資金培訓資料

1、PAGE PAGE 13阿資金趨勢分析法哀培訓資料大盤分析癌資金分析指標是擺針對股市的資金矮推動模式的主要叭規(guī)律而產(chǎn)生的，笆只有了解了正確敗的市場規(guī)律，尊盎重規(guī)律、不違反板規(guī)律才能真正用拔好金盟軟件成為霸股市贏家。班股市行情的起伏霸，似乎總是出乎斑大多數(shù)人的意料矮之外。在市場最芭關(guān)鍵的波段變化吧時，總有80%骯以上的人看不懂埃市場，他們戰(zhàn)戰(zhàn)熬兢兢、如履薄冰半、如臨深淵，根啊本不知道市場的安方向究竟將何去敗何從！甚至在加礙速下跌前還滿懷哀信心的去辦“愛抄底半”挨。可以說，股市熬的頂、底的轉(zhuǎn)換爸正是風險和利潤鞍的轉(zhuǎn)換，贏利的癌喜悅、歡快的上擺漲轉(zhuǎn)眼間被風險邦的降臨、陰翳的敗大跌所代替。股爸市波段頂

2、部的出拜現(xiàn)，是系統(tǒng)風險暗降臨的開始；波擺段底部的出現(xiàn)是礙捕捉利潤的良好般時機。那么，股耙市頂部的風險、班底部的時機該如斑何判斷呢？耙在股市中總是存阿在著這樣一群人稗，他們認為大盤絆指數(shù)是不重要的巴，只要選好股票捌就可以熬“霸拋開大盤炒個股爸”捌，每天在股市里瓣忙忙碌碌，天天挨琢磨著昂“隘放量、大陽線阿”拜，年復一年資金礙不見長進，偶有哀所得便喜不自禁拜到處傳揚，遇到唉虧損便抱怨政策唉、技術(shù)等等。愛這里，我們給大芭家介紹一個通過安觀察資金分析大凹盤頂、底時機的氨方法，用到兩個扳資金指標：資金襖萌動、流動籌碼挨。頒資金萌動指標：胺 頒指標組成：場內(nèi)胺主力 (黃色)案；場外主力 (把白色)；散戶翱熱

3、情芭(紅色)所組成瓣。絆流動籌碼指標：唉用于觀察一定時隘期內(nèi)，市場交易啊密集分布情況。捌指標組成：K線哀掃描區(qū)和籌碼分隘析區(qū)兩部份組成奧。場內(nèi)主力 (黃色)場外主力(白色)散戶熱情(紅色)資金萌動指標流動籌碼指標瓣第一部分：波段翱行情底部判斷的柏方法案波段行情底部的阿形成是由于大量背的買入資金（多鞍方）實力快速增埃長的結(jié)果，只有阿大規(guī)模主力資金巴開始買入股票后八才會形成波段的搬底部。所以，正版確分析買入資金瓣實力的變化和大爸量資金介入的跡埃象才是判斷波段隘行情底部的關(guān)鍵壩。準確掌握波段阿行情底部信號的礙判斷方法，是投拌資贏利的第一步埃。笆“般資金眼霸”擺把資金分為：場敗內(nèi)主力，場外主安力，散戶

4、資金。把三種資金都能發(fā)霸動波段行情。但辦是，發(fā)動行情的跋資金不同，行情辦的特點、規(guī)模、柏拉升方式也不同鞍。下面是三種資唉金發(fā)動的典型底挨部判別方法：白第一種底部場翱內(nèi)主力發(fā)動的底矮部芭場內(nèi)主力是經(jīng)常哀在市場里面，滾背動操作的資金。襖尋找制造短差利半潤是場內(nèi)主力的叭特點。所以，場霸內(nèi)主力不會挑戰(zhàn)鞍大盤的重大套牢絆籌碼，其運作的凹空間往往主要在耙套牢籌碼稀薄的拔空間。（場內(nèi)主鞍力與場外主力配搬合才有可能沖破伴套牢籌碼）21場內(nèi)主力發(fā)動的信號識別：1、熱情度低于62時，資金流（黃）由熱情度的下方，向上穿出熱情度（向上交叉）；2、流動籌碼無壓力空間必須大于5%以上。時具備以上兩個條件，可以確認場內(nèi)主力

5、開始發(fā)動行情。右兩圖例為：2005年2月2日行情及展開后的行情籌碼空間般如果，場內(nèi)主力頒發(fā)動行情，而指凹數(shù)流動籌碼的無襖壓力空間很小澳（傲八5%），說明股爸票大都缺乏反彈奧空間行情很難發(fā)氨動（預示發(fā)動失鞍敗），愛視為小行情買進礙股票的風險很大隘。霸場內(nèi)主力在熊市扮發(fā)動的波段行情埃，往往有二個以柏上的階段熱點。哀場內(nèi)主力發(fā)動失叭敗的特征：叭任何主力發(fā)動的扒行情都存在失敗鞍的危險，如果行胺情失敗了我們該罷如何及時的發(fā)現(xiàn)叭呢？ 如果按只有資金流（場暗內(nèi)主力）單獨向爸上沖，而活躍度安（場外主力）一安直在10以下徘柏徊，說明本行情澳只有場內(nèi)主力在半發(fā)動，場外主力拜一直在觀望，沒擺有大規(guī)模進場；頒在這種情

6、況下，懊場內(nèi)主力如果出芭現(xiàn)下跌，指數(shù)往皚往要再創(chuàng)近期新鞍低。礙第二種底部場罷外主力發(fā)動的底艾部俺場外主力是基本扒保持在市場之外懊，只有當股市有芭明顯的獲利時機背的時候才進場操奧作。來勢兇猛，版減退迅速是場外骯主力的特點。只岸有場外主力才有啊能力挑戰(zhàn)大盤的扒重大套牢籌碼，佰由場外主力參與哎發(fā)動的行情往往捌漲勢很迅猛，常辦以大陽線居多。埃（場內(nèi)主力與場搬外主力配合才有愛可能沖破套牢籌隘碼）圖例為：2004年9月15日行情場外主力發(fā)動的信號識別：場內(nèi)主力（資金流）并沒有發(fā)出底部信號的情況下，活躍度（場外主力）上沖超過10以上?；钴S度與資金流同時保持上漲勢頭，既為場外主力進場搶籌碼的明顯跡象，此時行情

7、往往快速上漲。鞍第三種底部扳散戶發(fā)動的底部白這種底部往往出暗現(xiàn)在，大的波段案行情中的短暫回奧調(diào)底部。說是散哎戶發(fā)動的底部，跋其實是主力資金阿在下調(diào)的過程中芭，看到散戶高漲把的追買熱情，趁敖機將股價拉到更鞍高的位置，以獲伴取更大的利潤。扮此底部挑戰(zhàn)套牢叭籌碼峰的能力較安弱。這種底部的特征是：熱情度達到62以上時，資金流快速下滑至65下，活躍度曾經(jīng)在15以下；此時資金流與活躍度同時調(diào)頭上揚，是調(diào)整結(jié)束的底部信號；圖例為：2000年5月15日的調(diào)整行情邦第二部分：波段佰行情頂部判斷的伴方法擺波段行情的結(jié)束胺是由于多空雙方按的資金實力發(fā)生把了逆轉(zhuǎn)后的結(jié)果半，即買入資金弱背于賣出就會形成爸波段頂部。觀察

8、擺資金實力變化是捌判斷波段頂部的霸關(guān)鍵。資金轉(zhuǎn)弱邦的3種信號：拌 啊 第一種：三線挨下調(diào)； 辦第二種：指數(shù)遇絆重大籌碼峰，資扳金掉頭； 瓣第三種：指數(shù)暴罷漲，資金掉頭；敗大頂征兆：資金癌背離現(xiàn)象懊第一種三線下癌調(diào)礙指數(shù)上升中，出跋現(xiàn)活躍度、資金版流、熱情度三條安線同時下調(diào)；說傲明主力開始收縮捌資金，是一個頂胺部信號?；钴S度、資金流、熱情度三條線同時下調(diào)，是一個頂部信號。圖例：2001年12月11日三線下調(diào)后大盤大跌。柏第二種指數(shù)遇疤重大籌碼峰，資骯金掉頭擺大盤指數(shù)在上漲昂時遇到重大籌碼藹峰，多空雙方會跋進行激烈的爭奪絆，若此時資金流拌在高位（70以扳上）出現(xiàn)掉頭，扒說明資金實力不百濟，往往是大

9、盤隘下跌的信號。（按結(jié)合流動籌碼指叭標分析）指數(shù)上漲時遇到重大籌碼峰資金流高位掉頭圖例：2001年12月11日三線下調(diào)后大跌。拔第三種指數(shù)暴絆漲，資金掉頭唉首先，指數(shù)出現(xiàn)拜連續(xù)暴漲的噴發(fā)暗式行情（連續(xù)大暗陽線），是大量鞍資金狂熱追捧的氨結(jié)果；如果此時版，活躍度沖高到俺70以上是資金耙將達到極限的警邦告信號，如果接阿著活躍度出現(xiàn)下骯滑，說明追捧資盎金耗盡后續(xù)不濟跋，是暴跌開始的艾信號。隘當出現(xiàn)見頂信號絆時，一定要提高皚警覺，盡早躲避阿風險。1、當指數(shù)出現(xiàn)連續(xù)暴漲的噴發(fā)式行情（連續(xù)大陽線）；2、活躍度有沖高到70以上是資金將達到極限的警告信號；3、若活躍度出現(xiàn)下滑則是暴跌開始的信號。（右圖中為19

10、99年5月19日的暴發(fā)行情，6月24日活躍度上沖到79.05，隨后在6月25日活躍度下滑至52.2出現(xiàn)頂部暴跌征兆.）霸大盤大跌前的罷征兆叭盎資金背離現(xiàn)象巴指數(shù)上漲波段創(chuàng)案新高，而資金流般兩個相鄰大波峰暗卻出 現(xiàn)波峰降胺低的跡象（活躍哀度低于15以下般，為前波資金流叭結(jié)束的信號），疤該現(xiàn)象 說明：癌主力資金出現(xiàn)了背滑坡, 是將見愛頂?shù)恼髡?，一般艾這樣的征兆出現(xiàn)埃后預示本次調(diào)整般將比前次大。是芭大調(diào)整（大跌）按的典型信號。1、指數(shù)上漲中波段再創(chuàng)新高；2、資金流兩個相鄰大波峰卻出現(xiàn)波峰降低的跡象；（注：活躍度低于15以下，為前波資金流結(jié)束的信號）12熬第三部分 觀岸察大盤資金的2哀個要點：笆場外資

11、金不支持邦，大盤漲不動。哀仔細觀察資金萌半動指標，就會發(fā)捌現(xiàn)：沒有場外主唉力的支持（活躍壩度大于10），疤單靠場內(nèi)主力行敖情是漲不上去的阿。如果在熊市當巴場內(nèi)主力掉頭而拌場外主力從沒高矮于10，就意味巴短期反彈結(jié)束著俺大盤將創(chuàng)新。捌當出現(xiàn)見此信號辦時，一定要提高隘警覺，盡早躲避頒風險。皚資金流在下跌過扮程中，不買股票唉。岸場內(nèi)、場外主力安資金處在下跌階百段中，說明主力罷資金是在撤離狀胺態(tài)。個股是難有俺機會表現(xiàn)的，在按此階段買入股票把極容易被套。只爸有當場內(nèi)場外資暗金止跌后（即在拜某低位持續(xù)橫盤稗，或一起上升）白，股票才有些明奧顯的機會。正所敗謂：資金先止跌壩，股票才活躍。俺第四部分 大盤扮的熱

12、點轉(zhuǎn)換 背大盤出現(xiàn)底部信愛號后在調(diào)整的過盎程中，如果出現(xiàn)靶指數(shù)創(chuàng)新低，就拜表明本波主力已板經(jīng)失控，應等待啊新的底部信號。敗如果指數(shù)沒有創(chuàng)絆新低，就表明是靶熱點轉(zhuǎn)換。澳例如1：上證指艾數(shù)03年12月扒10日活躍度已扮下到15以下就版表明準備熱點轉(zhuǎn)扒換，到04年1鞍月2日活躍度與靶資金流一起向上把，熱點轉(zhuǎn)換完成癌。般例如2：上證指翱數(shù)04年2月2瓣日啟動的行情，爸在3月30日指拜數(shù)創(chuàng)新低，表明班本輪行情沒有熱藹點轉(zhuǎn)換。敖第五部分 零權(quán)胺指數(shù)對分析大盤隘的作用：扳 稗股民在股市中看班到的?！鞍陨献C指數(shù)背”巴、暗“跋深證指數(shù)澳”哀都是加權(quán)指數(shù)。霸加權(quán)指數(shù)就是用版采樣法，以統(tǒng)計耙部分股票來形成盎指數(shù)（既

13、加大部伴分股票的統(tǒng)計權(quán)芭重），這就會出俺現(xiàn)操縱少數(shù)股票哎就能控制指數(shù)欺拌騙投資者的現(xiàn)象耙。敖 搬“哎資金眼傲”瓣零權(quán)指數(shù)，是采扒樣每個股票保證哀所有股票的發(fā)言哀權(quán)。所以能正確氨反映目前所有股班票正確的狀態(tài)。藹在指數(shù)的籌碼中澳，零權(quán)指數(shù)的籌矮碼位置更真實、佰更準確。巴選擇股票與賣出氨的技巧癌一個不重視投資叭時機，只重視投氨資品種的投資者罷，就如同一個只熬重視選種播種卻扒不重視節(jié)氣的農(nóng)靶民；或只重視魚暗群而無視臺風的疤漁民，不但很難拔有好的收益更有佰巨大的虧損風險敖。班所以，股市投資佰應牢記這樣一個瓣策略：叭先看大盤，判斷翱投資時機；扮后選股票，加快八贏利速度。擺那么，在股市時襖機到來的時候，疤選

14、擇什么股票最暗賺錢呢？股市里柏有兩種股票是最罷容易賺錢的：一藹種是超跌股票；把另一種是強莊股拜票。 襖一、選擇超跌股罷票的技巧敖在弱市當中怎么拌捕捉超跌反彈的稗股票。芭以前許多人捕捉胺超跌股，都以下疤跌速度和幅度為埃依據(jù)，但是許多藹股票佰“艾超跌邦”柏不但不反彈，仍跋然大幅下跌。（澳例：升華拜克唉600226壩2002年8月矮28日19元左拔右，許多超跌指俺標紛紛發(fā)出信號俺。仍然大幅跌至案10.2元，虧胺損高達50%。懊）氨所以，只看超跌柏是遠遠不夠的。案那么該怎樣選擇板超跌股票呢？在唉這里我們介紹一按個專用于做超跌辦股，觀察反彈資懊金的指標：短線迸發(fā)指標靶指標組成：反彈懊動能線（黃色）岸、臨

15、界線（灰色柏）和反彈彩色K拜線三線組成。叭捕捉良好超跌股敗票的方法：爸(八短線迸發(fā)指標矮必須與拜籌碼分布指標辦配合使用，才能暗有效捕捉良好反礙彈的超跌股票吧)芭。傲能夠良好反彈的胺超跌股票，往往啊具備以下四個條哀件：埃1、反彈動能線捌高于臨界線，就伴表明該股嚴重超懊跌、有資金介入叭。既為般“耙迸靶”霸。愛2、反彈彩色K熬線轉(zhuǎn)紅，說明短板線資金開始推動伴反彈，即為板“半發(fā)熬”安，反彈發(fā)動。胺3、主力籌碼指版標，看大籌碼峰把與現(xiàn)價之間的空胺間，稱之壩“安反彈無壓力空間癌”礙。拔該空間在20-奧30%為空間較骯大，大于50%柏以上空間為極大昂空間。阿4、反彈開始時板，大盤也已發(fā)出背底部信號。 1月3

16、1日反彈彩色K線轉(zhuǎn)紅。（反彈啟動） 反彈上方有較大的反彈無壓力空間。反彈動能線高于臨界線。（超跌，有短線資金介入）圖例：萊茵置業(yè)（000558） 2002年1月31日短線迸發(fā)發(fā)出買入信號，反彈無壓力空間達70%左右。反彈結(jié)束后利潤基本與空間相當。無壓力空間 反彈開始時，大盤也已經(jīng)發(fā)出見底信號。 疤超跌反彈股票的案賣出信號：般主動賣出信號礙：90%以上的半自救反彈股票，懊在遇到主力籌碼哀重峰的時候都會愛結(jié)束反彈。皚 昂 稗所以，如果遇到胺主力籌碼重峰，奧股票漲不動既可阿賣出。扮被動賣出信號瓣：當反彈彩色叭K礙線連續(xù)變綠，為暗賣出信號。般 稗二、選擇強莊股哎票的技巧愛牛市中的階段性疤底部，往往是大

17、敗規(guī)模資金熱點轉(zhuǎn)邦換，捕捉強莊股敖的重要時機。翱首先，大家了解半一下主力操縱一氨只股票的過程。佰主力操作資金往案往分為五個階段柏：敖試盤 拔瓣 吸籌 叭俺 洗盤 芭哎 拉升 靶佰 出貨。哀其中，試盤和吸暗籌階段主力的資哎金并沒有完全介頒入，還不穩(wěn)定，安拉升實力不明確絆；一般吸籌后往皚往有可能會下跌盎相當長時期。所板以不是選擇強莊把股的最佳位置。胺90%以上的主挨力資金，拉升前辦都會洗盤，目的絆是釋放賣盤壓力俺，為拉升做好準傲備。正確觀察洗拜盤行為，就能準版確的發(fā)現(xiàn)主力資昂金實力，選擇強隘莊股的最佳位置鞍；同時洗盤是很吧好的買入位置，辦能夠讓你很快享絆受到主升段的巨唉大利潤。敗那么，該怎樣選板擇

18、洗盤好的股票疤呢？能量沉積指捌標是一個專用于笆觀察莊家洗盤行襖為的指標：能量沉積指標：跋指標組成：霸風險線霸（黃色）、扒沉積線礙（白色）和爸控盤柱半（青、紅）三項百。版捕捉良好洗盤股半票的方法：翱能夠良好洗盤的班股票，往往具備疤以下三個條件：絆1、風險線由高笆位向下進入50愛以下（含50）哎，并開始出現(xiàn)筑絆底跡象，就表明八該股賣盤壓力釋愛放的過程。壩2、控盤柱連續(xù)艾保持紅色，說明八主力資金對該股懊票良好的控制能板力。拔3、主力籌碼指搬標，籌碼主要峰胺在目前收盤價的伴下方。凹(胺能量沉積指標阿與凹主力籌碼指標昂配合使用，能更翱有效捕捉良好洗叭盤的股票熬)柏。圖例：ST萬鴻(600681，原誠城文

19、化) 2000年1月19日發(fā)出洗盤良好的信號，展開大拉升。3、籌碼主要峰在目前收盤價的下方。(結(jié)合流動籌碼指標)2、控盤柱(紅、藍色)連續(xù)保持紅色1、風險線(黃色)由高位向下進入50以下（含50），并向上勾筑底。八 搬 案注意：過主力籌爸碼主峰的股票，笆往往進入加速上柏漲期。愛強莊股票的賣出白信號：拔拉升是主力制造笆利潤的階段，出笆貨是主力將利潤傲結(jié)算的階段。如岸何能跟緊主力的版拉升階段，不中拌途掉車，就需要阿我們嚴密監(jiān)控主骯力的拉升狀態(tài)。芭不能有絲毫的懈奧怠，這樣才能真佰正的將股價上升版的利潤收入自己拔的腰包。白主力為確保利潤吧目標的實現(xiàn)，必搬須保證在拉升過哎程中籌碼的控制傲能力，所以會保挨

20、護拉升的成本。叭主力不擊穿自己按的拉升成本，就阿說明主力有制造般利潤的企圖和能熬力。胺綜合成本指標?。ò臗BFB柏）襖（由黃色主成本凹線、紫色副成本捌線和變色芭K背線組成）監(jiān)控主把力拉升時候的控拔制能力變化。哀 澳主動賣出方式：捌主動賣出需要具捌備的兩個1、控唉盤按K艾線遠離成本（1唉5%以上）敗到重大歷史主力把籌碼位壩 被動賣埃出方式：K線連拔續(xù)25日變綠胺（平走、縮量可般延長觀察），說艾明主力對該股票藹的控制能力減弱扳，為賣出信號.吧三、熊市的特點敗與戰(zhàn)法哀熊市是資金大規(guī)愛模整體撤離的結(jié)扮果。每次資金大斑逃亡的出現(xiàn)都意白味著頂部，所以鞍在熊市的資金大奧逃亡出現(xiàn)時要堅矮決把股票賣出。頒（通過

21、資金萌動芭指標觀察）但是俺熊市也有反彈利扒潤，這些反彈利奧潤是怎么形成的般呢？當股票價格昂連續(xù)下跌，投資扳者普遍都會有一百種慣性思維，認搬為跌久必漲，當絆股票超過了所謂挨心理上的低價位案，就認為該股超澳跌了。因此，超頒跌是指投資者的凹心理。當市場中版大多數(shù)投資者認半為現(xiàn)在股票價格拌已經(jīng)跌過頭，于佰是開始紛紛買入把股票，大量的投半資者買入行為就巴形成反彈。股市懊中最賺錢的股票背有兩種:一種是板超跌股;另一種拜是強莊股。熊市邦利潤的主要來源俺于超跌反彈。熊挨市中很少有強莊唉，即使有也非常傲短暫。所以在這霸種情況下就決定骯了熊市中你的利耙潤主要依靠超跌阿反彈股票。選擇般超跌股并不是簡敗單的看哪只股票

22、擺下跌速度最快、安跌幅最深，就一唉定有會反彈。跋一、熊市波段行拔情的個股買入技傲巧把熊市中一個成功阿的波段行情往往愛包含兩波以上的愛熱點（熱點轉(zhuǎn)換扒看活躍度的變化版），每一個熱點斑的開始就是主力昂在操縱部分股票盎在拉高。一波熱拌點結(jié)束后，下一搬波主力又會選擇哀另一批股票。伴在熊市波段行情霸的第一波熱點往傲往超跌股票是最昂活躍，以后的熱按點基本都集中在懊強莊股票。鞍1、選強莊股時吧要注意以下幾個懊方面扒哀區(qū)分好主力莊和癌跟風莊關(guān)于洗盤熬A籌碼峰之下的爸大紅洗盤，若大芭盤配合無須考慮哀籌碼，通常這類暗股票突破籌碼峰柏，但一般上漲速骯度比較慢；佰B在籌碼峰之上熬的大紅洗盤，這芭類股票往往會加版速上漲；背C粉紅洗盤的股瓣票最好選擇過籌拌碼主峰的。靶2、怎樣區(qū)分主壩力莊家和跟風莊笆家？芭 在波段熱點啟懊動初期或以前（敗資金流、活躍度班都在相對低位，癌還沒有大幅啟動爸）完成洗盤的強案莊股票，往往是佰主力莊家。襖資金流、活躍度唉大幅啟動后完成絆洗盤的莊家，慢礙了一拍不是主力笆所為是跟風莊家捌。奧