某公司理財管理及金融管理基礎(chǔ)知識分析

1、理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識培訓(xùn)金融基礎(chǔ)石家莊鐵道學(xué)院經(jīng)管分院經(jīng)濟系主要內(nèi)容金融基礎(chǔ)理論金融市場和金融監(jiān)管國際金融既往考題涉及本章內(nèi)容(8分)貨幣的功能利率與債券價格的關(guān)系匯率分類商行業(yè)務(wù)與性質(zhì)國際收支與匯率關(guān)系國際直接投資條件匯率變動的影響外匯種類通脹類型貨幣購買力利率市場化改革的目標(biāo)國際資本流動類型金融工具的基本特性浮動匯率制度類型匯率標(biāo)價法貨幣供給量決定因素主要內(nèi)容（一）金融基礎(chǔ)理論 掌握貨幣形式、特征、層次和貨幣本位制度存款貨幣與信用創(chuàng)造理解通貨膨脹成因、影響和治理手段掌握利率體系及影響因素了解匯率決定因素、國際貨幣體系及中國匯率制度貨幣與信用利率匯率主要內(nèi)容（二）金融市場和金融監(jiān)管了解商業(yè)銀行

2、主要業(yè)務(wù)了解各種非銀行類金融機構(gòu)的主要業(yè)務(wù)理解金融市場的結(jié)構(gòu)初步了解各種金融工具,掌握金融工具特性了解混業(yè)和分業(yè)金融監(jiān)管模式熟悉金融監(jiān)管發(fā)展趨勢和我國監(jiān)管體制金融機構(gòu)金融市場金融工具金融監(jiān)管主要內(nèi)容（三）國際金融國際收支國際資本流動和國際金融機構(gòu)國際直接投資與跨國公司了解國際收支的基本內(nèi)容熟悉國際資本流動種類及國際直接投資的條件第一節(jié) 金融基礎(chǔ)理論第一單元 貨幣與貨幣制度一、貨幣的定義與形式 定義兩大領(lǐng)域：商品勞務(wù)交易或債權(quán)債務(wù)清償一個基本屬性：被社會普遍接受實質(zhì)：一般等價物 一、貨幣的定義與形式功能：交換媒介（流通手段）：易貨 商品貨幣商品價值尺度：衡量可交換物品價值的尺度儲藏手段(貴金屬)

3、：貨幣積累財富或保持貨幣購買力延期支付或?qū)碇Ц兜臉?biāo)準(zhǔn)(支付手段)：借貸或融資計量標(biāo)準(zhǔn)注意：交換媒介和價值尺度是基本功能，后兩個是附加功能練習(xí)：貨幣作為價值尺度將易貨貿(mào)易分成了兩種交易行為（ ） 貨幣被用來進行借貸并作為各種融資行為的計量標(biāo)準(zhǔn)是在執(zhí)行儲藏手段職能（ ） 支付手段和價值尺度是貨幣的兩大基本功能（ ）一、貨幣的定義與形式特性（多項選擇）價值的穩(wěn)定性：任何貨幣都具有基本特征普遍接受性分割性易于辨認(rèn)和攜帶供應(yīng)有彈性：供給量與經(jīng)濟發(fā)展、人口增加相適應(yīng)一、貨幣的定義與形式分類（多項選擇）實質(zhì)貨幣（商品貨幣）：貨幣面值價值，最基本貨幣形式代表實質(zhì)貨幣：貨幣符號代替實質(zhì)鑄幣的紙幣或等值存單，可

4、向發(fā)行人兌換貴金屬信用貨幣：保證國家法律、 后盾國家信用 強制發(fā)行，面值高于實質(zhì) 現(xiàn)代國家流通的貨幣都是信用貨幣,不能兌換貴金屬 紙幣（基本形式）、劣金屬鑄幣、使用支票的活期存款（存款貨幣）、銀行卡、各種形式的單用途借記卡準(zhǔn)貨幣：定期存款、通知存款 短期政府債券、人壽保單、外幣存款 外匯信托資金及外幣定期存單 黃金二、貨幣的層次現(xiàn)金M0: 流通于銀行體系以外的現(xiàn)鈔 最強的購買力和流動性狹義貨幣M1: M0+活期存款 各國貨幣政策主要對象廣義貨幣M2: M1+準(zhǔn)貨幣M3: M2+非銀行金融中介機構(gòu)發(fā)行的負(fù)債M4: M3+高流動性非金融部門發(fā)行負(fù)債練習(xí)：流通于銀行體系之外的現(xiàn)鈔是指M1( ) M2

5、的流動性最強（ ）流動性我國的貨幣層次M0:流通中的現(xiàn)金M1=M0+活期存款M2=M1+儲蓄存款和定期存款M3=M2+財政金庫存款+銀行匯兌在途資金+其他非銀行金融機構(gòu)存款流動性比較:M0大于M1大于M2持有現(xiàn)金的動機（多項選擇）交易動機:購買商品和勞務(wù)預(yù)防動機:應(yīng)付意外支出短缺經(jīng)濟持幣待購短缺商品收入不穩(wěn)定的人為了彌補可能出現(xiàn)的收入缺口持現(xiàn)存款利率頻繁變動,且有向下趨勢預(yù)期通脹存在或加大投機動機:投資金融產(chǎn)品,追求財富保值增殖持有現(xiàn)金的動機練習(xí)：人們對財富和資產(chǎn)有保值和增值的需求，為了以現(xiàn)金方式來交易各類投機金融產(chǎn)品而持有現(xiàn)金是出于預(yù)防性動機（ ）短缺經(jīng)濟條件下，人們持幣待購短缺商品是出于交

6、易性動機（ ）預(yù)期存在通脹或通脹率有加大的可能性而持有現(xiàn)金是出于投機性動機（ ）三、貨幣本位制度本位貨幣-一國貨幣制度的核心概念:多種貨幣并存情況下,充當(dāng)計算單位或基本單位的貨幣（元） 注意：通貨：紙幣鑄幣特點:無限法償性:法律賦予的強制流通能力,任何人不得拒收 一切交易行為最后的支付工具練習(xí)：法律賦予本位貨幣，無論支付額大小，任何人不得拒收的強制流通能力稱為本位貨幣的不可替代性（ ）三、貨幣本位制度貨幣本位制度:國家以法律形式確定其本位貨幣的價值,賦予其強制流通的能力,并作為勞務(wù)商品交換 、債權(quán)債務(wù)清償及會計核算計量單位的一種貨幣安排制度。金屬本位制：本位貨幣與黃金保持一定比價關(guān)系金本位：金

7、幣、金塊和金匯兌（多項選擇）銀本位：幣制受產(chǎn)銀國產(chǎn)量和輸出政策影響復(fù)本位：兩種本位貨幣（金銀幣）格雷欣法則：劣幣驅(qū)逐良幣不兌換紙幣（自由）本位制度：容易通脹金本位制度金幣本位(多選)國家規(guī)定金幣含金量和重量自由鑄造自由處理自由等價兌換無限法償貨幣金塊本位(一戰(zhàn)后)政府收購黃金,支付是以金塊為準(zhǔn)備發(fā)行的紙幣,黃金使用受限金匯兌本位實施金本為的國家,在國際清算上使用黃金或可兌換黃金的通貨,另外一國貨幣不與黃金直接發(fā)生聯(lián)系,通過兌換實施金本位國家的貨幣間接與黃金建立聯(lián)系布雷頓森林體系-雙掛鉤:其他各國貨幣美元 -黃金銀本位和復(fù)本位銀本位以白銀為幣材,將一國本位貨幣與白銀保持等價關(guān)系銀本位早于金本位受

8、產(chǎn)銀國產(chǎn)量和輸出政策影響復(fù)本位兩種本位貨幣（金銀幣）:無限法償 自由鑄造 法定比率兌換關(guān)鍵:金銀比價確定格雷欣法則：劣幣驅(qū)逐良幣市價較高的金屬鑄成的貨幣,常被市價較低的金屬貨幣取代不兌換紙幣本位制度自由本位制度不與任何金屬保持固定比價,以紙幣作為本位貨幣貨幣供應(yīng)不受貴金屬產(chǎn)量約束,供應(yīng)有彈性,易通脹三、貨幣本位制度練習(xí)金本位制度基本形態(tài)有金塊本位制度、金幣本位制度和金銀復(fù)本位制度。（ ）在金匯兌本位制度下，容易發(fā)生劣幣驅(qū)逐良幣（ ）下列屬于金幣本位制度特點的是（ ）A金幣自由鑄造B黃金自由輸出入C政府規(guī)定金幣含金量D進口黃金須賣給政府E金幣是無限法償貨幣布雷頓森林體系是一種典型的自由本位制度（

9、 ）金匯兌本位制度是指以紙幣為本位貨幣，且紙幣不與任何金屬保持固定比價的一種貨幣本位制度。（ ）金屬本位制度包括（ ）A金本位制度B銀本位制度C復(fù)本位制度D自由本位制度E準(zhǔn)金屬本位制度金本位制度早于銀本位制度，自19世紀(jì)中葉以后，逐漸被銀本位制度取代。（ ）四、信用信用：以現(xiàn)在的資源回復(fù)將來支付的一種承諾，基本形態(tài)債權(quán)債務(wù)關(guān)系，常以貨幣表示信用的數(shù)量信用分析方法：品德、能力、資本、擔(dān)保品和商業(yè)環(huán)境：人、 財務(wù) 經(jīng)濟要素或管理要素、財務(wù)要素 外部要素 內(nèi)部要素（值得重視）：借款人、用途、償還、債權(quán)保障和前景 預(yù)測因素信用的分類以信用性質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)政府商業(yè)個人以信用用途為標(biāo)準(zhǔn)生產(chǎn)消費信用表現(xiàn)形式表現(xiàn)信

10、貸關(guān)系的形式商業(yè)信用：企業(yè)間賒銷、預(yù)付與特定商品買賣相關(guān)當(dāng)事人是商品經(jīng)營者供求受經(jīng)濟景氣狀況影響銀行信用：金融機構(gòu)通過存款貸款等業(yè)務(wù)提供 的貨幣形式為主的信用國家信用：政府籌措資金解決財政需要調(diào)節(jié)財政收支、彌補財政赤字和調(diào)節(jié)經(jīng)濟與貨幣供給(多選)消費信用：金融機構(gòu)或企業(yè)向個人提供用于 生活消費的信用分期付款、消費信貸和信用卡(多選)國際信用：國際間的借貸四、信用練習(xí)以信用性質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)可把信用分為生產(chǎn)信用和消費信用（ ）以信用用途為標(biāo)準(zhǔn)可把信用分為政府、商業(yè)和個人信用（ ）5C信用分析包括品德、資本、用途、前景預(yù)測和管理要素。（ ）以下不屬于國家信用的作用的是（ ）A調(diào)節(jié)財政收支B彌補財政赤字C提

11、高國際地位D調(diào)節(jié)貨幣供給從信用的表現(xiàn)形式上看，出口信貸和進口信貸一般屬于銀行信用（ ）美國銀行放貸及信用人員調(diào)查協(xié)會所使用的信用分析方法3F包括（ ）A用途要素B人的要素C財務(wù)要素D償還要素E經(jīng)濟要素消費信用的主要形式有（ ）A信用卡B預(yù)付C分期付款D汽車消費貸款E住房消費貸款表現(xiàn)信貸關(guān)系特征的主要形式有（ ）A商業(yè)信用B銀行信用C政府信用D消費信用E個人信用五、存款貨幣與信用創(chuàng)造原始存款與派生存款原始存款：現(xiàn)金形式存入銀行的直接存款派生存款：由銀行貸款和投資等引起的存款注意：現(xiàn)代信用貨幣經(jīng)濟中最主要的貨幣形式是活期存款存款增加或減少儲戶存入（提取）現(xiàn)金活期存款增加（減少）現(xiàn)金：紙幣、鑄幣、票

12、據(jù)和在其他銀行的存款銀行將原始存款投資或貸放派生存款（收回貸款或出售債券）練習(xí)儲戶存入現(xiàn)金會增加銀行存款，鑄幣、紙幣屬于現(xiàn)金，而票據(jù)和國庫券不屬于現(xiàn)金。（ ）銀行的客戶以現(xiàn)金形式存入銀行的直接存款為（ ）A基礎(chǔ)貨幣B派生存款C原始存款D法定準(zhǔn)備金存款準(zhǔn)備金和存款準(zhǔn)備率存款準(zhǔn)備金：商行上繳央行，用于應(yīng)付存款人隨時提現(xiàn)的流動資產(chǎn)儲備存款準(zhǔn)備率：存款準(zhǔn)備金占存款總量的比例法定準(zhǔn)備率：央行規(guī)定最低限度的準(zhǔn)備率超額準(zhǔn)備：銀行高于法定準(zhǔn)備部分的準(zhǔn)備金借入準(zhǔn)備：商行向央行短期借款形成的準(zhǔn)備金自由準(zhǔn)備：商行存入央行多余的短期資金銀行存款扣除準(zhǔn)備金后可用于放貸或投資，創(chuàng)造存款貨幣存款貨幣的多倍擴張舉例：法定準(zhǔn)備

13、率，商行只有活期存款，不保留超額準(zhǔn)備金，客戶不持有現(xiàn)金客戶存入甲銀行萬交央行萬準(zhǔn)備金貸出萬給存入乙銀行，乙貸出萬給存入丙銀行，丙銀行貸出.最終各銀行存款總和萬1000800640512. 1000（1+0.8+0.82+0.83+.+0.8n-1） 1000/1-0.8 5000存款貨幣的多倍擴張存款貨幣多倍擴張公式：D=R/rD-存款總額R-原始存款R-法定準(zhǔn)備率中央銀行新增一筆原始貨幣供應(yīng)將使活期存款總和擴大為新增原始存款的1/r倍1/r-貨幣創(chuàng)造乘數(shù)基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)貨幣供給量取決于基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)基礎(chǔ)貨幣貨幣當(dāng)局投放并為貨幣當(dāng)局直接控制的貨幣構(gòu)成商行的存款準(zhǔn)備金流通于銀行體系之外為大

14、眾持有的現(xiàn)金通貨決定因素直接發(fā)行通貨變動黃金、外匯儲備貨幣政策（公開市場業(yè)務(wù)）影響貨幣供給的因素貨幣乘數(shù)一定時，增加基礎(chǔ)貨幣， 貨幣供給量成倍擴張 減少基礎(chǔ)貨幣，貨幣供給量成倍縮減 基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)貨幣乘數(shù)（貨幣擴張系數(shù)）：貨幣供給總量與基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)關(guān)系貨幣擴張的基礎(chǔ)是基礎(chǔ)貨幣,由于能派生貨幣高能貨幣或強力貨幣簡單貨幣創(chuàng)造乘數(shù)法定存款準(zhǔn)備率倒數(shù)喬頓貨幣乘數(shù)模型M1B*1+K/Rd+Rt*t+e+k貨幣供給取決于基礎(chǔ)貨幣、活期存款的法定準(zhǔn)備率、定期存款的法定準(zhǔn)備率、超額準(zhǔn)備率、定期存款比率和通貨比率，前三個由央行決定，超額準(zhǔn)備率由商行決定，后兩個因素由公眾決定。基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)練習(xí)貨幣乘數(shù)

15、一定時，若基礎(chǔ)貨幣增加，貨幣供給量成倍縮減（ ）以下屬于貨幣當(dāng)局投放基礎(chǔ)貨幣的渠道的是（ ）A直接發(fā)行通貨B變動黃金、外匯儲備C實行貨幣政策D發(fā)行央行票據(jù)央行可控的影響貨幣乘數(shù)的因素有（ ）A定期存款的法定準(zhǔn)備率B活期存款的法定準(zhǔn)備率C通貨比率D定期存款比率E超額準(zhǔn)備率政府與信用創(chuàng)造政府參與信用創(chuàng)造主要途徑：發(fā)行公債居民或企業(yè)購買公債政府把資金存入商行，把公眾存款轉(zhuǎn)變?yōu)檎婵?，不影響信用政府把資金存入央行，商行存款減少，信用緊縮央行購買公債，增加貨幣發(fā)行，創(chuàng)造政府新購買力，增加商行存款，易通脹。練習(xí)：政府發(fā)行公債后，如果購買者是央行，社會信用會成倍收縮。（ ）政府參與信用創(chuàng)造的主要途徑是（

16、）A發(fā)行紙幣B制定貨幣政策C增加稅收D發(fā)行公債貨幣的價值貨幣的購買力是一國貨幣對商品和勞務(wù)的購買力，與物價負(fù)相關(guān)貨幣購買力指數(shù)居民消費價格指數(shù)貨幣的對內(nèi)對外價值貨幣對內(nèi)價值：一國物價水平，貨幣對外價值：匯率對外價值與對內(nèi)價值互為基礎(chǔ)，互相傳導(dǎo)，互相影響，對內(nèi)是對外價值基礎(chǔ)。七、通貨膨脹概念：貨幣供應(yīng)過多引起貨幣貶值，物價持續(xù)普遍上漲分類：根據(jù)物價上漲速度分為（多項選擇）溫和或緩行通脹：23%飛奔或疾馳通脹：政府不易控制，公眾失去幣信惡性或超級通脹：物價迅速上漲，搶購物資和外 幣根據(jù)原因分為（多項選擇）需求拉動通脹：總需求超過總供給成本推動通脹：生產(chǎn)成本上升，效率不變引起的物價上漲輸入型通脹：其

17、他國家物價上漲引起本國物價上漲結(jié)構(gòu)型通脹：總供求平衡，由社會經(jīng)濟結(jié)構(gòu)方面因素引起通貨膨脹通貨膨脹的效應(yīng) （多項選擇）影響經(jīng)濟增長促進、促退和中性影響就業(yè)短期內(nèi)與就業(yè)存在交替關(guān)系菲利普斯曲線長期無影響 影響收入和財富再分配收入分配效應(yīng)通脹的最大受益者是政府固定收入者實際收入由于物價上漲會減少，非固定收入者能從物價上漲中獲益。企業(yè)主在通脹初期因產(chǎn)品價格上漲、利潤增加而獲益。財富再分配效應(yīng)通脹有利于債務(wù)人，不利于債權(quán)人。 削弱市場機制對經(jīng)濟的調(diào)節(jié)功能通貨膨脹治理控制貨幣供應(yīng)調(diào)節(jié)和控制社會總需求 緊縮的財政貨幣政策調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，增加商品有效供給其他政策：物價、工資管制等練習(xí)下列哪些措施可治理通脹（ ）

18、A控制貨幣供應(yīng)量，使貨幣供求相等B調(diào)節(jié)和控制社會總需求C實施擴張的財政和貨幣政策D調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，增加商品有效供給練習(xí)由于原材料、燃料等投入品價格和工資上漲，而生產(chǎn)效率不變而引發(fā)的物價上漲是（）通貨膨脹A輸入型B結(jié)構(gòu)型C需求拉動型D成本推動型通貨膨脹有財富再分配效應(yīng)，有利于（）A債權(quán)人B固定收入者C非固定收入者D債務(wù)人通脹的最大受益人是債權(quán)人（ ）一年前，A借給B1000元錢，一年后B還給A1200, 物價水平上漲10%，此時兩筆錢的購買力相等。（ ）短期內(nèi)通脹對失業(yè)無影響，長期內(nèi)可用菲利普斯曲線來表示通脹與失業(yè)的此消彼長的關(guān)系。（ ）企業(yè)主的收益在通脹初期往往減少（ ）通貨緊縮概念：貨幣不斷升

19、值，社會價格總水平持續(xù)下降不利影響：導(dǎo)致總需求增長不足，浪費資源造成貨幣運行失衡，引起信用危機影響就業(yè)通貨緊縮成因：緊縮的財政貨幣政策經(jīng)濟周期變化：繁榮的高峰階段，供過于求，物價下跌投資和消費的有效需求不足結(jié)構(gòu)失調(diào)：消費結(jié)構(gòu)變化，生產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整慢治理：擴張型財政貨幣政策刺激投資增加有效需求：消費需求 第二單元 利率利息：債權(quán)人因貸出資金而獲得報酬 債務(wù)人為取得資金而付出代價利率：利息與借貸資金比率 貨幣資金的價格，由借貸資金供 求狀況決定利率分類根據(jù)計息時間長短分年利率 月利率和日利率年利率月利率12日利率360根據(jù)利率是否隨市場規(guī)律自由變動分為市場利率和官方利率市場利率必然受到官方利率的干預(yù)和

20、影響，但是市場利率的變動主要取決于借貸資金的供求關(guān)系根據(jù)在借貸期內(nèi)是否調(diào)整分為固定利率和浮動利率固定利率適宜于短期借款，而浮動利率適宜于長期貸款根據(jù)是否考慮通脹因素分為名義利率和實際利率實際利率名義利率通貨膨脹率利率練習(xí)現(xiàn)行一年期定期存款年利率2.52，日利率0.007。（ ）張先生在銀行定期存款1200元，存期3年，年利率3.69% ，利息稅20%，則稅后利息為（）五年期存款利率4.14% ,年通脹率1.8，實際利率（2.34）。利率利率體系：各類利率之間和各類利率內(nèi)部存在的相互影響和制約的關(guān)系的有機整體，典型是利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)和利率的期限結(jié)構(gòu)風(fēng)險結(jié)構(gòu)：到期期限相同而收益率不同的利率之間的相互

21、關(guān)系期限結(jié)構(gòu)：利率與期限之間的變化關(guān)系 一般隨期限延長而增加練習(xí)到期期限相同而收益率不同的利率之間的相互關(guān)系是利率的( )A風(fēng)險結(jié)構(gòu)B收益結(jié)構(gòu)C期限結(jié)構(gòu)D成本結(jié)構(gòu)一般利率期限越長利率越高( )利率體系利率差異原因 不同規(guī)模貸款項目的管理成本不同 債務(wù)的風(fēng)險程度不同利率風(fēng)險： 名義利率無風(fēng)險利率風(fēng)險溢價 短期國庫券利率 風(fēng)險補償練習(xí):已知短期國庫券利率2%,短期企業(yè)債券的風(fēng)險溢價1.25%，該債券的名義利率是3.25%（ ）我國當(dāng)前的利率體系央行基準(zhǔn)利率法定存款準(zhǔn)備率、央行再貸款利率和再貼現(xiàn)利率銀行間利率銀行間拆借利率和銀行間國債市場利率金融機構(gòu)存貸利率市場利率滬深交易所債券市場利率和民間借貸利

22、率利率體系練習(xí)現(xiàn)行利率體系下，央行基準(zhǔn)利率不包括同業(yè)拆借利率（ ）銀行間利率包括全國銀行間拆借利率和（）A再貼現(xiàn)率B再貸款利率C銀行間國債市場利率D滬深交易所市場利率在我國市場利率是指滬深交易所債券市場利率，不包括民間借貸利率（ ）利率決定和影響因素社會平均利潤率0利率社會平均利潤率借貸資金供求狀況供過于求，利率下降；供小于求，利率上升央行貨幣政策緊縮政策，提高基準(zhǔn)利率；擴張政策，降低基準(zhǔn)利率預(yù)期通貨膨脹預(yù)期提高，債權(quán)人要求提高貸款利率；預(yù)期下降，利率下調(diào)國際利率水平及匯率國內(nèi)利率高于國際，資本流入，資金供給增加，利率下降國內(nèi)利率低于國際，資本流出，資金供給減少，利率上升本幣貶值，國內(nèi)居民對外

23、匯需求增加，對本幣供應(yīng)增加需求減少，本幣利率下降微觀因素期限、風(fēng)險、擔(dān)保品、借款人信用等級、放款方式和社會經(jīng)濟主體預(yù)期利率決定和影響因素練習(xí)以下各項不屬于決定和影響利率的微觀因素的是（ ）A借貸期限B預(yù)期通脹C擔(dān)保品D風(fēng)險程度如果國際資本能自由流動，當(dāng)美元利率高于人民幣，會使人民幣利率上升（ ）決定和影響利率變動的因素主要有（ ）A社會平均利潤率B借貸資金供求狀況C預(yù)期通脹D國際利率水平E匯率利率作用儲蓄和消費：利率提高增加儲蓄，減少消費投資融資成本物價水平：經(jīng)濟繁榮：提高利率抑制AD經(jīng)濟蕭條：降低利率刺激投資利率市場化含義：利率決定方式的市場化（改革目標(biāo)）兩個角度： 經(jīng)濟體制改革取向：利率體

24、系和利率決定 體制變遷的過程 貨幣控制：變直接控制為間接控制利率市場化與金融自由化金融自由化：國內(nèi)金融自由化和金融國際化國內(nèi)金融自由化：利率市場化、金融機構(gòu)業(yè)務(wù)自由化和金融管制自由化金融國際化：浮動匯率制、取消資本項目控制金融自由化與利率市場化關(guān)系利率市場化是自由化的核心和關(guān)鍵環(huán)節(jié)利率市場化往往與國內(nèi)金融自由化的其他措施聯(lián)系在一起練習(xí)金融自由化包括國內(nèi)金融自由化和金融國際化兩個方面，國內(nèi)金融自由化包括利率市場化、金融機構(gòu)業(yè)務(wù)自由化和取消資本項目控制。（ ）金融管制包括金融市場準(zhǔn)入和對信貸流向和規(guī)模的控制。利率市場化的原則（多項選擇）循序漸進健全金融市場穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟環(huán)境加強銀行業(yè)市場的競爭和監(jiān)管

25、對銀行的大量壞帳和企業(yè)的高資產(chǎn)負(fù)債率進行處理利率市場化次序降低利率管制范圍和程度貸款利率市場化先于存款利率市場化長期存款利率市場化要先于短期大額存款利率市場化先于小額存款利率市場化第三單元 匯率外匯：以外幣表示的清償國際間債權(quán)債務(wù)關(guān)系的支付手段和工具 動態(tài)：國際結(jié)算外匯 靜態(tài)：支付手段和工具外匯種類（多項選擇）外國貨幣外幣支付憑證票據(jù)、銀行存款憑證和郵政儲蓄憑證外幣有價證券政府債券、公司債券和股票特別提款權(quán)其他外匯資產(chǎn)匯率匯率：一國貨幣表示的另一國貨幣價格標(biāo)價法：匯率的表示方法： 直接標(biāo)價法：本幣表示外幣的價格大多數(shù)國家貨幣采用直標(biāo)間接標(biāo)價法：外幣表示本幣的價格歐元、英鎊、美元練習(xí)：以一個單位

26、或100個單位的外國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，用一定量的本幣來表示其價格的標(biāo)價法是間接標(biāo)價法。（ ）中國和英國使用的匯率表示方法都是間接標(biāo)價法（ ） 匯率的種類國際匯率制度：固定匯率和浮動匯率浮動匯率制度可分為自由浮動、管理浮動、聯(lián)合浮動和釘住浮動。銀行買賣外匯：買價 賣價和中間價區(qū)別買賣價原則：賤賣貴買買賣價的制定是站在銀行角度，對客戶而言，買賣方向相反鈔價：外匯現(xiàn)鈔的買入價，低于現(xiàn)匯買價交易支付方式：電匯 信匯和票匯匯率成交后交割期：即期和遠期匯率制定方法不同：基礎(chǔ)匯率和套算匯率匯率的影響因素宏觀經(jīng)濟狀況宏觀經(jīng)濟狀況越好越容易對本幣價值形成支撐經(jīng)濟增長率經(jīng)濟加速增長，幣信強，匯率走高國際收支狀況引起匯率

27、變化最直接原因順差升值；逆差貶值通貨膨脹紙幣流通制度下，貨幣的購買力是決定匯率的基礎(chǔ)，通脹貶值利率利率上升，本幣升值（國內(nèi)和國際）財政貨幣政策短期：緊縮政策本幣升值；擴張政策本幣貶值長期：綜合國力、國際收支和經(jīng)濟發(fā)展匯率變動的經(jīng)濟影響國內(nèi)經(jīng)濟（多項選擇題）物價：貶值物價上漲；升值物價下跌國內(nèi)總供給貶值促進進口替代產(chǎn)業(yè)和出口產(chǎn)業(yè)發(fā)展，增加總供給升值有利進口，不利出口，抑制國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)貶值促進出口產(chǎn)業(yè)和進口替代產(chǎn)業(yè)發(fā)展就業(yè)水平貶值隨著總供給和相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，增加就業(yè)機會國民收入貶值增加國民收入國際收支：貿(mào)易收支：貶值刺激出口，抑制進口，造成順差資本流動：具體情況具體分析外匯儲備國際經(jīng)濟關(guān)系貨

28、幣競相貶值引發(fā)匯率戰(zhàn)、貿(mào)易戰(zhàn)和經(jīng)濟報復(fù)央行的外匯管理概念：央行對本外幣兌換加以限制的措施目的：穩(wěn)定匯率內(nèi)容：貿(mào)易項目非貿(mào)易項目資本項目匯率直接管理：直接規(guī)定匯率水平和調(diào)整幅度間接管理：建立外匯平準(zhǔn)基金目標(biāo)：國際收支平衡央行外匯市場干預(yù)非沖銷干預(yù)央行允許其買賣外匯改變國內(nèi)市場上的貨幣供應(yīng)量浮動匯率制度下有效資本流動性越強，央行的非沖銷干預(yù)越有效沖銷干預(yù)央行買賣外匯同時，通過公開市場操作對國內(nèi)市場進行反向操作，以求不改變貨幣供應(yīng)量國際貨幣體系含義內(nèi)容（多項選擇）匯率確定貨幣的兌換性和國際支付的措施國際收支的調(diào)節(jié)國際儲備資產(chǎn)的確定黃金外匯的流動與轉(zhuǎn)移是否自由演進國際金本位制度：三自由布雷頓森林體系

29、：主要內(nèi)容：國際金匯兌本位制度運轉(zhuǎn)條件：順差、黃金儲備充足和黃金維持官價水平特里芬難題：美元順差美元荒；美元逆差美元災(zāi)我國匯率制度及其改革我國現(xiàn)行匯率制度特征2005年7月匯率形成機制改革第二節(jié) 金融市場與金融監(jiān)管第一單元 金融機構(gòu)商業(yè)銀行：經(jīng)營金融資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)，以追求利潤為目標(biāo)，多功能、綜合性金融企業(yè)職能：支付中介信用中介信用創(chuàng)造金融服務(wù)商業(yè)銀行我國已形成了人行為領(lǐng)導(dǎo)，國有商行為主體，多種商行并存、分工協(xié)作的金融組織體系商行組織形式單元制總分行制銀行控股公司制連鎖銀行制商業(yè)銀行業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)：貸款、投資負(fù)債業(yè)務(wù)：吸收存款、籌資中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)政策性銀行和非銀行金融機構(gòu)政策性銀行：國家開發(fā)銀

30、行中國進出口銀行中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行非銀行金融機構(gòu)：信托投資公司、證券公司、基金管理公司、財務(wù)公司、金融租賃公司、保險公司、典當(dāng)行和汽車金融公司等中央銀行類型（選擇）單一的中央銀行制度一元制：中國、英國、日本和法國二元制：美國和德國復(fù)合的中央銀行制度：蘇聯(lián)東歐跨國中央銀行制度：歐洲中央銀行制度準(zhǔn)中央銀行制度：新加坡、香港中央銀行職能（多選）發(fā)行的銀行壟斷紙幣發(fā)行權(quán)貨幣政策最高決策機構(gòu)銀行的銀行最能體現(xiàn)央行作為特殊金融機構(gòu)的性質(zhì)集中存款準(zhǔn)備組織全國資金清算最后貸款人政府的銀行代理國庫代辦金融事務(wù)，充當(dāng)金融代理人為政府提供資金融通制定并監(jiān)督執(zhí)行金融行政法律法規(guī)金融市場功能：便利投融資促進資本向某一部門

31、集中方便資金的靈活轉(zhuǎn)換合理引導(dǎo)資金流向和流量有利增強中央宏觀調(diào)控靈活性融資方式：直接融資和間接融資金融市場貨幣市場：期限1年內(nèi)的短期金融資產(chǎn)交易市場特點：交易期限短滿足短期資金周轉(zhuǎn)需要流動性強，風(fēng)險小主要市場：銀行同業(yè)拆借市場、商業(yè)票據(jù)市場、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場、貼現(xiàn)市場、銀行承兌匯票市場和回購市場（多選）金融市場資本市場：期限在1年以上的金融資產(chǎn)交易市場特點：期限長，收益高，風(fēng)險大，解決長期資金供求矛盾主要包括股票、債券市場股票與債券的區(qū)別（多項選擇）持有者權(quán)利期限收益穩(wěn)定性分配和清償順序金融市場風(fēng)險管理金融風(fēng)險表現(xiàn)：價格風(fēng)險信用風(fēng)險流動性風(fēng)險操作風(fēng)險政策風(fēng)險風(fēng)險管理：保持理財產(chǎn)品流動性進行有效的產(chǎn)品組合套期保值金融工具特征：期限性流動性風(fēng)險性收益性金融工具收益率：名義收益率票面收益票面金額當(dāng)期收益率票面收益當(dāng)前市場價格到期收益率：使未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值的和等于當(dāng)前價格的折現(xiàn)率實際收益率票面收益資本利得買入價格價格練習(xí)某人以40元的價格買入某股票，預(yù)期股利1.02，一年后能以50元價格賣出，實際收益率為（ ）A2.04%B27.55%C21%D55.1%金融監(jiān)管作用（多項選擇）維護信用、支付體系