2020年度中國人工智能產(chǎn)業(yè)研究報告（Ⅲ）公開版

1、41、智能經(jīng)濟的華章AI Activates Chinas Economy智能經(jīng)濟來源：艾瑞自主研究繪制。該行業(yè)較少涉及該場景嘗試應(yīng)用AIAI價值得到驗證，推進規(guī)模化落地AI示范項目增加，形成典型應(yīng)用場景圖例政府 金融 互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療與制藥交通 零售 教育 制造 能源 電力 電信產(chǎn)品設(shè)計、 采購 定 價 及 組 評 估 合優(yōu)化工藝貨倉物流 優(yōu)化產(chǎn)能補充 與作業(yè)效 率提升情報大數(shù) 據(jù)研判、 決策支持管理調(diào)度 運籌優(yōu)化質(zhì)控、風(fēng) 控和安全窗口服務(wù) 遠(yuǎn)程辦事 人機對話 遠(yuǎn)程作業(yè)人工智能對產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟形成價值閉環(huán)（1/2）企業(yè)和政府對人工智能的應(yīng)用逐漸升溫。在決定企業(yè)產(chǎn)生經(jīng)濟效益的各個環(huán)節(jié)，都已能夠看到人工智能

2、的身影：AI 核身幫 助人們安全生活、遠(yuǎn)程交易、便捷通行；深度學(xué)習(xí)和知識圖譜幫助企業(yè)在生產(chǎn)過程中分析預(yù)測、科學(xué)決策；人機對話提升 了拜訪登記、服務(wù)響應(yīng)中的用戶體驗。人工智能將催生新技術(shù)、新產(chǎn)品、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式，實現(xiàn)社會生產(chǎn)力的整 體躍升，推動社會進入智能經(jīng)濟時代。我們估算，目前中國大型企業(yè)基本都已在持續(xù)規(guī)劃投入實施人工智能項目，而全部 規(guī)模以上企業(yè)中約有超過10%的企業(yè)已將人工智能與其主營業(yè)務(wù)結(jié)合，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)地位提高或經(jīng)營效益優(yōu)化。人工智能廣泛滲透進經(jīng)濟生產(chǎn)活動的主要環(huán)節(jié)客戶觸達(dá) 設(shè)備運維 營銷運營 故損分析52020.12 iResearch Inc.智能經(jīng)濟來源：艾瑞根據(jù)公開資料自主

3、研究繪制。定義業(yè)務(wù)問題，確定 目標(biāo)邊界，拆解問題；尋求完整的解決方法；對接資源；實驗與探索人類感知AI決策高復(fù)雜度 計算多因素 推理認(rèn)知執(zhí)行 自主適應(yīng)人工智能對產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟形成價值閉環(huán)（2/2）當(dāng)然，AI 在經(jīng)濟生產(chǎn)活動中的落地升溫，并非意味企業(yè)已經(jīng)能夠完全依賴AI 解決主流業(yè)務(wù)問題。中國企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型整體處于早期階段，即使是洞見超前的先行者，也需要統(tǒng)籌數(shù)字化和信息化、上云、數(shù)據(jù)治理與AI 以及管理思維轉(zhuǎn)型等四大方向，合力探索。業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)支撐企業(yè)前/中/后臺的交易、信息和流程、業(yè)務(wù)分析等需求，提 供相對標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范的功能；向云端遷移降低IT建設(shè)成本、促進運營互聯(lián)化、數(shù)據(jù)化、智能化、精細(xì)化；數(shù)據(jù)治理

4、與AI 解決業(yè) 務(wù)場景中高度復(fù)雜的計算問題（往往需要處理海量、異構(gòu)數(shù)據(jù)），以及多因素的、動態(tài)的、可擴展的推理問題，通過計算 機運算幫助人們完成觀察、認(rèn)知與決策的過程；而管理戰(zhàn)略與思維主導(dǎo)企業(yè)科學(xué)布局、有效組織人才，面對機遇或困境尋 求完整的解決方法、探索出路。因此，在產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟中，人機協(xié)同模式將長期穩(wěn)定存在，推動效率變革、動能轉(zhuǎn)換。人機協(xié)同與人工智能價值圈偏向 人 類 的 工 作解決業(yè)務(wù)場景中高度復(fù)雜的計算問題（往往需要處理海量、異構(gòu)數(shù)據(jù)，計算量巨大）， 以及多因素、關(guān)系交叉、動態(tài)的、可擴展的推理問題自主適應(yīng)環(huán)境、主動配合人的工作在一定程度上通過計算機運算幫助人們完成觀察、認(rèn)知與決策的過程 偏向

5、AI 的工作AI 在這些工作中展現(xiàn)價值工作助手62020.12 iResearch Inc.萌芽人工智能布局落子將影響十年格局198520052010201520202025203019851990199520052015202020252030起步-發(fā)展用時4年發(fā)展-成熟用時3年起步-發(fā)展用時8年起步-發(fā)展用時6年電子信息產(chǎn)業(yè)與 互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)與 人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展-成熟用時4年進入起步期里程碑定義：產(chǎn)業(yè)規(guī)模超500億元 進入發(fā)展期里程碑定義：產(chǎn)業(yè)規(guī)模超4000億元 進入成熟期里程碑定義：產(chǎn)業(yè)規(guī)模超1.5萬億元199019952000電子信息產(chǎn)業(yè) 互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè) 人工智能產(chǎn)業(yè)圖例假定發(fā)展-成

6、熟用時4年來源：電子信息產(chǎn)業(yè)根據(jù)工信部相關(guān)統(tǒng)計、互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)根據(jù)艾瑞歷年網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟研究統(tǒng)計、人工智能產(chǎn)業(yè)根據(jù)艾瑞自主研究統(tǒng)計測算，艾瑞處理繪制。72020.12 iResearch Inc.人工智能產(chǎn)業(yè)時間軸人工智能產(chǎn)業(yè)作為“新基建”領(lǐng)域之一，與電子信息產(chǎn)業(yè)（國民經(jīng)濟最重要的產(chǎn)業(yè)部門之一）、互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)（國家信息基 礎(chǔ)設(shè)施）盡管在發(fā)力領(lǐng)域有所差異，但存在交叉關(guān)系，也有較多共通之處：1、是國際競爭的焦點；2、能夠承擔(dān)發(fā)展引擎 功能，具有普適性，能為絕大多數(shù)企業(yè)孵化出新業(yè)務(wù)；3、為創(chuàng)造美好生活提供抓手。通常產(chǎn)業(yè)進行到成熟期后，市場格 局、區(qū)域格局均進入穩(wěn)定狀態(tài)，而從時間軸來看，我國電子信息產(chǎn)業(yè)從60年代

7、萌芽到起步用時30年，從起步到成熟則合計 用時11年；互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)從94年萌芽到起步用時14年，從起步到成熟合計用時8年；人工智能產(chǎn)業(yè)從15年萌芽到起步用時4 年，2019年進入起步期，預(yù)計到格局成熟階段也需10年時間，從2019-2029年將是人工智能產(chǎn)業(yè)競爭的重要窗口期。三大信息科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展時間軸20011998 200020082010 20122016201920082012人工智能布局落子將影響十年格局人工智能產(chǎn)業(yè)與城市發(fā)展從1990年到2020年，中國城市格局幾經(jīng)變化，其中上海市、北京市、杭州市等表現(xiàn)穩(wěn)定，深圳市、成都市、武漢市、長沙市則在城市發(fā)展排名中取得了亮眼進步。這些城市都將電

8、子信息產(chǎn)業(yè)作為支柱產(chǎn)業(yè)之一，在互聯(lián)網(wǎng)業(yè)發(fā)展中也排名靠前。 基于前文論述，人工智能產(chǎn)業(yè)將打開新一輪城市與區(qū)域競爭變局，在此背景下，強化科研與人才優(yōu)勢、加速補充完善人工 智能自身及面向行業(yè)落地的產(chǎn)業(yè)鏈、建設(shè)示范性智能應(yīng)用場景、前瞻性布局人工智能相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)體系、推動公共資源共享、 提升城市環(huán)境與宜居性、支持系統(tǒng)性超前研發(fā)布局等措施將成為城市把握人工智能發(fā)展重大歷史機遇的謀劃方向。來源：CSRankings 計算機科學(xué)排名，2008-2020年。艾瑞處理繪制。來源：中國新一代人工智能科技產(chǎn)業(yè)區(qū)域競爭力評價指數(shù)(2020)。英國9%德國7%中國（大陸及 港澳臺地區(qū)） 12%美國38%其他國家和地區(qū)34%北

9、京21%香港21%杭州上海8% 8%其他城市42%CSRankings 2020年全球人工智能大類Top200科學(xué)機構(gòu)地區(qū)分布22.482020.12 iResearch Inc.2020.12 iResearch Inc.28.630.580.3杭州市深圳市上海市北京市2020年人工智能科技產(chǎn)業(yè)中國大陸城市 競爭力評價指數(shù)排名Top42134021002421070213031752012年其他軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)2020年Q3互聯(lián)網(wǎng)和相關(guān)服務(wù)業(yè)計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)人工智能布局落子將影響十年格局人工智能產(chǎn)業(yè)與企業(yè)生長（1/2）上市企業(yè)數(shù)量與表現(xiàn)是衡量一個行業(yè)發(fā)展情況的風(fēng)向標(biāo)。截至

10、2020年12月上旬，科創(chuàng)板已注冊生效的80家信息科技類公 司中，2家為人工智能公司，42家（53%）披露具有人工智能核心技術(shù)或相關(guān)業(yè)務(wù)，這些公司主要來自地理信息技術(shù)、IT 軟件/運維/信息化、網(wǎng)絡(luò)及內(nèi)容安全、云服務(wù)、半導(dǎo)體設(shè)計、物聯(lián)網(wǎng)及智能硬件、金融科技等賽道。已上市的人工智能公 司在市值方面都取得了令人矚目的表現(xiàn)。截至2020年12月上旬科創(chuàng)板注冊生效項目行業(yè)分布2012年&2020年Q3中國A股上市公司行業(yè)分布* 設(shè) Y= A股信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)上市公司平均市值，則2020年12月上旬， 科大訊飛市值：6.8 Y （發(fā)行較早，PE（靜態(tài)）=103.0） 寒武紀(jì)市值：5.2 Y

11、 （相對于發(fā)行價+153% ，PS2019=147.1） 虹軟科技市值：2.4 Y （相對于發(fā)行價+154%，PE（靜態(tài)）=141.6 ）注釋：含科創(chuàng)板公司、不含新三板公司。按照證監(jiān)會行業(yè)二級分類標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)計。 來源：艾瑞根據(jù)證監(jiān)會、Choice公開資料自主研究繪制。* 平均市值Y=125億元80家信息科技類218家科創(chuàng)板注冊生效項目計算機、通 信和其他電 子設(shè)備制造 業(yè)44家軟件和信息 技術(shù)服務(wù)業(yè) 33家互聯(lián)網(wǎng)和相關(guān)服務(wù)業(yè)3家100%具有人工智能核心技術(shù)或相關(guān)業(yè)務(wù)1家AI公司73%具有人工智能核心技術(shù)或相關(guān)業(yè)務(wù)1家AI公司34%具有人工智能核心技術(shù)或相關(guān)業(yè)務(wù)注釋：按照證監(jiān)會行業(yè)二級分類標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)計。

12、來源：艾瑞根據(jù)上交所公開資料自主研究繪制。總份額+5%92020.12 iResearch Inc.2020.12 iResearch Inc.102020.12 iResearch Inc.人工智能布局落子將影響十年格局注釋：將在2020年中國人工智能應(yīng)用模型效率化生產(chǎn)平臺白皮書中進一步討論。 來源：艾瑞自主研究繪制。人工智能核心業(yè)務(wù)落地行業(yè)賽道核心技術(shù)賽道產(chǎn)品表現(xiàn)產(chǎn)品地位人工智能產(chǎn)業(yè)與企業(yè)生長（2/2）外界在解讀人工智能企業(yè)價值時，常用可比公司估值法、DCF法，這種財務(wù)分析思路的確簡單直接，但帶有一定的形而上 學(xué)色彩，忽略了成長活性這一重要指標(biāo)。下圖闡釋了如何從價值分析的角度，看待一家AI

13、 公司的生命線與生命力：對人工智能企業(yè)進行價值分析的簡明方法論人工智能支撐的信息化、大數(shù)據(jù)、設(shè)備銷售、計算機信息系統(tǒng)集成等業(yè)務(wù)是否成為“現(xiàn)金奶牛“是否帶來場景理解，作為對AI產(chǎn)品的輸入* 技術(shù)組合單一對經(jīng)技術(shù)濟生 AI技下游產(chǎn)活 術(shù)相市場動的 較于總體賦能 傳統(tǒng)量，是否 手段下游形成 帶來建設(shè)閉環(huán)， 的進是封是否 步程閉性提供 度還是有層可延次的展技術(shù) 支撐企業(yè)經(jīng)營表現(xiàn)科學(xué)家團隊、業(yè)務(wù)專家團隊、整體研產(chǎn)銷管團隊結(jié)構(gòu)是否健康優(yōu)質(zhì)財務(wù)表現(xiàn)、經(jīng)營運轉(zhuǎn)是否健康優(yōu)質(zhì)合規(guī)行業(yè)自身業(yè)態(tài)、體量及對智能化轉(zhuǎn)型的投入體量與節(jié)奏進入門檻（資質(zhì)、投入要素）及行業(yè)自身價值鏈條* 是否有明確的紅利釋放信號，是投機性還是長

14、期性力企業(yè)驅(qū)動飛輪主優(yōu) 線的能化銷售與“生產(chǎn)”業(yè)務(wù)模 模式有可 布局 式是否 能形成規(guī)層級 兼顧穩(wěn) 模效益，是否 定收入 且與下游保證 能力與 定制化需安全 動態(tài)卡 求能在一可控、位第二 定程度上可自 業(yè)務(wù)曲 實現(xiàn)平衡是否抓住剛需高頻、高回報場景產(chǎn)品能否支撐解決高頻場景中 高難度情形（準(zhǔn)確率、部署規(guī) 模、并發(fā)、實時性）面向不同需求等級的 產(chǎn)品梯隊是否形成項目是否普遍帶 來客戶成功市場地位表現(xiàn) 與可持續(xù)性技術(shù)和產(chǎn)品是 否有能力領(lǐng)跑 市場需求2年 以上產(chǎn)品替代機遇與挑戰(zhàn)112、人工智能“期望天平”Does the Performance Match the Society Expectation

15、?122020.12 iResearch Inc.來自資本的期望注釋：融資數(shù)據(jù)以人工智能技術(shù)及AI芯片為標(biāo)簽，未包括自主無人系統(tǒng)（自動駕駛、機器人、無人機等）與數(shù)據(jù)服務(wù)類條目。 來源：艾瑞咨詢根據(jù)融資網(wǎng)站數(shù)據(jù)調(diào)整與處理繪制。10.93.915.869.640.298.290.874.4近三年人工智能在一級市場吸收超千億元資金根據(jù)清科研究中心2020中國科創(chuàng)企業(yè)展望報告，超過68%的投資機構(gòu)在2020-2021年將AI作為重點投資領(lǐng)域。艾瑞 統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，2018年，資本市場對AI創(chuàng)企抱有極高的熱情，雖2019年有所回落，但截至2020年Q3的33個月內(nèi)AI依然吸收 一級市場超千億元資金。B+輪之后

16、的項目融資額占比逐年回落，側(cè)面也反映出近一兩年市場上還未出現(xiàn)新一批獨角獸。2018-2020Q3中國一級市場人工智能賽道融資表現(xiàn) 262起事件 178起事件 122起事件134.3 136.030.756.589.049.964.539.255.038.82018年早期階段融資額（億元）C輪及C+輪融資額（億元）2019年P(guān)re A、A輪及A+輪融資額（億元）D輪及以上融資額（億元）2020年Q1-Q3Pre B、B輪、B+輪融資額（億元）戰(zhàn)略投資或并購融資額（億元）132020.12 iResearch Inc.來自政府的期望來源：艾瑞根據(jù)上海市公開資料統(tǒng)計繪制。671246人才政策類政策優(yōu)

17、惠與補貼細(xì)則類站位認(rèn)可與扶持信號類應(yīng)用支持類全年 71條政策通知與意見 68%措施與辦法 18%規(guī)劃與行動方案 14%人才政策類政策優(yōu)惠與補貼 細(xì)則類戰(zhàn)略地位認(rèn)可與 扶持類應(yīng)用支持類企業(yè)成立時間2018年政府 補助（億元）2019年政府 補助（億元）2020年H1政府 補助（億元）A20160.690.340.27B20120.010.220.02C20120.060.280.65D20150.220.480.07E20140.130.190.04 2019年五家明星企業(yè)平均各獲得3000萬元補助 中國AI公司數(shù)量超過2600家，近些年獲風(fēng)投公司超過300家，粗略保守判斷針對AI公司的年財政補

18、助盤不會低于20億元，如果再算上從其他賽道切入AI 研究或?qū)嵤〢I項目的企業(yè)所獲補貼，則可能超過50億級來源：艾瑞根據(jù)企業(yè)招股書、財報等公開披露資料整理繪制。2020.12 iResearch Inc.密集發(fā)布支持政策，財政補助傾斜較大除國家頂層設(shè)計層面對人工智能高度重視，各級政府部門也都對人工智能抱以熱望。支持舉措方面，企業(yè)稅收優(yōu)惠成為標(biāo) 配，數(shù)十萬、百萬級的項目補貼也比較普遍，起到突出支撐和帶動作用的項目補貼可達(dá)千萬元。以上海為例，市一級政府 部門2020年共發(fā)布71條政策提及人工智能，科技創(chuàng)新、智能制造、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等扶持政策中都將人工智能納入考慮， 其中明確政策優(yōu)惠與補貼細(xì)則的7條，

19、倡議使用人工智能應(yīng)用的46條。盤點部分明星AI企業(yè)發(fā)現(xiàn)，每年可獲取的財政補助 偏高，表明社會整體對人工智能抱有較高期望。2020年上海市市級政府部門提及人工智能的相關(guān)政策部分明星AI 企業(yè)收到財政補助情況142020.12 iResearch Inc.人工智能對社會經(jīng)濟的回報注釋：包括計算機視覺、智能語音、人機交互、機器學(xué)習(xí)、知識圖譜與NLP、AI芯片等核心產(chǎn)業(yè)。 來源：艾瑞長期政府及企業(yè)服務(wù)數(shù)據(jù)監(jiān)測，結(jié)合行業(yè)專家訪談，根據(jù)數(shù)據(jù)測算模型，自主研究繪制。1088.61512.511898.42340.2968.93714.64532.63821.55725.77442.111374.89200.

20、813939.816648.320192025e2020e2021e2022e人工智能核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模（億元）2023e2024e人工智能帶動產(chǎn)業(yè)規(guī)模（億元）回饋社會經(jīng)濟，實現(xiàn)良性循環(huán)高估值、高吸金，以及過早從萌芽期催熟至起步期，都加重了人們對人工智能的期望值，當(dāng)社會注入期望與資金超過人工 智能解決經(jīng)濟生產(chǎn)中問題的速度時，焦慮就開始產(chǎn)生。相比于互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)，人工智能發(fā)展期與成熟期的到來預(yù)計較晚（第 六頁觀點，我們認(rèn)為人工智能產(chǎn)業(yè)從15年萌芽到起步用時4年，2019年進入起步期，顯著快于電子信息與互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)，而從起步期到 發(fā)展期則需要6年，長于互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)4年的用時），從社會期望、資本回報預(yù)期方面可能加

21、重企業(yè)承受的壓力。但盡管如此， 人工智能產(chǎn)值成長速度也令人矚目?；贏I的“賦能”特性，會展現(xiàn)出把單向的產(chǎn)品供應(yīng)做成各產(chǎn)業(yè)深度參與的雙向共建 特征，回饋社會經(jīng)濟，實現(xiàn)良性循環(huán)，推動AI自身真正走入產(chǎn)業(yè)鴻圖。2020年，人工智能預(yù)計達(dá)到超過1500億元規(guī)模， 疫情環(huán)境下，2020年的業(yè)務(wù)高速增長主要由AI開放平臺API貢獻(xiàn)，除此之外的增長動力將在第四章詳細(xì)闡述；到2025年， 產(chǎn)業(yè)規(guī)模預(yù)計超過4500億元。我們判斷大約30%-45%的市場是人工智能創(chuàng)業(yè)企業(yè)所占據(jù)，外圍賽道切換而來的互聯(lián)網(wǎng)公 司、云服務(wù)公司、大數(shù)據(jù)公司、信息技術(shù)服務(wù)公司、通信設(shè)備公司以及個別科研院所切分其余市場。2019-2025

22、年中國人工智能產(chǎn)業(yè)規(guī)模2019-2025年人工智能核心產(chǎn)品CAGR 26.8%2019-2025年人工智能帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)CAGR 27.8%153、中國的人工智能企業(yè)AI-Pioneering Enterprises in China人工智能產(chǎn)業(yè)圖譜注釋：以企業(yè)主營業(yè)務(wù)為主。圖譜中所展示的公司logo順序及大小并無實際意義，不涉及排名。2020年中國人工智能產(chǎn)業(yè)圖譜人工智能基礎(chǔ)層人工智能技術(shù)層AI 算力基礎(chǔ)AI 芯片(Fabless) 智能服務(wù)器與高性能計算中心 智能云技 術(shù) 及 應(yīng) 用 標(biāo) 準(zhǔn) 與 規(guī) 范科 研 學(xué) 術(shù) 機 構(gòu) 與 各 層 次 人 才通 信 與 信 息 網(wǎng) 絡(luò)數(shù) 據(jù) 存 儲 設(shè)

23、 施物聯(lián)網(wǎng) 與微型傳 感器關(guān)鍵通用技術(shù)機器學(xué)習(xí)知識圖譜計算機視覺關(guān)鍵領(lǐng)域技術(shù)語音識別自然語言處理人工智能應(yīng)用層城市公共事業(yè)、企業(yè)級客戶、消費者AI 數(shù)據(jù)資源管理大數(shù)據(jù)AI 基礎(chǔ)數(shù)據(jù)服務(wù)治理與軟件服務(wù)AI +金融計算機視覺業(yè)務(wù)智能識與AI +泛安防AI +醫(yī)療醫(yī) 療 影 像大 決 數(shù) 策 據(jù) 輔及 助 輔 制 助 藥計AI +工業(yè)算 機視 覺預(yù)維測護與 知 決策AI +教育計 算機AI +零售視覺 大智數(shù)能據(jù)化AI +互聯(lián)網(wǎng)視覺與圖像 規(guī)劃與推薦搜索與問答AI +政務(wù)智 自主無人系統(tǒng)能 汽車 智 能 機 器人 無人 機AI +交通（場站路）流程智能客戶服務(wù)AI 模型生產(chǎn)AI 開源框架ncnnAI

24、 開放平臺 商用版 AI 應(yīng)用模型效率化 生產(chǎn)平臺先知Brain+ATOM來源：艾瑞根據(jù)公開資料研究繪制。2020.12 iResearch Inc.16人工智能商業(yè)模式摸索與豐富階段，未來會分化為兩條路徑作為新生朝陽產(chǎn)業(yè)，人工智能的商業(yè)模式還在不斷摸索與豐富，尚未形成定局。當(dāng)前階段，To B/G企業(yè)服務(wù)的色彩相當(dāng)濃 重。未來我們認(rèn)為會分化出兩條路徑：一是沿著企業(yè)服務(wù)的道路，成為專業(yè)級工具的提供者、智能轉(zhuǎn)型困境的處理者；二 是直接切入最終用戶（End Customer），走核心圈輻射生態(tài)圈的道路，成長為智能經(jīng)濟時代的主流企業(yè)。人工智能的商業(yè)模式未來（2025）合作研究，知識產(chǎn)權(quán)交付早期（201

25、8）平臺與模型試用 極具通用性的核心OS或核心工具提供 “咨詢與效勞” 生態(tài)運營項目制解決方案SaaS模式按 API/SDK使用量計費項目制咨詢+ 解決方案交付一站式產(chǎn)品方案半標(biāo)準(zhǔn)化軟件銷售AIoT設(shè)備或模組銷售算法授權(quán)許可費SaaS模式按 API/SDK使用量計費目前主流商業(yè)版引擎/平臺/中臺/OS開發(fā)與銷售高層次科研項目承建基于增值效果參與合作 伙伴銷售分成直接切入最終用戶承擔(dān)傳 統(tǒng)行業(yè)業(yè)務(wù)（如：基于AI 教學(xué)手段，收取課時費） 直接切入最終用戶 承擔(dān)傳統(tǒng)行業(yè)業(yè)務(wù)來源：艾瑞根據(jù)公開資料研究繪制。2020.12 iResearch Inc.17人工智能賦能行業(yè)政府城市治理和運營49%來源：艾

26、瑞長期政府及企業(yè)服務(wù)數(shù)據(jù)監(jiān)測，結(jié)合行業(yè)專家訪談，根據(jù)數(shù)據(jù)測算模型，自主研究繪制。182020.12 iResearch Inc.互聯(lián)網(wǎng)18%金融12%工業(yè)4%醫(yī)療和生命科學(xué)4%商業(yè)地產(chǎn)與零售5%學(xué)歷教育2%其他6%當(dāng)下行業(yè)份額格局比較集中2020年，中國人工智能市場主要客戶來自政府城市治理和運營（公安、交警、司法、城市運營、政務(wù)、交運管理、國土資 源、監(jiān)所、環(huán)保等），互聯(lián)網(wǎng)與金融行業(yè)也位居前列。預(yù)計未來五年，這一行業(yè)格局分布會發(fā)生一定變化，主要動因來自 人工智能核心技術(shù)賽道增速有差異、不同行業(yè)對人工智能的應(yīng)用節(jié)奏發(fā)生變化，將在本報告商業(yè)分析版第四章節(jié)呈現(xiàn)。2020年中國人工智能市場行業(yè)份額19

27、4、人工智能增長曲線The Growth Curve ModelAnd Information Base第一個拐點感知賽道的革新注釋：核算口徑請見本章附錄。該數(shù)值為人工智能項目向下游終端用戶交付的最終產(chǎn)品與服務(wù)規(guī)模，不包括終端用戶為規(guī)劃配置人工智能項目，單獨對云計算、數(shù)據(jù)中心及數(shù)據(jù)中心AI 訓(xùn)練和推理芯片采購的規(guī)模。來源：艾瑞長期政府及企業(yè)服務(wù)數(shù)據(jù)監(jiān)測，結(jié)合行業(yè)專家訪談，根據(jù)數(shù)據(jù)測算模型，自主研究繪制。633.3862.1969.11054.11231.81410.21537.11438.62249.22658.83035.73601.34351.24858.420192025e2020e20

28、21e核心產(chǎn)品規(guī)模（億元）2022e2023e2024e帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模（億元）計算機視覺：千億級大賽道初露端倪得益于深度學(xué)習(xí)算法的成熟應(yīng)用，側(cè)重于感知智能的圖像分類技術(shù)在工業(yè)界逐步實現(xiàn)商用價值，助力金融、安防、互聯(lián)網(wǎng)、 交通、醫(yī)療、工業(yè)、政務(wù)等領(lǐng)域智能升級。通過對下游行業(yè)需求統(tǒng)計測算，2020年我國計算機視覺產(chǎn)品的市場規(guī)模占整個 人工智能行業(yè)的57%，達(dá)到862.1億元，與此同時，和計算機視覺有關(guān)的計算機通信設(shè)備銷售、醫(yī)療器械等專用設(shè)備銷售、 工程建設(shè)、傳統(tǒng)業(yè)務(wù)效益轉(zhuǎn)化等帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過2200億元。2019-2025年中國計算機視覺核心產(chǎn)品及帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模計算機視覺57%AI其他技術(shù)

29、賽道43%2020年中國計算機視覺市場在AI整體中占比57.0%2019-2025年 計算機視覺核心產(chǎn)品CAGR 15.9%2019-2025年計算機視覺帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)CAGR 22.5%202020.12 iResearch Inc.第一個拐點感知賽道的革新計算機視覺：賽道融資情況概述創(chuàng)業(yè)企業(yè)是計算機視覺市場的主要參與力量之一。截至2020年10月，我國計算機視覺相關(guān)業(yè)務(wù)獲投企業(yè)數(shù)量達(dá)146家。 2018年是人工智能投資大年，計算機視覺企業(yè)總獲投額達(dá)到272.8億元，占人工智能總獲投額的57%；2019年，人工智能 投資稍冷，計算機視覺融資額縮至上年度的一半，占總體人工智能獲投額的48%。20

30、17-2020年10月中國計算機視覺企業(yè)融資金額與融資筆數(shù)概況來源：艾瑞咨詢根據(jù)融資網(wǎng)站數(shù)據(jù)調(diào)整與處理繪制。161.2272.8180.871129.68971462017年2020年1月-10月2018年融資金額（億元）2019年融資事件（筆）212020.12 iResearch Inc.第一個拐點感知賽道的革新制造計算機視覺：企業(yè)所選細(xì)分賽道集中度較高在近年獲投的146家計算機視覺創(chuàng)業(yè)公司中，熱門賽道集中于零售、安防、制造、政務(wù)、醫(yī)療。零售業(yè)是國民經(jīng)濟第三大 行業(yè)，利用計算機視覺，零售業(yè)可基于場景化營銷、商品識別分析、消費者識別分析和無人商超等應(yīng)用，為提升營銷轉(zhuǎn)化 率、門店運營智能化改革

31、提供途徑；安防是計算機視覺落地最早的場景之一，海量視頻的有效利用存在巨大挑戰(zhàn)，完全依 靠人工費時費力，而安防影像智能分析則可有效緩解這一問題；制造業(yè)是國民經(jīng)濟的支柱，對計算機視覺的使用包括智慧 現(xiàn)場安監(jiān)、設(shè)備在線監(jiān)測與運維、智能檢測運維、智能輔助運輸和工業(yè)視覺質(zhì)檢等方向，鏈條長且場景多樣，也孕育了一 批新興AI企業(yè)。不過，創(chuàng)業(yè)企業(yè)細(xì)分賽道參與熱度與細(xì)分賽道的業(yè)務(wù)表現(xiàn)并不完全成正比，這一問題將在本報告商業(yè)分析 版“下游市場集中度部分” 呈現(xiàn)。2017-2020年10月中國計算機視覺獲投企業(yè)業(yè)務(wù)賽道熱度統(tǒng)計146家獲投來源：艾瑞咨詢根據(jù)融資網(wǎng)站數(shù)據(jù)，自主分析、調(diào)整與處理繪制。222020.12 i

32、Research Inc.第一個拐點感知賽道的革新3D目標(biāo)感（認(rèn)）知與重建任務(wù) 取得突破多模態(tài)數(shù)據(jù)對齊與 技術(shù)融合應(yīng)用視覺相關(guān)自監(jiān)督學(xué) 習(xí)取得重大突破已有模型優(yōu)化更高效、 解決更細(xì)粒度的問題 語義感知任務(wù)中準(zhǔn)確率超過人類神 經(jīng) 符 號 (Neural- Symbolic)學(xué)習(xí)真正落地注意力機制引發(fā)模型 性能高度優(yōu)化 更好地應(yīng)對真實 業(yè)務(wù)場景計算機視覺：遠(yuǎn)未進入下半場，蓄力下一輪CV技術(shù)革命計算機視覺在分類、定位、檢測、分割等基本語義感知研究任務(wù)上已經(jīng)取得很好的表現(xiàn)，在真實場景中也能夠經(jīng)受住實戰(zhàn) 考驗。有一些聲音認(rèn)為，計算機視覺應(yīng)用同質(zhì)化嚴(yán)重、技術(shù)進步走到瓶頸期，事實上，對于人類而言視覺是認(rèn)知和

33、推理的 起點，對于機器而言也同理，如何像人類一樣將多模態(tài)信息融合分析、適應(yīng)三維世界、突破依賴數(shù)據(jù)輸入的局限、與知識 和常識結(jié)合解決高層次問題以及主動感知與適應(yīng)復(fù)雜變化等都將是計算機視覺技術(shù)可期待的下一次拐點。值得期待的技術(shù)拐點：計算機視覺技術(shù)工業(yè)界落地效用曲線面向真實世界的主動視 覺感知及自然適應(yīng)復(fù)雜 變化2012-20192020-20212022-20232024-20252026技 術(shù) 的 工 業(yè) 界 落 地 效 用 預(yù) 期來源：艾瑞根據(jù)Yann LeCun、Alan L. Yuille、羅杰波、田奇等學(xué)者專家發(fā)表的公開演講，結(jié)合其他公開資料，自主分析繪制。232020.12 iRese

34、arch Inc.第一個拐點感知賽道的革新行業(yè)A視覺技術(shù)下游垂直客戶行業(yè)行業(yè)C行業(yè)D行業(yè)E行業(yè)B主要通用視覺應(yīng)用技術(shù)人臉識別人體識別AR技術(shù)圖像審核公安：全國公安機關(guān)社會治安防控體系建設(shè)指南、關(guān)于規(guī)范推進公安視頻圖像智能化應(yīng)用建設(shè)的通知 明確要求提升前端智能化卡口建設(shè)比例、建設(shè)視頻圖像信息解析系統(tǒng)與信息綜合應(yīng)用平臺、以及視圖研判分 析應(yīng)用；金融： 人民銀行與銀監(jiān)會等提出的遠(yuǎn)程開戶放開、理財及代銷產(chǎn)品銷售行為雙錄要求以及刷臉付等持續(xù)性刺 激金融生物識別市場，截至2020年12月初，通過BCTC認(rèn)證的算法、模組和整機終端供應(yīng)商合計僅72家，硬 實力卡位特征凸顯；工業(yè)-礦山： 國家能源局關(guān)于加快煤礦

35、智能化發(fā)展的指導(dǎo)意見，利好計算機視覺在設(shè)備狀態(tài)監(jiān)測運維、 智能輸送與輔助運輸、井下和掘進工作面安全預(yù)警與管理等方向的應(yīng)用。視頻增強、 視頻分析OCR圖像識別與 搜索醫(yī)療： 行業(yè)審批嚴(yán)格、審慎性特征強，尚處于產(chǎn)品測評、審評標(biāo)準(zhǔn)探索階段，盡管來源：艾瑞自主研究繪制。242020.12 iResearch Inc.2020年新冠疫情使AI在醫(yī)療中的落地應(yīng)用進入大眾視野，截至年底也有10家公司AI影 像輔助診斷產(chǎn)品獲得NMPA三類證，但AI醫(yī)療影像需求大規(guī)模釋放的信號還不明顯， 傳統(tǒng)的產(chǎn)品“入院”方式及決策鏈并未明顯變化；工業(yè)-能源與制造： 行業(yè)對于產(chǎn)品穩(wěn)定性耐用性要求高，對于投資回報指標(biāo)把控嚴(yán)格，

36、需要提前介入可行性咨詢與驗證，才有可能孵化真實需求。計算機視覺：探討落地行業(yè)賽道特征與競爭策略問題計算機視覺的下游應(yīng)用包羅萬象，既可以直接輸出通用的技術(shù)，也可以結(jié)合垂直行業(yè)的痛點提供相應(yīng)的產(chǎn)品與解決方案。 針對垂直行業(yè)類，大體可抓住兩條線看待其增長拐點問題：（1）針對公安、金融、礦山等主管部門釋放了非常明確的利 好信號或大額持續(xù)投資的行業(yè)，主要機遇在于將產(chǎn)品打磨到足夠精準(zhǔn)、魯棒性足夠強，以便進入高門檻的準(zhǔn)入供應(yīng)池，同 時通過解決高難度情形的硬實力卡位；（2）針對醫(yī)療、能源和制造等這種極具戰(zhàn)略意義、發(fā)展空間極大，但是或陷入長 審批周期、或限于審慎性難以快速釋放需求的行業(yè)，主要機遇在于搶先打通產(chǎn)品

37、進入行業(yè)生態(tài)圈的渠道和鏈條，以及謀劃 通過政府、行業(yè)生態(tài)圈的核心集團企業(yè)等途徑，積極參與公共服務(wù)平臺建設(shè)，建立從上向下拓展的先發(fā)優(yōu)勢，搶先獲得大 量訓(xùn)練數(shù)據(jù)與場景理解，形成產(chǎn)品提升的護城河。2020年中國計算機視覺落地行業(yè)賽道特征第一個拐點感知賽道的革新2020年中國人工智能產(chǎn)業(yè)研究報告（） 商業(yè)分析版報告計算機視覺部分延伸閱讀內(nèi)容目錄計算機視覺：賽道融資情況詳解 2017-2020年10月計算機視覺相關(guān)融資金額統(tǒng)計（分輪次） 2017-2020年10月計算機視覺相關(guān)融資事件統(tǒng)計（分輪次）計算機視覺：行業(yè)需求結(jié)構(gòu) 軟件業(yè)務(wù)（平臺、計算機軟件與靈活調(diào)用的API）生機勃勃2019-2025年中國計

38、算機視覺核心產(chǎn)品交付結(jié)構(gòu) （分軟件、硬件與服務(wù)） 需求釋放情況簡析2019-2025年中國計算機視覺核心產(chǎn)品交付結(jié)構(gòu) （分市場釋放與內(nèi)部消化）下游集中度依舊很高，但格局開始松動2020年中國計算機視覺核心產(chǎn)品下游行業(yè)賽道份額2025年中國計算機視覺核心產(chǎn)品下游行業(yè)賽道份額如何獲?。空埖卿洶鹁W(wǎng)，檢索下載 “2020年中國人工智能產(chǎn)業(yè)研究報告（） 商業(yè)分析版”。來源：艾瑞咨詢。252020.12 iResearch Inc.第一個拐點感知賽道的革新人機交互產(chǎn)品形態(tài)日益豐富；智能語音垂直領(lǐng)域應(yīng)用加深智能語音技術(shù)是實現(xiàn)人與機器以語言為紐帶的通信，人機對話通過聲音信號的前端處理、語音識別（ASR）、自

39、然語言處 理（NLP）、語音合成（TTS）等形成完整的人機語音交互。2016年，在深度神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的幫助下，機器的語音識別準(zhǔn)確率 第一次達(dá)到人類水平，意味著智能語音技術(shù)落地期到來。后隨著近場語音識別準(zhǔn)確率提升、遠(yuǎn)場語音識別和喚醒發(fā)展、全 雙工語音交互出現(xiàn)、基于NLP的對話和問答能力逐漸成熟、知識圖譜技術(shù)助力對話引擎以及針對實際應(yīng)用中的算法優(yōu)化， 智能語音技術(shù)的落地可用性不斷突破。目前，對話式人機交互產(chǎn)品的形態(tài)日益豐富，應(yīng)用場景及實現(xiàn)功能逐步增多，例如 對話機器人（chatbot）以及搭載AI語音助手的各類智能語音交互硬件；同時，語音識別、語音轉(zhuǎn)寫、語音合成等智能語 音能力在教育、醫(yī)療、司法、公安、

40、互聯(lián)網(wǎng)等垂直領(lǐng)域的應(yīng)用也不斷拓寬加厚。智能語音技術(shù)典型應(yīng)用場景及人機對話實現(xiàn)流程智能語音 應(yīng)用場景人機對話對話輸入與ASRNLUDST對話Policy動作NLGTTS 對話輸出實現(xiàn)流程前端處理語音識別語音理解狀態(tài)維護候選排序語言生成語音合成智能營銷對話機器人Chatbot將用戶意圖轉(zhuǎn)化為機器可以理解的 內(nèi)容，可為IVR、APP、小程序、 網(wǎng)頁等各端口提供自動對話能力在線客服呼入服務(wù)智能外呼電話質(zhì)檢人工客服輔助虛擬數(shù)字人內(nèi)部知識問答智能交互硬件中的AI語音助手用于智能終端的語音控制程序，通過智 能對話與即時問答的智能交互，讓智能 機器助手幫助完成用戶指派的任務(wù)手機語音助手家庭智能音箱語音車載設(shè)備

41、語音控制白電（冰箱、空調(diào)、洗衣機等）服務(wù)型機器人語音控制電視等語音控制小家電（照明、晾衣桿等）智能隨身設(shè)備（耳機、錄音筆等）對話式人機交互產(chǎn)品形態(tài)日益豐富互聯(lián)網(wǎng)：AI語音審核、語音輸入法智能語音垂直領(lǐng)域應(yīng)用加深 除典型的對話式人機交互產(chǎn)品外，廠商 在企業(yè)級及公共級市場中通過輸出平臺化技術(shù)或解決方案的模式提供語音識別、語音轉(zhuǎn)寫、語音合成等單點或整合的智能語音能力教育：授課語音轉(zhuǎn)錄、口語測評、虛擬教師醫(yī)療：語音錄入病例、輔助醫(yī)療信息化系統(tǒng) 司法：庭審筆錄自動生成、虛擬法官公安：聲紋識別反欺詐、智能接警、警用語音 輸入法來源：依據(jù)艾瑞2020年中國智能語音行業(yè)研究報告，自主研究繪制。262020.1

42、2 iResearch Inc.2758.590.68128.169.1203.5237.0250.936.6486.9741.7943.41358.61195.01525.020192020e2021e核心產(chǎn)品規(guī)模（億元）2022e2023e2024e2025e帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模（億元）第一個拐點感知賽道的革新人機交互與智能語音垂直行業(yè)應(yīng)用核心產(chǎn)品規(guī)模及帶動產(chǎn)值語音交互技術(shù)正在逐步改變?nèi)藗兊纳a(chǎn)及生活方式。人機交互產(chǎn)品通過將用戶意圖轉(zhuǎn)化為機器可以理解的內(nèi)容，可協(xié)助用 戶解答問題或幫助用戶完成特定任務(wù)。其中，對話機器人為客服等服務(wù)性行業(yè)帶來了產(chǎn)品改革及效率優(yōu)化；而基于AI語音 助手的對話交互功能

43、則促進了一系列消費級智能硬件產(chǎn)品的出現(xiàn)或升級，如智能音箱、智能車載、語音控制家電等。據(jù)艾 瑞測算，2020年我國對話式人機交互產(chǎn)品的市場規(guī)模達(dá)到58.5億元，帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟規(guī)模達(dá)486.9億元。除典型的對話 式人機交互產(chǎn)品外，2020年智能語音技術(shù)在教育、醫(yī)療、司法、公安、互聯(lián)網(wǎng)等垂直行業(yè)應(yīng)用的核心產(chǎn)品規(guī)模達(dá)到57.7億 元，帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟規(guī)模達(dá)317.1億元。注釋：核心產(chǎn)品規(guī)模統(tǒng)計口徑為當(dāng)年市場釋放的簽單額，包括對話機器人、智能硬件中 的AI語音助手及語音AI芯片；帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模包含人機交互核心產(chǎn)品所帶動的工程服 務(wù)、甲方企業(yè)產(chǎn)值與效益提升、語音技術(shù)帶動的智能硬件制造、語音AI芯片帶動

44、的集成 電路產(chǎn)業(yè)的規(guī)?？偤汀碓矗喊鸶鶕?jù)專家訪談，結(jié)合艾瑞統(tǒng)計模型自主研究繪制。2020.12 iResearch Inc.注釋：核心產(chǎn)品規(guī)模統(tǒng)計口徑為當(dāng)年市場釋放的簽單額，包括教育、醫(yī)療、司法、公安、 互聯(lián)網(wǎng)等垂直行業(yè)中的智能語音產(chǎn)品及應(yīng)用；帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模包含核心產(chǎn)品所帶動的 工程服務(wù)、大數(shù)據(jù)平臺與應(yīng)用建設(shè)、甲方企業(yè)產(chǎn)值與效益提升的規(guī)模總和。來源：艾瑞根據(jù)專家訪談，結(jié)合艾瑞統(tǒng)計模型自主研究繪制。2020.12 iResearch Inc.2019-2025年中國人機交互核心產(chǎn)品及帶動相 關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模2019-2025年 人機交互核心產(chǎn)品CAGR 36.5%2019-2025年 人機交互產(chǎn)品

45、帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)CAGR 36.7%2019-2025年中國智能語音垂直行業(yè)應(yīng)用核心 產(chǎn)品及帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模45.357.772.789.53108.131.11159.231.0317.1414.1483.4573.8681.5875.120192020e2021e核心產(chǎn)品規(guī)模（億元）2022e2023e2024e2025e帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模（億元）2019-2025年 智能語音垂直行業(yè)應(yīng)用核心產(chǎn)品CAGR 23.3%2019-2025年 智能語音垂直行業(yè)應(yīng)用產(chǎn)品帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)CAGR 24.9%第一個拐點感知賽道的革新34.438.440303020182020Q32019融資金額（億元）融資事件

46、（筆）來源：艾瑞咨詢根據(jù)融資網(wǎng)站數(shù)據(jù)調(diào)整與處理繪制。2020.12 iResearch Inc.28注釋：融資數(shù)據(jù)以智能語音技術(shù)為標(biāo)簽，含智能語音技術(shù)輸出商、對話機器人企業(yè)、語音AI芯片廠商及智能語音垂直行業(yè)解決方案企業(yè)。智能語音賽道融資情況概述截止2020年Q3，我國智能語音相關(guān)業(yè)務(wù)獲投企業(yè)數(shù)量達(dá)101家。2018年至2020Q3，智能語音類相關(guān)融資事件共計100起， 涉及融資總金額達(dá)141億元。2018年是智能語音賽道的充分發(fā)展期，一方面初創(chuàng)企業(yè)頻生，同時資本亦在追捧行業(yè)領(lǐng)先企 業(yè)，出現(xiàn)數(shù)比億元及以上融資；2019年，智能語音賽道進入融資爆發(fā)期，30筆融資事件融資總金額達(dá)68.2億元；進入

47、2020年，隨著智能語音賽道發(fā)展及參與企業(yè)業(yè)務(wù)的逐步成熟，疊加疫情影響下市場對對話機器人及服務(wù)型機器人等交互硬 件產(chǎn)品的需求增加，智能語音賽道持續(xù)發(fā)熱。2018-2020Q3中國智能語音企業(yè)融資金額與融資筆數(shù)統(tǒng)計68.2第一個拐點感知賽道的革新注釋：賽道熱度統(tǒng)計企業(yè)以智能語音技術(shù)為標(biāo)簽，含智能語音技術(shù)輸出商、對話機器人企業(yè)、語音AI芯片廠商及智能語音垂直行業(yè)解決方案企業(yè)。企業(yè)主營業(yè)務(wù)可能涉及多個業(yè)務(wù)賽道。智能語音賽道融資細(xì)顆粒度展示在101家智能語音企業(yè)中，85.1%的企業(yè)主營業(yè)務(wù)涵蓋交互服務(wù)?；谀壳皩υ挋C器人產(chǎn)品普遍具備的營銷功能，51.5% 的企業(yè)主營業(yè)務(wù)涵蓋營銷服務(wù)。而除醫(yī)療健康、司法

48、、公安等智能語音垂直行業(yè)應(yīng)用所在領(lǐng)域外，對話機器人應(yīng)用較多的金融、互聯(lián)網(wǎng)、政務(wù)等領(lǐng)域成為相對熱門賽道。不過，創(chuàng)業(yè)企業(yè)細(xì)分賽道參與熱度與細(xì)分賽道的業(yè)務(wù)表現(xiàn)并不完全成正比， 這一問題將在本報告商業(yè)分析版“下游市場集中度部分” 呈現(xiàn)。2018-2020Q3中國智能語音獲投企業(yè)業(yè)務(wù)賽道熱度統(tǒng)計85.1%51.5%36.6%23.8%15.8%14.9%8.9%5.9%5.0%4.0%3.0%1.0%交互服務(wù) 營銷服務(wù)金融互聯(lián)網(wǎng)政務(wù)醫(yī)療健康 制造業(yè)電信電力公安司法能源101家獲投來源：艾瑞咨詢根據(jù)融資網(wǎng)站數(shù)據(jù)調(diào)整與處理繪制。2020.12 iResearch Inc.29第一個拐點感知賽道的革新產(chǎn)品價值

49、空間較低紅海市場客服及售后等功能與甲方主營業(yè)務(wù)關(guān) 聯(lián)性較低，產(chǎn)品價值空間提升受限；營銷功能雖涉及核心銷售環(huán)節(jié)，提升 了產(chǎn)品價值空間，但實現(xiàn)效果仍需優(yōu)化；玩家眾多，競爭逐漸進入白熱化階段。 企業(yè)急需尋找業(yè)務(wù)增長點，應(yīng)對風(fēng)險對話機器人的紅海市場與價值突破點2020年我國對話機器人市場規(guī)模達(dá)到27.1億元，同比增長94.1%，產(chǎn)品在金融、電信、互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的應(yīng)用滲透率較高。 行業(yè)市場規(guī)模增長的同時，玩家間競爭也逐漸進入白熱化階段，參與者包括智能語音技術(shù)輸出商、基于智能語音或NLP技 術(shù)的AI對話機器人企業(yè)、整合對話機器人能力的客服SaaS廠商與通訊云廠商等。對話機器人產(chǎn)品面世初期，主要實現(xiàn)客服 及售

50、后等功能，雖可提升效率、節(jié)約成本、提高顧客滿意度，但產(chǎn)品價值與甲方主營業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)性較低；后續(xù)產(chǎn)品逐漸開 始整合智能營銷功能，切入核心銷售環(huán)節(jié)，一定程度提升了產(chǎn)品價值空間。但受用戶使用習(xí)慣、推送邏輯準(zhǔn)確度等限制， 目前仍存在客單轉(zhuǎn)化率較低的痛點?？傮w來看，在面臨產(chǎn)品價值天花板及紅海市場高度競爭的雙重壓力下，對話機器人玩 家急需尋求價值突破點，以從“紅海”走向“藍(lán)?！?。行業(yè)參與者或可通過將產(chǎn)品能力更多地滲透到甲方企業(yè)主營業(yè)務(wù)中 并提升其使用效果、豐富產(chǎn)品形式以增加應(yīng)用場景等手段積極破局，實現(xiàn)產(chǎn)品價值鏈擴張。對話機器人產(chǎn)品的價值突破點與企業(yè)破局機會提升產(chǎn)品價值空間藍(lán)海市場深入?yún)⑴c到甲方企業(yè)銷售等主要

51、業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中，且應(yīng)貼近各垂 直領(lǐng)域產(chǎn)品的營銷邏輯，提升智能營銷效果，解決企業(yè)客單轉(zhuǎn)化 率低、獲客成本高等痛點。通過拓寬價值邊界，提升對話機器人 產(chǎn)品的價值增長空間；通過提供企業(yè)內(nèi)部知識問答等產(chǎn)品功能，切入到制造業(yè)、能 源企業(yè)等傳統(tǒng)行業(yè)客戶中，擴大下游客戶范圍；以虛擬主播、數(shù)字員工等為代表的AI虛擬數(shù)字人目前已在廣 電傳媒、文旅、金融等領(lǐng)域落地。基于多模態(tài)交互、三維建模、 動作捕捉及匹配等技術(shù)發(fā)展，虛擬數(shù)字人產(chǎn)業(yè)步入成長期，亦為 對話機器人企業(yè)帶來新的破局機會來源：艾瑞根據(jù)公開資料與專家訪談自主研究繪制。302020.12 iResearch Inc.第一個拐點感知賽道的革新智能硬件語音交互技術(shù)提

52、供方商業(yè)模式變遷與價值占位2020年在我國各類智能硬件中，以本地或云端算法形式及語音AI芯片硬件形式提供語音交互能力的市場規(guī)模達(dá)到31.4億元， 到2025年將突破138億元，2019-2025年CAGR為35.2%。隨著智能物聯(lián)網(wǎng)（AIoT）產(chǎn)業(yè)發(fā)展，到2025年，65%以上的中國家庭將擁有智能音箱、智能機器人、智能面板等各形態(tài)的AI管家，未來搭載語音交互能力的硬件設(shè)備總量將非?？捎^， 市場潛力巨大。對于為智能硬件提供語音交互技術(shù)的AI企業(yè)而言，面對未來龐大的市場機遇，先發(fā)市場占位將決定未來的 市場地位?，F(xiàn)階段，語音交互技術(shù)提供方的發(fā)展空間第一層是下游各類B端品牌設(shè)備商在設(shè)備開發(fā)及生產(chǎn)過程中

53、支付的技術(shù)付費；第二層是隨著語音市場競爭白熱化，廠商通過提供語音AI芯片、麥克風(fēng)陣列解決方案、智能語音算法、操作系統(tǒng)、 第三方內(nèi)容服務(wù)的一站式軟硬解決方案，增加技術(shù)輸出“厚度“，降低下游客戶的開發(fā)配置門檻，打造生態(tài)優(yōu)勢；更深一 層，目前技術(shù)提供方在C端獲益的能力較低。但在未來龐大的用戶群體及設(shè)備量支撐下，C端收費或許是收益增長的重要突 破點?？傮w來看，為謀求競爭優(yōu)勢，廠商可通過積極建立與B端設(shè)備商的生態(tài)合作體系， 搶先占位；或在繁雜的智能硬件 品類中強化對應(yīng)用場景的理解、打磨交互功能和用戶體驗，占位C端的重點流量入口。智能硬件語音交互技術(shù)提供方商業(yè)模式進階及價值突破云端能力授權(quán)付費定制算法開發(fā)

54、費平臺開發(fā)能力調(diào)用付費芯片、陣列軟硬一體化產(chǎn)品方案付費來自內(nèi)容服務(wù)商的分潤個性化語音助手增值服務(wù)付費價值突破重點擴大B端設(shè)備商生態(tài)搭建語音交互技術(shù)的全鏈能力 實現(xiàn)研發(fā)中基礎(chǔ)環(huán)節(jié)與模塊標(biāo)準(zhǔn)化增加技術(shù)輸出厚度 擴大技術(shù)輸出邊界單一商業(yè)模式謀求C端獲益強化對應(yīng)用場景理解 打磨交互功能和用戶體驗加大技術(shù)落地曲線加速度搶先占位，布局生態(tài)圈，實現(xiàn)價值突破來源：根據(jù)艾瑞2020年中國智能語音行業(yè)研究報告、艾瑞中國智能物聯(lián)網(wǎng)(AIoT)白皮書，自主研究繪制。312020.12 iResearch Inc.第一個拐點感知賽道的革新2020年中國人工智能產(chǎn)業(yè)研究報告（） 商業(yè)分析版報告人機交互與智能語音部分延伸閱

55、讀內(nèi)容目錄人機交互與智能語音：賽道融資情況詳解 2017-2020年10月智能語音相關(guān)融資金額統(tǒng)計（分輪次） 2017-2020年10月智能語音相關(guān)融資事件統(tǒng)計（分輪次）人機交互與智能語音：行業(yè)需求結(jié)構(gòu)人機交互產(chǎn)品市場規(guī)模細(xì)分解析對話機器人2019-2025年中國對話機器人在主要行業(yè)領(lǐng)域應(yīng)用規(guī)模2019-2025年中國對話機器人產(chǎn)品按業(yè)務(wù)模式劃分市場規(guī)模（分軟件、硬件與服務(wù)）2019-2025年中國對話機器人產(chǎn)品按受益方劃分市場規(guī)模（分市場釋放與內(nèi)部消化）人機交互產(chǎn)品市場規(guī)模細(xì)分解析 AI語音助手2019-2025年智能硬件搭載的AI語音助手算法產(chǎn)值及語音AI芯片產(chǎn)值智能語音垂直應(yīng)用市場規(guī)模細(xì)

56、分解析2019-2025年智能語音垂直行業(yè)應(yīng)用各領(lǐng)域市場規(guī)模2019-2025年智能語音垂直行業(yè)應(yīng)用按業(yè)務(wù)模式劃分市場規(guī)模（分軟件、硬件與服務(wù)）如何獲??？請登錄艾瑞網(wǎng)，檢索下載 “2020年中國人工智能產(chǎn)業(yè)研究報告（） 商業(yè)分析版”。來源：艾瑞咨詢。322020.12 iResearch Inc.156.5206.9266.3331.8388.8447.1506.52619.72281.81910.71514.91103.22935.63233.820192020e2024e2025e2021e2022e核心產(chǎn)品市場規(guī)模（億元）2023e帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模（億元）第二個拐點挖掘數(shù)據(jù)的價值注釋：核

57、算口徑請見本章附錄。機器學(xué)習(xí)：市場規(guī)模超200億，帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模超千億作為人工智能極為關(guān)鍵的通用技術(shù)之一，機器學(xué)習(xí)時常被外界認(rèn)為是AI應(yīng)用中使用的公式或定理般的抽象基礎(chǔ)。機器學(xué)習(xí) 的本質(zhì)的確是函數(shù)，但它依然能夠以單純的算法能力直接落地于金融、工業(yè)、醫(yī)藥、互聯(lián)網(wǎng)等數(shù)字化基礎(chǔ)較好的領(lǐng)域，為 企業(yè)提供智能風(fēng)控、預(yù)測性維護、藥物發(fā)現(xiàn)、個性化推薦等多種服務(wù)。2020年，預(yù)計我國機器學(xué)習(xí)產(chǎn)品服務(wù)的市場規(guī)模將 達(dá)到206.9億元，并以20%以上的年均增速發(fā)展，2025年有望突破500億元。此外，機器學(xué)習(xí)產(chǎn)品服務(wù)還將以節(jié)約成本、 降低風(fēng)險與損失、減少研發(fā)時間、提升效益等形式帶動應(yīng)用方創(chuàng)收超千億元。2019-

58、2025年中國機器學(xué)習(xí)核心產(chǎn)品及帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模2019-2025年機器學(xué)習(xí)核心產(chǎn)品規(guī)模CAGR21.6%2019-2025年機器學(xué)習(xí)帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模CAGR19.6%來源：艾瑞根據(jù)政府及企業(yè)服務(wù)數(shù)據(jù)監(jiān)測，結(jié)合行業(yè)專家訪談，根據(jù)數(shù)據(jù)測算模型，自主研究繪制。2020.12 iResearch Inc.33第二個拐點挖掘數(shù)據(jù)的價值38342534.133.9機器學(xué)習(xí)：賽道融資情況概述截至2020年Q3，我國機器學(xué)習(xí)相關(guān)業(yè)務(wù)獲投企業(yè)數(shù)量為172家。2018年人工智能大熱，機器學(xué)習(xí)企業(yè)融資事件多達(dá)75次， 但由于獲投企業(yè)以初創(chuàng)企業(yè)為主，總獲投額度并不高，為55.9億元。2020年，突如其來的疫情使投資

59、市場也陷于平靜，但 經(jīng)過數(shù)年的沉淀與洗禮，以第四范式為代表的機器學(xué)習(xí)頭部企業(yè)們進入高輪次融資爆發(fā)期，前三季度25次融資事件的獲投 額度達(dá)60.4億元，已超過2018年全年的融資總額。2017-2020Q3中國機器學(xué)習(xí)企業(yè)融資金額與融資筆數(shù)情況7555.960.420172020Q1-Q32018融資事件（次）2019融資金額（億元）來源：艾瑞咨詢根據(jù)融資網(wǎng)站數(shù)據(jù)調(diào)整與處理繪制。342020.12 iResearch Inc.94.7%32.5%26.0%25.4%24.6%21.9%18.4%13.2%9.6%4.4%1.8%金融互聯(lián)網(wǎng)/TMT工業(yè)政務(wù)醫(yī)療營銷服務(wù)能源公安電信交互服務(wù)司法第二個

60、拐點挖掘數(shù)據(jù)的價值機器學(xué)習(xí)：金融賽道熱度極高在近年獲投的114家機器學(xué)習(xí)創(chuàng)業(yè)公司中，熱門賽道集中于金融、互聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)、政務(wù)、醫(yī)療等。其中，金融賽道與機器 學(xué)習(xí)契合度高且需求強烈，九成以上的機器學(xué)習(xí)企業(yè)都開展了金融相關(guān)業(yè)務(wù)板塊，其熱度可見一斑，機器學(xué)習(xí)在金融領(lǐng)域 的應(yīng)用場景主要在智能風(fēng)控、保險核定、精準(zhǔn)營銷等方面；機器學(xué)習(xí)在工業(yè)（含電力）領(lǐng)域也有著充分的施展空間，科學(xué) 的算法模型應(yīng)用能夠幫助工業(yè)企業(yè)優(yōu)化生產(chǎn)工藝、提升生產(chǎn)效率、減少資產(chǎn)損失；醫(yī)療領(lǐng)域，機器學(xué)習(xí)的應(yīng)用集中于兩方 面，一是藥物發(fā)現(xiàn)中通過算法提高靶點篩選、晶型預(yù)測等環(huán)節(jié)的效率，二是以算法模型賦能基因測序，提升疾病風(fēng)險預(yù)測 與輔助診療的準(zhǔn)