商業(yè)銀行的負(fù)債管理精選課件

1、第三章 商業(yè)銀行的負(fù)債管理教材上內(nèi)容 3.1 存款的種類和構(gòu)成 3.2 存款的定價(jià) 3.3 非存款性的資金來源 3.4 商業(yè)銀行負(fù)債成本的管理 3.5 我國商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)分析學(xué)習(xí)目的 1.了解存款的種類、非存款資金來源、銀行負(fù)債機(jī)構(gòu) 2. 掌握存款定價(jià)、銀行負(fù)債成本管理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第1頁，共47頁。第三章 商業(yè)銀行的負(fù)債管理學(xué)習(xí)重點(diǎn) 1.銀行存款的定價(jià) 2.銀行負(fù)債成本的管理 3. 銀行主動負(fù)債問題學(xué)習(xí)方法 1. 自己到銀行辦理儲蓄存款，真實(shí)感受。 2. 上網(wǎng)查看上市銀行年報(bào)，分析其負(fù)債結(jié)構(gòu)。 3. 分析案例。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第2頁，共47頁。問題1 如果你是銀行經(jīng)理，你認(rèn)為哪種負(fù)

2、債對銀行而言是最有利可圖的？ 要求：明確負(fù)債結(jié)構(gòu) 分析銀行融資成本 掌握銀行存款定價(jià)方法 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第3頁，共47頁。問題2 20世紀(jì)60年代以后，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營管理的重點(diǎn)發(fā)生了什么變化？目的何在？ 事實(shí)：從資產(chǎn)管理向負(fù)債管理轉(zhuǎn)變 商業(yè)銀行負(fù)債管理的目的有二： 一是維持銀行資產(chǎn)的增長率； 二是保持銀行的流動性。 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第4頁，共47頁。問題3 商業(yè)銀行的負(fù)債類型到底有哪些？ 請看：上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司 spdb/chpage/c1商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第5頁，共47頁。上海浦東發(fā)展銀行(2019-12-31) 負(fù)債及股東權(quán)益合計(jì)：9149.8億。其中，股東權(quán)益合計(jì)：2

3、82.98億，占全部資金來源的3%向中央銀行借款0.1億同業(yè)存放款610.8億同業(yè)拆入50.66億衍生金融負(fù)債5.3億賣出回購金融資產(chǎn)28.1億吸收存款7634.7億 占全部資金來源的83.4%其他商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第6頁，共47頁。3.1 存款的種類和構(gòu)成本節(jié)重點(diǎn) 1.交易性賬戶與非交易性賬戶 2.核心存款與易變性存款 3.存款的利率結(jié)構(gòu)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第7頁，共47頁。3.1 存款的種類和構(gòu)成一、存款的重要性 （存款始終是重要的）二、存款的種類與創(chuàng)新 以西方商業(yè)銀行提供的存款服務(wù)為例 活期存款 交易帳戶 可轉(zhuǎn)讓支付命令(NOWS) 貨幣市場存款帳戶(MMDA) 自動轉(zhuǎn)帳制度(ATS) 非

4、交易帳戶 儲蓄存款(定期、活期)（儲蓄帳戶） 定期存款（大額可轉(zhuǎn)讓定期存單）商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第8頁，共47頁。創(chuàng)新產(chǎn)品:指數(shù)定期存單 牛市定期存單、熊市定期存單 存單的年收益率=股票指數(shù)變動率 參與率例如：牛市定期存單的存款人只得到存單從發(fā)行日至到期日標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票指數(shù)上升幅度的70%，如果股票指數(shù)在存款期內(nèi)上升20%，則存款人可以得到的收益率為： 20% 70% = 14%商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第9頁，共47頁。外幣存款可調(diào)利率存單延期付息定期存單利率上升定期存單類同存款商業(yè)銀行管理（第四版）（美）彼得S羅斯商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第10頁，共47頁。三、存款的結(jié)構(gòu) 從銀行家的視角分析 1、種

5、類結(jié)構(gòu) 2、存款的穩(wěn)定性結(jié)構(gòu) 核心存款 易變性存款 3、存款的利率結(jié)構(gòu) 存款的期限 銀行的經(jīng)營實(shí)力 經(jīng)營目標(biāo)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第11頁，共47頁。值得思考的幾個(gè)問題1.我國商業(yè)銀行提供的存款服務(wù)有哪些？ icbc-ltd/index.jsp2.你對存款服務(wù)創(chuàng)新有何認(rèn)識？ 基于對教育儲蓄的分析3.近年來，我國商業(yè)銀行存款服務(wù)有何創(chuàng)新？4.分析我國商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)及特點(diǎn)（以國有銀行和股份制銀行各兩家為例）。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第12頁，共47頁。3.2 存款的定價(jià)本節(jié)重點(diǎn) 1.銀行存款科學(xué)定價(jià)的重要性 2.銀行存款定價(jià)的兩種主要方法商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第13頁，共47頁。一、銀行存款定價(jià)與經(jīng)營目標(biāo)的

6、關(guān)系存款價(jià)格變動銀行存貸款利差的變動客戶對存款數(shù)量與組合的決定銀行存款量與構(gòu)成銀行的凈利潤與銀行存貸款增長商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第14頁，共47頁。二、存款定價(jià)的方法 1.成本加利潤存款定價(jià)法 P.71 2.存款的邊際成本定價(jià)法 P.72 3.存款的其他 (1)為不同的客戶制定不同的價(jià)格 定價(jià)方法P.74 (2)根據(jù)客戶與銀行的關(guān)系定價(jià) 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第15頁，共47頁。 1.成本加利潤存款定價(jià)法商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營向客戶收取的某種存款服務(wù)的單價(jià)=單位存款服務(wù)的經(jīng)營費(fèi)用+單位存款服務(wù)的管理費(fèi)用+單位存款服務(wù)的預(yù)期利潤要求：精確計(jì)算每種存款的成本（成本率）（1）計(jì)算每種資金來源的成本率（需考慮儲備

7、要求）（2）將每一成本率乘以該種資金來源占銀行資金的 相對比重（3）加總各項(xiàng)乘積，得出銀行資金的加權(quán)平均成本第16頁，共47頁。 例題:假設(shè)一家銀行要籌集4億元的資金，各籌資方式及有關(guān)數(shù)據(jù)如下：商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營籌資方式活期存款定期與儲蓄存款貨幣市場籌集股權(quán)資本籌資金額1億2億0.5億0.5億成本率10%11%11%22%準(zhǔn)備率15%5%2% 該銀行的加權(quán)平均資金成本是多少？第17頁，共47頁。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營該銀行的加權(quán)平均資金成本=1/410%/（1-15%） +2/4 11%/（1-5%） +0.5/4 11%/（1-2%） +0.5/4 22% =0.1288 =12.88%該方法可

8、以使銀行管理層估算不同籌資方案對資金成本的影響，從而進(jìn)行有把握的定價(jià)。 請問：該銀行12.88%存款定價(jià)是否可行？第18頁，共47頁。辦法:比較 該銀行需將計(jì)算結(jié)果與盈利資產(chǎn)組合的稅前收益率比較。 經(jīng)過比較后，什么樣的結(jié)果是可以接受的？ 在浮動利率體制下，使用加權(quán)平均成本為存款定價(jià)會產(chǎn)生什么問題？商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第19頁，共47頁。2.存款的邊際成本定價(jià)法什么叫邊際成本？邊際成本MC總成本變動額 新利率以新利率籌集的總資金 -舊利率以舊利率籌集的總資金邊際成本率 總成本變動額/ 新增資金額例：P.84 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第20頁，共47頁。某銀行通過7%的存款利率吸收了25萬美元的新存款，銀

9、行估計(jì)，如果提供7.5%的利率，可籌集存款50 萬美元；如果提供8%的利率，可籌集存款75 萬美元；如果提供8.5%的利率，可籌集存款100 萬美元；如果提供9%的利率，可籌集存款125 萬美元。如果銀行貸款資產(chǎn)的收益率為10%，由于貸款利率不隨貸款量的增加而增加，因此貸款利率就是貸款資產(chǎn)的邊際收益率，請問銀行的存款規(guī)模擴(kuò)張到什么程度可以獲得最大限度的利潤？商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第21頁，共47頁。存款利率（%）存款量利息成本邊際成本新增資金邊際成本率（%）邊際收益率（%）利潤額（萬元）7.0251 . 75257100 . 757 .5503 . 752 . 00258101 . 258 .07

10、56 . 002 . 25259101 . 58 . 51008 . 502 . 52510101 . 59 . 012511 . 252 . 752511101 . 25該方法有助于銀行經(jīng)理合理確定存款利率，決定存款規(guī)?？梢詳U(kuò)大到什么程度，并作為貸款定價(jià)基礎(chǔ)。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第22頁，共47頁。 3、其他定價(jià)方法市場滲透存款定價(jià)設(shè)計(jì)價(jià)格表細(xì)分存款客戶（有條件的定價(jià)）上層客戶定價(jià)法基于客戶整體關(guān)系的存款定價(jià)法 （美）彼得S羅斯， 商業(yè)銀行管理（第5版）經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第23頁，共47頁。3.3 非存款性的資金來源 本節(jié)重點(diǎn) 1.銀行主動負(fù)債的種類 2.銀行主動負(fù)債的比較商業(yè)銀

11、行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第24頁，共47頁。銀行主動負(fù)債的種類 1、同業(yè)拆借 2、證券回購 3、發(fā)行中長期債券 4、國際金融市場融資 5、向中央銀行借款商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第25頁，共47頁。銀行主動負(fù)債的比較1、含義2、期限3、成本4、風(fēng)險(xiǎn)5、難易商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第26頁，共47頁。一、同業(yè)拆借1、含義 金融機(jī)構(gòu)之間的一種互助性短期資金融通。 它在會員銀行之間通過銀行間資金拆借系統(tǒng)完成，是流動性盈余的銀行向流動性短缺的銀行提供的信貸。 2、我國銀行間的同業(yè)拆借主要目的： 補(bǔ)充準(zhǔn)備金的不足和保持銀行的流動性商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第27頁，共47頁。 3、特點(diǎn)方式：雙方都通過中央銀行準(zhǔn)備金賬戶進(jìn)行期限：最長不超

12、過4個(gè)月利率：已實(shí)現(xiàn)了市場化，基本體現(xiàn)了市場對資金的供求關(guān)系。 （一般以高于在央行存款利率低于短期貸款為限）方式：隔夜拆借和定期拆借 IBO001、 IBO007、 IBO020、 IBO030、 IBO060、 IBO090、 IBO120、用途：只能用于解決調(diào)度頭寸過程中臨時(shí)資金需要 不可用于：固定資產(chǎn)投資、彌補(bǔ)信貸差額等長期占用。 同行、方便、短期、低利、安全 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第28頁，共47頁。 二、發(fā)行中長期債券 1、含義： 銀行為籌措中長期資金在金融市場上發(fā) 行中長期債券（如金融債券）。 2、特點(diǎn)：管理制度嚴(yán)格、利息成本高、 風(fēng)險(xiǎn)較大、籌集的資金期限較長。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第29

13、頁，共47頁。三、證券回購 1、證券回購含義 商業(yè)銀行以其持有的流動性強(qiáng)、安全性高的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，以簽訂回購協(xié)議的方式融資?；刭弲f(xié)議的一方暫時(shí)出售這些資產(chǎn)，同時(shí)約定在未來的某一日以協(xié)商的價(jià)格購回這些資產(chǎn)。 回購協(xié)議利率較低，如果銀行以此融資用于收益較高的投資，則會帶來更高的盈利。 2、我國證券回購業(yè)務(wù)品種：R007、R014、R021、 R1M、R2M、R3M、R4M、R6M、R9M、R1Y商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第30頁，共47頁。 四、國際金融市場融資國際金融市場融資最典型的是歐洲貨幣存款市場 當(dāng)銀行所接受的存款貨幣不是母國貨幣時(shí)，該存款就叫做歐洲貨幣存款 利率：固定、浮動方式：直接借貸、出售CD商

14、業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第31頁，共47頁。五、向中央銀行借款 1、再貼現(xiàn)：商業(yè)銀行將已貼現(xiàn)未到期票據(jù)再向 中央銀行貼現(xiàn)的短期資金融通行為。 期限：6個(gè)月 2、再貸款：中央銀行對商業(yè)銀行的信用放款。 期限：1個(gè)月1年不等 3、特點(diǎn)：期短、利低、管嚴(yán)、政策、最后貸款商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第32頁，共47頁。非存款性資金來源規(guī)模的確定 銀行的資金缺口非存款性資金來源 貸款與投資需求-存款量 主動負(fù)債=銀行的資金缺口商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第33頁，共47頁。3.4 商業(yè)銀行負(fù)債成本的管理本節(jié)重點(diǎn) 1.銀行負(fù)債成本管理的意義 2.銀行負(fù)債成本管理的方法商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第34頁，共47頁。一、為什么要考察負(fù)債成本？

15、銀行負(fù)債成本管理的重要意義 銀行是追求盈利的企業(yè) 銀行是高負(fù)債的企業(yè) 銀行是強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)發(fā)債綜合管理、可持續(xù)發(fā)展的企業(yè)。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第35頁，共47頁。二、怎樣分析銀行負(fù)債成本？ 銀行負(fù)債成本管理的方法 銀行負(fù)債成本的含義 銀行負(fù)債成本的構(gòu)成 銀行負(fù)債成本的分析方法 銀行負(fù)債成本的案例分析商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第36頁，共47頁。（一）銀行負(fù)債成本的概念 可從會計(jì)核算、交易費(fèi)用理論角度分析 1、利息成本：不變利息、可變利息 2、營業(yè)成本：吸收負(fù)債時(shí)除利息之外的一切開支 3、資金成本：花費(fèi)在吸收負(fù)債資金上的一切開支 資金成本率=資金成本/吸收的資金 =（利息成本+營業(yè)成本）/ 吸收的資金商業(yè)銀行業(yè)

16、務(wù)與經(jīng)營第37頁，共47頁。例題：全部資金成本率=資金成本合計(jì)/各項(xiàng)資金總額 =21.86/240=9.11%存款資金成本率=存款資金成本/存款總額 =15.74/200=7.87%第38頁，共47頁。 4、可用資金成本：銀行的資金來源中扣除應(yīng)交存的法定存款準(zhǔn)備金和必要的儲備金后的余額。 計(jì)算：可用資金率 可用資金額 可用資金成本率=資金成本/可用資金額 例題： 可用資金成本率=21.86/200.2=10.92存款可用資金成本率=存款資金成本/可用存款資金總額 =15.74/162.2=9.70%商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第39頁，共47頁。（二）銀行負(fù)債成本的分析方法 1、歷史加權(quán)平均成本法 主要

17、用于對不同的銀行各種負(fù)債成本的對比分析和同一銀行歷年負(fù)債成本的變動分析等。 計(jì)算公式： 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第40頁，共47頁。 例題：P.82-84 （1）以負(fù)債總額計(jì)算的資金成本率 （2）可用資金成本率該行的資金成本率呈什么的變化趨勢？影響平均成本增減變化的主要因素有哪些？ 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第41頁，共47頁。 2、邊際成本法邊際成本是指銀行新增加一個(gè)單位的資金所新增的成本。(1)某種資金的邊際成本計(jì)算公式為： MC1（新增利息新增其他開支）/ 新增資金如果新增資金中有部分用于補(bǔ)充現(xiàn)金資產(chǎn)，不能用于盈利資產(chǎn)，則新增可用資金的邊際成本為： MC2（新增利息新增其他開支）/ （新增資金-X）(

18、2)加權(quán)邊際成本法：各類資金邊際成本的加權(quán)平均數(shù)。 例P.86商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第42頁，共47頁。（三）商業(yè)銀行各類成本分析方法適用范圍比較 歷史加權(quán)平均成本法：能夠準(zhǔn)確評價(jià)一個(gè)銀行的歷史經(jīng)營狀況； 單一資金的邊際成本分析法：可以幫助銀行決定選擇哪一種資金來源更合適； 加權(quán)平均邊際成本分析法：能夠?yàn)殂y行提供盈利資產(chǎn)定價(jià)的有用信息。銀行資金成本分析過程不應(yīng)該是單一的，而是多種成本分析法的綜合。 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第43頁，共47頁。3.5 我國商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)分析本節(jié)重點(diǎn) 1.我國商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀 2.我國商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)的特點(diǎn) 3.我國商業(yè)銀行存款結(jié)構(gòu)及其變化商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第44頁，共47頁。自己動手 分析案例 運(yùn)用19882019年工、農(nóng)、中、建四大商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的資料，分析如下內(nèi)容： 1、2019年四大商業(yè)銀行負(fù)債構(gòu)成、存款構(gòu)成情況。 2、19882019年四大商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)的變化。 3、四大商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)的特征及其原因。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第45頁，共47頁。復(fù)習(xí)思考題1.存款對銀行經(jīng)營為什么很重要？我國商業(yè)銀行主要有哪些存款服務(wù)？它們的特點(diǎn)是什么？2.存款定價(jià)