證券投資基金：第14章 債券投資組合管理同步測試習(xí)題

1、第十四章 債券投資組合管理同步測試習(xí)題一、單項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)最符合題目要求，請選出正確的選項(xiàng))1下列各項(xiàng)不屬于指數(shù)化的方法的是（）。A分層抽樣法B優(yōu)化法C方差最小法D動(dòng)態(tài)投資回收期法2債券投資者所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是（）。A經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)B贖回風(fēng)險(xiǎn)C利率風(fēng)險(xiǎn)D再投資風(fēng)險(xiǎn)3大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系都可以用一條（）彎曲的曲線來表示。而且（）的凸性有利于投資者提高債券投資收益。A向下，較低B向下，較高C向上，較低D向上，較高4在利率水平變化時(shí)，長期債券價(jià)格的變化幅度與短期債券的變化幅度的關(guān)系是（）。A兩者相等B前者大于后者C前者小于后者D沒有可比性5消極的債券組合管理者通常

2、把市場價(jià)格看作（）。A均衡交易價(jià)格B非均衡交易價(jià)格C價(jià)格被高估D價(jià)格被低估6有偏預(yù)期理論認(rèn)為，投資者在收益率相同的情況下更愿意持有（）。A優(yōu)先股票B長期債券C中期債券D短期債券7已知債券價(jià)格、債券利息、到期年數(shù)，可以通過（）計(jì)算債券的到期收益率。A終值法B復(fù)利法C單利法D試算法8（）是使投資組合中債券的到期期限集中于收益曲線的一點(diǎn)。A梯式策略B子彈式策略C兩極策略DABC三項(xiàng)均可9完全預(yù)期理論認(rèn)為，下降的收益率曲線意味著市場預(yù)期短期利率水平會在未來（）。A下降B上升C保持不變D先上升后下降10目前，我國債券基金的管理費(fèi)一般低于（）。A1%B2.5%C1.5%D0.75%二、多項(xiàng)選擇題(以下各小

3、題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題目要求，請選出正確的選項(xiàng))1下列屬于債券組合管理中跟蹤誤差來源的是（）。A建立指數(shù)化組合的交易成本B指數(shù)化組合的組成與指數(shù)組成的區(qū)別C建立指數(shù)機(jī)構(gòu)所用的價(jià)格與指數(shù)債券的實(shí)際交易價(jià)格的偏差D建立指數(shù)化組合的時(shí)間點(diǎn)與指數(shù)組成債券的到期期限不協(xié)調(diào)2要衡量債券的流通性價(jià)值，需要結(jié)合債券市場的具體情況，將（）等相似債券的收益率水平進(jìn)行比較，得出近似值，然后通過觀察債券市場的波動(dòng)情況不斷加以修正。A債券久期B期限結(jié)構(gòu)C債券信用等級D債券凸性3稅收對債券投資收益影響的主要途徑包括（）。A現(xiàn)金流的形式B現(xiàn)金流的時(shí)間特征C現(xiàn)金流的回收期D債券收入現(xiàn)金流本身的稅收特性不

4、同4以下關(guān)于債券風(fēng)險(xiǎn)說法正確的是（）。A在利率走低時(shí)，再投資收益率就會降低，再投資的風(fēng)險(xiǎn)加大B內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)通過公司的運(yùn)營效率得到體現(xiàn)C未預(yù)期的通貨膨脹使債券投資的收益率產(chǎn)生波動(dòng)，在通貨膨脹加速的情況下，將使債券投資者的實(shí)際收益率降低D由于市場利率是用以計(jì)算債券現(xiàn)值折現(xiàn)率的一個(gè)組成部分。所有證券價(jià)格趨于與利率水平變動(dòng)正向運(yùn)動(dòng)5債券基金的投資風(fēng)險(xiǎn)有（）。A信用風(fēng)險(xiǎn)B通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)C提前贖回風(fēng)險(xiǎn)D匯率風(fēng)險(xiǎn)三、判斷題(判斷以下各小題的時(shí)錯(cuò)，正確的填A(yù)，錯(cuò)誤的填B)1政府債券不存在經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。（）2債券到期期限會對債券收益率產(chǎn)生顯著影響，投資者一般會對長田債券要求更低的收益率。（）3零息債券的投資回報(bào)主要包括三個(gè)部分：本金、利息與利息的再投資收益。（）4市場分割理論認(rèn)為債券期限結(jié)構(gòu)反映了未來利率走勢與風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼，但并不承認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼也一