探討金融危機下外貿(mào)企業(yè)的風險管理研究

1、探討金融危機下外貿(mào)企業(yè)的風險管理金融危機雖已過去，但其產(chǎn)生的影響并未全部消退。金融危機帶來的影響，造成整個國際貿(mào)易產(chǎn)生巨大的風險，商品市場的不穩(wěn)性以及貨幣匯率的不斷變化，將嚴重影響著各國外貿(mào)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，對此，唯有不斷增強外貿(mào)企業(yè)的風險管理，加大企業(yè)的風險管理力度，才能逐步提高外貿(mào)企業(yè)應對產(chǎn)品市場以及匯率變化的風險能力。標簽：金融危機；外貿(mào)企業(yè)；風險管理1 企業(yè)風險的基本概念及特征企業(yè)風險，亦稱經(jīng)營風險，是指企業(yè)的決策者與管理者在生產(chǎn)經(jīng)營的過程中因決策失誤而造成企業(yè)的盈利水平發(fā)生變化，從而出現(xiàn)投資者預計收益降低的風險，或者由于貨幣匯率的不斷變化而造成企業(yè)的未來收益降低與成本增加。依照注冊會計

2、師的審計原則要求：企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的風險主要來源于被審計單位實施目標戰(zhàn)略而產(chǎn)生眾多不利影響的事項、情況、行動及環(huán)境，或者來自于不合理的戰(zhàn)略目標等1。2 外貿(mào)企業(yè)存在的主要風險2.1 企業(yè)應收賬款的風險 對于外貿(mào)企業(yè)而言，應收賬款在企業(yè)資產(chǎn)中占重要位置，因應收款項拖欠而成的潛虧始終是影響外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的問題，因此，應收賬款的管理是外貿(mào)企業(yè)進行風險管理的一項重要內(nèi)容。在現(xiàn)今市場競爭激烈的形勢下，賬款的支付方式已成為國際貿(mào)易競爭中的重要手段，為擴大商品交易的范圍，外貿(mào)企業(yè)通常選用先出售后結(jié)款、賒銷、承兌交單的方式進行結(jié)算，這相應加大企業(yè)收回應收款項的風險。在我國，外貿(mào)企業(yè)所開展的國際貿(mào)易多選取先出后進

3、的形式以獲取更多的貿(mào)易訂單及貿(mào)易機會，但這種做法也為企業(yè)帶來一定的潛在風險。尤其是受到金融風暴的影響，企業(yè)的競爭對手在經(jīng)營環(huán)境上發(fā)生變化，若經(jīng)營不佳或倒閉均會導致外貿(mào)企業(yè)的應收款項無法收回，從而導致企業(yè)損失慘重。除此之外，企業(yè)所采用的賒銷、承兌交單等方式也會產(chǎn)生相應的財務風險2。2.2 商品價格的風險 在金融危機的影響下，企業(yè)的價格風險最為直接。即盡管企業(yè)通過出口商品以維持自身的發(fā)展經(jīng)營，但原本協(xié)商的商品價格條件將發(fā)生巨大改變。具體表現(xiàn)于：首先，企業(yè)出口的商品價格降低，國外部分進口商為滿足市場的供應需求，通常采用降價、促銷等方式銷售產(chǎn)品，而我國外貿(mào)企業(yè)為維持商品出口的有序進行，不得不降低自身商

4、品的價格，以穩(wěn)定雙方的合作關系，使進口商繼續(xù)購買企業(yè)本身所生產(chǎn)的貨物。企業(yè)雖通過商品降價的方式維持經(jīng)營，但仍存在商品重新定價以增強競爭力的問題。我國出口商品的技術含量及附加值不高，多數(shù)發(fā)展中國家在發(fā)展本國經(jīng)濟以及開展對外貿(mào)易的過程中，生產(chǎn)及出口和我國同一性質(zhì)的商品，也相應加大我國外貿(mào)企業(yè)的風險。對此，若為了應付金融危機而商品降價的幅度過大，將導致我國外貿(mào)企業(yè)面臨嚴重虧損，而若降價的幅度低于國外的同行，將處于不利競爭的地位。2.3 貨幣匯率的風險 隨著出口市場的多元化，我國外貿(mào)企業(yè)出口的商品越來越多，而外貿(mào)企業(yè)遭遇的匯率風險也隨之增多，形式更加復雜化與多元化3。即便美元在世界貨幣中的地位受到巨大

5、挑戰(zhàn)，但在人民幣禁止自由兌換的限制下，外貿(mào)企業(yè)出口產(chǎn)品的份額仍利用美元進行結(jié)算。面臨人民幣升值預期的局面，我國外貿(mào)企業(yè)受到嚴重影響，國外進口商將以此拖延貨款的結(jié)算及支付，也相應加大了外貿(mào)企業(yè)的出口難度。近年來，面對美元匯率跌宕起伏的趨勢，我國部分外貿(mào)企業(yè)選擇其他國際貨幣進行算，但這并非有效的解決對策，由于各個國家的貨幣政策不斷調(diào)整，匯率風險依然存在。對非世界通用貨幣的出口市場而言，外貿(mào)企業(yè)的匯率風險更為復雜，原因在于其不僅關系到進口國貨幣的匯率以及進出口雙方用于結(jié)算貨幣的匯率，還關系到人民幣和用于結(jié)算貨幣的匯率。總而言之，匯率的波動不僅影響我國外貿(mào)企業(yè)的出口收益，還可能導致企業(yè)丟失在國外的市場

6、份額。3 金融危機下外貿(mào)企業(yè)應對風險的措施3.1 增強企業(yè)應收賬款的風險管理 在全球經(jīng)濟較為嚴峻以及受于金融危機影響的形勢下，我國外貿(mào)企業(yè)應適當控制自身出現(xiàn)的賒銷合同與賒銷份額，從而降低企業(yè)應收賬款在企業(yè)總資本的比例。在降低賒銷比例的基礎上結(jié)合信用評價，構(gòu)建合理有效的信用評價制度，對企業(yè)自身的競爭對手進行相應的信用評價，為企業(yè)客戶給予適當?shù)娜∩峒翱刂疲瑸樾庞迷u價較高的客戶提供優(yōu)惠服務，加以限制信用評價較低客戶的貿(mào)易額度，以此設立具有梯度的客戶群。通過這種管理方式，合理配置企業(yè)資金及產(chǎn)品，將有效的資金及優(yōu)勢產(chǎn)品合理分配到優(yōu)質(zhì)的客戶端去，從而降低企業(yè)開展貿(mào)易的風險系數(shù)。3.2 加強培養(yǎng)及儲備風險管

7、理的專業(yè)人才 借鑒國外成功經(jīng)驗，要想產(chǎn)品市場快速發(fā)展，必須具備大量從事設計、交易、估值以及應對風險管理的專業(yè)人才。當前，我國缺乏應對風險管理的專業(yè)人才。我國部分高校雖已開設金融工程、金融風險管理、世界金融等專業(yè)，以及培養(yǎng)相應專業(yè)的人才，但和國外的金融發(fā)達國家比較，不論是數(shù)量方面還是質(zhì)量方面，均存在較大的差距4。因此，應加強本國金融工程方面的人才培養(yǎng)、進行技術交流與合作。國內(nèi)相關企業(yè)，尤其是金融企業(yè)與外貿(mào)類企業(yè)，應結(jié)合自身的實際情況，構(gòu)建合理有效的風險管理機構(gòu)，引進及儲備大量風險管理人才。3.3 提高企業(yè)對外在環(huán)境變化的適應及應對能力 企業(yè)在開展風險管理的過程中，受到各種宏觀環(huán)境因素的影響，包括

8、法律環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、社會文化環(huán)境、市場環(huán)境以及資源環(huán)境等，這些因素均嚴重影響企業(yè)實施風險管理的順利進行。宏觀環(huán)境的惡化必將給企業(yè)造成不利的影響，例如，原油價格的上漲造成成品油的價格也隨之上漲，導致企業(yè)的能源成本與運輸成本不斷增加，企業(yè)利潤相對降低，企業(yè)獲取的財務收益減少。市場環(huán)境作為一種客觀環(huán)境，決定著企業(yè)開展財務管理的外部環(huán)境，企業(yè)無法改變其的性質(zhì)，但可對其加以利用及化解。對此，企業(yè)應認真分析及研究其的外部環(huán)境，把握外部環(huán)境的變化規(guī)律，以制定相應的應對措施，調(diào)整企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的相關政策，提高企業(yè)適應及應變外部環(huán)境不斷變化的能力，從而趨利避害。3.4 逐步深化企業(yè)的風險文化以及樹立正確的風險理念

9、 首先，樹立較強的風險意識。由于我國外貿(mào)企業(yè)的特殊性質(zhì)，企業(yè)利潤的最大化與其面臨的風險程度緊密聯(lián)系，任何回避風險的實施方案均無法改變，因此，外貿(mào)企業(yè)的管理者，應樹立正確的風險觀念，以保證企業(yè)的生存發(fā)展。然而企業(yè)的風險觀念與企業(yè)的文化及價值觀密切相關，企業(yè)應將風險意識融入到企業(yè)的文化及價值觀中，唯有如此，才能使企業(yè)處于良好的發(fā)展狀態(tài)。其次，以誠信為根本，樹立良好的企業(yè)信譽。誠信是企業(yè)生存及發(fā)展的基礎，雖企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中出現(xiàn)機制不完善的因素而導致企業(yè)信譽意識降低，但隨著國際化程度的不斷提高，誠信對企業(yè)的影響越來越大，對此，企業(yè)應及時把握良好機遇，通過銀行、行業(yè)協(xié)會、政府部門、供應商以及客戶等，積極經(jīng)營企業(yè)本身的商品品牌，樹立誠信的經(jīng)營觀念，在銷售業(yè)務中形成自身商譽5。唯有如此，才能在同一條件下有效降低企業(yè)的風險及增強應對風險的能力。4 結(jié)論總而言之，在金融危機影響下的企業(yè)應吸取教訓及經(jīng)驗，不斷完善自身的風險管理系統(tǒng)，構(gòu)建合理有效的風險管理機制，并采取相應的預防及應對措施，積極應對市場與匯率波動造成的風險，有效減少企業(yè)在市場競爭中受到的損失，從而維持企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營。參考文獻：1莊新.金融危機環(huán)境下外貿(mào)企業(yè)風險管理J.國際商務財會，2010，(02).2李悅.淺析金融危機下外貿(mào)企業(yè)如何應對財務風險J.中國總會