第七章中央銀行ok(1)

1、 第七章 中央銀行(zhn yn yn xn)與金融監(jiān)管共五十五頁本章(bn zhn)學(xué)習(xí)要求1、了解中央銀行產(chǎn)生的必要性，掌握中央銀行的幾種主要類型；2、理解中央銀行的性質(zhì)(xngzh)；3、能夠結(jié)合中央銀行的資產(chǎn)負債表分析中央銀行的職能4、掌握金融監(jiān)管的基本內(nèi)容和方法 共五十五頁第一節(jié) 中央銀行(zhn yn yn xn)概述一、概念與名稱 （一）概念：代表國家進行金融(jnrng)調(diào)控與管理、具有國家機關(guān)性質(zhì)的特殊金融(jnrng)機構(gòu)，是一國的發(fā)行的銀行、國家的銀行、銀行的銀行，是一國金融(jnrng)體系的核心和領(lǐng)導(dǎo)。 （二）名稱：各不相同，如美聯(lián)儲、英格蘭銀行、中國人民銀行、儲備銀

2、行等。共五十五頁二、中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展 （一）產(chǎn)生原因1、統(tǒng)一貨幣發(fā)行的需要2、票據(jù)清算的需要3、最后(zuhu)貸款人的需要4、金融監(jiān)管的需要5、政府融資的需要共五十五頁（二）中央銀行的產(chǎn)生途徑1、從眾多的商業(yè)銀行中逐漸分離出一家銀行，專門執(zhí)行中央銀行職能。 一般的私人銀行較重要的銀行唯一(wi y)的發(fā)行銀行銀行的銀行政府的銀行職能健全的中央銀行如1694年的英格蘭銀行2、由政府出面組建中央銀行，其典型代表是美國聯(lián)邦儲備銀行共五十五頁（三）中央銀行的發(fā)展 1、產(chǎn)生階段（1656-1913） 2、發(fā)展階段（1913-1945） 3、完善階段（1946年以后(yhu)） 1）國有化 2）職能

3、完備，強調(diào)調(diào)控宏觀經(jīng)濟的職能共五十五頁1.英格蘭銀行 真正最早全面(qunmin)發(fā)揮中央銀行功能的銀行1928年，只有英格蘭銀行發(fā)行的銀行券在流通中使用，其它的全部(qunb)退出流通領(lǐng)域。1872年，開始擔負最后貸款人的角色。1854年成為英國銀行業(yè)的票據(jù)交換中心。1844年，英國通過英格蘭銀行條例。規(guī)定英格蘭銀行為唯一的發(fā)行銀行。1833年，英國國會規(guī)定英格蘭銀行發(fā)行的銀行券具有無限法償資格，但并沒有壟斷貨幣發(fā)行權(quán)。1694年成立，最早的私立股份制銀行、由政府幫助設(shè)立。獨占貨幣市場 央行的正式產(chǎn)生 共五十五頁2.美國(mi u)中央銀行 1791年美國國會暫時批準成立第一銀行，但是在各州

4、銀行的反對(fndu)中停業(yè)。 1913年，經(jīng)過周密研究，通過了聯(lián)邦儲備條例，宣告美國中央銀行制度的確立。 1816年成立美國第二銀行，也遭到同樣命運，于1836年宣告終止。聯(lián)邦儲備體系設(shè)有聯(lián)邦儲備局，有委員7人；美國全國分為12個儲備區(qū)，每區(qū)設(shè)一聯(lián)邦儲備銀行；不以營利為前提。發(fā)行鈔票，代理國庫，主持清算，保管會員銀行存款準備 金，具有中央銀行職能。 共五十五頁（四）我國中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展(fzhn) 1、1904年的戶部銀行（1908年大清銀行、 1912年中國銀行） 1907年交通銀行等承擔央行職責(zé) 2、1928.11.在上海成立中央銀行 3、1948.12.1.成立中國人民銀行 4、1

5、984.1.1.專門行使中央銀行職能 5、1995.3.18.制定了中國人民銀行法 6、1998.11.按經(jīng)濟區(qū)域設(shè)置九家分行 7、2003.4.28.銀監(jiān)會成立，央行職能改變 8、2005.8.10.中國人民銀行上海總部成立 共五十五頁上?？偛砍袚闹饕氊?zé): .根據(jù)中國人民銀行總行提出的操作目標，組織實施中央銀行公開市場操作； .承辦在滬商業(yè)銀行及票據(jù)專營機構(gòu)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)(yw)；.分析市場工具對貨幣政策和金融穩(wěn)定的影響，監(jiān)測分析金融市場的發(fā)展，防范跨市場風(fēng)險；.密切跟蹤金融市場，承辦有關(guān)金融市場數(shù)據(jù)的收集、匯總、分析，定時報送各類金融動態(tài)信息和研究報告；共五十五頁 .研究并引導(dǎo)金融產(chǎn)品的創(chuàng)

6、新，促進金融市場協(xié)調(diào)、健康、規(guī)范發(fā)展； .承辦有關(guān)區(qū)域金融交流與合作工作等。 上海總部根據(jù)總行授權(quán)，還承擔對中國外匯交易中心（全國銀行間同業(yè)拆借(chiji)中心）等總行直屬在滬單位管理工作，以及上海黃金交易所、中國銀聯(lián)等有關(guān)機構(gòu)的協(xié)調(diào)、管理工作。共五十五頁三、中央銀行(zhn yn yn xn)的類型（一）單一中央銀行制度(zhd) 一元式和二元式（美、德） 最主要、最典型中央銀行制度（二）復(fù)合式中央銀行制度（三）跨國中央銀行制（西非、中非、歐洲中央銀行、東加勒比海貨幣管理局）（四）準中央銀行制（香港）共五十五頁四、中央銀行的機構(gòu)(jgu)設(shè)置（一）最高權(quán)力機構(gòu)的設(shè)置(shzh)（二）總行內(nèi)

7、部職能機構(gòu)的設(shè)置（三）分支機構(gòu)的設(shè)置 1、原則 2、1998年11月中國人民銀行分支機構(gòu)設(shè)置的改革共五十五頁 美國聯(lián)邦儲備委員會(Federal Reserve，簡稱美聯(lián)儲) 美國聯(lián)邦儲備體系的最高權(quán)力機構(gòu)(jgu)由三部分組成：聯(lián)邦儲備委員會（也稱理事會）、聯(lián)邦公開市場委員會和各聯(lián)邦儲備銀行。 1）決策機構(gòu)：聯(lián)邦儲備委員會 2）執(zhí)行機構(gòu)：聯(lián)邦公開市場委員會 3）執(zhí)行機構(gòu)：各聯(lián)邦儲備銀行 共五十五頁 中國人民銀行的決策機構(gòu)是貨幣政策委員會，我國央行沒有董事會，但央行做決策要與國家整個的經(jīng)濟政策保持一致，所以它也受到國務(wù)院的制約，應(yīng)該(ynggi)說中央銀行的政策發(fā)布都是要經(jīng)過國務(wù)院批準的. 共

8、五十五頁第二節(jié) 中央銀行(zhn yn yn xn)的性質(zhì)與職能（一）含義：中央銀行是一國金融體系的核心，是代表國家(guji)制定和執(zhí)行金融政策，監(jiān)督管理金融業(yè)的國家(guji)機關(guān)，是特殊的金融機構(gòu)。具有雙重屬性：機關(guān)性與銀行性一、中央銀行的性質(zhì)共五十五頁（二）中央銀行的特點 1.不以贏利為目的 2.不經(jīng)營普通銀行業(yè)務(wù) 3.具有(jyu)相對的獨立性共五十五頁二、中央銀行(zhn yn yn xn)的職能傳統(tǒng)劃分(hu fn)方式：發(fā)行的銀行；銀行的銀行； 國家的銀行按業(yè)務(wù)活動：服務(wù)職能、調(diào)節(jié)職能、 監(jiān)管職能共五十五頁發(fā)行(fhng)的銀行銀行(ynhng)的銀行(ynhng)政府的銀行中

9、央銀行共五十五頁 發(fā)行的銀行。是指中央銀行壟斷了銀行券(貨幣)的發(fā)行權(quán)，成為全國(qun u)唯一的現(xiàn)鈔發(fā)行機構(gòu) 銀行的銀行。是指中央銀行只同商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)發(fā)生業(yè)務(wù)往來關(guān)系，而不與工商企業(yè)和個人發(fā)生直接的信用關(guān)系 國家的銀行。亦稱政府的銀行，是指中央銀行代表國家制定和執(zhí)行貨幣金融政策，代為管理國家財政收支以及為國家提供各種金融服務(wù) 二、中央銀行(zhn yn yn xn)的職能共五十五頁（一）發(fā)行的銀行(ynhng)1、發(fā)行原則：壟斷原則、彈性原則、經(jīng)濟原則2、發(fā)行保證：黃金保證、信用保證3、人民幣發(fā)行程序 1）印制（中國人民銀行印鈔總公司） 2）發(fā)行庫（中國人民銀行機構(gòu)） 3）業(yè)務(wù)庫

10、（各商業(yè)銀行機構(gòu)） 4）市場（金融體系以外）共五十五頁（二）銀行的銀行（存、放、匯） 1、集中(jzhng)商業(yè)銀行的存款準備金 1）目的：保證流動性、調(diào)控貨幣供給量 2）內(nèi)容：范圍、準備金率、具體辦法 2、最后貸款人 1）概念：向商業(yè)銀行提供資金支持 2）手段：再貼現(xiàn)、再抵押、再貸款 3、組織全國清算共五十五頁（三）國家的銀行 1、代理國庫：政府的總出納 2、代理國家債券的發(fā)行 3、對國家進行(jnxng)信貸支持 1）向政府提供短期周轉(zhuǎn)性貸款 2）在二級市場上買進國債 4、保管國家外匯和黃金儲備 共五十五頁共五十五頁三、中國人民銀行的職責(zé)(zhz) 中國人民銀行是我國的中央銀行，在國務(wù)院的

11、領(lǐng)導(dǎo)下，制定和實施貨幣政策。中國人民銀行作為我國的中央銀行履行下列職責(zé)： 1、發(fā)布(fb)與履行其職責(zé)有關(guān)的命令和規(guī)章； 2、依法制定和執(zhí)行貨幣政策； 3、發(fā)行人民幣，管理人民幣流通； 4、監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場； 5、實施外匯管理，監(jiān)督管理銀行間外匯市場； 6、監(jiān)督管理黃金市場； 7、持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲備、黃金儲備；共五十五頁8、經(jīng)理國庫；9、維護(wih)支付、清算系統(tǒng)的正常運行；10、指導(dǎo)、部署金融業(yè)反洗錢工作，負責(zé)反洗錢的 資金監(jiān)測；11、負責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計、調(diào)查、分析和預(yù)測；12、作為國家的中央銀行，從事有關(guān)的國際金融活 動；13、國務(wù)院規(guī)定的其他職責(zé)。共五

12、十五頁一、職責(zé)調(diào)整(2008年7月) 1.中國人民銀行要進一步健全貨幣政策體系，完善人民幣匯率形成機制，加強與金融監(jiān)管部門的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，防范和化解金融風(fēng)險，維護國家金融安全。 2.加強綜合協(xié)調(diào)并推進金融業(yè)改革和發(fā)展，研究(ynji)、協(xié)調(diào)解決金融運行中重大問題的職責(zé)。共五十五頁 3.將區(qū)域金融形勢研究(ynji)、區(qū)域金融穩(wěn)定評估和區(qū)域金融協(xié)調(diào)職責(zé)交給中國人民銀行分行。 4.將地方中小法人機構(gòu)差別存款準備金率的施、存貸款基準利率、浮動利率執(zhí)行的監(jiān)測以及地方國庫集中收付代理銀行資格的認定等職責(zé)交給中國人民銀行分支機構(gòu)。共五十五頁二、主要職責(zé) 1.擬訂金融業(yè)改革和發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，促進(cjn)金融業(yè)有

13、序開放。 2.起草有關(guān)法律和行政法規(guī)草案，完善有關(guān)金融機構(gòu)運行規(guī)則，發(fā)布與履行職責(zé)有關(guān)的命令和規(guī)章。 3.依法制定和執(zhí)行貨幣政策；制定和實施宏觀信貸指導(dǎo)政策。 4.完善金融宏觀調(diào)控體系，負責(zé)防范、化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險，維護國家金融穩(wěn)定與安全。共五十五頁 5.負責(zé)制定和實施人民幣匯率政策，不斷完善匯率形成機制，維護國際收支平衡，實施外匯管理，負責(zé)對國際金融市場的跟蹤監(jiān)測和風(fēng)險預(yù)警，監(jiān)測和管理跨境資本流動，持有、管理和經(jīng)營國家外匯儲備和黃金儲備。 6.監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場、銀行間債券市場、銀行間票據(jù)市場、銀行間外匯市場和黃金市場(hun jn sh chn)及上述市場的有關(guān)衍生產(chǎn)品交易。共五十

14、五頁 7.負責(zé)會同金融監(jiān)管部門制定金融控股公司的監(jiān)管規(guī)則和交叉性金融業(yè)務(wù)的標準、規(guī)范，負責(zé)金融控股公司和交叉性金融工具的監(jiān)測。 8.承擔最后貸款人的責(zé)任，負責(zé)對因化解金融風(fēng)險而使用中央銀行(zhn yn yn xn)資金機構(gòu)的行為進行檢查監(jiān)督。 9.制定和組織實施金融業(yè)綜合統(tǒng)計制度，負責(zé)數(shù)據(jù)匯總和宏觀經(jīng)濟分析與預(yù)測，統(tǒng)一編制全國金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)、報表，并按國家有關(guān)規(guī)定予以公布。共五十五頁 10.組織制定金融業(yè)信息化發(fā)展規(guī)劃，負責(zé)金融標準化的組織管理協(xié)調(diào)工作，指導(dǎo)金融業(yè)信息安全工作。 11.發(fā)行人民幣，管理人民幣流通(litng)。 12.制定全國支付體系發(fā)展規(guī)劃，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)全國支付體系建設(shè)，會同有關(guān)

15、部門制定支付結(jié)算規(guī)則，負責(zé)全國支付、清算系統(tǒng)的正常運行。共五十五頁 13.經(jīng)理國庫。 14.承擔全國反洗錢工作的組織協(xié)調(diào)和監(jiān)督管理的責(zé)任，負責(zé)涉嫌洗錢及恐怖活動的資金監(jiān)測。 15.管理征信業(yè)，推動建立社會信用(xnyng)體系。 16.從事與中國人民銀行業(yè)務(wù)有關(guān)的國際金融活動。 17.按照有關(guān)規(guī)定從事金融業(yè)務(wù)活動。 18.承辦國務(wù)院交辦的其他事項。共五十五頁第三節(jié) 中央銀行(zhn yn yn xn)的業(yè)務(wù) 資 產(chǎn) 負 債_ 政府債券 發(fā)行在外的現(xiàn)金 貼現(xiàn)貸款 金融機構(gòu)存款 財政借款或透支 財政性存款 黃金、外匯(wihu) 其它負債 在途資金 中央銀行資本 其它資產(chǎn)一、中央銀行資產(chǎn)負債表共五

16、十五頁（一）貨幣發(fā)行業(yè)務(wù) 這是中央銀行最重要的負債業(yè)務(wù)。人民幣發(fā)行和回籠流程（二）代理國庫（三）集中(jzhng)存款準備金（四）自有資本（五）中央銀行其他負債業(yè)務(wù)二、中央銀行的負債(f zhi)業(yè)務(wù)共五十五頁三、中央銀行的資產(chǎn)(zchn)業(yè)務(wù)（一）再貼現(xiàn)和貸款（二）有價證券買賣業(yè)務(wù)（三）金銀、外匯儲備（四）中央銀行(zhn yn yn xn)其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)共五十五頁四、中央銀行(zhn yn yn xn)的中間業(yè)務(wù) 中央銀行的中間業(yè)務(wù)，主要是指中央銀行為商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)辦理資金的劃撥清算和資金轉(zhuǎn)移。中央銀行是全國的清算中心。 中央銀行清算業(yè)務(wù)具體(jt)包括同城票據(jù)清算和異地資金匯兌。

17、共五十五頁總資產(chǎn)（2011年3月） 268818.05 151880.11（億元）(2007.12) 國外資產(chǎn) 219957.26 108674.24 外匯 211301.39 107285.35 貨幣黃金 669.84 337.24 其他國外資產(chǎn) 7986.03 1052.65 對政府債權(quán) 15421.11 2825.62 其中：中央政府 15421.11 2825.62 對存款貨幣銀行債權(quán) 8457.45 6627.62 對其他金融性公司債權(quán) 11832.51 21847.75 對非金融性公司債權(quán) 44.12 63.70 其他資產(chǎn) 8061.47 11841.95共五十五頁總負債（2011

18、年3月） 268818.05 151880.11（億元）(2007.12)儲備貨幣 194084.48 83264 .32 貨幣發(fā)行 63789.40 29508.22 金融機構(gòu)存款 130295.08 53509.55 存款貨幣銀行 87318.77 53343.00 其他金融機構(gòu) 104.13 166 . 55 非金融機構(gòu)存款 596.49 246.37發(fā)行債券 38503.12 38268.94國外負債 3878.57 925.88政府存款 38503.12 20566.03自有資金 219.75 219.75其他負債 27549.65 8637.86共五十五頁總資產(chǎn)（2013年9月）

19、311191.20 （億元） 國外資產(chǎn) 261561.48 外匯 253548.68 貨幣黃金 669.84 其他國外資產(chǎn) 7342.96 對政府債權(quán) 15321.73 其中：中央政府 15321.73 對存款貨幣銀行債權(quán) 16680.77 對其他金融性公司債權(quán) 10242.23 對非金融性公司債權(quán) 24.99 其他資產(chǎn) 7369.00 共五十五頁總負債（2011年3月） 311191.20 億元儲備貨幣 263137.87 貨幣發(fā)行 63789.40 金融機構(gòu)存款 200096.74 存款貨幣銀行 87318.77 其他金融機構(gòu) 104.13 非金融機構(gòu)存款 1268.28 發(fā)行債券 787

20、8.00國外負債 1817.84 政府存款 34480.77自有資金 219.75 其他負債 2388.69 共五十五頁第四節(jié) 金融風(fēng)險與金融監(jiān)管 金融監(jiān)管是指金融監(jiān)管當局(dngj)根據(jù)金融法規(guī)對各類金融機構(gòu)及其金融活動實施監(jiān)督與管理，以保證金融體系的安全、穩(wěn)定，保證公眾利益。 一、金融監(jiān)管的含義(hny) 共五十五頁二、金融風(fēng)險要求(yoqi)金融監(jiān)管（一）金融風(fēng)險 風(fēng)險：不確定性 金融風(fēng)險：微觀經(jīng)濟主體的預(yù)期收入遭受損失的可能性 狹義：金融機構(gòu)經(jīng)營過程中，由于決策失誤、客觀情況變化等原因而使資金、財產(chǎn)、聲譽受到損失的可能性 廣義：所有經(jīng)濟主體從事(cngsh)金融活動所面臨的風(fēng)險 信用風(fēng)

21、險、流動性風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、國家風(fēng)險、操作風(fēng)險、道德風(fēng)險等等共五十五頁（二）為什么對金融業(yè)實施(shsh)監(jiān)管、信息不對稱(duchn)（逆向選擇與道德風(fēng)險）導(dǎo)致金融交易的低效率、金融混亂的負外部性擠兌效應(yīng)、銀行同業(yè)支付清算系統(tǒng)把所有銀行聯(lián)系在一起，形成相互交織的債權(quán)債務(wù)網(wǎng)絡(luò)、金融創(chuàng)新和金融國際化的發(fā)展加重了銀行機構(gòu)資產(chǎn)風(fēng)險的傳染性，如次貸危機共五十五頁三、金融監(jiān)管的內(nèi)容 （一）預(yù)防性管理 1、市場準入管理 2、業(yè)務(wù)活動范圍管理 3、資本充足(chngz)性管理 4、流動性管理 5、對存款經(jīng)營的管理 6、對貸款和其他業(yè)務(wù)的管理 （二）保護性管理 1、存款保險制度 2、緊急救援共五十五頁

22、存款(cn kun)保險制度 即建立一個保險機構(gòu)(jgu)，各存款機構(gòu)(jgu)作為投保人向保險機構(gòu)(jgu)繳納保險費，當投保的存款機構(gòu)(jgu)面臨危機或經(jīng)營破產(chǎn)時，保險機構(gòu)(jgu)向其提供流動性資助，或者代替破產(chǎn)人在一定限度內(nèi)對存款人支付存款。共五十五頁 四、金融監(jiān)管的方法 （一）中央銀行的直接監(jiān)管（稽核和檢查）方式：現(xiàn)場(xinchng)檢查非現(xiàn)場檢查 （二）間接監(jiān)管方式：發(fā)揮金融機構(gòu)自律監(jiān)督作用發(fā)揮行業(yè)組織自律監(jiān)督作用社會監(jiān)督 共五十五頁美國(mi u)銀行業(yè)“新駱駝”風(fēng)險評價體系（Camels）Assets quality 資產(chǎn)質(zhì)量Management 管理水平Earnings

23、盈利狀況Liquidity 流動性Capital adequacy ratio 資本充足率Sensitivity 對市場(shchng)風(fēng)險的敏感度 銀監(jiān)會對14家股份制商業(yè)銀行的風(fēng)險評為5個等級，80分以上為正常機構(gòu)；70-80為基本正常；60-70為關(guān)注類；50-60為嚴重關(guān)注類；50分以下者為問題機構(gòu)。共五十五頁五、金融監(jiān)管的國際合作 （一）1988年7月巴塞爾協(xié)議 （二）1997年9月有效銀行監(jiān)管(jingun)的核心原則 （三）2003年4月新資本協(xié)議,2006年實施.共五十五頁（一）1975年，成立巴塞爾委員會，于1988.7. 通過關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標準的協(xié)議（二）目的：、提高銀行經(jīng)營的安全性 、消除各國銀行間的不平等競爭（三）主要內(nèi)容： 、分為核心資本（大于50%）和附屬資本 、風(fēng)險加權(quán)的計算(j sun)：0%、20%、50%、100% 、標準化比率：8%（其