8X創(chuàng)業(yè)實(shí)訓(xùn)課程(共27張)(PPT 27頁)

1、8+X創(chuàng)業(yè)實(shí)訓(xùn)課程模塊八 資本運(yùn)營M8-C1 第1 次集中授課完善創(chuàng)業(yè)商業(yè)計(jì)劃書第1頁，共27頁。本模塊學(xué)員要完成以下任務(wù)（行動）：3.1完成你的創(chuàng)業(yè)計(jì)劃3.2創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書3.3創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書完善、提交 模塊八 資本運(yùn)營第2頁，共27頁。M8 第1次集中授課 實(shí)訓(xùn)工作任務(wù)課上完成的任務(wù)：M8-C1-1 完善創(chuàng)業(yè)商業(yè)計(jì)劃書；實(shí)訓(xùn)小結(jié)第3頁，共27頁?！皳碛猩虡I(yè)計(jì)劃書的企業(yè)平均比沒有商業(yè)計(jì)劃書的企業(yè)融資成功率高出100%”。 這是Arthur Andersen 公司在2002年所作的一個(gè)調(diào)查結(jié)論，根據(jù)該調(diào)查，僅僅30%被調(diào)查的企業(yè)有書面商業(yè)計(jì)劃書，這是國外的情況。在中國，根據(jù)中財(cái)金源研究院在2003年所

2、作的一個(gè)同樣性質(zhì)的調(diào)查，結(jié)論比國外更悲觀，僅僅8%被調(diào)查企業(yè)有書面商業(yè)計(jì)劃書。 第4頁，共27頁。熟悉融資過程 發(fā)現(xiàn)企業(yè)的價(jià)值 寫好商業(yè)計(jì)劃書 推銷你的企業(yè) 價(jià)值評估與盡職調(diào)查 交易談判與協(xié)議簽訂 第5頁，共27頁。誰關(guān)心商業(yè)計(jì)劃書？第6頁，共27頁。創(chuàng)業(yè)者-經(jīng)營思路投資者投資依據(jù)第7頁，共27頁。商業(yè)計(jì)劃書的變現(xiàn)通道北京市創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)中心 北京市勞動局下屬全額撥款事業(yè)單位，匹配項(xiàng)目，制定相關(guān)鼓勵失業(yè)人員在校學(xué)生創(chuàng)業(yè)相關(guān)政策。在一樓大廳定期有創(chuàng)業(yè)專家講座。需要拿商業(yè)計(jì)劃書小額貸款（畢業(yè)后）失業(yè)保險(xiǎn)，社區(qū)社保機(jī)構(gòu)受理申請。審批在區(qū)縣的社保機(jī)構(gòu)。需要營業(yè)執(zhí)照+商業(yè)計(jì)劃書社會融資-需要商業(yè)計(jì)劃書第8頁，

3、共27頁。投資商是誰？ 1熊曉鴿：兇悍的好人IDG在選擇項(xiàng)目的時(shí)候，遵循的三個(gè)基本要素：行業(yè) 競爭力、企業(yè)產(chǎn)品競爭力、團(tuán)隊(duì)競爭力?！斑@三者中，我們最看重團(tuán)隊(duì)，產(chǎn)品可以變，但是賣東西的人不能變”投資偏好：軟件產(chǎn)業(yè)、電信通訊、信息電子、半導(dǎo)體芯片、IT服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)設(shè)施、生物科技、保健養(yǎng)生 在中國25個(gè)互聯(lián)網(wǎng)流量最高的公司中，IDG投了其中的22個(gè)。 第9頁，共27頁。投資商是誰？ 2 閻焱：再造幾個(gè)盛大在閻焱的經(jīng)驗(yàn)中，投資失敗有99%以上都是因?yàn)槿说膯栴}，而不是因?yàn)樯虡I(yè)模式等其他問題造成的。所以，在投資一個(gè)項(xiàng)目之前所做的調(diào)查中，他通常要花大概40%的時(shí)間來考察項(xiàng)目的可行性，分析商業(yè)模式、財(cái)務(wù)問題等硬

4、指標(biāo)，更多的時(shí)間則用來考察這個(gè)公司的團(tuán)隊(duì)，特別是公司的主要領(lǐng)導(dǎo)人。 看好的企業(yè)家特點(diǎn)：“business sense”：“工作狂，Honest(誠實(shí))，非常Down To Earth(實(shí)事求是)！他說了什么，都能一一做到，很強(qiáng)的危機(jī)處理能力。盛大的發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了閻焱的預(yù)期。僅投資18個(gè)月后，盛大就成功登陸納斯達(dá)克。而納斯達(dá)克給閻焱一個(gè)更大的驚喜，盛大 股票受到熱捧，軟銀亞洲進(jìn)帳5.6億，高達(dá)14倍的回報(bào)。第10頁，共27頁。投資商是誰？3 祖文萃：領(lǐng)導(dǎo)凱雷轉(zhuǎn)型的決策者 成立于1999年7月的攜程網(wǎng)是國內(nèi)最早“落地”的網(wǎng)站。在2000年11月凱雷投入800萬美元前，攜程網(wǎng)曾獲得了包括在國內(nèi)高科技

5、行業(yè)普遍撒網(wǎng)的IDG的第一輪投資，及以軟銀集團(tuán)為首的第二輪投資。而凱雷的適時(shí)進(jìn)入才使其最終成功地走上了境外上市的融資道路。2003年12月9日，互聯(lián)網(wǎng)寒冬后的第一只中國概念股攜程網(wǎng)成功登陸納斯達(dá)克。由于擁有其30%的股份，凱雷得到的是超過14倍的投資回報(bào)。這對于凱雷這個(gè)全球投資者而言是不乏驚喜的。以至于整個(gè)凱雷中國區(qū)在全球范圍內(nèi)的戰(zhàn)略地位得到提升。 祖文萃眼里最看重的就是團(tuán)隊(duì)。一旦投資入股，便強(qiáng)調(diào)與所投資公司的CEO密切合作，積極參與董事會的決策。 第11頁，共27頁。投資商是誰？4 徐新：請?jiān)谖宸昼妰?nèi)說服我成功地運(yùn)作了9個(gè)投資項(xiàng)目，其中網(wǎng)易等5家企業(yè)成功上市，丁磊等三位中國企業(yè)家在她的推薦下

6、成為中國頂尖級的富豪 。她的投資原則有三個(gè)：一是行業(yè)，二是企業(yè)家本身，三是幫助企業(yè)家成長。徐新說：“我認(rèn)為第一重要的是企業(yè)家，他是企業(yè)的帶頭人。”這是因?yàn)橥顿Y的風(fēng)險(xiǎn)很高，首先要選對人，有了好的企業(yè)家才能有好的團(tuán)隊(duì)，有了好的團(tuán)隊(duì)才能有好的企業(yè)。 第12頁，共27頁。投資商是誰？ 5 陳鎮(zhèn)洪：尋找中國的100倍回報(bào)“我們投資項(xiàng)目主要是看中項(xiàng)目公司的專業(yè)化程度、管理模式、良好的成長性、突出的創(chuàng)新能力、精干的領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)以及公司巨大的發(fā)展?jié)摿??！泵總€(gè)項(xiàng)目的投資額度為300-500萬美元?！叭绻龅劫Y金需求比較大的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，我們將會聯(lián)合Acer、聯(lián)創(chuàng)、GGV、Venture TDF等策略伙伴一道進(jìn)行投資?！?/p>

7、 IT服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)、芯片、電信、醫(yī)療服務(wù)、器械，醫(yī)藥流通，以及與IT相關(guān)聯(lián)的傳統(tǒng)行業(yè)，尤其看好IT服務(wù)、3G以及與3G相關(guān)的無線增值服務(wù)的增長潛力 如今集富亞洲已有7000多萬美金投向十幾個(gè)項(xiàng)目。2006年3月，陳鎮(zhèn)洪組織了1.68億的集富亞洲基金，將主要投向TMT領(lǐng)域。 第13頁，共27頁。VC的投資標(biāo)準(zhǔn)有三個(gè)：未來的市場是不是夠大，是否有成長性？企業(yè)的商業(yè)模式是否可行，或者部分已被證明可行？企業(yè)的團(tuán)隊(duì)是否優(yōu)秀，執(zhí)行力夠不夠強(qiáng)？第14頁，共27頁。商業(yè)計(jì)劃書（Business Plan）是一份全方位的項(xiàng)目計(jì)劃，其主要意圖是遞交給投資商，以便于他們能對企業(yè)或項(xiàng)目做出評判，從而使企業(yè)獲得融資。商

8、業(yè)計(jì)劃書有相對固定的格式，它幾乎包括反映投資商所有感興趣的內(nèi)容，從企業(yè)成長經(jīng)歷、產(chǎn)品服務(wù)、市場、營銷、管理團(tuán)隊(duì)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、組織人事、財(cái)務(wù)、運(yùn)營到融資方案。第15頁，共27頁。寫好商業(yè)計(jì)劃書。應(yīng)該說商業(yè)計(jì)劃書是獲得創(chuàng)業(yè)投資的敲門磚，它能使創(chuàng)業(yè)投資家快速了解項(xiàng)目的概要，評估項(xiàng)目的投資價(jià)值，并作為盡職調(diào)查與談判的基礎(chǔ)性文件。另外，一份好的商業(yè)計(jì)劃書能作為企業(yè)創(chuàng)業(yè)的藍(lán)圖和行動指南。編制商業(yè)計(jì)劃書的理念是：首先是為客戶創(chuàng)造價(jià)值，沒有客戶也就沒有利潤；其次是為投資家提供回報(bào)；第三是作為指導(dǎo)企業(yè)運(yùn)行的發(fā)展策略。第16頁，共27頁。一份好的商業(yè)計(jì)劃書的特點(diǎn)是：關(guān)注產(chǎn)品敢于競爭充分市場調(diào)研有力資料說明表明行動的

9、方針展示優(yōu)秀團(tuán)隊(duì)良好的財(cái)務(wù)預(yù)計(jì)出色的計(jì)劃概要用PPT（幻燈片）最好用大白話，越樸實(shí)越好第17頁，共27頁。好的商業(yè)計(jì)劃書標(biāo)準(zhǔn)1、形式上： 裝訂美觀大方，字體合適，圖案清晰，語言精練，避免內(nèi)容臃腫，錯(cuò)字連篇2、內(nèi)容上：-產(chǎn)品獨(dú)特之處，特別是該項(xiàng)目的進(jìn)入壁壘；-市場分析，一定要給投資者清晰的目標(biāo)顧客概念，市場空間多大以及你在該市場所占的份額；-贏利模式，客戶為何必須購買你的產(chǎn)品，收入怎么到達(dá)你的公司，增長潛力有多大；-近期和中期資金使用計(jì)劃（現(xiàn)金流）；-公司戰(zhàn)略與產(chǎn)品競爭策略，這也是投資者關(guān)心的焦點(diǎn)問題；-營銷模式是否切實(shí)有效。第18頁，共27頁。寫一份完整的商業(yè)計(jì)劃書，需要明確地說清楚六個(gè)方面的

10、事情：企業(yè)現(xiàn)狀或簡介商業(yè)模式市場規(guī)模與策略競爭與壁壘團(tuán)隊(duì)財(cái)務(wù)計(jì)劃第19頁，共27頁。投資者最為關(guān)心4個(gè)部分：商業(yè)模式是項(xiàng)目成敗的核心之一，也是投資者最關(guān)心的。 在計(jì)劃書中，商業(yè)模式部分主要是要說明你的企業(yè)是怎么賺錢的，主要包括你向誰提供產(chǎn)品或服務(wù)，你的產(chǎn)品或服務(wù)主要內(nèi)容是什么，你怎么收錢，以及你的產(chǎn)品或服務(wù)是如何制作與提供的等等。 這一部分最好簡單明了，讓所有人一看就知道你是怎么賺錢的。第20頁，共27頁。投資者最為關(guān)心 投資者還非常關(guān)心這個(gè)項(xiàng)目未來的發(fā)展?jié)摿Γ词袌鲆?guī)模與策略。 這部分內(nèi)容主要包括你所提供的產(chǎn)品或服務(wù)所處的市場總額有多大，你的目標(biāo)是占有多大的市場份額。 這一部分是讓投資者了解

11、你的企業(yè)所處的市場總量有多少，你使用什么手段占領(lǐng)這些市場。第21頁，共27頁。投資者最為關(guān)心團(tuán)隊(duì)一直都是投資者最為看重的一個(gè)因素，很多VC甚至不看項(xiàng)目只看人，追著人來投資，可見創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)和個(gè)人是多么重要。 這個(gè)環(huán)節(jié)主要包括目前股東層的履歷與背景，經(jīng)營管理層的履歷與背景，目前團(tuán)隊(duì)的分工與激勵機(jī)制，以及內(nèi)部的決策機(jī)制等內(nèi)部控制制度等。“VC都是投人投人再投人，所以大家最關(guān)注團(tuán)隊(duì)，原因就是只要團(tuán)隊(duì)好，模式、市場與利潤都是可以創(chuàng)造的，所以企業(yè)融資最應(yīng)該關(guān)注的是團(tuán)隊(duì)，而投資者最關(guān)注的也是團(tuán)隊(duì)。” 第22頁，共27頁。投資者最為關(guān)心財(cái)務(wù)計(jì)劃即需要多少錢和如何回報(bào)的事情了。 這一節(jié)比較專業(yè)，很多創(chuàng)業(yè)者都是輸在

12、這一點(diǎn)上。一些創(chuàng)業(yè)者說不清楚自己拿了資金到底應(yīng)該怎么花，花完了之后達(dá)到怎樣的目的，投資人怎么退出以及退出的回報(bào)等。 說不清楚這一些數(shù)據(jù)的來源與出處，你的企業(yè)價(jià)值就沒有辦法評估，而你拿到資金并給VC的股權(quán)也就沒有辦法證明是否是合理的，所以財(cái)務(wù)部分很重要專門研究，咨詢財(cái)務(wù)專家。第23頁，共27頁。商業(yè)計(jì)劃書減分因素求多求全：商業(yè)計(jì)劃并不要求必須在20頁以上，不是越多越好，寫得越厚越好。很多時(shí)候簡單明了，更能說明你的底氣很足，說明你能把握好關(guān)鍵點(diǎn)。空話太多：很多創(chuàng)業(yè)者的商業(yè)計(jì)劃書一開頭就是大話連篇，從宏觀經(jīng)濟(jì)說到世界形勢。其實(shí)不然，大家別小看投資人的智慧，他能投資你，一定是了解你的行業(yè)的，因此你就不用做市場基礎(chǔ)教育培訓(xùn)了，直接進(jìn)入主題，簡單明了，反而更能說明問題所在。呆板不生動：商業(yè)計(jì)劃書最需要數(shù)字與圖表，而不是像本小說。寫小說可以寫得密密麻麻，但商業(yè)計(jì)劃書要的是簡單明了，最忌諱的是寫得太正規(guī)，全是字，能用圖與數(shù)字表示是最好的形式。CEO閉門造車：商業(yè)計(jì)劃要公司全體團(tuán)隊(duì)來寫，一份好的商業(yè)計(jì)劃書，絕對不應(yīng)該是CEO一個(gè)人的閉門造車，應(yīng)該是整個(gè)團(tuán)隊(duì)的討論與溝通后的結(jié)果。分工協(xié)作永遠(yuǎn)都是效率最高的體現(xiàn)，而團(tuán)隊(duì)討論也會降低企業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)。第24頁，共27頁。商業(yè)計(jì)劃書加分因素 如何盈利和推出是投資商最關(guān)心的問題。很多創(chuàng)業(yè)者只想到了如何拿到投資人的錢，而沒有想到投資人應(yīng)該怎么