人工智能基礎(chǔ)數(shù)據(jù)服務(wù)行業(yè)分析課件

1、摘要1.海天瑞聲是國內(nèi)領(lǐng)先的訓(xùn)練數(shù)據(jù)提供商。主要從事訓(xùn)練數(shù)據(jù)的研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)及銷售業(yè)務(wù)。憑借豐富的技術(shù)積累和行業(yè)經(jīng)驗， 公司已成為同時具備核心技術(shù)、產(chǎn)品資源、優(yōu)質(zhì)客戶為一體的本土訓(xùn)練數(shù)據(jù)提供企業(yè)；高管團隊及技術(shù)人員實力雄厚，在各自領(lǐng) 域具有深厚的技術(shù)積累，能夠前瞻性地把握行業(yè)發(fā)展方向。公司主營業(yè)務(wù)收入的核心來源為數(shù)據(jù)資源定制服務(wù)，2020年占比50%，公司國內(nèi)業(yè)務(wù)占比逐年增加，2020年占比64%。公司主營專業(yè)數(shù)據(jù)集，致力于建立技術(shù)壁壘：海天瑞聲主要經(jīng)營專業(yè)訓(xùn)練數(shù)據(jù)集，持續(xù)增加研發(fā)投入，筑高技術(shù)壁壘。公司投 入了每年總營業(yè)收入將近20%的費用進行研發(fā)，在眾多主流 AI 產(chǎn)品及終端應(yīng)用的訓(xùn)練過程

2、中，實現(xiàn)多項終端應(yīng)用場景覆蓋，公 司訓(xùn)練數(shù)據(jù)提取在業(yè)內(nèi)具有較強的專業(yè)技術(shù)水平優(yōu)勢，正在積極與對手拉開技術(shù)代差，形成“護城河”。海天瑞聲位于中國語音類基礎(chǔ)數(shù)據(jù)服務(wù)領(lǐng)域首位。公司占國內(nèi)AI基礎(chǔ)數(shù)據(jù)服務(wù)行業(yè)，市場份額約8%，行業(yè)排名前五，緊隨百度眾包之后，成為國內(nèi)市場第二大基礎(chǔ)數(shù)據(jù)服務(wù)提供企業(yè)。AI技術(shù)數(shù)據(jù)服務(wù)市場高景氣，2020年國內(nèi)總銷售額約為36億元，同比增長20%。近年全球人工智能商業(yè)價值穩(wěn)定增長，因此 全球人工智能市場規(guī)模保持穩(wěn)定上漲，2020年已實現(xiàn)總銷售額501億美元。風(fēng)險提示：市場競爭加劇的風(fēng)險、收入主要來自老客戶，新客戶收入占比較低的風(fēng)險、專利被申請宣告無效的風(fēng)險、核心技術(shù)快 速迭

3、代風(fēng)險、核心技術(shù)人員流失風(fēng)險、核心技術(shù)失密風(fēng)險、采購成本上升風(fēng)險、數(shù)據(jù)安全相關(guān)風(fēng)險等12目錄1. 海天瑞聲：訓(xùn)練數(shù)據(jù)專業(yè)提供商1.1 公司概況：國內(nèi)領(lǐng)先的訓(xùn)練數(shù)據(jù)專業(yè)提供商1.2 主營業(yè)務(wù)：致力于為AI產(chǎn)業(yè)鏈的機構(gòu)提供專業(yè)數(shù)據(jù)集1.3 業(yè)務(wù)類型: 公司主營訓(xùn)練數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)，細分為三條產(chǎn)品業(yè)務(wù)線1.4 財務(wù)基本情況：總體營收與凈利潤保持穩(wěn)定1.5 收入拆分：訓(xùn)練數(shù)據(jù)產(chǎn)品國內(nèi)營收創(chuàng)新高，占比逐步回升1.6 費用分析：持續(xù)增大研發(fā)投入，不斷筑高技術(shù)壁壘1.7 高管 & 技術(shù)團隊：擁有名校背景及知名公司經(jīng)歷1.8 客戶情況：前五大客戶銷售占比超50%，老客戶群較為固定2.公司主要產(chǎn)品：訓(xùn)練數(shù)據(jù)服務(wù)2.1

4、主要產(chǎn)品：訓(xùn)練數(shù)據(jù)產(chǎn)品及服務(wù)2.2 主要應(yīng)用技術(shù)：訓(xùn)練數(shù)據(jù)專業(yè)提供商三大AI核心領(lǐng)域2.3 主要業(yè)務(wù)流程：數(shù)據(jù)服務(wù)采購執(zhí)行與銷售流程3. 人工智能基礎(chǔ)數(shù)據(jù)服務(wù)行業(yè)分析3.1 中國AI基礎(chǔ)數(shù)據(jù)服務(wù)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈全梳理3.2 發(fā)展態(tài)勢：國家產(chǎn)業(yè)政策助力行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展3.3 人工智能行業(yè)市場規(guī)模：市場規(guī)模持續(xù)增長3.4 AI基礎(chǔ)數(shù)據(jù)服務(wù)行業(yè)市場規(guī)模：人工智能市場擴張帶動發(fā)展3.5 行業(yè)數(shù)據(jù)量：訓(xùn)練數(shù)據(jù)總量高速增長3.6 行業(yè)市場需求：訓(xùn)練數(shù)據(jù)需求增長3.7 競爭格局：訓(xùn)練數(shù)據(jù)供應(yīng)集中化3.8 市場地位：中國語音類基礎(chǔ)數(shù)據(jù)服務(wù)領(lǐng)域首位4. 風(fēng)險提示3海天瑞聲：訓(xùn)練數(shù)據(jù)專業(yè)提供商11.1 公司概況：國內(nèi)領(lǐng)先的

5、訓(xùn)練數(shù)據(jù)專業(yè)提供商公司基本信息公司名稱：北京海天瑞聲科技股份有限公司（Beijing Haitian Ruisheng Science Technology Ltd.） 成立日期：2005 年 05 月 11 日（北京）2005年，賀琳和俞舸簽署北京海天瑞聲科技有限公司章程，共同出資設(shè)立海天瑞聲有限。根據(jù)該章程，海天 瑞聲有限注冊資本為 30 萬元，其中，賀琳以貨幣出資 27 萬元，占注冊資本的 90%；俞舸以貨幣出資 3 萬元， 占注冊資本的 10%。圖1：公司發(fā)展歷程及榮譽圖2：公司成立時注冊資本構(gòu)成比例2005年賀琳，俞舸共同出資設(shè) 立北京海天瑞聲科技股 份有限公司2017年年度人工智能

6、數(shù)據(jù) 服務(wù)領(lǐng)域領(lǐng)軍企業(yè)2018年智能語音創(chuàng)新大賽行業(yè) 先鋒獎，2018 年人工 智能行業(yè)最佳產(chǎn)品專精特新“小 巨人”企業(yè)2020年新一代人工智能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新重點任 務(wù)揭榜優(yōu)勝單位2021年90%10%賀琳俞舸41.2 主營業(yè)務(wù)：致力于為AI產(chǎn)業(yè)鏈的機構(gòu)提供專業(yè)數(shù)據(jù)集算法與數(shù)據(jù)處 理技術(shù)并用截至 2020 年 12 月 31 日，公司已積累 760 余個自有知識產(chǎn)權(quán)的訓(xùn)練數(shù)據(jù)產(chǎn)品，可提供超過 160 余個語種/方言的訓(xùn)練數(shù)據(jù)。工具和平臺共建融入項目流程 管理、質(zhì)量把控、數(shù)據(jù)安全管理，嵌入生產(chǎn)所需的 各類工具、軟件模塊深厚積累于語 音語言學(xué)基礎(chǔ) 研究方面公司已經(jīng)取得 24 項發(fā)明專利、1 項實用新型專

7、利授權(quán)及 1 項外 觀設(shè)計專利授權(quán)，134 項計算機軟件著作權(quán)，另有 2 項專利已提 交申請。5公司主營業(yè)務(wù)公司主營業(yè)務(wù)：公司主要從事訓(xùn)練數(shù)據(jù)的研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)及銷售業(yè)務(wù)。公司相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)主要應(yīng)用于軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)。公司始終貫徹培養(yǎng)自身研發(fā)核心技術(shù)為要領(lǐng)，通過基礎(chǔ)研究與實際應(yīng)用的緊密結(jié)合，自主開發(fā)了一體化數(shù)據(jù)處理平 臺，在基礎(chǔ)研究、平臺工具、訓(xùn)練數(shù)據(jù)生產(chǎn)三個維度均積累下核心技術(shù)，并且以前瞻性的專業(yè)數(shù)據(jù)集設(shè)計能力、豐富的語言覆蓋能力及場景采集能力，以及AI 輔助標注及精細標注能力共同搭建起訓(xùn)練數(shù)據(jù)開發(fā)一站式解決方案，大 幅提升開發(fā)效率、服務(wù)質(zhì)量及數(shù)據(jù)安全性， 為下游客戶提供高質(zhì)量的訓(xùn)練數(shù)據(jù)產(chǎn)

8、品、高效率的訓(xùn)練數(shù)據(jù)定制服務(wù)及 高水準的訓(xùn)練數(shù)據(jù)相關(guān)應(yīng)用服務(wù)。圖3：公司三大核心技術(shù)1.3 業(yè)務(wù)類型：公司主營訓(xùn)練數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)，細分為三條產(chǎn)品業(yè)務(wù)線主要業(yè)務(wù)類型公司專注于為AI 產(chǎn)業(yè)鏈上的各類機構(gòu)提供算法模型開發(fā)訓(xùn)練所需的專業(yè)數(shù)據(jù)集。公司提供的訓(xùn)練數(shù)據(jù)覆蓋智能語 音(語音識別、語音合成等)、計算機視覺、自然語言等多個核心領(lǐng)域，全面服務(wù)于人機交互、智能駕駛、智慧城 市等多種創(chuàng)新應(yīng)用場景。公司研發(fā)生產(chǎn)的訓(xùn)練數(shù)據(jù)主要運用于人工智能算法模型開發(fā)訓(xùn)練，產(chǎn)品服務(wù)形式包括訓(xùn)練數(shù)據(jù)定制服務(wù)、訓(xùn)練數(shù) 據(jù)產(chǎn)品及相關(guān)的應(yīng)用服務(wù)。產(chǎn)品服務(wù) 矩陣訓(xùn)練數(shù)據(jù)定制服務(wù)通過采集大量數(shù)據(jù)，比如聲音、文本、圖像、視頻， 以提供定制化數(shù)

9、據(jù)運用場景（定制分為兩類：一類是采集加工，一類是純加工）訓(xùn)練數(shù)據(jù)產(chǎn)品公司開發(fā)并授權(quán)客戶使用訓(xùn)練數(shù)據(jù)集成品，公 司擁有多次銷售使用權(quán)（標準化數(shù)據(jù)集）訓(xùn)練數(shù)據(jù)相關(guān)的應(yīng)用服務(wù)公司負責(zé)根據(jù)客戶需求提供后續(xù)產(chǎn)品服務(wù)，如 用戶界面、軟件等訓(xùn)練數(shù)據(jù)運用場景由于智能音箱使用人群年齡層跨 度大，由少兒覆蓋到老年人群， 公司在訓(xùn)練數(shù)據(jù)集的設(shè)計過程中 需要充分考慮方言的分布以及不 同聲音的語言環(huán)境?？紤]的因素 由年齡層次和發(fā)音特點組成。6圖4：產(chǎn)品應(yīng)用場景圖5：產(chǎn)品服務(wù)類型1.4 財務(wù)基本情況：總體營收與凈利潤保持穩(wěn)定2018年至2019年同比增長率為23%，三年凈利率分別為34.84%, 34.34%和35.17

10、%，總體凈利潤較為穩(wěn)定。凈利潤漲勢與總營收表現(xiàn)持平：2018-2020年，海天瑞聲凈利潤分別為6713.07萬元，8158.68萬元和8208.1萬 元， 2018年至2019年同比增長率為22%。總體營收較2018年漲勢明顯：2018-2020年總營業(yè)收入.分別為19265.77萬元，23755.81萬元和23337.4萬元，營業(yè)收入圖6：2018-2020年營業(yè)總收入（萬元）圖7：2018-2020年凈利潤（萬元）19266233372375623%-2%-5%0%5%10%15%20%25%05000100001500020000250002018A2019A2020A營業(yè)收入（萬元）同

11、比增長率（%，右軸）67131%0%5%10%15%20%25%90008000700060005000400030002000100002018A2019A2020A凈利潤（萬元）同比增長率（%，右軸）8159820822%71.4 財務(wù)基本情況：毛利率保持穩(wěn)定，均超過65%毛利率公司毛利率保持穩(wěn)定，已將近70%。2018-2020年毛利率分別為64.77%，70.25%和67.70%，公司的訓(xùn)練數(shù)據(jù) 產(chǎn)品業(yè)績穩(wěn)扎穩(wěn)打。圖9：2018-2020年公司毛利率穩(wěn)定上升圖8：2018-2020年公司毛利潤（萬元）12,47816,68815,79934%-5%1400012000100008000

12、600040002000018000160002018A2019A2020A毛利潤同比增長率（%，右軸）65%870%68%40%35%30%25%20%15%10%5%0%-5%-10%62%63%64%65%66%67%68%69%70%71%2018A2019A2020A1.5 收入拆分：訓(xùn)練數(shù)據(jù)產(chǎn)品國內(nèi)營收創(chuàng)新高，占比逐步回升營業(yè)收入主要構(gòu)成公司營收主場為國內(nèi)地區(qū)，2020年國內(nèi)營收漲幅較高。2019年至2020年公司國內(nèi)營業(yè)收入同比增長率已上升至25.01%。 2018-2020年國內(nèi)總營業(yè)收入分別為13293.77萬元，11973.75萬元，14968.83萬元。公司海外業(yè)務(wù)收入2

13、019年增幅明顯，營收占比已恢復(fù)如初。2018-2020年，海天瑞聲海外營收分別是5972萬元，11782.07萬元，8368.56萬元，占總營收比重分別為31%，50%，36%，2020年海外收入受疫情影響，占比浮動較大。圖10：2018-2020年公司國內(nèi)外業(yè)務(wù)收入及占比圖11：2018-2020年公司國內(nèi)外業(yè)務(wù)收入及占比1329414969597211974 11782836902000400060008000100001200014000160002018A2019A2020A中國大陸營業(yè)收入（萬元）國外營業(yè)收入（萬元）69%50%64%31%50%36%90%80%70%60%50%

14、40%30%20%10%0%100%2018A2019A2020A中國大陸營業(yè)收入占比國外營業(yè)收入占比91.5 收入拆分：數(shù)據(jù)庫產(chǎn)品服務(wù)收入占比逐年升高，已達46%營業(yè)收入主要構(gòu)成公司核心來源為數(shù)據(jù)資源定制服務(wù)，2020年占比約50%。定制服務(wù)產(chǎn)品營收較為穩(wěn)定，2018年至2020年銷售額分 別為12369.55萬元，14232.91萬元，11729.91萬元。公司數(shù)據(jù)庫產(chǎn)品服務(wù)占比在逐年上升，營收占比將與數(shù)據(jù)資源定制服務(wù)相持平。2018-2020年該項服務(wù)營收分別為6601.67萬元，9167.47萬元，10613.71萬元，占總營收比重分別為34.27%，38.63%，45.48%。公司數(shù)

15、據(jù)庫資源相關(guān)服務(wù)占比小幅提升。2018年至2020年占總營收比重由1.53%增長為4.26%。圖12：2020年公司訓(xùn)練數(shù)據(jù)產(chǎn)品銷售收入占比圖13：2018-2020年訓(xùn)練數(shù)據(jù)產(chǎn)品銷售收入數(shù)據(jù)資源定制 服務(wù) 50%數(shù)據(jù)庫產(chǎn)品服務(wù)46%數(shù)據(jù)資源相關(guān)的 應(yīng)用服務(wù)4%660291761061412370142331173029534699416000140001200010000800060004000200002018A2019A2020A數(shù)據(jù)資源定制服務(wù)收入（萬元）數(shù)據(jù)庫產(chǎn)品收入（萬元）數(shù)據(jù)資源相關(guān)的應(yīng)用服務(wù)收入（萬元）101.6 費用分析：持續(xù)增大研發(fā)投入，不斷筑高技術(shù)壁壘達 103人，占公司

16、總?cè)藬?shù)比例達68.21%。圖14：2018-2020年銷售、管理、研 發(fā)、財務(wù)費用數(shù)額（萬元）圖16：公司2018-2020年的研發(fā)費用占營業(yè) 收入比重逐步增加87492511132181315625672735435011315021550004500400035003000250020001500100050002018A2019A2020A銷售費用管理費用研發(fā)費用4170財務(wù)費用費用投入主要構(gòu)成重視研發(fā)團隊建設(shè)，研發(fā)技術(shù)人員比例幾近70%。截止2020年12月31日，公司總?cè)藬?shù)151人，研發(fā)與技術(shù)人員數(shù)量筑高技術(shù)壁壘，高研發(fā)費用。公司2018-2020年研發(fā)費用.分別為2734.32萬元

17、，4169.61萬元和4349.75萬元，占 總營業(yè)收入的比例分別為14.19%、17.55%、18.64%，公司2018-2020年的研發(fā)費用逐年遞增，占營業(yè)收入比重 皆超過10%，現(xiàn)已高達至19%。53%31%14%3%研發(fā)費用管理費用銷售費用財務(wù)費用圖15：公司2020年研發(fā)費用占比已達53%14%1118%19%18%16%14%12%10%8%6%4%2%0%20%2018A2019A2020A1.7 高管 & 技術(shù)團隊：擁有名校背景及知名公司經(jīng)歷高級 管理 人員核心 技術(shù) 人員姓名職務(wù)任職期限唐滌飛董事、總經(jīng)理2017 年 11 月 至 2020 年 11 月李科董事、副總經(jīng)理20

18、17 年 11 月 至 2020 年 11 月呂思遙副總經(jīng)理、董事會秘書2017 年 11 月 至 2020 年 11 月黃宇凱董事、技術(shù)總監(jiān)2019 年 1 月 至 2020 年 11 月郝玉峰副總經(jīng)理、技術(shù)總監(jiān)、首席科學(xué)家2017 年 11 月 至 2020 年 11 月 姓名職務(wù) 其他信息李科董事、副總經(jīng)理1981 年 8 月出生，清華大學(xué)信息與信號處理專業(yè)碩士黃宇凱董事、副總經(jīng)理、技術(shù)總監(jiān)1983 年 5 月出生，復(fù)旦大學(xué)計算機科學(xué)與技術(shù)專業(yè)碩士郝玉峰副總經(jīng)理、技術(shù)總監(jiān)、首席科學(xué)家1974 年 5 月出生，東南大學(xué)生物醫(yī)學(xué)工程專業(yè)博士曹瓊計算機視覺業(yè)務(wù)部總監(jiān)1982 年 10 月出生，

19、北京航空航天大學(xué)檢測技術(shù)與自動化裝置專業(yè)博士邵志明高級研發(fā)工程師1987 年 12 月出生，北京郵電大學(xué)模式識別專業(yè)碩士創(chuàng) 始 人 員董事長賀琳1968 年 7 月出生，畢業(yè)于北京 大學(xué)，曾任職于中國科學(xué)院聲學(xué) 研究所，先后參與“漢語人- 機 語音對話系統(tǒng)工程”、“漢語語 音參數(shù)合成”等國家自然科學(xué)基 金重點項目、 國家八六三計劃智 能計算機主題項目和中國科學(xué)院“八五”重大項目，海天瑞聲創(chuàng) 始人，現(xiàn)任公司董事長?？偨?jīng)理唐滌飛1970 年 12 月出生，中國科學(xué)技 術(shù)大學(xué)通信與電子系統(tǒng)專業(yè)工學(xué) 碩士，曾任聯(lián)想集團技術(shù)中心項 目負責(zé)人，微軟中國研發(fā)中心中 文技術(shù)部項目經(jīng)理，微軟亞洲工 程院資深項目

20、經(jīng)理，阿里巴巴云 計算公司數(shù)據(jù)應(yīng)用與服務(wù)、無線 平臺的產(chǎn)品及項目總監(jiān)，海天瑞 聲，現(xiàn)任公司董事、總經(jīng)理。121.8 客戶情況：前五大客戶銷售占比超50%，老客戶群較為固定年份前五大客戶銷售金額（萬元）占營業(yè)收入比例2020年度11726.0350.25%2019年度12798.8053.88%2018年度11378.0659.06%客戶情況國內(nèi)主要客戶小幅變動，境外收入因年而異：公司客戶銷售占比情況逐年更替，海外市場主要客戶變動明顯， 微軟銷售占比逐年增高，三星銷售額陡然遞減，由2019年4762.96萬元縮減至2020年1383.66萬元。前五大客戶銷售占比超50%，老客戶較為穩(wěn)定：2018

21、-2020年前五大客戶銷售占比皆超過50%，且不存在依賴 特定客戶的情形，2018-2020年，微軟、阿里巴巴、騰訊、三星穩(wěn)定居于公司前五大客戶，微軟于2020年為公 司第一客戶，營業(yè)收入占比18.56%。表1：前五大客戶營收比例圖17：前五大客戶營收比例趨勢變化2020前五大客戶59%1354%50%44%46%48%50%52%54% 58%56%60%2018A2019A2020A14公司主要產(chǎn)品：訓(xùn)練數(shù)據(jù)服務(wù)2根據(jù)客戶需求 設(shè)計訓(xùn)練數(shù)據(jù) 及結(jié)構(gòu)組織原料數(shù)據(jù)采集對采集原料數(shù)據(jù)加工定制化訓(xùn)練 數(shù)據(jù)集2.1 主要產(chǎn)品：訓(xùn)練數(shù)據(jù)專業(yè)提供商訓(xùn)練數(shù)據(jù)定制服務(wù)訓(xùn)練數(shù)據(jù)定制服務(wù)公司是我國人工智能領(lǐng)域標

22、桿企業(yè)，在基礎(chǔ)數(shù)據(jù)服務(wù)行業(yè)具備高影響力。訓(xùn)練數(shù)據(jù)定制服務(wù)為專屬客戶單獨研發(fā)， 客戶將享有最終生成的訓(xùn)練數(shù)據(jù)的知識產(chǎn)權(quán)，公司不可將此類業(yè)務(wù)生產(chǎn)的訓(xùn)練數(shù)據(jù)向其他客戶重復(fù)銷售。此項產(chǎn)品服務(wù)將根據(jù)客戶定制化需求，優(yōu)先按照初始計劃生產(chǎn)部分數(shù)據(jù)，客戶通過后續(xù)反饋方案決定是否更改數(shù) 據(jù)定制需求，并重新確定新的解決方案。采 集+加 工 服 務(wù)純 加 工 服 務(wù)客戶提供原料數(shù)據(jù)發(fā)行人根據(jù)客戶需求 進行加工定制化訓(xùn)練數(shù)據(jù)集客戶享 有最終 形成的 訓(xùn)練數(shù) 據(jù)集成 品的知 識產(chǎn)權(quán)152.1 主要產(chǎn)品：訓(xùn)練數(shù)據(jù)專業(yè)提供商訓(xùn)練數(shù)據(jù)產(chǎn)品訓(xùn)練數(shù)據(jù)產(chǎn)品公司開發(fā)自有知識產(chǎn)權(quán)的訓(xùn)練數(shù)據(jù)產(chǎn)品，通過銷售訓(xùn)練數(shù).據(jù)產(chǎn)品的使用授權(quán)許可，獲

23、取讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入。 此類訓(xùn)練數(shù)據(jù)集一經(jīng)開發(fā)完成，公司可多次銷售并獲取授權(quán)許可收入。通過市場需求預(yù)判發(fā)展趨勢評估算法技術(shù)應(yīng) 用前景開發(fā)訓(xùn)練數(shù)據(jù)產(chǎn) 品滿足算法模型對 模擬場景的學(xué)習(xí) 需要授權(quán)客戶使用完 成品可重復(fù)多次銷售 使用權(quán)數(shù)據(jù)文檔音頻文件標注文件說明文檔訓(xùn)練數(shù)據(jù)設(shè)計文檔音素集說明標注規(guī)范文件技術(shù)文檔發(fā)音詞典音頻文件參數(shù)統(tǒng)計信 息訓(xùn)練數(shù)據(jù)場景設(shè)置參數(shù)文件發(fā)音人信息文件（非敏感）訓(xùn)練數(shù)據(jù) 產(chǎn)品流程訓(xùn)練數(shù)據(jù)集成品結(jié)構(gòu)(以語音數(shù)據(jù)集為例）162.1 主要產(chǎn)品：訓(xùn)練數(shù)據(jù)專業(yè)提供商訓(xùn)練數(shù)據(jù)相關(guān)的應(yīng)用服務(wù)公司基于其生產(chǎn)的訓(xùn)練數(shù)據(jù)提供算法模型相關(guān)的訓(xùn)練服務(wù)，運用訓(xùn)練數(shù)據(jù)研發(fā)能力助力下游客戶完成其算法模型

24、的語言拓展、特定算法模塊拓展、垂直應(yīng)用領(lǐng)域拓展等，為客戶定制針對特定應(yīng)用場景的專屬算法模型，提高 AI技術(shù)應(yīng)用效果。.訓(xùn)練數(shù)據(jù)相關(guān)的應(yīng)用服務(wù)開發(fā)特定應(yīng)用領(lǐng)域的算法模型基于客戶通用算法模型為客戶定制開發(fā)特定語種/方言為客戶算法模型實現(xiàn)覆蓋能力拓 展使用特定語種/方言、特定應(yīng)用領(lǐng)域的訓(xùn) 練數(shù)據(jù)對客戶的算法模型進行訓(xùn)練滿足其在特定應(yīng)用領(lǐng)域的運用需要實現(xiàn)后續(xù)落地運用過程所需界面客戶負責(zé)研發(fā)/提供核心的算法模型公司完成運用過程所需的用戶界面、軟 件及相關(guān)的系統(tǒng)集成工作172.2 主要應(yīng)用技術(shù)：訓(xùn)練數(shù)據(jù)專業(yè)提供商三大AI核心領(lǐng)域主要產(chǎn)品服務(wù)的終端應(yīng)用場景公司提供的訓(xùn)練數(shù)據(jù)廣泛應(yīng)用于眾多主流 AI 產(chǎn)品及終

25、端應(yīng)用的訓(xùn)練過程中，覆蓋了個人助手、語音輸入、智能家居、 智能客服、機器人、語音導(dǎo)航、智能播報、語音翻譯、自動駕駛、智慧交通、智慧城市、機器翻譯、智能問答、信息 提取、情感分析、OCR 識別等多種應(yīng)用場景。訓(xùn)練數(shù)據(jù)產(chǎn) 品智能語音語音識別語音識別采語音識別轉(zhuǎn)集寫語音合成計算機視覺計算機視覺自然語言自然語言訓(xùn)練數(shù)據(jù)定制服務(wù)語 音 識 別語 音 合 成計算機視覺技術(shù)應(yīng)用實例 人臉識別182.3 主要業(yè)務(wù)流程 采購流程預(yù)算管理需求部門提出采購申請部門直屬負責(zé)人審批部門分管負責(zé)人審批采購部審批采購部選擇采購方式，甄 選供應(yīng)商簽署采購合作協(xié)議供應(yīng)商提供服務(wù)驗收及結(jié)算預(yù)算管理需求部門提出采購申請部門直屬負責(zé)

26、人審批部門分管負責(zé)人審批人力資源部審批人力資源部選擇采購方式，甄選供應(yīng)商簽署采購合作協(xié)議供應(yīng)商提供服務(wù)驗收及結(jié)算預(yù)算管理需求部門提出采購申請行政部匯總并擬定采購 申請單行政部主管、財務(wù)部預(yù) 算會計審核（預(yù)算外的 另由需求部門總負責(zé)人、 行政部總監(jiān)、財務(wù)總監(jiān)及總裁審核）根據(jù)采購申請單擬定的 采購方式選擇采購程序 并實施驗收入庫結(jié)算數(shù) 據(jù) 服 務(wù) 采 購崗 位 服 務(wù) 采 購其 他 采 購采購部 建立業(yè) 務(wù)采購 價格體 系人力資 源部建 立業(yè)務(wù) 采購價 格體系192.3 主要業(yè)務(wù)流程 數(shù)據(jù)服務(wù)采購執(zhí)行與銷售流程售后跟蹤及服務(wù)合同執(zhí)行完畢項目立項及執(zhí)行合同簽署項目報價及投標客戶確認項目方案制定/訓(xùn)練

27、數(shù)據(jù)集產(chǎn)品推薦訓(xùn)練數(shù)據(jù)集開發(fā)需求分析數(shù)據(jù) 支持銷售 部合 同報 價數(shù)據(jù) 中心 評估 成本分階 段收 款項目 持續(xù) 跟蹤銷售流程數(shù)據(jù)服務(wù)采購執(zhí)行流程確定采購 簽署框架確定項目量，下達 協(xié)議A供應(yīng)商B采購?fù)ㄖ狢D根據(jù)資源 狀況確定 單價E項目執(zhí)行驗收結(jié)算FGHI客戶意向收集及確認；市場需求研判數(shù)據(jù)服務(wù)采購質(zhì)量控制20公司采取的質(zhì)量控制措施能夠保證供應(yīng)商提供的數(shù)據(jù)滿足其采集需 求，同時采購模式符合公司的業(yè)務(wù)特點和行業(yè)慣例，具備合理性。21行業(yè)分析33.1 中國人工智能基礎(chǔ)數(shù)據(jù)服務(wù)行業(yè)的的產(chǎn)業(yè)鏈圖譜下游AI算法研 發(fā)中游訓(xùn)練數(shù)據(jù) 的生產(chǎn)上游數(shù)據(jù)才產(chǎn) 生及產(chǎn)能 資源AI公司科技公司行業(yè)企業(yè)科研單位AI基

28、礎(chǔ)數(shù)據(jù)服務(wù)商人力資源服務(wù)公司技術(shù)服務(wù)公司個人企事業(yè)單位政府機構(gòu)數(shù)據(jù)生產(chǎn)者數(shù)據(jù)生產(chǎn)組織者223.2 AI基礎(chǔ)數(shù)據(jù)服務(wù)行業(yè)發(fā)展態(tài)勢：國家產(chǎn)業(yè)政策助力行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展2010年2015年2016年2017年2018年國務(wù)院加快建設(shè)寬 帶、安全的 信息網(wǎng)略基 礎(chǔ)設(shè)施國務(wù)院瞄準新一代信息 技術(shù)、高端裝備、 新材料、生物醫(yī)藥等戰(zhàn)略重點國務(wù)院支持新一代信息技 術(shù)、新能源汽車、 生物技術(shù)、綠色低 碳等產(chǎn)業(yè)鏈國家發(fā)改委人工智能首次進入 指導(dǎo)目錄名單，包 括面向社會開放的 文本、語音、圖像國家電子技術(shù)標準化 研究院全面推進人工智能標 準化工作，促進產(chǎn)業(yè) 發(fā)展2019年2019年2020年2020年202123年中央全

29、面深化 改革委促進人工智能 和實體經(jīng)濟深 度融合科學(xué)技術(shù)部明確指出”開放、共享“重要理念國務(wù)院首次將 ”數(shù)據(jù)“ 作為市場化要素寫入 國家頂層設(shè)計級別 文件國家發(fā)改委加強人工智能領(lǐng)域標準化頂層設(shè)計十三屆全國人大四 次會議十四五規(guī)劃指出要加快數(shù)字化發(fā) 展3.3 人工智能行業(yè)市場規(guī)模：市場規(guī)模持續(xù)增長圖18：2020-2024年全球人工智能市場規(guī)模不斷上升50111000200400600800100012002020A2024E全球人工智能行業(yè)市場規(guī)模（億美元）市場規(guī)模全球人工智能市場規(guī)模穩(wěn)定擴張?；A(chǔ)數(shù)據(jù)服務(wù)行業(yè)人工智能行業(yè)發(fā)展情況息息相關(guān)，在近年來全球AI產(chǎn)業(yè)基本保 持穩(wěn)定向好的發(fā)展態(tài)勢下，2

30、020年至2024年復(fù)合增長率將提升至21.73%。國內(nèi)人工智能市場規(guī)模持續(xù)增長。截至 2019 年年末，中國(不含港澳臺)活躍 AI 企業(yè)達到 1,189 家，占全球總數(shù)的22.08%，位居全球第二；2019 年，中國人工智能行業(yè)的融資總額 約為 166 億美元，占全球的 44.39%，位居全球首位。46638914717237%42%11630%27%17%20018016014012010080604020045%40%35%30%25%20%15%10%5%0%2019A2020E2021E2022E2023E2024E圖19：2019-2024年國內(nèi)人工智能市場規(guī)模逐年上升中國人工智

31、能市場規(guī)模（億美元）同比增長率（%，右軸）243.4 AI基礎(chǔ)數(shù)據(jù)服務(wù)行業(yè)市場規(guī)模：人工智能市場擴張帶動發(fā)展圖20：2018-2025年國內(nèi)AI基礎(chǔ)數(shù)據(jù)服務(wù)行業(yè)市場規(guī)模逐年擴增表2：2019年中國與全球人工智能行業(yè)發(fā)展情況對比市場規(guī)模全球人工智能行業(yè)高速發(fā)展助長國內(nèi)AI基礎(chǔ)數(shù)據(jù)服務(wù)行業(yè)市場規(guī)模擴增。公司營業(yè)收入受益于中國AI基礎(chǔ)數(shù)據(jù)服務(wù) 行業(yè)市場規(guī)模穩(wěn)步增長，2020年市場規(guī)模預(yù)計達36億元，. 增長率常年穩(wěn)定于20%。當前我國人工智能產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展，從基礎(chǔ)支撐、核心技術(shù)到行業(yè)應(yīng)用的產(chǎn)業(yè)鏈條基本形成，一批創(chuàng)新活躍、特色鮮明的創(chuàng)新企業(yè)加速成長，新模式、新業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)，整體呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展態(tài)勢。政策支持

32、、投資引導(dǎo)和巨頭布局將推 動中國AI 產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整，進一步擴大市場規(guī)模。項目全球中國論文數(shù)AI領(lǐng)域論文發(fā)布數(shù)量 占全部論文的3%中國AI領(lǐng)域論文發(fā)布數(shù)量 占全部論文的28%人才數(shù)/高級人才 數(shù)博士22,000名/專家5,400名博士413名/專家120名活躍企業(yè)數(shù)5,386家1,189家融資總額約374億美元約166億美元2009-2019年AI相關(guān)專利申請448,684項66,508項2631364320%18%18%19%5121%6125%770204060801001202018A2019A2020E2021E2022E2023E2024E2025E中國AI基礎(chǔ)數(shù)據(jù)服務(wù)行業(yè)市場規(guī)模（

33、億元）同比增長率（%，右軸）32%35%10130%25%20%15%10%5%0%253.5 AI基礎(chǔ)數(shù)據(jù)服務(wù)行業(yè)數(shù)據(jù)量：訓(xùn)練數(shù)據(jù)總量高速增長3%。2018 年，中國的數(shù)據(jù)量為 7.6ZB，占全球總量的 23.4%，預(yù)計到 2025 年將增至 48.6ZB， 占全球總量的 27.8%，年復(fù)合增長率達 30.35%。2025 年的 175ZB，年復(fù)合增長率達 26.91%。其中，中. 國的數(shù)據(jù)量增速最快，平均每年的增長速度比全球快331752001801601401201008060402002018A2025E全球數(shù)據(jù)量（ZB)7.648.601020304050602018A2025E中國

34、數(shù)據(jù)量（ZB)圖21：2018-2025年全球數(shù)據(jù)量增長趨勢圖22：2018-2025年中國數(shù)據(jù)量增長趨勢數(shù)據(jù)量全球數(shù)據(jù)量呈指數(shù)型增長。據(jù)國際數(shù)據(jù)公司(IDC)預(yù)測，全球每年的數(shù)據(jù)量將從 2018 年的 33ZB 快速增加到263.6 AI基礎(chǔ)數(shù)據(jù)服務(wù)行業(yè)市場需求：訓(xùn)練數(shù)據(jù)需求增長43%28%100萬-1000萬大于1000萬66%4%27%28%50%51%0%10%20%30%40%50%60%70%數(shù)據(jù)偏差或錯誤數(shù)據(jù)量不足數(shù)據(jù)不可直接使用10%缺少標注工具缺少標注團隊19%未曾遇到問題圖23：訓(xùn)練數(shù)據(jù)需求量10萬-100萬少于10萬圖24：受訪者遇到的與數(shù)據(jù)相關(guān)的難題及比例訓(xùn)練數(shù)據(jù)需求全

35、球基礎(chǔ)數(shù)據(jù)服務(wù)行業(yè)處于快速成長期，市場規(guī)模具有較大的增長空間。應(yīng)用場景的創(chuàng)新和機器學(xué)習(xí)算法的流行 直接帶動了訓(xùn)練數(shù)據(jù)需求的大幅增長，得益于訓(xùn)練數(shù)據(jù)需求增長和對外采購意識的形成，全球基礎(chǔ)數(shù)據(jù)服務(wù)行業(yè) 進入快速成長期，市場規(guī)模具有較大的增長潛力。273.7 AI基礎(chǔ)數(shù)據(jù)服務(wù)行業(yè)競爭格局：訓(xùn)練數(shù)據(jù)供應(yīng)集中化49.70%39.10%圖像類數(shù)據(jù)需求語音類數(shù)據(jù)需求自然語言處理類數(shù)據(jù)需求47.00%30.40%11.20%22.60%中小數(shù)據(jù)供應(yīng)商品牌數(shù)據(jù)服務(wù)商需求方自建團隊圖26：2019年中國AI基礎(chǔ)數(shù)據(jù)服務(wù)行業(yè)需求類型圖25：2019年中國AI基礎(chǔ)數(shù)據(jù)服務(wù)行業(yè)供應(yīng)方格局行業(yè)競爭格局中小數(shù)據(jù)供應(yīng)商是市場

36、中的主要供應(yīng)力量。品牌數(shù)據(jù)服務(wù)商、中小數(shù)據(jù)供應(yīng)商和需求方自建基礎(chǔ)數(shù)據(jù)團隊構(gòu)成市場 競爭關(guān)系，為基礎(chǔ)數(shù)據(jù)服務(wù)市場的主要供應(yīng)方，在 2019 年市場規(guī)模中的份額占比分別為 30.4%、47.0%和22.6%。未來隨著訓(xùn)練數(shù)據(jù)的難度和精度要求越來越高，及對數(shù)據(jù)安全的要求越來越嚴，有向品牌集中的趨勢。 中國基礎(chǔ)數(shù)據(jù)服務(wù)行業(yè)的市場需求可以分為圖像類數(shù)據(jù)需求、語音類數(shù)據(jù)需求和自然語言處理類數(shù)據(jù)需求。2019 年，圖像類、語音類和 自然語言處理類數(shù)據(jù)需求規(guī)模占比分別為 49.7%、39.1%和 11.2%。283.8 公司市場地位：中國語音類基礎(chǔ)數(shù)據(jù)服務(wù)領(lǐng)域首位市場地位公司是中國語音類基礎(chǔ)數(shù)據(jù)服務(wù)領(lǐng)域的頭部企業(yè)，在中國語音類基礎(chǔ)數(shù)