證券交易過關(guān)必做含歷年真題

1、第一章 證券交易概述第一節(jié) 證券交易概念、基本要素和交易機(jī)制一、單選題(以下備選答案中只有一項(xiàng)最符合題目要求)1關(guān)于股票的交易，下列說法錯誤的是( )。2010年5月真題A股票交易必須在證券交易所中進(jìn)行B股票在上市交易后，可以暫停上市交易C股票交易就是以股票為對象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動D股票交易可以在證券交易所中進(jìn)行，也可以在場外交易市場中進(jìn)行【答案】A【解析】股票交易可以在證券交易所中進(jìn)行，也可以在場外交易市場進(jìn)行。前者通常稱為上市交易，后者的常見形式是柜臺交易。2( )4月底，我國開始啟動股權(quán)分置改革試點(diǎn)工作。2010年5月真題A1990年 B2000年 C2005年 D2007年【答案】C【

2、解析2005年4月底，我國開始啟動股權(quán)分置改革試點(diǎn)工作。這是一項(xiàng)完善證券市場基礎(chǔ)制度和運(yùn)行機(jī)制的改革，它不僅在于解決歷史問題，更在于為資本市場其他各項(xiàng)改革和制度創(chuàng)新創(chuàng)造條件。3關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券，以下表述不正確的是( )。2010年3月真題A持有者可按規(guī)定將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換成股票B持有者必須持有至期滿才可以獲得利息C持有者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股D可轉(zhuǎn)換債券具有債權(quán)和期權(quán)的雙重特性【答案】B【解析】可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行時是一種債券，債券持有者擁有債權(quán)，持有期間可以獲得利息，如果持有債券至期滿還可以收回本金。4證券市場的穩(wěn)定性可以用( )來衡量。2009年11月真題A市場指數(shù)的收益率 B市場指數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)度C市場指

3、數(shù)的透明度 D市場指數(shù)的覆蓋率【答案】B【解析】證券市場的穩(wěn)定性是指證券價格的波動程度。證券市場的穩(wěn)定性可以用市場指數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)度來衡量。由于各種信息是影響證券價格的主要因素，因此，提高市場透明度是加強(qiáng)證券市場穩(wěn)定性的重要措施。5做市商在其所報(bào)的價位上接受投資者的買賣要求，以_與投資者交易，并賺取_。()2009年9月真題A自有資金或證券；手續(xù)費(fèi)收入 B客戶資金或證券；手續(xù)費(fèi)收入C自有資金或證券；買賣證券的差價 D客戶資金或證券；買賣證券的差價【答案】C【解析】投資者之間并不直接成交，而是從做市商手中買進(jìn)證券或向做市商賣出證券。做市商在其所報(bào)的價位上接受投資者的買賣要求，以其自有資金或證券與投資者

4、交易。做市商的收入來源是買賣證券的差價。6下列不屬于金融衍生工具的有( )。2009年5月真題A股票 B金融期權(quán) C金融期貨 D貨幣期貨【答案】A【解析】A項(xiàng)股票屬于基礎(chǔ)性的金融產(chǎn)品。7從內(nèi)容上看，認(rèn)股權(quán)證的性質(zhì)是( )。2009年5月真題A債權(quán) B股權(quán) C期貨 D期權(quán)【答案】D【解析】從內(nèi)容上看，認(rèn)股權(quán)證的持有者可以在規(guī)定的期限內(nèi)以事先確定的價格買入公司發(fā)行的股票，相當(dāng)于股票的長期看漲期權(quán)，因此具有期權(quán)的性質(zhì)。8下列選項(xiàng)中，( )不屬于證券交易與證券發(fā)行兩者之間的關(guān)系。A相互促進(jìn)B相互制約C證券發(fā)行為證券交易提供了對象，決定了證券交易的規(guī)模，是證券交易的前提D證券發(fā)行使證券的流動性特征顯示出

5、來，從而有利于證券交易的順利進(jìn)行【答案】D【解析】證券交易使證券的流動性特征顯示出來，從而有利于證券發(fā)行的順利進(jìn)行。9證券交易的特征主要表現(xiàn)為( )。、A收益性、流通性、安全性 B安全性、收益性、流動性C收益性、流動性、風(fēng)險(xiǎn)性 D風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、流通性【答案】C10證券在流動中存在的因其價格變化給持有者帶來損失的可能被稱為證券交易的( )。A安全性 B流動性 C風(fēng)險(xiǎn)性 D收益性【答案】C11我國證券市場的建立始于( )年。A1984 B1986 C1990 D1992【答案】B【解析】新中國證券交易市場的建立始于1986年。當(dāng)年8月，沈陽開始試辦企業(yè)債券轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)；9月，上海開辦了股票柜臺買賣業(yè)

6、務(wù)。12( )，中國證券監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)了深圳證券交易所在主板市場內(nèi)開設(shè)中小企業(yè)板塊。A2004年4月 B2004年5月 C2005年4月 D2005年5月【答案】B【解析12004年5月，中國證券監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)了深圳證券交易所在主板市場內(nèi)開設(shè)中小企業(yè)板塊，并核準(zhǔn)了中小企業(yè)板塊的實(shí)施方案。13公開原則的核心要求是( )。A參與交易的各方應(yīng)當(dāng)獲得平等的機(jī)會B交易各方要及時公布有關(guān)信息C實(shí)現(xiàn)市場信息的公開化D上市公司對重大事項(xiàng)及時向社會公布【答案】C【解析】公開原則又稱信息公開原則，指證券交易是一種面向社會的、公開的交易活動，其核心要求是實(shí)現(xiàn)市場信息的公開化。14下列選項(xiàng)中，( )不屬于證券

7、交易必須遵循的原則。A信息公開原則 B公平原則 C公允原則 D公開原則【答案】C【解析】為了保障證券交易功能的發(fā)揮，以利于證券交易的正常運(yùn)行，證券交易必須遵循“公開、公平、公正”三個原則，其中公開原則又稱信息公開原則。15下列選項(xiàng)中，( )不屬于在我國強(qiáng)調(diào)公開原則的具體內(nèi)容。A上市的股份公司財(cái)務(wù)報(bào)表必須及時向社會公開B股份公司的所有事項(xiàng)必須及時向社會公布C上市的股份公司經(jīng)營狀況必須依法及時向社會公開D股份公司法人一些重大事項(xiàng)必須及時向社會公布【答案】B【解析】公開原則又稱信息公開原則，要求證券交易參與各方應(yīng)依法及時、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地向社會發(fā)布有關(guān)信息。在我國，強(qiáng)調(diào)公開原則有許多具體的內(nèi)容，例

8、如：上市的股份公司財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營狀況等資料必須依法及時向社會公開，股份公司的一些重大事項(xiàng)也必須及時向社會公布等。16某上市公司在發(fā)生重大事故而導(dǎo)致部分生產(chǎn)能力遭到破壞后，在向社會公開的資料中沒有提及此事，該公司違反了證券交易的( )原則。A公開 B公平 C公正 D誠實(shí)信用【答案】A17下列關(guān)于公平原則的敘述，正確的是( )。A參與交易的各方應(yīng)當(dāng)有平等的機(jī)會B交易各方要及時公布有關(guān)信息C除證券公司外，各方處于平等的法律地位D交易各方根據(jù)其各自的資金數(shù)量而享有不同的權(quán)利【答案】A【解析】B項(xiàng)屬于公開原則；CD兩項(xiàng)均違反了公平原則。18下列選項(xiàng)中，( )不屬于按交易對象劃分的證券交易種類。A股票交易

9、 B債券交易 C回購交易 D基金交易【答案】C【解析】按照交易對象的品種劃分，證券交易種類有股票交易、債券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易等。19股票交易在證券交易所進(jìn)行，通常稱為( )。A柜臺交易 B店頭交易 C場外交易 D上市交易【答案】D20下列關(guān)于政府債券的說法，錯誤的是( )。A政府債券是國家為了籌措資金而向投資者出具的，承諾在一定時期支付利息和到期還本的債務(wù)憑證B政府債券的發(fā)行主體是中央政府和地方政府C中央政府發(fā)行的債券稱為“國債”，地方政府發(fā)行的債券稱為“地方債”D“政府保證債券”雖由政府擔(dān)保，但其不屬于政府債券體系【答案】D【解析】“政府保證債券”同樣屬于政府債券。21

10、下列關(guān)于基金的敘述，正確的是( )。A封閉式基金的總量是不固定的B封閉式基金可以在證券交易所上市C開放式基金是在交易所進(jìn)行交易的基金D開放式基金以市場價格交易【答案】B【解析】A項(xiàng)封閉式基金的總量是固定的；C項(xiàng)開放式基金一般不在交易所交易，而是隨時向基金管理人購買或贖回；D項(xiàng)開放式基金的交易價格不直接受市場供求的影響。22對于開放式基金來說，在基金( )的基礎(chǔ)上再加一定的手續(xù)費(fèi)，就可以得出基金的買價和賣價。A負(fù)債凈值 B資產(chǎn)凈值 C負(fù)債總值 D資產(chǎn)總值【答案】B【解析】開放式基金的申購價格和贖回價格，是通過對某一時點(diǎn)上基金份額實(shí)際代表的價值即基金資產(chǎn)凈值進(jìn)行估值，在基金資產(chǎn)凈值的基礎(chǔ)上再加一定

11、的手續(xù)費(fèi)而確定的。23下列關(guān)于基金的說法，不正確的是( )。A基金交易是指以基金為對象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動B基金交易的報(bào)價有凈價和全價之分C基金有封閉式與開放式之分D基金的交易與股票類似【答案】B【解析】B項(xiàng)債券交易的報(bào)價有凈價和全價之分，而不是基金交易。24可轉(zhuǎn)換債券具有( )的雙重特性。A債權(quán)和期權(quán) B債權(quán)和股權(quán) C債權(quán)和權(quán)證 D股權(quán)和期權(quán)【答案】A【解析】可轉(zhuǎn)換債券具有債權(quán)和期權(quán)的雙重特性：一方面，可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行時是一種債券，債券持有者擁有債權(quán)；另一方面，可轉(zhuǎn)換債券持有者可以在規(guī)定的轉(zhuǎn)換期間內(nèi)選擇有利時機(jī)將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票。25金融期權(quán)交易中進(jìn)行流通轉(zhuǎn)讓的對象是( )。A金融遠(yuǎn)期合約

12、 B金融期權(quán)合約 C金融衍生工具 D金融期貨合約【答案】B26一種金融工具約定在3個月后持有人按105元的價格購買現(xiàn)在面值為100元的5年期政府債券100手，則該金融工具屬于( )。A債券期貨 B利率期貨 C債券期權(quán) D利率期權(quán)【答案】B【解析】利率期貨的標(biāo)的主要是指各類固定收益的金融工具，題中描述的關(guān)于政府債券的金融工具屬于利率期貨。27下列關(guān)于權(quán)證的表述，正確的是( )。A權(quán)證持有者可在任一時間以任一價格買入或賣出公司發(fā)行的股票B從內(nèi)容上看，權(quán)證具有期貨的性質(zhì)C我國目前的權(quán)證在場外市場交易D權(quán)證的交易方式與股票交易類似【答案】D【解析】A項(xiàng)權(quán)證應(yīng)為在未來的某個時間或某一段時間以事先確認(rèn)的價

13、格買入或賣出一定量該公司股票；B項(xiàng)從內(nèi)容上看，權(quán)證具有期權(quán)的性質(zhì)；C項(xiàng)我國目前的權(quán)證都在證券交易所進(jìn)行交易。28回購交易通常在( )交易中運(yùn)用。A遠(yuǎn)期 B現(xiàn)貨 C債券 D股票【答案】C【解析】回購交易具有短期融資的屬性。從運(yùn)作方式看，它結(jié)合了現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易的特點(diǎn)，通常在債券交易中運(yùn)用。29如果投資者在買賣證券時允許向經(jīng)紀(jì)人融資融券則發(fā)生( )。A期貨交易 B回購交易 C遠(yuǎn)期交易 D信用交易【答案】D30期貨交易是交易雙方在集中性的市場以( )方式所進(jìn)行的期貨合約的交易。A積極競價 B連續(xù)競價 C集合競價 D公開競價【答案】D【解析】期貨交易是在交易所進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交易，即交易雙方在集中

14、性的市場以公開競價方式所進(jìn)行的期貨合約的交易。31根據(jù)( )的規(guī)定，融資融券業(yè)務(wù)是指證券公司向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營活動。A證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理?xiàng)l例B證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理暫行條例C證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理暫行辦法D證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法【答案】D32下列關(guān)于回購交易的表述，正確的是( )。A回購交易中，債券持有者是融券方B債券回購交易完全獨(dú)立于債券現(xiàn)貨交易C從性質(zhì)上看，回購交易屬于資本市場D回購交易更多地具有短期融資的屬性【答案】D【解析】A項(xiàng)債券持有者為融資方；B項(xiàng)現(xiàn)貨交易是“一筆交易，一次清算”，回購交易是“一筆交易，

15、兩次清算”，回購交易建立在現(xiàn)貨交易的發(fā)展基礎(chǔ)之上；C項(xiàng)從性質(zhì)上看，回購交易屬于貨幣市場。33下列各項(xiàng)中，可以購買股票的投資主體是( )。A證券營業(yè)部經(jīng)理 B證監(jiān)會管理人員C未成年人 D銀行銀證通開戶人員【答案】D【解析】未成年人未經(jīng)法定監(jiān)護(hù)人的代理或允許者不得成為證券交易的委托人。34關(guān)于證券投資者，下列說法錯誤的是( )。A投資者買賣證券的基本途徑之一是直接進(jìn)入交易場所自行買賣證券B投資者買賣證券的基本途徑之一是委托經(jīng)紀(jì)商代理買賣證券C投資者可以是自然人，也可以是法人D投資者是買賣證券的客體【答案】D【解析】投資者是買賣證券的主體，既可以直接進(jìn)入交易場所自行買賣證券，也可以委托經(jīng)紀(jì)商代理買賣

16、證券。買賣證券的客體是各種有價證券。35下列關(guān)于證券交易參與各方的說法，正確的是( )。A證券投資主體只包括自然人B證券公司只有有限責(zé)任公司一種形式C證券交易所是不以營利為目的的公司制法人D證券登記結(jié)算公司是不以營利為目的的法人【答案】D【解析】A項(xiàng)證券投資者既可以是自然人，也可以是法人；B項(xiàng)公司法規(guī)定，證券公司可以采用有限責(zé)任公司或者股份有限公司兩種形式；C項(xiàng)證券交易所分為會員制和公司制兩種。36投資者持有一個上市公司已發(fā)行的股份的5后，通過證券交易所的證券交易，其所持該上市公司已發(fā)行的股份比例每增加或者減少( )，應(yīng)向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書面報(bào)告，通知該上市公司，并予以公

17、告。A2 B3 C5 D10【答案】C【解析】證券法第八十六條規(guī)定，投資者持有一個上市公司已發(fā)行的股份的百分之五后，通過證券交易所的證券交易，其所持該上市公司已發(fā)行的股份比例每增加或者減少百分之五，應(yīng)當(dāng)依照前款規(guī)定進(jìn)行報(bào)告和公告。在報(bào)告期限內(nèi)和做出報(bào)告、公告后二日內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。37設(shè)立證券公司的條件不包括( )。A主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近2年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣3億元B董事、監(jiān)事、高級管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券業(yè)從業(yè)資格C有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度D有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務(wù)設(shè)施【答案】A【解析】證券法規(guī)定，設(shè)立證券公司應(yīng)當(dāng)具備

18、下列條件：有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程；主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元；有符合本法規(guī)定的注冊資本；董事、監(jiān)事、高級管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券業(yè)從業(yè)資格；有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度；有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務(wù)設(shè)施；法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。38大唐證券公司的經(jīng)營范圍僅限于證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，該證券公司的注冊資本最低限額為( )元。A3000萬 B5000萬 C1億 D5億【答案】C【解析】經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，證券公司凡經(jīng)營下列業(yè)務(wù)中的任何一項(xiàng)的，注冊資本最低限額為

19、人民幣1億元：證券承銷與保薦；證券自營；證券資產(chǎn)管理；其他證券業(yè)務(wù)。39下列選項(xiàng)中，( )不屬于銀行間債市的參與者。A個人投資者 B境內(nèi)商業(yè)銀行C非銀行金融機(jī)構(gòu) D非金融機(jī)構(gòu)【答案】A【解析】在現(xiàn)階段，銀行間債券市場的參與者有境內(nèi)商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、非金融機(jī)構(gòu)、可經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的外國銀行分行等。40銀行間債券市場的可交易債券不包括( )。A國債 B企業(yè)債券 C金融債券 D中央銀行債券【答案】B【解析】銀行間債券市場的債券是指經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)可用于全國銀行間債券市場交易的政府債券、金融債券和中央銀行債券等記賬式債券。41銀行間債券交易采用的是( )。A詢價交易方式 B折價交易方式 C眾人

20、競價方式 D官方定價方式【答案】A【解析】銀行間債券市場的債券交易采用詢價交易方式，包括自主報(bào)價、格式化詢價和確認(rèn)成交三個交易步驟。42上海證券交易所和深圳證券交易所的組織形式都屬于( )。A公司制 B會員制 C合同制 D合伙制【答案】B【解析】證券交易所有公司制和會員制兩種形式，我國的上海證券交易所和深圳證券交易所都屬于會員制，設(shè)會員大會、理事會和專門委員會。43( )是證券其他交易場所的重要形式。A證券交易所的前市交易 B上市交易C店頭交易市場 D證券交易所的后市交易【答案】C【解析】其他交易場所是指證券交易所以外的證券交易市場，也稱為“場外交易市場”，包括分散的柜臺市場和一些集中性市場。

21、在證券市場發(fā)展的早期，柜臺市場(又稱“店頭市場”)是一種重要形式。44我國證券交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是( )。A會員大會 B理事會 C專門委員會 D總經(jīng)理【答案】A【解析】我國的證券交易所都采用會員制，最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是會員大會。B項(xiàng)理事會屬于證券交易所的決策機(jī)構(gòu)；D項(xiàng)總經(jīng)理負(fù)責(zé)日常事務(wù)。45下列選項(xiàng)中，不屬于其他交易場所特征的是( )。A由各個獨(dú)立的證券公司分別組織交易活動B交易活動呈現(xiàn)分散性C證券公司作為組織者，不參與證券買賣D采取投資者委托買賣的方式進(jìn)行交易【答案】D【解析】D項(xiàng)屬于證券交易所市場的特征，其他交易場所一般采取一對一的形式直接交易。46在我國，根據(jù)證券法的規(guī)定，證券交易所是( )

22、。A實(shí)行自律管理的法人 B以營利為目的的法人C不以證券營利為目的的機(jī)關(guān) D實(shí)行自律管理的機(jī)關(guān)【答案】A【解析】在我國，根據(jù)證券法的規(guī)定，證券交易所是為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理的法人。證券交易所的設(shè)立和解散，由國務(wù)院決定。47證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是( )設(shè)立的。A證監(jiān)會 B中國人民銀行 C證券交易所 D證券業(yè)協(xié)會【答案】C48假設(shè)某深圳證券交易所所屬的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的結(jié)算銀行是招商銀行總行(深圳)，則深圳交易所的會員法人可選擇( )作為其結(jié)算銀行。A深圳發(fā)展銀行總行 B中國工商銀行深圳分行C招商銀行北京分行 D中國銀行北京分行【答案】C【解析】深圳證券交易所法人

23、結(jié)算程序中規(guī)定，會員法人在選擇結(jié)算銀行時，應(yīng)與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)選擇的結(jié)算銀行同屬同一銀行系統(tǒng)。49證券登記結(jié)算公司提供的服務(wù)不包括( )。A登記 B存管 C結(jié)算 D托管【答案】D【解析】根據(jù)證券法的規(guī)定，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以營利為目的的法人。50證券登記結(jié)算公司產(chǎn)生的損失中不能用證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金彌補(bǔ)的是( )。A技術(shù)故障造成的損失 B操作失誤造成的損失C不可抗力造成的損失 D經(jīng)營發(fā)生的損失【答案】D【解析】為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國設(shè)立了證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金，用于墊付或彌補(bǔ)因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失。51證券登記結(jié)算

24、公司的職能不包括( )。A證券持有人名冊登記及權(quán)益登記 B接受上市申請，安排證券上市C受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益 D證券的存管和過戶【答案】B【解析】B項(xiàng)屬于證券交易所的職責(zé)。52證券市場的有效性包含兩方面的要求，即( )。A成交速度快和證券市場的低成本B成交速度快和成交價格合理C證券市場的高效率和證券市場的低成本D證券市場的高效率和成交價格合理【答案】C53下列不屬于證券交易機(jī)制目標(biāo)的是( )。A流動性 B有效性 C穩(wěn)定性 D收益性【答案】D54提高市場透明度是加強(qiáng)證券市場( )的重要措施。A有效性 B穩(wěn)定性 C安全性 D流動性【答案】B【解析】由于各種信息是影響證券價格的主要因素，因此，提

25、高市場透明度是加強(qiáng)證券市場穩(wěn)定性的重要措施。55報(bào)價驅(qū)動是一種連續(xù)交易商市場，或稱( )。A競價市場 B做市商市場 C訂單驅(qū)動市場 D經(jīng)紀(jì)商市場【答案】B56在報(bào)價驅(qū)動中，做市商的收入來源是( )。A投機(jī)收入 B手續(xù)費(fèi)、傭金收入C買賣證券的差價 D投資收入【答案】C【解析】在做市商市場中，證券交易的買價和賣價都由做市商給出，做市商將根據(jù)市場的買賣力量和自身情況進(jìn)行證券的雙向報(bào)價。投資者之間并不直接成交，而是從做市商手中買進(jìn)證券或向做市商賣出證券。做市商在其所報(bào)的價位上接受投資者的買賣要求，以其自有資金或證券與投資者交易。做市商的收入來源是買賣證券的差價。二、多選題(以下備選項(xiàng)中有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上

26、符合題目要求)1我國證券登記結(jié)算公司具體負(fù)責(zé)( )。2010年5月真題A上市證券和資金的交易的清算和交收B記名證券的存管和過戶C結(jié)算賬戶的設(shè)立D證券賬戶的設(shè)立【答案】ABCD【解析】證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)履行下列職能：證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立和管理；證券的存管和過戶；證券持有人名冊登記及權(quán)益登記；證券和資金的清算交收及相關(guān)管理；受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益；依法提供與證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息、咨詢和培訓(xùn)服務(wù)；中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。2證券交易所不得直接或間接從事的事項(xiàng)有( )等。2010年5月真題A新聞出版業(yè) B為他人提供擔(dān)保C以營利為目的的業(yè)務(wù) D履行對會員進(jìn)行監(jiān)管的職能【答案】ABC【

27、解析】證券交易所不得直接或者間接從事的事項(xiàng)有：以營利為目的的業(yè)務(wù)；新聞出版業(yè)；發(fā)布對證券價格進(jìn)行預(yù)測的文字和資料；為他人提供擔(dān)保；未經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。3關(guān)于其他交易場所，以下說法正確的有( )。2010年3月真題A其他交易場所是指證券交易所以外的證券交易市場B場外交易市場只發(fā)生于投資者與證券公司之間C場外交易市場包括店頭市場D在證券交易市場發(fā)展的早期，柜臺市場是一種重要的形式【答案】ACD【解析】其他交易場所是指證券交易所以外的證券交易市場，也稱為“場外交易市場”，包括分散的柜臺市場和一些集中性市場。在證券交易市場發(fā)展的早期，柜臺市場(又稱“店頭市場”)是一種重要的形式，許多有價證券

28、的買賣是在銀行或證券公司等金融機(jī)構(gòu)的柜臺上進(jìn)行的。場外交易市場中的集中性市場中的銀行間債券市場不僅包括投資者和證券公司，也包括銀行等金融機(jī)構(gòu)。4證券的流動性是證券市場生存的條件，證券市場的流動性包含( )方面的要求。2010年3月真題A成交速度 B成交價格 C價格波幅 D成交數(shù)量【答案】AB【解析】證券的流動性是證券市場生存的條件，證券市場流動性包含兩個方面的要求，即成交速度和成交價格。如果投資者能以合理的價格迅速成交，則市場流動性好。反過來，單純是成交速度快，并不能完全表示流動性好。5定期交易系統(tǒng)和連續(xù)交易系統(tǒng)交易機(jī)制有著不同的特點(diǎn)，定期交易系統(tǒng)的特點(diǎn)包括( )。2009年11月真題A批量指

29、令可以提供價格的穩(wěn)定性B指令執(zhí)行和結(jié)算的成本相對比較低C交易過程中可以提供更多的市場價格信息D市場為投資者提供了交易的即時性【答案】AB【解析】從交易時間的連續(xù)特點(diǎn)劃分，證券交易機(jī)制種類可以劃分為定期交易系統(tǒng)和連續(xù)交易系統(tǒng)。其中，定期交易系統(tǒng)的特點(diǎn)有：批量指令可以提供價格的穩(wěn)定性；指令執(zhí)行和結(jié)算的成本相對比較低。而連續(xù)交易系統(tǒng)的特點(diǎn)有：市場為投資者提供了交易的即時性；交易過程中可以提供更多的市場價格信息。6看漲期權(quán)賦予期權(quán)購買者( )。2009年5月真題A有買入的權(quán)利 B有賣出的權(quán)利C有選擇是否履行期權(quán)合約的權(quán)利 D有選擇是否放棄履行期權(quán)合約的權(quán)利【答案】ACD【解析】看漲期權(quán)賦予期權(quán)購買者的

30、是買入的權(quán)利，看跌期權(quán)賦予期權(quán)購買者的是賣出的權(quán)利，兩種期權(quán)的持有人都有選擇是否行使或放棄行使期權(quán)合約的權(quán)利。7下列關(guān)于我國證券交易市場發(fā)展歷程的說法，錯誤的有( )。A2005年10月，重新修訂的證券法經(jīng)第十屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第十八次會議通過后頒布，并于2006年1月1日起正式實(shí)施B2009年10月30日，創(chuàng)業(yè)板在上海證券交易所和深圳證券交易所開市C2010年3月1日，上海證券交易所和深圳證券交易所開始接受融資融券交易的申報(bào)D2010年4月16日，我國股指期貨開始上市交易【答案】BC【解析】B項(xiàng)2009年10月30日，創(chuàng)業(yè)板在深圳證券交易所開市；C項(xiàng)2010年3月31日，上海證券交

31、易所和深圳證券交易所開始接受融資融券交易的申報(bào)。8下列關(guān)于證券交易主要特征的表述中，正確的有( )。A證券的流動性、收益性和安全性三者之間互相聯(lián)系B證券只有通過流動才具有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力C因?yàn)樽C券可能為其持有者帶來一定收益，所以具有流動性D證券在流動中也存在因其價格的變化給持有者帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)【答案】BCD【解析】A項(xiàng)中證券交易的特征主要表現(xiàn)在相互聯(lián)系的三個方面，即流動性、收益性和風(fēng)險(xiǎn)性。9下列哪些行為違反了證券交易的公正原則?( )A有關(guān)部門未嚴(yán)格按要求核準(zhǔn)股票的發(fā)行和上市申請B內(nèi)幕交易C未嚴(yán)格按要求審批某證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的設(shè)立申請D上市公司的董事長發(fā)生變動未向社會披露【答案】AC【解析】公正原則

32、是指應(yīng)當(dāng)公正地對待證券交易的參與各方，以及公正地處理證券交易事務(wù)。有關(guān)部門未嚴(yán)格按要求核準(zhǔn)股票的發(fā)行和上市申請，未嚴(yán)格按要求審批某證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的設(shè)立申請，都違背了證券交易的公正原則。BD兩項(xiàng)內(nèi)幕交易和上市公司的董事長發(fā)生變動未向社會披露，違背的是公開原則。10下列選項(xiàng)中，( )屬于證券交易。A房產(chǎn)證交易 B債券交易 C存貨單交易 D基金交易【答案】BD【解析】按照交易對象的品種劃分，證券交易種類有股票交易、債券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易等。11金融期貨的主要種類包括( )。A外匯期貨 B利率期貨C股票價格指數(shù)期貨 D期權(quán)期貨【答案】ABC1解析】在實(shí)踐中，金融期貨主要有外匯期貨、

33、利率期貨、股權(quán)類期貨(如股票價格指數(shù)期貨和股票期貨等)三種類型。12下列關(guān)于權(quán)證的說法，正確的有( )。A權(quán)證的發(fā)行人只能是證券發(fā)行人B權(quán)證持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價格向發(fā)行人購買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價C權(quán)證具有期權(quán)的性質(zhì)，也有交易的價值D權(quán)證既可在證券交易所內(nèi)進(jìn)行交易，也可在場外交易市場上交易【答案】BC【解析】A項(xiàng)權(quán)證是基礎(chǔ)證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價格向發(fā)行人購買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價的有價證券；D項(xiàng)我國目前的權(quán)證都在證券交易所進(jìn)行交易，具體交易方式與股票類似。13開放式基

34、金和封閉式基金的區(qū)別在于( )。A封閉式基金采取的是交易所上市，而開放式基金采取的是柜臺交易B開放式基金交易中，投資者的交易對象是證券公司，而在封閉式基金交易中，交易是在投資者之間進(jìn)行的C開放式基金的定價方式是在基金凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上加上一定的手續(xù)費(fèi)D開放式基金在設(shè)立后，可以不斷增加投資或贖回基金，而封閉式基金則不可以增加投資或贖回證券【答案】ACD【解析】B項(xiàng)應(yīng)為封閉式基金交易中，投資者的交易對象是證券公司，而在開放式基金交易中，交易是在投資者之間進(jìn)行的。14對比期貨交易與遠(yuǎn)期交易，兩者的類似之處有( )。A現(xiàn)在定約成交 B將來交割 C非標(biāo)準(zhǔn)化 D在場外市場進(jìn)行【答案】AB【解析】CD兩項(xiàng)為遠(yuǎn)期

35、交易與期貨交易的不同，表現(xiàn)在：前者是非標(biāo)準(zhǔn)化的，在場外市場進(jìn)行；后者則是標(biāo)準(zhǔn)化的，有規(guī)定格式的合約，一般在場內(nèi)市場進(jìn)行。15合格境外機(jī)構(gòu)投資者可在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，投資在交易所上市的( )。A國債 B可轉(zhuǎn)換債券 C企業(yè)債券 D封閉式基金【答案】ABCD【解析】合格境外機(jī)構(gòu)投資者可以在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)投資在交易所上市的除B股以外的股票、國債、可轉(zhuǎn)換債券、企業(yè)債券、權(quán)證、封閉式基金、經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的開放式基金，還可以參與股票增發(fā)、配股、新股發(fā)行和可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行的申購。16證券業(yè)從業(yè)人員、證券業(yè)管理人員可以買賣的證券品種有( )。A國債 B企業(yè)債 C股票 D基金【答案】AD【解析】證券業(yè)從

36、業(yè)人員、證券業(yè)管理人員不可以直接進(jìn)行債券和股票投資，只能通過基金等間接投資。17經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，證券公司可以經(jīng)營的業(yè)務(wù)有( )。A證券經(jīng)紀(jì) B證券投資咨詢 C證券自營 D證券資產(chǎn)管理【答案】ABCD【解析】除這四項(xiàng)外，證券公司可以經(jīng)營的業(yè)務(wù)還有：與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問；證券承銷與保薦；其他證券業(yè)務(wù)。18按照證券法規(guī)定，設(shè)立證券公司，其主要股東應(yīng)當(dāng)具備的條件有( )。A具有持續(xù)盈利能力 B信譽(yù)良好C最近3年無重大違法違規(guī)記錄 D注冊資本不低于人民幣2億元【答案】ABC【解析】按照證券法規(guī)定，設(shè)立證券公司，其主要股東應(yīng)該具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近3年無重大違法違

37、規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元。注意區(qū)分凈資產(chǎn)和注冊資本兩個概念，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)虧損時，就可能出現(xiàn)凈資產(chǎn)小于注冊資本的情況。19證券交易所的職能有( )。A制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則 B接受上市申請、安排證券上市C對上市公司進(jìn)行監(jiān)管 D設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)【答案】ABCD【解析】除ABCD四項(xiàng)外，我國的證券交易所管理辦法規(guī)定的證券交易所的職能還有：提供證券交易的場所和設(shè)施；組織、監(jiān)督證券交易；對會員進(jìn)行監(jiān)管；管理和公布市場信息；中國證監(jiān)會許可的其他職能。20關(guān)于場外交易市場，下列說法正確的有( )。A在場外交易市場上，交易方式有不同的形式B場外市場包括第一市場C場外交易市場包括店頭市場D柜臺市場是

38、場外交易市場的主要形式【答案】ACD【解析】證券發(fā)行市場為第一市場，而場外交易市場屬于第二市場，二者互不隸屬。21證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)具有自律管理的要求，它為證券市場提供安全、高效的證券登記結(jié)算服務(wù)，需采取的措施主要有( )。A要制定完善的風(fēng)險(xiǎn)防范制度和內(nèi)部控制制度B要建立完善的技術(shù)系統(tǒng)，制定由結(jié)算參與人共同遵守的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范C要建立完善的結(jié)算參與人準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)D要建立完善的結(jié)算參與人風(fēng)險(xiǎn)評估體系【答案】ABCD【解析】除ABCD四項(xiàng)外，需采取的措施還包括：要對結(jié)算數(shù)據(jù)和技術(shù)系統(tǒng)進(jìn)行備份，制定業(yè)務(wù)緊急應(yīng)變程序和操作流程。22從交易價格的決定特點(diǎn)來看，證券交易機(jī)制可以分為( )。A定期交易系統(tǒng) B連續(xù)

39、交易系統(tǒng)， C指令驅(qū)動系統(tǒng) D報(bào)價驅(qū)動系統(tǒng)【答案】CD【解析】證券交易機(jī)制的分類包括：從交易時間的連續(xù)特點(diǎn)劃分，有定期交易系統(tǒng)和連續(xù)交易系統(tǒng)；從交易價格的決定特點(diǎn)劃分，有指令驅(qū)動系統(tǒng)和報(bào)價驅(qū)動系統(tǒng)。23下列關(guān)于證券市場有效性的說法，錯誤的有( )。A為證券市場有效配置資源奠定了基礎(chǔ)B高效率包括信息效率和運(yùn)行效率兩個方面C低成本包括直接成本和間接成本兩個方面D搜索成本屬于直接成本【答案】AD【解析】A項(xiàng)描述的為流動性；D項(xiàng)搜索成本屬于間接成本。24下列關(guān)于指令驅(qū)動系統(tǒng)和報(bào)價驅(qū)動系統(tǒng)的說法，正確的有( )。A報(bào)價驅(qū)動系統(tǒng)下，證券成交價格的形成由做市商決定B報(bào)價驅(qū)動系統(tǒng)下，投資者買賣證券的對手是其他

40、投資者C指令驅(qū)動系統(tǒng)下，證券交易價格由買方和賣方的力量直接決定D指令驅(qū)動系統(tǒng)下，投資者買賣證券都以做市商為對手，與其他投資者不發(fā)生直接關(guān)系【答案】AC【解析】報(bào)價驅(qū)動系統(tǒng)和指令驅(qū)動系統(tǒng)這兩種交易機(jī)制是不同的，指令驅(qū)動系統(tǒng)的特點(diǎn)有：證券交易價格由買方和賣方的力量直接決定；投資者買賣證券的對手是其他投資者。報(bào)價驅(qū)動系統(tǒng)的特點(diǎn)有：證券成交價格的形成由做市商決定；投資者買賣證券都以做市商為對手，與其他投資者不發(fā)生直接關(guān)系。25比較定期交易系統(tǒng)和連續(xù)交易系統(tǒng)，下列說法正確的有( )。A在定期交易系統(tǒng)中，成交的時點(diǎn)是不連續(xù)的B在連續(xù)交易系統(tǒng)中，交易一定是連續(xù)的C在定期交易系統(tǒng)中，在某一段時間到達(dá)的投資者的

41、委托訂單并不馬上成交，而是要先存儲起來，然后在某一約定的時刻加以匹配D在連續(xù)交易系統(tǒng)中，在營業(yè)時間里訂單匹配可以連續(xù)不斷地進(jìn)行【答案】ACD【解析】B項(xiàng)在連續(xù)交易系統(tǒng)中，并非意味著交易一定是連續(xù)的。三、判斷題(正確的用A表示，錯誤的用B表示)1在證券交易所的交易中，投資者都是法人，個人投資者只能進(jìn)人證券公司柜臺市場買賣證券。( )2010年5月真題【答案】B【解析】證券投資者是買賣證券的主體，可以分為個人投資者和機(jī)構(gòu)投資者兩大類。就投資者買賣證券的基本途徑來看，主要有兩條：一是直接進(jìn)入交易場所自行買賣證券，如投資者在柜臺市場上與對方直接交易；二是委托經(jīng)紀(jì)商代理買賣證券。在證券交易所的交易中，除

42、了按規(guī)定允許的證券公司自營買賣外，投資者都要通過委托經(jīng)紀(jì)商代理才能買賣證券。2柜臺交易的轉(zhuǎn)讓價格一般由開設(shè)柜臺的金融機(jī)構(gòu)報(bào)出，并根據(jù)投資者的接受程度而進(jìn)行調(diào)整。( )2010年5月真題【答案】A【解析】通常，在柜臺上交易的證券，其買賣價格由開設(shè)柜臺的金融機(jī)構(gòu)報(bào)出，投資者根據(jù)金融機(jī)構(gòu)柜臺所報(bào)的買入價或賣出價與柜臺交易，金融機(jī)構(gòu)柜臺根據(jù)投資者的接受程度調(diào)整報(bào)價。3提供安全、便利、迅捷的交易與交易后的服務(wù)，是證券交易市場的作用之一。( )2010年3月真題【答案】A【解析】證券交易場所是供已發(fā)行的證券進(jìn)行流通轉(zhuǎn)讓的市場。其作用有：為各種類型的證券提供便利而充分的交易條件；為各種交易證券提供公開、公平

43、、充分的價格競爭，以發(fā)現(xiàn)合理的交易價格；實(shí)施公開、公正和及時的信息披露；提供安全、便利、迅捷的交易與交易后服務(wù)。4在我國，證券公司的設(shè)立需要經(jīng)過中國證監(jiān)會和滬深交易所的批準(zhǔn)。( )2010年3月真題【答案】B【解析】在我國，證券公司是指依照中華人民共和國公司法規(guī)定和經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)的、經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司。其設(shè)立并不經(jīng)交易所批準(zhǔn)。5證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是為證券交易提供集中登記、托管與服務(wù)，以營利為目的的法人。( )2009年11月真題【答案】B【解析】我國證券法規(guī)定，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以營利為目的的法人。6信用交易的主

44、要特征在于投資者向經(jīng)紀(jì)人提供了信用。( )2009年9月真題【答案】B【解析】信用交易是投資者通過交付保證金取得經(jīng)紀(jì)商信用而進(jìn)行的交易，也稱為融資融券交易。這一交易的主要特征在于經(jīng)紀(jì)商向投資者提供了信用，即投資者買賣證券的資金或證券有一部分是從經(jīng)紀(jì)商借入的。7證券交易和證券發(fā)行是兩個不同的領(lǐng)域，它們是相互獨(dú)立、沒有聯(lián)系的。( )2009年5月真題【答案】B【解析】證券交易與證券發(fā)行有著密切的聯(lián)系，兩者相互促進(jìn)、相互制約。一方面，證券發(fā)行為證券交易提供了對象，決定了證券交易的規(guī)模，是證券交易的前提；另一方面，證券交易使證券的流動性特征顯示出來，從而有利于證券發(fā)行的順利進(jìn)行。8在我國證券界，證券交

45、易的原則被歸納為準(zhǔn)確、及時、完整。( )【答案】B【解析】為了保障證券交易功能的發(fā)揮，以利于證券交易的正常運(yùn)行，證券交易必須遵循“公開、公平、公正”三個原則。9在實(shí)踐中，公正原則僅體現(xiàn)在公正地辦理證券交易各項(xiàng)手續(xù)方面。( )【答案】B【解析】在實(shí)踐中，公正原則體現(xiàn)在很多方面，例如：公正地辦理證券交易中的各項(xiàng)手續(xù)，公正地處理證券交易中的違法違規(guī)行為等。10公正原則是指參與交易各方應(yīng)當(dāng)獲得平等的機(jī)會。( )【答案】B【解析】公正原則是指應(yīng)當(dāng)公正地對待證券交易的參與各方，以及公正地處理證券交易事務(wù)。題中所述為公平原則。11封閉式基金成立一定時期后，基金管理公司一般會自行或者委托證券公司開設(shè)的柜臺進(jìn)行

46、基金的轉(zhuǎn)讓。( )【答案】B【解析】對于封閉式基金來說，在成立后，基金管理公司即可申請其基金在證券交易所上市。如果獲得批準(zhǔn)，投資者就可以在證券交易所市場上買賣基金份額。12股票上市交易后，如果發(fā)現(xiàn)不符合上市條件，直接終止其上市交易。( )【答案】B【解析】在股票上市交易后，如果發(fā)現(xiàn)不符合上市條件或其他原因，可以暫停上市交易直至終止上市交易。暫停上市交易后，在規(guī)定時間內(nèi)重新具備了條件的，亦可以恢復(fù)上市交易。13權(quán)證是基礎(chǔ)證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按市場價格向發(fā)行人購買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價的有價證券。( )【答案】B【解析】權(quán)

47、證是基礎(chǔ)證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按“約定價格”向發(fā)行人購買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價的有價證券。14期貨交易在多數(shù)情況下要進(jìn)行實(shí)物交收，只有少數(shù)是在合約到期前進(jìn)行反向交易、平倉了結(jié)。( )【答案】B【解析】現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易以通過交易獲取標(biāo)的物為目的；而期貨交易在多數(shù)情況下不進(jìn)行實(shí)物交收，而是在合約到期前進(jìn)行反向交易、平倉了結(jié)。15只有以國債為對象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動，才可以稱為“債券交易”。( )【答案】B【解析】根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可分為政府債券、金融債券和公司債券三大類。這構(gòu)成了債券交易的三個主要對象。16股票交易只可

48、以在證券交易所進(jìn)行，因?yàn)橥顿Y者不能進(jìn)入證券交易所。( )【答案】B【解析】股票交易可以在證券交易所中進(jìn)行，也可以在場外交易市場進(jìn)行。前者通常稱為“上市交易”：后者的常見形式是柜臺交易。17對于封閉式基金，有必要對某一時點(diǎn)上基金實(shí)際代表的價值進(jìn)行估值，并在此基礎(chǔ)上得出基金的買價和賣價。( )【答案】B【解析】開放式基金份額的申購價格和贖回價格，是通過對某一時點(diǎn)上基金份額實(shí)際代表的價值即基金資產(chǎn)凈值進(jìn)行估值，在基金資產(chǎn)凈值的基礎(chǔ)上再加一定的手續(xù)費(fèi)而確定的。18交易所交易基金采用復(fù)制指數(shù)和實(shí)物申贖的機(jī)制，費(fèi)用相對較高。( )【答案】B【解析】交易所交易基金通過復(fù)制指數(shù)和實(shí)物申贖機(jī)制，大大節(jié)省了研究費(fèi)

49、用、交易費(fèi)用等運(yùn)作費(fèi)用。19認(rèn)股權(quán)證持有者可以在規(guī)定的期間內(nèi)，以事先確定的價格買賣上市公司已在市場上流通的股票。( )【答案】B【解析】認(rèn)股權(quán)證持有者可以在規(guī)定的期間內(nèi)，以事先確定的價格買賣上市公司增發(fā)的新股票。20在金融期權(quán)交易中，合約的買入者無需支付期權(quán)費(fèi)就有權(quán)在合約所規(guī)定的某一特定時間或一段時期內(nèi)，以事先確定的價格向賣出者買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的某種金融商品或者金融期貨合約。( )【答案】B【解析】金融期權(quán)的買入者在支付了期權(quán)費(fèi)以后，就有權(quán)在合約所規(guī)定的某一特定時間或一段時期內(nèi)，以事先確定的價格向賣出者買進(jìn)或向買進(jìn)者賣出一定數(shù)量的某種金融商品(現(xiàn)貨期權(quán))或者金融期貨合約(期貨期權(quán))。21可轉(zhuǎn)

50、換債券只具有債權(quán)的性質(zhì)。( )【答案】B【解析】在通常情況下，可轉(zhuǎn)換債券將轉(zhuǎn)換成普通股票，因此它具有債權(quán)和期權(quán)的雙重特性。22可轉(zhuǎn)換債券是指由股票轉(zhuǎn)換而來的債券。( )【答案】B【解析】可轉(zhuǎn)換債券是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的債券。23對于開放式基金來說，如果是非上市的，投資者除了申購和贖回外，投資者還可以在證券交易所市場上進(jìn)行買賣。( )【答案】B【解析】對于開放式基金來說，如果是非上市的開放式基金，投資者可以進(jìn)行基金份額的申購和贖回。其中，一種情況是只允許通過基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)辦理；另一種情況是既可以通過基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)辦理，也可以通

51、過證券交易所系統(tǒng)辦理。如果是上市的開放式基金，則除了申購和贖回外，投資者還可以在證券交易所市場上進(jìn)行買賣。24金融期貨交易是指以外匯、債券、股價指數(shù)等金融商品為對象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動。( )【答案】B【解析】在實(shí)踐中，金融期貨主要有外匯期貨、利率期貨以及股票價格指數(shù)期貨三種。債券不屬于金融期貨。25利率期權(quán)中包括了現(xiàn)貨期權(quán)與期貨期權(quán)。( )【答案】A【解析】金融期權(quán)可分為外匯期權(quán)、利率期權(quán)、股票期權(quán)以及股票價格指數(shù)期權(quán)。其中，除股票期權(quán)只有現(xiàn)貨期權(quán)外，其他各種金融期權(quán)都可以再分為現(xiàn)貨期權(quán)與期貨期權(quán)。26可轉(zhuǎn)換債券的持有者要在規(guī)定的轉(zhuǎn)換期間內(nèi)選擇有利時機(jī)請求證券公司按規(guī)定的價格和比例將債券轉(zhuǎn)換為

52、股票。( )【答案】B【解析】可轉(zhuǎn)換債券持有人可在規(guī)定的轉(zhuǎn)換期間內(nèi)選擇有利時機(jī)，要求發(fā)行公司(而不是證券公司)按規(guī)定的價格和比例將債券轉(zhuǎn)換為股票。27權(quán)證的交易都是在證券交易所內(nèi)進(jìn)行的。( )【答案】A【解析】我國目前的權(quán)證都在證券交易所進(jìn)行交易，具體的交易方式與股票類似。28可轉(zhuǎn)換公司債券依據(jù)招募說明書的約定條件和有關(guān)規(guī)定，在發(fā)行人的普通股票上市后，可隨時轉(zhuǎn)換成發(fā)行人的股票。( )【答案】B【解析】經(jīng)過一段轉(zhuǎn)換期后，可轉(zhuǎn)換公司債券才可轉(zhuǎn)換成發(fā)行人的股票。29遠(yuǎn)期交易和期貨交易是一樣的。( )【答案】B【解析】遠(yuǎn)期交易和期貨交易不是完全一樣的。期貨交易與遠(yuǎn)期交易有類似的地方，都是現(xiàn)在定約成交，

53、將來交割。但遠(yuǎn)期交易是非標(biāo)準(zhǔn)化的，在場外市場進(jìn)行；期貨交易則是標(biāo)準(zhǔn)化的，有規(guī)定格式的合約，多數(shù)在場內(nèi)市場進(jìn)行。另外，現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易以通過交易獲取標(biāo)的物為目的；而期貨交易在多數(shù)情況下不進(jìn)行實(shí)物交收，而是在合約到期前進(jìn)行反向交易、平倉了結(jié)。30信用交易的杠桿作用只會使投資者的收益率大，不會使投資者的虧損放大。( )【答案】B【解析】信用交易的杠桿作用使投資者的收益率放大的同時，也會使投資者的虧損放大。31在債券回購交易中，債券持有者因在相應(yīng)的期間內(nèi)讓渡了債券的使用權(quán)而得到了一定的利息回報(bào)。( )【答案】B【解析】在債券回購交易中，資金供應(yīng)者因在相應(yīng)的期間內(nèi)讓渡資金使用權(quán)中得到一定的利息回報(bào)。3

54、2融資融券業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營活動。( )【答案】B【解析】融資融券業(yè)務(wù)是指證券公司向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營活動。33債券回購交易就是指債券買賣雙方在成交的同時，約定于未來某一時間以約定價格雙方再進(jìn)行反向交易的行為。( )【答案】B【解析】債券回購交易就是指債券買賣雙方在成交的同時，約定于未來某一時間以“某一價格”雙方再進(jìn)行反向交易的行為。34由于回購協(xié)議的標(biāo)的物是高質(zhì)量的有價證券，市場利率的波動幅度較小，因此回購交易是無風(fēng)險(xiǎn)交易。( )【答案】B【解析】即使是高質(zhì)量的有價證

55、券也是存在違約風(fēng)險(xiǎn)的，而市場利率的波動形成利率風(fēng)險(xiǎn)，因而回購交易不是無風(fēng)險(xiǎn)交易。35合格的境外機(jī)構(gòu)投資者可以委托多個托管人托管資產(chǎn)。( )【答案】B【解析】合格的境外機(jī)構(gòu)投資者只能委托一個托管人托管資產(chǎn)。36合格境外機(jī)構(gòu)投資者可在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)投資在交易所上市的除B股以外的股票、國債、可轉(zhuǎn)換債券、企業(yè)債券、權(quán)證、封閉式基金、經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的開放式基金，但不可參與股票增發(fā)、配股、新股發(fā)行和可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行的申購。( )【答案】B【解析】合格境外機(jī)構(gòu)投資者可以在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)投資在交易所上市的除B股以外的股票、國債、可轉(zhuǎn)換債券、企業(yè)債券、權(quán)證、封閉式基金、經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的開放式基

56、金，還可以參與股票增發(fā)、配股、新股發(fā)行和可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行的申購。37在我國，合格境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)委托境內(nèi)具有托管人資格的證券公司作為托管人托管資產(chǎn)。( )【答案】B【解析】合格投資者應(yīng)當(dāng)委托境內(nèi)商業(yè)銀行作為托管人托管資產(chǎn)，委托境內(nèi)證券公司辦理在境內(nèi)的證券交易活動。38上市公司的董事、監(jiān)事、經(jīng)理在任職期間，不得持有本公司的股票。( )【答案】B【解析】上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)向公司申報(bào)所持有的本公司的股份及其變動情況，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五。39任何人都可成為證券交易的委托人。( )【答案】B【解析】國家法律法規(guī)規(guī)定不準(zhǔn)參與證券交易的自然

57、人或法人不得成為證券交易的委托人。40按照我國現(xiàn)行規(guī)定，合格境外機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行境內(nèi)證券交易時，應(yīng)委托1家具有交易所會員資格的境內(nèi)證券公司辦理相關(guān)證券交易業(yè)務(wù)。( )【答案】B【解析】合格境外投資者應(yīng)當(dāng)委托境內(nèi)商業(yè)銀行作為托管人托管資產(chǎn)(每個合格投資者只能委托1個托管人，并可以更換托管人)，委托境內(nèi)證券公司辦理在境內(nèi)的證券交易活動(每個合格投資者可分別在上海、深圳證券交易所委托3家境內(nèi)證券公司進(jìn)行證券交易)。41在證券交易過程中，投資者的交易行為所產(chǎn)生的結(jié)果是不確定的，它與投資者預(yù)期收益目標(biāo)發(fā)生偏離，這種偏離只可能是負(fù)的(實(shí)際收益低于投資者的預(yù)期目標(biāo))。( )【答案】B【解析】在證券交易過程中，

58、投資者的交易行為所產(chǎn)生的結(jié)果是不確定的，它與投資者預(yù)期收益目標(biāo)發(fā)生偏離，這種偏離可能是負(fù)的，也可能為正。42證券公司的注冊資本應(yīng)當(dāng)是實(shí)繳資本。( )【答案】A43ABC證券公司的經(jīng)營范圍僅限于證券承銷與保薦、證券自營業(yè)務(wù)，該證券公司的注冊資本最低限額為1億元。( )【答案】B【解析】經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，證券公司經(jīng)營下列業(yè)務(wù)中兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元：證券承銷與保薦；證券自營；證券資產(chǎn)管理；其他證券業(yè)務(wù)。其中，凡經(jīng)營范圍只涉及以上業(yè)務(wù)中一項(xiàng)的，注冊資本最低限額為人民幣1億元。44在我國，證券公司只能是有限責(zé)任公司。( )【答案】B【解析】證券法第一百二十三條規(guī)定

59、，證券公司是指依照中華人民共和國公司法和本法規(guī)定設(shè)立的經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司。45上市公司暫停上市后，就必須作退市處理。( )【答案】B【解析】在股票上市交易后，如果發(fā)現(xiàn)不符合上市條件或其他原因，可以暫停上市交易直至終止上市交易。暫停上市交易后，在規(guī)定時間內(nèi)重新具備了條件的，亦可以恢復(fù)上市交易。46證券交易所總經(jīng)理由理事會任免。( )【答案】B【解析】證券交易所總經(jīng)理由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免。47證券交易所作為進(jìn)行證券交易的場所，其本身不持有證券，不進(jìn)行證券的買賣，但要決定證券交易的價格。( )【答案】B【解析】證券交易所作為進(jìn)行證券交易的場所，其本身不持有證券，也不進(jìn)

60、行證券的買賣，當(dāng)然更不能決定證券交易的價格。48在場外交易市場上，交易活動呈現(xiàn)分散性。( )【答案】B【解析】在場外交易市場上，交易方式有不同的形式。例如，一種常見的形式是由各個獨(dú)立的證券公司分別組織證券交易活動。在這種情況下，交易活動呈現(xiàn)分散性，它分散于各證券公司。另外，有些場外交易市場也具有一定的集中性，如我國的銀行間債券市場。49成為證券交易所會員的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，其注冊資本有一定的上限規(guī)定。( )【答案】B【解析】成為證券交易所會員的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，其注冊資本有一定的下限規(guī)定。50在證券交易所的交易中，投資者都要通過委托經(jīng)紀(jì)人代理才能買賣證券。( )【答案1B【解析】在證券交易所的交易中，