投資銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營——導(dǎo)論

1、教材(jioci)及參考書教材(jioci)：投資銀行理論與案例，李鳳云主編，清華大學(xué)出版社，2011年4月。 教材：投資銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營（第三版），任淮秀主編，中國人民大學(xué)出版社，2009年5月。參考書： 投資銀行學(xué)，任淮秀主編，中國人民大學(xué)出版社，2006年5月。參考書：金融體系中的投資銀行， 美查里斯R吉斯特，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，1998年1月。共二十頁課程內(nèi)容導(dǎo)論融資業(yè)務(wù)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)自營業(yè)務(wù)研究業(yè)務(wù)金融衍生(yn shn)工具業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)投資投資銀行的組織結(jié)構(gòu)共二十頁第一(dy)講 導(dǎo) 論一.金融市場的功能及參與者二.投資銀行的定義(dngy)三.投資銀行的業(yè)務(wù)四.投資銀行的

2、發(fā)展趨勢共二十頁一.金融市場(jn rn sh chn)的功能及參與者金融市場資源在時(shí)間(shjin)上進(jìn)行配置的場所按照金融工具的期限劃分資本市場與貨幣市場共二十頁資本(zbn)市場的參與者籌資者 包括政府及政府機(jī)構(gòu)、公司與企業(yè)投資者 包括機(jī)構(gòu)投資者（institutional investor）和個(gè)人投資者（retail investor）中介機(jī)構(gòu) 投資銀行(tu z yn xn)；其他中介機(jī)構(gòu)（會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、信用評級機(jī)構(gòu)等）監(jiān)管機(jī)構(gòu) 共二十頁二.投資銀行(tu z yn xn)的定義 投資銀行是為籌資者和投資者提供(tgng)金融服務(wù)的金融市場中介機(jī)構(gòu)。共二十頁投資銀行(tu

3、 z yn xn)的聲譽(yù)百年老店關(guān)系(gun x)(人脈) 政府 公司共二十頁投資(tu z)銀行業(yè)務(wù)的利益沖突客戶(k h)利益之間的沖突投資銀行自身利益與客戶利益之間的沖突中國墻（China Wall）共二十頁國際(guj)著名的投資銀行高盛（Goldman Sachs）美林（Merill Lynch）摩根士丹利（Morgan Stanley）貝爾斯登（Bear Stern）瑞士聯(lián)合銀行（UBS）瑞士(ru sh)信貸第一波士頓（CS First Boston）野村證券（ Nomura ）共二十頁中國(zhn u)的證券公司銀河證券、國泰君安、申銀萬國、中信證券中金、高盛高華(o hu)、

4、瑞銀證券共二十頁三.投資銀行(tu z yn xn)的業(yè)務(wù)融資業(yè)務(wù)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)資產(chǎn)(zchn)管理業(yè)務(wù)研究業(yè)務(wù)金融衍生工具業(yè)務(wù)自營業(yè)務(wù)共二十頁1.融資(rn z)業(yè)務(wù)為政府及政府機(jī)構(gòu)(jgu)提供融資服務(wù) 國債發(fā)行 市政債券發(fā)行為公司和企業(yè)提供融資服務(wù) 股票發(fā)行和承銷 公司債券發(fā)行和承銷共二十頁2.經(jīng)紀(jì)(jngj)業(yè)務(wù)為個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者提供證券交易經(jīng)紀(jì)(jngj)服務(wù)托管、清算、結(jié)算業(yè)務(wù)融資、融券業(yè)務(wù)共二十頁3.財(cái)務(wù)顧問政府機(jī)構(gòu)(jgu)的財(cái)務(wù)顧問公司的財(cái)務(wù)顧問并購業(yè)務(wù)共二十頁4.資產(chǎn)(zchn)管理業(yè)務(wù)委托(witu)資產(chǎn)管理集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、代客理財(cái)、年金管理共二十頁5.研究(yn

5、ji)業(yè)務(wù)為機(jī)構(gòu)投資者提供賣方（Sell-side）研究(ynji)業(yè)務(wù)支撐共二十頁6.衍生工具(gngj)業(yè)務(wù)衍生工具的設(shè)計(jì)(shj)、發(fā)行、交易、套利共二十頁7.自營(z yn)業(yè)務(wù)利用自有資金(zjn)進(jìn)行股票、債券的投資共二十頁四.投資銀行(tu z yn xn)的發(fā)展趨勢全球化趨勢(qsh) 全球化=美國化?金融創(chuàng)新 金融創(chuàng)新=金融工程?業(yè)務(wù)多元化與業(yè)務(wù)專業(yè)化 金融超市Citi Group 精品店Blackstone, Fortress共二十頁內(nèi)容摘要教材及參考書。教材：投資銀行理論與案例，李鳳云主編，清華大學(xué)出版社，2011年4月。教材：投資銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營（第三版），任淮秀主編，中國人民大學(xué)出版社，2009年5月。參考書： 投資銀行學(xué)，任淮秀主編，中國人民大學(xué)出版社，2006年5月。參考書：金融體系中的投資銀行， 美查里斯R吉斯特，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，1998年1月。金融市場資源在時(shí)間上進(jìn)行配置的場所。按照金融工具的期限劃分資本市場與貨幣市場。包括政府及政府機(jī)構(gòu)、公司與企業(yè)