外匯理財(cái)知識(shí)綜合論述

1、第七章 外匯理財(cái)知識(shí)第1節(jié) 外匯基礎(chǔ)知識(shí)一、外匯與外匯報(bào)價(jià)匯價(jià)：以一國(guó)貨幣去表示另一國(guó)貨幣的價(jià)格匯率：兩種貨幣之間相互交換的比率（一）外匯市場(chǎng)的報(bào)價(jià)基礎(chǔ)貨幣與報(bào)價(jià)貨幣在外匯標(biāo)價(jià)中，數(shù)量會(huì)發(fā)生變動(dòng)的稱為報(bào)價(jià)貨幣；數(shù)量固定不定的稱為基礎(chǔ)貨幣（以美元為主）基本匯率：一國(guó)政府制定匯率時(shí)所首先確定的本幣對(duì)某種外幣的匯率。買(mǎi)入?yún)R率與賣出匯率交叉匯率（套算匯率）：交叉相除法，同邊相乘法第1節(jié) 外匯基礎(chǔ)知識(shí)（二）銀行外匯交易行情表人民幣基準(zhǔn)匯率（外匯交易中心，對(duì)美元、歐元、日元和港幣匯率中間價(jià)）外匯指定銀行掛牌匯率外匯寶即時(shí)匯價(jià)二、匯率分類與變動(dòng)因素（一）匯率常用分類方法1、從匯率制度角度分類，匯率可分為固定

2、匯率和浮動(dòng)匯率2、從外匯交割期限長(zhǎng)短角度分類，匯率可分為即期匯率（現(xiàn)匯匯率）和遠(yuǎn)期匯率（計(jì)算方法）直接標(biāo)價(jià)法/間接標(biāo)價(jià)法，升水/貼水（二）影響匯率變動(dòng)的因素1、利率水平2、政治與經(jīng)濟(jì)因素3、信息因素4、心理預(yù)期因素第1節(jié) 外匯基礎(chǔ)知識(shí)1993，央行允許國(guó)內(nèi)銀行開(kāi)展面向個(gè)人的實(shí)盤(pán)外匯買(mǎi)賣業(yè)務(wù)“外匯實(shí)盤(pán)交易”：客戶通過(guò)國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行，將自己持有的某種可自由兌換的外匯（或外幣）兌換成另外一種可自由兌換的外匯（或外幣）的交易。所謂“實(shí)盤(pán)”，指的是在這種交易中，客戶不能使用類似于期貨交易中的融資方式，即在交納保證金之后從銀行融資從而將交易金額放大若干倍。而必須持有足額的要賣出外幣。第2節(jié)外匯理財(cái)產(chǎn)品目前

3、商業(yè)銀行的提供的外匯產(chǎn)品：（一）個(gè)人外匯買(mǎi)賣（外匯寶）：利用各種外幣之間匯率的變化，對(duì)一種貨幣進(jìn)行低買(mǎi)高賣從中獲得，是實(shí)盤(pán)交易（二）外幣儲(chǔ)蓄（8個(gè)幣種，存期，實(shí)際使用情況，賬戶）現(xiàn)匯賬戶與現(xiàn)鈔賬戶第2節(jié)外匯理財(cái)產(chǎn)品第2節(jié)外匯理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)鈔和現(xiàn)匯為何不等值現(xiàn)匯(外匯戶)和現(xiàn)鈔(外鈔戶)在兌換人民幣的匯率存在著一定差別。現(xiàn)鈔主要指的是由境外攜入或個(gè)人持有的可自由兌換的外國(guó)貨幣，簡(jiǎn)單地說(shuō)就是指?jìng)€(gè)人所持有的外國(guó)鈔票，如美元、日元、英鎊等；現(xiàn)匯是指由國(guó)外匯入或由境外攜入、寄入的外幣票據(jù)和憑證，在我們?nèi)粘Ｉ钪心軌蚪?jīng)常接觸到的主要有境外匯款和旅行支票等。 由于人民幣是我國(guó)的法定貨幣，外幣現(xiàn)鈔在我國(guó)境內(nèi)不能作

4、為支付手段，只有在境外才能成為流通貨幣，銀行在使用中需要支付包裝、運(yùn)輸、保險(xiǎn)等費(fèi)用，而現(xiàn)匯作為賬面上的外匯，它的轉(zhuǎn)移出境只需進(jìn)行賬面上的劃撥就可以了。因此，在銀行公布的外匯牌價(jià)中現(xiàn)鈔與現(xiàn)匯并不等值，現(xiàn)鈔的買(mǎi)入價(jià)要低于現(xiàn)匯的買(mǎi)入價(jià)。外匯戶與外鈔戶本息支取同種貨幣現(xiàn)鈔時(shí)，均按1:1支??；而外鈔戶轉(zhuǎn)為外匯戶時(shí)銀行要收取一定比 例的手續(xù)費(fèi)。第2節(jié)外匯理財(cái)產(chǎn)品（三）外匯結(jié)構(gòu)性存款是指在普通外匯存款的基礎(chǔ)上嵌入某種金融衍生工具（主要是各類期權(quán)），通過(guò)與利率、匯率、指數(shù)等的波動(dòng)掛鉤或與某實(shí)體的信用情況掛鉤從而使存款人在承受一定風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上獲得較高收益的業(yè)務(wù)產(chǎn)品。一次可提前終止/多次可提前終止（流動(dòng)性）本金有

5、風(fēng)險(xiǎn)/本金無(wú)風(fēng)險(xiǎn)（安全性）匯率掛鉤/利率掛鉤/其他標(biāo)的物掛鉤（黃金價(jià)格、北海原油價(jià)格等）固定收益型/浮動(dòng)收益型（收益性）第2節(jié)外匯理財(cái)產(chǎn)品第2節(jié)外匯理財(cái)產(chǎn)品一、外匯投資理財(cái)中的匯率風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源和度量?jī)纛^寸暴露（外匯資產(chǎn)i-外匯負(fù)債i）+(外匯買(mǎi)入i-外匯負(fù)賣出i)凈頭寸暴露凈外國(guó)資產(chǎn)i +凈外匯買(mǎi)入i持有貨幣I所損失/收益的美元額外幣I的凈暴露匯率/外幣i波動(dòng)幅度第3節(jié)外匯投資理財(cái)中的匯率風(fēng)險(xiǎn)控制二、外匯投資理財(cái)中匯率風(fēng)險(xiǎn)的控制方法1、盡量保持外匯頭寸的平衡2、構(gòu)建多元化的外匯資產(chǎn)組合3、運(yùn)用遠(yuǎn)期交易，降低匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)第3節(jié)外匯投資理財(cái)中的匯率風(fēng)險(xiǎn)控制一、商業(yè)銀行個(gè)人外匯基本業(yè)務(wù)外匯儲(chǔ)蓄個(gè)人結(jié)匯

6、業(yè)務(wù)個(gè)人購(gòu)匯業(yè)務(wù)外匯賬戶管理第4節(jié)個(gè)人外匯業(yè)務(wù)1、外匯市場(chǎng)報(bào)價(jià)中，對(duì)（A）的報(bào)價(jià)不是把美元作為基礎(chǔ)貨幣的。A.澳元B.人民幣C.日元D.瑞士法郎復(fù)習(xí)題復(fù)習(xí)題單項(xiàng)選擇題2、銀行對(duì)于現(xiàn)匯的賣出價(jià)一般（A）現(xiàn)鈔的買(mǎi)入價(jià)。A.高于B.等于C.低于D.不能確定復(fù)習(xí)題復(fù)習(xí)題單項(xiàng)選擇題3、一般情況下，一種匯率的表示通常有（B）位數(shù)字。A.4B.5C.6D.7復(fù)習(xí)題復(fù)習(xí)題單項(xiàng)選擇題4、下列國(guó)家中不使用間接標(biāo)價(jià)法的是（C）。A.英國(guó)B.新西蘭C.瑞士D.南非復(fù)習(xí)題復(fù)習(xí)題單項(xiàng)選擇題5、我國(guó)銀行公布的人民幣基準(zhǔn)匯率是前一日美元對(duì)人民幣的（D）。A.收盤(pán)價(jià)B.銀行買(mǎi)入價(jià)C.銀行賣出價(jià)D.加權(quán)平均價(jià)復(fù)習(xí)題復(fù)習(xí)題單項(xiàng)選擇

7、題6、國(guó)際主要外匯交易市場(chǎng)中，歷史最悠久、平均日交易量最大的是（B）。A.紐約外匯交易市場(chǎng)B.倫敦外匯交易市場(chǎng)C.新加坡外匯交易市場(chǎng)D.東京外匯交易市場(chǎng)復(fù)習(xí)題復(fù)習(xí)題單項(xiàng)選擇題7、國(guó)際主要外匯交易市場(chǎng)中，地處歐、亞、非三洲交通要道，占據(jù)得天獨(dú)厚的時(shí)區(qū)優(yōu)勢(shì)，幾乎全天都可以和國(guó)際各大外匯市場(chǎng)進(jìn)行交易的是（C）。A.紐約外匯交易市場(chǎng)B.倫敦外匯交易市場(chǎng)C.新加坡外匯交易市場(chǎng)D.東京外匯交易市場(chǎng)復(fù)習(xí)題復(fù)習(xí)題單項(xiàng)選擇題8、亞洲最大的外匯交易中心是（D）。A.香港外匯交易市場(chǎng)B.中國(guó)外匯交易市場(chǎng)C.新加坡外匯交易市場(chǎng)D.東京外匯交易市場(chǎng)復(fù)習(xí)題復(fù)習(xí)題單項(xiàng)選擇題9、即期交易中，標(biāo)準(zhǔn)交割日是指（C）。A.成交當(dāng)日

8、交割B.成交后第二日交割C.成交后第二個(gè)營(yíng)業(yè)日交割D.成交時(shí)雙方協(xié)議的交割日復(fù)習(xí)題復(fù)習(xí)題單項(xiàng)選擇題10、若某日外匯交易市場(chǎng)上A銀行報(bào)價(jià)如下：美元/日元：119.73/120.13歐元/美元：1.1938/1.1970Z先生要向A銀行購(gòu)入1歐元，要支付（B）日元。A.142.9337B.143.7956C.100.0251D.100.6282復(fù)習(xí)題復(fù)習(xí)題單項(xiàng)選擇題11、若某日外匯交易市場(chǎng)上A銀行報(bào)價(jià)如下：美元/日元：119.73/120.13美元/加元：1.1490/1.1530Z先生要向A銀行賣出10000日元，能夠獲得（D）加元。A.72.69B.72.20C.96.30D.95.65復(fù)習(xí)題

9、復(fù)習(xí)題單項(xiàng)選擇題12、若某日歐元兌換美元的匯率是：1.0500/1.0550，則美元兌換歐元的匯率是（A）。A.0.9479/0.9524B.0.9524/0.9479C.0.9372/0.9524D.0.9620/0.9479復(fù)習(xí)題復(fù)習(xí)題單項(xiàng)選擇題13、下列屬于遠(yuǎn)期外匯交易的是（D）。A.客戶同銀行約定有權(quán)以1美元8.2739人民幣的價(jià)格在一個(gè)月內(nèi)購(gòu)入100萬(wàn)美元B.客戶從銀行處以1美元8.2739人民幣的價(jià)格買(mǎi)入100萬(wàn)美元，第二個(gè)營(yíng)業(yè)日交割C.客戶以期交所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量和月份買(mǎi)入100萬(wàn)美元D.客戶從銀行處以1美元8.2739人民幣的價(jià)格買(mǎi)入100萬(wàn)美元，約定15天以后交割復(fù)習(xí)題復(fù)習(xí)題單

10、項(xiàng)選擇題14、一份1個(gè)月的遠(yuǎn)期合同成交日為2006年12月27日（周三），即期日為2006年12月29日，則這份合同的交割日應(yīng)為2007年（D）。A. 1月27日B. 1月29日C. 1月30日D. 1月31日復(fù)習(xí)題復(fù)習(xí)題單項(xiàng)選擇題15、一份1個(gè)月的遠(yuǎn)期合同成交日為2007年1月19日（周五），則這份合同的交割日應(yīng)為2007年（C）。A. 2月29日B. 2月21日C. 2月23日D. 2月25日復(fù)習(xí)題復(fù)習(xí)題單項(xiàng)選擇題16、下列對(duì)于我國(guó)外匯市場(chǎng)和產(chǎn)品的敘述不正確的是（A）。A.根據(jù)央行規(guī)定，從2000年9月21日起，開(kāi)放對(duì)外幣存款利率的控制，外幣存款利率由銀行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)一制定，各金融機(jī)構(gòu)可以自行

11、選擇是否執(zhí)行B.各家銀行均擁有5%的浮動(dòng)幅度C.根據(jù)央行規(guī)定，300萬(wàn)（含300萬(wàn)）以下的美元或等值其他外幣，利率水平可由金融機(jī)構(gòu)和客戶協(xié)商確定D.國(guó)內(nèi)外幣存款利率也會(huì)隨著國(guó)際利率市場(chǎng)的變化而變化，但往往存在時(shí)滯復(fù)習(xí)題復(fù)習(xí)題單項(xiàng)選擇題17、對(duì)于我國(guó)目前的個(gè)人外匯買(mǎi)賣業(yè)務(wù)，不正確的手描述是（D）。A.個(gè)人外匯買(mǎi)賣交易采用實(shí)盤(pán)交易方式，買(mǎi)賣成交后必須進(jìn)行實(shí)際交割B.目前個(gè)人外匯買(mǎi)賣業(yè)務(wù)主要是外匯寶交易C.個(gè)人外匯買(mǎi)賣交易的幣種一般為各家銀行的外幣儲(chǔ)蓄幣種D.現(xiàn)在大多數(shù)銀行對(duì)客戶通過(guò)柜臺(tái)進(jìn)行外匯買(mǎi)賣仍設(shè)有較高的最低交易金額的限制復(fù)習(xí)題復(fù)習(xí)題單項(xiàng)選擇題18、某日，國(guó)際外匯市場(chǎng)報(bào)價(jià)中，美元/日元為1.0

12、740/1.0750,美元/瑞士法郎為1.2450/1.2452，則瑞士法郎/日元的匯率為（A）。A.8.6251/8.6345B.8.6233/8.6255C.8.6240/8.6254D.8.6255/8.6245復(fù)習(xí)題復(fù)習(xí)題單項(xiàng)選擇題19、某日，國(guó)際外匯市場(chǎng)報(bào)價(jià)中，英鎊/美元為1.8218/1.8223,美元/瑞士法郎為1.2450/1.2452，則瑞士法郎/英鎊的匯率為（B）。A.2.2651/2.2661B.2.2681/2.2691C.2.2682/2.2692D.2.2652/2.2662復(fù)習(xí)題復(fù)習(xí)題單項(xiàng)選擇題1、按照我國(guó)1997年修正頒布的外匯管理?xiàng)l例規(guī)定，下列屬于外匯范圍的是

13、（ABCDEB）。A.外國(guó)貨幣B.外幣債券C.外幣存款憑證D.特別提款權(quán)E.其他外幣資產(chǎn)復(fù)習(xí)題復(fù)習(xí)題多項(xiàng)選擇題2、影響匯率波動(dòng)的因素有（ABCDE）。A.日本央行宣布加息B.歐盟區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度減緩C.英國(guó)發(fā)現(xiàn)北海油田D.中國(guó)人民銀行宣布將再貼現(xiàn)率提高0.5%E.布什政府決定對(duì)伊拉克開(kāi)戰(zhàn)復(fù)習(xí)題復(fù)習(xí)題多項(xiàng)選擇題3、以下對(duì)外匯市場(chǎng)特點(diǎn)敘述中正確的有（BCD）。A.外匯市場(chǎng)像股票市場(chǎng)一樣有統(tǒng)一固定的地點(diǎn)B.全球外匯市場(chǎng)每天24小時(shí)連續(xù)作業(yè)，為投資者提供了沒(méi)有時(shí)間和空間限制的投資場(chǎng)所C.外匯交易通常沒(méi)有固定的交易場(chǎng)所，外匯交易基本都是通過(guò)電腦和通訊網(wǎng)絡(luò)來(lái)完成的D.在外匯市場(chǎng)中，無(wú)論匯率如何波動(dòng)，總的價(jià)值

14、是不變的E.在外匯市場(chǎng)中，隨著匯率的波動(dòng)，總的價(jià)值量也在發(fā)生變化復(fù)習(xí)題復(fù)習(xí)題多項(xiàng)選擇題4、遠(yuǎn)期匯率的計(jì)算方法是（ADE）。A.直接標(biāo)價(jià)法下，加升水?dāng)?shù)字、減貼水?dāng)?shù)字B.直接標(biāo)價(jià)法下，減升水?dāng)?shù)字、加貼水?dāng)?shù)字C.間接標(biāo)價(jià)法下，加升水?dāng)?shù)字、減貼水?dāng)?shù)字D.間接標(biāo)價(jià)法下，減升水?dāng)?shù)字、加貼水?dāng)?shù)字E.期限越遠(yuǎn)，買(mǎi)賣價(jià)差越大復(fù)習(xí)題復(fù)習(xí)題多項(xiàng)選擇題5、下列對(duì)于即期外匯交易的功能和風(fēng)險(xiǎn)的描述中，正確的有（ABCE）。A.即期外匯買(mǎi)賣是外匯投機(jī)的重要工具之一B.即期外匯買(mǎi)賣可以滿足客戶臨時(shí)性的支付需要C.即期外匯買(mǎi)賣可以幫助客戶調(diào)整手中持有的外幣的幣種結(jié)構(gòu)D.即期外匯買(mǎi)賣在外匯市場(chǎng)上進(jìn)行投資由于匯率確定只會(huì)獲利，不會(huì)

15、出現(xiàn)虧損E.通過(guò)即期交易構(gòu)建多元化的外匯資產(chǎn)組合，可以起到降低匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的作用復(fù)習(xí)題復(fù)習(xí)題多項(xiàng)選擇題6、以下策略中，正確的外匯儲(chǔ)蓄策略有（AE）。A.”貨幣匯率穩(wěn)定，存款利率高”的外匯是選擇外匯儲(chǔ)蓄品種的原則B.應(yīng)選存款利率高的銀行，其他配套服務(wù)可以不用考慮C.應(yīng)盡可能增加外匯兌換次數(shù)D.可將日元、歐元、美元作為首選的三個(gè)強(qiáng)勢(shì)存儲(chǔ)幣種E.儲(chǔ)蓄年限最好能以一年為主，這樣可以兼顧流動(dòng)性和收益性復(fù)習(xí)題復(fù)習(xí)題多項(xiàng)選擇題7、我國(guó)外匯交易中心是由中央銀行領(lǐng)導(dǎo)下的、獨(dú)立核算、非營(yíng)利性的事業(yè)法人，交易中心實(shí)施會(huì)員制，可以取得會(huì)員資格的機(jī)構(gòu)包括（ABC）。A.中資銀行及其分行B.外資銀行C.一些非銀行機(jī)構(gòu)D.

16、個(gè)人E.國(guó)家財(cái)政部復(fù)習(xí)題復(fù)習(xí)題多項(xiàng)選擇題8、下列有關(guān)我國(guó)外匯交易中的描述正確的是（ABCE）。A.我國(guó)外匯交易市場(chǎng)無(wú)論從結(jié)構(gòu)、組織形式、交易方式和交易內(nèi)容這幾方面都與國(guó)際規(guī)范化的外匯市場(chǎng)越來(lái)越接近B.目前外匯市場(chǎng)只進(jìn)行人民幣與美元、人民幣與日元、人民幣與港幣之間的現(xiàn)匯交易C.在市場(chǎng)結(jié)構(gòu)上可分為兩個(gè)層次，一是客戶與外匯指定銀行之間的交易；二是銀行間的外匯交易D.中國(guó)人民銀行對(duì)外匯市場(chǎng)進(jìn)行宏觀調(diào)控和管理，并制定每日的市場(chǎng)匯率E.決定市場(chǎng)匯率的基礎(chǔ)是外匯市場(chǎng)的供求情況，央行主要運(yùn)用貨幣政策進(jìn)行干預(yù)復(fù)習(xí)題復(fù)習(xí)題多項(xiàng)選擇題1、目前我國(guó)銀行的個(gè)人外匯買(mǎi)賣電話交易可分為實(shí)時(shí)交易和委托交易兩種。（T）2、銀行接受了投資者的委托后會(huì)按照時(shí)間順序逐筆成交，投資者的委托一旦被接受就不能夠撤銷了。（F）3、在所有的金融市場(chǎng)中，外匯市場(chǎng)的存在時(shí)間要比期貨市場(chǎng)長(zhǎng)得多。 （F）4、目前銀行的個(gè)人外匯買(mǎi)賣業(yè)務(wù)只存在買(mǎi)賣差價(jià)，不收取手續(xù)費(fèi)。（T）5、在進(jìn)行外匯投資時(shí)，一般應(yīng)在價(jià)格下跌時(shí)買(mǎi)入、持有，直到上升時(shí)賣出，因?yàn)閮r(jià)格終有一天是漲上來(lái)的，所以不需要斬倉(cāng)。 （F）復(fù)習(xí)題復(fù)習(xí)題判斷題6、在買(mǎi)入某種外匯后，若遇到市