供應(yīng)鏈金融和定量標(biāo)準(zhǔn)

1、供應(yīng)鏈金融和定量標(biāo)準(zhǔn)銀行提供給客戶使用的錢和使用方式有幾種？ 現(xiàn)金支付和銀行信用支付主要使用方式及區(qū)別供應(yīng)鏈金融與傳統(tǒng)銀行融資的區(qū)別 2001年下半年，深圳發(fā)展銀行在華南的廣州和佛山兩家分行開始試點(diǎn)存貨融資業(yè)務(wù)（全稱為“動產(chǎn)及貨權(quán)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)”），從試點(diǎn)到全系統(tǒng)推廣，從自償性貿(mào)易融資（2003年）、”1+N”供應(yīng)鏈融資（2003年）到系統(tǒng)提煉供應(yīng)鏈金融服務(wù)（2005年），2006年在銀行業(yè)率先推出“供應(yīng)鏈金融”品牌各家銀行經(jīng)歷了從懷疑到觀察，再到價值發(fā)現(xiàn)的過程，最終紛紛趨之若騖。到2008年5月，全球最大的50家銀行中有46家向企業(yè)提供供應(yīng)鏈融資，剩下4家也在積極籌劃開辦該項(xiàng)業(yè)務(wù)。供應(yīng)鏈金融業(yè)

2、務(wù)的起源、現(xiàn)狀在對供應(yīng)鏈內(nèi)部的交易結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上, 運(yùn)用自償性貿(mào)易融資的信貸模型，并引入核心企業(yè)、物流監(jiān)管公司、資金流導(dǎo)引工具等新的風(fēng)險控制變量，對供應(yīng)鏈的不同節(jié)點(diǎn)提供封閉的授信支持及其他結(jié)算、理財?shù)染C合金融服務(wù)。供應(yīng)鏈金融首先，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)中的供應(yīng)鏈模式發(fā)展趨勢不可逆轉(zhuǎn)，核心企業(yè)的財務(wù)供應(yīng)鏈管理需求將日益凸顯； 其次，國內(nèi)大部分中小企業(yè)的未來生存方式不可避免地需要依附于某條供應(yīng)鏈，這對銀行服務(wù)中基于系統(tǒng)論的評審技術(shù)和開發(fā)模式提出了要求； 此外，供應(yīng)鏈金融作為涵蓋傳統(tǒng)流動資金貸款、國際貿(mào)易融資以及相關(guān)負(fù)債、中間業(yè)務(wù)的整合性概念，相關(guān)技術(shù)手段和風(fēng)險控制理念更為完善和先進(jìn)，具有適應(yīng)變化中

3、的市場環(huán)境的強(qiáng)大生命力。國內(nèi)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的生命力深圳發(fā)展銀行“1+N”供應(yīng)鏈金融服務(wù)廣東發(fā)展銀行“物流銀行”概念上海浦東發(fā)展銀行“企業(yè)供應(yīng)鏈融資解決方案”興業(yè)銀行的“金芝麻”供應(yīng)鏈金融服務(wù)華夏銀行的“融資共贏鏈”招商銀行的“電子供應(yīng)鏈金融”民生銀行的“特色貿(mào)易金融”工商銀行的“沃爾瑪供應(yīng)商融資解決方案”各銀行的供應(yīng)鏈金融模式根據(jù)巴塞爾協(xié)議（2004年6月版）第244條的定義，“商品融資是指在商品交易中，運(yùn)用結(jié)構(gòu)性短期融資工具，基于商品交易（如原油、金屬、谷物等）中的存貨、預(yù)付款、應(yīng)收帳款等資產(chǎn)的融資。對于這種融資：借款人除商品銷售收入作為還款來源外，沒有其他生產(chǎn)經(jīng)營活動，并且在資產(chǎn)負(fù)債表上沒

4、有什么實(shí)質(zhì)的資產(chǎn)，因此其本身沒有獨(dú)立的還款能力。這種融資的結(jié)構(gòu)化特性旨在彌補(bǔ)借款人較低的信用等級。融資的風(fēng)險主要反映在融資的自償性程度以及貸款人對交易進(jìn)行結(jié)構(gòu)化設(shè)計方面的技能，而不是借款人本身的信用等級?！?商品融資根據(jù)美國商務(wù)部資助的加州TRADE PORT教育網(wǎng)站的定義，貿(mào)易融資是指對單一或一系列重復(fù)性交易的融資。一般來說，貿(mào)易融資貸款經(jīng)常是自償性的，即借款銀行規(guī)定，所有將獲得的銷售收入首先用于歸還貸款。貿(mào)易融資的自償性特點(diǎn)，對很多小型的或者是資本不足的企業(yè)至關(guān)重要：借款銀行在核實(shí)借款完全用于進(jìn)出口貿(mào)易的情況下，即使已經(jīng)達(dá)到對該類企業(yè)的放款限度，銀行仍可以對其發(fā)放貸款。所有出口的銷售收入，

5、首先歸銀行所有，余款才支付給借款企業(yè)。由于銀行對該類交易能夠嚴(yán)格控制，并且有關(guān)于國際貿(mào)易保證付款的工具，貿(mào)易融資通常比一般流動資金貸款風(fēng)險更低 自償性貿(mào)易融資還款來源的自償性。即通過操作模式的設(shè)計，將受信企業(yè)的銷售收入自動導(dǎo)回授信銀行的特定帳戶中，進(jìn)而歸還貸款或作為歸還授信的保證。典型的產(chǎn)品比如保理，應(yīng)收帳款將按期回流到銀行的保理專戶中；自償性貿(mào)易融資具有區(qū)別于傳統(tǒng)流動資金授信的幾個特點(diǎn)操作的封閉性。即實(shí)施從出帳到資金收回的全程控制，其間既包括對資金流的控制，也包括對物流的控制。典型的產(chǎn)品如動產(chǎn)抵/質(zhì)押授信業(yè)務(wù)，客戶將授信資金專項(xiàng)用于采購原材料（銀行直接代理客戶支付給上游供貨商），并將采購項(xiàng)下

6、的貨物直接抵/質(zhì)押給銀行，以分次追加保證金的方式，分次贖出貨物進(jìn)行銷售；自償性貿(mào)易融資具有區(qū)別于傳統(tǒng)流動資金授信的幾個特點(diǎn)以貸后操作作為風(fēng)險控制的核心。即相對降低對企業(yè)財務(wù)報表的評價權(quán)重，在準(zhǔn)入控制方面，強(qiáng)調(diào)操作模式的自償性和封閉性評估，建立貸后操作的專業(yè)化平臺，實(shí)施貸后的全流程控制；自償性貿(mào)易融資具有區(qū)別于傳統(tǒng)流動資金授信的幾個特點(diǎn)授信用途的特定化。即額度項(xiàng)下的每次出帳都對應(yīng)明確的貿(mào)易背景，做到金額、時間、交易對手等信息的匹配。 自償性貿(mào)易融資具有區(qū)別于傳統(tǒng)流動資金授信的幾個特點(diǎn)以生產(chǎn)型企業(yè)單階段生產(chǎn)周期的資金需求來看，融資需求可能發(fā)生在接受訂單的同時，因?yàn)橛唵雾?xiàng)下所需要的原材料采購預(yù)付款很

7、可能超過了企業(yè)的自有資金。在此之后的生產(chǎn)階段，企業(yè)一方面產(chǎn)生持有原材料等投入性庫存，另一方面不斷產(chǎn)生半成品和產(chǎn)成品庫存。同時，企業(yè)還需要不斷向原材料等供應(yīng)商結(jié)清貨款，資金需求繼續(xù)上升，并達(dá)到整個周期的峰值。接下來，企業(yè)開始向下游發(fā)貨，產(chǎn)生應(yīng)收賬款。隨著應(yīng)收賬款的回流，企業(yè)的資金需求也隨之回落。 資金缺口存貨類產(chǎn)品 ：靜態(tài)抵質(zhì)押授信 、動態(tài)抵質(zhì)押授信 、標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押授信 、普通倉單質(zhì)押授信 預(yù)付款類產(chǎn)品 ：先票/款后貨授信 、擔(dān)保提貨（保兌倉）授信、進(jìn)口信用證項(xiàng)下未來貨權(quán)質(zhì)押授信 、國內(nèi)信用證 、附保貼函的商業(yè)承兌匯票 產(chǎn)品細(xì)分 銀行融資的切入點(diǎn)分三個階段：即采購階段的預(yù)付款融資，生產(chǎn)階段的存貨

8、融資，以及銷售階段的應(yīng)收賬款融資。 產(chǎn)品運(yùn)用從產(chǎn)品分類而言，預(yù)付款融資可以理解為“未來存貨的融資”。因?yàn)閺娘L(fēng)險控制的角度看，預(yù)付款融資的擔(dān)?；A(chǔ)是預(yù)付款項(xiàng)下客戶對供應(yīng)商的提貨權(quán)，或提貨權(quán)實(shí)現(xiàn)后通過發(fā)貨、運(yùn)輸?shù)拳h(huán)節(jié)形成的在途存貨和庫存存貨。預(yù)付款融資未來貨權(quán)融資的情況如擔(dān)保提貨（或保兌倉），這是指客戶通過銀行融資向上游支付預(yù)付款，上游收妥后即出具提貨單，客戶再將提貨單質(zhì)押給銀行。之后客戶以分次向銀行打款方式分次提貨。未來貨權(quán)融資保兌倉模式對一些銷售狀況非常好的企業(yè)，在庫存貨往往很少，因此融資的主要需求產(chǎn)生于等待上游排產(chǎn)及貨物的在途周期。這種情況下，如果買方承運(yùn)，銀行一般會指定中立的物流公司控制物

9、流環(huán)節(jié)，并形成在途庫存質(zhì)押；如果賣方承運(yùn)，則仍是提貨權(quán)質(zhì)押；貨物到達(dá)買方后，客戶可向銀行申請續(xù)做在庫的存貨融資。這樣，預(yù)付款融資成為存貨融資的“過橋”環(huán)節(jié)。未來貨權(quán)融資倉儲模式靜態(tài)抵質(zhì)押授信是動產(chǎn)及貨權(quán)抵質(zhì)押授信業(yè)務(wù)的最基礎(chǔ)產(chǎn)品，它是指客戶以自有或第三人合法擁有的動產(chǎn)為抵質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)，又稱為“特定化庫存模式”。銀行委托第三方物流公司對客戶提供的抵質(zhì)押的商品實(shí)行監(jiān)管，抵質(zhì)押物不允許以貨易貨，客戶必須打款贖貨。 存貨類產(chǎn)品 -靜態(tài)抵質(zhì)押授信 動態(tài)抵質(zhì)押授信是靜態(tài)抵質(zhì)押授信的延伸產(chǎn)品，它是指客戶以自有或第三人合法擁有的動產(chǎn)為抵質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)，又稱為“核定庫存模式”。銀行對于客戶抵質(zhì)押的商品價值設(shè)定

10、最低限額，允許在限額以上的商品出庫，客戶可以以貨易貨。動態(tài)抵質(zhì)押授信 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的營銷要素操作模式基本流程 先貨后款受信人監(jiān)管商銀行授信并簽署相關(guān)協(xié)議移交貨物、驗(yàn)貨 辦理抵質(zhì)押手續(xù)提供融資申請?zhí)嶝浀狡谶€款，不足部分追償判斷釋放貨物價格管理，查詢等靜態(tài)模式：追加保證金或以貨換貨，逐筆審批動態(tài)模式：底線控制擔(dān)保提貨是先票/款后貨產(chǎn)品的變種，它是客戶（買方）交納一定保證金的前提下，銀行貸出全額貨款供客戶向核心企業(yè)（賣方）采購，賣方出具全額提單作為授信的抵質(zhì)押物。隨后，客戶分次向銀行提交提貨保證金，銀行再分次通知賣方向客戶發(fā)貨。賣方就發(fā)貨不足部分的價值承擔(dān)向銀行的退款責(zé)任。該產(chǎn)品又被稱為“賣方擔(dān)保

11、買方信貸模式”。 預(yù)付款類產(chǎn)品-擔(dān)保提貨（保兌倉）授信 供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的營銷要素操作模式基本流程 未來貨權(quán)融資模式受信人監(jiān)管商銀行授信并簽署相關(guān)協(xié)議 簽收并辦理抵質(zhì)押手續(xù)申請?zhí)嶝浥袛囔o態(tài)模式：追加保證金或以貨換貨，逐筆審批動態(tài)模式：底線控制釋放貨物價格管理，查詢等供應(yīng)商簽訂購銷合同發(fā)放授信資金，取的回執(zhí)或證明資料發(fā)貨并明確責(zé)任到期還款，不足部分追償如有差額回購條款或調(diào)劑銷售回款，提示供應(yīng)商并執(zhí)行進(jìn)口信用證項(xiàng)下未來貨權(quán)質(zhì)押授信，是指銀行根據(jù)進(jìn)口商（客戶）的申請，在進(jìn)口商根據(jù)授信審批規(guī)定交納一定比例的保證金后，為進(jìn)口商開出信用證，并通過控制信用證項(xiàng)下單據(jù)所代表的貨權(quán)來控制還款來源的一種授信方式。貨物到

12、港后可以轉(zhuǎn)換為存貨抵質(zhì)押授信。 進(jìn)口信用證項(xiàng)下未來貨權(quán)質(zhì)押授信 國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)是指，在國內(nèi)企業(yè)之間的商品交易中，銀行依照買方（客戶）的申請開出的，憑符合信用證條款的單據(jù)支付貨款的付款承諾。國內(nèi)信用證 國內(nèi)明保理是指銀行受讓國內(nèi)賣方（客戶）因向另一同在國內(nèi)的買方銷售商品或提供服務(wù)所形成的應(yīng)收賬款，在此基礎(chǔ)上為賣方提供應(yīng)收賬款賬戶管理、應(yīng)收賬款融資、應(yīng)收賬款催收和承擔(dān)應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險等一系列綜合性金融服務(wù)。若應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓行為通知買方并由買方確認(rèn)則為明保理。應(yīng)收帳款融資 -國內(nèi)明保理 在應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓過程中，銀行受讓賣方應(yīng)收賬款的行為不通知買方的業(yè)務(wù)稱為暗保理。除了明保理對客戶帶來的好處之外，暗保理手

13、續(xù)更為簡便。而且，由于不需要通知買方和要求買方確認(rèn)，對于一些不愿意向買方披露自己融資信息的客戶，或由于買方過于強(qiáng)勢而不愿配合銀行要求的相關(guān)手續(xù)的情況，暗保理的方式特別適用。國內(nèi)暗保理 除了明保理產(chǎn)品的風(fēng)險點(diǎn)外，暗保理業(yè)務(wù)還需要落實(shí)以下要點(diǎn)：由于買方?jīng)]有確認(rèn)應(yīng)收帳款債權(quán)，因此需要其他認(rèn)定方式；應(yīng)收帳款是否存在不可轉(zhuǎn)讓的特別約定；應(yīng)收帳款是否已經(jīng)轉(zhuǎn)讓給第三方。 國內(nèi)暗保理國內(nèi)保理池融資是指將一個或多個國內(nèi)的不同買方、不同期限和金額的應(yīng)收帳款全部一次性轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行根據(jù)累積的應(yīng)收帳款余額給予融資。該產(chǎn)品適用于交易記錄良好且應(yīng)收帳款余額相對穩(wěn)定的中小企業(yè)。對客戶而言，在應(yīng)收帳款特定化、一對一的保理中

14、，對象分散、發(fā)生頻繁、期限不一致的應(yīng)收帳款常常無法獲得融資，而保理池的方式對每個買家采用一次性轉(zhuǎn)讓通知的方式，不僅簡化了手續(xù)，而且充分挖掘了零散應(yīng)收帳款的融資功效。國內(nèi)保理池融資 對銀行而言，同樣簡化了操作手續(xù)、降低了操作成本。同時，銀行利用這一產(chǎn)品鎖定所有銷售回款回籠到本行，可以獲得最大化的結(jié)算存款沉淀。本產(chǎn)品的風(fēng)險控制要點(diǎn)在于：要建立高效率的應(yīng)收帳款管理系統(tǒng)，對客戶的銷售回款情況進(jìn)行監(jiān)控；要設(shè)置保理池的結(jié)構(gòu)化比例限制；要規(guī)定應(yīng)收帳款入池的有效單據(jù)要求，保證應(yīng)收帳款的真實(shí)性。國內(nèi)保理池融資票據(jù)池業(yè)務(wù)是銀行向客戶提供的票據(jù)托管、委托收款、票據(jù)池授信等一攬子結(jié)算、融資服務(wù)。 票據(jù)池授信是指客戶將

15、收到的所有或部分票據(jù)做成質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓背書后，納入銀行授信的資產(chǎn)支持池，銀行以票據(jù)池余額為限向客戶授信。票據(jù)池授信包括票據(jù)質(zhì)押池授信和票據(jù)買斷池授信。本產(chǎn)品適用于票據(jù)流轉(zhuǎn)量大、對財務(wù)成本控制嚴(yán)格的生產(chǎn)、流通型企業(yè)；同樣適用于對財務(wù)費(fèi)用、經(jīng)營績效評價敏感并追求報表優(yōu)化的大型企業(yè)、國有企業(yè)、上市公司。票據(jù)池授信 對客戶而言，票據(jù)池業(yè)務(wù)將票據(jù)保管和票據(jù)托收等工作全部外包給銀行，減少了客戶自己保管和到期托收票據(jù)的工作量。而且，票據(jù)池融資可以實(shí)現(xiàn)票據(jù)拆分、票據(jù)合并、短票變長票等效果，解決了客戶票據(jù)收付過程中期限和金額不匹配的問題。對銀行而言，通過票據(jù)的代保管服務(wù)，可以吸引票據(jù)到期后衍生的存款沉淀。而以銀行承

16、兌匯票作為質(zhì)押的票據(jù)承兌，是一項(xiàng)低風(fēng)險的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。該產(chǎn)品的風(fēng)險在于銀行對票據(jù)真實(shí)性的查驗(yàn)，須防止假票、克隆票等，此外還要實(shí)施嚴(yán)格的金額與期限控制、臺賬管理。同時，票據(jù)池融資的基礎(chǔ)應(yīng)該以銀行承兌匯票為主，對商業(yè)承兌匯票要謹(jǐn)慎接受。 票據(jù)池授信出口應(yīng)收賬款池融資，是指銀行受讓國際貿(mào)易中出口商（客戶）向國外進(jìn)口商銷售商品所形成的應(yīng)收賬款，并且在所受讓的應(yīng)收賬款能夠保持穩(wěn)定余額的情況下，結(jié)合出口商主體資質(zhì)、經(jīng)營情況、抗風(fēng)險能力和應(yīng)收賬款質(zhì)量等因素，以應(yīng)收賬款的回款為風(fēng)險保障措施，向出口商提供融資的短期出口融資業(yè)務(wù)。出口應(yīng)收帳款池融資 本產(chǎn)品適用于經(jīng)常性發(fā)生出口貿(mào)易，具備一定主體資質(zhì)和出口業(yè)務(wù)規(guī)模的中小

17、企業(yè)，此類企業(yè)須擁有優(yōu)良的出口收匯記錄，保持穩(wěn)定的應(yīng)收賬款規(guī)模，且出口融資需求旺盛，銀企配合意愿強(qiáng)。對客戶來說，將連續(xù)、多筆、單筆金額較小的應(yīng)收賬款匯聚成“池”，整體轉(zhuǎn)讓予銀行，可以將分散的應(yīng)收賬款資源集中起來發(fā)揮作用，向銀行申請融資，補(bǔ)充流動資金不足。出口應(yīng)收賬款包括出口商采取賒銷（O/A）、托收（D/P和D/A）、信用證（L/C）等多種結(jié)算方式產(chǎn)生的應(yīng)收賬款 出口應(yīng)收帳款池融資成立時間 ：借款人成立時間滿1年以上，或者實(shí)際控制人成立的同行業(yè)的關(guān)聯(lián)企業(yè)成立滿2年以上 。實(shí)際控制人 ：直接或間接從事該行業(yè)有5年以上工作經(jīng)歷，管理層穩(wěn)定。 信用記錄 ：主要經(jīng)營者無逃稅、漏稅記錄；銀行信用記錄正常

18、；采購付款履約記錄正常。 關(guān)聯(lián)企業(yè)及關(guān)聯(lián)交易 ：貿(mào)易鏈中不存在明顯對價不等的關(guān)聯(lián)交易，或存在虛擬交易借以虛增收入，但需要說明貿(mào)易鏈中的關(guān)系，若關(guān)聯(lián)企業(yè)在銀行有授信，對該系列企業(yè)需要統(tǒng)一核定額度限額。 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)定性標(biāo)準(zhǔn)-借款人 投資活動 ：不存在銀行認(rèn)為不利于企業(yè)經(jīng)營的重大投資活動和投資項(xiàng)目 。優(yōu)惠措施：對未來貨權(quán)業(yè)務(wù)，有廠商的價格優(yōu)惠措施（進(jìn)口商品除外）。代理級別：對未來貨權(quán)業(yè)務(wù)，要求是一級經(jīng)銷商、特許經(jīng)銷商、總代或省代或直接向廠商或廠商下屬全資或控股的銷售公司取貨的經(jīng)銷商。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)定性標(biāo)準(zhǔn)-借款人履約能力：供應(yīng)商具備供貨履約能力。信用記錄：供應(yīng)商沒有有逃稅、漏稅記錄，銀行信用記錄

19、不良，供貨不及時或出現(xiàn)品質(zhì)糾紛。市場份額或行業(yè)排名：同類產(chǎn)品有較明顯的市場份額。與借款人合作時間 ：對未來貨權(quán)業(yè)務(wù)，借款人或?qū)嶋H控制人與供應(yīng)商合作1年以上，或銀行與供應(yīng)商合作1年以上，合作記錄正常。 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)定性標(biāo)準(zhǔn)供應(yīng)商成立時間或注冊資金：成立滿1年以上（成立時間至授信日期間滿12個月）或注冊資金滿500萬以上。經(jīng)營資質(zhì)：有合法的倉儲經(jīng)營資格或貨物保管資格。服務(wù)信用記錄：與銀行、企業(yè)未發(fā)生過質(zhì)物監(jiān)管糾紛或其它道德風(fēng)險。賠付實(shí)力：具備一定的違約責(zé)任賠償能力。倉庫地點(diǎn)：運(yùn)輸及交通條件便利。關(guān)聯(lián)關(guān)系：與出質(zhì)人無股權(quán)上的關(guān)聯(lián)，投資上的關(guān)聯(lián)。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)定性標(biāo)準(zhǔn)-監(jiān)管方 一般是黑色金屬、有色金

20、屬、化工產(chǎn)品、汽車、棉花、大豆、玉米、紙品等，其它類質(zhì)物各銀行按質(zhì)物的變現(xiàn)能力自行設(shè)定。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)定性標(biāo)準(zhǔn)-質(zhì)物 銷售規(guī)模貿(mào)易型企業(yè)：年銷售收入億元以上，且穩(wěn)定或逐年上升生產(chǎn)型企業(yè)：年銷售收入1億元以上，且穩(wěn)定或逐年上升。負(fù)債率：貿(mào)易型企業(yè)要求負(fù)債率80%；生產(chǎn)型企業(yè)要求負(fù)債率70%。盈利能力：不虧損，且自成立以來逐年盈利。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)：90天，穩(wěn)定或沒有惡化趨勢。定量標(biāo)準(zhǔn)（鋼鐵類）-借款人 質(zhì)押率：70%以內(nèi)。入庫存儲時間：同批質(zhì)物存儲期間累計最長一般不超過6個月。贖貨期：與一個經(jīng)營周期相同（一般在90-120天。計算方式：預(yù)付款天數(shù)+存貨天數(shù)+加工生產(chǎn)天數(shù)+應(yīng)收帳款天數(shù)）定量標(biāo)準(zhǔn)（鋼鐵

21、類）-質(zhì)物規(guī)模：年產(chǎn)量達(dá)到300萬噸以上。行業(yè)排名：行業(yè)地位突出，銷售金額列居全國同業(yè)前30位，連續(xù)三年內(nèi)無銀行不良信用記錄。東北鞍本鋼鐵、華北唐山鋼鐵、首都鋼鐵、華東寶山鋼鐵、華中武漢鋼鐵、西北八一鋼鐵、西南攀枝花鋼鐵，可放心操作。定量標(biāo)準(zhǔn)（鋼鐵類）-供應(yīng)商年吞吐量：只要在銀行認(rèn)可的范圍之內(nèi)即可，要求比較低。資質(zhì)：各項(xiàng)每年按一點(diǎn)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行評估認(rèn)定，無重大信用風(fēng)險。監(jiān)管模式 ：現(xiàn)貨質(zhì)押模式（靜態(tài)質(zhì)押模式、動態(tài)質(zhì)押模式）、未來貨權(quán)模式（保兌倉模式、倉儲監(jiān)管模式） 定量標(biāo)準(zhǔn)（鋼鐵類）-倉庫、監(jiān)管方客戶平均經(jīng)營循環(huán)所需資金量的70%；現(xiàn)貨質(zhì)押業(yè)務(wù)可按庫存量核定額度，但額度不得超過申請時未質(zhì)押存貨余額的

22、70%，同時必須考慮客戶的總體負(fù)債及經(jīng)營循環(huán)所需資金量。 客戶可能達(dá)到的最大經(jīng)營規(guī)模不得超過授信前經(jīng)營規(guī)模的2倍； 在額度得到充分使用的情況下，企業(yè)的負(fù)債率原則上不超過80%；參考同業(yè)授信額度。定量標(biāo)準(zhǔn)（鋼鐵類）-額度的核定銷售規(guī)模：貿(mào)易型企業(yè)：年銷售收入億元以上，且穩(wěn)定或逐年上升；生產(chǎn)型企業(yè)：年銷售收入10000萬以上，且穩(wěn)定或逐年上升。負(fù)債率：貿(mào)易型企業(yè)要求負(fù)債率80%；生產(chǎn)型企業(yè)要求負(fù)債率70%。盈利能力：不虧損，且自成立以來逐年盈利。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)90天，且穩(wěn)定或沒有惡化趨勢定量標(biāo)準(zhǔn)（有色金屬類）-借款人 質(zhì)押率 ：70%以內(nèi) 。入庫存儲時間：同批質(zhì)物存儲期間累計最長不超過6個月。贖貨期

23、：與一個經(jīng)營周期相同（一般在90-120天。計算方式：預(yù)付款天數(shù)+存貨天數(shù)+加工生產(chǎn)天數(shù)+應(yīng)收帳款天數(shù)）定量標(biāo)準(zhǔn)（有色金屬類）-質(zhì)物 產(chǎn)量：銅冶煉產(chǎn)量不低于10萬噸，精礦供應(yīng)穩(wěn)定；鋁冶煉年產(chǎn)量不低于50萬噸，精礦供應(yīng)穩(wěn)定；鉛、鋅年產(chǎn)量不低于10萬噸。行業(yè)排名：行業(yè)地位突出，銷售金額列居全國同業(yè)前30位，連續(xù)三年內(nèi)無銀行不良信用記錄。定量標(biāo)準(zhǔn)（有色金屬類）-供應(yīng)商年吞吐量：在銀行認(rèn)可的范圍之內(nèi)。資質(zhì)：是銀行指定，且無重大信用風(fēng)險。監(jiān)管模式 ：現(xiàn)貨質(zhì)押模式未來貨權(quán)模式（標(biāo)準(zhǔn)模式、擔(dān)保提貨（提貨權(quán)監(jiān)管）、信用證項(xiàng)下的貨押業(yè)務(wù)） 定量標(biāo)準(zhǔn)（有色金屬類）-倉庫方 客戶平均經(jīng)營循環(huán)所需資金量的70%； 現(xiàn)

24、貨質(zhì)押業(yè)務(wù)可按庫存量核定額度，但額度不得超過申請時未質(zhì)押存貨余額的70%，同時必須考慮客戶的總體負(fù)債及經(jīng)營循環(huán)所需資金量。 客戶可能達(dá)到的最大經(jīng)營規(guī)模不得超過授信前經(jīng)營規(guī)模的2倍； 在額度得到充分使用的情況下，企業(yè)的負(fù)債率原則上不超過80%；參考同業(yè)授信額度。 定量標(biāo)準(zhǔn)（有色金屬類）-額度的核定 銷售規(guī)模：貿(mào)易型企業(yè)：年銷售收入億元以上，且穩(wěn)定或逐年上升；生產(chǎn)型企業(yè)：年銷售收入8000萬以上，且穩(wěn)定或逐年上升。負(fù)債率：貿(mào)易型企業(yè)要求負(fù)債率80%；生產(chǎn)型企業(yè)要求負(fù)債率70%。盈利能力：不虧損，且自成立以來逐年盈利。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)：90天，且穩(wěn)定或沒有惡化趨勢定量標(biāo)準(zhǔn)【化工類(不含石油)】-借款人

25、保險：應(yīng)購買財產(chǎn)綜合險,并以銀行為第一受益人。質(zhì)押率：70%以內(nèi)。入庫存儲時間：同批質(zhì)物存儲期間累計最長不超過6個月。贖貨期：與一個經(jīng)營周期相同（一般在90-120天。計算方式：預(yù)付款天數(shù)+存貨天數(shù)+加工生產(chǎn)天數(shù)+應(yīng)收帳款天數(shù)）定量標(biāo)準(zhǔn)【化工類(不含石油)】- 質(zhì)物 經(jīng)營年限：第三方監(jiān)管有3年以上管理經(jīng)驗(yàn)。資質(zhì)：有相應(yīng)的監(jiān)管資質(zhì)及設(shè)備，是銀行指定，且無重大信用風(fēng)險。監(jiān)管模式：現(xiàn)貨質(zhì)押模式，未來貨權(quán)模式（標(biāo)準(zhǔn)模式、擔(dān)保提貨（提貨權(quán)監(jiān)管）、信用證項(xiàng)下的貨押業(yè)務(wù)）定量標(biāo)準(zhǔn)【化工類(不含石油)】-倉庫方 行業(yè)排名：行業(yè)地位突出，銷售金額列居全國同業(yè)前30位，連續(xù)三年內(nèi)無銀行不良信用記錄。定量標(biāo)準(zhǔn)【化工

26、類(不含石油)】-供應(yīng)商客戶平均經(jīng)營循環(huán)所需資金量的70%； 現(xiàn)貨質(zhì)押業(yè)務(wù)可按庫存量核定額度，但額度不得超過申請時未質(zhì)押存貨余額的70%，同時必須考慮客戶的總體負(fù)債及經(jīng)營循環(huán)所需資金量。 客戶可能達(dá)到的最大經(jīng)營規(guī)模不得超過授信前經(jīng)營規(guī)模的2倍； 在額度得到充分使用的情況下，企業(yè)的負(fù)債率原則上不超過80%；參考同業(yè)授信額度。 定量標(biāo)準(zhǔn)【化工類(不含石油)】-額度的核定 質(zhì)量：國標(biāo)三級以上，且出產(chǎn)為3年以內(nèi)的糧。質(zhì)押率70%以內(nèi)保險綜合險，銀行為第一受益人。入庫存儲時間：同批質(zhì)物存儲期間累計最長不超過6個月。贖貨期：與存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)相仿，最長不超過180天定量標(biāo)準(zhǔn)【糧食類（玉米、連豆、大豆等）】-質(zhì)

27、物 銷售規(guī)模：1億以上，且穩(wěn)定或逐年上升。負(fù)債率：85%。盈利能力：不虧損，且自成立以來逐年盈利。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)：180天，且穩(wěn)定或沒有惡化趨勢。 定量標(biāo)準(zhǔn)【糧食類（玉米、連豆、大豆等）】-借款人 設(shè)備：異地要求必須具備獨(dú)立固定或封閉倉庫、鐵路運(yùn)輸專線、機(jī)械通風(fēng)、裝卸設(shè)備齊全。本地要求是獨(dú)立固定或封閉倉庫。地區(qū)：本地或當(dāng)?shù)胤中兄付ǖ漠惖貍}庫。監(jiān)管模式：第三方倉庫的現(xiàn)貨質(zhì)押；信用證項(xiàng)下的未來貨權(quán)業(yè)務(wù)。定量標(biāo)準(zhǔn)【糧食類（玉米、連豆、大豆等）】-倉庫方 客戶平均經(jīng)營循環(huán)所需資金量的70%； 現(xiàn)貨質(zhì)押業(yè)務(wù)可按庫存量核定額度，但額度不得超過申請時未質(zhì)押存貨余額的70%，同時必須考慮客戶的總體負(fù)債及經(jīng)營循環(huán)

28、所需資金量。 客戶可能達(dá)到的最大經(jīng)營規(guī)模不得超過授信前經(jīng)營規(guī)模的2倍； 在額度得到充分使用的情況下，企業(yè)的負(fù)債率原則上不超過80%；參考同業(yè)授信額度。 定量標(biāo)準(zhǔn)【糧食類（玉米、連豆、大豆等）】-額度的核定 銷售規(guī)模：年銷售收入8000萬以上，且穩(wěn)定或逐年上升。負(fù)債率：80%。盈利能力：不虧損，且自成立以來逐年盈利。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)：120天，且穩(wěn)定或沒有惡化趨勢定量標(biāo)準(zhǔn)【紙品類（紙漿、成品紙）】-借款人 產(chǎn)量：年產(chǎn)30萬噸以上。行業(yè)排名：行業(yè)地位突出，銷售金額列居全國同業(yè)前20位，連續(xù)三年內(nèi)無銀行不良信用記錄。定量標(biāo)準(zhǔn)【紙品類（紙漿、成品紙）】-供應(yīng)商保險：綜合險，銀行為第一受益人。質(zhì)押率：70%

29、以內(nèi)。入庫存儲時間：同批質(zhì)物存儲期間累計最長不超過6個月。贖貨期：與存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)相仿，最長不超過120天。定量標(biāo)準(zhǔn)【紙品類（紙漿、成品紙）】-質(zhì)物 年吞吐量：30萬噸以上。資質(zhì)：是銀行指定專業(yè)倉庫，且無重大信用風(fēng)險。監(jiān)管模式：現(xiàn)貨質(zhì)押模式，未來貨權(quán)模式（標(biāo)準(zhǔn)模式、擔(dān)保提貨（提貨權(quán)監(jiān)管）、信用證項(xiàng)下的未來貨權(quán)業(yè)務(wù)）定量標(biāo)準(zhǔn)【紙品類（紙漿、成品紙）】-倉庫方 客戶平均經(jīng)營循環(huán)所需資金量的70%； 現(xiàn)貨質(zhì)押業(yè)務(wù)可按庫存量核定額度，但額度不得超過申請時未質(zhì)押存貨余額的70%，同時必須考慮客戶的總體負(fù)債及經(jīng)營循環(huán)所需資金量。 客戶可能達(dá)到的最大經(jīng)營規(guī)模不得超過授信前經(jīng)營規(guī)模的2倍； 在額度得到充分使用的

30、情況下，企業(yè)的負(fù)債率原則上不超過80%；參考同業(yè)授信額度。 定量標(biāo)準(zhǔn)【紙品類（紙漿、成品紙）】-額度的核定 銷售規(guī)模：年銷售收入2億以上，穩(wěn)定或逐年上升。負(fù)債率：80%。盈利能力：不虧損，且自成立以來逐年盈利。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)：60天，且穩(wěn)定或沒有惡化趨勢。定量標(biāo)準(zhǔn)【油品類（燃料油）】-借款人 保險：綜合險，銀行為第一受益人。質(zhì)押率：70%以內(nèi)。贖貨期：與存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)相仿，最長不超過60天定量標(biāo)準(zhǔn)【油品類（燃料油）】-質(zhì)物 倉儲量：20萬噸以上。資質(zhì)：期交所指定倉庫或管理?xiàng)l件相當(dāng)?shù)膫}庫。監(jiān)管模式：現(xiàn)貨質(zhì)押模式；信用證項(xiàng)下的未來貨權(quán)業(yè)務(wù)。定量標(biāo)準(zhǔn)【油品類（燃料油）】-倉庫方 客戶平均經(jīng)營循環(huán)所需資金

31、量的70%； 現(xiàn)貨質(zhì)押業(yè)務(wù)可按庫存量核定額度，但額度不得超過申請時未質(zhì)押存貨余額的70%，同時必須考慮客戶的總體負(fù)債及經(jīng)營循環(huán)所需資金量。 客戶可能達(dá)到的最大經(jīng)營規(guī)模不得超過授信前經(jīng)營規(guī)模的2倍； 在額度得到充分使用的情況下，企業(yè)的負(fù)債率原則上不超過80%；參考同業(yè)授信額度。 定量標(biāo)準(zhǔn)【油品類（燃料油）】-額度的核定 銷售規(guī)模：年銷售收入億以上，且穩(wěn)定或逐年上升。負(fù)債率：85%。盈利能力：不虧損，且自成立以來逐年盈利。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)：90天，且穩(wěn)定或沒有惡化趨勢定量標(biāo)準(zhǔn)（鐵礦石類 ）-借款人 品質(zhì)檢測：現(xiàn)貨質(zhì)押以港口商檢局檢驗(yàn)證書為準(zhǔn)；信用證模式：澳大利亞、巴西的大型礦山含磷0.1%、含鐵60%

32、的品種可按照當(dāng)?shù)馗劭谏虣z局出具的檢驗(yàn)檢疫書確定，其他品種必須以SGS出具的貨物品質(zhì)報告書為準(zhǔn)。質(zhì)押率：70%以內(nèi)。入庫存儲時間：同批質(zhì)物存儲期間累計最長不超過6個月贖貨期與存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)相仿，最長不超過90天定量標(biāo)準(zhǔn)（鐵礦石類 ）-質(zhì)物 年吞吐量：500萬噸以上。資質(zhì)：港口碼頭倉庫或全國性儲運(yùn)公司。監(jiān)管模式：現(xiàn)貨質(zhì)押模式；信用證項(xiàng)下的貨押業(yè)務(wù)。定量標(biāo)準(zhǔn)（鐵礦石類 ）-倉庫方 客戶平均經(jīng)營循環(huán)所需資金量的70%； 現(xiàn)貨質(zhì)押業(yè)務(wù)可按庫存量核定額度，但額度不得超過申請時未質(zhì)押存貨余額的70%，同時必須考慮客戶的總體負(fù)債及經(jīng)營循環(huán)所需資金量。 客戶可能達(dá)到的最大經(jīng)營規(guī)模不得超過授信前經(jīng)營規(guī)模的2倍； 在

33、額度得到充分使用的情況下，企業(yè)的負(fù)債率原則上不超過80%；參考同業(yè)授信額度。 定量標(biāo)準(zhǔn)（鐵礦石類 ）-額度的核定 銷售規(guī)模：5000萬以上或1000輛以上，且穩(wěn)定或逐年上升。負(fù)債率：80%。盈利能力：不虧損，且自成立以來逐年盈利。（盈利除正常的銷售利潤外，還包括車廠給予的補(bǔ)貼和返利）。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)：90天，且穩(wěn)定或沒有惡化趨勢。代理級別：一級經(jīng)銷商、特許經(jīng)銷商、總代或省代等或直接向廠商或廠商下屬全資或控股的銷售公司取貨的經(jīng)銷商。定量標(biāo)準(zhǔn)（汽車 ）-借款人 市場地位或行業(yè)排名：銷售金額國內(nèi)排名前10位，或有國際著名車廠合作背景。承諾函：要求承諾汽車合格證的唯一性。其他承諾：如未來貨權(quán)形式，需承諾

34、直接將貨交付給銀行。定量標(biāo)準(zhǔn)（汽車 ）-供應(yīng)商質(zhì)量：主流車廠生產(chǎn)，且出產(chǎn)為6個月以內(nèi)的車輛。入庫存儲時間：國產(chǎn)車同批質(zhì)物存儲期間累計最長不超過4個月；進(jìn)口車同批質(zhì)物存儲期間累計最長不超過6個月；贖貨期：與存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)相仿，最長不超過90天。質(zhì)押率：70%以內(nèi)。保險：綜合險，銀行為第一受益人。定量標(biāo)準(zhǔn)（汽車 ）-質(zhì)物地區(qū)：本地或當(dāng)?shù)胤中兄付ǖ漠惖貍}庫（含銀行自行租賃倉庫）。資質(zhì)：銀行指定，且無重大信用風(fēng)險。監(jiān)管模式：第三方倉庫或銀行租賃倉庫的汽車現(xiàn)貨質(zhì)押；自有展場的汽車質(zhì)押；信用證項(xiàng)下未來貨權(quán)質(zhì)押。定量標(biāo)準(zhǔn)（汽車 ）-倉庫方客戶平均經(jīng)營循環(huán)所需資金量的70%。 現(xiàn)貨質(zhì)押業(yè)務(wù)可按庫存量核定額度，但

35、額度不得超過申請時未質(zhì)押存貨余額的70%，同時必須考慮客戶的總體負(fù)債及經(jīng)營循環(huán)所需資金量。 客戶可能達(dá)到的最大經(jīng)營規(guī)模不得超過授信前經(jīng)營規(guī)模的2倍。 在額度得到充分使用的情況下，企業(yè)的負(fù)債率原則上不超過80%。參考同業(yè)授信額度。 定量標(biāo)準(zhǔn)（汽車 ）-額度的核定 風(fēng)險管理的主要對象:在供應(yīng)鏈融資中，面向供應(yīng)鏈中小企業(yè)成員的授信業(yè)務(wù)是與供應(yīng)鏈財務(wù)特征結(jié)合最密切的業(yè)務(wù)。供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理的基本框架供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)，結(jié)合供應(yīng)鏈特點(diǎn)的授信能有效降低其融資的難易程度和融資成本，對供應(yīng)鏈整體財務(wù)成本的降低起著關(guān)鍵作用。這也是供應(yīng)鏈金融服務(wù)價值的最重要表現(xiàn)之一。面向這些企業(yè)的融資解決方案同一般企業(yè)的授信有比

36、較大的區(qū)別，需要結(jié)合供應(yīng)鏈的一些特點(diǎn)，用供應(yīng)鏈中的物流或資金流提供的資產(chǎn)支持或借助核心企業(yè)的信用捆綁來提升授信的信用等級，因此它們的風(fēng)險管理與傳統(tǒng)流動資金貸款大異其趣，這是供應(yīng)鏈金融服務(wù)風(fēng)險管理的技術(shù)關(guān)鍵。 供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理的基本框架供應(yīng)鏈融資中，商業(yè)銀行首先面臨著信用風(fēng)險，這是由供應(yīng)鏈融資的客戶群指向決定的。由于供應(yīng)鏈融資的核心價值之一就是解決供應(yīng)鏈中中小成員的融資困境，因此中小企業(yè)所固有的高風(fēng)險問題不僅無法回避，而且正是供應(yīng)鏈融資這一新興的風(fēng)險管理技術(shù)所著力應(yīng)對的。風(fēng)險管理的主要對象為了解決供應(yīng)鏈中小成員的融資瓶頸，供應(yīng)鏈融資以物流、資金流的控制以及面向授信自償性的結(jié)構(gòu)化操作模式設(shè)計，構(gòu)

37、筑了用于隔離中小企業(yè)信用風(fēng)險的“防火墻”，并由此帶來了大量的貸后操作環(huán)節(jié)。這實(shí)質(zhì)上造成了信用風(fēng)險向操作風(fēng)險的“位移”。因?yàn)椴僮髦贫鹊膰?yán)密性和操作制度的執(zhí)行力直接關(guān)系到“防火墻”的效力，進(jìn)而決定信用風(fēng)險是否被有效屏蔽。風(fēng)險管理的主要對象供應(yīng)鏈融資廣泛涉及資產(chǎn)支持和權(quán)利轉(zhuǎn)讓的授信技術(shù)，但國內(nèi)相關(guān)領(lǐng)域的法律制度存在諸多的沖突或空白，由此帶來了供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)展的不確定性。 風(fēng)險管理的主要對象商業(yè)銀行風(fēng)險管理的目標(biāo)是在資本、人力資源、風(fēng)險管理能力和其他各種資源允許的范圍內(nèi)，在銀行自身可承受的風(fēng)險范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)活動，穩(wěn)妥地管理已經(jīng)承擔(dān)的風(fēng)險，在風(fēng)險和收益之間取得適當(dāng)?shù)钠胶?，得到?jīng)風(fēng)險調(diào)整后收益率的最大化

38、和股東價值最大化。供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險管理必須與上述目標(biāo)和原則相兼容；風(fēng)險管理的原則供應(yīng)鏈融資風(fēng)險管理應(yīng)滿足商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理的要求?！叭骘L(fēng)險管理”有兩方面的含義，首先，供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理應(yīng)在商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理的范疇內(nèi)，與其他公司業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)等納入到統(tǒng)一的管理體系中，依據(jù)各類業(yè)務(wù)的相關(guān)性，對全部資產(chǎn)組合風(fēng)險進(jìn)行控制和管理。風(fēng)險管理的原則其次，供應(yīng)鏈融資風(fēng)險管理應(yīng)對供應(yīng)鏈融資中面臨的信用風(fēng)險、法律風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險等不同類型的風(fēng)險通盤考慮，各類風(fēng)險都得到有效地管理，確保供應(yīng)鏈融資中所有的風(fēng)險狀況及反饋結(jié)果都應(yīng)有相應(yīng)部門負(fù)責(zé)和管理；對所有風(fēng)險管理的政策及規(guī)定都應(yīng)提出準(zhǔn)確和標(biāo)準(zhǔn)的文件

39、；所有的風(fēng)險應(yīng)通過定性或定量的方法進(jìn)行測算；風(fēng)險管理的原則供應(yīng)鏈融資風(fēng)險管理要滿足獨(dú)立性和垂直性要求。風(fēng)險管理部門應(yīng)獨(dú)立于業(yè)務(wù)體系，并適應(yīng)業(yè)務(wù)體系的結(jié)構(gòu)。風(fēng)險管理部門應(yīng)在業(yè)務(wù)體系的各個層次設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險管理和評審體系，實(shí)現(xiàn)垂直的風(fēng)險管理。盡管供應(yīng)鏈融資在風(fēng)險管理領(lǐng)域?qū)I(yè)化特色顯著、技術(shù)特異性強(qiáng)、效率要求高，可以采取特別通道和人員特派等模式，但仍應(yīng)保持職能的獨(dú)立性，并符合垂直管理的要求；風(fēng)險管理的原則加強(qiáng)風(fēng)險管理部門與業(yè)務(wù)部門的溝通。由于風(fēng)險管理獨(dú)立于業(yè)務(wù)體系，并采用垂直管理模式，因此風(fēng)險管理人員可能缺乏對于業(yè)務(wù)的深入了解和市場意識。尤其對于供應(yīng)鏈融資這項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)而言，風(fēng)險管理人員對于業(yè)務(wù)風(fēng)險的

40、認(rèn)識難免出現(xiàn)偏差。這需要跨條線的溝通渠道和機(jī)制來保障風(fēng)險控制的有效性和效率；風(fēng)險管理的原則供應(yīng)鏈的風(fēng)險管理原則在實(shí)踐中的貫徹，需要開展以下幾項(xiàng)工作：銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略決定供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)在本行業(yè)務(wù)中的地位，然后制定與之對應(yīng)的風(fēng)險管理策略。在風(fēng)險管理的策略框架下，并在詳細(xì)評估供應(yīng)鏈融資的收益/規(guī)模的風(fēng)險投入彈性的基礎(chǔ)上，提出風(fēng)險投入預(yù)算。并以此為據(jù)制定供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險管理具體政策，包括與之對接的審批大綱；風(fēng)險管理的原則建立供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險管理運(yùn)作流程，包括授信決策程序、授信后流程和上下級風(fēng)險管理部門的監(jiān)控、督導(dǎo)、檢查制度等；建立完整的風(fēng)險報告制度，明確報告的周期、報告的內(nèi)容和報告的評估方式。風(fēng)險

41、管理的原則風(fēng)險識別是風(fēng)險管理的基礎(chǔ) 。風(fēng)險度量就是對風(fēng)險進(jìn)行定量分析和描述，對風(fēng)險事件發(fā)生的概率和可能造成的損失進(jìn)行量化。風(fēng)險管理的流程風(fēng)險控制就是根據(jù)風(fēng)險評估的結(jié)果，采取相應(yīng)的措施，把風(fēng)險可能造成的損失控制在可接受的范圍內(nèi)。銀行對于風(fēng)險可采取的措施包括：風(fēng)險回避、風(fēng)險防范、風(fēng)險抑制、風(fēng)險分散、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險補(bǔ)償、風(fēng)險保險和風(fēng)險自留等。風(fēng)險管理的流程銀行的信用風(fēng)險是指銀行因借款人或交易對手違約而導(dǎo)致?lián)p失的可能性。 信用風(fēng)險是供應(yīng)鏈融資面對的首要風(fēng)險，從某種角度看，供應(yīng)鏈融資本身就是一種特殊的信用風(fēng)險管理技術(shù)。 信用風(fēng)險管理 信息披露不充分，造成貸款的信用風(fēng)險度量和信用風(fēng)險評價的困難。首先，很多

42、中小企業(yè)處于成長階段，內(nèi)部管理尚不規(guī)范，尤其是財務(wù)制度不健全，無法像大企業(yè)那樣提供全面、完整的企業(yè)財務(wù)信息。其次，中小企業(yè)不愿意進(jìn)行主動的信息披露。過于詳細(xì)的信息披露會泄漏更多的商業(yè)機(jī)密，而且由于偷漏稅的普遍存在，經(jīng)營信息披露可能泄露違法證據(jù)。第三，采用外部審計的成本過于高昂，而且中小企業(yè)的貸款規(guī)模一般不大，因此外部審計對于單位貸款的信息披露成本更高。 從傳統(tǒng)授信角度看供應(yīng)鏈融資客戶特點(diǎn) 授信的成本收益配比不經(jīng)濟(jì)。中小企業(yè)的審查和監(jiān)控成本過高。中小企業(yè)貸款有“急、頻、少”的特點(diǎn)，根據(jù)測算，中小企業(yè)的貸款頻率是大型企業(yè)的5倍左右，戶均貸款數(shù)量是大型企業(yè)的5%左右。加上對中小企業(yè)高昂的信息采集成本

43、，銀行對中小企業(yè)貸款管理的單位成本也遠(yuǎn)高于大企業(yè)。而這些成本如果通過提高利率等方式轉(zhuǎn)移到中小企業(yè)，則融資成本有可能超出中小企業(yè)承受能力，并帶來進(jìn)一步的道德風(fēng)險和逆向選擇問題 從傳統(tǒng)授信角度看供應(yīng)鏈融資客戶特點(diǎn)中小企業(yè)的非系統(tǒng)風(fēng)險顯著高于大型企業(yè)。非系統(tǒng)風(fēng)險是指由于企業(yè)內(nèi)部決策行為或企業(yè)的特性造成的風(fēng)險。中小企業(yè)不完善的治理結(jié)構(gòu)帶來企業(yè)決策明顯的隨意性，而對少數(shù)客戶的依賴也導(dǎo)致業(yè)務(wù)波動性大。此外，由于融資能力低、產(chǎn)品單一、技術(shù)含量低，企業(yè)的抗風(fēng)險能力也低。據(jù)估計，中小企業(yè)2年內(nèi)的存活率是70，5年內(nèi)的存活率只有40 從傳統(tǒng)授信角度看供應(yīng)鏈融資客戶特點(diǎn)中小企業(yè)的道德風(fēng)險顯著高于大企業(yè)。很多情況下，

44、中小企業(yè)的貸款額和資產(chǎn)價值的比率相對較高，企業(yè)也往往缺少社會品牌的價值。同時，關(guān)掉原公司注冊新公司，不僅可以獲得新企業(yè)的稅收優(yōu)惠，還可以掩蓋老企業(yè)偷逃稅的歷史。因此在中小企業(yè)經(jīng)營不善的情況下，違約收益往往高于違約成本，這為道德風(fēng)險提供了財務(wù)合理性。從傳統(tǒng)授信角度看供應(yīng)鏈融資客戶特點(diǎn)總結(jié)以上特點(diǎn)，傳統(tǒng)信貸評審技術(shù)將得出以下結(jié)論：中小企業(yè)授信的風(fēng)險和成本均高于大企業(yè)，收益狀況沒有明確的證據(jù)作為對比，而且傳統(tǒng)擔(dān)保方式對中小企業(yè)并不適用。 從傳統(tǒng)授信角度看供應(yīng)鏈融資客戶特點(diǎn)從供應(yīng)鏈企業(yè)集群的角度看，交易過程是信息流、物流和資金流的集成，而且這種集成相對封閉，這為銀行監(jiān)控提供了條件。企業(yè)流動資金的占用主

45、要存在于三個科目：預(yù)付賬款、存貨及應(yīng)收賬款，利用這三部分資產(chǎn)作為企業(yè)貸款的信用支持，可以形成預(yù)付融資、存貨融資與應(yīng)收融資三種基礎(chǔ)的供應(yīng)鏈融資解決方案。針對企業(yè)生產(chǎn)和交易過程的特點(diǎn)與需求，三種融資方式可以組合為更復(fù)雜的整體解決方案。 從供應(yīng)鏈融資角度看供應(yīng)鏈融資客戶的特點(diǎn) 供應(yīng)鏈中的交易信息可以彌補(bǔ)中小企業(yè)信息不充分、信息采集成本高的問題。供應(yīng)鏈融資以企業(yè)間的真實(shí)交易背景為基礎(chǔ)，通過來自核心企業(yè)的綜合信息和供應(yīng)鏈成員的交互信息，比如商業(yè)信用記錄、交易規(guī)模、交易條件以及結(jié)算方式等，銀行即可對供應(yīng)鏈成員企業(yè)的經(jīng)營狀況、資信、盈利能力等作出基本的判斷 供應(yīng)鏈融資信用風(fēng)險管理的觀察視角供應(yīng)鏈成員企業(yè)圍繞

46、核心企業(yè)形成了虛擬的企業(yè)聯(lián)合體，非核心企業(yè)的經(jīng)營狀況在很大程度上受核心企業(yè)經(jīng)營狀況影響，因此它們的風(fēng)險水平和一般意義上的中小企業(yè)有所不同。從某種意義上說，對成員經(jīng)營風(fēng)險的評價應(yīng)當(dāng)參考核心企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。另一方面，核心企業(yè)對供應(yīng)鏈成員企業(yè)往往建立了篩選機(jī)制，供應(yīng)鏈成員也是經(jīng)營、財務(wù)和信用層面評估之下的優(yōu)勝者。因此，供應(yīng)鏈中小企業(yè)成員的平均信用風(fēng)險相對低于中小企業(yè)整體的信用風(fēng)險；供應(yīng)鏈融資信用風(fēng)險管理的觀察視角供應(yīng)鏈融資中每筆交易有都對應(yīng)的物流與資金流，可以利用它們作為資產(chǎn)支持手段，比如貨物的質(zhì)押、應(yīng)收帳款受讓等。供應(yīng)鏈客戶關(guān)系比較固定，物流和資金流的起點(diǎn)和終點(diǎn)相對穩(wěn)定，便于銀行采取監(jiān)控手段。資金

47、流和物流的控制使得風(fēng)險監(jiān)控直接滲透到企業(yè)的經(jīng)營環(huán)節(jié)，有利于實(shí)施風(fēng)險的動態(tài)把握，同時在一定程度上實(shí)現(xiàn)授信對主體風(fēng)險的隔離。因此供應(yīng)鏈融資的信用評級以債項(xiàng)的信用評級為主，強(qiáng)調(diào)授信的貿(mào)易自償性，主體信用評級為輔； 供應(yīng)鏈融資信用風(fēng)險管理的觀察視角核心企業(yè)對于供應(yīng)鏈成員的有嚴(yán)格的管理，進(jìn)入供應(yīng)鏈后，雙方會保持相對穩(wěn)定的合作關(guān)系。而對中小企業(yè)來說，進(jìn)入大企業(yè)的供應(yīng)鏈系統(tǒng)是需要成本的，資格本身就是一個有價值的無形資產(chǎn)。因此，企業(yè)會維護(hù)這種關(guān)系，避免因?yàn)橘J款違約等事情影響企業(yè)在供應(yīng)鏈中地位。這種聲譽(yù)機(jī)制減少了銀行對中小企業(yè)授信的道德風(fēng)險。（案例：汽車經(jīng)銷行業(yè)4S評審制度） 供應(yīng)鏈融資信用風(fēng)險管理的觀察視角信

48、用風(fēng)險識別：信用風(fēng)險的識別就是要找出造成企業(yè)償還貸款本息違約的因素。影響供應(yīng)鏈融資的信用風(fēng)險包括系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險。系統(tǒng)風(fēng)險是指由于宏觀經(jīng)濟(jì)周期或行業(yè)發(fā)展要素發(fā)生變化造成行業(yè)內(nèi)大部分企業(yè)虧損的情況。非系統(tǒng)風(fēng)險是指企業(yè)自身的經(jīng)營策略等方面造成的經(jīng)營風(fēng)險。供應(yīng)鏈中的企業(yè)由于與核心企業(yè)存在穩(wěn)定的合作關(guān)系，因此非系統(tǒng)風(fēng)險有所降低。 信用風(fēng)險管理的流程 對供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)而言，一些特別的非系統(tǒng)風(fēng)險比如投機(jī)性經(jīng)營（如過度囤貨）失敗、卷入債務(wù)糾紛或涉嫌偷逃稅等，將直接影響到還款意愿與能力。銀行對非系統(tǒng)性風(fēng)險的及時預(yù)警，有賴于貸后檢查制度執(zhí)行力的保障，以及對核心企業(yè)、物流監(jiān)管公司等輔助性風(fēng)險控制變量的引

49、入。 非系統(tǒng)性風(fēng)險的防范企業(yè)在正常盈利的供應(yīng)鏈貿(mào)易完成后，是否按約償還貸款也還存在不確定性，供應(yīng)鏈融資對授信自償性技術(shù)的引入大大降低了這種不確定性。 自償性的關(guān)鍵作用供應(yīng)鏈融資中用于授信支持性資產(chǎn)是非常重要的還款來源。供應(yīng)鏈融資有三種基本授信支持性資產(chǎn)：預(yù)付、存貨與應(yīng)收。三種資產(chǎn)的還款保障能力 。首先取決于出現(xiàn)違約時銀行對這些資產(chǎn)的控制效力。其次，預(yù)付與應(yīng)收的資產(chǎn)支持能力不僅受到資產(chǎn)控制效力的影響，同時也受到上下游企業(yè)的信用狀況的影響。因此在供應(yīng)鏈融資中，對于上下游企業(yè)的信用風(fēng)險也需要根據(jù)實(shí)際的貿(mào)易背景進(jìn)行評估。 三種支持性資產(chǎn)在供應(yīng)鏈融資中，道德風(fēng)險可能有很多種表現(xiàn)，比如，企業(yè)以次充好，隱瞞

50、抵質(zhì)押物的品質(zhì)問題；再比如，應(yīng)收帳款沒有按約定路徑回流到授信銀行，而受信企業(yè)也故意不向銀行披露；又比如，企業(yè)將資金挪用到貿(mào)易以外的投資領(lǐng)域；等等 坦率地說，道德風(fēng)險防不勝防。這里只想強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)：信貸業(yè)務(wù)的行規(guī)仍然適用，即供應(yīng)鏈融資中如果出現(xiàn)道德風(fēng)險，必須立刻啟動預(yù)警程序，并制定客戶退出計劃。信用風(fēng)險的一個主要來源-道德風(fēng)險 信用風(fēng)險的概率分布是負(fù)偏峰的。貸款在安全回收的情況下，貸款人將獲得正常的利息收入，而在違約時，則損失的不只是利息收入，還有本金，因此損失要遠(yuǎn)高于收益。但違約一般是小概率事件，綜合這兩方面的影響，使得信用風(fēng)險的概率分布是左偏的，即在左側(cè)出現(xiàn)厚尾特征，這給信用風(fēng)險的分析造成了計量

51、上的困難；信用風(fēng)險的特征道德風(fēng)險是造成信用風(fēng)險的重要因素，而道德風(fēng)險取決于借款人的心智模式，難以定量描述；非系統(tǒng)的信用風(fēng)險很多情況下是由債務(wù)人的個人行為或個性造成的，如貸款的投資方向、經(jīng)營管理能力、借款人的風(fēng)險偏好等，非系統(tǒng)風(fēng)險的量化也是比較困難的； 組合信用風(fēng)險難以測定。信用風(fēng)險的特征企業(yè)基本狀況 ：業(yè)務(wù)內(nèi)容，股權(quán)結(jié)構(gòu)，設(shè)立時間，關(guān)聯(lián)企業(yè)，管理人員評價等 。市場地位 ：主要產(chǎn)品，銷售網(wǎng)絡(luò)，競爭對手狀況等 供應(yīng)鏈狀況：主要供貨商，主要銷售客戶，企業(yè)與這些貿(mào)易伙伴的關(guān)系等企業(yè)或借款人的資產(chǎn) ：投資資產(chǎn)，固定資產(chǎn)或其他有價資產(chǎn) 供應(yīng)鏈融資信用風(fēng)險評估主要內(nèi)容 企業(yè)的融資狀況 ：企業(yè)總申請授信額度，

52、企業(yè)是否有其他銀行的授信等 企業(yè)財務(wù)分析：企業(yè)經(jīng)營的重要財務(wù)數(shù)據(jù)，流動資產(chǎn)的詳細(xì)狀況，企業(yè)財務(wù)趨勢的分析等 授信用途及資產(chǎn)支持：授信用途，申請額度，風(fēng)險控制方案，存貨物況描述，存貨監(jiān)管描述，交易對手狀況，交易對手信用與財務(wù)數(shù)據(jù)分析 供應(yīng)鏈融資信用風(fēng)險評估主要內(nèi)容在這個步驟中銀行需要結(jié)合違約概率和違約損失率，分析貸款信用風(fēng)險是否和收益相匹配。如果銀行的收益不足以補(bǔ)償所承擔(dān)的信用風(fēng)險，則銀行需要考慮企業(yè)提供其他的信用支持，比如提高質(zhì)押的比率、要求企業(yè)購買信用保險等，否則銀行應(yīng)當(dāng)采用風(fēng)險回避的方式。 信用風(fēng)險評價 在信用風(fēng)險評價中銀行還應(yīng)當(dāng)考慮信用風(fēng)險是否在銀行能夠承擔(dān)的風(fēng)險范圍內(nèi)。即使授信的風(fēng)險與

53、收益相匹配，但如果貸款的VaR等風(fēng)險指標(biāo)如果超出了銀行的承受能力，銀行也不適于經(jīng)營這些業(yè)務(wù)。信用風(fēng)險評價信用風(fēng)險的評價依賴于風(fēng)險的度量，因此銀行在經(jīng)營中應(yīng)當(dāng)注意信息的收集與處理和應(yīng)用，利用信息建立銀行的風(fēng)險分析模型，定量化地考察信用風(fēng)險對銀行的影響。我國商業(yè)銀行在這方面還處于起步階段，這和我國銀行數(shù)據(jù)積累有限、經(jīng)濟(jì)環(huán)境快速發(fā)展有一定的關(guān)系。在目前的風(fēng)險管理水平下，銀行應(yīng)當(dāng)采用比較審慎的風(fēng)險上限，在估計風(fēng)險可能損失時也采取保守的態(tài)度。信用風(fēng)險評價風(fēng)險控制方法包括風(fēng)險回避、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險自留、風(fēng)險補(bǔ)償、損失控制等。 銀行拒絕企業(yè)的授信申請是一種最基本的風(fēng)險回避方法，銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險承受能力制定明確

54、的風(fēng)險回避指引。 風(fēng)險轉(zhuǎn)移需要有第三方承接。因此一個活躍的信用風(fēng)險市場是銀行便利地采用信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移工具的條件。 信用風(fēng)險控制在深發(fā)展的供應(yīng)鏈融資中，在引入核心企業(yè)和物流監(jiān)管公司作為局部的風(fēng)險承接主體方面，已經(jīng)探索出了一套成熟的模式。 風(fēng)險補(bǔ)償與風(fēng)險定價密切相關(guān)，而風(fēng)險定價又與風(fēng)險度量相關(guān)。鑒于供應(yīng)鏈融資在風(fēng)險度量方面的難度，以及國內(nèi)銀行在該領(lǐng)域的幾乎空白，本文對此研究不足，僅建議從事供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的銀行應(yīng)該從經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)庫的構(gòu)建著手，分階段地推進(jìn)風(fēng)險定價機(jī)制的建立。信用風(fēng)險控制損失控制是在出現(xiàn)損失無法避免的情況下，采取有效的措施進(jìn)行止損。比如銀行在發(fā)現(xiàn)企業(yè)信用狀況惡化時，應(yīng)停止在授信額度內(nèi)授信的進(jìn)

55、一步發(fā)放；或者對授信支持性資產(chǎn)加強(qiáng)監(jiān)控，并采取必要的資產(chǎn)保全措施等。這方面的做法在下一章中有更詳細(xì)的論述。 信用風(fēng)險控制巴塞爾委員會將操作風(fēng)險定義為由于不完善或者失靈的內(nèi)部控制、人為錯誤、系統(tǒng)失靈以及外部事件等給商業(yè)銀行帶來的損失，損失包括所有與風(fēng)險事件相聯(lián)系的成本支出。操作風(fēng)險管理 供應(yīng)鏈融資中的操作風(fēng)險涵蓋了信用調(diào)查、融資審批、出帳和授信后管理和操作等業(yè)務(wù)流程環(huán)節(jié)上由于操作不規(guī)范或操作中的道德風(fēng)險所造成的損失。而授信支持性資產(chǎn)的有效控制是融資解決方案的一個核心部分，此環(huán)節(jié)涉及大量的操作控制，這部分的操作風(fēng)險管理成為供應(yīng)鏈融資操作風(fēng)險管理重點(diǎn)。 操作風(fēng)險管理操作風(fēng)險識別 :按照導(dǎo)致操作風(fēng)險的

56、不同因素，將操作風(fēng)險分為四類：人員因素導(dǎo)致的操作風(fēng)險、流程因素導(dǎo)致的操作風(fēng)險、系統(tǒng)因素導(dǎo)致的操作風(fēng)險和外部事件導(dǎo)致的操作風(fēng)險 ；操作風(fēng)險的管理 巴塞爾委員會根據(jù)業(yè)界的建議，進(jìn)一般細(xì)分操作風(fēng)險為七個大類，并設(shè)計了一個矩陣將7種損失類型進(jìn)一步細(xì)分為此類型和相關(guān)的活動 。這7個類型分別是（1）內(nèi)部欺詐，（2）外部欺詐，（3）就業(yè)和內(nèi)部工作場所的安全，(4)客戶、產(chǎn)品與業(yè)務(wù)，（5）對固定資產(chǎn)的破壞，（6）業(yè)務(wù)異常與系統(tǒng)失靈，（7）執(zhí)行、配送和流程管理。 操作風(fēng)險的管理供應(yīng)鏈融資的流程基本劃分為以下一些環(huán)節(jié)：信用調(diào)查、產(chǎn)品設(shè)計、融資審批、出帳和授信后管理、貸款回收等。在每個環(huán)節(jié)中，銀行損失可能有三方面：

57、(1)造成銀行資產(chǎn)損失；（2）銀行失去潛在投資機(jī)會；（3）銀行聲譽(yù)受損。銀行可以從人員因素、流程因素、系統(tǒng)因素和外部事件等幾個方面分析每個環(huán)節(jié)否是有導(dǎo)致銀行損失的風(fēng)險。 供應(yīng)鏈融資的流程和環(huán)節(jié)損失可能 在授信調(diào)查階段，人員因素引起的操作風(fēng)險是主要的操作風(fēng)險 ；在操作模式的設(shè)計階段，流程設(shè)計完善性的風(fēng)險是最主要的操作風(fēng)險；融資審批階段的操作風(fēng)險涉及人員風(fēng)險、流程風(fēng)險和系統(tǒng)風(fēng)險。人員風(fēng)險有內(nèi)部欺詐、越權(quán)等主觀行為造成的風(fēng)險，也有人員業(yè)務(wù)能力不匹配、關(guān)鍵崗位人員流失造成的客觀人員風(fēng)險。流程風(fēng)險則包括銀行授信審批流程不合理、授權(quán)不恰當(dāng)造成的內(nèi)部控制體系的問題，也包括文件信息傳遞不及時等業(yè)務(wù)流程上的問題

58、。系統(tǒng)風(fēng)險則主要是指用于后臺風(fēng)險管理支持的系統(tǒng)或模型未能有效識別風(fēng)險導(dǎo)致的決策失誤。 供應(yīng)鏈融資的流程和環(huán)節(jié)損失可能出帳和授信后管理是供應(yīng)鏈融資中實(shí)行資金流和物流控制的核心，尤其對于預(yù)付和存貨業(yè)務(wù)而言，操作頻密，是操作風(fēng)險集中的環(huán)節(jié)。四類操作風(fēng)險在這個環(huán)節(jié)都存在，比如倉儲監(jiān)管人員欺詐或失職造成的人員風(fēng)險、換貨或提貨流程設(shè)計不合理給外部欺詐留下可乘之機(jī)的流程風(fēng)險、對于貨物市場價格監(jiān)控系統(tǒng)未能預(yù)警導(dǎo)致未能采取必要措施形成的系統(tǒng)風(fēng)險、以及倉儲貨物因外部突發(fā)事件導(dǎo)致?lián)p失的外部事件風(fēng)險等。這些操作風(fēng)險在不同的融資產(chǎn)品中會有不同的表現(xiàn)形式，銀行需要根據(jù)全面分析這個環(huán)節(jié)的各個操作細(xì)節(jié)，從四類操作風(fēng)險來源對風(fēng)

59、險進(jìn)行識別。 供應(yīng)鏈融資的流程和環(huán)節(jié)損失可能供應(yīng)鏈融資中操作風(fēng)險評估的主要意義，在于將操作風(fēng)險度量與操作風(fēng)險管理有機(jī)結(jié)合。因此，現(xiàn)階段，建立操作風(fēng)險數(shù)據(jù)采集系統(tǒng)是操作風(fēng)險評估的首要工作。銀行應(yīng)當(dāng)收集和分析供應(yīng)鏈融資的不同環(huán)節(jié)中各類操作風(fēng)險造成的損失數(shù)據(jù)，并根據(jù)這些數(shù)據(jù)，評估供應(yīng)鏈各項(xiàng)業(yè)務(wù)中操作風(fēng)險的損失率。然后根據(jù)操作風(fēng)險的損失率，結(jié)合銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)，評估供應(yīng)鏈融資各項(xiàng)業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險是否在銀行的承受范圍內(nèi)，供決策參考 。操作風(fēng)險評估首先，在選擇操作風(fēng)險控制方法時必須考慮成本與收益的匹配。如果成本較高，則需要決定是否采用其他方法或放棄業(yè)務(wù)。其次，有關(guān)操作風(fēng)險的每個環(huán)節(jié)必須有明確的責(zé)任人，使損失可

60、以追究到人。這是完善內(nèi)控體系的關(guān)鍵。 操作風(fēng)險控制控制操作風(fēng)險的思路有以下幾個方面：（1）完善內(nèi)控體系；（2）提高人員素質(zhì)；（3）降低對操作人員的依賴；（4）采用激勵措施。常用的措施包括管理洞察力、信息處理、行為監(jiān)控、自動化、流程控制、責(zé)任分離、績效指標(biāo)、政策和程序等。其他的風(fēng)險分散方法還包括建立培訓(xùn)方案、引入保險和外包。 操作風(fēng)險控制完善內(nèi)控體系 ：供應(yīng)鏈融資中，審貸分離等基本內(nèi)控原則與商業(yè)銀行一般貸款沒有大的區(qū)別，供應(yīng)鏈融資的主要特點(diǎn)表現(xiàn)在授信支持資產(chǎn)的審核與管理上。一般審貸分離不能完全保證這個環(huán)節(jié)的人員風(fēng)險，因此，供應(yīng)鏈融資中，銀行可以設(shè)立獨(dú)立的授信支持資產(chǎn)管理部門，通過業(yè)務(wù)線的客戶經(jīng)理