天琪期貨單邊交易培訓(xùn)

1、如何成為期貨市場贏家系列培訓(xùn)1一、移動(dòng)平均線的定義移動(dòng)平均線也屬于趨勢線的一種，根據(jù)均線參數(shù)的不同，反映不同時(shí)間架構(gòu)下的行情走勢方向。移動(dòng)平均線是對價(jià)格的走勢進(jìn)行處理，將短期隨機(jī)波動(dòng)對市場方向的扭曲降至較低水平，形成比較穩(wěn)定的客觀的平滑的曲線，以代表價(jià)格的趨勢。2二、移動(dòng)平均線的分類移動(dòng)平均線有三種基本計(jì)算方法：簡單移動(dòng)平均線加權(quán)移動(dòng)平均線指數(shù)移動(dòng)平均線。3（一）、簡單移動(dòng)平均線簡單移動(dòng)平均線是最常用的一種類型，是指一段時(shí)間內(nèi)的價(jià)格算術(shù)平均線，通常以收盤價(jià)作為計(jì)算值。其公式如下： MA（N）=（第1日收盤價(jià)+第2日收盤價(jià)+第N日收盤價(jià)）/N 例如：把某日的收盤價(jià)與前9個(gè)交易日的收盤價(jià)相加求和，

2、然后再除以10，就可以得到該日的10日移動(dòng)平均線值MA(10)。4（二）、加權(quán)移動(dòng)平均線加權(quán)移動(dòng)平均線是對計(jì)算范圍內(nèi)的數(shù)據(jù)賦予不同的權(quán)重，使其更貼近和更快速的反映價(jià)格走勢。加權(quán)的方法有很多種，根據(jù)投資者對價(jià)格的理解和需要，可以進(jìn)行不同的設(shè)置。下面是常用的幾種加權(quán)平均線的計(jì)算方法：1. 線性加權(quán)移動(dòng)平均線：計(jì)算公式: MA=(C11+C22+Cnn)/(1+2+.+n)2. 末日加權(quán)移動(dòng)平均線：計(jì)算公式: MA（N）=(C1+C2+Cn2)/(n+1)3. 梯型加權(quán)移動(dòng)平均線：計(jì)算方法(以5日為例)：(第1日收盤價(jià)+第2日收盤價(jià))1+(第2日收盤價(jià)+第3日收盤價(jià))2+(第3日收盤價(jià)+第4日收盤價(jià)

3、)3+(第4日收盤價(jià)+第5日收盤價(jià))4/(21222324)即為第五日的階梯加權(quán)移動(dòng)平均線 54. 平方系數(shù)加權(quán)移動(dòng)平均線：公式(以5日為例)：MA(第1日收盤價(jià)11)+( 第2日收盤價(jià)22)+( 第3日收盤價(jià)33)+( 第4日收盤價(jià)44)+( 第5日收盤價(jià)55)/(1122334455)5. 成本移動(dòng)平均線(MA5)該移動(dòng)平均線能夠反映真實(shí)成本價(jià)格。具體計(jì)算方法如下：MA(n) = n日內(nèi)的成交金額之和 / n日內(nèi)的成交量之和即為n日內(nèi)的平均價(jià)格。該值與當(dāng)前價(jià)格的偏離程度能夠更精確地反應(yīng)出當(dāng)前價(jià)格是否背離市場廣泛認(rèn)同的價(jià)格。加權(quán)移動(dòng)平均線在解釋上不同于簡單移動(dòng)平均線，因?yàn)檫@類的平均線比較敏感

4、，趨勢反轉(zhuǎn)信號是以均線的方向變動(dòng)為準(zhǔn)，不采用穿越的信號。6（三）指數(shù)移動(dòng)平均線指數(shù)移動(dòng)平均線是當(dāng)期價(jià)格減去上期簡單移動(dòng)平均值的差值進(jìn)行指數(shù)化處理，然后加上上期簡單移動(dòng)平均值得出的數(shù)據(jù)所組成的曲線。指數(shù)移動(dòng)平均線的性質(zhì)類似于加權(quán)移動(dòng)平均值，但計(jì)算過程較其簡單。78例如計(jì)算20周指數(shù)移動(dòng)平均線，首先必須計(jì)算上一周的20周簡單移動(dòng)平均值（99），然后用當(dāng)周價(jià)格（100）減去上一周的20周簡單移動(dòng)平均值（99），用此差值（10099）乘以指數(shù)（0.1），不同周期的指數(shù)是不一樣的，參照后面的指數(shù)表，最后加上上一周的指數(shù)移動(dòng)平均值（99）就得出了該周的20周指數(shù)移動(dòng)平均值（99.1）。9不同周期的指數(shù)移動(dòng)

5、平均線所使用的指數(shù)也不同，然而任何相同指數(shù)適用任何相同周期的移動(dòng)平均線，不管其單位為天、周、月或者年。例如，0.1的指數(shù)適用于任何20期的EMA不論是天、周、月或者年。1011三、簡單移動(dòng)平均線的性質(zhì)和使用（一）、簡單移動(dòng)平均線的性質(zhì)1.簡單移動(dòng)平均線是一種經(jīng)過平滑化的趨勢，均線本身便代表支撐和壓力。2.所選擇的移動(dòng)平均線應(yīng)該充分反映根本趨勢；當(dāng)它被穿越時(shí)，代表趨勢可能已經(jīng)發(fā)生變動(dòng)。3.當(dāng)穿越的現(xiàn)象發(fā)生時(shí)，如果移動(dòng)平均線仍然順著既有的趨勢發(fā)展，僅應(yīng)該視為趨勢反轉(zhuǎn)的初步信號，確認(rèn)反轉(zhuǎn)必須等待簡單移動(dòng)平均線勾頭。124.一般來說，簡單移動(dòng)平均線參數(shù)越大，穿越所代表的意義越重要。5.簡單移動(dòng)平均線的

6、方向反轉(zhuǎn)，通常較簡單移動(dòng)平均線的穿越更為可靠。 總之，簡單移動(dòng)平均線是移動(dòng)的趨勢線，其重要程度取決于長度、觸摸的次數(shù)、角度等。13（二）、移動(dòng)平均線的使用方法通過觀察移動(dòng)平均線可以研判市場的多空傾向。通常將長、中、短期的移動(dòng)平均線畫在一起。如果三種移動(dòng)平均線并列上漲，則表明市場呈現(xiàn)多頭占上鋒的格局；反之，如果三種移動(dòng)平均線并列下跌，則市場呈現(xiàn)空頭占上鋒的格局。移動(dòng)平均線能夠識別舊的行情趨勢的終結(jié)或反轉(zhuǎn)，和新行情的產(chǎn)生契機(jī)，它不能領(lǐng)先于行情，卻能夠忠實(shí)地反映市場行情和走勢。由于移動(dòng)平均線是一種平滑曲線，所以能夠有效地過濾掉不明不白的小跳動(dòng)，因此能夠客觀地反映市場行情的大趨勢。 14葛蘭碧（GRA

7、NVILE J）移動(dòng)平均線運(yùn)用八大法則 移動(dòng)平均線從下降趨勢轉(zhuǎn)為上升趨勢，價(jià)格從移動(dòng)平均線下方向上突破平均線為買入信號。價(jià)格向下跌破移動(dòng)平均線，但很快又回到移動(dòng)平均線之上，移動(dòng)平均線仍然保持上升趨勢，為買入信號。價(jià)格位于移動(dòng)平均線之上，短期下跌但未向下穿越移動(dòng)平均線，是買入信號。價(jià)格暴跌，跌破移動(dòng)平均線后遠(yuǎn)離移動(dòng)平均線，為買入信號。 15移動(dòng)平均線由上升趨勢轉(zhuǎn)為盤局，或下跌，最后一日收市價(jià)向下跌破平均線，為賣出信號。價(jià)格向上突破移動(dòng)平均線但很快又回到平均線之下，移動(dòng)平均線仍然維持下跌局面，為賣出信號。價(jià)格在移動(dòng)平均線之下，短期向上但并未突破移動(dòng)平均線且立即轉(zhuǎn)為下跌，為賣出信號。價(jià)格暴漲向上突破

8、移動(dòng)平均線，且遠(yuǎn)離移動(dòng)平均線為賣出信號。1617有效穿越1.收盤價(jià)作為研判對象2.穿越的幅度3.穿越的時(shí)間4.輔以成交量18均線長度的選擇我們計(jì)算任何周期的移動(dòng)平均線，期間長度的選擇非常重要，長度太長則發(fā)出趨勢反轉(zhuǎn)的時(shí)機(jī)會(huì)嚴(yán)重滯后，而太短則會(huì)出現(xiàn)許多假突破信號。我們進(jìn)行長度選擇時(shí)需要在滯后和過度敏感之間取得最佳的平衡。19簡單移動(dòng)平均線的延后繪制延后繪制的簡單移動(dòng)平均線是一種未被普遍運(yùn)用而很用發(fā)展?jié)撃艿氖褂梅椒?。雖然簡單移動(dòng)平均線還是按照正常的方式繪制，但根據(jù)圖形顯示，如果將移動(dòng)平均線延后3天，可以避開許多假信號。2021移動(dòng)平均線的收斂在大趨勢發(fā)生之前，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)一波趨于窄幅的交易區(qū)間，此時(shí)

9、，價(jià)格波動(dòng)減緩，多空雙方力量呈現(xiàn)相對的平衡和僵持，一旦這種平衡被破壞，行情將呈現(xiàn)大幅波動(dòng)，這種情況可以通過一組簡單移動(dòng)平均線反映出來，當(dāng)均線收斂時(shí)往往預(yù)示著市場可能出現(xiàn)重大的走勢，實(shí)際的信號來自于趨勢線的突破。222324均線修復(fù) 均線在很大程度上代表市場成本，而市場成本的變化最直接的體現(xiàn)就是均線的運(yùn)行，當(dāng)牛市時(shí)，隨著價(jià)格的不斷上升，市場的成本也隨之上升，均線向上穩(wěn)步運(yùn)行，當(dāng)市場進(jìn)入熊市時(shí)，隨著價(jià)格的不斷下跌，市場成本也隨之不斷下移，價(jià)格與均線之間有著密不可分的聯(lián)系，價(jià)格始終圍繞均線波動(dòng)，而均線的方向就是價(jià)格運(yùn)行的趨勢方向。解釋這種現(xiàn)象的理論根據(jù)就是成本因素，當(dāng)市場上升時(shí)，市場的成本也隨之上升

10、，當(dāng)價(jià)格在短期內(nèi)上漲過快時(shí)，由于換手率不夠充分，將在短期內(nèi)導(dǎo)致市場的獲利盤增加，從而產(chǎn)生多頭了結(jié)，形成獲利賣壓，導(dǎo)致價(jià)格向成本（均線）回調(diào)。當(dāng)價(jià)格在短期內(nèi)下跌過快時(shí)，同樣，由于市場成本并沒有快速下降，導(dǎo)致市場的平均成本出現(xiàn)虧損，此時(shí)拋壓減輕，并且出現(xiàn)空頭回補(bǔ)，形成逢低買盤，導(dǎo)致價(jià)格出現(xiàn)反彈。價(jià)格和均線之間存在強(qiáng)大的吸引力，當(dāng)價(jià)格遠(yuǎn)離均線時(shí)，由于成本因素將導(dǎo)致價(jià)格向均線回歸，從而形成回調(diào)或反彈。這一現(xiàn)象就是“均線修復(fù)”（價(jià)格和均線之間修復(fù)乖離率），乖離率是一個(gè)非常重要的技術(shù)指標(biāo)，在實(shí)戰(zhàn)中十分重要，它很直觀的反映了價(jià)格偏離均線的程度。 25主動(dòng)修復(fù) 1，主動(dòng)修復(fù)是指當(dāng)價(jià)格偏離均線太遠(yuǎn)時(shí)，出現(xiàn)劇烈波

11、動(dòng)，并且成交量放大，主動(dòng)而且快速向均線回歸，這種現(xiàn)象一般出現(xiàn)在頂部和底部時(shí)。 A，底部的主動(dòng)修復(fù)，當(dāng)價(jià)格連續(xù)暴跌以后，此時(shí)出現(xiàn)恐慌性賣盤，價(jià)格由陰跌進(jìn)入直線跳水，價(jià)格迅速遠(yuǎn)離均線，而同時(shí)整個(gè)均線系統(tǒng)出現(xiàn)發(fā)散狀態(tài)，中長期均線由于跟不上價(jià)格的運(yùn)行速度，導(dǎo)致市場在技術(shù)上產(chǎn)生巨大的乖離率，當(dāng)恐慌性的非理性拋售結(jié)束后，市場的拋壓迅速減輕，此時(shí)看空的人基本都已出局，而多頭的逢低買盤開始大舉介入，由于拋壓減輕，因此低位買盤很輕松的就能造成價(jià)格的快速反彈，股價(jià)出現(xiàn)劇烈震蕩，前期拋空的人手里握有大量現(xiàn)金，價(jià)格一旦反彈，空頭懼怕踏空，也隨時(shí)空翻多進(jìn)場接盤，于是價(jià)格出現(xiàn)放量上漲，向上方均線進(jìn)行主動(dòng)的快速攻擊，這就是

12、均線在底部的主動(dòng)修復(fù)。此時(shí)表明市場見底，至少也是短線見底。 26B，頂部的主動(dòng)修復(fù)，當(dāng)價(jià)格連續(xù)以后，此時(shí)出現(xiàn)消耗性上升，價(jià)格由緩漲進(jìn)入直線，價(jià)格迅速遠(yuǎn)離中長期均線，而同時(shí)整個(gè)均線系統(tǒng)出現(xiàn)發(fā)散狀態(tài)，中長期均線由于跟不上價(jià)格的上漲速度，導(dǎo)致市場在技術(shù)上產(chǎn)生巨大的乖離率，當(dāng)消耗性上升的結(jié)束后，市場的買盤迅速減輕，此時(shí)看多的人基本都已進(jìn)場，而巨大的獲利盤造成空頭的大舉拋壓，由于買盤減弱，因此高位賣盤很輕松的就能造成價(jià)格的快速下跌，價(jià)格出現(xiàn)劇烈震蕩，前期買入的人手里握有大量多單，價(jià)格一旦在高位下跌，多頭懼怕套牢，也隨時(shí)多翻空離場止損，于是價(jià)格出現(xiàn)放量下跌，向下方的中長期均線進(jìn)行主動(dòng)的快速回?fù)酰@就是均線

13、在頂部的主動(dòng)修復(fù)。此時(shí)表明市場見頂，至少也是短線見頂27被動(dòng)修復(fù) 2，均線的被動(dòng)修復(fù)，均線的被動(dòng)修復(fù)是指當(dāng)價(jià)格偏離均線以后，并沒有出現(xiàn)主動(dòng)修復(fù)，而是在原地踏步，被動(dòng)的等待均線向價(jià)格靠近，這種現(xiàn)象一般發(fā)生在上漲或下跌的中途，具體表現(xiàn)為強(qiáng)勢整理或下跌抵抗。他是市場的一種中繼信號，一旦均線跟上來以后，價(jià)格仍將保持原有的上漲或下跌趨勢。 A，上升途中的被動(dòng)修復(fù)，此時(shí)市場處于上升途中，價(jià)格偏離中長期均線，但由于成交量連續(xù)活躍，場外資金不斷進(jìn)場接盤，換手充分，導(dǎo)致價(jià)格雖然偏離均線，但獲利盤被源源不斷的場外接盤所消化，導(dǎo)致價(jià)格無法深幅回調(diào)，一旦下方的均線跟上來以后，由于換手充分市場成本趨向一致，價(jià)格在消化獲

14、利盤以后再度上升。具體表現(xiàn)為：價(jià)格上漲后在相對高位原地踏步，回調(diào)力度不足，而買盤源源不斷，這就是強(qiáng)市整理。 28B，下降途中的被動(dòng)修復(fù)，此時(shí)市場處于下降途中，價(jià)格偏離中長期均線，但由于買盤不足，導(dǎo)致價(jià)格雖然偏離均線，但買盤和空頭回補(bǔ)盤被源源不斷的場內(nèi)賣壓所消化，導(dǎo)致價(jià)格無法出現(xiàn)有力度的反彈，價(jià)格在下跌后原地踏步，一旦上方的均線壓下來以后，由于換手充分市場成本重新趨向一致，價(jià)格在消化完空頭回補(bǔ)盤以后，再度下跌。具體表現(xiàn)為：價(jià)格下跌后原地踏步，缺乏彈性，反彈無力，這就是下跌抵抗。 29判斷均線修復(fù)方式A，成交量因素， 上漲時(shí)的成交量連續(xù)活躍程度。注意：成交量連續(xù)活躍是判斷問題的關(guān)鍵，如果成交量連續(xù)

15、活躍則形成強(qiáng)市整理的可能性大，從而產(chǎn)生上升途中的被動(dòng)修復(fù)，如果成交量不連續(xù)活躍的話，則可能會(huì)回調(diào)，從而形成主動(dòng)修復(fù)。 下跌時(shí)，買盤不足成交量低迷，反彈無力，則說明市場進(jìn)入下跌抵抗，從而產(chǎn)生下跌途中的被動(dòng)修復(fù)。 B，上漲或下跌速度的因素， 主動(dòng)修復(fù)均線一般是出現(xiàn)在快漲和暴跌之后。而被動(dòng)修復(fù)均線一般出現(xiàn)在股價(jià)溫和上漲或下跌時(shí)。 C，乖離率因素 主動(dòng)修復(fù)均線一般都是在產(chǎn)生巨大乖離率之后出現(xiàn)的，此時(shí)價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)偏離了中長期均線，主升段或主跌段都已基本完成。 被動(dòng)修復(fù)均線一般都是在乖離率并不是很大的情況下產(chǎn)生的，此時(shí)價(jià)格雖然偏離了中長期均線，但偏離的距離有限，主跌段或主升段尚未完成。 D，均線穩(wěn)定性因素。 主動(dòng)修復(fù)均線一般是產(chǎn)生在均線大幅發(fā)散的狀態(tài)下，而被動(dòng)修復(fù)均線一般是產(chǎn)生在均線發(fā)散的程度有限時(shí)。 30兩條以上簡單移動(dòng)平均線研判法則 通過短期移動(dòng)平均線（又稱快速移動(dòng)平均線）和長期移動(dòng)平均線（又稱慢速移動(dòng)平均線）的交叉可以確定進(jìn)出場的最佳時(shí)機(jī)。這就形成了所謂的“黃金交叉”和“死亡交叉”。 1、“黃金交叉” 當(dāng)短期移動(dòng)平均線和長期移動(dòng)平均線都處于上升