協(xié)助風(fēng)險(xiǎn)管理訂定單一授信戶限額課件

1、銀行放款風(fēng)險(xiǎn)管理儲(chǔ) 蓉 博 士新光金控/新光人壽 風(fēng)控長(zhǎng)2012年臺(tái)灣大學(xué)財(cái)務(wù)金融國(guó)際研討會(huì) 銀行主要業(yè)務(wù) VS 風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別企業(yè)金融消費(fèi)金融投 資財(cái)富管理其他信用風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)波動(dòng)度是企金風(fēng)控的關(guān)健 “共存共榮” 或 “共亡不共榮”? 信用分析是下檔分析 不是績(jī)效或盈餘分析股票分析信用風(fēng)險(xiǎn)分析核貸前風(fēng)險(xiǎn)管理提供產(chǎn)業(yè)之正、負(fù)表列、趨勢(shì)預(yù)估及風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，並運(yùn)用內(nèi)、外部信用評(píng)等機(jī)制及各投資機(jī)構(gòu)對(duì)於客戶之營(yíng)運(yùn)、財(cái)務(wù)、每股盈餘數(shù)據(jù)之預(yù)測(cè)，供營(yíng)業(yè)單位篩選客戶。依據(jù)授信戶之集團(tuán)歸戶、產(chǎn)業(yè)別、國(guó)家別、擔(dān)保品區(qū)域、擔(dān)保品種類(lèi)、授信期間等限額進(jìn)行綜合評(píng)估，以控管集中度風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)於股票質(zhì)押擔(dān)保放款之承作以上市、

2、上櫃為原則，並配合外部評(píng)等之風(fēng)險(xiǎn)程度，控制可承作之限額，及採(cǎi)行本益比、貸放成數(shù)以為控管。由營(yíng)業(yè)單位、審查單位及海外分行人員進(jìn)行國(guó)內(nèi)外實(shí)地訪廠並出具訪廠評(píng)估報(bào)告，審慎篩檢授信風(fēng)險(xiǎn)。設(shè)立獨(dú)立產(chǎn)調(diào)小組(徵信及估價(jià)科) 對(duì)5億元以上授信申請(qǐng)案實(shí)地訪廠，並就授信戶之產(chǎn)業(yè)面、營(yíng)運(yùn)面、財(cái)務(wù)分析及同業(yè)比較出具書(shū)面報(bào)告。依據(jù)授信權(quán)責(zé)劃分辦法，按照授信金額由各層級(jí)(授信審議小組、審查部、授信審議委員會(huì)或董事會(huì))審核，以降低授信招攬風(fēng)險(xiǎn)。企金風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制（一）核貸後風(fēng)險(xiǎn)管理定期更新授信戶信用評(píng)等及產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)之走向，分級(jí)進(jìn)行企業(yè)戶貸放後追蹤管理，以降低違約機(jī)率。訂定產(chǎn)業(yè)大項(xiàng)，另對(duì)重要產(chǎn)業(yè)(如電子產(chǎn)業(yè))更區(qū)分細(xì)項(xiàng)，依據(jù)營(yíng)

3、運(yùn)現(xiàn)況適時(shí)調(diào)整各產(chǎn)業(yè)別風(fēng)險(xiǎn)限額，每月依照產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行相關(guān)限額之評(píng)估，如限制DRAM、面板產(chǎn)業(yè)、LED、太陽(yáng)能四大產(chǎn)業(yè)餘額。對(duì)於有債信徵兆或疑慮客戶，每週召集審查部與債權(quán)管理單位逐案進(jìn)行評(píng)估針對(duì)逾期放款案件設(shè)有債權(quán)管理單位，儘速取得執(zhí)行名義，確保債權(quán)。企金風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制（二）按月監(jiān)控土建融資及建設(shè)產(chǎn)業(yè)限額，針對(duì)負(fù)面發(fā)展產(chǎn)業(yè)注意限額發(fā)展，以降低違約風(fēng)險(xiǎn)。企金業(yè)務(wù)重要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)放款餘額壞帳打銷(xiāo)率20102011逾期放款比率200920102011新增逾期放款2009201020112009200920102011-7-企金業(yè)務(wù)重要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)核貸前風(fēng)險(xiǎn)管理房貸業(yè)務(wù)、及信用卡、車(chē)貸及小額信貸業(yè)務(wù)可採(cǎi)用評(píng)分

4、卡方法，藉以量化授信對(duì)象之風(fēng)險(xiǎn)程度，協(xié)助風(fēng)險(xiǎn)管理。訂定單一授信戶限額，以控管限額風(fēng)險(xiǎn)，另針對(duì)不動(dòng)產(chǎn)投資客之案件，對(duì)於貸放成數(shù)及條件等限縮，以降低該類(lèi)族群之風(fēng)險(xiǎn)；房貸案件以自用型客源為主，著重借款人之還款能力優(yōu)於對(duì)擔(dān)保品價(jià)值之倚重。個(gè)貸設(shè)有鑑價(jià)中心，負(fù)責(zé)獨(dú)立評(píng)估擔(dān)保品之價(jià)值，整體貸放成數(shù)控制於八成以下。 增借款人有聯(lián)徵或票據(jù)信用顯示異常紀(jì)錄者，訂定控管機(jī)制，若超逾設(shè)定比例時(shí)，將立即停止此類(lèi)案件核定。消金風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制（一）核貸後風(fēng)險(xiǎn)管理每月小額信貸業(yè)務(wù)及信用卡業(yè)務(wù)皆採(cǎi)用行為評(píng)分卡藉以觀察授信資產(chǎn)變化程度。 對(duì)已核發(fā)之信用卡至少每半年定期辦理覆審，針對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)客戶予以控卡、降額及取消預(yù)借現(xiàn)金功能。小額

5、信貸業(yè)務(wù)每月針對(duì)資產(chǎn)品質(zhì)變動(dòng)幅度較大部分，適時(shí)採(cǎi)取監(jiān)控機(jī)制。房貸業(yè)務(wù)定期監(jiān)控?fù)?dān)保品貸放成數(shù)之變化情形，對(duì)於貸放成數(shù)較高者，除注意市價(jià)變化程度外，同時(shí)監(jiān)控授信戶還本繳息狀況情形。消金風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制（二）審查部徵信及覆審科專責(zé)單位負(fù)責(zé)執(zhí)行授信案件覆審及追蹤作業(yè)。針對(duì)逾期放款案件設(shè)有債權(quán)管理單位，儘速取得執(zhí)行名義，以確保本行債權(quán)。房貸業(yè)務(wù)貸放成數(shù)及逾放比分析房貸業(yè)務(wù)逾放比分析房貸貸放成數(shù)分析 房貸業(yè)務(wù)資產(chǎn)品質(zhì)分析曾經(jīng)逾期 90天以上案件貸放後各期之逾放與核準(zhǔn)金額比率信用卡逾期三個(gè)月以上每年(月)新增金額信用卡逾期三個(gè)月以上每年新增金額信用卡逾期三個(gè)月以上每月新增金額11年信用卡逾期90天(含)以上持卡

6、時(shí)間小額信貸)逾期三個(gè)月以上每年(月)新增金額小額信貸逾期三個(gè)月以上每年新增金額小額信貸逾期三個(gè)月以上每月新增金額10年11年小額信貸業(yè)務(wù)資產(chǎn)品質(zhì)分析摩根大通誤判慘賠雞蛋丟在臉上般難堪 佛地魔搞鬼 摩根大通虧20億美元以資產(chǎn)計(jì)為美國(guó)最大銀行的摩根大通2012/05/10表示，由於避險(xiǎn)策略失誤，導(dǎo)致過(guò)去6周來(lái)至少虧損20億美元。 外傳，這次虧損主因倫敦分公司的首席投資辦公室（CIO）、綽號(hào)佛地魔的交易員艾克西爾（Bruno Michel Iksil）由於預(yù)期經(jīng)濟(jì)將會(huì)好轉(zhuǎn)，而建立龐大的公司債信用違約交換合約（CDS）空頭部位。由於其部位龐大，估計(jì)有1千億美元，市場(chǎng)亦稱其為倫敦鯨魚(yú)。 受此影響，信用

7、評(píng)等隨即遭惠譽(yù)調(diào)降一級(jí)，信用展望則遭標(biāo)普降至負(fù)向，且2012/05/11股價(jià)暴跌近10%，造成市值蒸發(fā)約145億美元。摩根大通執(zhí)行長(zhǎng)戴蒙（James Dimon）向來(lái)被視為金融業(yè)最老練的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理人之一，且十分樂(lè)於親力親為。但他接受NBC 媒體面對(duì)面節(jié)目專訪時(shí)，坦承這次的虧損事件是個(gè)可怕的、令人驚駭?shù)腻e(cuò)誤，幾乎沒(méi)有可供開(kāi)脫的藉口，有如把雞蛋丟在臉上般難堪。信用事件發(fā)生時(shí)應(yīng)支付的賠償（Contingent Payment）信用保護(hù)買(mǎi)方（Protection Buyer）權(quán)利金（Premium）信用保護(hù)賣(mài)方（Protection Seller）信用風(fēng)險(xiǎn)CDS交易價(jià)格CDS交易視為衍生性交易，需要Ma

8、rk to Market：CDS 價(jià)格（ CDS Premium ）上升，保護(hù)買(mǎi)方有帳上利益，保護(hù)賣(mài)方有帳上損失。CDS 價(jià)格（ CDS Premium ）下降，保護(hù)買(mǎi)方有帳上損失，保護(hù)賣(mài)方有帳上利益。 標(biāo)的物 個(gè)別公司 信用指數(shù) 主權(quán)名字殺人鯨交易策略分析CIO辦公室自稱是一個(gè)避險(xiǎn)單位，為了怕信用資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)升高，因而做了一個(gè)CDS信用保護(hù)買(mǎi)方的交易(CDX NAIG，2012到期)做為對(duì)沖（Hedge）。惟上述交易雖規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)，但因需要mark to market，因此帶來(lái)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，為了規(guī)避此一風(fēng)險(xiǎn)，又去做了一個(gè)CDS保護(hù)賣(mài)方的交易(CDX NAIG，2017到期) ，稱為再次對(duì)沖（Re

9、-Hedge）。受歐債危機(jī)影響，長(zhǎng)期息差上升的速度會(huì)比短期快，CIO通過(guò)不斷平衡近期和遠(yuǎn)期部位（Re-Balance），保持風(fēng)險(xiǎn)的中性，最後部位高達(dá)上千億美金。大賠小賺對(duì)沖還是投機(jī)？除了損失，我們更加關(guān)心交易動(dòng)機(jī)是否合理，是出於對(duì)沖需求，還是投機(jī)獲利？ Dimon 強(qiáng)調(diào)：“集合信用組合是用來(lái)對(duì)沖公司整體信用風(fēng)險(xiǎn)的策略。我們正降低這一對(duì)沖的部位。但回過(guò)頭來(lái)看，這一策略是失誤的，複雜的，不利審核、執(zhí)行和監(jiān)管的，比我們預(yù)想的要效率低?！?Dimon意思是：該交易本身是正常的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，錯(cuò)誤出在交易的執(zhí)行上，而非交易的意圖上。但事實(shí)是否如此，我們需要回顧一下CIO 過(guò)去的交易行為。在4 月6 日，“倫敦鯨”這個(gè)代號(hào)首次出現(xiàn)在歐美各大金融類(lèi)報(bào)紙的頭條，公眾就開(kāi)始納悶，為何一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制部