貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理

1、貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理教學(xué)目標(biāo)： 第一節(jié) 貸款種類和政策 第二節(jié) 貸款定價 第三節(jié) 幾種貸款業(yè)務(wù)的要點(diǎn) 第四節(jié) 貸款信用風(fēng)險管理 第五節(jié) 貸款管理制度 教學(xué)重點(diǎn)： 貸款種類和定價教學(xué)難點(diǎn)：貸款信用風(fēng)險管理教學(xué)時數(shù)：5學(xué)時貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理第一節(jié) 貸款種類和政策一、貸款種類1、按貸款期限分類活期貸款；定期貸款；透支2、按貸款對象分 企業(yè)貸款；個人貸款；金融機(jī)構(gòu)貸款3、按貸款的保障條件分類 信用貸款；擔(dān)保貸款（保證、抵押、質(zhì)押）；票據(jù)貼現(xiàn)4、按貸款的用途分類 （1）按照貸款對象的部分：工業(yè)、商業(yè)、農(nóng)業(yè)、科技和消費(fèi)貸款。2）按照貸款的具體用途：

2、流動資金貸款和固定資金貸款5、按貸款的質(zhì)量（或風(fēng)險程度）分類正常貸款；關(guān)注貸款；次級貸款；可疑貸款；損失貸款。6、按貸款的償還方式分類 一次性償還；分期償還（本息等額償還、本金等額償還、固定增長償還）貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理中國工商銀行貸款結(jié)構(gòu) 見2013年年報30-32頁貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理二、貸款政策 貸款政策是指商業(yè)銀行指導(dǎo)和規(guī)范貸款業(yè)務(wù)、管理和控制貸款風(fēng)險的各項方針、措施和程序的總和。貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理（一）貸款政策的內(nèi)容1、貸款業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略明確經(jīng)營原則（安全性、流動性、盈利性）確定貸款發(fā)展的范圍（行業(yè)、地域、業(yè)務(wù)品種）、速度、規(guī)模。2、規(guī)范貸款工作規(guī)

3、程及權(quán)限劃分貸款工作規(guī)程：貸前調(diào)查、貸中審查、貸后檢查貸款工作權(quán)限：審批（審貸分離；分級授權(quán)制）3、貸款的規(guī)模和比率控制貸款/存款比率：貸余/存余75%貸款/資本比率：核心一級資本充足率5%、一級資本充足率6%、資本充足率8%對單個企業(yè)貸款比率：對最大客戶貸款余額/銀行資本金15%，最大10家客戶貸款余額/銀行資本金50%；中長期貸款比例：1年以上中長期貸款/1年期以上存款120%；貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理4、貸款結(jié)構(gòu)及區(qū)域分布貸款結(jié)構(gòu)：貸款種類及其構(gòu)成。貸款區(qū)域分布：銀行控制貸款業(yè)務(wù)的地域范圍。5、貸款的擔(dān)保明確擔(dān)保方式規(guī)定抵押品的鑒定、評估方法和程序確定貸款與抵押品或質(zhì)押品價值的比

4、率確定擔(dān)保人的資格和還款能力的評估方法與程序6、貸款定價貸款價格構(gòu)成：貸款利率、貸款補(bǔ)償余額、貸款收費(fèi)等。定價考慮因素：資金成本、貸款風(fēng)險程度、貸款期限、貸款管理費(fèi)用、存款余額、還款方式、與客戶關(guān)系、資產(chǎn)受益率目標(biāo)等.貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理7、貸款檔案管理政策貸款檔案的結(jié)構(gòu)貸款檔案的保管責(zé)任人明確貸款檔案的保管地點(diǎn)明確貸款檔案存檔、借閱和檢查制度8、貸款的日常管理和催收制度貸款的日常管理：信貸員與借款人保持聯(lián)系；定期或不定期走訪；了解借款人業(yè)務(wù)經(jīng)營和財務(wù)狀況；撰寫信貸分析報告。貸款的催收制度：到期前提前書面通知借款人；上門催收。9、不良貸款的管理化解不良貸款，銀行資產(chǎn)保全貸款的種類、

5、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理（二）制定貸款政策應(yīng)考慮的因素1、有關(guān)法律、法規(guī)和國家的財政、貨幣政策2、銀行的資本金狀況3、銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)4、服務(wù)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)條件和經(jīng)濟(jì)周期5、銀行信貸人員的素質(zhì)貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理三、貸款程序1、貸款申請2、貸款調(diào)查4、貸款審批 8、貸款收回3、對借款人信用評估 5、借款合同的簽訂和擔(dān)保 6、貸款發(fā)放 7、貸后檢查 貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理1、貸款申請借款人開立結(jié)算賬戶，建立信貸關(guān)系借款人申請貸款必須填寫借款申請書借款申請書一般包括借款人姓名、性質(zhì)、經(jīng)營范圍、申請貸款的種類、期限、金額、方式、用途、還本付息計劃等貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理2、貸款調(diào)

6、查銀行在接到借款申請后，應(yīng)指派專人進(jìn)行調(diào)查。調(diào)查主要有兩個方面的內(nèi)容： （1）借款申請書內(nèi)容的調(diào)查 （2）貸款可行性調(diào)查：借款人的品德、借款的合法性、借款安全性、借款的盈利性。調(diào)查完后，形成調(diào)查報告。貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理3、對借款人信用評估在貸款調(diào)查的基礎(chǔ)上，還要利用掌握的資料，對借款人進(jìn)行信用評估，劃分信用等級。信用評估可以由銀行獨(dú)立進(jìn)行，也可由專門的應(yīng)用評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行。貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理4、貸款審批銀行要按照“分級負(fù)責(zé)、集體審定、一人審批”的貸款審批制度進(jìn)行貸款決策。逐筆逐級簽署審批意見并辦理審批手續(xù)。有條件的銀行，應(yīng)建立貸款審查委員會，進(jìn)行集體決策。貸款的種類、定

7、價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理5、借款合同的簽訂和擔(dān)保貸款申請經(jīng)審查批準(zhǔn)后，必須按有關(guān)法律法規(guī)由銀行與借款人簽訂借款合同。借款合同的文本由銀行擬定，報人民銀行審定后自行印刷。保證貸款，必須簽訂“保證合同”。抵押和質(zhì)押貸款，必須簽訂抵押合同和質(zhì)押合同。貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理6、貸款發(fā)放借款合同生效后，銀行就應(yīng)按照合同規(guī)定的條款發(fā)放貸款。在發(fā)放貸款時，借款人應(yīng)填好借款借據(jù)，經(jīng)銀行經(jīng)辦人員審核無誤，并由信貸部門負(fù)責(zé)人或主管行長簽字蓋章，送銀行會計部門，將貸款足額劃入借款人帳戶，共借款人使用。貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理7、貸后檢查檢查的主要內(nèi)容：是否按合同規(guī)定用途使用貸款借款人資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的變化情

8、況還款資金來源落實(shí)情況對檢查的結(jié)果形成貸款檢查報告，提出相應(yīng)的處理意見。貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理8、貸款收回貸款到期后，借款人應(yīng)主動及時歸還貸款本息。如因客觀情況變化不能按期歸還，借款人應(yīng)向銀行提出展期申請。貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理第二節(jié) 貸款定價一、貸款定價原則（一）利潤最大化原則 價格盡可能地高（二）擴(kuò)大市場份額原則價格是影響銀行市場份額的一個重要因素（三）保證貸款安全原則遵循風(fēng)險與收益對稱原則，確保貸款安全（四）維護(hù)銀行現(xiàn)象原則合法定價、公平競爭、維護(hù)市場穩(wěn)定貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理二、貸款價格的構(gòu)成（一）貸款利率一定時期客戶向貸款人支付的貸款利息與貸款本金的比率

9、.（二）承諾費(fèi)銀行對已經(jīng)承諾給客戶而客戶又沒有及時使用的那部分資金收取的費(fèi)用.（三）補(bǔ)償余額借款人保持在銀行的一定數(shù)量的活期存款和低利率定期存款.按實(shí)際貸款余額計算或已承諾未使用的限額計算.（四）隱含價格貸款定價中的非貨幣性內(nèi)容貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理三、影響貸款價格的主要因素（一）資金成本（主要是可用資金成本）（二）貸款風(fēng)險程度（風(fēng)險補(bǔ)償）（三）貸款費(fèi)用（貸款手續(xù)費(fèi)、營業(yè)費(fèi)及管理費(fèi)）（四）借款人的信用及其與銀行的關(guān)系（五）銀行貸款的目標(biāo)收益率（六）貸款供求狀況貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理四、貸款定價方法稅前產(chǎn)權(quán)資本（目標(biāo)）收益率=（貸款收益-貸款費(fèi)用）/應(yīng)攤產(chǎn)權(quán)資本式中：貸款收益

10、=貸款利息收益+貸款手續(xù)費(fèi)貸款費(fèi)用=借款者使用的非股本資金的成本+貸款管理費(fèi)應(yīng)攤產(chǎn)權(quán)資本=銀行全部產(chǎn)權(quán)資本對貸款的比例未清償貸款余額（一）目標(biāo)收益率定價法貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理例1：某信貸主管人員對某一公司客戶以12%的利率發(fā)放一筆100萬元的貸款。借款人使用貸款的資金成本為10%，貸款管理費(fèi)用為2000元，已使用的資金凈額占分配貸款資金的8%，假定借款人使用的貸款資金凈額等于未歸還的貸款余額（即100萬元），該筆貸款的稅前預(yù)期收益率是多少？ （）/8%100 =22.5%如果預(yù)期收益率小于銀行目標(biāo)收益率，該筆貸款就需要重新定價。貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理例2：銀行通過比較負(fù)債

11、成本和資本金成本的預(yù)期收益率，確定了12%的股權(quán)收益率目標(biāo)。如果其稅率33%，那么該銀行的稅前股權(quán)收益率就可確定為17.91%。計算過程是:凈股權(quán)收益率=凈股權(quán)收益目標(biāo)值/股權(quán)總額 =12%稅后股權(quán)收益率=稅前股權(quán)收益目標(biāo)值（1-33%）/股權(quán)總額=12%稅前股權(quán)收益率=稅后股權(quán)收益目標(biāo)值/股權(quán)總額=12%（1-33%）=17.91%貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理（二）基礎(chǔ)利率定價法-又稱交易利率定價法；-對借款人的要求是貸款必須超過某一最低限額,如30-50萬元；-一般以國庫券、大額定期存單及銀行同業(yè)拆借利率作為基礎(chǔ)利率；-基礎(chǔ)利率、期限選定后，在特定時間里利率固定；-見表5-1，客戶選擇

12、與市場利率走勢有關(guān)。如果預(yù)測市場利率將上升，就選利率最低的；如果預(yù)測市場利率會下降，就選時間最短的；貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理（三）成本加成定價法貸款利率=貸款成本率+利率加成式中：成本包括資金成本、貸款服務(wù)費(fèi)、營業(yè)成本等利率加成是銀行應(yīng)取得的利潤。我國商業(yè)銀行目前主要使用這種方法。貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理（四）優(yōu)惠加數(shù)定價法和優(yōu)惠乘數(shù)定價法-西方商業(yè)銀行普遍使用的兩種方法；-確定基礎(chǔ)是客戶信用等級。-為了防止利率劇烈變動給借貸雙方帶來利率風(fēng)險，可以在協(xié)議中約定上下限。優(yōu)惠利率水平優(yōu)惠加數(shù)法優(yōu)惠乘數(shù)法A+1%B+2%A1.1B1.26%8%10%7%9%11%8%10%12%6.

13、6%8.8%11%7.2%9.6%12%貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理（五）保留補(bǔ)償余額定價法-補(bǔ)償余額是銀行要求借款人在貸前或貸后存入銀行的資金額度。-是對銀行的一種風(fēng)險補(bǔ)償，增大銀行貸款的安全性，是銀行的一項穩(wěn)定性存款。-對借款人來講可用資金成本增大。貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理例：某銀行正在審查一筆1年期的100萬元的流動資金貸款申請，并決定承諾這筆貸款，同時以0.5%的比率收取貸款承諾費(fèi)。據(jù)預(yù)測，該貸款人在這1年中貸款的平均使用額度為80萬元，年存款服務(wù)費(fèi)為10000元，其債務(wù)加權(quán)成本為12%，貸款的風(fēng)險管理費(fèi)用為9000元，銀行稅前目標(biāo)收益率為18%，貸款的資金來源中股權(quán)與債務(wù)

14、比為1：9，補(bǔ)償余額投資收益率為11.5%.該筆貸款如何定價?貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理方案成本補(bǔ)償余額收益保本服務(wù)費(fèi)風(fēng)險管理費(fèi)負(fù)債成本小計手續(xù)費(fèi)補(bǔ)償收益應(yīng)收利息利率A10.99.611.5100.51.159.8512.31B60.50.6910.3112.89稅前目標(biāo)收益率=(收益-成本)/應(yīng)攤產(chǎn)權(quán)資本R=(80RA+0.5+1.15-11.5)/8010%=18% RA=14.11%R=(80RB+0.5+0.69-11.5)/8010%=18% RB=14.68% 貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理第三節(jié) 幾種貸款業(yè)務(wù)的要點(diǎn)（一）信用貸款的特點(diǎn)1、以借款人信用和未來的現(xiàn)金流量作還款

15、保證2、風(fēng)險大、利率高3、手續(xù)簡便一、信用貸款（二）信用貸款的操作程序及要點(diǎn)1、對借款人進(jìn)行信用評估，正確選擇貸款對象2、合理確定貸款額度和期限3、貸款的發(fā)放和監(jiān)督使用4、貸款到期收回貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理二、擔(dān)保貸款（一）擔(dān)保方式與擔(dān)保貸款種類1、擔(dān)保方式保證、質(zhì)押和抵押2、種類：保證貸款質(zhì)押貸款抵押貸款（二）保證貸款的操作要點(diǎn)1、借款人找保2、銀行核保3、銀行審批4、貸款的發(fā)放與收回貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理（三）抵押貸款的操作和管理要點(diǎn)1、抵押貸款的種類（1）存貨抵押商品、原材料等（2）證券抵押股票、債券、票據(jù)等（3）設(shè)備抵押機(jī)器、車輛、船舶（4）不動產(chǎn)抵押土地使用權(quán)、房

16、屋（ 5）客帳抵押應(yīng)收賬款（6）人壽保險單抵押貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理2、抵押物的選擇和估價（1）抵押物的選擇A、合法性必須是法律允許設(shè)定抵押權(quán)的財產(chǎn)B、易售性市場需求穩(wěn)定，容易售出C、穩(wěn)定性價格和性能穩(wěn)定，不易變質(zhì)，易保管D、易測性品質(zhì)和價值易于測定貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理以下財產(chǎn)不得作為抵押：土地所有權(quán)；集體所有土地使用權(quán)；以公益事業(yè)為目的的事業(yè)單位、社會團(tuán)體的教育設(shè)施、醫(yī)療衛(wèi)生設(shè)施和其他公共設(shè)施；所有權(quán)、使用權(quán)不明或有爭議的財產(chǎn)；被查封、扣押、監(jiān)管的財產(chǎn)；不得抵押的其他財產(chǎn)，如非法所得。貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理（2）抵押物的估價方法A、收益現(xiàn)值法預(yù)測被估資產(chǎn)未來收

17、益和市場利率，然后進(jìn)行折現(xiàn)確定現(xiàn)值。B、重置成本法現(xiàn)期購建一項與所估價資產(chǎn)性能完全相同、全新的資產(chǎn)所支出的最低金額。被估資產(chǎn)價值=重置成本-損耗C、現(xiàn)行市價法參照市場上同類資產(chǎn)交易價格來確定被估資產(chǎn)的價值。D、清算價格法按資產(chǎn)可變現(xiàn)的價值確定其價值貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理3、確定抵押率（1）抵押率的含義及表示抵押率=貸款本息/抵押品現(xiàn)值又稱“墊頭”（2）確定抵押率時應(yīng)考慮的因素：A、貸款風(fēng)險 B、借款人信譽(yù) C、抵押物的品種 D、貸款期限國內(nèi)銀行的抵押率一般為70%左右。貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理4、抵押物的產(chǎn)權(quán)設(shè)定與登記（1）產(chǎn)權(quán)設(shè)定 銀行要證實(shí)并取得處分抵押物以抵償債務(wù)的權(quán)利

18、（2）抵押登記 2002年2月公證機(jī)關(guān)辦理抵押登記辦法（3）抵押合同5、抵押物的占管與處分（1）抵押物的占管 抵押人占管 抵押權(quán)人占管（2)抵押物的處分 拍賣 轉(zhuǎn)讓 兌現(xiàn)貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理三、票據(jù)貼現(xiàn)（一）票據(jù)貼現(xiàn)的概念與特點(diǎn)1、概念 票據(jù)貼現(xiàn)是一種以票據(jù)所有權(quán)的有償轉(zhuǎn)讓為前提的約期性資金融通。2、特點(diǎn) 以持票人作為貸款直接對象；以票據(jù)承兌人的信譽(yù)作為還款保證；以票據(jù)的剩余期限作為貸款期限；實(shí)行預(yù)收利息的方法。（二）票據(jù)貼現(xiàn)的操作要點(diǎn)1、審批2、期限與額度的確認(rèn)3、到期處理貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理四、消費(fèi)貸款 （一）消費(fèi)貸款的概念與種類1、概念 為消費(fèi)者提供用于購置家庭耐

19、用消費(fèi)品資金的貸款。2、種類 住房貸款汽車貸款教育助學(xué)貸款個人綜合消費(fèi)貸款反向抵押貸款等（二）消費(fèi)貸款的操作要點(diǎn) 1、申請 2、信用評估和貸前調(diào)查 3、審批與發(fā)放 4、貸后檢查與收回貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理（三）住房按揭貸款1、概念 按揭貸款是指銀行與開發(fā)商簽訂貸款合同協(xié)議，借款人以所購房屋作抵押向銀行借款、并由開發(fā)商承擔(dān)階段性保證的貸款方式。2、程序（1）銀行與開發(fā)商簽定協(xié)議（2）購房者與發(fā)展商簽定買賣合同（3）申請（4）擔(dān)保（5）審批（6）公證和登記（7）購買保險和支付銀行貸款手續(xù)費(fèi)（8）發(fā)放和收回貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理第四節(jié) 貸款信用風(fēng)險管理一、信用分析（一）借款人品格

20、（二）借款人的能力（三）企業(yè)的資本（四）貸款的擔(dān)保（五）借款人經(jīng)營的環(huán)境條件貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理二、信用分析技術(shù)（一）財務(wù)報表分析1、資產(chǎn)項目包括流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)。重點(diǎn)分析應(yīng)收賬款、存貨、固定資產(chǎn)。2、負(fù)債及資本項目負(fù)債包括短期負(fù)債和長期負(fù)債。資本是否存在虛假成分、分析企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、企業(yè)是否按規(guī)定補(bǔ)充資本等。3、損益表項目了解企業(yè)銷售收入、銷售成本、各項費(fèi)用的真實(shí)性4、財務(wù)狀況變動表分析了解企業(yè)在一定時期內(nèi)營運(yùn)資產(chǎn)的變動和企業(yè)的流動性狀況。貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理（二）財務(wù)比率分析1、流動性比率流動比率（2:1）、速動比率(1:1)、現(xiàn)金比率2、盈利能力比率銷

21、售利潤率、資產(chǎn)收益率、普通股收益率、市盈率3、結(jié)構(gòu)性比率（杠桿比率）資產(chǎn)負(fù)債率、流動負(fù)債率、流動資產(chǎn)率、股東權(quán)益率、償還能力比率4、經(jīng)營能力比率（效率比率）資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理財務(wù)比率指標(biāo)及意義指標(biāo)及公式意義流動性比率流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債一般在1.5-2.5比較合適，比率高,流動性強(qiáng),短期償債能力強(qiáng).速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債1:1較理想.大于1,償債能力強(qiáng).現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+等值現(xiàn)金）/流動負(fù)債應(yīng)保持在5%以上，比率高,流動性強(qiáng),短期償債能力強(qiáng)貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理指標(biāo)及公式意義盈利能力比率銷售利潤率=(銷售額-稅額-銷售

22、成本） /銷售總額比率高,盈利能力強(qiáng),短期償債能力強(qiáng).資產(chǎn)收益率=純收益/資產(chǎn)總額比率高,盈利能力強(qiáng),償債能力強(qiáng).普通股收益率=（扣除稅款和利息后的純收益-優(yōu)先股股息）/普通股權(quán)益額比率高,盈利能力強(qiáng),短期償債能力強(qiáng)股票市盈率=每股市價/每股盈利倍數(shù)小,對權(quán)益前景有信心貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理指標(biāo)及公式意義結(jié)構(gòu)性比率負(fù)債比率=負(fù)債總額 /資產(chǎn)總額比率高,負(fù)債重,償債能力差.負(fù)債凈值比率=負(fù)債總額 /資本凈值比率高, 資本承擔(dān)債務(wù)能力差,償債能力差.流動負(fù)債率=流動負(fù)債/全部負(fù)債比率高, 短期償債能力差流動資產(chǎn)率=流動資產(chǎn)/總資產(chǎn)或總負(fù)債比率高,用流動資產(chǎn)還債的能力強(qiáng)股東權(quán)益比率=股東權(quán)

23、益/總資產(chǎn)或財務(wù)杠桿倍數(shù)=總資產(chǎn)/股東權(quán)益比率高,說明權(quán)益實(shí)力強(qiáng)或比率高,權(quán)益獲得的杠桿收益越大,但資本低承擔(dān)風(fēng)險大償還能力比率或利息保障倍數(shù)=未扣除利息和稅金前的利潤/(利息費(fèi)用+債務(wù)本金+優(yōu)先股股息+租賃費(fèi)用)比率高,償還利息的能力越大.貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理指標(biāo)及公式意義經(jīng)營能力比率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售凈額 /資產(chǎn)總額比率高,一定的資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)的銷售多,資產(chǎn)周轉(zhuǎn)快.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售凈額 /固定資產(chǎn)凈值比率高, 固定資產(chǎn)利用率高.存貨周轉(zhuǎn)率=銷售凈成本/平均存貨額平均存貨額=(年初存貨額+年末存貨額)/2以次數(shù)表示,次數(shù)多, 變現(xiàn)快,償債能力強(qiáng)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售凈額/應(yīng)收賬款平均余

24、額或應(yīng)收賬款賬齡=360天/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率比率高,收賬速度快,償債能力強(qiáng).賬齡長,周轉(zhuǎn)慢,資金停留在賬上貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理（三）現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷貨現(xiàn)金收入、利息與股息收入、減免稅、出口退稅、其他業(yè)務(wù)收入購貨支出、營業(yè)費(fèi)用、支付利息、納稅、其他業(yè)務(wù)支出投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：出售證券、出售固定資產(chǎn)、收回對外投資購買有價證券、購置固定資產(chǎn)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量貸款資金、發(fā)行股票、發(fā)行債券分配股利、償還借款本金貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理 通過現(xiàn)金流量分析來判斷借款人的還款能力A、從總量上分析 凈現(xiàn)金流量大于零，有還款能力B、從結(jié)構(gòu)和現(xiàn)金流出順序

25、分析C、從現(xiàn)金流量比率分析 凈現(xiàn)金流量/（紅利+到期債務(wù)），大于1，償付能力強(qiáng)?，F(xiàn)金流量分析貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理案例：信用分析 假設(shè)某的財務(wù)部經(jīng)理李力到G銀行申請增加1000萬元流動資金貸款。該公司的前身是無線電儀器廠，屬國有企業(yè)，主要從事無線電基礎(chǔ)測量儀表的研制和生產(chǎn)。后來轉(zhuǎn)向生產(chǎn)燃?xì)鉄崴鞯让裼卯a(chǎn)品。后改組為股份有限公司，形成了以燃?xì)鉄崴鳛橹鲗?dǎo)，電子儀器和電子應(yīng)用產(chǎn)品協(xié)調(diào)發(fā)展的產(chǎn)品格局。熱水器的銷售收入占全部銷售收入的90以上。公司股票在證券交易所正式掛牌上市。公司現(xiàn)注冊資本10 977萬元，總股本10977萬股，現(xiàn)有職工25 000人，高級專業(yè)人員430人，該公司資產(chǎn)總額億

26、元，負(fù)債總額億元。貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理 從公司的產(chǎn)品和市場情況來看，成立之初由于熱水器生產(chǎn)廠家不多，且質(zhì)量也較該公司的熱水器差，該公司的熱水器形成了一定的品牌效應(yīng)，該公司銷售收入及利潤連年增長；但后來由于眾多的廠家涌入熱水器市場，且許多品牌質(zhì)量上已趕上或超過他的熱水器，形成了激烈的市場競爭局面，該公司銷售收入逐年下降。應(yīng)收賬款比以前上升了，達(dá)7 996萬元；后幾年應(yīng)收賬款又大幅增加，已達(dá)億。因此，公司資金周轉(zhuǎn)發(fā)生困難，其經(jīng)營陷入困境。貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理 該公司的前任董事長顧先生退休，領(lǐng)導(dǎo)層人員發(fā)生變更，原公司副董事長張先生接任董事長兼總經(jīng)理，另新任命了三位副總經(jīng)理，其

27、他領(lǐng)導(dǎo)人員基本上未變，僅職務(wù)作了相應(yīng)調(diào)整?，F(xiàn)任董事長(兼總經(jīng)理)51歲，大學(xué)本科，高級工程師，曾任廠車間主任、辦公室主任、工會主席及新華股份有限公司副董事長。據(jù)了解，該公司員工大多數(shù)對張先生擔(dān)任公司董事長較滿意，普遍反映他是一位干實(shí)事的領(lǐng)導(dǎo)。針對公司目前所遇困境，公司找出了一些未來發(fā)展思路，也制定了一些措施。盡管這些發(fā)展計劃未必能完全實(shí)現(xiàn)，但張董事長力圖扭轉(zhuǎn)困境的決心很大。 貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理借款單位金額性質(zhì)J銀行3100短期借款G銀行2950短期借款N銀行1000短期借款T銀行900短期借款M銀行969短期借款Z銀行370長期借款Z銀行258長期借款Z銀行200短期借款單位：萬

28、元 目前，該公司的基本賬戶在G銀行，同時在J銀行、N銀行、T銀行、M銀行、Z銀行有借款。截止到報告期，公司貸款余額為9 647萬元其中增加短期貸款4 500萬元，該公司借款結(jié)構(gòu)如下(見下表)：貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理 該公司通過證券市場發(fā)行了1 200萬普通股，從證券市場融資8 000萬元。另外，公司作為股份制上市公司準(zhǔn)備配股籌資，擬按現(xiàn)有股本(總股本10 977萬股，流通股本4 200萬股)10配2實(shí)施配股計劃配股價元股元股，其配股市盈率近30倍。根據(jù)股票市場情況，配股價較高，配股能否成功尚難以確定。 G銀行信貸管理人員李華根據(jù)該公司提交的貸款申請資料，開始作貸款的信用分析。李華首先

29、把該公司近三年的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和財務(wù)狀況變動表輸入計算機(jī)信貸管理系統(tǒng)。下表是信貸管理系統(tǒng)輸出的財務(wù)比率。貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理公司財務(wù)比率分析財務(wù)比率201120122013流動比率1.251.721.59速動比率0.801.331.20現(xiàn)金比率0.17 0.370.031應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次數(shù))5.052.791.28存貨周轉(zhuǎn)率(次數(shù)) 2.701.871.28營業(yè)周期(天)204.6321.5570貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理財務(wù)比率201120122013資產(chǎn)負(fù)債率 0.480.400.43有形凈值債務(wù)率0.950.670.77利息保障倍數(shù)6.66.72.3銷售凈利潤率(

30、%)10.6417.365.77銷售利潤率(%)15.8920.397.16銷售毛利潤率(%) 37.3443.4245.99資產(chǎn)凈利潤率(%)8.738.051.94總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.910.550.35流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 1.61 0.93 0.56 貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理 根據(jù)公司報送的現(xiàn)金流量表，信貸員李華計算出近幾年該公司的現(xiàn)金凈流量(見表) 單位：萬元指 標(biāo)2010201120122013經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量 21031438-1770-3022投資活動凈現(xiàn)金流量-1539-2635-4011-6960籌資活動凈現(xiàn)金流量 -95722628512-365合計 -39310852731-4038思考(1)如果你是信貸員張華，準(zhǔn)備到公司做現(xiàn)場調(diào)查，你將調(diào)查詢問哪些問題?(2)請你根據(jù)以上資料，回答是否應(yīng)該發(fā)放貸款給該公司，理由是什么？貸款的種類、定價、業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理三、貸款損失的控制和處理（一）貸款五級分類正常貸款本息足額償還關(guān)注貸款有能力償還本息，但存在影響營業(yè)收入的不利因素次級貸款正常營業(yè)收入無法足額償還，需處分資產(chǎn)、對外融資、執(zhí)行抵押擔(dān)保等可疑貸款正常營業(yè)收入無法足額償還，執(zhí)行抵押擔(dān)保，也會造成損失。