金融學(xué)原理-8商業(yè)銀行業(yè)務(wù)及其管理課件

1、8.商業(yè)銀行業(yè)務(wù)及其管理 金融學(xué)原理8.1商業(yè)銀行業(yè)務(wù)金融學(xué)原理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)分兩類： 表內(nèi)業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù) 金融學(xué)原理8.1.1表內(nèi)業(yè)務(wù) 資產(chǎn)業(yè)務(wù)：業(yè)銀行如何使用通過負(fù)債業(yè)務(wù)而獲得的資金。 負(fù)債業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行通過什么樣的渠道獲得他人的剩余資金。 金融學(xué)原理8.1.1-1資產(chǎn)業(yè)務(wù)貸款投資票據(jù)貼現(xiàn) 金融學(xué)原理貸款生產(chǎn)者貸款：面向企業(yè)發(fā)放的貸款，以保證企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展之需，包括固定資產(chǎn)貸款和流動(dòng)資金貸款。 消費(fèi)者貸款：發(fā)放貸款的目的主要是用于購買消費(fèi)品。同業(yè)拆放：有多余資金的商業(yè)銀行貸給頭寸不足的商業(yè)銀行金融學(xué)原理投資投資業(yè)務(wù)就是商業(yè)銀行購買有價(jià)證券或投資于其他實(shí)物資本的業(yè)務(wù)活動(dòng)。如商業(yè)銀行購買股票、政府債

2、券或投資于房地產(chǎn)、自己經(jīng)辦實(shí)業(yè)等。 在實(shí)行分業(yè)管理的國家，法律禁止商業(yè)銀行購買股票、企業(yè)債券或投資于房地產(chǎn)。 在實(shí)行銀行與證券業(yè)混業(yè)經(jīng)營的國家，商業(yè)銀行在投資于股票或房地產(chǎn)資產(chǎn)時(shí)，受到的限制就很少。 金融學(xué)原理即使在分業(yè)經(jīng)營的國家，商業(yè)銀行也往往持有一些由財(cái)政部發(fā)行的政府債券、中央銀行債券或政府機(jī)構(gòu)債券（政策性銀行發(fā)行的金融債券）。這些債券不僅可以給銀行帶來一定的收益，而且其流動(dòng)性極高，尤其是，商業(yè)銀行在需要現(xiàn)金時(shí)就可以很方便地在公開市場上將其持有的政府債券賣掉，因此，政府債券形成了商業(yè)銀行的二級(jí)準(zhǔn)備金。 金融學(xué)原理持有有價(jià)證券的風(fēng)險(xiǎn)比貸款低得多，因?yàn)椋河袃r(jià)證券的發(fā)行者要么是財(cái)政部、要么是中央

3、銀行或者是有國家財(cái)政為支持的政策性銀行，因此，這些有價(jià)證券的信用風(fēng)險(xiǎn)很低；這些標(biāo)準(zhǔn)化的有價(jià)證券都有可以流通轉(zhuǎn)讓的市場，當(dāng)商業(yè)銀行不想持有有價(jià)證券時(shí)，就可以很方便地在二級(jí)市場上將它們賣掉，而不必非得將其持有到到期日為止。金融學(xué)原理持有有價(jià)證券的影響：便于商業(yè)銀行進(jìn)行流動(dòng)性管理便于商業(yè)銀行優(yōu)化資產(chǎn)組合便利了中央銀行通過公開市場操作來執(zhí)行貨幣政策貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn)就是票據(jù)的持有人在需要資金時(shí)，將其持有的未到期票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行扣除利息后將余款支付給持票人的票據(jù)行為。金融學(xué)原理8.1.1-2負(fù)債業(yè)務(wù)吸收存款借款發(fā)行金融債券增加資本金。 金融學(xué)原理吸收存款金融學(xué)原理企業(yè)居民事業(yè)單位借款同業(yè)借款：向有多余頭寸

4、的商業(yè)銀行或其它金融機(jī)構(gòu)借入資金。向中央銀行借款：對(duì)中央銀行而言，叫再貸款。金融學(xué)原理籌集資本金發(fā)行股票發(fā)行次級(jí)債：次級(jí)債務(wù)是指固定期限不低于5年（包括5年），索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)。次級(jí)債務(wù)不得由銀行或第三方提供擔(dān)保；并且不得超過商業(yè)銀行核心資本的50%。 金融學(xué)原理8.1.2表外業(yè)務(wù) 表外業(yè)務(wù)是指不在銀行資產(chǎn)負(fù)債表中所反映的、但會(huì)影響銀行所能取得的利潤的營業(yè)收入和利潤的業(yè)務(wù)。分為廣義的表外業(yè)務(wù)和狹義的表外業(yè)務(wù)。 金融學(xué)原理8.1.2-1中間業(yè)務(wù) 指銀行利用自己的便利而不動(dòng)用自己的資產(chǎn)為顧客辦理的服務(wù)，包括：匯兌業(yè)務(wù)信托業(yè)務(wù)代理業(yè)務(wù)租賃業(yè)務(wù)信用卡業(yè)務(wù)等 金融學(xué)原理代理

5、業(yè)務(wù)：委托貸款 委托貸款是委托人以其可以自主支配的資金，委托銀行按其所指定的對(duì)象或投向、規(guī)定的用途和范圍、定妥的條件（期限、金額、利率等）代為發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回的貸款。純粹的中間業(yè)務(wù)，銀行不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)金融學(xué)原理委托貸款：民生銀行的案例民生銀行的個(gè)人委托貸款業(yè)務(wù)分為兩種模式，一種是貸款人和借貸人自行協(xié)商貸款利率和貸款用途，由銀行提供轉(zhuǎn)帳等中介服務(wù)；委托人也可以將資金存入銀行，由委托人自行確定貸款金額、期限、利率，銀行幫助委托人挑選貸款對(duì)象，貸款對(duì)象包括自然人和法人，并負(fù)責(zé)監(jiān)督貸款的使用和催收。委托貸款的利率不得超過人民銀行規(guī)定的貸款利率浮動(dòng)上下限。金融學(xué)原理委托貸款成了繞過宏觀調(diào)控的一種途徑

6、。例如，很監(jiān)會(huì)要求商業(yè)銀行對(duì)資本金比率低于35%的項(xiàng)目不得發(fā)放貸款。但開發(fā)商可依靠委托貸款滿足項(xiàng)目資本金比例不低于35要求。金融學(xué)原理8.1.2-2狹義表外業(yè)務(wù)貸款承諾擔(dān)保衍生金融工具投資銀行業(yè)務(wù) 金融學(xué)原理貸款承諾銀行在未來特定期時(shí)期內(nèi)向客戶按事先約定的條件發(fā)放一定數(shù)額貸款的承諾，分為可撤銷承諾和不可撤銷承諾?？沙蜂N貸款承諾附有客戶在取得貸款前必須履行的特定條款，一旦在銀行承諾期間及實(shí)際貸款期間發(fā)生客戶信用級(jí)別降低，或客戶沒有履行特定條款，則銀行可以撤銷為其提供貸款的承諾。不可撤銷的貸款承諾則是不經(jīng)客戶同意銀行不得私自撤銷的承諾，它具有法律效力。 金融學(xué)原理衍生金融工具指以股票、債券或貨幣等

7、資產(chǎn)為基金而派生出來的金融工具，它們依附于原生金融工具的交易而存在。衍生金融工具包括遠(yuǎn)期外匯合約、貨幣與利率互換、金融期貨和金融期權(quán)等。 金融學(xué)原理擔(dān)保商業(yè)銀行以證人或保人的身份接受客戶的委托，對(duì)國內(nèi)外的企業(yè)提供信用擔(dān)保服務(wù)的業(yè)務(wù)，即商業(yè)銀行為交易活動(dòng)的雙方中的其中一方（委托人）向另一方出具書面擔(dān)保，以保證委托人屆時(shí)履合債務(wù)或合同義務(wù)，一旦委托人不履行合同義務(wù)，則銀行負(fù)有連帶賠償責(zé)任，因此，擔(dān)保形成了銀行的或有負(fù)債。擔(dān)保業(yè)務(wù)包括銀行承兌匯票、信用證等。 金融學(xué)原理投資銀行業(yè)務(wù)由投資銀行和證券公司經(jīng)營的各種業(yè)務(wù)，包括證券的承銷、代理和證券做市等。現(xiàn)在的短期融資券全部由商業(yè)銀行承銷。 金融學(xué)原理8

8、.2 資產(chǎn)與負(fù)債管理金融學(xué)原理8.2.1資產(chǎn)管理 金融學(xué)原理1、資產(chǎn)管理原則 資產(chǎn)管理三原則：在資產(chǎn)的收益性、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)之間取得平衡。為了使收益更高，賺取的利潤更多，它就要尋找原意支付較高利率的借款者，從而發(fā)放收益較高，風(fēng)險(xiǎn)較低的貸款；其次是購買收益較高，風(fēng)險(xiǎn)較低的有價(jià)證券。為了使銀行所有資產(chǎn)的平均風(fēng)險(xiǎn)最小，它又必須尋找最佳的資產(chǎn)組合。銀行還要注意資產(chǎn)的流動(dòng)性，以便不能用很高的成本來獲得資金以滿足中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金的要求或是滿足存款者取款的要求，因此，銀行必須持有一定的庫存現(xiàn)金或超額準(zhǔn)備金。金融學(xué)原理2、貸款質(zhì)量管理銀行貸款分為正常貸款和不良貸款兩類。通常地，正常貸款是借款人完全按照借

9、款合同的承諾還本付息的貸款，否則就是不良貸款。 金融學(xué)原理傳統(tǒng)的分類方法：“一逾兩呆”逾期：貸款本息拖欠超過180天以上；呆滯：貸款利息拖欠逾期三年為“呆滯”；呆賬：貸款人走死逃亡或經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的為呆賬。呆賬的核銷要經(jīng)財(cái)政當(dāng)局批準(zhǔn)，僅需提取普通呆賬準(zhǔn)備金，呆賬核銷即視為放棄債權(quán)。按這種方法提取的貸款損失準(zhǔn)備金僅普通呆賬準(zhǔn)備金一種，還不到貸款總量的1%。金融學(xué)原理招商銀行傳統(tǒng)不良貸款劃分方法“一逾兩呆”的不足大多數(shù)貸款只要不到期就可視為正常，銀行有更多的空間隨意發(fā)放貸款，對(duì)貸款疏于管理，逾期貸款不積極催收，呆賬核銷即視為放棄債權(quán)。這既不利于商來銀行自身發(fā)現(xiàn)和控制風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致收入高估，也不利于監(jiān)管當(dāng)

10、局從銀行外部監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)。金融學(xué)原理貸款質(zhì)量管理中的五級(jí)分類方法正常：借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時(shí)足額償還關(guān)注：借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對(duì)償還貸款本息產(chǎn)生不利影響的因素次級(jí)：借款人的償還能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營業(yè)收入無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能造成一定損失可疑：借款者無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也肯定會(huì)造成較大損失；損失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍無法收回，或只能收回極少部分。 金融學(xué)原理金融學(xué)原理按五次分類法中國銀行業(yè)不良資產(chǎn)的構(gòu)成金融學(xué)原理一些銀行實(shí)行了更細(xì)的分類法，如工行十二級(jí)分類風(fēng)險(xiǎn)遷徙風(fēng)

11、險(xiǎn)遷徙類指標(biāo)衡量商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)變化的程度，表示為資產(chǎn)質(zhì)量從前期到本期變化的比率，包括正常貸款遷徙率和不良貸款遷徙率。正常貸款遷徙率為正常貸款中變?yōu)椴涣假J款的金額與正常貸款之比；不良貸款遷徙率包括次級(jí)類貸款遷徙率和可疑類貸款遷徙率。次級(jí)類貸款遷徙率為次級(jí)類貸款中變?yōu)榭梢深愘J款和損失類貸款的金額與次級(jí)類貸款之比；可疑類貸款遷徙率為可疑類貸款中變?yōu)閾p失類貸款的金額與可疑類貸款之比。 貸款損失準(zhǔn)備貸款損失準(zhǔn)備包括一般準(zhǔn)備、專項(xiàng)準(zhǔn)備和特種準(zhǔn)備。一般準(zhǔn)備是根據(jù)全部貸款余額的一定比例計(jì)提的、用于彌補(bǔ)尚未識(shí)別的可能性損失的準(zhǔn)備；專項(xiàng)準(zhǔn)備是指根據(jù)貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則，對(duì)貸款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類后，按每筆貸款損失的程度計(jì)提

12、的用于彌補(bǔ)專項(xiàng)損失的準(zhǔn)備。特種準(zhǔn)備指針對(duì)某一國家、地區(qū)、行業(yè)或某一類貸款風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提的準(zhǔn)備金融學(xué)原理銀行應(yīng)按季計(jì)提一般準(zhǔn)備，一般準(zhǔn)備年末余額應(yīng)不低于年末貸款余額的1%。銀行提取的一般準(zhǔn)備，在計(jì)算銀行的資本充足率時(shí)，按巴塞爾協(xié)議的有關(guān)原則，納入銀行附屬資本。金融學(xué)原理對(duì)于關(guān)注類貸款，計(jì)提比例為2%；對(duì)于次級(jí)類貸款，計(jì)提比例為25%；對(duì)于可疑類貸款，計(jì)提比例為50%；對(duì)于損失類貸款，計(jì)提比例為100%。其中，次級(jí)和可疑類貸款的損失準(zhǔn)備，計(jì)提比例可以上下浮動(dòng)20%。金融學(xué)原理特種準(zhǔn)備由銀行根據(jù)不同類別(如國別、行業(yè))貸款的特殊風(fēng)險(xiǎn)情況、風(fēng)險(xiǎn)損失概率及歷史經(jīng)驗(yàn)，自行確定按季計(jì)提比例。貸款損失準(zhǔn)備由銀行總行

13、統(tǒng)一計(jì)提。金融學(xué)原理撥備覆蓋率:貸款損失準(zhǔn)備與不良貸款的比率。撥備覆蓋率=貸款損失準(zhǔn)備金計(jì)提余額/不良貸款余額100%。3、商業(yè)銀行資產(chǎn)管理理論真實(shí)票據(jù)論:又稱為商業(yè)貸款理論,商業(yè)銀行不宜發(fā)放證券貸款、不動(dòng)產(chǎn)貸款、消費(fèi)者與個(gè)人貸款和長期農(nóng)業(yè)貸款。即使發(fā)放這些貸款，也應(yīng)將其限定在銀行自有資本和現(xiàn)有儲(chǔ)蓄存款水平范圍內(nèi)。預(yù)期收入理論:商業(yè)銀行應(yīng)把借款人的預(yù)期收入作為衡量其貸款償還能力的標(biāo)準(zhǔn)，并以此來協(xié)調(diào)盈利性、流動(dòng)性和安全性之間的關(guān)系。借款人的收入和時(shí)間是可以預(yù)期的,且用每期收入的一部分歸還貸款，不僅貸款的歸還有了保證，而且貸款歸還的數(shù)量和時(shí)間也同樣是可以預(yù)期的。如果分期歸還貸款，即使是長期貸款，在

14、貸款期限內(nèi)也能夠經(jīng)常帶來流動(dòng)性。8.2.2負(fù)債管理1、負(fù)債管理的主要內(nèi)容基本內(nèi)容就是如何以較低的成本獲得比較穩(wěn)定的資金來源和補(bǔ)充資本金。金融學(xué)原理銀行資本的三個(gè)層次：權(quán)益資本 ：銀行財(cái)務(wù)報(bào)表中顯示的所有者權(quán)益，它包括實(shí)收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤等 ；監(jiān)管資本，它是按監(jiān)管當(dāng)局的要求計(jì)算的資本，包括核心資本和附屬資本。經(jīng)濟(jì)資本。銀行的經(jīng)濟(jì)資本，是基于銀行全部風(fēng)險(xiǎn)之上的資本，因此又稱為風(fēng)險(xiǎn)資本。 金融學(xué)原理經(jīng)濟(jì)資本是一種虛擬的、與銀行風(fēng)險(xiǎn)的非預(yù)期損失等額的資本。經(jīng)濟(jì)資本不是真正的銀行資本，它是一個(gè)“算出來的”的數(shù)字。在數(shù)額上與非預(yù)期損失相等，其計(jì)算公式如下：銀行的經(jīng)濟(jì)資本信用風(fēng)險(xiǎn)的非預(yù)期

15、損失市場風(fēng)險(xiǎn)的非預(yù)期損失操作風(fēng)險(xiǎn)的非預(yù)期損失。 金融學(xué)原理預(yù)期損失以準(zhǔn)備金的形式被計(jì)入了銀行經(jīng)營成本，并在銀行提供的產(chǎn)品的價(jià)格如貸款利率中得到了補(bǔ)償，已不構(gòu)成真正的風(fēng)險(xiǎn)。非預(yù)期損失是真正的風(fēng)險(xiǎn)，它需由銀行的資本來消化，這是由資本的功能和非預(yù)期損失的波動(dòng)性所決定的。 金融學(xué)原理經(jīng)濟(jì)資本成為銀行確定其風(fēng)險(xiǎn)控制邊界的基礎(chǔ)：經(jīng)濟(jì)資本作為一種虛擬資本，當(dāng)它在數(shù)量上接近或超過銀行的實(shí)際資本（即監(jiān)管資本）時(shí)，說明銀行的風(fēng)險(xiǎn)水平接近或超過其實(shí)際承受能力，這時(shí)銀行要么通過一些途徑增加實(shí)際資本，要么控制或收縮其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為，否則其安全性將受到威脅。 金融學(xué)原理如果某項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)過大，則該項(xiàng)業(yè)務(wù)為消化其風(fēng)險(xiǎn)損失所占

16、用的資本就較多，這時(shí)即便該項(xiàng)業(yè)務(wù)能帶來較大的利潤，與其所占用的資本相比，其資本利潤率就不見得很高。因此，銀行應(yīng)在一個(gè)適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)水平上實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值的最大化。 金融學(xué)原理監(jiān)管資本分為：核心資本附屬資本金融學(xué)原理核心資本包括實(shí)收資本：包括已發(fā)行和繳足的普通股和永久性非累積性優(yōu)先股。公開儲(chǔ)備：指通過保留盈余或其他盈余的方式在資產(chǎn)負(fù)債表上明確反映的儲(chǔ)備，如股票發(fā)行溢價(jià)、未分配利潤等。金融學(xué)原理附屬資本包括：未公開儲(chǔ)備：又稱隱蔽儲(chǔ)備。構(gòu)成與公開儲(chǔ)備大體相同，只是未公開儲(chǔ)備缺乏透明度。資產(chǎn)重估儲(chǔ)備，如銀行自身房產(chǎn)的正式重估。普通準(zhǔn)備金或一般貸款損失準(zhǔn)備等次級(jí)債務(wù)可轉(zhuǎn)換債務(wù)金融學(xué)原理例：招行監(jiān)管資本的構(gòu)成資本

17、充足性管理資本充足性就是指商業(yè)銀行的資本資產(chǎn)比率不得低于8%。核心資本不得低于4%，附屬資本不得超過4%。金融學(xué)原理風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資本充足率：招商銀行的例子資本的作用吸收包括風(fēng)險(xiǎn)損失在內(nèi)的經(jīng)營虧損，保護(hù)銀行的正常運(yùn)營，使銀行的管理者能有一定的時(shí)間解決存在的問題，為銀行避免破產(chǎn)提供緩沖的余地；充足的資本有助于樹立公眾對(duì)銀行的信心，向銀行的債權(quán)人顯示其實(shí)力； 以監(jiān)管資本為基礎(chǔ)計(jì)算的資本充足率，是監(jiān)管當(dāng)局限制銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為、保障市場穩(wěn)定運(yùn)行的重要工具。金融學(xué)原理如何補(bǔ)充資本金注資 1998年發(fā)行2700億元的特別國債用于補(bǔ)充商業(yè)銀行的資本金； 2003年12月31日，將450億美元的外匯儲(chǔ)備劃給建行和中

18、行補(bǔ)充資本金 2005年6月，政府對(duì)工商注資150億美元。發(fā)行股票發(fā)行次級(jí)債務(wù)金融學(xué)原理次級(jí)債務(wù)是指固定期限不低于5年（包括5年），除非銀行倒閉或清算，不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營損失，且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)。金融學(xué)原理次級(jí)債務(wù)計(jì)入資本的條件：不得由銀行或第三方提供擔(dān)保；并且不得超過商業(yè)銀行核心資本的50%。商業(yè)銀行應(yīng)在次級(jí)定期債務(wù)到期前的5年內(nèi)，按以下比例折算計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表中的“次級(jí)定期債務(wù)”項(xiàng)下：剩余期限在4年（含4年）以上-100%；剩余期限在3-4年-80%；剩余期限在2-3年-60%；剩余期限在1-2年-40%；剩余期限在1年以內(nèi)-20%。金融學(xué)原理可以

19、轉(zhuǎn)換為普通股的債券可以提高資本充足率發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券銀行時(shí)間資金來源金額招商銀行2002年IPO110億元2004年可轉(zhuǎn)債65億元2004年次級(jí)債35億元浦東發(fā)展銀行1999年IPO40億元2003年增發(fā)25億元2003年引進(jìn)外資花旗銀行，6億2004年增發(fā)70億元2004年次級(jí)債60億元提高資本充足率的兩個(gè)案例2、負(fù)債管理理論銀行券理論；存款理論；購買理論 8.3 流動(dòng)性管理 金融學(xué)原理8.3.1商業(yè)銀行準(zhǔn)備金定義：商業(yè)銀行為了應(yīng)付存款者取款需要而保留的一部分資產(chǎn)，包括法定存款準(zhǔn)備金、在中央銀行存款和庫存款現(xiàn)金。其中，在中央銀行存款和庫存現(xiàn)金之和為超額準(zhǔn)備金。法定準(zhǔn)備金是中央銀行要求商業(yè)銀行必

20、須繳存的準(zhǔn)備金。超額準(zhǔn)備金為商業(yè)銀行總儲(chǔ)備資產(chǎn)減去法定存款準(zhǔn)備金的余額，它與存款總額的比率就是超額準(zhǔn)備金率。 金融學(xué)原理商業(yè)銀行持有準(zhǔn)備金的原因：法定存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行必須依法向中央銀行繳存的；超額準(zhǔn)備金的流動(dòng)性最高，持有一定的超額準(zhǔn)備金，商業(yè)銀行在面臨存款者提取現(xiàn)金時(shí)，就可以很自如地應(yīng)付潛在的流動(dòng)性困境。 8.3.2商業(yè)銀行流動(dòng)性管理方法資產(chǎn)方負(fù)債方金融學(xué)原理金融學(xué)原理資產(chǎn)方1：出售有價(jià)證券 資產(chǎn)方2：收回貸款 金融學(xué)原理負(fù)債方1：吸收存款負(fù)債方2：從中央銀行借款 金融學(xué)原理負(fù)債方3：同業(yè)拆借 金融學(xué)原理商業(yè)銀行從中央銀行借款或從同業(yè)拆借市場拆入資金形成的準(zhǔn)備金就是借入準(zhǔn)備金。從總準(zhǔn)備金中

21、扣除借入準(zhǔn)備金后的余額就是商業(yè)銀行的自有準(zhǔn)備金。借入準(zhǔn)備金到期時(shí)必須歸還，商業(yè)銀行并不能用借入準(zhǔn)備金來擴(kuò)張貸款，商業(yè)銀行實(shí)際上能夠自由支配用于擴(kuò)大貸款的準(zhǔn)備金為超額準(zhǔn)備金減去借入準(zhǔn)備金的余額，這個(gè)余額就是商業(yè)銀行的自由準(zhǔn)備金。 金融學(xué)原理資產(chǎn)方3：超額準(zhǔn)備金 金融學(xué)原理金融學(xué)原理8.4信用風(fēng)險(xiǎn)管理 金融學(xué)原理信用風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略1：篩選 銀行在發(fā)放貸款前，要對(duì)借款者各方面進(jìn)行評(píng)估，以判斷借款者還款意愿和還款的能力，區(qū)分借款者的風(fēng)險(xiǎn)。 金融學(xué)原理5C借款能力（Capacity to borrow）：銀行放款時(shí)，不僅關(guān)心借款者的償還能力，而且還要關(guān)心其法定的借款能力，如對(duì)合伙企業(yè)放款時(shí)，一般就會(huì)要求所

22、有合伙人同意借款。借款人的品質(zhì)（Character）：指借款人要誠實(shí)、可靠和講信用，有強(qiáng)烈歸還借款的愿望資本（Capital）：自有資本越多，銀行在放款時(shí)發(fā)生逆向選擇和借款者借款后發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)的可能性就越低。放款時(shí)的擔(dān)保（Collateral）經(jīng)營情況（Condition of business）：借款者的經(jīng)營管理和盈利能力。金融學(xué)原理5P借款者個(gè)人因素（Personal factor）：即借款者的信譽(yù)和償還貸款的能力；目的（Purpose factor）：借款者有無增加生產(chǎn)的積極意義；償債因素（Payment factor）：償還資金是否具有自償性和如何安排最好的償還時(shí)間。債權(quán)保證因素（Pr

23、otect factor）：即放款的抵押品和收回貸款的保障措施，如要求借款者提供第三方擔(dān)保；前景因素（Prospective factor）：對(duì)盈利風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)。金融學(xué)原理信用風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略 2：貸款專業(yè)化指銀行集中于當(dāng)?shù)仄髽I(yè)或某一個(gè)特定行業(yè)的企業(yè)發(fā)放貸款。從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度來看，專業(yè)化有悖于分散化原則。從另一個(gè)角度來看，貸款專業(yè)化又是非常有利的，因?yàn)檫@樣可以利用專業(yè)化分工的好處。銀行集中在某一特定的行業(yè)發(fā)放貸款，能更好地對(duì)行業(yè)內(nèi)的各個(gè)企業(yè)比較分析，篩選出信用較好的企業(yè)。 金融學(xué)原理深發(fā)展謀能源金融專業(yè)行深發(fā)展在上世紀(jì)90年代開始涉足油品，2000年深發(fā)展成立了能源事業(yè)部，試圖做中國能源專業(yè)服務(wù)銀行

24、。我國的油品市場主要在珠江三解地區(qū)，約占全國市場的70%，而深發(fā)展則占了該地區(qū)客戶80%的市場份額。目前，能源金融業(yè)務(wù)已占到深發(fā)展廣州分行業(yè)務(wù)量的一半以上。2002年，廣州分行能源金融業(yè)務(wù)的利潤超過了1億元。金融學(xué)原理信用風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略3：信用配給指銀行拒絕向貸款申請(qǐng)者提供全部或部分的貸款，使借款的借款需求只能得到部分的滿足，或根本就得不到滿足。 金融學(xué)原理補(bǔ)償余額：是指借款者必須在發(fā)放貸款的銀行開立的賬戶上保留貸款總額某一個(gè)百分比的資金，比如說是貸款總額的10%。 補(bǔ)償余額部分地發(fā)揮著抵押的功能，此外，它還有助于銀行對(duì)借款者進(jìn)行監(jiān)控，特別是，銀行可以通過觀察借款補(bǔ)償余額賬戶上資金流量的變化來獲

25、得借款者的支付活動(dòng)和財(cái)務(wù)狀況的信息。 補(bǔ)償余額在一定程度上提高了貸款的利率。 金融學(xué)原理信用風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略4：首付要求 個(gè)人在向銀行申請(qǐng)住房抵押貸款時(shí)，銀行通常會(huì)要求一定比例的首付款。 首付要求越高，弱化逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的功能就越強(qiáng)。 首付要求還可以對(duì)借款者起到一種自動(dòng)篩選的作用，沒有一定收入的人因?yàn)闊o法支付必要的首付款，也就自然被排斥到了銀行信貸市場之外。 金融學(xué)原理信用風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略5：與客戶建立長期的關(guān)系 銀行可以與企業(yè)建立長期的信用關(guān)系來獲得企業(yè)的相關(guān)信息，從而有利于銀行加強(qiáng)對(duì)借款者的監(jiān)控和信貸風(fēng)險(xiǎn)管理。 對(duì)借款者來說，與銀行建立長期關(guān)系可以降低申請(qǐng)貸款的成本，當(dāng)它需要貸款時(shí)，就可較便利

26、地獲得銀行的支持。對(duì)銀行來說，與客戶保持長期關(guān)系，就可以通過提高借款者違約的機(jī)會(huì)成本而自動(dòng)地降低了借款者發(fā)生銀行未曾預(yù)料到的道德風(fēng)險(xiǎn)。 金融學(xué)原理 8.5利率風(fēng)險(xiǎn)管理 金融學(xué)原理8.5.1敏感型分析 敏感型分析，就是將銀行的資產(chǎn)和負(fù)債分為利率敏感型資產(chǎn)和利率敏感型負(fù)債。敏感型就是指資產(chǎn)的收益或負(fù)債的成本受利率波動(dòng)影響較大的資本或負(fù)債。 金融學(xué)原理金融學(xué)原理資產(chǎn)方：有1500億利率敏感型資產(chǎn)；其余的6500億是固定利率資產(chǎn)。在負(fù)債方，有3500億元的利率敏感型負(fù)債；其余有4500億的固定利率負(fù)債。現(xiàn)在假定，原來敏感型資產(chǎn)和固定利率資產(chǎn)的年利率都為5%；敏感型負(fù)債和固定利率負(fù)債的利率都為4%，即有一個(gè)百分點(diǎn)的利差。如果現(xiàn)在敏感型資產(chǎn)和負(fù)債的利率都上升了2個(gè)百分點(diǎn)，那么，對(duì)該銀行的收益有什么的影響呢？ 金融學(xué)原理金融學(xué)原理敏感型資產(chǎn)和負(fù)債的利率都下降了2個(gè)百分點(diǎn)，從原來的5%下降到了3%，對(duì)該銀行盈利的影響 ：金融學(xué)原理金融學(xué)原理金融學(xué)原理金融學(xué)原理結(jié)論：當(dāng)銀行的利率敏感型資產(chǎn)多于利率敏感型負(fù)債時(shí)，市場利率的上升會(huì)增加銀行的利潤；反之，則會(huì)減少銀行的利潤。當(dāng)銀行的利率敏感型資產(chǎn)少于利率敏感生負(fù)債時(shí)，利率的上升會(huì)減少銀行的利潤；反之，利率的下降則會(huì)相對(duì)地增加銀行的利潤。 金融學(xué)原理8.5.2缺口與存續(xù)期分析 缺口是利率敏感型資產(chǎn)與利率