電信投資項(xiàng)目的可行性研究及技術(shù)創(chuàng)新

1、第十三章電信投資項(xiàng)目的投資項(xiàng)目決策13.1 項(xiàng)目可行性研究的基本理論1.可行性研究的涵義 可行性研究（Feasibility Study）是一種包括機(jī)會(huì)研究、初步可行性研究和可行性研究三個(gè)階段的系統(tǒng)投資決策分析研究方法，是項(xiàng)目投資決策前對(duì)擬建項(xiàng)目的所有方面（包括工程技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、財(cái)務(wù)、生產(chǎn)、銷售、環(huán)境、法律等）進(jìn)行全面的、綜合的調(diào)查研究，對(duì)備選方案從技術(shù)的先進(jìn)性、生產(chǎn)的可行性、建設(shè)的可能性、經(jīng)濟(jì)的合理性等進(jìn)行比較評(píng)價(jià)，從中選出最佳方案的研究方法。 2.可行性研究的階段劃分 西方國(guó)家推行可行性研究較早，20世紀(jì)60年代后發(fā)展成為投資決策前的一項(xiàng)必做的工作。根據(jù)可行性研究深度的不同，把可行性研究分為

2、機(jī)會(huì)研究、初步可行性研究和可行性研究。（1）機(jī)會(huì)研究。 （2）初步可行性研究。 （3）可行性研究。 3. 可行性研究的作用 可行性研究是投資項(xiàng)目建設(shè)前期研究工作的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，從宏觀上可以控制投資的規(guī)模和方向，改進(jìn)項(xiàng)目管理；微觀上可以減少投資決策失誤，提高投資效果。其具體作用有：（1）作為投資項(xiàng)目決策的依據(jù)。投資主體決定是否興建該項(xiàng)目，主要依據(jù)可行性研究提出的研究結(jié)論。（2）作為投資項(xiàng)目設(shè)計(jì)的依據(jù)。項(xiàng)目設(shè)計(jì)要嚴(yán)格按照批準(zhǔn)的可行性研究報(bào)告的內(nèi)容進(jìn)行，不得任意修改。（3）作為向銀行貸款的依據(jù)。銀行通過審查可行性研究報(bào)告，判斷項(xiàng)目的盈利能力和償還能力，覺得貸款還是不貸款。（4）作為向當(dāng)?shù)赝恋?、環(huán)保、消防

3、等主管部門申請(qǐng)開工建設(shè)手續(xù)的依據(jù)。（5）作為項(xiàng)目實(shí)施的依據(jù)。項(xiàng)目被列入年度投資計(jì)劃之后，項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃、施工材料、設(shè)備采購計(jì)劃都要參照可行性研究報(bào)告提出的方案進(jìn)行。（6）作為項(xiàng)目評(píng)估的依據(jù)。（7）作為科學(xué)實(shí)驗(yàn)和設(shè)備制造的依據(jù)。（8）作為項(xiàng)目建成后，企業(yè)組織管理、機(jī)構(gòu)設(shè)置、職工培訓(xùn)等工作的依據(jù)。4.可行性研究的內(nèi)容 項(xiàng)目可行性研究的目的主要解決四個(gè)問題：意識(shí)項(xiàng)目建設(shè)的必要性；二是研究項(xiàng)目的技術(shù)方案及其可行性；三是研究項(xiàng)目生產(chǎn)建設(shè)的條件；四是進(jìn)行財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，解決項(xiàng)目建設(shè)的經(jīng)濟(jì)合理性。為解決上述問題，可行性研究主要研究下列問題：1）市場(chǎng)研究與需求分析。2）產(chǎn)品方案與建設(shè)規(guī)模。3）建廠條件與廠址選擇

4、。4）工藝技術(shù)方案設(shè)計(jì)與分析。5）項(xiàng)目的環(huán)境保護(hù)與勞動(dòng)安全。6）項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排。7）投資估算與資金籌措。8）財(cái)務(wù)效益和國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估等。5.可行性研究的工作程序 國(guó)際上典型的可行性研究工作程序分為六個(gè)步驟。在整個(gè)過程中，項(xiàng)目所有者應(yīng)與可行性研究的承辦單位（設(shè)計(jì)機(jī)構(gòu)或咨詢機(jī)構(gòu)）密切合作。（1）開始階段。承辦單位要詳細(xì)討論可行性研究的范圍，明確業(yè)主的目標(biāo)。（2）進(jìn)行實(shí)地調(diào)查研究和技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究。 （3）綜合評(píng)價(jià)、優(yōu)選階段。將項(xiàng)目各方面的情況，綜合研究設(shè)計(jì)出幾種可供選擇的方案，然后對(duì)備選方案進(jìn)行詳細(xì)的討論、比較。 （4）對(duì)選取的方案作更詳細(xì)更具體的編制，制定具體的范圍，估算投資、經(jīng)營(yíng)成本和收益，做

5、出項(xiàng)目的財(cái)務(wù)分析和經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)。（5）可行性研究報(bào)告的編制內(nèi)容。對(duì)于可行性研究報(bào)告的編制內(nèi)容，國(guó)家有一般的規(guī)定，如工業(yè)項(xiàng)目（新建項(xiàng)目）的、技術(shù)改造項(xiàng)目的、技術(shù)引進(jìn)和設(shè)備進(jìn)口項(xiàng)目的、利用外資項(xiàng)目的、新技術(shù)新產(chǎn)品開發(fā)性項(xiàng)目的等。 （6）編制資金籌措計(jì)劃。項(xiàng)目的資金籌措在比較方案時(shí)已經(jīng)作過研究，但隨著實(shí)施期限和條件的改變，也會(huì)導(dǎo)致資金的改變，這些都可以隨財(cái)務(wù)分析作相應(yīng)的調(diào)整。6.可行性研究應(yīng)遵循的原則 承擔(dān)可行性研究的單位必須是具備法人資格的咨詢單位或設(shè)計(jì)單位，同時(shí)，它還應(yīng)具備下列三個(gè)條件：1）必須經(jīng)過國(guó)家有關(guān)部門的資質(zhì)審定，取得承擔(dān)可行性研究的資格。2）有承擔(dān)對(duì)可行性研究報(bào)告質(zhì)量問題負(fù)責(zé)的能力。3）如

6、果有多個(gè)單位共同完成一項(xiàng)可行性研究，必須有一個(gè)總負(fù)責(zé)單位?？尚行匝芯恐袘?yīng)遵循的原則：科學(xué)性原則。要求按客觀規(guī)律辦事，這是可行性研究必須遵循的基本原則。客觀性原則。要堅(jiān)持從實(shí)際出發(fā)、實(shí)事求是的原則?？尚行匝芯恳鶕?jù)項(xiàng)目的要求和具體條件進(jìn)行分析和論證，以得出可行或不可行的結(jié)論。因此，建設(shè)所需的條件必須是客觀存在的，而不是主觀臆造的。公正性原則?？尚行匝芯抗ぷ髦幸懦鞣N干擾，尊重事實(shí)，不弄虛作假，這樣才能使可行性研究工作正確、公正，為項(xiàng)目投資決策提供可靠的依據(jù)。 7.可行性研究報(bào)告的編制（1）編制可行性研究報(bào)告的依據(jù)。1）國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的長(zhǎng)期規(guī)劃，部門、行業(yè)、地區(qū)的發(fā)展規(guī)劃與計(jì)劃，國(guó)家的進(jìn)口貿(mào)

7、易政策和關(guān)稅法規(guī)政策，國(guó)家、地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)的方針、政策（產(chǎn)業(yè)政策、投資政策、技術(shù)政策、金融政策、信貸政策、財(cái)稅制度），以及地方的法規(guī)。2）經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目建議書和項(xiàng)目建議書批準(zhǔn)后簽訂的意向性協(xié)議。3）國(guó)家批準(zhǔn)的資源報(bào)告，區(qū)域國(guó)土開發(fā)整治規(guī)劃、建廠地區(qū)的規(guī)劃（如城市建設(shè)規(guī)劃、生產(chǎn)力布局、交通道路網(wǎng)的規(guī)劃等）。4）擬建廠址的自然、經(jīng)濟(jì)、文化、社會(huì)等的基礎(chǔ)資料。5）有關(guān)投資項(xiàng)目的工程技術(shù)規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)、定額等資料。6）國(guó)家正式公布的編制可行性研究報(bào)告的內(nèi)容、編制程序、評(píng)價(jià)方法和參數(shù)等。（2）編制可行性研究報(bào)告的要求。為了保證可行性研究報(bào)告的科學(xué)性、客觀性和公正性，防止錯(cuò)誤和虛假，可行性研究報(bào)告應(yīng)滿足下列要求：

8、1）從客觀數(shù)據(jù)出發(fā)，通過科學(xué)分析，得出可行或不可行的結(jié)論，不能限定可行的結(jié)論，為可行去編造數(shù)據(jù)。2）可行性研究報(bào)告的內(nèi)容深度要達(dá)到國(guó)家規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，基本內(nèi)容要完整。為此，調(diào)查研究要貫徹始終；要掌握切實(shí)可靠的資料，保證資料的全面性、客觀性；要堅(jiān)持按可行性研究的程序進(jìn)行研究；要按國(guó)家規(guī)定的格式、內(nèi)容進(jìn)行實(shí)事求是的編寫；要堅(jiān)持多方案比較，擇優(yōu)選??；要堅(jiān)持現(xiàn)有論據(jù)，后下結(jié)論。3）為保證可行性研究的質(zhì)量，承辦單位要配齊相關(guān)領(lǐng)域的專業(yè)人才，要由足夠的時(shí)間保證，不能走形式；不能草率行事；要嚴(yán)格執(zhí)行簽訂的合同，并按合同的要求簽訂驗(yàn)收可行性研究的工作和報(bào)告。13.2項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)13.2.1財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概述 1.財(cái)務(wù)

9、評(píng)價(jià)的概念 投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是根據(jù)國(guó)家現(xiàn)行的財(cái)稅制度和價(jià)格體系，分析、及時(shí)項(xiàng)目直接發(fā)生的財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用，編制財(cái)務(wù)報(bào)表，計(jì)算評(píng)價(jià)指標(biāo)，考察項(xiàng)目的盈利能力、清償能力以及外匯平衡能力，從而據(jù)以判別項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上的可行性。2.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的特點(diǎn) 1）評(píng)價(jià)目標(biāo)。評(píng)價(jià)目標(biāo)是追求項(xiàng)目投資給企業(yè)（或投資主體）帶來的財(cái)務(wù)收益（利潤(rùn)）最大化。 2）評(píng)價(jià)角度。是站在項(xiàng)目投資主體或項(xiàng)目系統(tǒng)自身角度進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)。 3）費(fèi)用與效益的識(shí)別。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中的費(fèi)用是指由于項(xiàng)目的實(shí)施給投資主體帶來的直接費(fèi)用支出；財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中的效益是指由于項(xiàng)目實(shí)施給投資主體帶來的直接收益。 4）價(jià)格。費(fèi)用與效益的計(jì)算均采用市場(chǎng)價(jià)格。 5）主要參數(shù)。利率、

10、匯率、稅收及折舊等均按國(guó)家現(xiàn)行財(cái)稅制度規(guī)定執(zhí)行。 3.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的費(fèi)用與效益識(shí)別 費(fèi)用與效益評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)是項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的目標(biāo)。費(fèi)用和效益都是相對(duì)于評(píng)價(jià)目標(biāo)而言的，是以評(píng)價(jià)目標(biāo)來定義的。效益就是對(duì)評(píng)價(jià)目標(biāo)的貢獻(xiàn)；費(fèi)用則是對(duì)評(píng)價(jià)目標(biāo)的反貢獻(xiàn)，是負(fù)效益。在項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中，費(fèi)用與效益處于追求目標(biāo)下的對(duì)立統(tǒng)一。沒有費(fèi)用，就沒有效益。為了與國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中的費(fèi)用與效益相區(qū)別，習(xí)慣上把財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中的費(fèi)用統(tǒng)稱為支出，把效益統(tǒng)稱為收益。支出是指企業(yè)（實(shí)施者或投資主體）或投資項(xiàng)目自身為系統(tǒng)邊界，由于投資項(xiàng)目實(shí)施發(fā)生的貨幣支付（即由企業(yè)內(nèi)流向企業(yè)外的貨幣），也稱直接費(fèi)用或現(xiàn)金流出。收益是指以企業(yè)或投資項(xiàng)目系統(tǒng)自身為系統(tǒng)邊界

11、，由于投資項(xiàng)目實(shí)施而帶來的貨幣收入（即由企業(yè)外流向企業(yè)內(nèi)的貨幣），也稱為直接收益或現(xiàn)金流入。 （1）投資項(xiàng)目或技術(shù)方案的財(cái)務(wù)收益（現(xiàn)金流入）。1）銷售收入。包括提供服務(wù)的收入。2）資產(chǎn)回收。指壽命期未回收的固定資產(chǎn)余值和流動(dòng)資金。 3）補(bǔ)貼。指國(guó)家或有關(guān)部門為鼓勵(lì)和扶持某些項(xiàng)目的開發(fā)或技術(shù)方案的實(shí)施而給予的補(bǔ)貼。在價(jià)格、稅收、匯率上的優(yōu)惠已體現(xiàn)在收入的增加或支出的減少上，不再另計(jì)。（2）投資項(xiàng)目或技術(shù)方案的財(cái)務(wù)費(fèi)用（現(xiàn)金流出）。1）投資。包括固定資產(chǎn)投資（含無形及其他資產(chǎn)投資）和流動(dòng)資金投資。2）經(jīng)營(yíng)成本。即總成本費(fèi)用中需要以現(xiàn)金支付的部分。3）稅金。包括銷售稅金及附加稅和所得稅。如果進(jìn)行項(xiàng)目

12、自有資金投資效益評(píng)價(jià)，支出中還應(yīng)包括借款本息償還，其投資支出也僅指自有資金支出。對(duì)于新建項(xiàng)目或新實(shí)施的技術(shù)方案，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的費(fèi)用（支出）與效益（收益）可直接識(shí)別和計(jì)算。對(duì)于更新改造項(xiàng)目或技術(shù)方案，如果難以直接識(shí)別和計(jì)算財(cái)務(wù)收益和支出，應(yīng)采用“有無對(duì)比法”識(shí)別和計(jì)算。4.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的程序 項(xiàng)目或技術(shù)方案財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)一般要依次經(jīng)過以下四步：1）財(cái)務(wù)收益和支出的識(shí)別。2）財(cái)務(wù)收益和支出的測(cè)算。3）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表的編制。4）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的計(jì)算與分析評(píng)價(jià)。5.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的內(nèi)容與評(píng)價(jià)指標(biāo)體系 投資項(xiàng)目或技術(shù)方案的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)包括項(xiàng)目的盈利能力分析、清償能力分析、外匯平衡分析和不確定性分析等內(nèi)容。 項(xiàng)目的盈利能力分析主

13、要是考察項(xiàng)目投資的盈利水平。 財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)的內(nèi)容與評(píng)價(jià)指標(biāo)體系如圖6-1所示。 全部投資盈利能力分析自有資金盈利能力分析總投資盈利分析自有資金財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值自有資金內(nèi)部收益率投資利稅率投資利潤(rùn)率固定資產(chǎn)投資借款償還期資產(chǎn)負(fù)債率流動(dòng)比率速動(dòng)比率外匯余缺情況盈虧平衡分析敏感性分析概率分析不確定性分析外匯平衡能力分析清償能力分析盈利能力分析財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)內(nèi)容與評(píng)價(jià)指標(biāo)體系13.2.2財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測(cè)算1.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 作為投資項(xiàng)目或技術(shù)方案的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，首先要收集、整理和測(cè)算財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)資料主要包括以下幾個(gè)方面：1）產(chǎn)品品種及生產(chǎn)規(guī)模。2）投資估算額、分年投資計(jì)劃及資金來源（包

14、括借款利率、外匯利率、借款償還條件等）。3）項(xiàng)目的計(jì)算期（包括建設(shè)期、投資期和達(dá)產(chǎn)期）。4）產(chǎn)品售價(jià)、銷售收入、銷售稅金及附加的預(yù)測(cè)值。5）成本費(fèi)用分項(xiàng)估算值。6）利潤(rùn)分配方案及償還借款資金來源。7）基準(zhǔn)收益率、基準(zhǔn)投資回收期等財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)參數(shù)。8）其他財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)資料。2.投資估算 從體現(xiàn)項(xiàng)目投資規(guī)模的角度，投資估算由固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)兩部分組成。固定資產(chǎn)由下列費(fèi)用項(xiàng)目構(gòu)成：建筑安裝工程費(fèi)用、設(shè)備工器具購置費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅和建設(shè)期貸款利息。4.項(xiàng)目計(jì)算期的確定 為全面評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目或技術(shù)方案的經(jīng)濟(jì)效益，計(jì)算有關(guān)動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)，需要合理地確定項(xiàng)目或方案的計(jì)算期。項(xiàng)

15、目計(jì)算期包括建設(shè)期和生產(chǎn)期。建設(shè)期是指項(xiàng)目建設(shè)過程所耗用的時(shí)間長(zhǎng)度，可從項(xiàng)目設(shè)計(jì)開始算起到建成投產(chǎn)或交付使用為止，也可以從正式破土動(dòng)工算起。前者包括研究設(shè)計(jì)期、施工期和試運(yùn)轉(zhuǎn)期；后者不包括設(shè)計(jì)期。建設(shè)期是安排建設(shè)計(jì)劃、簽訂合同、籌集資金、組織施工、檢查工程進(jìn)度、進(jìn)行生產(chǎn)準(zhǔn)備的依據(jù)。為了使項(xiàng)目盡早發(fā)揮效益，應(yīng)最大限度地縮短建設(shè)期。5.收入、成本和銷售稅金的測(cè)算 收入是指項(xiàng)目或技術(shù)方案在生產(chǎn)期取得的銷售（營(yíng)業(yè)）收入，按照產(chǎn)品銷售量與銷售單位的成績(jī)計(jì)算。為計(jì)算現(xiàn)金流量，一般假定銷售量等于生產(chǎn)量，銷售收入等于全部銷售匯款現(xiàn)金收入。產(chǎn)品銷售價(jià)格一般采用預(yù)期出場(chǎng)價(jià)格，并按是否含增值稅可分為含稅價(jià)格和不含稅

16、價(jià)格兩種。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)無論采用何種價(jià)格，都要考慮未來可能發(fā)生的變化，并與相關(guān)成本費(fèi)用的計(jì)算口徑保持一致。 成本費(fèi)用的測(cè)算是項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測(cè)算的主要內(nèi)容之一。它包括生產(chǎn)成本、總成本費(fèi)用、經(jīng)營(yíng)成本、可變成本與固定成本的測(cè)算。成本費(fèi)用中的折舊費(fèi)和攤銷費(fèi)按國(guó)家規(guī)定年限和方法計(jì)算。無形資產(chǎn)按法律或合同規(guī)定的年限平均攤銷，法律或合同沒有規(guī)定的按不少于10年攤銷；其他資產(chǎn)（開辦費(fèi)）按不少于5年的期限平均攤銷。銷售稅金及附加包括增值稅、營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、資源稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加及防洪費(fèi)等。在項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量分析中，如果產(chǎn)品的銷售和外購貨物（原材料、燃料動(dòng)力等）的進(jìn)價(jià)均采用不含稅價(jià)格，則增值稅不應(yīng)計(jì)入

17、項(xiàng)目現(xiàn)金流出中，因?yàn)殇N售收入（現(xiàn)金流入）中不含增值稅金；如果產(chǎn)品銷售和外購貨物的進(jìn)價(jià)均采用含稅價(jià)格，則增值稅稅金應(yīng)作為現(xiàn)金流入式估算項(xiàng)目應(yīng)繳納的增值稅額應(yīng)繳納的增值稅稅額=（產(chǎn)品含稅銷售收入-外購含稅價(jià)值總額）增值稅稅率（1增值稅稅率）產(chǎn)品增值稅稅率目前一般為17%，所以上式中的最后一項(xiàng)取值約為14.53%。計(jì)算項(xiàng)目應(yīng)繳納的增值稅是，用含稅銷售（營(yíng)業(yè)）收入與含稅外購貨物價(jià)值總額的差額乘以14.53%即可。6.利潤(rùn)分配與借款還本付息測(cè)算 項(xiàng)目的銷售（營(yíng)業(yè)）收入扣除總成本費(fèi)用和銷售稅金及附加后，即為利潤(rùn)總額。利潤(rùn)總額按照國(guó)家規(guī)定作相應(yīng)調(diào)整后，依法計(jì)算和繳納所得稅。稅后利潤(rùn)作為可供分配的利潤(rùn)，應(yīng)在盈

18、余公積金、應(yīng)付利潤(rùn)、未分配利潤(rùn)三者之間分配。其中，盈余公積金按規(guī)定提取，一般為稅后利潤(rùn)的10%；應(yīng)付利潤(rùn)是指向出資者（股東）分配的利潤(rùn)；未分配利潤(rùn)是稅后利潤(rùn)與盈余公積金和應(yīng)付利潤(rùn)的差額，可用于償還借款本金。固定資產(chǎn)借款本金可用于折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、未分配利潤(rùn)以及其他還款資金償還、這里的 借款本金是指項(xiàng)目建設(shè)期未固定資產(chǎn)投資借款本金（建設(shè)期支付利息時(shí)）或本息累計(jì)額（建設(shè)期未付利息時(shí)）。國(guó)內(nèi)借款一般按項(xiàng)目最大償還能力計(jì)算還本付息，以便計(jì)算固定資產(chǎn)投資國(guó)內(nèi)借款償還期。國(guó)內(nèi)借款按已經(jīng)明確或預(yù)計(jì)可能的借款償還條件計(jì)算。固定資產(chǎn)投資借款在生產(chǎn)期各年應(yīng)付利息計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用，并通過產(chǎn)品銷售收回后償還。生產(chǎn)期還款均按

19、年末償還考慮，每年應(yīng)計(jì)利息按下式計(jì)算生產(chǎn)期每年應(yīng)計(jì)利息=年初借款本息累計(jì)年利率借款償還方式用等額償還本息和等額成本、利息照付兩種方式。等額償還本息中，每年應(yīng)付利息等于年初本金累計(jì)與年利率的乘積；每年償還的本金數(shù)額等于總額減輕當(dāng)年支付的利息。等額還本、利息照付方式每年應(yīng)償還的本金等于建設(shè)期末固定資產(chǎn)投資借款本息累計(jì)除以還款年限；每年應(yīng)支付利息的計(jì)算與等額還本付息方式相同。為反映項(xiàng)目各年還本付息情況，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)要編制固定資產(chǎn)投資借款還本付息計(jì)算表。流動(dòng)資金借款利息按全年計(jì)算，并計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用，其借款本金用計(jì)算期未收回的流動(dòng)資金償還。若提前還款，按年末償還處理。項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)除了要對(duì)上述幾個(gè)方面的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)

20、進(jìn)行測(cè)算外，還要對(duì)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基本參數(shù)如基準(zhǔn)收益率、基準(zhǔn)投資回收期等進(jìn)行選取。13.2.3現(xiàn)金流量表的編制現(xiàn)金流量表能夠直接、清楚地反映出項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年的現(xiàn)金流量情況的一種表格，利用它可以進(jìn)行項(xiàng)目的現(xiàn)金流量分析，計(jì)算各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)，從而對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。按照投資計(jì)算基礎(chǔ)不同，現(xiàn)金流量分為項(xiàng)目現(xiàn)金流量表、項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表和投資者現(xiàn)金流量表。本書主要研究項(xiàng)目現(xiàn)金流量表。1.項(xiàng)目現(xiàn)金流量表 項(xiàng)目現(xiàn)金流量表是站在項(xiàng)目全部投資（包括自有資金和借入資金）的角度，對(duì)項(xiàng)目各年的現(xiàn)金流量所進(jìn)行的系統(tǒng)的表格反映。現(xiàn)金流入項(xiàng)目 現(xiàn)金流入由產(chǎn)品銷售（營(yíng)業(yè)）收入、回收固定資產(chǎn)余值和回收流動(dòng)資金等三個(gè)項(xiàng)目組成。

21、（1）產(chǎn)品銷售（營(yíng)業(yè)）收入。這是指項(xiàng)目建成后對(duì)外銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)所取得的收入。在技術(shù)經(jīng)濟(jì)中，一般假定生產(chǎn)出來的產(chǎn)品全部售出，也即產(chǎn)量等于銷量，此時(shí)產(chǎn)品銷售收入的計(jì)算式為銷售收入=銷售量單價(jià)=產(chǎn)量單價(jià)在投產(chǎn)期，因此尚未達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力，故銷售收入的計(jì)算式為銷售收入=設(shè)計(jì)產(chǎn)量生產(chǎn)負(fù)荷單價(jià)（2）回收固定資產(chǎn)余值?；厥展潭ㄙY產(chǎn)余值發(fā)生在項(xiàng)目計(jì)算期的最后一年，其數(shù)額根據(jù)實(shí)際情況可有兩種方法確定。3.現(xiàn)金流出項(xiàng)目 現(xiàn)金流出項(xiàng)目包括以下幾個(gè)內(nèi)容：（1）固定資產(chǎn)投資。固定資產(chǎn)投資包括設(shè)備工器具購置費(fèi)、建筑安裝工程費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)、投資方向調(diào)節(jié)稅等內(nèi)容，但不包括建設(shè)期利息。（2）流動(dòng)資金投資。流動(dòng)

22、資金投資額來自于投資計(jì)劃與資金籌措表中的有關(guān)項(xiàng)目，在編制現(xiàn)金流量表時(shí)要注意的是流動(dòng)資金投入的年份，一般情況下流動(dòng)資金自項(xiàng)目投產(chǎn)起分年度按計(jì)劃投入。（3）經(jīng)營(yíng)成本。經(jīng)營(yíng)成本是指總成本費(fèi)用中扣除折舊、攤銷、維簡(jiǎn)和利息以后的余額，其計(jì)算式為經(jīng)營(yíng)成本是指總成本費(fèi)用-折舊費(fèi)-攤銷費(fèi)-維簡(jiǎn)費(fèi)-利息支出（4）銷售稅金及附加。按有關(guān)規(guī)定計(jì)算。在技術(shù)經(jīng)濟(jì)計(jì)算中式給出一個(gè)合并稅率，此時(shí)計(jì)稅依據(jù)是產(chǎn)品的銷售收入。(5)所得稅。所得稅的計(jì)算是按照公式“所得稅=應(yīng)納稅所得額所得稅稅率”進(jìn)行的。在技術(shù)經(jīng)濟(jì)計(jì)算中，為簡(jiǎn)便起見，一般對(duì)應(yīng)納稅所得額的確定進(jìn)行簡(jiǎn)化。在不考慮利潤(rùn)調(diào)整及分配的情況下，應(yīng)納稅所得額即等于當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)

23、，也即應(yīng)納稅所得額=利潤(rùn)-產(chǎn)品銷售收入-（總成本費(fèi)用+銷售稅金及附加）4.現(xiàn)金流量表的計(jì)算 現(xiàn)金流量表的計(jì)算分為靜態(tài)和動(dòng)態(tài)兩部分。 （1）靜態(tài)部分的計(jì)算一般是根據(jù)現(xiàn)金流量表，在表上直接進(jìn)行的。1）凈現(xiàn)金流量。項(xiàng)目各年的凈現(xiàn)金流量等于當(dāng)年的現(xiàn)金流入減去當(dāng)年的現(xiàn)金流出，即凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出在項(xiàng)目建設(shè)期凈現(xiàn)金流量一般是負(fù)的，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期為正數(shù)。2）累計(jì)凈現(xiàn)金流量。項(xiàng)目累計(jì)凈現(xiàn)金流量等于各年凈現(xiàn)金流量相加。（2）動(dòng)態(tài)部分的計(jì)算首先要編制現(xiàn)金流量表的延長(zhǎng)表，其形式如表6-3所示。13.2.4 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表的編制及評(píng)價(jià)指標(biāo)1.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表 為了便于對(duì)投資項(xiàng)目或技術(shù)方案進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，需要編制一套

24、必要的財(cái)務(wù)報(bào)表。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表包括基本報(bào)表和輔助報(bào)表兩大類。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基本報(bào)表是用來計(jì)算財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)，分析項(xiàng)目盈利能力、清償能力和外匯平衡能力，并作出財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)理論所用的報(bào)表。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基本報(bào)表主要包括現(xiàn)金流量表、損益表、資金來源與運(yùn)用表、資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)務(wù)外匯平衡表。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的輔助報(bào)表是用來對(duì)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行測(cè)算，為基本報(bào)表提供數(shù)據(jù)，并作為輔助性分析所用的報(bào)表。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)輔助報(bào)表主要包括固定資產(chǎn)投資估算表、流動(dòng)資金估算表、投資計(jì)劃與資金籌措表、主要產(chǎn)出物和投入物使用 價(jià)格依據(jù)表、單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本估算表、固定資產(chǎn)折舊估算表、無形及遞延資產(chǎn)攤銷估算表、總成本費(fèi)用估算表、產(chǎn)品銷售（營(yíng)業(yè)）收入和銷售稅金及

25、附加估算表、固定資產(chǎn)投資借款還本付息計(jì)算表以及其他輔助報(bào)表。2.財(cái)務(wù)損益表的編制及評(píng)價(jià)指標(biāo)計(jì)算 財(cái)務(wù)損益表主要反映項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)各年的利潤(rùn)總額、所得稅及稅后利潤(rùn)分配情況。根據(jù)損益表和總投資估算數(shù)據(jù)可計(jì)算投資利潤(rùn)率、投資利稅率、資本金利潤(rùn)等評(píng)價(jià)指標(biāo)，并與行業(yè)平均水平或投資主體要求達(dá)到的水平比較，以判斷項(xiàng)目或技術(shù)方案單位投資的盈利能力。 3.現(xiàn)金流量表的編制及評(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算 為了評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目或技術(shù)方案的財(cái)務(wù)盈利能力，需要編制財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表。財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表包括全部投資現(xiàn)金流量表和自有資金現(xiàn)金流量表兩個(gè)基本報(bào)表。 全部投資現(xiàn)金流量由現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出、凈現(xiàn)金流量（稅后）、累計(jì)凈現(xiàn)金流量、所得稅前凈現(xiàn)金

26、流量、所得稅前累計(jì)凈現(xiàn)金流量六部分組成。現(xiàn)金流入為產(chǎn)品銷售（營(yíng)業(yè)）收入、回收固定資產(chǎn)余值、回收流動(dòng)資金三項(xiàng)之和。其中，產(chǎn)品銷售（營(yíng)業(yè)）收入各年數(shù)據(jù)取自產(chǎn)品銷售（營(yíng)業(yè)）收入和銷售稅金及附加估算表；固定資產(chǎn)余值和流動(dòng)資金均在計(jì)算期最后一年回收，固定資產(chǎn)余值數(shù)據(jù)取折舊估算表中固定資產(chǎn)期末凈現(xiàn)值合計(jì)，流動(dòng)資金回收額為項(xiàng)目全部流動(dòng)資金?，F(xiàn)金流出由固定資產(chǎn)（含投資方向調(diào)節(jié)稅）、流動(dòng)資金投資、經(jīng)營(yíng)成本、銷售稅金及附加、所得稅等項(xiàng)組成。其中，投資數(shù)據(jù)取自投資計(jì)劃與資金籌措表；經(jīng)營(yíng)成本取自總成本費(fèi)用估算表；銷售稅金及附加取自產(chǎn)品銷售（營(yíng)業(yè)）收入和銷售稅金及附加估算表；所得稅取自損益表。凈現(xiàn)金流量是各年現(xiàn)金流入合

27、計(jì)與對(duì)應(yīng)年份現(xiàn)金流出合計(jì)之差。累計(jì)凈現(xiàn)金流量為本年及以前各年凈現(xiàn)金流量之和。所得稅前凈現(xiàn)金流量為稅后凈現(xiàn)金流量與所得稅兩項(xiàng)之和。根據(jù)全部投資現(xiàn)金流量表可計(jì)算并分析稅前稅后的全部投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）和投資回收期等評(píng)價(jià)指標(biāo)，考察項(xiàng)目全部投資的盈利能力。自有資金現(xiàn)金流量表由現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出、凈現(xiàn)金流量三部分組成。自有資金現(xiàn)金流入各項(xiàng)數(shù)據(jù)與全部投資現(xiàn)金流量表相同。自有資金現(xiàn)金流出由自有資金、借款本金償還、借款利息支付、經(jīng)營(yíng)成本及稅金等項(xiàng)組成。其中，自有資金各年數(shù)據(jù)取自投資計(jì)劃與資金籌措表；借款本金償還（在計(jì)算期末）；借款利息支付為生產(chǎn)期固定資產(chǎn)投資借款利息和流動(dòng)資金

28、借款利息之和，取自總成本費(fèi)用估算表；經(jīng)營(yíng)成本和稅金支出與全部投資現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)相同。根據(jù)自有資金現(xiàn)金流量表殼計(jì)算并分析自有資金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率和財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值等評(píng)價(jià)指標(biāo)，考察項(xiàng)目自有資金的盈利能力。4.資金來源與運(yùn)營(yíng)表的編制及評(píng)價(jià)指標(biāo)計(jì)算 資金來源于運(yùn)用表是反映項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)各年資金盈余或短缺情況的報(bào)表。該表主要用于分析項(xiàng)目的資金平衡能力和清償能力，并為編制資產(chǎn)負(fù)債表提供依據(jù)。資金來源與運(yùn)用表由資金來源、資金運(yùn)用、盈余資金和積累盈余資金四部分組成。資金來源包括利潤(rùn)總額、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、長(zhǎng)期借款、流動(dòng)資金借款、其他短期借款、自有資金、回收固定資產(chǎn)余值和回收流動(dòng)資金。其中，長(zhǎng)期借款應(yīng)包括在建設(shè)期內(nèi)未償還

29、的利息。資金運(yùn)用包括固定資產(chǎn)投資（含投資方向調(diào)節(jié)稅）、建設(shè)期借款利息、流動(dòng)資金、所得稅、應(yīng)付利潤(rùn)、長(zhǎng)期借款本金償還、流動(dòng)資金借款本金償還和其他短期借款本金償還。其中，固定資產(chǎn)投資和流動(dòng)資金投資是指各年增加的部分。以上各項(xiàng)數(shù)據(jù)均來自相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)表。根據(jù)資金來源與運(yùn)用表及借款還本付息計(jì)算表可計(jì)算固定資產(chǎn)國(guó)內(nèi)借款償還期（簡(jiǎn)稱借款償還期）。固定資產(chǎn)投資國(guó)內(nèi)借款償還期是指國(guó)家財(cái)政規(guī)定及項(xiàng)目具體財(cái)務(wù)條件下，以項(xiàng)目投產(chǎn)后可用于還款的自己能償還固定資產(chǎn)投資國(guó)內(nèi)借款本金和建設(shè)期利息（不包括擬用自有資金支付的建設(shè)期利息）所需的時(shí)間。其計(jì)算式為借款償還期=借款償還后開始出現(xiàn)盈余的年份-開始借款年份+（當(dāng)年償還借款額

30、當(dāng)年可用于還款的資金額）借款償還期滿足貸款機(jī)構(gòu)要求的期限時(shí)，及認(rèn)為項(xiàng)目具有清償能力。5.資產(chǎn)負(fù)債表的編制及評(píng)價(jià)指標(biāo)計(jì)算 資產(chǎn)負(fù)債表是反映建設(shè)項(xiàng)目或技術(shù)方案在計(jì)算期內(nèi)各年末資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益增減變化情況的報(bào)表。該表主要用來考察項(xiàng)目資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)合理性和清償能力。資產(chǎn)負(fù)債表由資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益三部分組成，并且符合資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益這一等式。其中，資產(chǎn)包括流動(dòng)資產(chǎn)、在建工程、固定資產(chǎn)凈值、無形及遞延資產(chǎn)凈值；負(fù)債包括流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期借款余額；所有者權(quán)益包括資本金（新建項(xiàng)目設(shè)立時(shí)企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊(cè)資金）、資本公積金（投資者繳付的出資額超出資本金的差額以及外界對(duì)項(xiàng)目

31、的捐贈(zèng)款等）、累積盈余公積金和累積未分配利潤(rùn)。各項(xiàng)數(shù)據(jù)的取值和測(cè)算方法如下：流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款、存貨、現(xiàn)金三項(xiàng)數(shù)據(jù)來自流動(dòng)資金估算表；累積盈余資金來自資金來源與運(yùn)用表，但應(yīng)用在計(jì)算期最后一年扣除其中包括的回收固定資產(chǎn)余值即自有流動(dòng)資金。 在建工程只在建設(shè)期內(nèi)存在，生產(chǎn)期將轉(zhuǎn)為固定資產(chǎn)、無形及遞延資產(chǎn)。其數(shù)據(jù)是指投資計(jì)劃與資金籌措表(或資金來源與運(yùn)用表)中建設(shè)期內(nèi)固定資產(chǎn)投資、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅和建設(shè)期借款利息三項(xiàng)之和的年累計(jì)值。 固定資產(chǎn)凈值、無形及遞延資產(chǎn)凈值分別取自折舊估算表和攤銷估算表。 流動(dòng)負(fù)債及短期負(fù)債，包括應(yīng)付賬款、流動(dòng)資金借款和其他短期借款的余額。應(yīng)付賬款來自流動(dòng)資金估算表

32、；流動(dòng)資金借款來自投資計(jì)劃與資金籌措表(或資金來源與運(yùn)用表)中投產(chǎn)期相應(yīng)借款額的逐年累計(jì)數(shù)(達(dá)產(chǎn)期數(shù)額不變)；其他短期借款余額與長(zhǎng)期借款余額計(jì)算方法相同。長(zhǎng)期借款余額在建設(shè)期是指長(zhǎng)期借款(含建設(shè)期借款利息)逐年累計(jì)數(shù)，在生產(chǎn)期是指年初余額減去當(dāng)年還本數(shù)的差額，可由借款還本付息計(jì)算表或資金來源與運(yùn)用表相關(guān)數(shù)據(jù)求得。 所有者權(quán)益中的資本金和資本公積金在建設(shè)期是指逐年累計(jì)數(shù)，生產(chǎn)期是指全部資本金或資本公積金數(shù)額；累計(jì)盈余公積金和累計(jì)未分配利潤(rùn)取自權(quán)益表。 根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表可計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等評(píng)價(jià)指標(biāo)，分析項(xiàng)目的資金結(jié)構(gòu)和清償能力。資金負(fù)債率是反映項(xiàng)目各年所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度及償債能力

33、的指標(biāo)，等于各年的負(fù)債總額與資產(chǎn)總額之比；流動(dòng)比率是反映項(xiàng)目各年償付流動(dòng)負(fù)債能力的指標(biāo)，等于各年的流動(dòng)資產(chǎn)總額與流動(dòng)負(fù)債總額之比；速動(dòng)比率是反映項(xiàng)目各年快速償付流動(dòng)負(fù)債能力的指標(biāo)，等于各年的流動(dòng)資產(chǎn)總額和存貨與流動(dòng)負(fù)債總額之比。6.外匯平衡表的編制與分析 外匯平衡表是反映項(xiàng)目各年外匯余缺程度的報(bào)表，主要由外匯來源、外匯運(yùn)用和外匯余缺額三部分組成。外匯來源包括項(xiàng)目產(chǎn)品銷售外匯收入、外匯借款和其他外匯收入；外匯運(yùn)用主要是進(jìn)行投資、進(jìn)口原料及零部件、支付技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)和償還外匯本息等；外匯余缺額直接反映了項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)外匯平衡程度。外匯不能平衡的項(xiàng)目，應(yīng)根據(jù)外匯余缺程度提出具體解決方案。 進(jìn)行投資項(xiàng)目或技

34、術(shù)方案的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，應(yīng)通過財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和指標(biāo)的計(jì)算與分析，對(duì)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性進(jìn)行綜合判斷，給出明確的評(píng)價(jià)結(jié)論。13.3項(xiàng)目的國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) 投資項(xiàng)目或技術(shù)方案的國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)又稱費(fèi)用與效益分析，它與投資項(xiàng)目或技術(shù)方案的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，共同組成投資項(xiàng)目或技術(shù)方案的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)。投資項(xiàng)目或技術(shù)方案的國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)目的在于把有限的資源用于最需要的投資項(xiàng)目上，使全社會(huì)可用于投資的有限資源能得以合理配置和有效利用，使國(guó)民經(jīng)濟(jì)能持續(xù)穩(wěn)定地發(fā)展。13.3.1國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的概述 1.國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的概念 國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是按照資源合理配置的原則，從國(guó)家整體角度考察技術(shù)方案的效益與費(fèi)用，用影子價(jià)格、影子工資、影子匯率和社會(huì)折現(xiàn)率等經(jīng)

35、濟(jì)參數(shù)，分析計(jì)算技術(shù)方案對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的凈貢獻(xiàn)，從而評(píng)價(jià)技術(shù)方案的經(jīng)濟(jì)合理性 2國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的對(duì)象 宏觀經(jīng)濟(jì)效果的好壞是投資決策的土要依據(jù)。國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的重要組成部分和關(guān)鍵。因此，從原則上，所有項(xiàng)目一般均應(yīng)進(jìn)行國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，并以國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的結(jié)論作為主要決策依據(jù)。但是，國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是一項(xiàng)較財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)復(fù)雜得多的分析評(píng)價(jià)工作，根據(jù)目前我國(guó)的實(shí)際條件及可能，一般只要求對(duì)某些在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中有重大作用和影響的項(xiàng)目進(jìn)行國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，如涉及國(guó)民經(jīng)濟(jì)若干部門的重大工業(yè)項(xiàng)目和重大技術(shù)改造項(xiàng)目，嚴(yán)重影響國(guó)計(jì)民生的重大項(xiàng)目，有關(guān)較稀缺資源開發(fā)利用的項(xiàng)目，產(chǎn)品及原材料價(jià)格明顯失真的項(xiàng)目，以及審批機(jī)關(guān)要求進(jìn)行

36、國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的進(jìn)出口、技術(shù)引進(jìn)、中外合資經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目等。3.國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的作用 (1)國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是宏觀上合理配置資源的需要。(2)國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是真實(shí)反映項(xiàng)目對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)凈貢獻(xiàn)的需要。 (3)國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是投資決策科學(xué)化的需要。 4國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的區(qū)別 國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)和財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的兩個(gè)層次，它們之間既有相同的或相似的一面，又合本質(zhì)的區(qū)別。下面用兩個(gè)例子說明兩者之間的相同點(diǎn)、不同點(diǎn)以及對(duì)項(xiàng)目決策的影響。(1)兩者的共同點(diǎn) 1)評(píng)價(jià)的目的類同。國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)和財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的目的都是為了尋求最有利的投資方案，都是對(duì)技術(shù)方案的盈利性進(jìn)行分析評(píng)價(jià)。 2)評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)相同。國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)和財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)都是在

37、完成投資項(xiàng)目的產(chǎn)品市場(chǎng)分析、方案構(gòu)造、投資估算、資金籌措、營(yíng)業(yè)收入、經(jīng)營(yíng)成本及項(xiàng)目使用期內(nèi)現(xiàn)金流量分析基礎(chǔ)上進(jìn)行的。 3)基本分析方法和主要評(píng)價(jià)指標(biāo)類同。國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)和財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)都是以現(xiàn)金流量分析(國(guó)民經(jīng)濟(jì)中也稱為費(fèi)用效益分析)為主要分析方法，通過編制基本報(bào)表計(jì)算內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值等主要評(píng)價(jià)指標(biāo)。(2)兩者的區(qū)別 1)評(píng)價(jià)的角度不同。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是從企業(yè)財(cái)務(wù)角度(貨幣收支)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行分析，考察項(xiàng)目的微觀財(cái)務(wù)盈利能力；而國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)則是從國(guó)民經(jīng)濟(jì)宏觀角度對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行分析，考察項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)合理性。 2)費(fèi)用、效益的含義及劃分范圍不同。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)根據(jù)項(xiàng)目的直接財(cái)務(wù)收支計(jì)算項(xiàng)目的費(fèi)用和收益；國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)則根據(jù)項(xiàng)目

38、實(shí)際耗費(fèi)的有用資源及向社會(huì)提供的有用產(chǎn)品(或服務(wù))來考察項(xiàng)目的費(fèi)用和效益。有些在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中視為費(fèi)用或收益的財(cái)務(wù)收支，如稅金、國(guó)內(nèi)借款利息和補(bǔ)貼等，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中不視為費(fèi)用或效益；財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中不考慮項(xiàng)目的間接費(fèi)用和間接收益，如項(xiàng)目對(duì)環(huán)境的破壞或改善等，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中則視為費(fèi)用和效益。 3)費(fèi)用、效益的計(jì)算價(jià)格不同。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)采用實(shí)際的市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算項(xiàng)目的費(fèi)用和收益；國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)則采用能夠反映資源真實(shí)經(jīng)濟(jì)價(jià)值的影子價(jià)格來計(jì)量項(xiàng)目的費(fèi)用和效益。 4)評(píng)價(jià)的判據(jù)不同。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的主要判據(jù)是行業(yè)基準(zhǔn)收益率或設(shè)定的折現(xiàn)率，國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的主要判據(jù)則是社會(huì)折現(xiàn)率。(3)兩者對(duì)項(xiàng)目決策的影響。由于財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)

39、評(píng)價(jià)的區(qū)別，能出現(xiàn)同一項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論與國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)結(jié)論不致的情況。 1)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)結(jié)論均可行，項(xiàng)目子以通過。 2)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)結(jié)論均不可行，項(xiàng)目應(yīng)予否定。3)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論可行，國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)結(jié)論均不可行，項(xiàng)目一般應(yīng)予以否定。4）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論不可行，國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)結(jié)論可行，項(xiàng)目一般應(yīng)予以推薦。此時(shí)可建議采取某些財(cái)務(wù)優(yōu)惠措施，使項(xiàng)目具有財(cái)務(wù)上的生存能力。5.國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的內(nèi)容與程序（1）國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益與費(fèi)用的識(shí)別（2）影子價(jià)格的確定（3）基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的調(diào)整（4）編制報(bào)表（5）國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益分析（6）進(jìn)行不確定性分析（7）作出評(píng)價(jià)結(jié)論與建議13.3.2國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)效應(yīng)與費(fèi)用的識(shí)別 1.

40、識(shí)別效益和費(fèi)用的基本原則 (1)系統(tǒng)的邊界 (2)追蹤的對(duì)象。 2.項(xiàng)目的直接費(fèi)用和直接效益 項(xiàng)目的直接效益和費(fèi)用是項(xiàng)目對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)所作出的直接正、負(fù)貢獻(xiàn)，其識(shí)別與計(jì)量比較容易。(1)項(xiàng)目的直接效益項(xiàng)目的直接效益是由于項(xiàng)目向國(guó)民經(jīng)濟(jì)大系統(tǒng)提供產(chǎn)品或勞務(wù)而對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)所作出的直接貢獻(xiàn)。直接效益的確定一般可分為兩種情況： 1)若項(xiàng)目產(chǎn)出物用以增加國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的供給量，其效益就是這部分增加量所滿足的國(guó)內(nèi)需求的價(jià)值，等于對(duì)這部分增加供給量的消費(fèi)者支付意愿。 2)若項(xiàng)目產(chǎn)出物未導(dǎo)致國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供給量的相應(yīng)增加，如項(xiàng)目產(chǎn)出物用于出口，其效益為所得外匯的經(jīng)濟(jì)價(jià)值；如項(xiàng)目產(chǎn)出物用于替代出口，其效益等于所節(jié)約外匯的經(jīng)濟(jì)價(jià)值

41、；如項(xiàng)目產(chǎn)出物用于替代國(guó)內(nèi)原生產(chǎn)企業(yè)的部分或全部產(chǎn)品，其效益為原生產(chǎn)企業(yè)減產(chǎn)或停產(chǎn)向社會(huì)所釋放的資源，其價(jià)值等于對(duì)這部分資源的支付意愿。(2)項(xiàng)目的直接費(fèi)用項(xiàng)目的直接費(fèi)用是指因項(xiàng)目建設(shè)和生產(chǎn)耗費(fèi)的直接投入而使國(guó)民經(jīng)濟(jì)為項(xiàng)目所付出的代價(jià)。直接費(fèi)用的確定一般也為兩種情況： 1)若項(xiàng)目的投入物來自國(guó)內(nèi)生產(chǎn)量的增加，其費(fèi)用就是增加國(guó)內(nèi)生產(chǎn)所消耗資源的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。 2)若項(xiàng)目的投入物的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)量保持不變，若項(xiàng)目的投入物來自進(jìn)口，其費(fèi)用等于所花費(fèi)外匯的經(jīng)濟(jì)價(jià)值；若項(xiàng)目的投入物來自出口減少，其費(fèi)用等于所減少外匯收入的經(jīng)濟(jì)價(jià)值；若項(xiàng)目的投入物來自對(duì)其他項(xiàng)目供應(yīng)量的減少，其費(fèi)用為其他項(xiàng)目因此而減少的效益，等于其他

42、項(xiàng)目對(duì)這部分投入物的支付意愿。 3外部效果 任何工程都將是國(guó)民經(jīng)濟(jì)整體的一個(gè)組成都分，它與其他的經(jīng)濟(jì)實(shí)體有著千絲萬縷的關(guān)系。要把一個(gè)投資項(xiàng)目孤立出來進(jìn)行研究和考察是極其困難的事。如果價(jià)格用得合理、產(chǎn)出與投入估計(jì)得準(zhǔn)確，那么有可能把投資項(xiàng)目與其他經(jīng)濟(jì)實(shí)體的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系作出較好的描述，在很多情況下，投資項(xiàng)目的產(chǎn)出或投入并未全部地計(jì)人投資項(xiàng)目的收益或支出中去，通常把這類效益或費(fèi)用統(tǒng)稱為外部效果。顯然，作為項(xiàng)目的國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益或社會(huì)評(píng)價(jià)應(yīng)包括這一部分。 4直接支付轉(zhuǎn)移 項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中某些財(cái)務(wù)費(fèi)用和財(cái)務(wù)收入，并未伴有資源的相應(yīng)投入和產(chǎn)出，不影響社會(huì)最終產(chǎn)品的增減，因而不反映國(guó)民收入的變化。它們只表現(xiàn)為資源的支

43、配權(quán)利從項(xiàng)目轉(zhuǎn)移到社會(huì)其他實(shí)體，或者從社會(huì)其他實(shí)體轉(zhuǎn)移給項(xiàng)目。這種轉(zhuǎn)移，只是貨幣在項(xiàng)目和社會(huì)其他實(shí)體之間的轉(zhuǎn)移，并不同時(shí)發(fā)生社會(huì)資源的相應(yīng)變動(dòng)。項(xiàng)目與社會(huì)實(shí)體之間的這種并不伴隨有資源變動(dòng)的純粹貨幣性質(zhì)的轉(zhuǎn)移，稱為項(xiàng)目的直接轉(zhuǎn)移支付。在國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中，有四種常見的直接轉(zhuǎn)移交付，它們是稅金、補(bǔ)貼、國(guó)內(nèi)貸款和其債務(wù)償還(還本付息)。 (1)稅金 （2）補(bǔ)貼(3)國(guó)內(nèi)貸款及其還本付息(4)國(guó)內(nèi)貸款及其還本付息5無形效果 費(fèi)用效益分析中最為困難的是那些帶有難以用貨幣進(jìn)行度量的效益和費(fèi)用的估價(jià)問題。例如城市的犯罪率、安全和國(guó)防以及很多有關(guān)人身舒適的內(nèi)容，如噪聲、空氣污染和綠化等等。由于這些東西不會(huì)在市場(chǎng)上

44、出現(xiàn)，也不會(huì)有市場(chǎng)價(jià)格，但不能不認(rèn)為這些內(nèi)容確實(shí)是社會(huì)效果的一個(gè)重要方面。 13.3.3國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的指標(biāo)體系 國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)分為兩大類：一是經(jīng)濟(jì)效果(益)指標(biāo)；二是社會(huì)效果(益)指標(biāo)。其中，經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)是主要定量計(jì)算的指標(biāo)，而社會(huì)效果(益)指標(biāo)主要說明無形效果。 1.經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo) 2社會(huì)效益指標(biāo) 13.4技術(shù)創(chuàng)新的含義與類型13.4.1技術(shù)創(chuàng)新的含義 1熊彼特的“創(chuàng)新”定義 2傅家驥等人的技術(shù)創(chuàng)新定義 3從可持續(xù)發(fā)展角度對(duì)創(chuàng)新(生態(tài)創(chuàng)新)的重新定義 13.4.2技術(shù)創(chuàng)新與相關(guān)概念的比較 1技術(shù)創(chuàng)新與發(fā)明的區(qū)別和聯(lián)系 2技術(shù)創(chuàng)新與研究開發(fā)的區(qū)別和聯(lián)系 3.技術(shù)創(chuàng)新與技術(shù)進(jìn)步的區(qū)別和聯(lián)系 4技

45、術(shù)創(chuàng)新與其他創(chuàng)新概念的區(qū)別 13.4.3技術(shù)創(chuàng)新的類型 最早對(duì)創(chuàng)新進(jìn)行分類的當(dāng)然也是熊彼特，他將創(chuàng)新理論大致歸納為三類，即技術(shù)創(chuàng)新、市場(chǎng)創(chuàng)新和組織創(chuàng)新。在實(shí)際的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新行為中，按照不同的分類標(biāo)準(zhǔn)，技術(shù)創(chuàng)新的分類亦不同。 1.按技術(shù)創(chuàng)新的對(duì)象分類 根據(jù)技術(shù)創(chuàng)新中創(chuàng)新對(duì)象的不同，技術(shù)創(chuàng)新可分為產(chǎn)品創(chuàng)新和過程創(chuàng)新。（1）產(chǎn)品創(chuàng)新產(chǎn)品創(chuàng)新是指企業(yè)通過創(chuàng)新獲得并在市場(chǎng)上首次實(shí)現(xiàn)新產(chǎn)品商業(yè)化的過程。包括新設(shè)想產(chǎn)生、研發(fā)、設(shè)計(jì)與研制、商業(yè)化生嚴(yán)、營(yíng)銷服務(wù)和擴(kuò)散這樣的一個(gè)多環(huán)節(jié)的有序活動(dòng)。（2）過程創(chuàng)新過程創(chuàng)新是指產(chǎn)品的生產(chǎn)技術(shù)的變革，它包括新工藝、新設(shè)備和新的組織管理方式。從廣義的角度來界定過程創(chuàng)新，共

46、包括三個(gè)層面：一是對(duì)生產(chǎn)裝備及工藝的改進(jìn)和更新；二是對(duì)生產(chǎn)過程的重組，這是更高一個(gè)層次的過程創(chuàng)新活動(dòng)，是新的生產(chǎn)技術(shù)的運(yùn)用，是對(duì)提高生產(chǎn)：效率所作的根本性的創(chuàng)新活動(dòng)；三是最高層次的過程創(chuàng)新活動(dòng)，既有對(duì)生產(chǎn)裝備的創(chuàng)新，又包括對(duì)整個(gè)生產(chǎn)過程的重組，這層面的過程創(chuàng)新代表著企業(yè)生產(chǎn)方式的革命。2按技術(shù)創(chuàng)新的程度分類 根據(jù)技術(shù)創(chuàng)新過程技術(shù)變化強(qiáng)度和技術(shù)創(chuàng)新程度的不同，技術(shù)創(chuàng)新可分為漸進(jìn)性創(chuàng)新和根本性創(chuàng)新。（1）漸進(jìn)性創(chuàng)新漸進(jìn)性創(chuàng)新，又稱改進(jìn)性創(chuàng)新，是指對(duì)現(xiàn)有技術(shù)進(jìn)行局部性改進(jìn)而引起的漸進(jìn)的、連續(xù)的創(chuàng)新。這些創(chuàng)新常常出自直接從事生產(chǎn)的工程師、工人、用戶。（2）根本性創(chuàng)新根本性創(chuàng)新，或稱重大創(chuàng)新，是指在技術(shù)

47、上有重大突破的技術(shù)創(chuàng)新。如數(shù)字式高清晰度彩色電視機(jī)就是電視機(jī)領(lǐng)域的一項(xiàng)根本性創(chuàng)新。根本性創(chuàng)新的特點(diǎn)有：一是技術(shù)突破的內(nèi)生性，即成功的開發(fā)是對(duì)技術(shù)的飛躍。二是技術(shù)與市場(chǎng)開發(fā)的率先性。率先性是根本性創(chuàng)新所追求的目標(biāo)，新技術(shù)成果具有獨(dú)占性。三是知識(shí)和能力支持的內(nèi)生性。知識(shí)和能力支持是根本性創(chuàng)新成功的內(nèi)在基礎(chǔ)和必要條件。另外，根本性創(chuàng)新常常會(huì)伴隨著一系列漸進(jìn)性的產(chǎn)品創(chuàng)新和過程創(chuàng)新，并在一段時(shí)間內(nèi)會(huì)引起產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化。3按技術(shù)創(chuàng)新的來源分類 根據(jù)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新來源可以把技術(shù)創(chuàng)新分為自主創(chuàng)新、模仿創(chuàng)新和合作創(chuàng)新三類。 (1)自主創(chuàng)新自主創(chuàng)新是指創(chuàng)新主體以自身的研究開發(fā)為基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)科技成果的商業(yè)化、產(chǎn)業(yè)化和國(guó)

48、際化，獲取商業(yè)利益的創(chuàng)新活動(dòng)，又稱內(nèi)源創(chuàng)新，包括企業(yè)各種內(nèi)容和層次的創(chuàng)新。(2)模仿創(chuàng)新模仿創(chuàng)新是指創(chuàng)新主體通過學(xué)習(xí)模仿自主創(chuàng)新者的方法，引進(jìn)、購買或破譯自主創(chuàng)新者的核心技術(shù)和技術(shù)秘密，并以其為技術(shù)進(jìn)行改進(jìn)的做法。模仿創(chuàng)新是各國(guó)企業(yè)普遍采用的創(chuàng)新行為，日本是模仿創(chuàng)新最成功的典范，松下公司、三洋電機(jī)等都依靠模仿創(chuàng)新取得了巨大成功。綜觀世界各國(guó)，當(dāng)今市場(chǎng)領(lǐng)袖大多并非原來的自主創(chuàng)新者，而更多的恰恰是模仿創(chuàng)新者。(3)合作創(chuàng)新合作創(chuàng)新是指企業(yè)與科研機(jī)構(gòu)、高等院校之間或企業(yè)間聯(lián)合開展創(chuàng)新的做法，使自主創(chuàng)新與模仿相結(jié)合的創(chuàng)新活動(dòng)。其優(yōu)點(diǎn)在于：縮短企業(yè)創(chuàng)新時(shí)間，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位；有助于企業(yè)打破行業(yè)壁壘，以較

49、低的成本進(jìn)入新行業(yè)；有助于企業(yè)參與分?jǐn)倓?chuàng)新成本和分散創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)。 4其他分類方法 按創(chuàng)新的效益來分，創(chuàng)新可帶來生產(chǎn)要素的節(jié)約，相應(yīng)有三種創(chuàng)新：資本節(jié)約型技術(shù)創(chuàng)新、勞動(dòng)節(jié)約型技術(shù)創(chuàng)新、中性技術(shù)創(chuàng)新。按照產(chǎn)品定價(jià)與邊際成本間的關(guān)系，創(chuàng)新可分為激烈創(chuàng)新與非激烈創(chuàng)新。如果創(chuàng)新企業(yè)的壟斷價(jià)格低于其他企業(yè)的邊際成本，則創(chuàng)新是劇烈的（Sang-Seung Yi,1999）。對(duì)比分析技術(shù)創(chuàng)新的幾種分類方式，也可以看到不同的分類標(biāo)準(zhǔn)有不同的分類結(jié)果。值得注意的是，這些分類方法仍是簡(jiǎn)單而不完整的，例如，產(chǎn)品創(chuàng)新與過程創(chuàng)新在實(shí)際中很難劃分清楚，這不僅是因?yàn)楫a(chǎn)品創(chuàng)新與過程創(chuàng)新在實(shí)際中常相伴出現(xiàn)，而且也因?yàn)槟承﹦?chuàng)新發(fā)生在

50、不同的部門可劃分為不同的創(chuàng)新，如設(shè)備(作為技術(shù)的載體)在制造部門的改進(jìn)屬于產(chǎn)品創(chuàng)新，而在用戶(將設(shè)備作為生產(chǎn)工具)使用中的改進(jìn)則屬過程創(chuàng)新。在激進(jìn)創(chuàng)新與循序創(chuàng)新之間的“連續(xù)”與否的標(biāo)準(zhǔn)及不連續(xù)的“測(cè)度”如何刻畫等都是實(shí)際應(yīng)用中遇到的問題。13.5電信企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的動(dòng)力模型13.5.1技術(shù)創(chuàng)新的過程 從技術(shù)角度講，狹義的技術(shù)創(chuàng)新與技術(shù)擴(kuò)散構(gòu)成廣義的技術(shù)創(chuàng)新，狹義的技術(shù)創(chuàng)新又可進(jìn)一步細(xì)分為基礎(chǔ)研究、應(yīng)用研究、產(chǎn)品開發(fā)、制造與銷售等環(huán)節(jié)，其中前三個(gè)環(huán)節(jié)簡(jiǎn)記作RD。 對(duì)技術(shù)創(chuàng)新各環(huán)節(jié)之間關(guān)系的研究是技術(shù)創(chuàng)新過程研究的一個(gè)重點(diǎn)，先后出現(xiàn)了四種不同的學(xué)術(shù)觀點(diǎn)，分別對(duì)應(yīng)著線性模型(1inear models

51、)、交互式模型(interactive stages)、以企業(yè)為中心的模型(firmcentered models)和國(guó)家創(chuàng)新體系理論(national system of innovation theory)。 線性模型又包括兩類，一類是技術(shù)推動(dòng)的線性模型，即從基礎(chǔ)研究開始到制造與銷售的正向過程，這一類模型是在熊彼特的思想觀點(diǎn)基礎(chǔ)上發(fā)展起來的；另類是需求引導(dǎo)或市場(chǎng)拉動(dòng)模型，其特征與前一類相反，這是由Schmookler(1966)提出的。交互式模型(即鏈?zhǔn)侥Ｐ?是在線性模型基礎(chǔ)上，考慮各環(huán)節(jié)之間的相互作用與反饋而發(fā)展起來的，但是隨著理論學(xué)者不斷地將可能的因素加入模型中時(shí)。這種模型變得越來越復(fù)

52、雜，通常只能用圖示的方法說明內(nèi)在環(huán)節(jié)之間的關(guān)系。與此同時(shí)，人們開始了以企業(yè)活動(dòng)為中心的創(chuàng)新研究。20世紀(jì)80年代“企業(yè)”被認(rèn)為是技術(shù)創(chuàng)新的基本參與者，同時(shí)也成為政府政策關(guān)注的焦點(diǎn)。這種焦點(diǎn)轉(zhuǎn)移的主要原因是日本把企業(yè)培育為“民族斗士”(national champions)的示范作用和關(guān)于商業(yè)對(duì)基礎(chǔ)研究的作用的信念的下降。最初的模型聚焦于企業(yè)內(nèi)部的生產(chǎn)；，然后擴(kuò)展到與外部團(tuán)體的相互作用，并把與市場(chǎng)的相互作用看作是創(chuàng)造性的特殊動(dòng)力。企業(yè)為中心的模型將研究局限于企業(yè)及其直接環(huán)境，這顯然是不全面的，應(yīng)該將其放在政府與商業(yè)的大環(huán)境中，并考慮文化等因素(Uttcrback，1986；Forrest，199

53、1)。從20世紀(jì)80年代后期人們開始研究包括企業(yè)、工業(yè)在內(nèi)的區(qū)域創(chuàng)新體系和國(guó)家創(chuàng)新體系。 國(guó)家創(chuàng)新體系被定義為“在國(guó)家內(nèi)部，促進(jìn)創(chuàng)新的一系列政策及他們之間的聯(lián)系”(Hall，1994)。國(guó)家創(chuàng)新體系著眼于國(guó)家政策與措施對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的推動(dòng)作用。技術(shù)政策是為了影響國(guó)家和工業(yè)的創(chuàng)新性，能通過影響開發(fā)、商業(yè)化或采用新技術(shù)而設(shè)計(jì)與實(shí)施的政策(Mowery，1995)。當(dāng)前，國(guó)家創(chuàng)新體系理論一般傾向于集中在國(guó)家的RD結(jié)構(gòu)(包括私人與公共RD部門的性能)、管理和勞動(dòng)力環(huán)境、政府的最佳角色、國(guó)家的基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)、金融框架與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)、文化對(duì)商業(yè)活動(dòng)的影響等方面(Rhonda Roberts，1998)。國(guó)家創(chuàng)新體系

54、中的兩個(gè)主要活動(dòng)是國(guó)家創(chuàng)新體系的實(shí)力與弱點(diǎn)的評(píng)估，和國(guó)家創(chuàng)新體系中的問題診斷與處理。從90年代初開始，創(chuàng)新管理的研究致力于創(chuàng)新過程的建模和應(yīng)用構(gòu)建的模型提供政策建議。近年來還有一個(gè)討論的熱點(diǎn)，那就是經(jīng)濟(jì)全球化對(duì)國(guó)家創(chuàng)新體系的影響。Freeman(1995)指出，在創(chuàng)新中企業(yè)極大地依賴于其國(guó)家創(chuàng)新體系，全球化使國(guó)家創(chuàng)新體系的政策變得更重要而不是不重要。Archibugi and Michie(1997)，McKelvey(1993)，Niosi and Bellon(1994)等人也持有類似的觀點(diǎn)。對(duì)技術(shù)創(chuàng)新過程的認(rèn)識(shí)由簡(jiǎn)單到全面，這與對(duì)技術(shù)創(chuàng)新影響因素的多元化研究是一致的，同時(shí)也會(huì)加深我們對(duì)技

55、術(shù)創(chuàng)新動(dòng)力結(jié)構(gòu)的認(rèn)識(shí)。13.5.2技術(shù)創(chuàng)新的動(dòng)力機(jī)制1創(chuàng)新的動(dòng)力結(jié)構(gòu)：一無論、多無論、軌道論(1)一元論：又分為純正的技術(shù)推動(dòng)說(TechnologyPush)和純正的需求拉動(dòng)說(needspull)。這里的需求是指廣義的需求，包括市場(chǎng)需求、政府或軍事需求、企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展需求以及社會(huì)需求等。(2)二元論：認(rèn)為技術(shù)創(chuàng)新可以是技術(shù)發(fā)展推動(dòng)的，也可以是廣義需求拉動(dòng)的。成功的技術(shù)創(chuàng)新往往是二者共同作用的結(jié)果，既反映需求的特征，又包括RD活動(dòng)所帶來新技術(shù)知識(shí)提供的機(jī)會(huì)。這一觀點(diǎn)是由英國(guó)伯明翰大學(xué)的羅納德阿曼和朱利安。庫珀，美國(guó)卡內(nèi)基理工學(xué)院和耶魯大學(xué)教授曼斯菲爾德、羅森堡等人提出的。 (3)三元論：技術(shù)推

56、動(dòng)、需求拉動(dòng)和政府行為。即在二元論的基礎(chǔ)上加上了政府行為，這里的政府行為指政府的規(guī)劃和組織行為，以及政策和法律行為。 (4)四元論：技術(shù)推動(dòng)、需求拉動(dòng)、政府行為和企業(yè)家創(chuàng)新偏好。這觀點(diǎn)是由英國(guó)肯尼迪、馮威札克、費(fèi)爾普斯等人提出的(傅家驥等人，1992)，他們認(rèn)為技術(shù)推動(dòng)奠基創(chuàng)新生產(chǎn)化的可能，而求拉動(dòng)構(gòu)成創(chuàng)新企業(yè)化的條件，政府啟動(dòng)為創(chuàng)新提供適宜的政策與管理環(huán)境，企業(yè)家創(chuàng)新偏好使創(chuàng)新者的內(nèi)在潛能得以發(fā)揮。此外，熊彼特(Joseph A Sehmpter,1934)也把企業(yè)家看作是通過推出新產(chǎn)品、采用新的生產(chǎn)方法、開拓新市場(chǎng)、尋找和掌握新的原材料及能源、實(shí)行企業(yè)的新組織來確立新的更有利“組合”的主體

57、。(5)五元論：技術(shù)推動(dòng)，需求拉動(dòng)，政府行為，企業(yè)家創(chuàng)新偏好，社會(huì)、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的自組織作用。所謂自組織作用是指某些系統(tǒng)內(nèi)在的有著使系統(tǒng)本身由一種狀態(tài)轉(zhuǎn)移到另一種狀態(tài)的能力。(6)技術(shù)軌道推進(jìn)淪：英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家多斯認(rèn)為根本性創(chuàng)新會(huì)帶來某種新的觀念，這種觀念一旦模式化，就成了技術(shù)典范；某種技術(shù)典范如果在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)發(fā)揮作用，產(chǎn)生影響。就相對(duì)固化為技術(shù)軌道；旦形成某條技術(shù)軌道，在這條技術(shù)軌道上就會(huì)有持續(xù)的創(chuàng)新涌現(xiàn)。這就是技術(shù)軌道推進(jìn)論。技術(shù)軌道推進(jìn)論的核心在于，但有某項(xiàng)根本性創(chuàng)新出現(xiàn)，形成技術(shù)軌道，某類技術(shù)就會(huì)沿著它本身開辟的軌道，自發(fā)地啟動(dòng)并完成多項(xiàng)漸進(jìn)型創(chuàng)新，并為新的根本性創(chuàng)新積累能量。如此循環(huán)

58、往復(fù)，則創(chuàng)新層出不窮。 2創(chuàng)新動(dòng)力的作用時(shí)序：順序、平行作用論(1)順序作用論：英國(guó)的V沃爾什和多希等人認(rèn)為(National Science Foundation of U.S.A.1983),無論是需求拉動(dòng)。還是技術(shù)推動(dòng)，都沒有系統(tǒng)地占據(jù)技術(shù)創(chuàng)新動(dòng)力的主導(dǎo)地位。一般來說，在某類技術(shù)發(fā)展的早期階段，技術(shù)推動(dòng)重要些；相應(yīng)在技術(shù)的成熟階段，需求拉動(dòng)的重要性就要上升。（2）平行作用論（傅家驥等人，1992）：在同一時(shí)點(diǎn)上，往往多種力量同時(shí)并行作用于同一創(chuàng)新過程。這是因?yàn)?，若無技術(shù)推動(dòng)提供技術(shù)上的可能性，需求所滋生的任何拉動(dòng)都是徒勞的；若無需求拉動(dòng)提供潛在的盈利機(jī)會(huì)，企業(yè)家絕不會(huì)去開發(fā)新產(chǎn)品、改進(jìn)工

59、藝，也無須去和其他企業(yè)家進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)；若無“技術(shù)推動(dòng)”沉淀創(chuàng)新的技術(shù)基礎(chǔ)，形成技術(shù)軌道，需求拉動(dòng)提供創(chuàng)新價(jià)值的實(shí)現(xiàn)條件，政府既無可能、也沒必要去耗費(fèi)社會(huì)資源，啟動(dòng)某一特定的創(chuàng)新過程。政府啟動(dòng)往往是萬事俱備，只欠東風(fēng)之時(shí)。但也有政府從頭做起的創(chuàng)新過程。因此，只存在創(chuàng)新的某一階段那種動(dòng)力為主的問題，而不存在誰前誰后之嫌。3.創(chuàng)新動(dòng)力的權(quán)重結(jié)構(gòu)：需求拉動(dòng)首位權(quán)重說 英國(guó)的施穆克勒認(rèn)為（National Science Foundation of U.S.A.1983），在推動(dòng)創(chuàng)新的動(dòng)力體系中，需求拉動(dòng)是首位的，最為重要的。若無市場(chǎng)需求，任何創(chuàng)新都是無利可圖的，創(chuàng)新者也無法從創(chuàng)新中得到期望的利潤(rùn)。但他并不

60、認(rèn)為需求是技術(shù)創(chuàng)新得以啟動(dòng)、持續(xù)、活躍的唯一源泉，他也承認(rèn)和強(qiáng)調(diào)技術(shù)推動(dòng)的強(qiáng)有力作用。4.技術(shù)創(chuàng)新動(dòng)力機(jī)制的作用機(jī)理（1）技術(shù)推動(dòng)的作用機(jī)理：技術(shù)推動(dòng)創(chuàng)新是通過多種途徑完成的。一是新技術(shù)思路誘導(dǎo)；二是技術(shù)預(yù)期（包括技術(shù)壽命周期預(yù)期、技術(shù)經(jīng)濟(jì)效益預(yù)期）；三是技術(shù)軌道；四是輸入推動(dòng)。技術(shù)創(chuàng)新的實(shí)現(xiàn)，可能采用下面幾種形式：一是單一技術(shù)的商業(yè)化；二是技術(shù)組合的商業(yè)化；三是技術(shù)交叉的商業(yè)化（主要發(fā)生在新舊技術(shù)體系之間）；四是技術(shù)系統(tǒng)局部變革的商業(yè)化。（2）需求拉動(dòng)的作用機(jī)理：在現(xiàn)代化工業(yè)社會(huì)中，技術(shù)知識(shí)的物化和商品化是滿足人類需求的基本手段，這是需求可以拉動(dòng)創(chuàng)新的根本原因。工業(yè)社會(huì)一個(gè)重要的趨勢(shì)是社會(huì)的