如何建立自己的交易系統(tǒng)(本)

1、 如何建立自己的交易系統(tǒng)系統(tǒng)是什么在股票市場中交易過兩、三年的人，幾乎都有一套自己的交易方法。曾經有一個使用波浪理論的高手，他說他經常性的能夠預測到價格波動的高低點，并且因此而獲利。但是總體上的交易成績并不是非常理想。深入交談以后，我發(fā)現(xiàn)他的整體系統(tǒng)存在一些問題。比如，他不知道當他的預測出現(xiàn)錯誤的時候，應該如何處理？當?shù)玫揭粋€買進信號的時候應該使用多少資金？什么時間應該加倉或者什么時間應該獲利了結？事實上，很多人的成績相當不錯。但是在交易的系統(tǒng)性方面，卻有明顯的欠缺。就拿前面的波浪高手來說，他應該認真的問一問自己，如何把所有的事項整理起來？除了市場分析以外，你還缺少什么東西？很顯然，是缺少的東

2、西妨礙了你長期穩(wěn)定的獲利。你的交易方法，是否適合你？它是不是你有能力把握的方法？是否與你的投機目標相吻合？是否與你的個性相吻合？如果你想長期穩(wěn)定的獲利，那么整體的交易應該是一個過程，而絕不是簡簡單單的一次預測或者一次全倉買入。其間至少包括：1、如何處理判斷失誤？1、最大虧損能夠被控制在什么范圍內？1、什么時間追買？什么時間獲利了結？1、市場出現(xiàn)非人力因素，如何處理？1、預期的目標是多少？是否滿意？1、當市場價格變化以后，如何修正自己的交易計劃？大多數(shù)交易者心中都有一個強烈的愿望，就是希望他們的每一次交易都是正確的，但是理智的思考一下，華爾街的頂尖交易員在十年中的平均正確率僅僅是35%左右，你能

3、做到多少？你是否現(xiàn)在就比他們優(yōu)秀？另一方面，大多數(shù)投機者相信有一個通向市場的魔術：一個指標，一個形態(tài)，或者一個機械的交易系統(tǒng)，他們還肯定一小部分人正在使用著我在網上見過售價24萬元的一個公式，據(jù)說可以百戰(zhàn)百勝他們努力的想揭開這個魔術的秘密，從此而獲利。簡直是笑話。市場真的有能夠長期穩(wěn)定的獲利的方法嗎？正確答案是有，而且答案就在你自己身上。我可以明確的告訴你：成功交易的一個秘密就是找到一套適合你的交易系統(tǒng)。這個交易系統(tǒng)是非機械的，適合你自己個性的，有完善的交易思想、細致的市場分析和整體操作方案的。交易系統(tǒng)，或者說系統(tǒng)的交易方法，才是你長期穩(wěn)定獲利的正確方法。如何建立自己的交易系統(tǒng)之二自我控制我認

4、識很多成功的投機者，他們毫無例外的能夠認識到：市場的成功來自對自我的控制。自我控制并不是很難達到，但是對大多數(shù)人來說，意識到這一點卻非常困難。我們看看成功的投機者所共有的特點：一、他們的風險意識很強：他們在交易中經常出現(xiàn)虧損，但是任何一次都沒有使他們承擔過分的虧損。這與大多數(shù)虧損的交易者剛好相反，或者說，與我們的天性相反。風險控制首先是自我的控制。二、在中國市場，成功的投機者，成功率可以達到35%，甚至50%。他們的之所以成功，并非因為他們正確的預測是市場價格，而是因為他們的獲利頭寸要遠遠的高于虧損頭寸。這也需要極大的自我控制，當然，還需要整體的交易方案。三、成功的投機者的交易思路與眾不同。他

5、們有很大的耐心去做別人都害怕做的事情，他們會非常耐心的等待一個看起來非常渺茫的機會，我們知道，投機，正是因為機會而獲利。如果沒有對自我的嚴格控制，很難做到這一點。我的學生可以輕易地達到正確分析市場的程度，但是，要他們達到長期穩(wěn)定的獲利狀態(tài)，卻需要漫長的訓練，訓練的主要內容就是自我控制。很多時候，我會給客戶一些現(xiàn)成的交易系統(tǒng)，他們非常喜歡，似乎有找到魔法的感覺，而如何正確的使用這些“魔法”，他們卻不愿意關注人們似乎更加愿意去做一些能夠使自己興奮的事情，而不考慮是否正確。當其他人告訴你他們是如何交易的時候，他們只是告訴了你他們的行動，這是為什么大多股評或者機構推薦都會發(fā)生錯誤的原因。我們假設今天的

6、媒體向100家機構咨詢，有90個機構認為市場會上升，那么你如何考慮？實際他們并不是有意在欺騙你：因為他們在今天的交易中的確買入了。也許是他們因為看好而（已經）買入，或者是因為（已經）買入而看好，這都不重要，重要的是他們告訴了你他們的行動。如果你認真的思考，就可以發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)在的市場有90%的潛在空頭那些今天已經買入，同時告訴你市場將進一步向上的人。當市場上100%都看好的時候，市場中便不再繼續(xù)有多頭，或者說，多頭再沒有了維持的力量，因為他們已經全部買進了，好了，哈哈，市場還剩下什么？對了，只有空頭，他們沒有對手一直到一輪下跌趨勢以后。自我控制要建立在正確的交易思想的基礎上。在絕大多數(shù)情況下，自我控

7、制并不是一件痛苦的事情。作為一名專業(yè)的投機者，你應該建立并相信自己的交易系統(tǒng)（當然，我指的是成熟的交易系統(tǒng)）。你必須知道你的系統(tǒng)在什么情況發(fā)揮最正常，什么情況下可能產生虧損，那么你便有更超脫的心態(tài)去觀察市場，觀察交易行為。你會因為有完善的交易方案而不會對市場產生恐懼。如何建立自己的交易系統(tǒng)之三虧損我們可以從兩個方面去尋求長期穩(wěn)定的獲利。一是成功率：每次交易的盈虧相當，但是獲利次數(shù)比較多。比方說每次盈虧都為3%，但是10次交易正確7次，錯誤3次，那么總和獲利為12%。一是獲利率：單次獲利較大而虧損較小，不計較成功率。比如交易10次，虧損7次，每次3%，獲利3次，每次10%，那么總和獲利9%。當然

8、，既有成功率，又有獲利率是最好的。很顯然，沒有任何人能夠在一個相對長的時期內，準確判斷每一次市場波動。那么，在交易中出現(xiàn)虧損，就是非常正常的事情，我們沒有必要回避。一個真實的數(shù)據(jù)是：美國華爾街的頂尖交易員，在十年中的交易成功率，平均在35%左右。交易系統(tǒng)的一個重要的組成部分就是如何對待虧損。我們通常認為，所謂的虧損可以根據(jù)交易情況分成兩個不同的部分，它們的性質也截然不同。一是在正常交易中的虧損，就是說，在你的市場分析中所允許存在的誤差而產生的虧損。一般地說，每一次交易，我們不可能找到精確的位置，而是允許有一定的誤差，這主要是因為價格本身的運動趨勢是以區(qū)域的方式體現(xiàn)的。比如當我們判斷某股票在9.

9、109.30之間有比較高的交易價值，那么可能在這個區(qū)域開始逐步介入，或者你從9.30逐步買進，一直到9.10；或者你從9.10逐步買進，直到9.30，但是不管怎樣，你介入的區(qū)域就是9.109.30。又假設你的止損設定在8.90，同時如果這支股票最終下跌，并跌破你的止損，這中間的0.20.4元，就是你的正常的交易虧損。這種虧損沒有任何辦法回避，也無須回避。只要你能夠把它控制，永遠不會對你的交易資本產生重大的影響。另一種情況是市場出現(xiàn)人力的或者非人力的因素，導致市場價格瘋狂的變化，方向對你不利。從理論上說，這樣的風險很難回避。但是，在日常的交易當中，我們可以養(yǎng)成良好的交易習慣來避免。就我個人的看法

10、，給大家提供一些簡單的建議。1、不要參與瘋狂波動的股票，無論是上升中的，還是下跌中的；1、不要參與上市公司有問題的股票，盡量不要參與T類股票；1、多注意時事，多關注政策性公告；1、嚴格遵守交易紀律；1、當意外情況發(fā)生的時候，堅決出場回避，不冒不必要的風險；1、學會在大趨勢不利的情況下空倉。從歷史的情況看，市場不會在一個較長的時期內走單邊行情，因此，我們在交易中，無論在大趨勢有利或不利的情況，都能夠找到比較從容的進出場的機會，盡量不要匆忙行動。如果在交易中出現(xiàn)比較重大的失誤，首先要做到的是不要驚恐。最好的方法是清理所有的頭寸，遠離市場一段時間，記住，交易所不是明天就關閉。任何交易者，在所有的交易

11、記錄中，都會包括獲利交易和虧損交易兩個部分，這是事實。即沒有必要為獲利的交易沾沾自喜，也沒有必要為虧損的交易垂頭喪氣，長期穩(wěn)定的獲利，才是投機者的最終目的。如何建立自己的交易系統(tǒng)之四最簡單的交易系統(tǒng)一個最簡單的交易系統(tǒng)，至少包括四個部分：買進，賣出，止損，頭寸控制。作為投機者，我們是在利用市場的價格波動來獲得利益。只用當市場出現(xiàn)你所能夠把握的波動的情況時，你才有可能獲利看起來很簡單，但是這一點非常非常重要就是說，一些波動你能夠把握，另一些波動你不能把握，或者根本不需要，比如向下的波動（股票市場），或者幅度非常小的波動。因此，交易是參與你的系統(tǒng)能夠參與的波動，而不是所有的。一個交易是一個過程，不

12、是一次簡單的預測。簡單的說，你要判斷在什么情況買入，買多少，如果市場并非想你想象的發(fā)展，你應該如何處理你的頭寸，如果市場想你想象的那樣發(fā)展，你應該如何處理。在我的交易系統(tǒng)（杠桿操作法）中，關于買入有四個原則：1、在簡單上升趨勢中買入；2、在復雜上升趨勢的回調中，出現(xiàn)向下分形的時候買入；3、向上突破前期高點的時候買入；4、在橫盤趨勢停頓的下沿買入；這四條原則是買入交易的基本原則，當市場沒有出現(xiàn)這四中情況之一的時候，我根本不會考慮買的。我這么寫的意思，并非要你也這么做，而是想說，做為交易者，你同樣需要類似的原則，在你的交易系統(tǒng)中。另外，你還需要相當?shù)馁u出的原則。如果你有一些交易經驗，很多時候對市場

13、變化會有一些“感覺”，這些“感覺”應該建立在你的交易系統(tǒng)之上。我們相信，交易在更多的時候是要依*感覺的。當市場按照你的系統(tǒng)發(fā)展的時候，你不需要做什么，耐心看著就可以，你必須明白，就交易的行為而言，是一瞬間的事情，一年二百多個交易日，真正交易的時候，可能只有幾個小時，其他都是漫長而寂寞的等待。在市場有利的時候，你必須學會習慣于獲利，這是區(qū)別交易者是否成熟的一個重要標志。假設你的成本是8元，市場價格現(xiàn)在是80元，但是趨勢依然向上，你是否會堅定的持有？很多的交易者在獲利的時候惴惴不安，而虧損的時候卻心安理得，這樣如何能夠長期穩(wěn)定的獲利？無論什么樣的交易系統(tǒng)，也不論什么樣的交易原則，都可能發(fā)生錯誤。如

14、何處理失誤，是交易者是否成熟的另一個重要標志。交易者都有一種本能，或者說內心的貪婪：他們希望自己所有的交易都是正確的，一旦失誤，便去尋找各種各樣的理由為自己開脫。認真想一想就很可笑，你在對自己負責，不是要向誰交代，何必自欺欺人？自己原諒了自己如何？不原諒自己又如何？任何一個交易者，即使是索羅斯(Soros),也都會出現(xiàn)“錯誤”的交易行為。不在于錯誤是否出現(xiàn)，而在于你如何看待錯誤。這一點，我們已經在如何建立自己的交易系統(tǒng)之三虧損中強調過。最后是關于資金管理。這也是一個基礎的，同時是交易系統(tǒng)中非常重要的一個環(huán)節(jié)。一般地說，我們根據(jù)風險程度來確定資金比重。也可以根據(jù)市場變化方向的“概率”來確定。根據(jù)

15、風險來確定使用資金，就是說，如果你能夠將風險控制在一個你可以容忍的范圍內，那么可以使用較多的資金，否則應該減少資金使用。比如市場分析為你選擇出一支股票，介入價格是10.30，止損是9.90，那么可能的虧損是0.4元，約合4%，同時你的系統(tǒng)原則是單次交易虧損不超過總資金的2%，那么你至多使用50%的總資金50%*4%=2%；如果介入價格是10.80，止損是9.80，可能虧損是1元，約10%，那么你的使用資金至多是總資金的20%20%*10%=2%。這是在各股中的資金使用原則。當然，在實際交易中，交易者應該有不同的投資組合，或者說，交易者應該持有不同類型的股票。當大盤向好時，可以增加頭寸，這種頭寸

16、增加一般不要在已經持有的股票上面?？刂骑L險的賣出技巧是指：止損、止平止損的方法主要有：技術指標止損法、趨勢形態(tài)止損法、損失程度止損法、基本分析止損法。技術指標止損法：根據(jù)技術指標發(fā)出的賣出指示，做為止損信號，而不管自己的成本價在什么位置。具體方法很多，主要包括：股價跌穿10日，30日或125日移動平均線；股價下穿布林線的上軌線；MACD出現(xiàn)綠色柱狀線，MACD形成死叉時；SAR向下跌破轉向點時；隨機指標的J值向下穿破100時止損。損失程度止損法：投資者根據(jù)自己的損失程度，決定止損的方法。它具體還分為根據(jù)損失金額的多少止損和根據(jù)損失程度的百分比止損的兩種方法。該方法比較適合于當投資者的持股已經虧損，但目前虧損幅度不大，而且股價將來有可能繼續(xù)深跌的時候使