消費金融淺析

1、消費金融淺析、定義 ：消費金融是向各階層消費者提供消費貸款的現(xiàn)代金融服務(wù)方式。消費金融是 消費信貸 的一種。 消費信貸通常包含住房抵押貸款、汽車貸款、信用卡和 一般消費金融 。四大模塊中， 一般性消費金融產(chǎn)品和信用卡增速顯著高于住房抵押貸款， 在 提高消費者生活水平、 支持經(jīng)濟增長等方面發(fā)揮著積極的推動作用， 再成熟市場和新興市場 均已得到廣泛使用消費金融有兩大提供者： 1、專業(yè)消費金融公司2、傳統(tǒng)的商業(yè)銀行二、消費金融發(fā)展歷程 ：銀監(jiān)會于 2009 年發(fā)布消費金融試點管理辦法，北京、天津、上海、成都四個城市 啟動消費金融公司。 2010 年 3 月 1 日，國內(nèi)首家國家級試點消費金融公司北銀

2、消費金 融公司正式營業(yè)，之后 “中銀消費” “捷信消費” “錦城消費” 相繼拉開中國專業(yè)消費金融 服務(wù)時代大門。經(jīng)過發(fā)展，消費金融業(yè)務(wù)范圍不斷擴展，服務(wù)渠道日趨多元化， 信用文化加快形成， 目前 國內(nèi)消費金融業(yè)務(wù)形成十幾個大類、數(shù)百個品種的消費金融品種體系。 2014 年互聯(lián)網(wǎng)金融 首次進入政府工作報告后， 2015 年互聯(lián)網(wǎng)金融再獲“點名”， 2015 年 6 月國務(wù)院常務(wù)會議 決定，放開消費金融市場準(zhǔn)入， 將原在 16 個城市開展的消費金融公司試點擴大至全國， 2015 年國內(nèi)消費金融也迎來新的發(fā)展契機，各線上電商、線下廠商、 p2p 企業(yè)也都參與到消費金 融產(chǎn)品創(chuàng)新中。涌現(xiàn)出眾多消費金融

3、領(lǐng)頭行家。 11月 23日，國務(wù)院印發(fā)關(guān)于積極發(fā)揮新 消費引領(lǐng)作用加快培育形成新供給新動力的指導(dǎo)意見 再次提出， 支持發(fā)展消費信貸， 鼓勵 符合條件的市場主體成立消費金融公司。行業(yè)三、產(chǎn)品情況及盈利空間1）產(chǎn)品范圍 :1.電子產(chǎn)品手機、電腦、平板電腦、相機、2.家電大家電、家具、家裝等3.服務(wù)類教育及培訓(xùn)、旅游、婚慶等4. 奢侈品商品價格w 3000,最低首付10%;價格3000最低首付20%;常規(guī)產(chǎn)品可分期9、10、12、 15、 18、 24 期根據(jù)不同產(chǎn)品首付及期限有所差異（2）針對人群：社會人士：年齡 18-35 周歲（但不包含華僑、港澳臺居民、軍人） 、有正當(dāng)收入來源、申請人工作地址

4、和現(xiàn)住地地址必須在申請所在地或申請所在地向鄰近的城市。學(xué)生群體：年齡需滿足18-36周歲申請人必須為全日制在校研究生、本科生、大專 生申請人學(xué)校地址必須在申請所在地或申請所在地相鄰近的城市貸款預(yù)計到期日不能 超過預(yù)計畢業(yè)時間后三個月。（3） 消費金融申請?zhí)峁┵Y料：身份證和有效第二證件 （社?？?、 醫(yī)?？?、 銀行卡、 戶口本、 駕駛證、工牌）（4）申請方式 ：1.線上平臺 APP2.線下駐點各營業(yè)部（5）風(fēng)控模式（舉例） ： 在風(fēng)控上,“買單俠”采用的是 線上審核加人工電話審核 的模式。 線上審核要求申請借款人拍照上傳自己的身份證、工資卡和頭像并填寫一份簡單的申請表, 這些流程只是審核的一部分,

5、 申請人在拍照上傳和填表時的很多行為數(shù)據(jù) （拍照耗時、 用左 手還是右手拍、 選擇貸款金額花了多長時間等等） 和他們的社交數(shù)據(jù)是審核的另一部分。 用 戶在拍照上傳資料后還會接到 “買單俠”呼叫中心 的電話,詢問一些跟他們身份有關(guān)的問題, 用戶對這些問題的回答行為也會被納入信審模型。（6）盈利空間 ：為了防止過度消費,銀監(jiān)會此前公布的消費金融公司試點管理辦法對 于此類貸款的利率做了規(guī)定。即每筆貸款將由消費金融公司按借款人的風(fēng)險等級進行定價, 但最高不得超過央行同期貸款利率的 4 倍（即一年期月息不得超過 1.45%,僅為指導(dǎo)價,實 際應(yīng)用中金融公司根據(jù)產(chǎn)品及期限對應(yīng)的利率有所調(diào)整 ）目前,央行規(guī)

6、定的一年期貸款基準(zhǔn)利率為 4.35%,六個月為 4.35%,一至三年則為 4.75%。 據(jù)上述人士介紹, 一般而言, 消費類貸款的還款期限最長為兩年。 如果按照一年還完款來計 算,借消費貸款買一部價值 3000 元的手機,您為此付給銀行的利息最高可能達到 522 元。四、設(shè)立條件（詳見消費金融公司管理辦法,僅摘錄其中小部分）金融機構(gòu)作為消費金融公司主要出資人,應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（一）具有5年以上消費金融領(lǐng)域的從業(yè)經(jīng)驗；（二）最近1年年末總資產(chǎn)不低于 600億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣（合并會計報表口徑）；（三）財務(wù)狀況良好，最近2個會計年度連續(xù)盈利（合并會計報表口徑）；（四）信譽良好，最近

7、 2年內(nèi)無重大違法違規(guī)經(jīng)營記錄；（五）入股資金來源真實合法，不得以借貸資金入股，不得以他人委托資金入股；（六）承諾5年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓所持有的消費金融公司股權(quán)（銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)依法責(zé)令轉(zhuǎn)讓的除外），并在擬設(shè)公司章程中載明；（七）具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制機制和健全的風(fēng)險管理制度；（八）滿足住所地國家（地區(qū)）監(jiān)管當(dāng)局的審慎監(jiān)管指標(biāo)要求；消費金融公司最低注冊資本要求為3億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣五、消費金融行業(yè)現(xiàn)狀：面對規(guī)模和潛力都如此龐大的市場，電商（京東白條、淘寶螞蟻花唄、蘇寧任性付）、銀行、消費金融公司、P2P平臺、分期網(wǎng)站各方力量熱潮涌動。電商：雙11 ”當(dāng)日 京東白條用戶同比增長

8、800%,占商城交易額比例同比增長500%。其中，白條客單價達800元，白條分期客單價達 1500元。首次參與雙11的螞蟻花唄，在前半小 時交易額就達到了 45億，全天交易總筆數(shù)6048萬筆，占支付寶整體交易 8.5%。而蘇寧的 任 性付”環(huán)比蘇寧818購物節(jié)”增長576%,任性付分期消費金額增長836%。傳統(tǒng)銀行：（1） 中信銀行早在2013年就開始在原先零售業(yè)務(wù)部的基礎(chǔ)上，逐步將信用卡、消費金融部、 小企業(yè)部、財富管理部納入大零售板塊，全力推進消費金融業(yè)務(wù)。（2） 今年3月，平安宣布將旗下多個相關(guān)業(yè)務(wù)，整合成一個統(tǒng)一的平安普惠金融”業(yè)務(wù)集群大力發(fā)展 普惠金融”并立志于打造 中國最大的消費金

9、融服務(wù)提供商之一”。（3）6月18日，工行個人信用消費金融中心掛牌成立，這個新成立的一級部門，將整合工行全行的個人信用消費貸款業(yè)務(wù)，全面發(fā)展無抵押、無擔(dān)保、純信用、全線上的消費信貸業(yè)務(wù)。正規(guī)消費金融公司:11 月 20 日，第 11 家獲批的 “中郵消費金融公司 ”在廣州正式揭牌成立，今年以來已經(jīng) 成立了 5 家消費金融公司。除老牌 、 捷信消費金融（外資）、中銀消費金融、錦城消費（成 都銀行）外，招聯(lián)消費金融（香港永隆銀行）、佰仟金融、馬上消費金融等相繼成立 .P2P 平臺、分期類網(wǎng)站 ：拍拍貸于 2013 年 3 月推出網(wǎng)購達人標(biāo)，為有信用的經(jīng)常網(wǎng)購的用戶提供專屬的小額信 貸。人人貸的小額

10、信貸產(chǎn)品 “工薪貸 ”，主要針對月收入在 2000 以上的年齡在 22-55 周歲的 正式員工，其借款用途多為裝修、結(jié)婚、買房、買車、教育（進修、出國留學(xué)） 、其他消費 等。眾多的消費分期平臺更是遍布于大學(xué)生、藍領(lǐng)、租房、裝修、旅游、教育等各個人群和 領(lǐng)域。包括火爆一時的分期樂、趣分期，聲名鵲起的 “買單俠 ”，佰仟分期購等 。六、發(fā)展前景及困境 ：今后 3 年，中國消費信貸規(guī)模將維持 20%以上的復(fù)合增長率， 預(yù)計 2017 年將超過 27 萬億元。有外國機構(gòu)報告稱，截至 2014 年，個人消費貸款余額大約 是 7.7 萬億元，這一數(shù)字將于 2018 年增長至 17.5 萬億元，被業(yè)內(nèi)認(rèn)為是

11、互聯(lián)網(wǎng)金融的下一 個藍海。發(fā)展困境：1、競爭優(yōu)勢不明顯中國目前（截止 2009 年底）消費信貸市場 80%以上是房貸和汽車貸款， 留下的 20% ， 如教育、旅游、 婚慶等，一般的 商業(yè)銀行 也提供相關(guān)服務(wù)， 不少銀行發(fā)放的信用卡都有分期 付款功能。雖然消費金融公司向個人發(fā)放消費貸款的余額不得超過借款人月收入的 5 倍， 這個上限比一般的信用卡要高，也不見得有太大的競爭優(yōu)勢。2、征信體系殘缺下的囚徒困境在指國征信體系殘缺的情況下，消費金融公司要和消費者達成一定信任關(guān)系較為不易。 要么調(diào)查一個人的信用記錄做不到快捷， 要么你做到了快捷但可能面臨客戶的信用風(fēng)險沒有 了快捷和無擔(dān)保，等于沒有了自己的

12、獨特競爭力。3、資金來源之困消費金融公司不能吸收存款，錢從哪里來？除了自己的資本金之外， 辦法規(guī)定可以 通過境內(nèi)同業(yè)拆借、向境內(nèi)金融機構(gòu)借款以及經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行金融債券進行融資。盡管辦法 規(guī)定金融機構(gòu)做股東必須總資產(chǎn)達到 800 億元以上，但這依然無法消除消費金融公司自身 風(fēng)險大、融資難的困境。4、撿銀行雞肋業(yè)務(wù)成敗難料但消費金融與人民幣貿(mào)易結(jié)算試點不同，并非一開閘即 “盈利滾滾 ”。一個明顯的悖論在 于，未來消費金融公司的業(yè)務(wù)在于婚慶、 旅游、教育等小額消費貸款領(lǐng)域， 而這些業(yè)務(wù)實際上早已屬于商業(yè)銀行個貸部范疇，但并沒有被個貸部充分重視，目前成立消費金融公司，承擔(dān)的即是被摒棄的領(lǐng)域。5、盲目營銷，

13、無規(guī)劃發(fā)放消費信貸為擴大盈利水平，搶占市場份額，金融機構(gòu)紛紛鼓勵分支機構(gòu)大力發(fā)展個人消費信貸業(yè) 務(wù)。在具體實施過程中，出現(xiàn)了不少違規(guī)操作現(xiàn)象，一些地區(qū)的基層職員甚至為了達到業(yè)績 盲目放貸。這種現(xiàn)象的蔓延將造成新一輪的風(fēng)險積聚，不利于消費信貸業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。發(fā)展方向：1認(rèn)真探索個人客戶差異化服務(wù)方法調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)，培育和拓展個人客戶群體。所謂高端個人客戶就是指風(fēng)險低、潛力大、信用好的客戶。就當(dāng)前客戶群體而言，一是從事于優(yōu)勢行業(yè)或壟斷行業(yè)的文化素質(zhì)較高的人 員，如電信、電力、金融等行業(yè)的從業(yè)人員。二是職業(yè)穩(wěn)定、收入較高的國家公務(wù)員和財政 發(fā)放工資的事業(yè)單位人員。三是全國性或區(qū)域性大公司的管理人員與專業(yè)技術(shù)人員等。這些群體不僅工薪水平和福利條件高，而且一般掌握較好的專業(yè)技能，預(yù)期收入高，失業(yè)風(fēng)險較低。并且由于文化素質(zhì)相對較高， 對自身的社會聲譽和個人信譽也更加注重，還款意愿較強。金融機構(gòu)對重點客戶應(yīng)加大