油菜籽產(chǎn)業(yè)鏈分析

1、油菜籽產(chǎn)業(yè)鏈分析一、油菜籽種植供應(yīng)環(huán)節(jié)1、國產(chǎn)菜盼布區(qū)域中國油菜籽種植區(qū)域分布圖2、油菜籽菜籽生長周期國產(chǎn)冬油菜的生長周期及天氣因素生長期影響菜籽生長的主要?dú)庀笠蛩夭シN期（9月中下旬）干旱或過濕：影響適時(shí)播種，推遲發(fā)芽出苗時(shí)間發(fā)芽出苗期從播種到出苗5-7天9月下旬-10月上旬低溫：使發(fā)芽出苗減緩，適宜溫度16-25C苗期從出苗到現(xiàn)蕾130-140 天五葉期（10月）移栽期（10-11月）開盤期（11-2月上、 中旬）凍害：受凍程度決定于品種的抗凍性、冬刖發(fā)育 狀況及寒流的強(qiáng)弱。適宜溫度是10-20C，一般 短期0C以下低溫不至于造成凍害雷薹期從現(xiàn)蕾到初花30天現(xiàn)蕾期（2月中、下 旬）抽薹期（3

2、月上、中低溫：雷薹期抗寒力減弱，遇到0C以下低溫則 易受凍，氣溫穩(wěn)定在5C以上時(shí)現(xiàn)蕾，而后抽薹旬）花期從初花到終花25天左 右花期（3月中下旬-4 月上中旬）過暖：氣溫達(dá)到25C以上時(shí)使開花時(shí)間提刖， 結(jié)實(shí)不良，角粒數(shù)減少，且易脫落。不利于后期結(jié)莢、結(jié)實(shí)，造成籽粒不滿角果成熟期30天左 右壯籽期（4月中下旬）成熟期（5月中上旬）高溫：容易逼熟，灌漿時(shí)間短，千粒重低；適宜 溫度15-20噸，但持續(xù)陰雨天氣影響灌漿收割、整曬期（5月中下旬-6月上旬）持續(xù)降雨造成收獲、晾曬困難，品質(zhì)下降二、菜籽收購加工環(huán)節(jié)目前我國規(guī)模以上油菜籽加工企業(yè)400多家，2013年符合中儲糧委托收儲加工資質(zhì)的企業(yè) 310家

3、，全年油菜籽壓榨能力4000多萬噸，其中日壓榨能力在1000噸以上的企業(yè)有40 多家菜籽年壓榨能力超過1800萬噸其中以沿海港口以進(jìn)口菜籽加工為主的企業(yè)18家， 菜籽年壓榨能力約600萬噸。按照2012/2013年度國產(chǎn)菜籽1065萬噸、進(jìn)口菜籽338 萬噸，總供應(yīng)量1400萬噸來看，菜籽壓榨產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，市場競爭激烈。1、收購主體小油廠 / 小油坊：不容忽視的菜籽消耗主體，在國產(chǎn)菜籽主產(chǎn)區(qū)普遍存在。以安徽為例，每 個(gè)鄉(xiāng)村都有3-5家95型小油坊，每個(gè)集鎮(zhèn)都有1-2家中小油廠，規(guī)模在10T/D左右，成 為農(nóng)戶口油兌換點(diǎn)，目前小機(jī)榨油6-7元/斤，由于傳統(tǒng)小榨油的獨(dú)特香味，供不應(yīng)求，市 場非常大

4、。每個(gè)小油坊年消耗菜籽在50-100噸，每個(gè)小油廠年消耗菜籽200噸左右。小 油廠由于其銷售客戶穩(wěn)定，地處產(chǎn)地，幾乎可以常年加工，收購靈活其年消耗約占當(dāng)?shù)夭?籽產(chǎn)量的1/4左右。中儲糧委托收購加工企業(yè)：菜籽流通市場的主要收購主體，由于糧油收購所需資金量龐大， 使用周期長，且糧油價(jià)格波動幅度大，中小型油廠的抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，油廠借貸困難，資金周 轉(zhuǎn)困難。近年來，大部分中小型油廠都是靠獲取中儲糧的代儲資格來維持企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)，從而導(dǎo) 致國產(chǎn)菜籽主要進(jìn)入儲備。沒有獲得儲備資格的油廠大多處于停產(chǎn)狀態(tài)。以安徽為例目前安 徽有菜籽加工企業(yè)60多家，其中2013年符合中儲糧委托代加工資質(zhì)的有34家，2013年 全省規(guī)

5、模油廠實(shí)際收購數(shù)量預(yù)計(jì)在28萬噸左右，并對收購排名前十位進(jìn)行調(diào)查匯總。自營型加工企業(yè)主要是益海等大型外資油廠，由于外企通常不會獲得中儲糧的代加工資格， 所以只有在加工利潤合適的時(shí)候才會考慮入市采購但一般收購量較小主要用于開發(fā)特色食 用油如有機(jī)菜籽油、濃香菜籽油等小包裝食用油。2、供應(yīng)渠道：貿(mào)易商/菜籽販子：油廠菜籽收購的主要供應(yīng)者，占油廠菜籽收購量的7090%，將分散的 遍布各個(gè)鄉(xiāng)村的菜籽收集、儲存，然后銷售給油廠，通過賺取中間差價(jià)或行情利潤。種植大戶：占油廠菜籽收購量的5% ,或?qū)⒊蔀槲磥碛筒俗逊N植、供應(yīng)的主體，隨著國家土 地流轉(zhuǎn)政策的實(shí)施，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)逐步朝著專業(yè)化、集約化方向發(fā)展，種糧大戶也

6、在油菜籽主產(chǎn) 區(qū)開始涌現(xiàn)，機(jī)械化耕種開始逐步推廣，油菜籽種植上由傳統(tǒng)的點(diǎn)播、移栽模式向直播撒播， 實(shí)行機(jī)械化耕作，達(dá)到了節(jié)本增效。農(nóng)戶：目前國內(nèi)油菜籽種植主體，數(shù)量龐大，但個(gè)體規(guī)模小，農(nóng)戶將每年種植的油菜籽除部 分留做種用和自己兌換壓榨菜籽油食用外剩余部分作為商品糧出售給糧販子或油廠。小油廠/小油坊：小油廠主要分布在鄉(xiāng)村、集鎮(zhèn)，服務(wù)農(nóng)村居民，方便農(nóng)民壓榨、兌換、購 買菜籽油，同時(shí)這些小作坊、小油廠也是遍布鄉(xiāng)間的菜籽集散地，又具備菜籽販子的性質(zhì) 其壓榨的95型菜籽餅含油在8-14%，通常會銷售給具有浸提工藝的中大型油廠繼續(xù)提取。3、品質(zhì)要求(1)、菜籽國標(biāo)(GB/T11762-2006)：指標(biāo)項(xiàng)

7、目等級12345含油量(標(biāo)準(zhǔn)水分)/%42.040.038.036.034.0未熟粒/ (%)2.06.015.0熱損傷粒/ ( % )0.5W1.02.0生芽粒/ (%)2.0生霉粒/ (%)2.0雜質(zhì)/ (%)3.0水分(%)41.039.037.035.0粗纖維/%1.71.3粗灰分/%8.09.0粗脂肪/%3.0水分/%36%，不足按1:1扣價(jià)，粗灰分姿 ,超標(biāo)按1:1.5扣價(jià)，水分363637粗灰分/%888水分/%3540-5040-50由于近年新建的菜籽壓榨廠普遍采用低溫冷榨工藝，使得菜粕的蛋白溶解度提高，粗蛋白消 化率較普通菜粕提高，市場認(rèn)可度較高。目前低溫冷榨菜粕較普通200

8、型菜粕的價(jià)差在 50-100 之間。(4)、期貨菜粕交割標(biāo)準(zhǔn)基準(zhǔn)交割品：符合GB/T23736-2009 )四級質(zhì)量指標(biāo)、氫氧化鉀粗蛋白質(zhì)溶解度不低于 35%的菜粕，其中粗脂肪和賴氨酸指標(biāo)不作要求。替代品及升貼水:34.5%粗蛋白質(zhì) 35.0%，貼水35元/噸；34.0%粗蛋白質(zhì) 34.5%，貼水70元/噸， 其他同上。95型菜粕、進(jìn)口菜粕不允許交割。(5)、飼料廠驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)與基準(zhǔn)交割品的差異指標(biāo)飼料廠采購標(biāo)準(zhǔn)基準(zhǔn)交割品價(jià)差粗蛋白粗蛋白36%，不足按1:1扣價(jià)粗蛋白35%2800/36=77粗灰分粗灰分8%，超標(biāo)按1:1.5扣價(jià)粗灰分9%2800*0.015=42水份水分12% )水分12%蛋白

9、溶解度不低于35%不低于35%注：以菜粕價(jià)格2800元/噸為例從上表數(shù)據(jù)可以看出在現(xiàn)貨價(jià)格2800的情況下，基準(zhǔn)交割品與飼料廠采購標(biāo)準(zhǔn)品之間的差 價(jià)為118元/噸。4、中儲糧臨儲菜粕銷售模式中儲糧菜粕實(shí)行統(tǒng)一定價(jià)、統(tǒng)一銷售通常中儲糧會將委托加工的菜粕返售給委托加工企業(yè)， 但是去年開始，中儲糧菜粕銷售開始向市場化方向轉(zhuǎn)變，開始直銷。中儲糧的指導(dǎo)定價(jià)給市 場價(jià)格形成了一定的托底作用。5、銷售方式(1)、現(xiàn)貨一口價(jià)：國產(chǎn)菜粕的主流銷售方式，油廠按照當(dāng)天市場價(jià)格與客戶簽訂銷售合 同，確定數(shù)量、提貨期限(通常在10-30日兒支付合同定金(一般為總貨款的10%-15% ), 客戶按照批款批貨在合同期限內(nèi)執(zhí)

10、行合同。(2 )、遠(yuǎn)期一口價(jià)：中小型油廠通常采取這種方式，一般在菜籽收購期間，通過與貿(mào)易商 簽訂提貨期限較長的銷售合同，提前收取全額全額貨款或高比例定金，以籌集收購資金。這 也導(dǎo)致菜粕行情波動幅度較大時(shí)會出現(xiàn)違約風(fēng)險(xiǎn)。(3 )、期貨價(jià)格+基差：沿海進(jìn)口菜籽加工廠通常采取這種銷售方式，油廠根據(jù)菜粕提貨 時(shí)間，以交貨時(shí)間附近的主力合約為基準(zhǔn)+基差，例如目前東海糧油4月菜粕報(bào)價(jià)為 RM1405 + 100，廈門銀祥 5-6 月報(bào)價(jià) M1405+250，7-9 月 M1409+250?；畹拇_定：通常進(jìn)口菜籽加工的菜粕在理化指標(biāo)上均優(yōu)于國產(chǎn)菜粕和基準(zhǔn)交割品，通常品 質(zhì)升水為100元/噸，不同油廠之間還

11、存在品牌差異，同等價(jià)格下飼料廠會優(yōu)先采購進(jìn)口菜 籽加工的菜粕。三、菜籽菜粕全年庫存變化情況：1、菜籽供應(yīng)情況2013 菜籽月 度流灑：1止2013年我國油菜籽產(chǎn)量約為1065萬噸進(jìn)口量約363萬噸年度菜籽供應(yīng)量1428萬噸， 按60%出粕率折算年度菜粕供應(yīng)量為856.8萬噸，國產(chǎn)菜籽產(chǎn)粕639萬噸，其中商品流通 量約為480萬噸，進(jìn)口菜籽產(chǎn)粕217.8萬噸可全部作為商品流通，進(jìn)口菜粕12.4萬噸，則 全年市場供應(yīng)量為710.2萬噸。2、菜粕需求情況2013年中國飼料產(chǎn)量為147,042,956噸比2012年的150,615,691噸產(chǎn)量下降了 2.37% 出現(xiàn)多年來的首次下降。其中生豬飼料產(chǎn)量

12、為噸比2012年產(chǎn)量增加了 1.92% , 而且全價(jià)料和預(yù)混料產(chǎn)量都在增長，只有生豬濃縮料產(chǎn)量在減少，這也是中國生豬規(guī)模化不 斷發(fā)展的一個(gè)縮影。蛋禽飼料產(chǎn)量為1噸，比2012年產(chǎn)量減少了 3.14%，蛋禽 的全價(jià)料、濃縮料和預(yù)混料產(chǎn)量基本同步下降。肉禽飼料生產(chǎn)37,265.478噸，比2012年 減少了 9.68%，產(chǎn)量跌幅居各品種至首。水產(chǎn)飼料產(chǎn)量為14,374,891噸，比2012年全面 產(chǎn)量增加了 0.89%，反芻飼料產(chǎn)量為5,393,443噸，比2012年減少了 0.45%。由于菜粕主要用于水產(chǎn)飼料中，2013年水產(chǎn)飼料產(chǎn)量為1437萬噸，我們按照水產(chǎn)飼料中 菜粕的平均添加比例22%計(jì)

13、算，則水產(chǎn)飼料行業(yè)年菜粕需求量為316萬噸，每月菜粕的需 求情況如下表:2013年水產(chǎn)飼料中菜粕月使用量1月 衛(wèi)月m月 4月 5月 e月7月 $月Si月 m月 11月 u月雖然菜粕在畜禽飼料中的添加比例較小，但畜禽料基數(shù)龐大，需求量不容小覷，我們按照畜 禽料中菜粕添加的較小比例來測算菜粕的需求量。2013年蛋禽飼料產(chǎn)量為2414萬噸，配 方中菜粕添加量按照3%計(jì)算，需要菜粕72萬噸。肉禽飼料3727萬噸，配方中菜粕添加 量按照5%計(jì)算，需要菜粕186萬噸。豬料6320萬噸，菜粕添加比例按照2%計(jì)算需要菜 粕126萬噸，綜合以上數(shù)據(jù)，畜禽飼料對菜粕的需求量達(dá)384萬噸。綜上所述，水產(chǎn)料菜粕需求量

14、約316萬噸，畜禽料菜粕需求量約384萬噸，全年菜粕需求 量為700萬噸，全年菜粕需求維持在緊平衡狀態(tài)。由于在數(shù)據(jù)采集上我們對需求是按照最 小化計(jì)算，供應(yīng)按照最大化計(jì)算，但即便是這樣菜粕的供需狀況也僅僅呈現(xiàn)緊平衡狀態(tài)，因 此在國產(chǎn)菜籽產(chǎn)量停滯不強(qiáng)的背景下，導(dǎo)致進(jìn)口菜籽、菜粕需求旺盛。四、國家政策對菜籽產(chǎn)業(yè)的影響 從2008年開始的油菜籽托市政策以及后續(xù)出臺的進(jìn)口限制政策，使得國內(nèi)油菜籽產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn) 政策市+需求市”的局面，對菜籽產(chǎn)業(yè)影響巨大，改變了國內(nèi)菜籽產(chǎn)業(yè)格局。1、進(jìn)口質(zhì)檢政策導(dǎo)致菜籽進(jìn)口重心轉(zhuǎn)移，菜粕銷區(qū)變產(chǎn)區(qū) 2009年11月15日起，國家質(zhì)檢總局要求對進(jìn)口油菜籽實(shí)施油菜莖基潰瘍病菌批批檢

15、測， 如檢測發(fā)現(xiàn)油菜莖基潰瘍病菌，該批油菜籽可輸往中國油菜非主產(chǎn)區(qū)海南、廣東、廣西、福 建、河北、遼寧、天津海運(yùn)口岸，在港口附近經(jīng)考核符合檢疫防疫要求的加工廠定點(diǎn)監(jiān)管加 工。在進(jìn)口油菜籽檢驗(yàn)環(huán)節(jié)強(qiáng)化等因素影響下，2010年開始，江浙地區(qū)油菜籽進(jìn)口基本停 滯，菜籽進(jìn)口區(qū)域由江浙向北、向南移動，其中華南地區(qū)進(jìn)口菜籽數(shù)量顯著上升，油菜籽進(jìn) 口區(qū)域的變化使菜粕產(chǎn)量分布發(fā)生變化，銷區(qū)成為產(chǎn)區(qū)。2、印度粕進(jìn)口質(zhì)檢政策強(qiáng)化，進(jìn)口量停止2011年6月24日，國家質(zhì)檢總局發(fā)布關(guān)于加強(qiáng)對進(jìn)口菜籽粕和棕櫚粕檢驗(yàn)檢疫的警示 通報(bào)，將印度菜籽粕和馬來西亞棕櫚粕中孔雀石綠（顯色和隱色）作為指令性檢查物質(zhì)，實(shí) 施批批檢驗(yàn)?zāi)Ｊ?，為?個(gè)月。不合格貨物作退貨或銷毀處理。該通報(bào)發(fā)布后，印度菜粕 進(jìn)口基本停止。3、國家要求所有進(jìn)口菜粕必須全部辦理菜粕進(jìn)口資質(zhì)，以保證菜粕進(jìn)口質(zhì)量。在政策推出之后，作為以前進(jìn)口