證券交易過(guò)關(guān)必做含歷年真題

1、第一章 證券交易概述第一節(jié) 證券交易概念、基本要素和交易機(jī)制一、單選題(以下備選答案中只有一項(xiàng)最符合題目要求)1關(guān)于股票的交易，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。2010年5月真題A股票交易必須在證券交易所中進(jìn)行B股票在上市交易后，可以暫停上市交易C股票交易就是以股票為對(duì)象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動(dòng)D股票交易可以在證券交易所中進(jìn)行，也可以在場(chǎng)外交易市場(chǎng)中進(jìn)行【答案】A【解析】股票交易可以在證券交易所中進(jìn)行，也可以在場(chǎng)外交易市場(chǎng)進(jìn)行。前者通常稱為上市交易，后者的常見(jiàn)形式是柜臺(tái)交易。2( )4月底，我國(guó)開(kāi)始啟動(dòng)股權(quán)分置改革試點(diǎn)工作。2010年5月真題A1990年 B2000年 C2005年 D2007年【答案】C【

2、解析2005年4月底，我國(guó)開(kāi)始啟動(dòng)股權(quán)分置改革試點(diǎn)工作。這是一項(xiàng)完善證券市場(chǎng)基礎(chǔ)制度和運(yùn)行機(jī)制的改革，它不僅在于解決歷史問(wèn)題，更在于為資本市場(chǎng)其他各項(xiàng)改革和制度創(chuàng)新創(chuàng)造條件。3關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券，以下表述不正確的是( )。2010年3月真題A持有者可按規(guī)定將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換成股票B持有者必須持有至期滿才可以獲得利息C持有者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股D可轉(zhuǎn)換債券具有債權(quán)和期權(quán)的雙重特性【答案】B【解析】可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行時(shí)是一種債券，債券持有者擁有債權(quán)，持有期間可以獲得利息，如果持有債券至期滿還可以收回本金。4證券市場(chǎng)的穩(wěn)定性可以用( )來(lái)衡量。2009年11月真題A市場(chǎng)指數(shù)的收益率 B市場(chǎng)指數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)度C市場(chǎng)指

3、數(shù)的透明度 D市場(chǎng)指數(shù)的覆蓋率【答案】B【解析】證券市場(chǎng)的穩(wěn)定性是指證券價(jià)格的波動(dòng)程度。證券市場(chǎng)的穩(wěn)定性可以用市場(chǎng)指數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)度來(lái)衡量。由于各種信息是影響證券價(jià)格的主要因素，因此，提高市場(chǎng)透明度是加強(qiáng)證券市場(chǎng)穩(wěn)定性的重要措施。5做市商在其所報(bào)的價(jià)位上接受投資者的買(mǎi)賣(mài)要求，以_與投資者交易，并賺取_。()2009年9月真題A自有資金或證券；手續(xù)費(fèi)收入 B客戶資金或證券；手續(xù)費(fèi)收入C自有資金或證券；買(mǎi)賣(mài)證券的差價(jià) D客戶資金或證券；買(mǎi)賣(mài)證券的差價(jià)【答案】C【解析】投資者之間并不直接成交，而是從做市商手中買(mǎi)進(jìn)證券或向做市商賣(mài)出證券。做市商在其所報(bào)的價(jià)位上接受投資者的買(mǎi)賣(mài)要求，以其自有資金或證券與投資者

4、交易。做市商的收入來(lái)源是買(mǎi)賣(mài)證券的差價(jià)。6下列不屬于金融衍生工具的有( )。2009年5月真題A股票 B金融期權(quán) C金融期貨 D貨幣期貨【答案】A【解析】A項(xiàng)股票屬于基礎(chǔ)性的金融產(chǎn)品。7從內(nèi)容上看，認(rèn)股權(quán)證的性質(zhì)是( )。2009年5月真題A債權(quán) B股權(quán) C期貨 D期權(quán)【答案】D【解析】從內(nèi)容上看，認(rèn)股權(quán)證的持有者可以在規(guī)定的期限內(nèi)以事先確定的價(jià)格買(mǎi)入公司發(fā)行的股票，相當(dāng)于股票的長(zhǎng)期看漲期權(quán)，因此具有期權(quán)的性質(zhì)。8下列選項(xiàng)中，( )不屬于證券交易與證券發(fā)行兩者之間的關(guān)系。A相互促進(jìn)B相互制約C證券發(fā)行為證券交易提供了對(duì)象，決定了證券交易的規(guī)模，是證券交易的前提D證券發(fā)行使證券的流動(dòng)性特征顯示出

5、來(lái)，從而有利于證券交易的順利進(jìn)行【答案】D【解析】證券交易使證券的流動(dòng)性特征顯示出來(lái)，從而有利于證券發(fā)行的順利進(jìn)行。9證券交易的特征主要表現(xiàn)為( )。、A收益性、流通性、安全性 B安全性、收益性、流動(dòng)性C收益性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性 D風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、流通性【答案】C10證券在流動(dòng)中存在的因其價(jià)格變化給持有者帶來(lái)?yè)p失的可能被稱為證券交易的( )。A安全性 B流動(dòng)性 C風(fēng)險(xiǎn)性 D收益性【答案】C11我國(guó)證券市場(chǎng)的建立始于( )年。A1984 B1986 C1990 D1992【答案】B【解析】新中國(guó)證券交易市場(chǎng)的建立始于1986年。當(dāng)年8月，沈陽(yáng)開(kāi)始試辦企業(yè)債券轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)；9月，上海開(kāi)辦了股票柜臺(tái)買(mǎi)賣(mài)業(yè)

6、務(wù)。12( )，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)了深圳證券交易所在主板市場(chǎng)內(nèi)開(kāi)設(shè)中小企業(yè)板塊。A2004年4月 B2004年5月 C2005年4月 D2005年5月【答案】B【解析12004年5月，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)了深圳證券交易所在主板市場(chǎng)內(nèi)開(kāi)設(shè)中小企業(yè)板塊，并核準(zhǔn)了中小企業(yè)板塊的實(shí)施方案。13公開(kāi)原則的核心要求是( )。A參與交易的各方應(yīng)當(dāng)獲得平等的機(jī)會(huì)B交易各方要及時(shí)公布有關(guān)信息C實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)信息的公開(kāi)化D上市公司對(duì)重大事項(xiàng)及時(shí)向社會(huì)公布【答案】C【解析】公開(kāi)原則又稱信息公開(kāi)原則，指證券交易是一種面向社會(huì)的、公開(kāi)的交易活動(dòng)，其核心要求是實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)信息的公開(kāi)化。14下列選項(xiàng)中，( )不屬于證券

7、交易必須遵循的原則。A信息公開(kāi)原則 B公平原則 C公允原則 D公開(kāi)原則【答案】C【解析】為了保障證券交易功能的發(fā)揮，以利于證券交易的正常運(yùn)行，證券交易必須遵循“公開(kāi)、公平、公正”三個(gè)原則，其中公開(kāi)原則又稱信息公開(kāi)原則。15下列選項(xiàng)中，( )不屬于在我國(guó)強(qiáng)調(diào)公開(kāi)原則的具體內(nèi)容。A上市的股份公司財(cái)務(wù)報(bào)表必須及時(shí)向社會(huì)公開(kāi)B股份公司的所有事項(xiàng)必須及時(shí)向社會(huì)公布C上市的股份公司經(jīng)營(yíng)狀況必須依法及時(shí)向社會(huì)公開(kāi)D股份公司法人一些重大事項(xiàng)必須及時(shí)向社會(huì)公布【答案】B【解析】公開(kāi)原則又稱信息公開(kāi)原則，要求證券交易參與各方應(yīng)依法及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地向社會(huì)發(fā)布有關(guān)信息。在我國(guó)，強(qiáng)調(diào)公開(kāi)原則有許多具體的內(nèi)容，例

8、如：上市的股份公司財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)狀況等資料必須依法及時(shí)向社會(huì)公開(kāi)，股份公司的一些重大事項(xiàng)也必須及時(shí)向社會(huì)公布等。16某上市公司在發(fā)生重大事故而導(dǎo)致部分生產(chǎn)能力遭到破壞后，在向社會(huì)公開(kāi)的資料中沒(méi)有提及此事，該公司違反了證券交易的( )原則。A公開(kāi) B公平 C公正 D誠(chéng)實(shí)信用【答案】A17下列關(guān)于公平原則的敘述，正確的是( )。A參與交易的各方應(yīng)當(dāng)有平等的機(jī)會(huì)B交易各方要及時(shí)公布有關(guān)信息C除證券公司外，各方處于平等的法律地位D交易各方根據(jù)其各自的資金數(shù)量而享有不同的權(quán)利【答案】A【解析】B項(xiàng)屬于公開(kāi)原則；CD兩項(xiàng)均違反了公平原則。18下列選項(xiàng)中，( )不屬于按交易對(duì)象劃分的證券交易種類。A股票交易

9、 B債券交易 C回購(gòu)交易 D基金交易【答案】C【解析】按照交易對(duì)象的品種劃分，證券交易種類有股票交易、債券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易等。19股票交易在證券交易所進(jìn)行，通常稱為( )。A柜臺(tái)交易 B店頭交易 C場(chǎng)外交易 D上市交易【答案】D20下列關(guān)于政府債券的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是( )。A政府債券是國(guó)家為了籌措資金而向投資者出具的，承諾在一定時(shí)期支付利息和到期還本的債務(wù)憑證B政府債券的發(fā)行主體是中央政府和地方政府C中央政府發(fā)行的債券稱為“國(guó)債”，地方政府發(fā)行的債券稱為“地方債”D“政府保證債券”雖由政府擔(dān)保，但其不屬于政府債券體系【答案】D【解析】“政府保證債券”同樣屬于政府債券。21

10、下列關(guān)于基金的敘述，正確的是( )。A封閉式基金的總量是不固定的B封閉式基金可以在證券交易所上市C開(kāi)放式基金是在交易所進(jìn)行交易的基金D開(kāi)放式基金以市場(chǎng)價(jià)格交易【答案】B【解析】A項(xiàng)封閉式基金的總量是固定的；C項(xiàng)開(kāi)放式基金一般不在交易所交易，而是隨時(shí)向基金管理人購(gòu)買(mǎi)或贖回；D項(xiàng)開(kāi)放式基金的交易價(jià)格不直接受市場(chǎng)供求的影響。22對(duì)于開(kāi)放式基金來(lái)說(shuō)，在基金( )的基礎(chǔ)上再加一定的手續(xù)費(fèi)，就可以得出基金的買(mǎi)價(jià)和賣(mài)價(jià)。A負(fù)債凈值 B資產(chǎn)凈值 C負(fù)債總值 D資產(chǎn)總值【答案】B【解析】開(kāi)放式基金的申購(gòu)價(jià)格和贖回價(jià)格，是通過(guò)對(duì)某一時(shí)點(diǎn)上基金份額實(shí)際代表的價(jià)值即基金資產(chǎn)凈值進(jìn)行估值，在基金資產(chǎn)凈值的基礎(chǔ)上再加一定

11、的手續(xù)費(fèi)而確定的。23下列關(guān)于基金的說(shuō)法，不正確的是( )。A基金交易是指以基金為對(duì)象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動(dòng)B基金交易的報(bào)價(jià)有凈價(jià)和全價(jià)之分C基金有封閉式與開(kāi)放式之分D基金的交易與股票類似【答案】B【解析】B項(xiàng)債券交易的報(bào)價(jià)有凈價(jià)和全價(jià)之分，而不是基金交易。24可轉(zhuǎn)換債券具有( )的雙重特性。A債權(quán)和期權(quán) B債權(quán)和股權(quán) C債權(quán)和權(quán)證 D股權(quán)和期權(quán)【答案】A【解析】可轉(zhuǎn)換債券具有債權(quán)和期權(quán)的雙重特性：一方面，可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行時(shí)是一種債券，債券持有者擁有債權(quán)；另一方面，可轉(zhuǎn)換債券持有者可以在規(guī)定的轉(zhuǎn)換期間內(nèi)選擇有利時(shí)機(jī)將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票。25金融期權(quán)交易中進(jìn)行流通轉(zhuǎn)讓的對(duì)象是( )。A金融遠(yuǎn)期合約

12、 B金融期權(quán)合約 C金融衍生工具 D金融期貨合約【答案】B26一種金融工具約定在3個(gè)月后持有人按105元的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)現(xiàn)在面值為100元的5年期政府債券100手，則該金融工具屬于( )。A債券期貨 B利率期貨 C債券期權(quán) D利率期權(quán)【答案】B【解析】利率期貨的標(biāo)的主要是指各類固定收益的金融工具，題中描述的關(guān)于政府債券的金融工具屬于利率期貨。27下列關(guān)于權(quán)證的表述，正確的是( )。A權(quán)證持有者可在任一時(shí)間以任一價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出公司發(fā)行的股票B從內(nèi)容上看，權(quán)證具有期貨的性質(zhì)C我國(guó)目前的權(quán)證在場(chǎng)外市場(chǎng)交易D權(quán)證的交易方式與股票交易類似【答案】D【解析】A項(xiàng)權(quán)證應(yīng)為在未來(lái)的某個(gè)時(shí)間或某一段時(shí)間以事先確認(rèn)的價(jià)

13、格買(mǎi)入或賣(mài)出一定量該公司股票；B項(xiàng)從內(nèi)容上看，權(quán)證具有期權(quán)的性質(zhì)；C項(xiàng)我國(guó)目前的權(quán)證都在證券交易所進(jìn)行交易。28回購(gòu)交易通常在( )交易中運(yùn)用。A遠(yuǎn)期 B現(xiàn)貨 C債券 D股票【答案】C【解析】回購(gòu)交易具有短期融資的屬性。從運(yùn)作方式看，它結(jié)合了現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易的特點(diǎn)，通常在債券交易中運(yùn)用。29如果投資者在買(mǎi)賣(mài)證券時(shí)允許向經(jīng)紀(jì)人融資融券則發(fā)生( )。A期貨交易 B回購(gòu)交易 C遠(yuǎn)期交易 D信用交易【答案】D30期貨交易是交易雙方在集中性的市場(chǎng)以( )方式所進(jìn)行的期貨合約的交易。A積極競(jìng)價(jià) B連續(xù)競(jìng)價(jià) C集合競(jìng)價(jià) D公開(kāi)競(jìng)價(jià)【答案】D【解析】期貨交易是在交易所進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交易，即交易雙方在集中

14、性的市場(chǎng)以公開(kāi)競(jìng)價(jià)方式所進(jìn)行的期貨合約的交易。31根據(jù)( )的規(guī)定，融資融券業(yè)務(wù)是指證券公司向客戶出借資金供其買(mǎi)入上市證券或者出借上市證券供其賣(mài)出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。A證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理?xiàng)l例B證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理暫行條例C證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理暫行辦法D證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法【答案】D32下列關(guān)于回購(gòu)交易的表述，正確的是( )。A回購(gòu)交易中，債券持有者是融券方B債券回購(gòu)交易完全獨(dú)立于債券現(xiàn)貨交易C從性質(zhì)上看，回購(gòu)交易屬于資本市場(chǎng)D回購(gòu)交易更多地具有短期融資的屬性【答案】D【解析】A項(xiàng)債券持有者為融資方；B項(xiàng)現(xiàn)貨交易是“一筆交易，一次清算”，回購(gòu)交易是“一筆交易，

15、兩次清算”，回購(gòu)交易建立在現(xiàn)貨交易的發(fā)展基礎(chǔ)之上；C項(xiàng)從性質(zhì)上看，回購(gòu)交易屬于貨幣市場(chǎng)。33下列各項(xiàng)中，可以購(gòu)買(mǎi)股票的投資主體是( )。A證券營(yíng)業(yè)部經(jīng)理 B證監(jiān)會(huì)管理人員C未成年人 D銀行銀證通開(kāi)戶人員【答案】D【解析】未成年人未經(jīng)法定監(jiān)護(hù)人的代理或允許者不得成為證券交易的委托人。34關(guān)于證券投資者，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。A投資者買(mǎi)賣(mài)證券的基本途徑之一是直接進(jìn)入交易場(chǎng)所自行買(mǎi)賣(mài)證券B投資者買(mǎi)賣(mài)證券的基本途徑之一是委托經(jīng)紀(jì)商代理買(mǎi)賣(mài)證券C投資者可以是自然人，也可以是法人D投資者是買(mǎi)賣(mài)證券的客體【答案】D【解析】投資者是買(mǎi)賣(mài)證券的主體，既可以直接進(jìn)入交易場(chǎng)所自行買(mǎi)賣(mài)證券，也可以委托經(jīng)紀(jì)商代理買(mǎi)賣(mài)

16、證券。買(mǎi)賣(mài)證券的客體是各種有價(jià)證券。35下列關(guān)于證券交易參與各方的說(shuō)法，正確的是( )。A證券投資主體只包括自然人B證券公司只有有限責(zé)任公司一種形式C證券交易所是不以營(yíng)利為目的的公司制法人D證券登記結(jié)算公司是不以營(yíng)利為目的的法人【答案】D【解析】A項(xiàng)證券投資者既可以是自然人，也可以是法人；B項(xiàng)公司法規(guī)定，證券公司可以采用有限責(zé)任公司或者股份有限公司兩種形式；C項(xiàng)證券交易所分為會(huì)員制和公司制兩種。36投資者持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份的5后，通過(guò)證券交易所的證券交易，其所持該上市公司已發(fā)行的股份比例每增加或者減少( )，應(yīng)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書(shū)面報(bào)告，通知該上市公司，并予以公

17、告。A2 B3 C5 D10【答案】C【解析】證券法第八十六條規(guī)定，投資者持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份的百分之五后，通過(guò)證券交易所的證券交易，其所持該上市公司已發(fā)行的股份比例每增加或者減少百分之五，應(yīng)當(dāng)依照前款規(guī)定進(jìn)行報(bào)告和公告。在報(bào)告期限內(nèi)和做出報(bào)告、公告后二日內(nèi)，不得再行買(mǎi)賣(mài)該上市公司的股票。37設(shè)立證券公司的條件不包括( )。A主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近2年無(wú)重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣3億元B董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券業(yè)從業(yè)資格C有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度D有合格的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和業(yè)務(wù)設(shè)施【答案】A【解析】證券法規(guī)定，設(shè)立證券公司應(yīng)當(dāng)具備

18、下列條件：有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程；主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近3年無(wú)重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元；有符合本法規(guī)定的注冊(cè)資本；董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券業(yè)從業(yè)資格；有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度；有合格的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和業(yè)務(wù)設(shè)施；法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。38大唐證券公司的經(jīng)營(yíng)范圍僅限于證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，該證券公司的注冊(cè)資本最低限額為( )元。A3000萬(wàn) B5000萬(wàn) C1億 D5億【答案】C【解析】經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，證券公司凡經(jīng)營(yíng)下列業(yè)務(wù)中的任何一項(xiàng)的，注冊(cè)資本最低限額為

19、人民幣1億元：證券承銷與保薦；證券自營(yíng)；證券資產(chǎn)管理；其他證券業(yè)務(wù)。39下列選項(xiàng)中，( )不屬于銀行間債市的參與者。A個(gè)人投資者 B境內(nèi)商業(yè)銀行C非銀行金融機(jī)構(gòu) D非金融機(jī)構(gòu)【答案】A【解析】在現(xiàn)階段，銀行間債券市場(chǎng)的參與者有境內(nèi)商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、非金融機(jī)構(gòu)、可經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的外國(guó)銀行分行等。40銀行間債券市場(chǎng)的可交易債券不包括( )。A國(guó)債 B企業(yè)債券 C金融債券 D中央銀行債券【答案】B【解析】銀行間債券市場(chǎng)的債券是指經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)可用于全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易的政府債券、金融債券和中央銀行債券等記賬式債券。41銀行間債券交易采用的是( )。A詢價(jià)交易方式 B折價(jià)交易方式 C眾人

20、競(jìng)價(jià)方式 D官方定價(jià)方式【答案】A【解析】銀行間債券市場(chǎng)的債券交易采用詢價(jià)交易方式，包括自主報(bào)價(jià)、格式化詢價(jià)和確認(rèn)成交三個(gè)交易步驟。42上海證券交易所和深圳證券交易所的組織形式都屬于( )。A公司制 B會(huì)員制 C合同制 D合伙制【答案】B【解析】證券交易所有公司制和會(huì)員制兩種形式，我國(guó)的上海證券交易所和深圳證券交易所都屬于會(huì)員制，設(shè)會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)和專門(mén)委員會(huì)。43( )是證券其他交易場(chǎng)所的重要形式。A證券交易所的前市交易 B上市交易C店頭交易市場(chǎng) D證券交易所的后市交易【答案】C【解析】其他交易場(chǎng)所是指證券交易所以外的證券交易市場(chǎng)，也稱為“場(chǎng)外交易市場(chǎng)”，包括分散的柜臺(tái)市場(chǎng)和一些集中性市場(chǎng)。

21、在證券市場(chǎng)發(fā)展的早期，柜臺(tái)市場(chǎng)(又稱“店頭市場(chǎng)”)是一種重要形式。44我國(guó)證券交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是( )。A會(huì)員大會(huì) B理事會(huì) C專門(mén)委員會(huì) D總經(jīng)理【答案】A【解析】我國(guó)的證券交易所都采用會(huì)員制，最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是會(huì)員大會(huì)。B項(xiàng)理事會(huì)屬于證券交易所的決策機(jī)構(gòu)；D項(xiàng)總經(jīng)理負(fù)責(zé)日常事務(wù)。45下列選項(xiàng)中，不屬于其他交易場(chǎng)所特征的是( )。A由各個(gè)獨(dú)立的證券公司分別組織交易活動(dòng)B交易活動(dòng)呈現(xiàn)分散性C證券公司作為組織者，不參與證券買(mǎi)賣(mài)D采取投資者委托買(mǎi)賣(mài)的方式進(jìn)行交易【答案】D【解析】D項(xiàng)屬于證券交易所市場(chǎng)的特征，其他交易場(chǎng)所一般采取一對(duì)一的形式直接交易。46在我國(guó)，根據(jù)證券法的規(guī)定，證券交易所是( )

22、。A實(shí)行自律管理的法人 B以營(yíng)利為目的的法人C不以證券營(yíng)利為目的的機(jī)關(guān) D實(shí)行自律管理的機(jī)關(guān)【答案】A【解析】在我國(guó)，根據(jù)證券法的規(guī)定，證券交易所是為證券集中交易提供場(chǎng)所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理的法人。證券交易所的設(shè)立和解散，由國(guó)務(wù)院決定。47證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是( )設(shè)立的。A證監(jiān)會(huì) B中國(guó)人民銀行 C證券交易所 D證券業(yè)協(xié)會(huì)【答案】C48假設(shè)某深圳證券交易所所屬的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的結(jié)算銀行是招商銀行總行(深圳)，則深圳交易所的會(huì)員法人可選擇( )作為其結(jié)算銀行。A深圳發(fā)展銀行總行 B中國(guó)工商銀行深圳分行C招商銀行北京分行 D中國(guó)銀行北京分行【答案】C【解析】深圳證券交易所法人

23、結(jié)算程序中規(guī)定，會(huì)員法人在選擇結(jié)算銀行時(shí)，應(yīng)與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)選擇的結(jié)算銀行同屬同一銀行系統(tǒng)。49證券登記結(jié)算公司提供的服務(wù)不包括( )。A登記 B存管 C結(jié)算 D托管【答案】D【解析】根據(jù)證券法的規(guī)定，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以營(yíng)利為目的的法人。50證券登記結(jié)算公司產(chǎn)生的損失中不能用證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金彌補(bǔ)的是( )。A技術(shù)故障造成的損失 B操作失誤造成的損失C不可抗力造成的損失 D經(jīng)營(yíng)發(fā)生的損失【答案】D【解析】為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)設(shè)立了證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金，用于墊付或彌補(bǔ)因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失。51證券登記結(jié)算

24、公司的職能不包括( )。A證券持有人名冊(cè)登記及權(quán)益登記 B接受上市申請(qǐng)，安排證券上市C受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益 D證券的存管和過(guò)戶【答案】B【解析】B項(xiàng)屬于證券交易所的職責(zé)。52證券市場(chǎng)的有效性包含兩方面的要求，即( )。A成交速度快和證券市場(chǎng)的低成本B成交速度快和成交價(jià)格合理C證券市場(chǎng)的高效率和證券市場(chǎng)的低成本D證券市場(chǎng)的高效率和成交價(jià)格合理【答案】C53下列不屬于證券交易機(jī)制目標(biāo)的是( )。A流動(dòng)性 B有效性 C穩(wěn)定性 D收益性【答案】D54提高市場(chǎng)透明度是加強(qiáng)證券市場(chǎng)( )的重要措施。A有效性 B穩(wěn)定性 C安全性 D流動(dòng)性【答案】B【解析】由于各種信息是影響證券價(jià)格的主要因素，因此，提

25、高市場(chǎng)透明度是加強(qiáng)證券市場(chǎng)穩(wěn)定性的重要措施。55報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)是一種連續(xù)交易商市場(chǎng)，或稱( )。A競(jìng)價(jià)市場(chǎng) B做市商市場(chǎng) C訂單驅(qū)動(dòng)市場(chǎng) D經(jīng)紀(jì)商市場(chǎng)【答案】B56在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)中，做市商的收入來(lái)源是( )。A投機(jī)收入 B手續(xù)費(fèi)、傭金收入C買(mǎi)賣(mài)證券的差價(jià) D投資收入【答案】C【解析】在做市商市場(chǎng)中，證券交易的買(mǎi)價(jià)和賣(mài)價(jià)都由做市商給出，做市商將根據(jù)市場(chǎng)的買(mǎi)賣(mài)力量和自身情況進(jìn)行證券的雙向報(bào)價(jià)。投資者之間并不直接成交，而是從做市商手中買(mǎi)進(jìn)證券或向做市商賣(mài)出證券。做市商在其所報(bào)的價(jià)位上接受投資者的買(mǎi)賣(mài)要求，以其自有資金或證券與投資者交易。做市商的收入來(lái)源是買(mǎi)賣(mài)證券的差價(jià)。二、多選題(以下備選項(xiàng)中有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上

26、符合題目要求)1我國(guó)證券登記結(jié)算公司具體負(fù)責(zé)( )。2010年5月真題A上市證券和資金的交易的清算和交收B記名證券的存管和過(guò)戶C結(jié)算賬戶的設(shè)立D證券賬戶的設(shè)立【答案】ABCD【解析】證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)履行下列職能：證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立和管理；證券的存管和過(guò)戶；證券持有人名冊(cè)登記及權(quán)益登記；證券和資金的清算交收及相關(guān)管理；受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益；依法提供與證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息、咨詢和培訓(xùn)服務(wù)；中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。2證券交易所不得直接或間接從事的事項(xiàng)有( )等。2010年5月真題A新聞出版業(yè) B為他人提供擔(dān)保C以營(yíng)利為目的的業(yè)務(wù) D履行對(duì)會(huì)員進(jìn)行監(jiān)管的職能【答案】ABC【

27、解析】證券交易所不得直接或者間接從事的事項(xiàng)有：以營(yíng)利為目的的業(yè)務(wù)；新聞出版業(yè)；發(fā)布對(duì)證券價(jià)格進(jìn)行預(yù)測(cè)的文字和資料；為他人提供擔(dān)保；未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。3關(guān)于其他交易場(chǎng)所，以下說(shuō)法正確的有( )。2010年3月真題A其他交易場(chǎng)所是指證券交易所以外的證券交易市場(chǎng)B場(chǎng)外交易市場(chǎng)只發(fā)生于投資者與證券公司之間C場(chǎng)外交易市場(chǎng)包括店頭市場(chǎng)D在證券交易市場(chǎng)發(fā)展的早期，柜臺(tái)市場(chǎng)是一種重要的形式【答案】ACD【解析】其他交易場(chǎng)所是指證券交易所以外的證券交易市場(chǎng)，也稱為“場(chǎng)外交易市場(chǎng)”，包括分散的柜臺(tái)市場(chǎng)和一些集中性市場(chǎng)。在證券交易市場(chǎng)發(fā)展的早期，柜臺(tái)市場(chǎng)(又稱“店頭市場(chǎng)”)是一種重要的形式，許多有價(jià)證券

28、的買(mǎi)賣(mài)是在銀行或證券公司等金融機(jī)構(gòu)的柜臺(tái)上進(jìn)行的。場(chǎng)外交易市場(chǎng)中的集中性市場(chǎng)中的銀行間債券市場(chǎng)不僅包括投資者和證券公司，也包括銀行等金融機(jī)構(gòu)。4證券的流動(dòng)性是證券市場(chǎng)生存的條件，證券市場(chǎng)的流動(dòng)性包含( )方面的要求。2010年3月真題A成交速度 B成交價(jià)格 C價(jià)格波幅 D成交數(shù)量【答案】AB【解析】證券的流動(dòng)性是證券市場(chǎng)生存的條件，證券市場(chǎng)流動(dòng)性包含兩個(gè)方面的要求，即成交速度和成交價(jià)格。如果投資者能以合理的價(jià)格迅速成交，則市場(chǎng)流動(dòng)性好。反過(guò)來(lái)，單純是成交速度快，并不能完全表示流動(dòng)性好。5定期交易系統(tǒng)和連續(xù)交易系統(tǒng)交易機(jī)制有著不同的特點(diǎn)，定期交易系統(tǒng)的特點(diǎn)包括( )。2009年11月真題A批量指

29、令可以提供價(jià)格的穩(wěn)定性B指令執(zhí)行和結(jié)算的成本相對(duì)比較低C交易過(guò)程中可以提供更多的市場(chǎng)價(jià)格信息D市場(chǎng)為投資者提供了交易的即時(shí)性【答案】AB【解析】從交易時(shí)間的連續(xù)特點(diǎn)劃分，證券交易機(jī)制種類可以劃分為定期交易系統(tǒng)和連續(xù)交易系統(tǒng)。其中，定期交易系統(tǒng)的特點(diǎn)有：批量指令可以提供價(jià)格的穩(wěn)定性；指令執(zhí)行和結(jié)算的成本相對(duì)比較低。而連續(xù)交易系統(tǒng)的特點(diǎn)有：市場(chǎng)為投資者提供了交易的即時(shí)性；交易過(guò)程中可以提供更多的市場(chǎng)價(jià)格信息。6看漲期權(quán)賦予期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者( )。2009年5月真題A有買(mǎi)入的權(quán)利 B有賣(mài)出的權(quán)利C有選擇是否履行期權(quán)合約的權(quán)利 D有選擇是否放棄履行期權(quán)合約的權(quán)利【答案】ACD【解析】看漲期權(quán)賦予期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者的

30、是買(mǎi)入的權(quán)利，看跌期權(quán)賦予期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者的是賣(mài)出的權(quán)利，兩種期權(quán)的持有人都有選擇是否行使或放棄行使期權(quán)合約的權(quán)利。7下列關(guān)于我國(guó)證券交易市場(chǎng)發(fā)展歷程的說(shuō)法，錯(cuò)誤的有( )。A2005年10月，重新修訂的證券法經(jīng)第十屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十八次會(huì)議通過(guò)后頒布，并于2006年1月1日起正式實(shí)施B2009年10月30日，創(chuàng)業(yè)板在上海證券交易所和深圳證券交易所開(kāi)市C2010年3月1日，上海證券交易所和深圳證券交易所開(kāi)始接受融資融券交易的申報(bào)D2010年4月16日，我國(guó)股指期貨開(kāi)始上市交易【答案】BC【解析】B項(xiàng)2009年10月30日，創(chuàng)業(yè)板在深圳證券交易所開(kāi)市；C項(xiàng)2010年3月31日，上海證券交

31、易所和深圳證券交易所開(kāi)始接受融資融券交易的申報(bào)。8下列關(guān)于證券交易主要特征的表述中，正確的有( )。A證券的流動(dòng)性、收益性和安全性三者之間互相聯(lián)系B證券只有通過(guò)流動(dòng)才具有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力C因?yàn)樽C券可能為其持有者帶來(lái)一定收益，所以具有流動(dòng)性D證券在流動(dòng)中也存在因其價(jià)格的變化給持有者帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)【答案】BCD【解析】A項(xiàng)中證券交易的特征主要表現(xiàn)在相互聯(lián)系的三個(gè)方面，即流動(dòng)性、收益性和風(fēng)險(xiǎn)性。9下列哪些行為違反了證券交易的公正原則?( )A有關(guān)部門(mén)未嚴(yán)格按要求核準(zhǔn)股票的發(fā)行和上市申請(qǐng)B內(nèi)幕交易C未嚴(yán)格按要求審批某證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的設(shè)立申請(qǐng)D上市公司的董事長(zhǎng)發(fā)生變動(dòng)未向社會(huì)披露【答案】AC【解析】公正原則

32、是指應(yīng)當(dāng)公正地對(duì)待證券交易的參與各方，以及公正地處理證券交易事務(wù)。有關(guān)部門(mén)未嚴(yán)格按要求核準(zhǔn)股票的發(fā)行和上市申請(qǐng)，未嚴(yán)格按要求審批某證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的設(shè)立申請(qǐng)，都違背了證券交易的公正原則。BD兩項(xiàng)內(nèi)幕交易和上市公司的董事長(zhǎng)發(fā)生變動(dòng)未向社會(huì)披露，違背的是公開(kāi)原則。10下列選項(xiàng)中，( )屬于證券交易。A房產(chǎn)證交易 B債券交易 C存貨單交易 D基金交易【答案】BD【解析】按照交易對(duì)象的品種劃分，證券交易種類有股票交易、債券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易等。11金融期貨的主要種類包括( )。A外匯期貨 B利率期貨C股票價(jià)格指數(shù)期貨 D期權(quán)期貨【答案】ABC1解析】在實(shí)踐中，金融期貨主要有外匯期貨、

33、利率期貨、股權(quán)類期貨(如股票價(jià)格指數(shù)期貨和股票期貨等)三種類型。12下列關(guān)于權(quán)證的說(shuō)法，正確的有( )。A權(quán)證的發(fā)行人只能是證券發(fā)行人B權(quán)證持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買(mǎi)或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)C權(quán)證具有期權(quán)的性質(zhì)，也有交易的價(jià)值D權(quán)證既可在證券交易所內(nèi)進(jìn)行交易，也可在場(chǎng)外交易市場(chǎng)上交易【答案】BC【解析】A項(xiàng)權(quán)證是基礎(chǔ)證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買(mǎi)或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)的有價(jià)證券；D項(xiàng)我國(guó)目前的權(quán)證都在證券交易所進(jìn)行交易，具體交易方式與股票類似。13開(kāi)放式基

34、金和封閉式基金的區(qū)別在于( )。A封閉式基金采取的是交易所上市，而開(kāi)放式基金采取的是柜臺(tái)交易B開(kāi)放式基金交易中，投資者的交易對(duì)象是證券公司，而在封閉式基金交易中，交易是在投資者之間進(jìn)行的C開(kāi)放式基金的定價(jià)方式是在基金凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上加上一定的手續(xù)費(fèi)D開(kāi)放式基金在設(shè)立后，可以不斷增加投資或贖回基金，而封閉式基金則不可以增加投資或贖回證券【答案】ACD【解析】B項(xiàng)應(yīng)為封閉式基金交易中，投資者的交易對(duì)象是證券公司，而在開(kāi)放式基金交易中，交易是在投資者之間進(jìn)行的。14對(duì)比期貨交易與遠(yuǎn)期交易，兩者的類似之處有( )。A現(xiàn)在定約成交 B將來(lái)交割 C非標(biāo)準(zhǔn)化 D在場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行【答案】AB【解析】CD兩項(xiàng)為遠(yuǎn)期

35、交易與期貨交易的不同，表現(xiàn)在：前者是非標(biāo)準(zhǔn)化的，在場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行；后者則是標(biāo)準(zhǔn)化的，有規(guī)定格式的合約，一般在場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)進(jìn)行。15合格境外機(jī)構(gòu)投資者可在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，投資在交易所上市的( )。A國(guó)債 B可轉(zhuǎn)換債券 C企業(yè)債券 D封閉式基金【答案】ABCD【解析】合格境外機(jī)構(gòu)投資者可以在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)投資在交易所上市的除B股以外的股票、國(guó)債、可轉(zhuǎn)換債券、企業(yè)債券、權(quán)證、封閉式基金、經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的開(kāi)放式基金，還可以參與股票增發(fā)、配股、新股發(fā)行和可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行的申購(gòu)。16證券業(yè)從業(yè)人員、證券業(yè)管理人員可以買(mǎi)賣(mài)的證券品種有( )。A國(guó)債 B企業(yè)債 C股票 D基金【答案】AD【解析】證券業(yè)從

36、業(yè)人員、證券業(yè)管理人員不可以直接進(jìn)行債券和股票投資，只能通過(guò)基金等間接投資。17經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，證券公司可以經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)有( )。A證券經(jīng)紀(jì) B證券投資咨詢 C證券自營(yíng) D證券資產(chǎn)管理【答案】ABCD【解析】除這四項(xiàng)外，證券公司可以經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)還有：與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)；證券承銷與保薦；其他證券業(yè)務(wù)。18按照證券法規(guī)定，設(shè)立證券公司，其主要股東應(yīng)當(dāng)具備的條件有( )。A具有持續(xù)盈利能力 B信譽(yù)良好C最近3年無(wú)重大違法違規(guī)記錄 D注冊(cè)資本不低于人民幣2億元【答案】ABC【解析】按照證券法規(guī)定，設(shè)立證券公司，其主要股東應(yīng)該具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近3年無(wú)重大違法違

37、規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元。注意區(qū)分凈資產(chǎn)和注冊(cè)資本兩個(gè)概念，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)虧損時(shí)，就可能出現(xiàn)凈資產(chǎn)小于注冊(cè)資本的情況。19證券交易所的職能有( )。A制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則 B接受上市申請(qǐng)、安排證券上市C對(duì)上市公司進(jìn)行監(jiān)管 D設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)【答案】ABCD【解析】除ABCD四項(xiàng)外，我國(guó)的證券交易所管理辦法規(guī)定的證券交易所的職能還有：提供證券交易的場(chǎng)所和設(shè)施；組織、監(jiān)督證券交易；對(duì)會(huì)員進(jìn)行監(jiān)管；管理和公布市場(chǎng)信息；中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可的其他職能。20關(guān)于場(chǎng)外交易市場(chǎng)，下列說(shuō)法正確的有( )。A在場(chǎng)外交易市場(chǎng)上，交易方式有不同的形式B場(chǎng)外市場(chǎng)包括第一市場(chǎng)C場(chǎng)外交易市場(chǎng)包括店頭市場(chǎng)D柜臺(tái)市場(chǎng)是

38、場(chǎng)外交易市場(chǎng)的主要形式【答案】ACD【解析】證券發(fā)行市場(chǎng)為第一市場(chǎng)，而場(chǎng)外交易市場(chǎng)屬于第二市場(chǎng)，二者互不隸屬。21證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)具有自律管理的要求，它為證券市場(chǎng)提供安全、高效的證券登記結(jié)算服務(wù)，需采取的措施主要有( )。A要制定完善的風(fēng)險(xiǎn)防范制度和內(nèi)部控制制度B要建立完善的技術(shù)系統(tǒng)，制定由結(jié)算參與人共同遵守的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范C要建立完善的結(jié)算參與人準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)D要建立完善的結(jié)算參與人風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系【答案】ABCD【解析】除ABCD四項(xiàng)外，需采取的措施還包括：要對(duì)結(jié)算數(shù)據(jù)和技術(shù)系統(tǒng)進(jìn)行備份，制定業(yè)務(wù)緊急應(yīng)變程序和操作流程。22從交易價(jià)格的決定特點(diǎn)來(lái)看，證券交易機(jī)制可以分為( )。A定期交易系統(tǒng) B連續(xù)

39、交易系統(tǒng)， C指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng) D報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)【答案】CD【解析】證券交易機(jī)制的分類包括：從交易時(shí)間的連續(xù)特點(diǎn)劃分，有定期交易系統(tǒng)和連續(xù)交易系統(tǒng)；從交易價(jià)格的決定特點(diǎn)劃分，有指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)和報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)。23下列關(guān)于證券市場(chǎng)有效性的說(shuō)法，錯(cuò)誤的有( )。A為證券市場(chǎng)有效配置資源奠定了基礎(chǔ)B高效率包括信息效率和運(yùn)行效率兩個(gè)方面C低成本包括直接成本和間接成本兩個(gè)方面D搜索成本屬于直接成本【答案】AD【解析】A項(xiàng)描述的為流動(dòng)性；D項(xiàng)搜索成本屬于間接成本。24下列關(guān)于指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)和報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)的說(shuō)法，正確的有( )。A報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)下，證券成交價(jià)格的形成由做市商決定B報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)下，投資者買(mǎi)賣(mài)證券的對(duì)手是其他

40、投資者C指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)下，證券交易價(jià)格由買(mǎi)方和賣(mài)方的力量直接決定D指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)下，投資者買(mǎi)賣(mài)證券都以做市商為對(duì)手，與其他投資者不發(fā)生直接關(guān)系【答案】AC【解析】報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)和指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)這兩種交易機(jī)制是不同的，指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)的特點(diǎn)有：證券交易價(jià)格由買(mǎi)方和賣(mài)方的力量直接決定；投資者買(mǎi)賣(mài)證券的對(duì)手是其他投資者。報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)的特點(diǎn)有：證券成交價(jià)格的形成由做市商決定；投資者買(mǎi)賣(mài)證券都以做市商為對(duì)手，與其他投資者不發(fā)生直接關(guān)系。25比較定期交易系統(tǒng)和連續(xù)交易系統(tǒng)，下列說(shuō)法正確的有( )。A在定期交易系統(tǒng)中，成交的時(shí)點(diǎn)是不連續(xù)的B在連續(xù)交易系統(tǒng)中，交易一定是連續(xù)的C在定期交易系統(tǒng)中，在某一段時(shí)間到達(dá)的投資者的

41、委托訂單并不馬上成交，而是要先存儲(chǔ)起來(lái)，然后在某一約定的時(shí)刻加以匹配D在連續(xù)交易系統(tǒng)中，在營(yíng)業(yè)時(shí)間里訂單匹配可以連續(xù)不斷地進(jìn)行【答案】ACD【解析】B項(xiàng)在連續(xù)交易系統(tǒng)中，并非意味著交易一定是連續(xù)的。三、判斷題(正確的用A表示，錯(cuò)誤的用B表示)1在證券交易所的交易中，投資者都是法人，個(gè)人投資者只能進(jìn)人證券公司柜臺(tái)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)證券。( )2010年5月真題【答案】B【解析】證券投資者是買(mǎi)賣(mài)證券的主體，可以分為個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者兩大類。就投資者買(mǎi)賣(mài)證券的基本途徑來(lái)看，主要有兩條：一是直接進(jìn)入交易場(chǎng)所自行買(mǎi)賣(mài)證券，如投資者在柜臺(tái)市場(chǎng)上與對(duì)方直接交易；二是委托經(jīng)紀(jì)商代理買(mǎi)賣(mài)證券。在證券交易所的交易中，除

42、了按規(guī)定允許的證券公司自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)外，投資者都要通過(guò)委托經(jīng)紀(jì)商代理才能買(mǎi)賣(mài)證券。2柜臺(tái)交易的轉(zhuǎn)讓價(jià)格一般由開(kāi)設(shè)柜臺(tái)的金融機(jī)構(gòu)報(bào)出，并根據(jù)投資者的接受程度而進(jìn)行調(diào)整。( )2010年5月真題【答案】A【解析】通常，在柜臺(tái)上交易的證券，其買(mǎi)賣(mài)價(jià)格由開(kāi)設(shè)柜臺(tái)的金融機(jī)構(gòu)報(bào)出，投資者根據(jù)金融機(jī)構(gòu)柜臺(tái)所報(bào)的買(mǎi)入價(jià)或賣(mài)出價(jià)與柜臺(tái)交易，金融機(jī)構(gòu)柜臺(tái)根據(jù)投資者的接受程度調(diào)整報(bào)價(jià)。3提供安全、便利、迅捷的交易與交易后的服務(wù)，是證券交易市場(chǎng)的作用之一。( )2010年3月真題【答案】A【解析】證券交易場(chǎng)所是供已發(fā)行的證券進(jìn)行流通轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)。其作用有：為各種類型的證券提供便利而充分的交易條件；為各種交易證券提供公開(kāi)、公平

43、、充分的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，以發(fā)現(xiàn)合理的交易價(jià)格；實(shí)施公開(kāi)、公正和及時(shí)的信息披露；提供安全、便利、迅捷的交易與交易后服務(wù)。4在我國(guó)，證券公司的設(shè)立需要經(jīng)過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和滬深交易所的批準(zhǔn)。( )2010年3月真題【答案】B【解析】在我國(guó)，證券公司是指依照中華人民共和國(guó)公司法規(guī)定和經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)的、經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司。其設(shè)立并不經(jīng)交易所批準(zhǔn)。5證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是為證券交易提供集中登記、托管與服務(wù)，以營(yíng)利為目的的法人。( )2009年11月真題【答案】B【解析】我國(guó)證券法規(guī)定，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以營(yíng)利為目的的法人。6信用交易的主

44、要特征在于投資者向經(jīng)紀(jì)人提供了信用。( )2009年9月真題【答案】B【解析】信用交易是投資者通過(guò)交付保證金取得經(jīng)紀(jì)商信用而進(jìn)行的交易，也稱為融資融券交易。這一交易的主要特征在于經(jīng)紀(jì)商向投資者提供了信用，即投資者買(mǎi)賣(mài)證券的資金或證券有一部分是從經(jīng)紀(jì)商借入的。7證券交易和證券發(fā)行是兩個(gè)不同的領(lǐng)域，它們是相互獨(dú)立、沒(méi)有聯(lián)系的。( )2009年5月真題【答案】B【解析】證券交易與證券發(fā)行有著密切的聯(lián)系，兩者相互促進(jìn)、相互制約。一方面，證券發(fā)行為證券交易提供了對(duì)象，決定了證券交易的規(guī)模，是證券交易的前提；另一方面，證券交易使證券的流動(dòng)性特征顯示出來(lái)，從而有利于證券發(fā)行的順利進(jìn)行。8在我國(guó)證券界，證券交

45、易的原則被歸納為準(zhǔn)確、及時(shí)、完整。( )【答案】B【解析】為了保障證券交易功能的發(fā)揮，以利于證券交易的正常運(yùn)行，證券交易必須遵循“公開(kāi)、公平、公正”三個(gè)原則。9在實(shí)踐中，公正原則僅體現(xiàn)在公正地辦理證券交易各項(xiàng)手續(xù)方面。( )【答案】B【解析】在實(shí)踐中，公正原則體現(xiàn)在很多方面，例如：公正地辦理證券交易中的各項(xiàng)手續(xù)，公正地處理證券交易中的違法違規(guī)行為等。10公正原則是指參與交易各方應(yīng)當(dāng)獲得平等的機(jī)會(huì)。( )【答案】B【解析】公正原則是指應(yīng)當(dāng)公正地對(duì)待證券交易的參與各方，以及公正地處理證券交易事務(wù)。題中所述為公平原則。11封閉式基金成立一定時(shí)期后，基金管理公司一般會(huì)自行或者委托證券公司開(kāi)設(shè)的柜臺(tái)進(jìn)行

46、基金的轉(zhuǎn)讓。( )【答案】B【解析】對(duì)于封閉式基金來(lái)說(shuō)，在成立后，基金管理公司即可申請(qǐng)其基金在證券交易所上市。如果獲得批準(zhǔn)，投資者就可以在證券交易所市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)基金份額。12股票上市交易后，如果發(fā)現(xiàn)不符合上市條件，直接終止其上市交易。( )【答案】B【解析】在股票上市交易后，如果發(fā)現(xiàn)不符合上市條件或其他原因，可以暫停上市交易直至終止上市交易。暫停上市交易后，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)重新具備了條件的，亦可以恢復(fù)上市交易。13權(quán)證是基礎(chǔ)證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按市場(chǎng)價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買(mǎi)或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)的有價(jià)證券。( )【答案】B【解析】權(quán)

47、證是基礎(chǔ)證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按“約定價(jià)格”向發(fā)行人購(gòu)買(mǎi)或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)的有價(jià)證券。14期貨交易在多數(shù)情況下要進(jìn)行實(shí)物交收，只有少數(shù)是在合約到期前進(jìn)行反向交易、平倉(cāng)了結(jié)。( )【答案】B【解析】現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易以通過(guò)交易獲取標(biāo)的物為目的；而期貨交易在多數(shù)情況下不進(jìn)行實(shí)物交收，而是在合約到期前進(jìn)行反向交易、平倉(cāng)了結(jié)。15只有以國(guó)債為對(duì)象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動(dòng)，才可以稱為“債券交易”。( )【答案】B【解析】根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可分為政府債券、金融債券和公司債券三大類。這構(gòu)成了債券交易的三個(gè)主要對(duì)象。16股票交易只可

48、以在證券交易所進(jìn)行，因?yàn)橥顿Y者不能進(jìn)入證券交易所。( )【答案】B【解析】股票交易可以在證券交易所中進(jìn)行，也可以在場(chǎng)外交易市場(chǎng)進(jìn)行。前者通常稱為“上市交易”：后者的常見(jiàn)形式是柜臺(tái)交易。17對(duì)于封閉式基金，有必要對(duì)某一時(shí)點(diǎn)上基金實(shí)際代表的價(jià)值進(jìn)行估值，并在此基礎(chǔ)上得出基金的買(mǎi)價(jià)和賣(mài)價(jià)。( )【答案】B【解析】開(kāi)放式基金份額的申購(gòu)價(jià)格和贖回價(jià)格，是通過(guò)對(duì)某一時(shí)點(diǎn)上基金份額實(shí)際代表的價(jià)值即基金資產(chǎn)凈值進(jìn)行估值，在基金資產(chǎn)凈值的基礎(chǔ)上再加一定的手續(xù)費(fèi)而確定的。18交易所交易基金采用復(fù)制指數(shù)和實(shí)物申贖的機(jī)制，費(fèi)用相對(duì)較高。( )【答案】B【解析】交易所交易基金通過(guò)復(fù)制指數(shù)和實(shí)物申贖機(jī)制，大大節(jié)省了研究費(fèi)

49、用、交易費(fèi)用等運(yùn)作費(fèi)用。19認(rèn)股權(quán)證持有者可以在規(guī)定的期間內(nèi)，以事先確定的價(jià)格買(mǎi)賣(mài)上市公司已在市場(chǎng)上流通的股票。( )【答案】B【解析】認(rèn)股權(quán)證持有者可以在規(guī)定的期間內(nèi)，以事先確定的價(jià)格買(mǎi)賣(mài)上市公司增發(fā)的新股票。20在金融期權(quán)交易中，合約的買(mǎi)入者無(wú)需支付期權(quán)費(fèi)就有權(quán)在合約所規(guī)定的某一特定時(shí)間或一段時(shí)期內(nèi)，以事先確定的價(jià)格向賣(mài)出者買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出一定數(shù)量的某種金融商品或者金融期貨合約。( )【答案】B【解析】金融期權(quán)的買(mǎi)入者在支付了期權(quán)費(fèi)以后，就有權(quán)在合約所規(guī)定的某一特定時(shí)間或一段時(shí)期內(nèi)，以事先確定的價(jià)格向賣(mài)出者買(mǎi)進(jìn)或向買(mǎi)進(jìn)者賣(mài)出一定數(shù)量的某種金融商品(現(xiàn)貨期權(quán))或者金融期貨合約(期貨期權(quán))。21可轉(zhuǎn)

50、換債券只具有債權(quán)的性質(zhì)。( )【答案】B【解析】在通常情況下，可轉(zhuǎn)換債券將轉(zhuǎn)換成普通股票，因此它具有債權(quán)和期權(quán)的雙重特性。22可轉(zhuǎn)換債券是指由股票轉(zhuǎn)換而來(lái)的債券。( )【答案】B【解析】可轉(zhuǎn)換債券是指其持有者可以在一定時(shí)期內(nèi)按一定比例或價(jià)格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的債券。23對(duì)于開(kāi)放式基金來(lái)說(shuō)，如果是非上市的，投資者除了申購(gòu)和贖回外，投資者還可以在證券交易所市場(chǎng)上進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)。( )【答案】B【解析】對(duì)于開(kāi)放式基金來(lái)說(shuō)，如果是非上市的開(kāi)放式基金，投資者可以進(jìn)行基金份額的申購(gòu)和贖回。其中，一種情況是只允許通過(guò)基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)辦理；另一種情況是既可以通過(guò)基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)辦理，也可以通

51、過(guò)證券交易所系統(tǒng)辦理。如果是上市的開(kāi)放式基金，則除了申購(gòu)和贖回外，投資者還可以在證券交易所市場(chǎng)上進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)。24金融期貨交易是指以外匯、債券、股價(jià)指數(shù)等金融商品為對(duì)象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動(dòng)。( )【答案】B【解析】在實(shí)踐中，金融期貨主要有外匯期貨、利率期貨以及股票價(jià)格指數(shù)期貨三種。債券不屬于金融期貨。25利率期權(quán)中包括了現(xiàn)貨期權(quán)與期貨期權(quán)。( )【答案】A【解析】金融期權(quán)可分為外匯期權(quán)、利率期權(quán)、股票期權(quán)以及股票價(jià)格指數(shù)期權(quán)。其中，除股票期權(quán)只有現(xiàn)貨期權(quán)外，其他各種金融期權(quán)都可以再分為現(xiàn)貨期權(quán)與期貨期權(quán)。26可轉(zhuǎn)換債券的持有者要在規(guī)定的轉(zhuǎn)換期間內(nèi)選擇有利時(shí)機(jī)請(qǐng)求證券公司按規(guī)定的價(jià)格和比例將債券轉(zhuǎn)換為

52、股票。( )【答案】B【解析】可轉(zhuǎn)換債券持有人可在規(guī)定的轉(zhuǎn)換期間內(nèi)選擇有利時(shí)機(jī)，要求發(fā)行公司(而不是證券公司)按規(guī)定的價(jià)格和比例將債券轉(zhuǎn)換為股票。27權(quán)證的交易都是在證券交易所內(nèi)進(jìn)行的。( )【答案】A【解析】我國(guó)目前的權(quán)證都在證券交易所進(jìn)行交易，具體的交易方式與股票類似。28可轉(zhuǎn)換公司債券依據(jù)招募說(shuō)明書(shū)的約定條件和有關(guān)規(guī)定，在發(fā)行人的普通股票上市后，可隨時(shí)轉(zhuǎn)換成發(fā)行人的股票。( )【答案】B【解析】經(jīng)過(guò)一段轉(zhuǎn)換期后，可轉(zhuǎn)換公司債券才可轉(zhuǎn)換成發(fā)行人的股票。29遠(yuǎn)期交易和期貨交易是一樣的。( )【答案】B【解析】遠(yuǎn)期交易和期貨交易不是完全一樣的。期貨交易與遠(yuǎn)期交易有類似的地方，都是現(xiàn)在定約成交，

53、將來(lái)交割。但遠(yuǎn)期交易是非標(biāo)準(zhǔn)化的，在場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行；期貨交易則是標(biāo)準(zhǔn)化的，有規(guī)定格式的合約，多數(shù)在場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)進(jìn)行。另外，現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易以通過(guò)交易獲取標(biāo)的物為目的；而期貨交易在多數(shù)情況下不進(jìn)行實(shí)物交收，而是在合約到期前進(jìn)行反向交易、平倉(cāng)了結(jié)。30信用交易的杠桿作用只會(huì)使投資者的收益率大，不會(huì)使投資者的虧損放大。( )【答案】B【解析】信用交易的杠桿作用使投資者的收益率放大的同時(shí)，也會(huì)使投資者的虧損放大。31在債券回購(gòu)交易中，債券持有者因在相應(yīng)的期間內(nèi)讓渡了債券的使用權(quán)而得到了一定的利息回報(bào)。( )【答案】B【解析】在債券回購(gòu)交易中，資金供應(yīng)者因在相應(yīng)的期間內(nèi)讓渡資金使用權(quán)中得到一定的利息回報(bào)。3

54、2融資融券業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行向客戶出借資金供其買(mǎi)入上市證券或者出借上市證券供其賣(mài)出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。( )【答案】B【解析】融資融券業(yè)務(wù)是指證券公司向客戶出借資金供其買(mǎi)入上市證券或者出借上市證券供其賣(mài)出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。33債券回購(gòu)交易就是指?jìng)I(mǎi)賣(mài)雙方在成交的同時(shí)，約定于未來(lái)某一時(shí)間以約定價(jià)格雙方再進(jìn)行反向交易的行為。( )【答案】B【解析】債券回購(gòu)交易就是指?jìng)I(mǎi)賣(mài)雙方在成交的同時(shí)，約定于未來(lái)某一時(shí)間以“某一價(jià)格”雙方再進(jìn)行反向交易的行為。34由于回購(gòu)協(xié)議的標(biāo)的物是高質(zhì)量的有價(jià)證券，市場(chǎng)利率的波動(dòng)幅度較小，因此回購(gòu)交易是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)交易。( )【答案】B【解析】即使是高質(zhì)量的有價(jià)證

55、券也是存在違約風(fēng)險(xiǎn)的，而市場(chǎng)利率的波動(dòng)形成利率風(fēng)險(xiǎn)，因而回購(gòu)交易不是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)交易。35合格的境外機(jī)構(gòu)投資者可以委托多個(gè)托管人托管資產(chǎn)。( )【答案】B【解析】合格的境外機(jī)構(gòu)投資者只能委托一個(gè)托管人托管資產(chǎn)。36合格境外機(jī)構(gòu)投資者可在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)投資在交易所上市的除B股以外的股票、國(guó)債、可轉(zhuǎn)換債券、企業(yè)債券、權(quán)證、封閉式基金、經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的開(kāi)放式基金，但不可參與股票增發(fā)、配股、新股發(fā)行和可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行的申購(gòu)。( )【答案】B【解析】合格境外機(jī)構(gòu)投資者可以在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)投資在交易所上市的除B股以外的股票、國(guó)債、可轉(zhuǎn)換債券、企業(yè)債券、權(quán)證、封閉式基金、經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的開(kāi)放式基

56、金，還可以參與股票增發(fā)、配股、新股發(fā)行和可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行的申購(gòu)。37在我國(guó)，合格境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)委托境內(nèi)具有托管人資格的證券公司作為托管人托管資產(chǎn)。( )【答案】B【解析】合格投資者應(yīng)當(dāng)委托境內(nèi)商業(yè)銀行作為托管人托管資產(chǎn)，委托境內(nèi)證券公司辦理在境內(nèi)的證券交易活動(dòng)。38上市公司的董事、監(jiān)事、經(jīng)理在任職期間，不得持有本公司的股票。( )【答案】B【解析】上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)向公司申報(bào)所持有的本公司的股份及其變動(dòng)情況，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過(guò)其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五。39任何人都可成為證券交易的委托人。( )【答案】B【解析】國(guó)家法律法規(guī)規(guī)定不準(zhǔn)參與證券交易的自然

57、人或法人不得成為證券交易的委托人。40按照我國(guó)現(xiàn)行規(guī)定，合格境外機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行境內(nèi)證券交易時(shí)，應(yīng)委托1家具有交易所會(huì)員資格的境內(nèi)證券公司辦理相關(guān)證券交易業(yè)務(wù)。( )【答案】B【解析】合格境外投資者應(yīng)當(dāng)委托境內(nèi)商業(yè)銀行作為托管人托管資產(chǎn)(每個(gè)合格投資者只能委托1個(gè)托管人，并可以更換托管人)，委托境內(nèi)證券公司辦理在境內(nèi)的證券交易活動(dòng)(每個(gè)合格投資者可分別在上海、深圳證券交易所委托3家境內(nèi)證券公司進(jìn)行證券交易)。41在證券交易過(guò)程中，投資者的交易行為所產(chǎn)生的結(jié)果是不確定的，它與投資者預(yù)期收益目標(biāo)發(fā)生偏離，這種偏離只可能是負(fù)的(實(shí)際收益低于投資者的預(yù)期目標(biāo))。( )【答案】B【解析】在證券交易過(guò)程中，

58、投資者的交易行為所產(chǎn)生的結(jié)果是不確定的，它與投資者預(yù)期收益目標(biāo)發(fā)生偏離，這種偏離可能是負(fù)的，也可能為正。42證券公司的注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)是實(shí)繳資本。( )【答案】A43ABC證券公司的經(jīng)營(yíng)范圍僅限于證券承銷與保薦、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，該證券公司的注冊(cè)資本最低限額為1億元。( )【答案】B【解析】經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，證券公司經(jīng)營(yíng)下列業(yè)務(wù)中兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上的，注冊(cè)資本最低限額為人民幣5億元：證券承銷與保薦；證券自營(yíng)；證券資產(chǎn)管理；其他證券業(yè)務(wù)。其中，凡經(jīng)營(yíng)范圍只涉及以上業(yè)務(wù)中一項(xiàng)的，注冊(cè)資本最低限額為人民幣1億元。44在我國(guó)，證券公司只能是有限責(zé)任公司。( )【答案】B【解析】證券法第一百二十三條規(guī)定

59、，證券公司是指依照中華人民共和國(guó)公司法和本法規(guī)定設(shè)立的經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司。45上市公司暫停上市后，就必須作退市處理。( )【答案】B【解析】在股票上市交易后，如果發(fā)現(xiàn)不符合上市條件或其他原因，可以暫停上市交易直至終止上市交易。暫停上市交易后，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)重新具備了條件的，亦可以恢復(fù)上市交易。46證券交易所總經(jīng)理由理事會(huì)任免。( )【答案】B【解析】證券交易所總經(jīng)理由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免。47證券交易所作為進(jìn)行證券交易的場(chǎng)所，其本身不持有證券，不進(jìn)行證券的買(mǎi)賣(mài)，但要決定證券交易的價(jià)格。( )【答案】B【解析】證券交易所作為進(jìn)行證券交易的場(chǎng)所，其本身不持有證券，也不進(jìn)

60、行證券的買(mǎi)賣(mài)，當(dāng)然更不能決定證券交易的價(jià)格。48在場(chǎng)外交易市場(chǎng)上，交易活動(dòng)呈現(xiàn)分散性。( )【答案】B【解析】在場(chǎng)外交易市場(chǎng)上，交易方式有不同的形式。例如，一種常見(jiàn)的形式是由各個(gè)獨(dú)立的證券公司分別組織證券交易活動(dòng)。在這種情況下，交易活動(dòng)呈現(xiàn)分散性，它分散于各證券公司。另外，有些場(chǎng)外交易市場(chǎng)也具有一定的集中性，如我國(guó)的銀行間債券市場(chǎng)。49成為證券交易所會(huì)員的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，其注冊(cè)資本有一定的上限規(guī)定。( )【答案】B【解析】成為證券交易所會(huì)員的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，其注冊(cè)資本有一定的下限規(guī)定。50在證券交易所的交易中，投資者都要通過(guò)委托經(jīng)紀(jì)人代理才能買(mǎi)賣(mài)證券。( )【答案1B【解析】在證券交易所的交易中，