證券投資分析題庫最

1、2016 年度 證券投資分析 電大題庫一、單選 下列有關(guān)值的說法中 （A值衡量的是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) C值越大的證券， 預(yù)期收益也越 大）是正確的。從管理的角度防范證券投資風(fēng)險(xiǎn)的方法不包括 （D行業(yè)的自律管理 ） 。A法律制度的 健全 B監(jiān)管措施的完善 C交易中介的自律管理下列有關(guān)值的說法中 （B證券組合相對(duì)于其自身的值為 0）是不正確的。 A. 值衡 量的是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) B 證券組合相對(duì)于其自身的值為 0 C. 值越大的證券，預(yù)期收 益率也越大 D無風(fēng)險(xiǎn)證券的值為 0。下列有關(guān)股東權(quán)益的說法 （A. 股東權(quán)益比率低，公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)低 ） 是不正確的 ? 下列證券投資品種中， （C. 普通股票 ）是風(fēng)險(xiǎn)最大

2、的？ 下面對(duì)國際游資獨(dú)特的市場作用描述不正確的是 （A國際游資的發(fā)展壯大為金融市場 注入了新的交易理念 ）信息披露公開原則的要求就是指信息披露應(yīng)該 （A及時(shí)、準(zhǔn)確、完整、真實(shí) ） 。 下列證券中屬于有價(jià)證券的是 （C貨幣證券 ） 。下列屬于非基本面分析的是 （C. 乖離率分析 ） 。 據(jù)我國公司法的規(guī)定，如果 A、B 兩家公司實(shí)現(xiàn)了新設(shè)合并，則是指 （D. A、B 均取 消法人資格，組成一家新公司 ） 。（B信用交易風(fēng)險(xiǎn) ） 屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。 “熨平”經(jīng)濟(jì)波動(dòng)周期的貨幣政策應(yīng)該以買賣 （D政府債券 ） 為對(duì)象。 按照我國證券法第二十六條規(guī)定，證券的包銷、承銷期最長不能超過天） 。把股票分為普通股

3、和優(yōu)先股的根據(jù)是（ D享有的權(quán)利不同） 。持有 （ B 10 ） 以上股份的股東享有臨時(shí)股東大會(huì)的召集請(qǐng)求權(quán)。證券投資風(fēng)險(xiǎn)存 在的特殊性不含 （ D 證券投資市場交易數(shù)據(jù)不充分 ） 。 當(dāng)投資者對(duì)某家上市公司的股票持有比例達(dá)到 30%時(shí)，除了按照規(guī)定報(bào)告外， 還應(yīng)當(dāng)自 事實(shí) 發(fā)生之日起 （ 日內(nèi)） 內(nèi)向公司所有股東發(fā)出收購要約，并同時(shí)刊登到有關(guān)報(bào)紙上。 道-瓊斯分類法把大多數(shù)股票分為： （A. 三類）。 （DBBB）是正常情況下投資者所能夠接受的最低信用級(jí)別。 定向募集公司內(nèi)部職工股，其比例不得超過公司股份總數(shù)的 （A10% ）。 對(duì)開放式基金而言，投資者贖回申請(qǐng)成交后，成功贖回的款項(xiàng)將在 （

4、DT+7）工作日向 基金持有人（贖回人）劃出。 按我國證券法規(guī)定，綜合類證券公司其注冊(cè)資金不少于 （C?50000）萬元。 A股上市的條件不包括 （B公司成立時(shí)間必須在一年以上 ） 。（C失衡） 的經(jīng)濟(jì)增長狀態(tài)將導(dǎo)致證券市場價(jià)格下跌。 A宏觀調(diào)控下的減速 B轉(zhuǎn)折性 D穩(wěn)定、高速H股上市公司公眾持股人數(shù)不得少于 （D100 ） 人。 對(duì)看跌期權(quán)的買方而言， 當(dāng)（A標(biāo)的資產(chǎn)市場價(jià)格高于協(xié)定價(jià) ） 時(shí)買方會(huì)放棄執(zhí)行權(quán)利 ? 對(duì)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的監(jiān)管不包括 （D. 行政性監(jiān)督； ） 。發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券對(duì)投資者有 （ D 能夠在低風(fēng)險(xiǎn)下獲得高收益 ） 益處。 發(fā)展證券市場的 “八字”方針是（ A 法制、監(jiān)管、

5、自律、規(guī)范 ） 。按債券形態(tài)分類， 我國國債分類形式不含（ D 可轉(zhuǎn)換債券 ）。反映上市公司資本結(jié)構(gòu)的指標(biāo)不含 （B現(xiàn)金比率 ） 。A. 資產(chǎn)負(fù)憤率 C資本化比率 D固 定資產(chǎn)凈值率 葛蘭維爾八大法則是對(duì)（ D.移動(dòng)平均線）理論應(yīng)用的歸納。 按組織形式投資基金可分為 （C. 契約型投資基金 ）和公司型投資基金。 根據(jù)道氏理論，股票價(jià)格運(yùn)動(dòng)有 （C三種 ） 種趨勢(shì)， 購并的出資方式不包括 （C. 債券收購 ）。購并的出資方式不含 （D. 權(quán)益交換收購 ） 。A.現(xiàn)金收購 B.股票收購 C.綜合證券收購 購并后的重整問題不包括 （D人員整合 ）A制度整合； B. 經(jīng)營整合； C. 企業(yè)組織機(jī) 構(gòu)整

6、合 股票內(nèi)在價(jià)值的計(jì)算方法模型中， 下列哪種假定股票永遠(yuǎn)支付固定的股利 （B. 零增長模 型）。股票市場供給方面的主體是 （C. 上市公司 ）。 關(guān)于資產(chǎn)重組，不正確的說法是（ B. 有充分享受優(yōu)惠政策的好處） 。 財(cái)務(wù)分析的主要方法不包括 （C. 現(xiàn)金流量分析法 ）。廣義的證券分類不包括 （C. 資本證券 ） 。 國際投資資本和國際投機(jī)資本的界定不依據(jù) （A 投資方式 ） 國債回購主要作用不包括 （C優(yōu)化資本比率 ） 。A活躍國債交易 B擴(kuò)大券商合法融資 面 D有利于中央銀行公開市場業(yè)務(wù)的開展 國債回購作用不包括（ B. 是公司實(shí)施反收購策略的有力工具 ） 。貨幣證券不包括 （A. 存款單

7、） 。（A銷售凈利率 ） 是反映企業(yè)獲利能力的指標(biāo)。） 是正常情況下投資者所能夠接受的最低信用級(jí)別？ 貨幣政策工具不包括（ D利率杠桿）?；静粫?huì)造成證券市場價(jià)格上升的因素是（ A. 就業(yè)形勢(shì)嚴(yán)峻）。 基金收益分配不得低于基金凈收益的 （B90） 。 計(jì)算經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值時(shí)所采用的折現(xiàn)率為 （C. 社會(huì)折現(xiàn)率 ） 。 金融衍生工具的基本功能表現(xiàn)不含 （A. 資產(chǎn)管理功能 ） 。B價(jià)格發(fā)現(xiàn) C. 盈利功能 D規(guī) 避風(fēng)險(xiǎn) 僅就股票的投資價(jià)值而言，通?？梢圆捎茫?）來衡量市盈率指標(biāo)的合理性。 A. 每股收益 B. 市價(jià)與每股收益之比 C.股票風(fēng)險(xiǎn)度 D.商業(yè)銀行存款利率的倒數(shù) 進(jìn)行證券投資分析的方法很多，

8、這些方法大致可以分為 （C. 技術(shù)分析和基本分析 ）。 就業(yè)狀況變動(dòng)對(duì)證券市場的影響分析不包括 （D. 衰退經(jīng)濟(jì)下就業(yè)狀況的影響 ） 。 流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率是反映企業(yè) （A. 短期償債能力 ） 的指標(biāo)。 馬柯維茨的有效邊界圖表中，證券最佳投資組合在 （B第二象限 ） 。某股當(dāng)日新上市， 共成交 3000 萬股，而該股流通總股本為 8000萬股，總股本為 25OOO 萬股時(shí)核股當(dāng)日的換手率為 %）。某股份公司 （總股本小于 4 億） 如果想在上海證券交易所上市，其向社會(huì)公開發(fā)行的股 份不得少于公司股本總數(shù)的 （D15） 。某股票預(yù)期每股收益 O35 元，同期市場利率為 25，則該股票理

9、論價(jià)格是 （D14 元）。某投資者買人一股票看漲期權(quán)，期權(quán)的有效期為 3 個(gè)月，協(xié)定價(jià)為 20 元一股，合約規(guī) 定股票數(shù)量為 100股，期權(quán)費(fèi)為 2 元一股，當(dāng)該股票的 （ A 市場價(jià)格超過 20 元 ） 投資者開始盈利。按照我國法律，上市申請(qǐng)人在接到上市通知書后，應(yīng)在股票上市前 （ A 3個(gè)工作日 ） 將上市公告書刊登在至少一種中國證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)紙上。某一行業(yè)有如下特征：企業(yè)的利潤由于一定程度的壟斷達(dá)到了很高的水平，競爭風(fēng)險(xiǎn) 比較穩(wěn)定，新企業(yè)難以進(jìn)入。那么這一行業(yè)最有可能處于生命周期的哪一階段？（C. 成熟期）。某一行業(yè)有如下特征：企業(yè)的利潤增長很快，但競爭風(fēng)險(xiǎn)較大，破產(chǎn)率與被兼并率相 當(dāng)高

10、。那么這一行業(yè)最有可能處于生命周期的哪一階段？ （B. 成長期 ） 目標(biāo)公司價(jià)格確定的方法不包括 （D. 凈價(jià)收購法 ） 。A.凈資產(chǎn)法 B.收益資本化法 C.現(xiàn)金 流量法目前，世界上廣泛采用的道 ?瓊斯股指是以 年10月1日3O種工業(yè)股均價(jià)）為基點(diǎn) I0O 點(diǎn)的指數(shù)。目前世界上對(duì)證券交易所的監(jiān)管主的模式不包括 （C監(jiān)管型 ） 。A結(jié)合型 B自律型 D行 政性 紐約證券交易所對(duì)境外公司在其交易所上市規(guī)定該公司在世界范圍內(nèi)，持有 100 股以 上的股東不少于 （C. 5000） 人。普通股具有如下基本特點(diǎn)： （ A. 優(yōu)先認(rèn)股權(quán) ） 。 期貨的功能不含 （D. 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 ） 。期貨交易和現(xiàn)貨交易

11、的主要區(qū)別于 （B. 是否需要即期交割 ） 。 期權(quán)的 （A買方 ） 無需向交易所繳納保證金。期權(quán)投資達(dá)到盈虧平衡時(shí) （A. 在買入看漲期權(quán)中商品的市場價(jià)格等于履約價(jià)格加權(quán)利 金）。確定證券投資政策涉及到： （A 決定投資收益目標(biāo)、投資資金的規(guī)模、投資對(duì)象以及 采取的投資策略和措施 ）如果房地產(chǎn)投資者的預(yù)期收益率為 15，在通貨膨脹率為 8的情況下，投資者以原 價(jià)出售，實(shí)際收益率為 （A7） 。如果某國債面值 100元，年收益率為 5%，回購天數(shù)為 7 天，其回購利息應(yīng)為 （B元/ 百元。如果其他因素保持不變，在相同的協(xié)定價(jià)格下，遠(yuǎn)期期權(quán)的期權(quán)費(fèi)應(yīng)該比近期期權(quán)的 期權(quán)費(fèi)（D高） 。如果協(xié)方差的

12、數(shù)值小于零，則兩種證券的收益變動(dòng)結(jié)果 （B相反 ） 。 上市公司出現(xiàn)下列情況即可對(duì)其實(shí)施暫停上市 （A. 公司最近 3 年連續(xù)虧損。 ） 。 上市公司在進(jìn)行信息披露時(shí)，要求提供連續(xù)性的信息披露文件，以下不屬于此類文件 的是（D. 公司投資價(jià)值分析報(bào)告 ） 。生產(chǎn)同類產(chǎn)品廠商之間或者同一市場領(lǐng)域競爭的經(jīng)營者之間進(jìn)行的購并稱為（C橫向購并 ） 。世界各國對(duì)證券市場的監(jiān)管，其共同的目的不含（ D引導(dǎo)儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資） 。 市場行為的內(nèi)容不包括 （B. 信息） 。收盤價(jià)、開盤價(jià)、最低價(jià)相等時(shí)所形成的 K線是（B倒 T 型） 。 同濟(jì)科技通過定向增發(fā)吸收合并山東萬鑫集團(tuán)的方式，屬于 （B. 股票收購 ）。

13、A.現(xiàn)金收 購 C. 綜合證券收購 D. 善意收購 同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的 （B10% ） 。投資基金的基本特點(diǎn)不包括 （D. 存續(xù)期確定 ） 投資基金的基本特點(diǎn)不包括 （D. 投資重點(diǎn)是增長型上市公司 ）。 為解決購并公司的產(chǎn)品銷路問題，一般會(huì)采取 （C. 下游整合 ）戰(zhàn)略。 我國（證券法） 第七十九條規(guī)定，投資者持有一個(gè)上市公司 （A. 已發(fā)行股份的 lo ） 應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起三日內(nèi)向證監(jiān)會(huì)等有關(guān)部門報(bào)告。我國上市公司購并的主要方式不含 （D現(xiàn)金購買資產(chǎn)方式 ） 。A股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式 B資產(chǎn) 置換方式 C收購兼并方式我國 A股的上市條件有 （

14、C.公司最近 3年連續(xù)贏利。 ）。 我國上市公司購并的主要方式不包括 （D以現(xiàn)金購買資產(chǎn)方式 ） 。A股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式 B資 產(chǎn)置換方式 C收購兼并方式 我國上市公司最為常見而穩(wěn)定的資產(chǎn)重組方式是股份的（）。A. 競價(jià)拍賣 B. 要約收購 C.協(xié)議轉(zhuǎn)讓 D 股份托管 我國 A股上市公司成立時(shí)間必須在年 ） 以上。無風(fēng)險(xiǎn)證券投資可以是 （C. 商業(yè)銀行的定期存款 ）。 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也稱 （A. 分散風(fēng)險(xiǎn) ） 風(fēng)險(xiǎn)。下列哪項(xiàng)不是影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素 （C. 公司所在行業(yè)的情況 ）。 下列不屬于我國證券市場違法違規(guī)行為的是（保險(xiǎn)資金間接入市） 。 下列關(guān)于期權(quán)效益說法正確的認(rèn)是 （C期權(quán)具有時(shí)效性

15、） 。 下列財(cái)務(wù)指標(biāo)中屬于長期償債能力分析的指標(biāo)主要有 （ D. 股東權(quán)益比率 ） 。 下列各項(xiàng)中 （ B 收據(jù) ） 是證據(jù)證券 ?一、單項(xiàng)選擇題 以下哪種說法不對(duì) （B證券市場有利于資本市場結(jié)構(gòu)的合理調(diào)整 ） 證券欺詐行為不包括 （C. 擅自發(fā)行證券 ） 。證券市場監(jiān)管的手段不包括（ D 行業(yè)自律）。 證券投資的功能不包括 （A. 集中投資 ）。 證券投資功能不包括（ D資金保值升值功能） 。 證券投資功能不含 （D資金保值功能 ） 。證券信用評(píng)級(jí)的功能不包括 （D. 信用評(píng)級(jí)是樹立企業(yè)形象的有效途徑 ） 。 證券信用評(píng)級(jí)的功能不包括 （D.提高投資成本 ）。證券組合的方差是反映 （D投資風(fēng)

16、險(xiǎn) ）的指標(biāo)。 用哪一種方法獲得的信息具有較強(qiáng)的針對(duì)性和真實(shí)性 （C. 實(shí)地訪查） 。 用以反映短期償債能力的指標(biāo)是 （B. 流動(dòng)比率 ） 。 用以衡量某時(shí)間內(nèi)委托買賣盤相對(duì)強(qiáng)度的指標(biāo)是（ D. 委比）。 由于項(xiàng)目使用投入物所產(chǎn)生的并在項(xiàng)目范圍內(nèi)計(jì)算的經(jīng)濟(jì)費(fèi)用是項(xiàng)目的 （A. 直接費(fèi) ）。 有價(jià)證券不包括 （A. 證據(jù)證券 ） 。圓弧形態(tài)的反轉(zhuǎn)深度是 （D. 深不可測的 ） 。 運(yùn)用反購并策略的時(shí)候，不要考慮下面哪方面的問題 （D. 反購并的價(jià)格策略 ）。 在公司預(yù)先知道可能被收購的時(shí)候，可以采取股票交易的反購并策略，會(huì)引起公司股 本結(jié)構(gòu)變化的方法是 （C股份回購 ） 。在下列 k 線圖中，收

17、盤價(jià)小于開盤價(jià)的有 （A光頭光腳的陰線 ） 。 在證券發(fā)行信息披露制度中處于核心地位的文件是 （C. 招股說明書 ） 。 在證券發(fā)行信息披露制度中處于核心地位的文件是 （ C 招股說明書 ） 。在下列 k 線 圖中，開盤價(jià)等于最高價(jià)的有 （ D T字形 k線圖 ） 。 在證券市場資金一定或增長有限時(shí)，大量發(fā)行國債會(huì)造成股市 （B走低 ） 。 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)是反映上市公司 （B經(jīng)營能力 ） 的指標(biāo)。 一般地，在投資決策過程中，投資者應(yīng)選擇 （A. 增長型） 行業(yè)投資。 一般情況下，公司的現(xiàn)金流量不發(fā)生在其（ C 生產(chǎn)活動(dòng)領(lǐng)域 ）。 一般情況下 RSI 指標(biāo)在（）以上為股價(jià)進(jìn)入強(qiáng)勢(shì)。一般性貨幣政

18、策工具不含 （A利率杠桿 ） 。 一般性最受投資者關(guān)心的指標(biāo)是 （A. 每股收益 ）。一大型機(jī)械價(jià)值 100萬元，保險(xiǎn)金額為 90 萬元在一次地震中完全破壞；如果重置價(jià) 為 95 萬元，則賠償金額為 （B90 萬元） 。依據(jù)優(yōu)先股股息在當(dāng)年未能足額分派，能否在以后年度補(bǔ)發(fā)，可將優(yōu)先股分成（A累計(jì)優(yōu)先股和非累計(jì)優(yōu)先股 ） 。移動(dòng)平均股價(jià)的計(jì)算通常采用（ A. 簡單平均）方法。 移動(dòng)平均線具有（ B. 助漲或助跌 ）的特點(diǎn)。屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的是 （D. 證券投資價(jià)值風(fēng)險(xiǎn) ）。 屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的是 （D. 信用 交易風(fēng)險(xiǎn) ）。 資產(chǎn)負(fù)債率是反映上市公司（ D.資本結(jié)構(gòu)）的指標(biāo)。 自律性管理監(jiān)督主要由證券

19、市場內(nèi)一些機(jī)構(gòu)自行制定一套規(guī)章制度，這些機(jī)構(gòu)不包括 （A. 證券監(jiān)督管理委員會(huì) ） 。 作為國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的晴雨表，發(fā)展中國家的證券市場的表現(xiàn)與國民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行（ B. 經(jīng) 常發(fā)生背離）。二、多選在下列 k線圈中，收盤價(jià)等于開盤價(jià)的有（ C. 十字墨 k線圖 DT字形k線圖）。 證據(jù)證券包括（ A.存款單 B.收據(jù)）。 C.發(fā)票 D.期票 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)在股票交易中的禁止性行為有（ A. 欺詐客戶的行為 B. 透支交易行為 C. 內(nèi)幕交易行為 D. 操縱市場行為）。證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)在股票交易中的禁止性行為有（ A. 欺詐客戶的行為 B. 透支交易行為 C. 內(nèi)幕交易行為 D.操縱市場行為）。證券欺詐行為

20、包括（ A 內(nèi)幕交易 B 操縱市場 C欺詐客戶 D虛假陳述 ）。 證券市場監(jiān)管的方式包括（ A 行政性監(jiān)督； B.自律性管理監(jiān)督； ）。A行政性監(jiān) 督； B. 自律性管理監(jiān)督； C.公開性監(jiān)督； D.社會(huì)公眾監(jiān)督。 證券市場監(jiān)管的方式有（ A.行政性監(jiān)督； B. 自律性管理監(jiān)督；） 證券市場監(jiān)管的方式有（ A行政性監(jiān)督； B自律性管理監(jiān)督； ）。 綜合證券收購其出價(jià)方式為（ A. 現(xiàn)金 B. 股票 C. 認(rèn)股權(quán)證 D. 可轉(zhuǎn)換債券）。 發(fā)起人和初始股東可以（ A現(xiàn)金 B工業(yè)產(chǎn)權(quán) C. 專有技術(shù) D. 土地使用權(quán)）等作價(jià)人 股。反映公司盈利能力的指標(biāo)有（ B. 主營業(yè)務(wù)收入增長率 C. 資產(chǎn)收益

21、率）。 反轉(zhuǎn)突破形態(tài)有（ A. 圓弧形態(tài) B. 喇叭形）。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括（ A企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) B企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) C企業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn) D證券投資 價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)）。公司上市的意義包括（ A 形成良好的獨(dú)立經(jīng)營機(jī)制。 B形成良好的股本擴(kuò)充機(jī)制。 C形成良好的市場評(píng)價(jià)機(jī)制。 D形成良好的公眾監(jiān)督機(jī)制。 ）。公司上市的意義有（ A. 形成良好的獨(dú)立經(jīng)營機(jī)制。 B. 形成良好的股本擴(kuò)充機(jī)制。 C.形 成良好的市場評(píng)價(jià)機(jī)制。 D.形成良好的公眾監(jiān)督機(jī)制。 ）。購并實(shí)際涉及的概念包括（ A 合并 B.收購 C.兼并 D.接管 ）。 購買可轉(zhuǎn)換債券對(duì)投資者有 （B. 使投資者具有雙重身份 D.能夠在低風(fēng)險(xiǎn)下獲得高收益）

22、益處。股票的基本特征包括（ A. 權(quán)利性 B. 責(zé)任性 C. 非返還性 D. 盈利性）。 股票價(jià)格方式主要有（ A. 票面價(jià)格 B. 發(fā)行價(jià)格 C. 內(nèi)在價(jià)格 D. 市場價(jià)格）等。 股指期貨交易組合條件包括 A交易對(duì)象 B合約價(jià)格 C合約現(xiàn)金結(jié)算 D保證金交 易）。廣義上的購并應(yīng)包括（ A. 收購與聯(lián)營 B. 出售 C.擴(kuò)張 D. 購回與接管）等方式。 國際游資的市場作用有 （A. 國際游資的操作策略為金融市場注入了新的交易理念。 B. 國際游資的劇烈流動(dòng)活躍了國際金融市場的交易。 C. 國際游資的巨額交易促進(jìn)了金融 衍生品市場的繁榮發(fā)展。 D. 國際游資的日益壯大要求國際金融體系作出相應(yīng)改革

23、。 ） 國際游資獨(dú)特的市場作用包括（ A. 國際游資的操作策略為金融市場注入了新的交易 理念。B. 國際游資的劇烈流動(dòng)活躍了國際金融市場的交易。 c. 國際游資的巨額交易促 進(jìn)了金融衍生品市場的繁榮發(fā)展。 D . 國際游資的日益壯大要求國際金融體系作出相應(yīng) 改革。）?；鸬娘L(fēng)險(xiǎn)主要有（ A法律風(fēng)險(xiǎn) D流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)）。B機(jī)制風(fēng)險(xiǎn) C營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn) 開放型基金優(yōu)點(diǎn)是（ A可依據(jù)需要，隨時(shí)擴(kuò)大發(fā)行規(guī)模和空間，方便靈活 B有利于 提高基金經(jīng)營水平， 符合優(yōu)勝劣汰的市場法則 C可避免封閉型基金人為泡沫炒作的風(fēng) 險(xiǎn) D防止封閉型基金容易產(chǎn)生的固定呆滯性投資、降低了風(fēng)險(xiǎn)） 。 美國存托憑證的交易有（ A. 市場交易

24、 B. 非現(xiàn)場交易）形式。目標(biāo)公司的價(jià)格確定主要哪些種方法（ A. 凈資產(chǎn)法 B市盈率法 C.現(xiàn)金流量法 D競 價(jià)拍賣法）。目前國際流行的國債招標(biāo)辦法有（ A 利差招標(biāo) B收益率招標(biāo) C. 劃款期招標(biāo) D價(jià)格 招標(biāo)）等。股的上市程序有（ A. 上市申請(qǐng) B. 審查和聽證 C.招股章程披露與注冊(cè) D.股票上市）。 按照購并的方向進(jìn)行分類，可以分為（ C. 橫向購并 D. 縱向購并）。 按照購并方式是否公開進(jìn)行分類，可以分為（ A公開收購 B非公開收購）。 按照購井的出資方式進(jìn)行分類，可以分為（ C現(xiàn)金購并 D股份購并）。 財(cái)政政策實(shí)施的手段主要包括（ A國家預(yù)算 B稅收 C國債 D財(cái)政補(bǔ)貼）。

25、道氏理論的缺陷有（）。A. 道氏理論只推斷股市的大勢(shì)所趨，不能推斷大趨勢(shì)升跌幅程度。 B. 道氏理論每次都要兩種指數(shù)互相確認(rèn)，節(jié)奏較慢。 C.道氏理 論對(duì)選股沒有幫助。 D. 道氏理論在牛皮市中不能帶給投資者明確啟示。 掉期較為普遍的是（ A貨幣掉期 D利率掉期）。短期償債指標(biāo)主要有（ A流動(dòng)比率 B. 速動(dòng)比率 C. 現(xiàn)金比率 D 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率） 等。證券市場中除了證券欺詐行為外，其他違規(guī)行為還包括（ A. 擅自發(fā)行證券 B. 為 股票交易違規(guī)提供融資融券及投資交易 C. 上市公司違規(guī)買賣本公司股票 D上市公司 擅自改變募股資金用途） 。期貨交易的基本功能有（ C. 套期保值 D價(jià)格發(fā)現(xiàn)投

26、機(jī)）。期權(quán)交易與期貨交易的區(qū)別有（ A. 期權(quán)和期貨都是金融衍生工具 B期貨交易不能像 期權(quán)交易那樣，依據(jù)客戶需求量體定做 C. 期權(quán)交易與期貨交易雙方的權(quán)利義務(wù)不同 D期權(quán)交易與期貨交易雙方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是不同的） 。契約型投資基金一般由 （A. 基金托管人 B基金管理人 C. 基金受益人 D基金持有人） 構(gòu)成。上市公司購并目標(biāo)公司的價(jià)格確定主要有以下方法（ A凈資產(chǎn)法 B市盈率法 C現(xiàn) 金流量法 D競價(jià)拍賣法）。上市公司購并目標(biāo)公司的尋找主要考慮的問題是（ A公司的自我評(píng)價(jià) B被選目標(biāo)基 本情況分析 C公司購并依據(jù)分析 D公司購并可能性分析等） 。市公司購并目標(biāo)公司的價(jià)格確定包括如下方法 （

27、A.凈資產(chǎn)法 B. 市盈率法 C.現(xiàn)金流量法 D.競價(jià)拍賣法。）。我國加入 WTO后證券市場所面臨的問題有（ B. 我國證券市場容量較小，利用外資有限 C. 我國金融體系不盡完善， 外匯制度還須改革 D我國證券市場立法不全， 管理滯后）。 A有關(guān)部門的監(jiān)管水平低級(jí) , 對(duì)違規(guī)者的查處力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠 我國企業(yè)購并活動(dòng)中最常用的定價(jià)方法是（ C. 凈資產(chǎn)法）。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)通常表現(xiàn)為（ A. 國家、地區(qū)性戰(zhàn)役或騷亂 B全球性或區(qū)域性的石油恐慌 C. 國民經(jīng)濟(jì)嚴(yán)峻衰退或不景 D國家出臺(tái)不利于公司的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的法律法規(guī)） 。 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下幾點(diǎn)（ A. 政治政策性風(fēng)險(xiǎn) D. 匯率風(fēng)險(xiǎn)）。 下列財(cái)務(wù)

28、指標(biāo)中屬于償債能力分析的指標(biāo)主要有（ A流動(dòng)比率 B速動(dòng)比率 C存貨 周轉(zhuǎn)率 D股東權(quán)益比率）。信用評(píng)級(jí)的局限有 （A.信用評(píng)級(jí)資料的局限性 B. 信用評(píng)級(jí)不代表投資者的偏好 C.信用 評(píng)級(jí)對(duì)管理者的評(píng)價(jià)薄弱 D.信用評(píng)級(jí)的自身風(fēng)險(xiǎn)） 。優(yōu)先股具有如下基本特點(diǎn)（ B優(yōu)先清償 C股扇、優(yōu)先）。三、判斷 在我國，上市公司可以買賣本公司股票。 （ 錯(cuò)） 證券市場對(duì)中國經(jīng)濟(jì)更具消極作用。 （錯(cuò)） 證券市場監(jiān)管的“八字”方針是， “法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范” （ 對(duì)） 證券市場為借貸雙方提供了多樣化的融資方式。對(duì)廣大投資者來講，制約投資規(guī)模、 范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，除了資金量這一因素外，最主要的在于如何規(guī)避隨之

29、而增加的投資 風(fēng)險(xiǎn)。（對(duì)） 證券市場有利于我國利率體系的改革 （ 對(duì)） 證券投資是市場經(jīng)濟(jì)的必然 （ 對(duì)） 支撐線和壓力線的地位不是永遠(yuǎn)不變的，而是可以相互轉(zhuǎn)化的。 （ 對(duì) ） 只要經(jīng)濟(jì)增長，證券市場就一定火爆。 （ 錯(cuò)） 最為常見的收購出資方式是股票收購方式。 （ 錯(cuò) ）KDJ指標(biāo)中 J 值的取值范圍在 O一 100 之間。（ 錯(cuò) ）T型 K線圖下影線越長，多方力量越強(qiáng)。（ 錯(cuò) ）按我國證券法規(guī)定，股份公司注冊(cè)資本無須一次募集到位。 （ 對(duì)） 按我國證券法規(guī)定，股份公司注冊(cè)資本須一次募集到位。 （ 錯(cuò) ） 備兌權(quán)證的發(fā)行量大，其發(fā)行價(jià)格應(yīng)該較低。 （錯(cuò) ） 本幣貶值，資本從本國流出，從而使股

30、票市場價(jià)格下跌。 （ 對(duì)） 財(cái)產(chǎn)鎖定是那些手中現(xiàn)金流量比較充裕的公司面臨惡意收購時(shí)所經(jīng)常運(yùn)用的一種反購 并策略。 （ 錯(cuò) ） 財(cái)產(chǎn)鎖定是那些手中現(xiàn)金流量比較充裕的公司面臨惡意收購時(shí)所經(jīng)常運(yùn)用的一種反購 并策略。（ 錯(cuò) ） 場外交易市場是一個(gè)分散的無形市場，沒有固定的交易場所，沒有統(tǒng)一的交易時(shí)間， 沒有統(tǒng)一的交易章程。 （ 錯(cuò) ） 存貨周轉(zhuǎn)率是反映公司償債能力的指標(biāo)。 （ 錯(cuò) ） 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)是反映企業(yè)獲利能力的指標(biāo)。 （ 錯(cuò) ） 存托憑證具有市場容量大籌資能力強(qiáng)、合理避稅等優(yōu)點(diǎn)。 （ 錯(cuò)） 當(dāng)市場處于牛市的時(shí)候，可采取賣出看漲期權(quán)的同時(shí)，買進(jìn)看跌期權(quán)。（ 對(duì)）當(dāng)相關(guān)系數(shù)為一 1 時(shí)，證券組合的

31、風(fēng)險(xiǎn)最大。 （ 錯(cuò) ） 道氏理論認(rèn)為開盤價(jià)是最重要的價(jià)格。 （ 錯(cuò)） 短期償債能力是指公司用流動(dòng)資產(chǎn)支付可嘗負(fù)債的能力 （ 對(duì)）對(duì)籌資者來說，股票籌資比債券籌資的風(fēng)險(xiǎn)要大。(錯(cuò))發(fā)行資本不能少于注冊(cè)資本的相應(yīng)比例。(錯(cuò) )發(fā)展和規(guī)范是證券市場的兩大主題，發(fā)展是基礎(chǔ)，規(guī)范是目的。( 錯(cuò) )公司的技術(shù)水平是決定公司競爭地位的首要因素。（對(duì)）公司發(fā)行股票和債券目的，都是為了追加資金。(錯(cuò) )公司制交易所是不以盈利為目的的事業(yè)法人。 （ 錯(cuò)）購并公司成為目標(biāo)公司的相對(duì)控股股東， 占有目標(biāo)公司股權(quán)比例為 25%，就表明對(duì)目標(biāo) 公司擁有控制權(quán)。（對(duì)） 股東權(quán)益比率越高越好。 （錯(cuò)） 股份公司的注冊(cè)資本不須

32、由初始股東全部以現(xiàn)金的形式購買下來。 （ 對(duì)） 股價(jià)隨著成交量的遞增而上漲，是市場行情的正常特性，此種量增價(jià)漲關(guān)系，表示股 價(jià)將繼續(xù)上升。 （ 對(duì)） 股票上市是指已經(jīng)發(fā)行的股票經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后，在交易所公開掛牌交易的法律行為， 它是連接股票發(fā)行和股票交易的橋梁。 （ 對(duì)） 股票是一種設(shè)權(quán)證券。 （ 對(duì)） 國際投資資本和國際投機(jī)資本的界定要依據(jù)它們的投資目的、投資對(duì)象和操作手段上 （對(duì)） 國際游資由于其投機(jī)性很大，因此其對(duì)市場并沒有積極的成份。 （ 錯(cuò) ） 基本分析的優(yōu)點(diǎn)是同市場接近，考慮問題比較直接。 （ 錯(cuò)） 開放式基金的日常申購必須從基金成立后滿 3 個(gè)月開始辦理。 （ 錯(cuò)） 開放型基金不足

33、是：因開放基金規(guī)?？赡艹掷m(xù)擴(kuò)大，易發(fā)生基金管理人操縱市場的行 為（對(duì)） 開放型基金和封閉型基金都可以上市。 （ 對(duì)） 開放型基金優(yōu)點(diǎn)是：可依據(jù)需要，隨時(shí)擴(kuò)大發(fā)行規(guī)模和空間，方便靈活。 （ 對(duì)） 看跌期權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)是協(xié)定價(jià)加期權(quán)費(fèi)。 （錯(cuò) ）可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)格可以隨著股票市場價(jià)格的變化而調(diào)整。 （ 錯(cuò) ） 兩地上市是指公司先后發(fā)行同樣性質(zhì)的股票，在不同交易所上市交易。（ 錯(cuò)） 證券投資的國際化會(huì)釀成世界范圍的金融危機(jī)，東南亞金融機(jī)的爆發(fā)就是一個(gè)沉重的教訓(xùn)，所 以一國證券市場的對(duì)外開放應(yīng)當(dāng)非常謹(jǐn)慎。 （ 錯(cuò)） 流動(dòng)比率并不是越高越好。 （ 對(duì) ） 流動(dòng)比率高，公司的償債能力強(qiáng)。 （ 錯(cuò) ） 買進(jìn)期貨或期權(quán)同樣都有權(quán)利和義務(wù)。 （ 錯(cuò)） 美國證券監(jiān)管制度在世界上較為成熟，是自律性監(jiān)管的典型代表。 （ 錯(cuò) ） 目前世界上所有證券交易所的價(jià)格指數(shù)的計(jì)算方法都是源于道氏理論。（ 對(duì) ）內(nèi)幕消息是指為內(nèi)幕人員所知悉、尚未公開的和可能影響證券市場價(jià)格的重要消息。 （ 對(duì) ） 歐洲債券就是在歐洲范圍內(nèi)發(fā)行的債券。 （ 錯(cuò) ） 普通股股東只具有有限表決權(quán)。 （ 錯(cuò)） 普通股股息一般上不封頂，但下要保底。 （ 對(duì) ） 期貨商品具有套期保值、投機(jī)和價(jià)