第三方物流的金融服務(wù)創(chuàng)新

1、第三方物流的金融服務(wù)創(chuàng)新1引言在企業(yè)的經(jīng)濟活動中，經(jīng)濟運行過程總是資金流、物流和信息流的統(tǒng)一。從物流的角度來看，物流活動不僅伴隨著資金流淌，而且受資金流制約。因此從這種意義上來說，資金流不僅打算著物流活動狀況，而且打算著整個社會資源的配置效率和經(jīng)濟運行效率。從企業(yè)角度來看，企業(yè)尤其是中小企業(yè)由于在物流過程中占有大量的資金，且再生產(chǎn)需要大量資金，迫切需要提高企業(yè)的資金利用效率，充分利用物流過程中的資金占用。從第三方物流企業(yè)角度，由于第三方物流行業(yè)競爭的日趨激烈，行業(yè)的利潤率越來越低，第三方物流企業(yè)為了提高競爭力，需要進一步拓展為企業(yè)服務(wù)的能力，而物流活動中開展融資服務(wù)就是適應(yīng)社會和企業(yè)的需求。2

2、金融服務(wù)是生產(chǎn)企業(yè)、銀行、第三方物流企業(yè)共同需 求2 . 1中小企業(yè)融資難與物流中的金融服務(wù)需求目前我國中小企業(yè)已超過1 o o o萬家、數(shù)量占企業(yè)總 數(shù)的9 9%,產(chǎn)值占6 0%、稅收占4 3 %,但是中小企業(yè) 融資只占3 0%左右，在中小企業(yè)的整個經(jīng)濟活動中，物流 過程占用資金很大。假如能有效地利用資金，企業(yè)即能很快地擴大生產(chǎn)，占據(jù)市場。但許多企業(yè)尤其是中小企業(yè)卻很難直接從資本市場上融資，銀行融資更加困難。主要原因有： 中小企業(yè)經(jīng)營效益相對低下，資信普遍不高。中小企業(yè) 財務(wù)管理水平有待規(guī)范。社會中介服務(wù)機構(gòu)不健全，中小 企業(yè)擔(dān)保難、抵押難。銀行信貸管理體制也使中小企業(yè)的 融資變得困難。同時

3、，由于中小企業(yè)貸款具有金額小、頻率 高、時間急等特點，銀行對中小企業(yè)貸款的管理成本相對較 高，這就影響了銀行的貸款積極性。而中小企業(yè)底子薄、固 定資產(chǎn)規(guī)模小必需借助金融支持才能盡快發(fā)展壯大而在詳細(xì)的融資活動中往往因無法供應(yīng)銀行認(rèn)可的固定資產(chǎn) 抵押擔(dān)保而缺乏銀行的貸款。解決中小企業(yè)融資難除了需要政府及有關(guān)部門的關(guān)注 外，金融機構(gòu)也有許多創(chuàng)新融資方法。比如在物流環(huán)節(jié)中產(chǎn) 品的占用資金比較大，時間也長，假如利用物流環(huán)節(jié)的產(chǎn)品 進行融資就是一個比較可行的方法。例如，為了滿意中小企 業(yè)的融資需求，經(jīng)濟貿(mào)易發(fā)達地區(qū)的股份制商業(yè)銀行領(lǐng)先開 辦了以電器、酒類、鋼材等質(zhì)物為代表的動產(chǎn)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)， 取得了初步成

4、功，滿意了擁有大量動產(chǎn)而缺乏自有固定資產(chǎn) 的中小企業(yè)的潛在需求。接著眾多中小股份制商業(yè)銀行便紛 紛涉足。其中倉儲質(zhì)押貸款便是典型的代表。中小民營企業(yè) 以動產(chǎn)倉儲質(zhì)押的融資需求特別巨大。但是動產(chǎn)抵押存在著很大缺陷，首先，抵押貸款缺乏擔(dān) 保，手續(xù)復(fù)雜。金融部門在貸款過程中均實行 “謹(jǐn)慎性原則”， 考慮的是資金的安全性，并建立了一套手續(xù)繁雜的審批程序， 同時實行嚴(yán)格的財產(chǎn)抵押擔(dān)保制度。而中小企業(yè)由于自身發(fā)展的限制，經(jīng)濟效益普遍低下，依靠自身的實力不足以供應(yīng)擔(dān)保，而且擔(dān)保連帶責(zé)任重大，很少有單位或個人愿為中小企業(yè)供應(yīng)擔(dān)保。其次貸款在辦理財產(chǎn)抵押過程中，抵押登記和評估費用較高，而貸款抵押率較低。一般房產(chǎn)

5、抵押率為7 0%,生產(chǎn) 設(shè)備抵押率為5 0 %左右，動產(chǎn)抵押率為2 0 %-3 0 %,而專用設(shè)備抵押率只有1 0%,而中小企業(yè)的資產(chǎn)主要由產(chǎn)品和一些專用設(shè)備構(gòu)成，貸款抵押率明顯較低，同時金融部門還要依據(jù)企業(yè)的經(jīng)濟效益和信用度來調(diào)整貸款抵押率，并且抵押物品還要滿意金融部門的其他要求，在這種體制下，中小企業(yè)融資額度非常有限。由于金融部門貸款門檻較高，融資費用較高，貸款抵押率較低，現(xiàn)行信貸機制大大降低中小企業(yè)的融資需求。最終，金融部門注意“盈利性” ，在信貸過程中傾向于“短、平、快”項目，而中小企業(yè)屬于國民經(jīng)濟基礎(chǔ)行業(yè)，投資回收期較長，金融部門不愿為其貸款。因此，動產(chǎn)抵押貸款雖然有利于中小企業(yè)融資

6、，但由于缺乏中間擔(dān)保機構(gòu)或企業(yè)，這種融資方式對于中小企業(yè)來說，不是特別有效地融資方式。這為第三方物流企業(yè)進入新的金融領(lǐng)域創(chuàng)造了一個 特別好的機會。2第三方物流企業(yè)的金融服務(wù)的意義第三方物流企業(yè)開展金融服務(wù)不僅有利于中小企業(yè)融資和銀行金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，也是提高自己的競爭力重要手段， 可以說是一個“多贏”的合作。2.2. 1增加了第三方物流企業(yè)的競爭力從1 9 9 9年到2 0 0 2年，我國注冊的以“物流”名 義的企業(yè)有7 3萬家，而在2 0 0 1年，據(jù)美國美世公司統(tǒng) 計我國物流服務(wù)企業(yè)只有約1 0 0 6 0家，眾多的物流企業(yè) 切分物流蛋糕，必定使物流競爭異常激烈。而我國目前最大 的物流公司所

7、占的市場份額也不超過8億元的規(guī)模。因此， 我國第三方物流企業(yè)為了生存和發(fā)展紛紛在物流活動中供應(yīng)金融服務(wù)，以提高企業(yè)競爭力。例如中儲系統(tǒng)從1 9 9 9年就開頭與銀行合作，開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)，現(xiàn)已與工商銀 行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行等十幾家金融機構(gòu)合作、每年為客 戶融資1 0億以上人民幣。X省南儲倉儲管理有限公司為企業(yè)倉單融資一年就達4 0億元。2.2.2有利于制造企業(yè)集中主業(yè)、提高核心競爭力在企業(yè)的經(jīng)營活動中，原材料和流淌產(chǎn)品占用了大量的 資金，金融服務(wù)解決了在物流過程中的融資問題，使企業(yè)能 夠把有限的資金用在產(chǎn)品開發(fā)和快速擴張方面、有效地盤活 物流過程中的資金沉淀、提高企業(yè)核心產(chǎn)品的市場占有能力。

8、 同時由于物流企業(yè)通過金融服務(wù)更加有效地融入企業(yè)的供 應(yīng)鏈中，有利于企業(yè)集中主業(yè)、提高企業(yè)的核心競爭力。2.2.3給銀行帶來新的業(yè)務(wù)和利潤空間當(dāng)前銀行的貸款資產(chǎn)質(zhì)量不高、呆壞帳比例居高不下， 如何提高貸款質(zhì)量、掌握貸款風(fēng)險，發(fā)展新的業(yè)務(wù)成為銀行 關(guān)注的首要問題。中小企業(yè)雖然有大的融資市場，但由于中 小企業(yè)自身的原因，銀行不可能滿意中小企業(yè)的融資需求。物流企業(yè)的倉單抵押、信用擔(dān)保就成為銀行新的利潤源泉。例如。深圳發(fā)展銀行2 0 0 0年就與一家物流企業(yè)合作、為 企業(yè)進行質(zhì)押貸款、一年銀行的授信全部收回。2.2. 4金融服務(wù)成為物流企業(yè)的新利潤源企業(yè)競爭的結(jié)果導(dǎo)致物流服務(wù)的利潤下降，迫使物流企業(yè)開

9、拓新的服務(wù)領(lǐng)域，金融服務(wù)就成為一個提高企業(yè)競爭力，增加利潤的重要業(yè)務(wù)。UPS認(rèn)為對卡車運輸、貨代和一般 物流服務(wù)而言，激烈的競爭使利潤率下降到平均只有2 %左 右，已沒有進一步提高的可能性，而對于供應(yīng)鏈末端的金融服務(wù)來說，由于各家企業(yè)涉足少，目前還有廣闊空間，于是包括UP S在內(nèi)的幾家大型第三方物流商在物流服務(wù)中增加了一項金融服務(wù)，將其作為爭取客戶、增加企業(yè)利潤的一項重要舉措。3第三方物流企業(yè)開展金融服務(wù)的模式選擇第三方物流企業(yè)開展金融服務(wù)的模式有多種多樣，但是歸結(jié)起來只有三種基本模式。第三方物流企業(yè)開展金融服務(wù)可以結(jié)合自身的條件進一步創(chuàng)新，選擇適合本企業(yè)和服務(wù)企業(yè)的金融服務(wù)模式。1質(zhì)押模式倉

10、單質(zhì)押貸款，是制造企業(yè)把商品存儲在物流企業(yè)倉庫中，物流企業(yè)向銀行開具倉單，銀行依據(jù)倉單向制造企業(yè)供應(yīng)一定比例的貸款，物流企業(yè)代為監(jiān)管商品，開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)，既可以解決貨主企業(yè)流淌資金緊急的困難，同時保證銀行放貸安全，又能拓展倉庫服務(wù)功能，增加貨源，提高效益，可謂“一舉三得” 。首先，對于制造企業(yè)而言，利用倉單質(zhì)押向銀行貸款，可以解決企業(yè)經(jīng)營融資問題，爭取更多的流淌資金周轉(zhuǎn)，達到實現(xiàn)經(jīng)營規(guī)模擴大和發(fā)展，提高經(jīng)濟效益的目的。其次，對于銀行等金融機構(gòu)而言，開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)可以增加放貸機會，培育新的經(jīng)濟增長點；又因為有了倉單所代表的貨物作為抵押，貸款的風(fēng)險大大降低。最終，對于物流企業(yè)而言，一方面可以利

11、用能夠為貨主企業(yè)辦理倉單質(zhì)押貸款的優(yōu)勢，吸引更多的貨主企業(yè)進駐，保有穩(wěn)定的貨物存儲數(shù)量，提高倉庫空間的利用率；另一方面又會促進倉儲企業(yè)不斷加強基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，完善各項配套服務(wù)，提升企業(yè)的綜合競爭力?，F(xiàn)有存貨質(zhì)押貸款、異地倉庫監(jiān)管質(zhì)押貸款、買方信貸等。現(xiàn)有存貨質(zhì)押貸款是指貨主企業(yè)把質(zhì)押品存儲在第三方物流企業(yè)的倉庫中，然后憑借倉單向銀行申請貸款，銀行依據(jù)質(zhì)押品的價值和其他相關(guān)因素向客戶企業(yè)供應(yīng)一定比例的貸款。這一過程中，第三方物流企業(yè)負(fù)責(zé)監(jiān)管和儲存質(zhì)押品；異地倉庫監(jiān)管質(zhì)押貸款是在倉單質(zhì)押的基本模式上，對地理位置的一種拓展。第三方物流企業(yè)依據(jù)客戶不同，或利用遍布全國的倉儲網(wǎng)絡(luò)，或整合社會倉庫資源，甚

12、至是客戶自身的倉庫，就近進行質(zhì)押監(jiān)管，極大降低了客戶的質(zhì)押成本；買方信貸或稱保兌倉，它相對于企業(yè)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)模式的特點是先票后貨，即銀行在買方客戶交納一定的保證金后開出承兌匯票，收票人為生產(chǎn)企業(yè)，生產(chǎn)企業(yè)在收到銀行承兌匯票后按銀行指定的倉庫發(fā)貨，貨到倉庫后轉(zhuǎn)為倉單質(zhì)押。這一過程中， 生產(chǎn)企業(yè)擔(dān)當(dāng)回購義務(wù)。 另外， 圍繞國際貨代、倉儲保管、分銷等業(yè)務(wù)還可細(xì)分不同操作方式。首先貨主（借款人）與銀行簽訂銀企合作協(xié)議 、 帳戶監(jiān)管協(xié)議 ；倉儲企業(yè)、貨主和銀行簽訂倉儲協(xié)議 ；同 時倉儲企業(yè)與銀行簽訂不可撤銷的協(xié)助行使質(zhì)押權(quán)保證書 。貨主根據(jù)商定數(shù)量送貨到指定的倉庫，倉儲企業(yè)接到通知后，經(jīng)驗貨確認(rèn)后開立專

13、用倉單；貨主當(dāng)場對專用倉單作質(zhì)押背書，由倉庫簽章后，貨主交付銀行提出倉單質(zhì)押貸款申請。銀行審核后，簽署貸款合同和倉單質(zhì)押合同，根據(jù)倉單價值的一定比例放款至貨主在銀行開立的監(jiān)管賬戶。貸款期內(nèi)實現(xiàn)正常銷售時，貨款全額劃入監(jiān)管賬戶，銀行按商定依據(jù)到帳金額開具分提單給貨主，倉庫按商定要求核實后發(fā)貨；貸款到期歸還后，余款可由貨主（借款人）自行支配。3 . 2擔(dān)保模式統(tǒng)一授信就是銀行把貸款額度直接授權(quán)給物流企業(yè)，再由物流企業(yè)依據(jù)客戶的需求和條件進行質(zhì)押貸款和最終結(jié)算。物流企業(yè)向銀行按企業(yè)信用擔(dān)保管理的有關(guān)規(guī)定和要求供應(yīng)信用擔(dān)保，并直接利用這些信貸額度向相關(guān)企業(yè)供應(yīng)敏捷的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，銀行則基本上不參與質(zhì)押

14、貸款項目的詳細(xì)運作。該模式有利于企業(yè)更加便捷地獲得融資，削減原先質(zhì)押貸款中一些繁瑣的環(huán)節(jié)；也有利于銀行提高對質(zhì)押貸款全過程監(jiān)控的能力，更加敏捷地開展質(zhì)押貸款服務(wù)，優(yōu)化其質(zhì)押貸款的業(yè)務(wù)流程和工作環(huán)節(jié)，降低貸款的風(fēng)險。3 . 3直接融資模式在第三方物流企業(yè)的物流業(yè)務(wù)流程中，當(dāng)?shù)谌轿锪髌髽I(yè)為發(fā)貨人承運一批貨物時，第三方物流企業(yè)首先代提貨人預(yù)付一半貨款；當(dāng)提貨人取貨時則交付給第三方物流企業(yè)全部貨款。第三方物流企業(yè)將另一半貨款交付給發(fā)貨人之前，產(chǎn)生了一個資金運動的時間差，即這部分資金在交付前有一個沉淀期。在資金沉淀期內(nèi)，第三方物流企業(yè)等于獲得了一筆不用付息的資金。第三方物流企業(yè)用該資金從事貸款，而貸款對象仍為第三方物流企業(yè)的客戶或者限于與物流業(yè)務(wù)相關(guān)的客戶。在這里，這