投資融資戰(zhàn)略課件

1、投資融資實戰(zhàn)課程-1天講師：房西苑美國項目管理協(xié)會會員中國科學院研究生院教授北京大學國情研究中心研究員清華大學國際工程管理學院教授華運電力載波技術有限公司董事長矩陣方達網(wǎng)絡技術有限公司 董事長北京匯思通管理咨詢有限公司董事長（一）了解投資與融資 投資與融資殊途同歸 資金內循環(huán)與外循環(huán) 用人家的水澆自家園 信用資金與股本資金 兩種不同的發(fā)展戰(zhàn)略 把融資視為商品交易投資與融資殊途同歸投資學有兩個門可以進入：一個門是投資，一個門是融資； 從投資的門進入，把學問越做越深；從融資的門進入，把學問越做越淺；無論從那個門進入，就是殊途同歸；資金的內循環(huán)與外循環(huán)資金內循環(huán)：從利潤（客戶）流入，從成本（供應）流

2、出資金外循環(huán)：從成本（股東）流入，從利潤（分紅）流出資金內循涉及會計財務，屬于產品經(jīng)營，日常運營決策金外循環(huán)涉及金融財務，屬于資產經(jīng)營，最高層決策。兩種不同的發(fā)展戰(zhàn)略上樓梯戰(zhàn)略：憑自身積累滾雪球般從小發(fā)展壯大；冒巨大的市場競爭風險，系統(tǒng)風險；上電梯戰(zhàn)略：企業(yè)融資，借金融資本之力迅速擴張；可以抵抗系統(tǒng)風險，但冒非系統(tǒng)風險；今天時代不是大魚吃小魚，而是快魚吃慢魚；把融資看作市場交易資產運營中，企業(yè)（資產）和項目是出售的商品；融資者就是商品的賣方，投資者就是商品的買方；賣方和買方之間達成交易取決于雙方的相互理解；投資和融資雙方相互了解的最好辦法是交換立場；簽約之前算盤須兩面打，簽約之后算盤須兩面打；

3、（二）投資者與融資模式 選擇什么樣的投資者 投資機構的階段定位 投資機構的功能定位 設計不同的融資模式 不同層面的投資者以投資商務模式劃分：實業(yè)投資者：買雞下蛋金融投資者：買蛋賣雞證券投資者：買雞賣雞不同層面的投資者以資本運營階段劃分種子資金：孵化科技成果風險資金：包裝可行項目培育資金：開拓新興市場成長資金：擴大經(jīng)營規(guī)模公募資金：資產兼并重組股權結構演變（實例）初創(chuàng)期：創(chuàng)始資金與股權分配培育期：二期融資與股權稀釋成長期：三期融資與股權變化收獲期：上市融資與增資擴股融資模式的優(yōu)選排序第一象限：外部權益融資第二象限：外部信用融資第三象限：內部權益融資第四象限：內部信用融資信用融資：寅吃卯糧方式來源

4、買方賣方社會機構抵押融資質押融資信用融資項目融資擔保融資條件融資其他方式企業(yè)融資，戰(zhàn)略戰(zhàn)術權益融資，砍腿換車；信用融資，寅吃卯糧；金融租賃，借雞生蛋；買方信貸，貿易補償；創(chuàng)造時差，十鍋九蓋；整合資源，空手套狼；零存整取，蓄水滴灌；股權質押，典子借糧；市場孵化，買票蹭車；項目融資，畫餅賒賬；商務模型的設計策劃技術模式：核心是性價比運營模式：核心是盈利點合作模式：核心是雙贏案例演示與案例分析技術模型的設計與包裝技術模式的選擇：適用性，穩(wěn)定性，性價比技術模式的包裝化繁為簡，深入淺出，圖文并茂經(jīng)營模式的設計標準捕捉商機：找到項目的盈利點揚長避短：繞開不確定的環(huán)節(jié)現(xiàn)金之上：裝到籃子里才是菜化繁為簡：兩點

5、之間直線最短案例演示與案例分析合作模式的設計風險與責任的分擔；權力與利益的分配；戰(zhàn)略上以不變應萬變；戰(zhàn)術上以萬變應不變。案例演示與案例分析投資者如何選擇退路沒有流動就沒有安全上市套現(xiàn)溢價轉讓股東回購如何提高資產的流動性資產的流動性可細拆分割可標準計量可憑證授權可方便交換資產的證券化設計投資的退出機制例一：科技項目的投資退出機制：股權，專利，分成，上市例二：房地產項目的資金退出： 零售整租，擊鼓傳花（四）項目包裝要旨 投資者愛聽什么故事 項目包裝的方法技巧 尋求中介機構的幫助 商務模式的設計策劃 商務計劃書基本模式 運氣 項目融資成功三要素實力 包裝 投資者愛聽什么故事報告文學：資產，產品，市場

6、，利潤柴米油鹽，輸?shù)牡拙€科幻小說：理想，根據(jù)，計劃，資源遠大理想，贏的上限 深入淺出乃溝通捷徑深入淺出淺入淺出淺入深出深入深出深出淺出深入淺入如何說服投資者拍板思路清晰：令人無懈可擊；數(shù)據(jù)充分：令人心服口服；概念煽情：令人熱血沸騰； 商務計劃書的模版第一章：項目概要 1-1 項目簡介，故事梗概 1-2 合作方案，利益關系 1-3 投資回報，效益結果第二章：項目公司 2-1 公司現(xiàn)狀，發(fā)展歷史 2-2 管理團隊，股權結構 2-3 經(jīng)營業(yè)績，發(fā)展規(guī)劃第三章：商務模式 3-1 技術模式，解決方案 3-2 經(jīng)營模式，運作流程 3-3 合作模式，操作步驟第四章：市場分析 4-1 市場規(guī)模，目標份額 4-

7、2 行業(yè)地位，競爭對手 4-3 市場定位，營銷策略 第五章：投入產出 5-1 投資預算，資金來源 5-2 成本估算，收入預測 5-3 效益指標，數(shù)據(jù)說明第六章：風險分析 6-1 風險預測，風險原因 6-2 風險評估，量化指標 6-3 防范措施，補救預案附件：營業(yè)執(zhí)照，政府批文，相關協(xié)議，資質等附表：預算，投入產出，現(xiàn)金流量，盈虧平衡，敏感分析等請聽下回分解其實，世上最溫暖的語言，“ 不是我愛你，而是在一起。” 所以懂得才是最美的相遇！只有彼此以誠相待，彼此尊重，相互包容，相互懂得，才能走的更遠。相遇是緣，相守是愛。緣是多么的妙不可言，而懂得又是多么的難能可貴。否則就會錯過一時，錯過一世！擇一人

8、深愛，陪一人到老。一路相扶相持，一路心手相牽，一路笑對風雨。在平凡的世界，不求愛的轟轟烈烈；不求誓言多么美麗；唯愿簡單的相處，真心地付出，平淡地相守，才不負最美的人生；不負善良的自己。人海茫茫，不求人人都能刻骨銘心，但求對人對己問心無愧，無怨無悔足矣。大千世界，與萬千人中遇見，只是相識的開始，只有彼此真心付出，以心交心，以情換情，相知相惜，才能相伴美好的一生，一路同行。然而，生活不僅是詩和遠方，更要面對現(xiàn)實。如果曾經(jīng)的擁有，不能天長地久，那么就要學會華麗地轉身，學會忘記。忘記該忘記的人，忘記該忘記的事兒，忘記苦樂年華的悲喜交集。人有悲歡離合，月有陰晴圓缺。對于離開的人，不必折磨自己脆弱的生命，

9、虛度了美好的朝夕；不必讓心靈痛苦不堪，弄丟了快樂的自己。擦汗眼淚，告訴自己，日子還得繼續(xù)，誰都不是誰的唯一，相信最美的風景一直在路上。人生，就是一場修行。你路過我，我忘記你；你有情，他無意。誰都希望在正確的時間遇見對的人，然而事與愿違時，你越渴望的東西，也許越是無情無義地棄你而去。所以美好的愿望，就會像肥皂泡一樣破滅，只能在錯誤的時間遇到錯的人。歲月匆匆像一陣風，有多少故事留下感動。愿曾經(jīng)的相遇，無論是錦上添花，還是追悔莫及；無論是青澀年華的懵懂賞識，還是成長歲月無法躲避的經(jīng)歷愿曾經(jīng)的過往，依然如花芬芳四溢，永遠無悔歲月賜予的美好相遇。其實，人生之路的每一段相遇，都是一筆財富，尤其親情、友情和愛情。在漫長的旅途上，他們都會豐富你的生命，使你的生命更充實，更真實；豐盈你的內心，使你的內心更慈悲，更善良。所以生活的美好，緣于一顆善良的心，愿我們都能善待自己和他人。一路走來，愿相親