項目總評估和評估報告編制PPT講義

1、第十四講項目總評估項目總評估概論 項目總評估的內容項目總評估的步驟和方法項目總評估的概念 是在項目的分項評估基礎上, 對項目進行全面權衡從總體上把握項目的可行性和合理性, 提出方案選擇和項目決策的結論性意見撰寫項目評估報告, 為項目投資或貸款決策提供書面依據的綜合性評估 項目各分項評估的結論一般有兩種情況:各分項評估的結論一致, 即其結論都認為項目是可行的或不可行各分項評估的結論相反或具有一定的差異, 即有的分項評估的結論認為項目是可行的, 而有的分項評估的結論則認為項目是不可行的項目總評估概論項目總評估的作用對分項評估的補充和完善 大型項目的評估由于參與人員多、內容復雜, 時間跨度大, 評估

2、中容易出現(xiàn)遺漏, 甚至出現(xiàn)數(shù)據的前后矛盾 在總評估時, 將各分項評估結果前后聯(lián)系起來, 可以及時發(fā)現(xiàn)和修正分項評估中的錯誤和遺漏然后根據決策的需要進行糾正和補充分析研究從而使整個評估更加完善對分項評估的綜合協(xié)調 各分項評估內容具有一定的獨立性和較強的專業(yè)性, 但是, 并未形成完整的結論性意見因此, 需要在各分項評估的基礎上進行綜合分析, 提出結論性意見, 給投資項目決策者提供一個簡明直觀的判斷依據對不同方案進行比較選擇通過總評估, 評估人員還可根據投資方案中存在的問題, 提出一些改進性意見國外開發(fā)銀行在項目評估中也可能對項目的某些內容加以修改, 重新組合項目 對項目得出綜合性的評估結論各分項評

3、估的結論一般有兩種情況：一是其結論都認為是可行的或不可行的二是各分項評估的結論相反或具有一定的差異第一種情況的總體結論比較容易得出第二種情況的總體結論則不易得出, 應當加以綜合分析論證在現(xiàn)實經濟生活中, 有不少項目屬于第二種情況, 要在各分項評估的基礎上進行總評估, 得出結論對項目提出建設性的建議 項目評估是一項技術性強、涉及面廣的活動, 應當充分發(fā)揮項目評估人員的主觀能動性, 對項目提出一些建設性的建議項目評估工作是在可行性研究報告的基礎上進行的, 此“報告”是項目評估、投資者取舍項目和有關政府部門審批項目的重要依據評估人員應當對可行性研究報告進行全面細致的審查分析, 提出自己的獨立意見但評

4、估人員又不能完全拘泥于可行性研究報告, 而是應當針對可行性研究報告中存在的問題, 并結合項目的具體情況, 作進一步的調查研究與分析論證, 才能得出科學的結論項目建設必要性評估 項目的產出, 按其具體用途劃分, 可能是生產資料或者消費資料由基礎設施提供的供生產生活消費的公共服務這類項目的作用是對社會增加產品和勞務的供應有些改建和更新改造項目, 本身并無產出, 甚至也不增加企業(yè)的產出, 但它的功能在維持和改造企業(yè)方面發(fā)揮著重要作用因此, 項目所能發(fā)揮的作用, 能否為社會和企業(yè)所需要, 決定著項目建設是否必要建設項目總評估的內容 建設必要性的項目應具備以下條件符合國家的產業(yè)政策和國民經濟長遠發(fā)展規(guī)劃

5、的要求有利于國民經濟結構和產業(yè)結構的調整符合地區(qū)經濟發(fā)展、布局和行業(yè)改造等方面的要求有利于新技術和新產品的開發(fā)、提高產品質量有利于為社會提供短缺的商品能否適應社會需要或市場需求是否有足夠的消費市場是否滿足了改善投資結構和經營環(huán)境的需要是否適應了企業(yè)改良的需要等項目建設和生產條件評估項目建設條件分析, 主要包括：項目建設資金分析, 如建設資金來源的可能渠道各渠道資金來源的可行性、可靠性和合理性等建設力量分析, 如對于大型項目、高新技術產業(yè)或技術復雜的項目, 對設計、施工及施工承包單位的建設可能性等建設物資供應分析，如建筑材料的供應能否滿足項目的需要, 國產設備能否滿足工程的要求, 進口設備的采購

6、方式建設場地分析，如建設場地能否滿足項目總平面布置的要求, 是否便于施工等 項目生產條件分析，主要包括:資源分析，如礦產資源、水資源、 農產品資源原材料供應分析，如對原材料供應的數(shù)量、質量、價格及運輸儲存燃料動力供應分析，如燃料種類的選擇及供應問題工業(yè)用水、生活用水的供應問題電力供應問題和其他動力供應問題項目配套條件分析，主要包括:配套項目與擬建項目在技術上、生產能力上是否配套配套項目與擬建項目是否同步建設項目廠址方案分析，主要包括廠址方案是否符合國家的區(qū)域經濟發(fā)展的方針和政策充分體現(xiàn)了接近市場和資源的原則適當利用了區(qū)域投資的聚集效益滿足建設、生產和生活的需要貫徹了節(jié)約用地的原則從工程地質、水

7、文地質、交通運輸和水、電、氣等配套條件等方面分析了所選擇廠址的合理性達到了環(huán)境保護的要求等項目的技術方案評估 工藝分析工藝流程是否均衡協(xié)調和整體優(yōu)化工藝種類是否與取得的主要原材料和加工對象的特性相適應、是否便于資源綜合利用和利于環(huán)境保護 工藝性能是否具備適應市場變化的應變能力分析所選設備是否符合工藝流程的要求、各臺設備之間的協(xié)作配套是否良好、設備性能是否可靠設備系統(tǒng)的生產能力是否與項目設計生產能力相吻合、設備是否具有良好的互換性分析進口設備的必要性及設備之間的配套性進口設備與國產設備之間的配套問題進口設備的維修及零部件供應問題進口設備的費用及支付條件等軟件技術分析 對引進軟件的內容要結合其引進

8、方式分析, 主要包括:專利/專有技術引進的分析商標引進/國外技術服務的分析項目的總平面規(guī)劃分析 根據項目總平面規(guī)劃的總體協(xié)調原則、最短距離原則服從工藝流程走向原則立體發(fā)展原則、留有擴展余地原則等 對項目的總平面布置進行分析總平面布置的主要內容有:總職能布置圖、物料流程圖和物料流量圖生產線路圖和運輸布置圖公用設施、消耗、內部通訊和實體布置圖項目的生產規(guī)模分析生產規(guī)模是生產要素能夠生產出的產品數(shù)量對生產規(guī)模分析, 要先對制約生產規(guī)模的有關因素, 如生產場地容量及產品競爭能力建設生產及協(xié)作條件項目采用技術及產品的特點規(guī)模經濟等進行具體分析其次要通過技術經濟分析方法, 確定合理的生產規(guī)?；蛲ㄟ^多方案的

9、比較, 選擇其中最佳經濟規(guī)模項目的投資效益評估投資估算與資金籌措，包括擬建項目的:整個投資的構成、各項投資估算、資金的籌措方式、計劃和各項來源的落實情況可行性研究報告中的有關數(shù)據的修改理由 財務基礎數(shù)據的估算, 包括:計算期、匯率、銷售收入、銷售稅金及附加、總成本費用、利潤、所得稅的估算依據和結果對可行性研究報告中的有關數(shù)據的修改理由 財務效益分析 計算一系列技術經濟指標, 并用這些指標分析、評價項目財務角度的可行性指標包括反映項目盈利能力、清償能力、外匯效果和抗風險程度的指標國民經濟效益分析 鑒別和度量項目的效益和費用調整價格確定各項投入物和產出物的影子價格計算相應的一系列技術經濟指標用上述

10、指標分析、評價國民經濟角度的可行性 不確定性分析 進行盈虧平衡分析、敏感性分析和概率分析，分析擬建項目的風險程度，提出降低風險的措施。 項目是否可行和方案是否優(yōu)化的綜合性意見項目可行性研究報告中往往會提出若干個不同的方案各個方案的投資額、籌資條件、建設和生產條件、技術水平生產規(guī)模、收入、總成本費用以及產品質量均可能有所不同，進而導致財務效益、國民經濟效益出現(xiàn)差異在項目評估中, 應對可行性研究中提出的各個方案或評估時擬定的若干個有價值的方案進行比較, 從中遴選出最優(yōu)方案經過綜合分析判斷, 提出項目是否值得實施, 或選擇最優(yōu)方案的結論性意見就影響項目可行性的關鍵性問題提出切實可行的建議 項目總評估

11、的步驟 整理有關資料項目總評估之前, 已分別對各分項內容進行了評估在總評估階段, 應對各分項評估得出的結論核實、整理再由評估小組討論, 為編寫項目評估報告提供基礎資料確定分項內容 項目評估分項內容的確定是一項十分重要的工作既要注意其規(guī)范性也要注意項目自身的特點并充分考慮項目的具體情況, 將上述二者有機地結合大型或特大型投資項目, 可增加一些分項內容小型項目可將分項內容加以合并或取消某些分項內容建設項目總評估的步驟和方法進行分析論證 在整理資料、確定分項內容這兩項工作的基礎上進行綜合分析論證, 判斷項目的可行性在這一階段, 要做好分析對比和歸納判斷項目評估主要是對可行性研究的審查和再研究二者在確

12、定分項內容、選用分析方法以及結論與建議等方面往往存在一定的差異將上述可行性研究和項目評估進行對比分析, 如發(fā)現(xiàn)錯誤, 應予以糾正在對比分析的基礎上, 將各分項評估的結論分別歸納為幾大類, 以利于判斷項目建設的必要性, 技術的先進性財務、經濟等方面的可行性同時也有利于方案的比較選擇提出結論與建議 評估人員將根據各分項評估的結論, 得出總體結論當各分項評估的結論相一致時, 則各分項評估的結論即為總評估的結論當各分項評估的結論不一致時, 則應進行綜合分析, 抓住主要方面, 提出結論性意見如, 有些項目從國民經濟的角度來看是必要的, 市場前景也比較樂觀, 但原材料和能源供應有困難, 或項目所采用的技術

13、比較落后, 在未找出解決問題的辦法之前, 該項目應予以否決項目評估人員還應當根據項目存在的問題, 提出建設性建議, 供投資者與有關部門參考編寫評估報告編寫評估報告是總評估的最后一項工作, 也是其成果項目總評估方法經驗分析法 我國開展項目的總評估時, 一般分析項目的建設必要性、建設和生產條件是否具備上述兩個條件只要其中有一個條件不可行, 就可確認該項目不可行其次分析擬建項目的國民經濟效益和社會效益一般, 凡達不到規(guī)定標準的, 一般可以判斷為不可行在項目建設必要、具有條件具有較高的國民經濟效益和社會效益的前提下如果其他方面不符合建設要求, 需要具體分析 分等加權法首先, 列出項目決策的各種因素,

14、并按重要程度確定其權數(shù) 其次, 列出可供選擇的各個廠址方案, 并確定得分等級將確定的權數(shù)和等級系數(shù)相乘, 就算出該因素下各方案的得分數(shù)將每一個方案在各因素下所有得分數(shù)加起來, 其中得分最多的就是所要選擇的較佳方案專家意見法 征求專家對方案總評估的意見有兩種方法:一種是請專家來開會討論, 在充分發(fā)表意見的基礎上, 達到對方案總評估的共識, 最后形成結論性的意見另一種是特爾菲法先向有關專家提供各方案的分項評估結論及其必要的背景材料, 請專家分別寫出方案比較和總評估的書面意見然后把這批專家的意見集中整理(不署名)后, 再請第二批專家加以評論, 也分別寫出書面意見再把第二批專家的評論和意見整理(也不署

15、名)后, 反饋給第一批專家, 請他們再發(fā)表意見經過幾次反饋后,往往能使結論比較深入、正確多級過濾法 是將建設項目所要滿足的所有目標按照重要程度進行排序然后就各個方案針對各項目標能否滿足做出判斷, 能夠通過目標最多的方案就是最佳方案從而對建設項目的優(yōu)劣做出評估 多級過濾的一般程序是：首先, 對項目的所有目標按其重要性程度進行排序, 重要的目標排在前面, 次要的目標排在后面其次, 將項目方案各個目標的評價結果與對應目標的滿足程度進行判斷第三, 根據各方案滿足目標的多少進行排序, 滿足目標最多的方案就是最佳方案對于建設項目的最終評估, 可依據項能夠滿足目標的多少來對項目做出總的評估 一票否決法 是將

16、建設項目所要滿足的所有目標根據其重要程度劃分為兩類一類是, 必須滿足的目標 (如環(huán)境目標、社會效益目標、國民經濟效益目標等等). 這類目標具有嚴格的標準, 一旦項目不能滿足其中的任何一個目標, 項目的可行性就被否定第二類是, 非強制性次要目標 (即容許在一定范圍內變動的目標). 如果第一類目標全部滿足, 在此基礎上, 再根據項目滿足第二類目標的程度, 對項目做出最終的評估 項目總評估的要求及評估報告編寫項目總評估報告的要求 結論要科學可靠：項目評估小則關系到投資者的切身利益, 大則關系到地區(qū)或國家的發(fā)展評估人員應堅持科學、公正的態(tài)度，實事求是地評估項目, 在此基礎上進行總評估建議要切實可行：在

17、總評估中, 項目評估人員應當根據項目的具體情況, 提出切實可行的建議對關鍵內容要做出重點分析：某些關鍵性的內容對于項目的正常實施與投產運營具有十分重要的作用 對于這類內容, 在總評估中要對此作重點分析, 以便引起投資者與有關部門的重視語言要簡明精練總評估具有總結的性質, 沒有必要面面俱到總評估應當簡明扼要, 語言要精練, 避免使用高度專業(yè)化的術語, 以便于決策人員的準確理解為了表達準確科學, 應盡量使用數(shù)據和指標說明問題, 對于難以量化的內容, 要作定性分析, 用文字加以說明項目總評估報告的格式 項目評估報告的正文 在正文之前一般應有一個“提要”, 簡要說明評估報告的要點, 包括企業(yè)和項目概況

18、、項目的必要性、市場前景主要建設內容、生產規(guī)模、總投資和資金來源財務效益、國民經濟效益、項目建議書可行性研究報告其他有關文件的批復時間和批文號等其目的就是使讀者對項目的總體情況有一個大致的了解考察、判斷投資者的實施項目建設的能力, 包括企業(yè)法人資格、注冊資本、法定地址在所在行業(yè)的地位、信義、資產負債情況人員構成、管理水平、以及近幾年經營業(yè)績投資者的發(fā)展規(guī)劃與擬建項目的關系等項目概況: 主要論述項目提出的背景和依據項目的地理位置、主要負責人注冊資本、產品方案生產規(guī)模以及投資效益情況項目建設必要性分析: 要從宏觀和微觀兩方面分析, 以考察擬建項目是否有實施的必要如果是多方案比較, 還要進一步說明選

19、擇實施方案與項目建設必要性有何關系市場分析: 對現(xiàn)有市場必須進行充分的論證考察的市場范圍決定于項目產品銷售市場覆蓋面通過項目產品競爭能力的分析判斷產品是否有市場、建議適宜的生產規(guī)模建設條件分析:考察項目的選址、工程地質、水文地質、交通運輸條件和水、電、氣等配套條件考察工程項目實施的計劃和進度 生產條件分析:考察項目所需投入物的來源、運輸條件、價格合理性、質量和供應的保證程度等方面的因素生產技術、工藝技術和設備分析:包括擬建項目所需技術的總體水平、技術的來源、項目總圖布置生產工藝流程和設備選型分析生產規(guī)模和產品方案分析還要考慮環(huán)境保護問題 組織機構和人員培訓：包括擬建項目的組織機構設計和人員的來源配套及培訓計劃投資估算