2020年中國人造金剛石行業(yè)概覽課件(PPT 26頁)

1、2020年中國人造金剛石行業(yè)概覽概覽標簽 ：人造金剛石、鉆石、石墨報告作者： 2020/09第1頁，共26頁。XX研究院簡介XX研究院是中國大陸地區(qū)首家B2B模式人工智能技術的互聯(lián)網商業(yè)咨詢平臺，已形成集行業(yè)研究、政企咨詢、產業(yè)規(guī)劃、會展會 議行業(yè)服務等業(yè)務為一體的一站式行業(yè)服務體系，整合多方資源，致力于為用戶提供最專業(yè)、最完整、最省時的行業(yè)和企業(yè)數(shù)據(jù)庫服務，幫助 用戶實現(xiàn)知識共建，產權共享公司致力于以優(yōu)質商業(yè)資源共享為基礎，利用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈和人工智能等技術，圍繞產業(yè)焦點、熱點問題，基于豐富案例和海量數(shù)據(jù)， 通過開放合作的研究平臺，匯集各界智慧，推動產業(yè)健康、有序、可持續(xù)發(fā)展50萬+行業(yè)專家

2、庫1萬+注冊機構用戶公司目標客戶群體覆蓋 率高，PE/VC、投行覆 蓋率達80%300+資深分析師和 研究員2,500+細分行業(yè)進行 深入研究25萬+數(shù)據(jù)元素云研究院服務提供行業(yè)分析師外派駐場服務，平臺數(shù)據(jù)庫、 報告庫及內部研究團隊提供技術支持服務行業(yè)排名、展會宣傳行業(yè)峰會策劃、獎項評選、行業(yè)白皮書等服務園區(qū)規(guī)劃、產業(yè)規(guī)劃地方產業(yè)規(guī)劃，園區(qū)企業(yè)孵化服務四大核心服務：企業(yè)服務為企業(yè)提供定制化報告服務、管理 咨詢、戰(zhàn)略調整等服務22019.12 LeadLeo第2頁，共26頁。報告閱讀渠道XX科技創(chuàng)新網 PC端閱讀全行業(yè)、千本研報XX小程序 微信小程序搜索“XX”、手機掃右側二維碼閱讀研報圖說表說

3、專家說數(shù)說2019.12 LeadLeo第3頁，共26頁。金剛石俗稱鉆石，由碳元素組成，是一種純炭礦物。人造金剛石通常顆粒小、造價低，價格為天然金剛石的十分之一。金剛石由 于硬度高、熱導率高、透光性好，化學性質穩(wěn)定，耐腐蝕性好，且價格低，在多種行業(yè)中應用廣泛。伴隨金剛石制備技術持續(xù)發(fā) 展，金剛石材料性價比逐漸凸顯、下游領域逐步拓展，驅動行業(yè)發(fā)展。與此同時，中國人造金剛石單價呈下降趨勢，受環(huán)保政策 影響，下游行業(yè)需求降低導致行業(yè)下行，市場規(guī)模（按人造金剛石產量計）在過去五年間呈現(xiàn)先下降再上升趨勢。人造金剛石行 業(yè)市場規(guī)模在2014-2017年逐步下降，由147.3億克拉下降至109.5億克拉，2

4、018年上升至146.5億克拉，五年復合增長率為-0.1 。人造金剛石市場需求增長在工業(yè)加工過程中，相較于傳統(tǒng)硬質材料制作的工具，金剛石工具顯現(xiàn)出壽命長、損耗小、效率高等優(yōu)點。伴隨人造金剛石生產工藝逐 漸成熟、產量持續(xù)提高，成本逐步降低，金剛石制品價格呈現(xiàn)長期下降趨勢，性價比的凸顯不斷推動其對傳統(tǒng)硬質材料工具的替代。下 游應用領域中，金剛石傳統(tǒng)應用領域產品升級，石油鉆頭領域的應用拓展、光伏及電子產業(yè)領域的興起驅動人造金剛石行業(yè)需求增長。多種因素可通過產業(yè)鏈條傳導，成為行業(yè)投資的風險因素人造金剛石工具主要用于石材、玻璃、陶瓷、混凝土、耐火材料、磁性材料、寶石等硬脆材料加工。各類金剛石工具應用行業(yè)

5、的競爭狀 況、主要技術變化及國際貿易摩擦都可能通過產業(yè)鏈傳導，影響金剛石行業(yè)供給和需求，使投資風險加大。行業(yè)持續(xù)優(yōu)化升級并向智能化發(fā)展中國科學技術與各工程領域的發(fā)展，要求金剛石工具有更廣泛和新穎的應用，超微細金剛石、超大尺寸金剛石以及超硬金剛石研發(fā)將成 為中國金剛石行業(yè)的未來發(fā)展趨勢。同時，行業(yè)對金剛石企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新能力和產品質量檢測標準也提出更高要求。企業(yè)推薦：河南亞龍、昌潤鉆石、晶鉆工業(yè)42019.12 LeadLeo概覽摘要第4頁，共26頁。目錄52019.12 LeadLeo名詞解釋-04中國人造金剛石行業(yè)市場綜述-05定義及分類-05發(fā)展歷程-06產業(yè)鏈分析-07市場規(guī)模分析-11中

6、國人造金剛石行業(yè)驅動因素-12金剛石特性是推動行業(yè)發(fā)展的第一要素-12性價比凸顯推動金剛石工具對傳統(tǒng)硬質材料工具的替代-12人造金剛石下游應用領域不斷拓展-12中國人造金剛石行業(yè)風險分析-13中國人造金剛石行業(yè)相關政策-14中國人造金剛石行業(yè)發(fā)展趨勢-15技術水平向國際高端金剛石企業(yè)靠攏-15自主創(chuàng)新能力將上升-15產品種類增多推動質量標準提高-16中國人造金剛石行業(yè)競爭格局-17中國人造金剛石行業(yè)推薦投資企業(yè)-18方法論-24法律聲明-25第5頁，共26頁。人造金剛石：利用靜態(tài)超高壓(510GPa) 和高溫(1,1003,000C)技術，通過石墨等碳質原料和某些金屬或合金反應生成金剛石。同素

7、異形體：由同樣的單一化學元素組成，因排列方式不同而具有不同性質的單質。莫氏硬度：礦物硬度標準，又稱摩氏硬度，在礦物學或寶石學中使用的標準。宏觀偏析：區(qū)域偏析，金屬鑄錠（鑄件）中各宏觀區(qū)域化學成分不均勻現(xiàn)象。小金屬：一種有色金屬，相對單位較小。種類包括：銦、鎢、鉬、稀土、鍺、鈦、釩、鋯、硅、硒、鉀、鈉、鈮、鈷、鉍、鉻、鎵、鈹、鋰、碲、錸、砷等。葉臘石：一種粘土礦物，常用來當做合成超硬材料用的傳壓介質。金剛石微粉：顆粒直徑細于 40 微米的金剛石顆粒。大單晶金剛石：線性尺寸1mm 的金剛石單晶。CVD ： Chemical Vapor Deposition，化學氣相沉積法，化學氣體或蒸汽在基質表面

8、反應合成涂層或納米材料的方法，半導體工業(yè)中用來沉積多種材料的技術。62019.12 LeadLeo名詞解釋第6頁，共26頁。金剛石定義及簡介金剛石俗稱鉆石，由碳元素組成，是一種純炭礦物。金剛石是自然界中最堅硬的物質，是無定形碳、石墨、碳纖維、富勒烯、碳納米管、石墨烯的等材料的同素異形體。根據(jù)形成條件不同，金剛石可分為天然金剛石和人造金剛石， 本文金剛石皆指代人造金剛石。二者的外觀、物理性質和化學 性質完全相同，區(qū)別在于實驗室制成的金剛石通常顆粒小、造價低，價格為天然金剛石的十分之一。天然金剛石采掘成本高、儲量小，加之其不可再生性，無法廣泛應用于工業(yè)生產。金剛 石在多種行業(yè)中應用廣泛，主要由于其

9、硬度為10、熱導率高、透光性好，同時其化學性質穩(wěn)定，耐腐蝕性好，具體情況如下：金剛石擁有已知材料中的最高硬度。金剛石莫氏硬度為10，顯 微硬度為10,000 kg/mm2，其硬度是剛玉的150倍，石英的1,000 倍，因而金剛石耐磨性好，比硬質合金高50-200倍，比碳化硅 高300-3,500倍，比淬火工具鋼高2,000-5,000倍，用金剛石制造 鉆頭，比硬質合金鉆頭壽命長10倍。由于硬度高、耐磨性好， 金剛石被廣泛用于切削、磨削、鉆探等機械加工領域。在室溫下，金剛石擁有已知材料中的最高熱導率。金剛石熱導 率為2,200W/(mK)，是銅的5倍。由于導熱率高、電絕緣性好， 金剛石制品常用作

10、半導體裝置的散熱板。金剛石化學性質穩(wěn)定。常溫下，天然金剛石和人造金剛石都具有極其穩(wěn)定的化學性質，幾乎不與酸、堿等腐蝕介質發(fā)生反應，因而金剛石可用作抗腐蝕防護涂層。此外，金剛石由于具有的透光性和耐腐蝕性，在電子工業(yè)，如 光學和電子元器件等領域中應用廣泛。中國人造金剛石行業(yè)市場綜述定義及分類I型II型Ib型Ia型IIb型IIa型能 透 過 300- 400nm紫外光能透過低至 220nm紫外光半導體短波紫外下發(fā)磷光宏觀形貌常為藍色絕緣，具有最高導熱性短波紫外光下不可發(fā)磷光N元素分散于金剛石晶體 結構中為大多數(shù)人造金剛石N元素以小片晶形式存在為大多數(shù)天然金剛石金剛石分類方法及簡介金剛石常根據(jù)其含氮量

11、及光譜特征分類，分為I型和II型兩大類，進一步細分為Ia、Ib型 和IIa、IIb型。來源：XX研究院編輯整理2019.12 LeadLeo7第7頁，共26頁。探索發(fā)展階段（1963-1968年）快速發(fā)展階段（1992-2010年）高速發(fā)展階段（2011年至今）2011 年人造金剛石產量突破 100億克拉，中國人造金剛石 行業(yè)在國際市場占比不斷提高， 行業(yè)持續(xù)高速發(fā)展2017年底，中國人造金剛石產 量已占世界總產量的90 以上， 中國在國際人造金剛石行業(yè)占 據(jù)重要地位2018年，中國人造金剛石產量 穩(wěn)定在140億克拉到160億克拉 之間，下游應用規(guī)模持續(xù)擴大， 行業(yè)仍處于高速發(fā)展階段中國人造金

12、剛石行業(yè)起步較晚，行業(yè)發(fā)展速度較快。目前中國人造金剛石制造設備科技含量、人造金剛石里克拉數(shù)及人造金剛 石價格在全球具有競爭優(yōu)勢。中國人造金剛石行業(yè)發(fā)展至今主要經歷了探索發(fā)展階段、穩(wěn)定發(fā)展階段、快速發(fā)展階段和高速發(fā)展階段。中國人造金剛石行業(yè)發(fā)展歷程中國人造金剛石行業(yè)市場綜述發(fā)展歷程1969年，中國第一個人造金 剛石及其制品的專業(yè)化生產 廠第六砂輪廠建成投產， 為行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展奠定基礎1971年，中國人造金剛石產 量首次突破100萬克拉，人 造金剛石行業(yè)進入穩(wěn)定發(fā)展 階段1984年，中國人造金剛石產 量突破1,000萬克拉，行業(yè)發(fā) 展逐漸加速穩(wěn)定發(fā)展階段（1969-1991年）來源：XX研究院編輯

13、整理2019.12 LeadLeo81963年第一顆采用國產兩面 頂超高壓裝置制造，以高純 石墨粉為原料，以鎳鉻合金 為觸媒的人造金剛石研制成 功，是標志著中國人造金剛 石行業(yè)探索發(fā)展的開端1966年，中國人造金剛石產 量突破1萬克拉，是人造金剛 石行業(yè)發(fā)展的重要一步1992年，中國人造金剛石產量 突破1億克拉，中國人造金剛石 行業(yè)進入快車道2000年，中國人造金剛石產量 達12億克拉，出口至30個國家， 國際市場競爭力逐步提升2001-2010 年，中國人造金剛 石行業(yè)處于快速增長期，產量 規(guī)?？焖贁U大2008年，中國人造金剛石技術 含量顯著提升，出口國家及地 區(qū)數(shù)達60個第8頁，共26頁。

14、金剛石產業(yè)鏈中，上游參與主體主要涉及合金、石墨、預合金粉及葉臘石供應企業(yè)；中游企業(yè)主要涉及人造金剛石單晶的合成、 PDC聚晶復合片(包括微粉)及聚晶的生產；下游是各種各樣金剛石刀具、鉆頭、磨具、線鋸、鋸片、拉絲模等金剛石工具生產企業(yè)。固定設備建設企業(yè)、移動設備制造企業(yè)中游下游金剛石工具生產企業(yè)產品流資金流上游合金供應企業(yè)石墨及預合金粉供應企業(yè)中國人造金剛石行業(yè)市場綜述產業(yè)鏈中國人造金剛石行業(yè)產業(yè)鏈黑龍江、山東、 內蒙古與陜西、 河北交界處集中 中國晶質石墨儲 量85以上葉臘石供應企業(yè)北京神州靈山葉臘石有限公司原材料成 本,67.5成本占比，2019年其他 成本來源：XX研究院編輯整理2019.

15、12 LeadLeo9第9頁，共26頁。合成金剛石的原輔材料主要包括石墨粉、金屬觸媒、金屬粉、葉臘石粉及白云 石粉等， 以上原材料占金剛石合成成本的60-70 。其余生產材料包括： 35CrNiMo、少量冷、熱軋鋼板、NiMnCo 合金及硬質合金頂錘等。中國人造金剛石行業(yè)市場綜述產業(yè)鏈上游分析葉臘石儲量豐富，應用廣泛，是合成金剛石過程中的重要輔助材料，主要用做密封傳 壓介質，在合成金剛石上尚無其他產品可替代，且供應量單一，中國僅有北京神州靈山葉蠟石有限公司可生產葉蠟石，供人造金剛石行業(yè)生產使用，因而擁有市場定價權。從生產技術水平來看，葉臘石成本波動較大，合成難度和不確定性較高。中國僅神州 靈山

16、葉蠟石有限公司生產技術高，產品可用于人造金剛石生產。從全國葉臘石的分布來看，浙江、福建等地葉臘石不適用于金剛石生產，只可用于普 通耐火材料，價格約500-1000元每噸。北京門頭溝區(qū)潭柘寺鎮(zhèn)陽坡園村老虎山地區(qū) 生產的葉臘石是靜壓法制備金剛石的最佳原材料，其價格約為4,000元每噸。從開采量方面來看，葉臘石采購全部來自于北京神州靈山葉蠟石有限公司，現(xiàn)有可開 采量約為420萬噸。目前，神州靈山公司年開采葉臘石50,000噸左右，每年對中國合成金剛石及其它行業(yè) 供應近20,000噸。門頭溝儲量供應充沛，但供給商相對單一，考慮到北京開采的環(huán)保 要求提高、管轄政策等趨緊，葉臘石的價格將會逐步上漲。預合金

17、粉又稱金屬觸媒，是一種金屬基復合粉末，合金顆粒由兩種或多種不同 材料制成，市場供應量充足。預合金粉制備方法分為物理法和化學法，物理法 包括霧化法、噴干法、機械合金化法、燒結-破碎法等，化學法包括化學液相 沉積法和化學氣相沉積法、化學固相沉積法及電鍍法等。預合金粉原料市場供 應充沛，價格受Ni、Mn等小金屬價格波動影響較大。國際企業(yè)掌握高水平合金觸媒生產技術。法國Eurotungstene、德國Dr.Fritsch、比利時Umicore公司生產預合金粉性能優(yōu)異，其產品廣泛應用于鋸片鉆頭生產。中國預合金粉研發(fā)較晚，但普通金剛石合成技術與國外差距不大，現(xiàn)已形成規(guī) 模化生產。湖南省冶金材料研究所利用霧

18、化法生產了FJT系列預合金粉，有研 粉末新材料有限公司利用濕法冶金方法推出YHJ系列預合金粉，安泰科技股份 有限公司利用高壓水霧法制取Follow系列預合金粉，深圳卡斯通科技有限公司 利用機械混合法生產的FC系列預合金粉等已形成規(guī)模化生產。其他為中游企業(yè) 提供金屬觸媒的企業(yè)包括北京有色院、河南金貝、安泰科技、浙江亞通等。（1）預合金粉材料供應情況人造金剛石上游原材料簡介（2）石墨供應情況（3）葉臘石供應情況世界石墨儲量約20億噸，其中晶質石墨約為8億噸。中國石墨儲量居世界第一，晶質 石墨保有儲量為4.7億噸，黑龍江、山東、內蒙古與陜西、河北交界處集中了中國85 以上的晶質石墨，石墨原材料供應量

19、充足。來源：XX研究院編輯整理2019.12 LeadLeo10第10頁，共26頁。有限公司、鄭州華晶金剛石股份有限公 司、長沙岱勒新材料科技股份有限公司、 河南四方達超硬材料股份有限公司和南 京三超新材料股份有限公司。第一梯隊 企業(yè)在資本實力、企業(yè)核心技術、生產 規(guī)模等方面具有顯著優(yōu)勢，在中國市場 規(guī)模中占比可達80 。第二梯隊為中小 企業(yè)，不具備市場定價權且缺乏市場競 爭力，市場份額總占比不足20 。（1）中游企業(yè)（3）制造方法簡介（2）中游企業(yè)地域分布材料的重要產業(yè)基地，擁有多家揚名 國際的金剛石龍頭企業(yè)，金剛石、立 方氮化硼（ CBN）及金剛石復合片（PCD、 PCBN）產品在中國的市

20、場 占有率達75 左右，原輔材料及其制中國人造金剛石行業(yè)市場綜述產業(yè)鏈中游分析單晶、微粉、聚晶是金剛石三大產品類別。石墨是人造金剛石單晶 的原材料，由單晶可以進一步加工成微粉，而微粉是生產聚晶的原 材料。靜壓觸媒法是單晶金剛石的主流合成方法。單晶金剛石的人工合成 模擬的是天然金剛石高溫高壓的生長環(huán)境。靜壓觸媒法是國內外工 業(yè)生產上應用最為廣泛的方法，99 的人造金剛石是用這種方法生 產的。所謂靜壓觸媒法是指在恒定的超高壓高溫和觸媒參與的條件下合成金剛石的方法，即以石墨為原料，以過渡金屬或合金做觸媒， 用液壓機產生恒定高壓，以直流或交流電產生持續(xù)高溫，使石墨轉 化為金剛石，轉化條件一般為57GP

21、a，1,300-1,700。機械粉碎法是微粉的主流生產方法。目前，國內外普遍使用機械粉 碎發(fā)生產微粉。其生產過程主要包括破碎、提純和分級幾個步驟， 工藝流程如下：將原料（靜壓法合成的54m 以粗的單晶）經過球 磨粉碎整形、堿處理、水洗、酸處理、水洗、烘干、超聲波分散、 粒度分級、酸處理、檢查一系列工序最后制得金剛石微粉。燒結法是金剛石聚晶的主流合成方法。聚晶與單晶的合成裝備類似， 都為液壓機。將金剛石微粉與粘結劑（過渡金屬及其合金等）形成 的混料在高溫高壓的條件下燒結可形成聚晶。上市企 業(yè),80.0%中小 企業(yè)人造金剛石行業(yè)中游分為兩個梯隊。以上市企業(yè)為第一梯隊，主要包括：中兵 上市企業(yè)與中小

22、企業(yè)市場規(guī)模對比圖紅箭股份有限公司、河南黃河旋風股份河南 省,75.0%品在國際市場也占有較大的份額。來源：XX研究院編輯整理2019.12 LeadLeo11其他 地區(qū)中游企業(yè)具有明顯的地域分布特征。 河南地區(qū)是中國金剛石產品主要出產地在地域分布方面，河南省是中國超硬第11頁，共26頁。產業(yè)鏈下游概述產業(yè)鏈下游主要涉及金剛石刀具、鉆頭、磨具、線鋸、鋸片、拉絲模等金 剛石工具生產企業(yè)。在需求方面：人造金剛石因其超高的硬度、出色的導熱率、突出的耐磨性 能和極為穩(wěn)定的化學特性，在涉及切、磨、鋸、鉆的加工領域逐步替代傳 統(tǒng)硬質合金、碳化硅等材料。人造金剛石制成品可廣泛應用于石材、建筑、 公路、鐵路、

23、地質、石油、機場、機械、能源、航天航空、電力、陶瓷、 電子、光學等國民經濟各個領域，下游需求旺盛。在價格方面：人造金剛石下游應用主要包括制造業(yè)、建筑業(yè)和勘探采掘業(yè)。伴隨金剛石制備技術不斷提升，人造金剛石制品單價持續(xù)下降，但在下游 行業(yè)應用規(guī)模保持較好增長。在中國本土市場，制造業(yè)、建筑業(yè)、采礦業(yè)固定資產的投資額快速增長將 為人造金剛石行業(yè)的快速發(fā)展提供動力。2018年，中國制造業(yè)固定資產完 成額、房地產開發(fā)投資額較增長率均為9.5 。中國中南鉆石有限公司、河 南黃河旋風股份有限公司、鄭州華晶金剛石股份有限公司的人造金剛石產 銷規(guī)模較為領先。在國際市場，美國是中國人造金剛石的主要出口國，中國人造金

24、剛石價格 優(yōu)勢明顯，但品質相對較差，美國仍掌握高端人造金剛石的核心技術和市 場定價權。中國人造金剛石行業(yè)市場綜述產業(yè)鏈下游分析金剛石刀具金剛石線鋸金剛石鋸片金剛石拉絲模來源：wind，XX研究院編輯整理2019.12 LeadLeo12中國人造金剛石行業(yè)下游產品示意圖第12頁，共26頁。金剛石性能優(yōu)異，伴隨制備技術持續(xù)發(fā)展，金剛石材料性價比逐漸凸顯、下游領域的逐步拓展，驅動行業(yè)發(fā)展。與此同時，受環(huán)保政策影響，下游 行業(yè)需求降低導致行業(yè)下行，市場規(guī)模（按人造金剛石產量計）在過去五年間呈現(xiàn)先下降、再上升趨勢。人造金剛石行業(yè)市場規(guī)模在2014-2017年 間緩慢發(fā)展，由147.3億克拉下降至109.

25、5億克拉，2018年上升至146.5億克拉，年復合變動率為-0.1 。預計人造金剛石行業(yè)市場規(guī)模將在2019年至 2023年基本保持現(xiàn)有發(fā)展速度，于2023年達到154.2億克拉，年復合增長率約為1.0 。中國人造金剛石行業(yè)市場規(guī)模（按人造金剛石產量計），2014-2023預測消費需求應用金剛石硬度遠高于傳磨具材料剛玉、碳化硅 以及刀具材料硬質合金、高速鋼等傳統(tǒng)材料伴隨人造金剛石生產工藝逐漸成熟、產量持 續(xù)提高，金剛石制品價格呈現(xiàn)長期下降趨勢， 性價比的凸顯不斷推動其對傳統(tǒng)硬質材料工 具的替代下游傳統(tǒng)應用領域、石油鉆頭領域、光伏及 電子產業(yè)領域的拓展驅動人造金剛石行業(yè)的 穩(wěn)定成長147.313

26、4.9111.6109.5146.5137.4140.1144.3148.7154.2100806040200120140160201420152016201720182019預測2020預測2021預測2022預測2023預測億克拉 200180未來五年市場增長因素預測未來中國人造金剛石行業(yè)市場規(guī)模進一步增長將受以下三點 因素驅動：中國人造金剛石行業(yè)市場規(guī)模2014-2018年2018-2023年預測年復合增長率-0.1 1.0中國人造金剛石行業(yè)市場綜述市場規(guī)模來源：XX研究院編輯整理2019.12 LeadLeo13第13頁，共26頁。石油鉆頭應用領域的拓展。例如，石油 鉆頭領域的發(fā)展空間

27、已打開。與牙輪鉆頭 相比，PCD鉆頭使用壽命長，鉆井效率高， 經濟效益好。預計未來石油PCD鉆頭市場 需求將有快速提升；光伏及電子產業(yè)領域是人造金剛石拓展 的新興領域。其中，在電子產業(yè)上游晶圓 切割等環(huán)節(jié)已在日本、臺灣市場大范圍推 廣，目前LED和藍寶石切割環(huán)節(jié)將成為金 剛石切割線的又一新興領域。（3）下游應用領域不斷拓展下游應用領域的拓展驅動人造金剛石行業(yè) 的高速成長。2001年以前，50 左右的人 造金剛石用于制造金剛石磨具，伴隨金剛 石技術的進步，人造金剛石的應用領域逐 漸拓展。金剛石傳統(tǒng)應用領域產品升級，由低端應用領域向高端應用領域滲透。例如：如 聚晶復合片的出現(xiàn)使金剛石刀具、修整工

28、具、拉絲模具等金剛石工具得到迅速發(fā)展 和推廣；中國人造金剛石行業(yè)驅動因素分析（1）金剛石物理特性適用于是行業(yè)發(fā)展的第一要素金剛石是目前已知的世界上最硬的物質，硬度遠高于其他傳統(tǒng)材料。 傳統(tǒng)材料包括：磨具材料剛玉、碳化硅以及刀具材料硬質合金、高速 鋼等。金剛石工具與上述傳統(tǒng)硬質材料工具相比，在工業(yè)加工過程中， 顯現(xiàn)出壽命長、損耗小、效率高等特點。在加工硬質材料方面，具有 極高的優(yōu)越性，目前在石材、建筑、公路、鐵路、地質、石油 、機場、 機械、能源、航天航空、電力、陶瓷、電子、光學等各領域中應用廣 泛且無其他可替代材料，因此中國工業(yè)、制造業(yè)、建筑業(yè)等行業(yè)的快 速發(fā)展促進金剛石需求進一步擴大。金剛石

29、的硬度特性成為推動金剛 石行業(yè)發(fā)展的第一要素。（2）性價比的凸顯加速金剛石工具對傳統(tǒng)硬質材料工具的替代伴隨人造金剛石生產工藝逐漸成熟、產量持續(xù)提高，成本逐步降低， 金剛石制品價格呈現(xiàn)長期下降趨勢，性價比的凸顯不斷推動其對傳統(tǒng) 硬質材料工具的替代。未來世界工業(yè)的持續(xù)增長以及替代效應將會不 斷促進人造金剛石產業(yè)規(guī)模的擴大。中國是世界人造金剛石生產基地。 早期，中國用粗顆粒天然金剛石制造各種加工工具，但由于中國金剛 石礦藏稀少、開采困難、價格昂貴，金剛石應用受到限制。人造金剛 石的問世，使金剛石工具在工業(yè)應用得到拓展。2000年以來，中國在 金剛石生產設備、金剛石制造技術、原料合成領域不斷突破，人造

30、金 剛石產量迅速增長，由2001年的16.0億克拉增加至2018的146.5億克拉， 中國已成為全球最大的超硬材料生產基地，占據(jù)世界總產量的90 以上， 制造成本大幅下降，也推動了傳統(tǒng)硬質材料工具的替代進程 。聚晶復合片金剛石油井鉆頭金剛石線切割機來源：XX研究院編輯整理2019.12 LeadLeo14下游拓展應用領域產品示意圖第14頁，共26頁。龍頭企業(yè)核心技術突破，將影響行業(yè)格局，增大中小企業(yè)投資 風險。行成規(guī)?；a，擁有核心設備生產能力及相關技術研發(fā)能力， 此推行新環(huán)保政策對人造金剛石行業(yè)無直接影響。但中國環(huán)保政策對大部分制造業(yè)、建筑業(yè)、尤其是采掘業(yè)影響 和限制嚴重，以上行業(yè)開工量降

31、低將導致行業(yè)對其配套設備需 求降低，特別是金剛石工具的需求量降低，使得人造金剛石行 業(yè)市場規(guī)模萎縮。未來環(huán)保政策趨嚴，將使金剛石行業(yè)規(guī)模增（3）環(huán)保政策變動風險中國環(huán)保政策的變動將是人造金剛石行業(yè)的投資風險因素之一。 人造金剛石生產企業(yè)以電力為主要能源，主要原材料是石墨和 觸媒金屬。金剛石的生產過程是石墨在高溫、高壓條件下轉變 為金剛石。從能源、原材料及生產過程來看，金剛石的企業(yè)生 產對環(huán)境的影響較小，每年支付的環(huán)保費用在十萬元以下，因中國人造金剛石行業(yè)風險分析（2）國際貿易摩擦風險金剛石行業(yè)企業(yè)的生產經營受全球宏觀經濟的周期性因素影響而產生波動。由于中國金剛石產品出口至美、日、德、意、法、

32、長受到影響，增大投資風險。 英等西方國家及東南亞地區(qū)，以上國家和地區(qū)的政治經濟形勢變化以及國際貿易環(huán)境變化將影響中國金剛石產品的出口規(guī)模。（1）市場競爭風險人造金剛石行業(yè)在中國起步晚，自改革開放以來發(fā)展迅速，行 業(yè)間競爭日趨激烈。2014年以后企業(yè)集中度不斷提升，市場競 爭激烈。中小企業(yè)在資本充足率、技術水平和價格優(yōu)勢方面競 爭力弱，被迫大量退出行業(yè)，市場份額向大型企業(yè)集中。以黃 河旋風、四方達、中南鉆石和韓國日晶公司為首的企業(yè)已初步投資風險分析概覽金剛石工具主要用于石材、玻璃、陶瓷、混凝土、耐火材料、磁性材料、寶石等硬脆材料加工，其應用行業(yè)廣泛，市場需求量 受多個行業(yè)發(fā)展情況影響。各類金剛石

33、工具應用行業(yè)的競爭狀況、主要技術變化及國際貿易摩擦都可能通過產業(yè)鏈傳導，影響 金剛石行業(yè)需求，從而影響投資風險。來源：XX研究院編輯整理2019.12 LeadLeo15第15頁，共26頁。金剛石產業(yè)是支持國民經濟發(fā)展的重要配套產業(yè)。金剛石工具是材料加工的重要工具，廣泛用于建筑、建材、地質、冶金、電子、陶瓷 等行業(yè)。國家通過出臺相應的指導建設方案，對新材料行業(yè)、超硬材料行業(yè)進行規(guī)范和指導，支持金剛石行業(yè)的健康發(fā)展。金剛石制品可用于光伏產業(yè)中硅片的切割領域，下游金剛石工具產品需求量與光伏產業(yè)發(fā)展協(xié)同相關。國家對光伏產業(yè)的規(guī)劃和指導意 見在加速光伏產業(yè)發(fā)展的同時，間接促進金剛石切割工具產品需求增加

34、。2015年6月，金剛石線作為光伏產業(yè)發(fā)展的重要組成部分，被 國家列為鼓勵類產品，將促進金剛石線等精密切割相關產品的發(fā)展。中國人造金剛石行業(yè)相關政策政策名稱頒布日期頒布主體政策要點及主要影響重點新材料首批次應用示范指導目錄（2018年版）2018-12工信部將“人工晶體之LED用藍寶石襯底片及人造金剛石復合材料”等列入重點新材料首批應用示范 指導目錄國家新材料生產引用示范平臺建設方案、國家新材 料測試評價瓶體啊建設方案2018-01工信部、財政部國家新材料生產應用示范平臺以新材料生產企業(yè)和應用企業(yè)為主聯(lián)合組建，吸收產業(yè)鏈相關單 位，銜接已由國家科技創(chuàng)新基地，打破技術與行業(yè)壁壘，實現(xiàn)新材料與終端

35、產品協(xié)同聯(lián)動新材料產業(yè)發(fā)展指南的通知2017-01工信部、國家發(fā)改委 科技部、財政部將“調整超硬材料品種結構”作為重點任務，完善新材料產業(yè)標準體系國務院關于印發(fā)“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā) 展規(guī)劃的通知（國發(fā)（2016）67號）2016-11國務院提出“加快中東部分布式光伏發(fā)展”。到2020年，太陽能發(fā)電機規(guī)模達1.1億千瓦以上，分布 式光伏發(fā)電、光伏電站、光熱發(fā)電裝機規(guī)模分別達6,000千瓦時、4,500千瓦時、500萬千瓦時關于促進先進光伏技術產品應用和產業(yè)升級的意見 (2015194號)2015-06國家能源局、工業(yè)和 信息化部、國家認監(jiān) 委聯(lián)合頒布金剛石線作為光伏產業(yè)發(fā)展的重要組成、

36、新型切片技術的核心，屬國家鼓勵類產品162019.12 LeadLeo來源：XX研究院編輯整理第16頁，共26頁。（2）自主創(chuàng)新能力將上升高端金剛石產品產量較低導致進口高端金剛石產品價格昂貴， 倒逼中國金剛石企業(yè)提高自主創(chuàng)新能力。目前，中國金剛石 行業(yè)內僅龍頭企業(yè)具備資金優(yōu)勢，注重自主創(chuàng)新，可研發(fā)與 國際頂尖水平比肩的金剛石產品，但龍頭企業(yè)數(shù)量少、產量 小，難以滿足高端市場的需求。日本科學團隊采用C60轉化為金剛石的方法生產出高性價比的 Iia型金剛石，該金剛石的硬度超過了天然金剛石。該金剛石 以價格低廉的石墨為原料，具有低成本、高性能特點。因此， 日本金剛石企業(yè)以高性價比的金剛石產品占據(jù)高端

37、市場的主 要份額。對標中國金剛石企業(yè)，創(chuàng)新能力不足導致高端產品 長期生產力不足，無法滿足新興產業(yè)發(fā)展對高端金剛石的需 求。因此，中國金剛石行業(yè)將進一步拓寬產品的應用領域， 豐富金剛石產品銷售渠道，增強自主創(chuàng)新能力，大力探索研 發(fā)國際領先水平的產品成為重必然趨勢。中國人造金剛石行業(yè)發(fā)展趨勢（1/2）（1）技術水平國際高端金剛石靠攏中國科學技術與各工程領域的發(fā)展，要求工業(yè)及金剛石工具有更廣泛 和新穎的應用。超微細金剛石、超大尺寸金剛石以及超硬金剛石研發(fā) 將成為中國金剛石行業(yè)的未來發(fā)展趨勢。納米金剛石的誕生正推動金剛石朝超微細方向發(fā)展。納米金剛石不僅 具有金剛石的固有特性，且兼具納米材料小尺寸效應、

38、大比表面積效 應等一般共性，推動金剛石行業(yè)向微納器件等領域發(fā)展。河源中聯(lián)納 米科技有限公司生產的納米金剛石產品，不僅具有金剛石低密度、高 硬度、高抗磨、高抗腐、抗高溫等物理特性，還具有納米材料的小尺 寸效應、大比表面積效應、量子尺寸效應、量子隧道效應等。CVD法生產的金剛石在工業(yè)化大尺寸金剛石的發(fā)展中起到啟示作用， 但仍無法滿足高端科學技術以及未來工業(yè)持續(xù)發(fā)展的需求。與此同時， 不同工業(yè)領域對工業(yè)級金剛石多樣化要求勢必將促進大尺寸金剛石合 成方法的多樣化，從而滿足大尺寸金剛石的市場需求。部分工業(yè)發(fā)達國家正致力于研制超硬金剛石來滿足不同工業(yè)領域的應 用。美國、日本、俄羅斯、法國、德國等國家在超硬

39、材料領域的基礎 科學研究處于世界領先水平。為在未來超硬金剛石市場中占有可觀份 額，中國金剛石企業(yè)將大力投資超硬金剛石的制備合成研究。盡管目 前超硬、超微細、超大尺寸金剛石仍處于實驗室探索完善階段，未能 實現(xiàn)廣泛的工業(yè)應用。但研發(fā)高性能金剛石并及其市場化應用，已成 為中國金剛石行業(yè)發(fā)展的必然趨勢。來源：XX研究院編輯整理172019.12 LeadLeo第17頁，共26頁。（3）產品種類增多推動質量檢測標準提高中國人造金剛石行業(yè)發(fā)展趨勢（2/2）伴隨金剛石研發(fā)技術不斷提高，新型金剛石產品種 類增多，對行業(yè)產品質量檢測標準提出更高要求。人造金剛石行業(yè)自1973年開始進行標準研究并提出 草案，197

40、9年第一個行業(yè)標準人造金剛石誕生， 開啟了行業(yè)產品標準制修訂的序幕。經過三十多年 發(fā)展，中國涉及超硬材料及其制品的現(xiàn)行國家與行 業(yè)標準已達41項，為規(guī)范行業(yè)產品和推動行業(yè)發(fā)展 起到巨大作用。伴隨中國工業(yè)化發(fā)展，金剛石行業(yè)不斷進步，其應 用領域不斷擴展，金剛石產品規(guī)格增多，現(xiàn)有產品 標準難以指導現(xiàn)有產品生產規(guī)格及產品質量檢測。 此外，中國金剛石行業(yè)內企業(yè)數(shù)量眾多，導致市售 產品規(guī)格混亂、不同廠家金剛石產品通用性差，產 品售后無保證。無序競爭導致企業(yè)陷入價格之爭中， 不利于企業(yè)向好發(fā)展。因此，中國金剛石行業(yè)提高 產品檢測能力，完善產品質量檢測標準已成為行業(yè)中國人造金剛石行業(yè)發(fā)展趨勢發(fā)展趨勢技術水平

41、提升企業(yè)自主創(chuàng) 新能力提升質量檢測 標準提升超大尺寸金剛石超硬金剛石JB-T 7989-2012 超硬磨料人造金剛石技術條件持續(xù)發(fā)展的關鍵趨勢。來源：XX研究院編輯整理2019.12 LeadLeo18低成本 高性能高端金剛石超微細金剛石第18頁，共26頁。行業(yè)競爭格局分析中國人造金剛石行業(yè)競爭格局企業(yè)成立時間所屬地區(qū)簡介四方達超硬材料股份有限公司1997河南中國復合超硬材料行業(yè)唯一上市公司中兵紅箭股份有限公司1998湖南超硬材料、石墨及其制品的研發(fā)、生產、銷售河南黃河旋風股份有限公司1998河南主營超硬材料和超硬材料制品科研、生產、貿易金瑞新材料科股份有限公司1999湖南主營電子基礎材料和超

42、硬材料亞龍金剛石制品股份有限公司2001河南金剛石微粉、復合片、刀具等制品的研發(fā)、生產和銷售中南鉆石有限公司2004河南一家超硬材料制造商鄭州華晶金剛石股份有限公司2004河南主營人造金剛石設備、原輔材料的研發(fā)、生產和銷售元素六金剛石(蘇州)有限公司2005江蘇世界領先的超硬材料生產商和供應商晶日金剛石工業(yè)有限公司2009河北主導產品為人造金剛石單晶和人造金剛石工具兩大系列山東昌潤鉆石股份有限公司2015山東主營超硬材料、超硬復合材料的研發(fā)、生產和銷售人造金剛石行業(yè)影響力前十企業(yè)（按成立年份排序）截至2018年末，中國金剛石行業(yè)共有 8,278家金剛石設備、材料、微粉、復 合片、金剛石工具及金

43、剛石制品企業(yè)。 從地域分布方面看，受地方政策影響， 大型人造金剛石龍頭企業(yè)主要分布在河 南省，小型金剛石制造企業(yè)集中分布于 安徽省。金剛石行業(yè)市場集中度高。以河南黃河 旋風股份有限公司、中南鉆石有限公司、 四方達超硬材料股份有限公司等上市公 司為代表的行業(yè)龍頭企業(yè)，在行業(yè)中具 備生產技術優(yōu)勢、規(guī)模優(yōu)勢以及產品種 類優(yōu)勢，市場排名前五的龍頭企業(yè)占據(jù) 約80 的市場份額，市場集中度高。中國人造金剛石行業(yè)在技術工藝水平和 中低端產品質量方面與國際企業(yè)基本持 平，部分產品已達到國際先進水平。但 在擁有特異功能的高端金剛石制造領域， 中國本土企業(yè)與國際領先的制造商仍有 較大差距，國際領先制造商代表為英國

44、 元素六公司，是全球品牌效應最佳的高 端人造金剛石生產經營企業(yè)之一。來源：XX研究院編輯整理2019.12 LeadLeo19第19頁，共26頁。公司名稱：河南亞龍金剛石制品股份有限公司成立時間：2001年中國公司總部：河南省中國人造金剛石行業(yè)典型企業(yè)分析河南亞龍（1/2）屋脊形金剛石復合片超硬刀具立方氮化硼和金剛石 焊接刀具金剛石磨盤和磨塊金剛石微粉來源：企業(yè)官網，XX研究院編輯整理2019.12 LeadLeo20（1）企業(yè)概況河南亞龍金剛石制品股份有限公司（簡稱：河南亞龍）是河南亞龍企業(yè)集團的骨干企業(yè)之一，河南亞龍位于國家級高新技術產業(yè)開發(fā)區(qū)內，成立 于2001年7月，主營業(yè)務為金剛石制

45、品及復合材料的生產與銷售，注冊資本3,200萬人民幣。2013年，公司投資4億元成立了全資子公司鄭州昊誠超 硬工具有限公司，占地面積111.19畝，于2014年7月投產使用。 公司于2015年3月正式啟動上市計劃，同年12月正式掛牌上市。（2）業(yè)務范圍河南亞龍產品分為四類：PDC/PCBN復合片、超硬刀具、PDC打磨工具、金剛石大單晶。其中主要產品為PDC/PCBN復合片， 主要應用于石油鉆井、地質勘探、煤田開采、機械加工等行業(yè)。河南亞龍人造金剛石產品第20頁，共26頁。中國人造金剛石行業(yè)典型企業(yè)分析河南亞龍（2/2）（3）競爭優(yōu)勢河南亞龍產品在國內具有明顯的技術優(yōu)勢。河南亞龍擁有多項專利技術

46、，于2002年、2004年兩次被河南省科技廳認定為高新技 術企業(yè)，產品被鑒定為高新技術產品。河南亞龍的金剛石硬質合金復合片項目被批準為2003年度河南省火炬計劃重點項目， 2004年度國家火炬計劃重點項目。河南亞龍于2003年1月通過ISO9001國際質量管理體系認證，2003年12月被河南省授予“信譽 保障示范單位”。河南亞龍擁有現(xiàn)代化生產要素。河南亞龍建立現(xiàn)代化辦公樓和生產廠房，引進國際先進技術與工藝，擁有行業(yè)先進生產設備及 精密檢測儀器。河南亞龍擁有現(xiàn)代企業(yè)管理模式進行生產管理和質量控制，建立了完備的生產研發(fā)、質量控制、營銷管理體系， 并與國內多家高等院校、科研院所建立技術合作關系。河南

47、亞龍產品銷往多個國家和地區(qū)。河南亞龍與多家中國本土鉆頭生產企業(yè)和石油鉆探企業(yè)建立密切合作關系，在國際市場上， 河南亞龍生產的金剛石復合片已批量出口至香港、德國、美國市場。（4）戰(zhàn)略定位企業(yè)依靠技術優(yōu)勢、現(xiàn)代化的生產設備及全球市場格局，朝著中國高效鉆進及精密機械加工進程的領軍者方向發(fā)展，目標是使 亞龍產品成為鉆采及精密加工行業(yè)的世界首選。來源：企業(yè)官網，XX研究院編輯整理2019.12 LeadLeo21第21頁，共26頁。公司名稱：山東昌潤鉆石股份有限公司成立時間：2008年中國公司總部：山東省中國人造金剛石行業(yè)典型企業(yè)分析昌潤鉆石（1/2）金剛石單晶金剛石微粉金剛石復合片PDC系列RVG金剛

48、石八面體金剛石來源：企業(yè)官網，XX研究院編輯整理2019.12 LeadLeo22（1）企業(yè)概況山東昌潤鉆石股份有限公司（簡稱：昌潤鉆石）是一家規(guī)范化的股份制企業(yè)，2008年8月成立于山東省聊城市，注冊資本6,000 萬人民幣。昌潤鉆石投資規(guī)模及產品市場競爭力居國內同行業(yè)前列，是全球最有影響力的人造金剛石供應商之一。2014年4月， 昌潤鉆石完成了來自新華錦投資的戰(zhàn)略融資，2015年8月，昌潤鉆石完成了昌潤創(chuàng)投投資的841.5萬元A輪融資，于2019年3月， 向國金證券提交了終止股票掛牌的申請。（2）業(yè)務范圍昌潤鉆石主營業(yè)務為超硬材料、超硬復合材料的研發(fā)、生產和銷售。昌潤鉆石產品按類別可分為人

49、造金剛石單晶、人造金剛石 微粉、人造金剛石復合片、RVG金剛石以及立方氮化硼五大類，其中金剛石單晶、金剛石微粉及金剛石復合片為公司核心產品， 此外RVG金剛石作為公司最新產品領域目前也處于小批量生產階段。昌潤鉆石人造金剛石產品第22頁，共26頁。中國人造金剛石行業(yè)典型企業(yè)分析昌潤鉆石（2/2）（3）競爭優(yōu)勢核心技術高保障產品品質。昌潤鉆石在自主研發(fā)與創(chuàng)新的基礎上，掌握關鍵性 原材料、合成工藝等方面的核心技術，擁有多項自主知識產權。高素質、高水平 的科研隊伍為產品質量提供了可靠的材料保證。多方向提升材料研發(fā)能力。昌潤鉆石始終堅持走產學研相結合，與國內外多所 知名高校、科研機構建立了緊密合作關系，進一步增強了研發(fā)能力和技術儲備。 昌潤鉆石原材料實驗室主要針對金剛石生產所用原材料進行檢測試驗，對新材料 進行研究、開發(fā)與生產。打造國際市場。為進一步提升公司在全球的市場空間與競爭力，昌潤鉆石旗下 子公司上海昌潤極銳超硬材料有限