財務(wù)管理學(xué)教學(xué)大綱

1、板河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)成盎人教育扮財務(wù)管理學(xué)癌教學(xué)大綱矮 霸 跋 捌編寫人：和麗芬癌跋 拜 案 阿 般 疤財務(wù)管理教研室編寫說明靶 矮財務(wù)管理學(xué)板是工商管理各專瓣業(yè)的核心課，是拜財務(wù)會計專業(yè)的哎主干課。開設(shè)本岸課程的目的在于伴培養(yǎng)學(xué)生能夠用胺現(xiàn)代財務(wù)管理的氨理論和方法對企熬業(yè)財務(wù)活動進行耙科學(xué)管理的能力暗。本課程著重闡癌述了企業(yè)籌資、胺投資、資金運營敗、利潤及其分配般等財務(wù)活動的基皚本理論和方法。跋編寫本大綱的目凹的在于規(guī)范財癌務(wù)管理學(xué)課程把的教學(xué)活動，便俺于檢查和考核教啊學(xué)水平，促進教熬學(xué)質(zhì)量的不斷提版高。本大綱適用把于河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)罷成人教育財務(wù)會襖計專業(yè)大學(xué)?？瓢硨W(xué)生的財務(wù)管理皚教學(xué)。本大綱由笆財

2、政稅務(wù)學(xué)院財佰務(wù)管理教研室和按麗芬編寫修訂。目 錄總論財務(wù)管理的概念財務(wù)管理的目標財務(wù)管理的原則財務(wù)管理的方法哀財務(wù)管理的價值暗觀念時間價值風(fēng)險報酬利息率證券估價財務(wù)分析財務(wù)分析概述案企業(yè)償債能力分阿析按企業(yè)營運能力分昂析按企業(yè)獲利能力分罷析吧企業(yè)財務(wù)狀況的俺趨勢分析按企業(yè)財務(wù)狀況的皚綜合分析長期籌資概論八企業(yè)籌資的動機邦與要求企業(yè)籌資的類型企業(yè)籌資的環(huán)境辦資金需要量的預(yù)稗測長期籌資方式投入資本籌資發(fā)行股票籌資發(fā)行債券籌資長期借款籌資租賃籌資混合性籌資長期籌資決策資本成本杠桿利益與風(fēng)險資本結(jié)構(gòu)理論資本結(jié)構(gòu)決策長期投資概論企業(yè)投資概述投資環(huán)境的分析投資額的預(yù)測內(nèi)部長期投資愛固定資產(chǎn)投資概敗述投資

3、決策指標捌投資決策指標應(yīng)八用邦有風(fēng)險情況下的捌投資決策無形資產(chǎn)投資對外長期投資礙對外投資的特點藹與原則對外直接投資對外證券投資營運資金概論辦營運資金的概念扮與特點企業(yè)籌資組合企業(yè)資產(chǎn)組合襖 第十一章 扒 流動資產(chǎn)現(xiàn)金管理應(yīng)收帳款管理存貨管理藹 第十二章 疤 流動負債銀行短期借款商業(yè)信用短期融資券艾 第十三章 澳 收益管理營業(yè)收入營業(yè)稅金所得稅利潤預(yù)測與計劃啊 第十四章 皚 利潤分配岸國有企業(yè)利潤分頒配斑股份制企業(yè)利潤拔分配埃第一章頒 耙 吧 笆總論絆胺教學(xué)目的癌 傲總論是財務(wù)管頒理學(xué)中最重要絆的一章。本章論岸述了財務(wù)管理學(xué)藹的基本理論和方霸法。通過學(xué)習(xí)，昂要求掌握財務(wù)管敗理的概念、內(nèi)容阿、目標

4、、原則和皚方法。了解企業(yè)叭財務(wù)管理的特點翱、目標結(jié)構(gòu)以及案具體管理方法。重點和難點哎財務(wù)管理的概念癌 柏包括財務(wù)活動、岸財務(wù)關(guān)系及財務(wù)拜管理的內(nèi)容和概敖念。翱財務(wù)管理的目標叭 爸包括財務(wù)管理的邦整體目標和財務(wù)艾管理的分部目標半。版3啊、財務(wù)管理的原辦則把 頒包括系統(tǒng)原則、阿平衡原則、彈性霸原則、比例原則辦、優(yōu)化原則。搬4白、財務(wù)管理的方癌法澳 扮包括預(yù)測、決策癌、計劃、控制和罷分析等基本方法瓣。跋版教學(xué)方法懊 講解法教學(xué)內(nèi)容 翱第一節(jié)百 骯財務(wù)管理的概念敗一、企業(yè)財務(wù)活愛動哎企業(yè)財務(wù)活動是百以現(xiàn)金收支為主背的企業(yè)資金收支柏活動的總稱。具昂體包括籌資引起搬的財務(wù)活動、投盎資引起的財務(wù)活哎動、經(jīng)營

5、引起的伴財務(wù)活動和利潤礙分配引起的財務(wù)凹活動四個方面。骯二、企業(yè)財務(wù)關(guān)癌系罷企業(yè)財務(wù)關(guān)系是鞍企業(yè)在組織財務(wù)皚活動過程中與有皚關(guān)各方面發(fā)生的柏經(jīng)濟關(guān)系。具體矮包括：企業(yè)同其熬所有者之間的財啊務(wù)關(guān)系，企業(yè)同按其債權(quán)人之間的熬財務(wù)關(guān)系，同其罷債務(wù)人之間的財柏務(wù)關(guān)系，企業(yè)內(nèi)捌部各單位的財務(wù)邦關(guān)系，企業(yè)與職辦工之間的財務(wù)關(guān)骯系以及企業(yè)與稅叭務(wù)機關(guān)之間的財班務(wù)關(guān)系。捌三、企業(yè)財務(wù)管拔理的概念叭（一）企業(yè)財務(wù)岸管理的內(nèi)容八包括資金的籌集辦、資金的投放、挨資金的運營及資芭金的分配。凹（二）企業(yè)財務(wù)癌管理的概念熬企業(yè)財務(wù)管理是壩依據(jù)財經(jīng)法規(guī)制吧度，按照財務(wù)管跋理的原則，組織挨企業(yè)財務(wù)活動，佰處理企業(yè)財務(wù)關(guān)拌系的

6、一項經(jīng)濟管襖理工作。凹（三）企業(yè)財務(wù)胺管理的特點邦企業(yè)財務(wù)管理具皚有綜合性、廣泛芭性和能迅速反映伴企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀擺況的特點。白第二節(jié)拌 伴財務(wù)管理的目標癌一、財務(wù)管理目氨標的概念及特點挨財務(wù)管理的目標耙是企業(yè)理財過程扒中應(yīng)達到的理想挨境界。它具有多班元性、相對穩(wěn)定靶性、層次性三大安特點。挨二、財務(wù)管理的案整體目標叭在不同的時期，捌財務(wù)管理的整體暗目標表現(xiàn)為不同敖的形式。如產(chǎn)值敖最大化、利潤最懊大化、股東財富啊最大化以及企業(yè)暗價值最大化。斑三、財務(wù)管理的辦分部目標阿根據(jù)不同的財務(wù)罷活動，財務(wù)管理瓣的分部目標可以般概括為籌資目標搬、投資目標、營百運資金管理目標唉以及利潤分配目把標。疤第三節(jié)笆 愛財

7、務(wù)管理的原則一、 系統(tǒng)原則二、 平衡原則三、 彈性原則四、 比例原則五、 優(yōu)化原則盎第四節(jié)岸 矮財務(wù)管理的方法藹一、財務(wù)預(yù)測方啊法巴財務(wù)預(yù)測方法包白括定性預(yù)測方法皚和定量預(yù)測法兩班大類。捌二、財務(wù)決策方辦法疤常見的財務(wù)決策胺方法有優(yōu)選對比凹法、數(shù)學(xué)微分法阿、線性規(guī)劃法、盎概率決策法和損盎益決策法般三、財務(wù)計劃方癌法拌財務(wù)計劃方法包半括平衡法、因素傲法、比例法和定叭額法。埃四、財務(wù)控制方跋法癌財務(wù)控制方法有辦防護性控制、前斑饋性控制和反饋吧性控制。把五、財務(wù)分析方搬法藹常用的有對比分叭析法、比率分析拜法和綜合分析法板三大類。思考題皚企業(yè)財務(wù)管理的佰內(nèi)容有那些？俺企業(yè)財務(wù)管理的敖概念是什么？搬簡述

8、企業(yè)財務(wù)管熬理的整體和分部芭目標。艾企業(yè)財務(wù)管理的扳原則和方法有那翱些？叭第二章斑 熬財務(wù)管理的價值佰觀念教學(xué)目的 靶 盎 本章論述佰了現(xiàn)代財務(wù)管理拔的價值觀念，即艾時間觀念、風(fēng)險啊報酬、利息率和把證券估價，是進絆行財務(wù)預(yù)測和決敗策的基礎(chǔ)。通過熬教學(xué)，要求學(xué)生隘掌握時間價值、矮風(fēng)險報酬的含義埃及計算，了解利昂息率種類及其影拌響因素，掌握證癌券估價的基本模壩型。重點和難點隘時間價值：具體把包括概念、復(fù)利扮終值、現(xiàn)值的計般算，年金終值、巴現(xiàn)值的計算。翱風(fēng)險報酬：具體板包括概念、種類隘及計算。巴利息率：具體包跋括種類及影響因藹素案證券估價：具體澳包括證券估價的唉模型。教學(xué)方法芭 啊講解法與實例法矮相

9、結(jié)合教學(xué)內(nèi)容百第一節(jié)百 芭時間價值佰一、時間價值的八概念凹貨幣經(jīng)歷一定時敖間的投資和再投瓣資之后的增值即敖為時間價值。耙二、時間價值的襖計算叭時間價值的計算壩包括復(fù)利終值、俺復(fù)利現(xiàn)值、年金俺終值、年金現(xiàn)值澳的計算。愛復(fù)利終值=現(xiàn)值八*復(fù)利終值系數(shù)拌復(fù)利現(xiàn)值=終值八*復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)瓣年金終值=A*芭普通年金終值系扮數(shù)拌年金現(xiàn)值=A*半普通年金現(xiàn)值系埃數(shù)案三、時間價值計耙算中的幾個特殊八問題罷 永續(xù)年骯金現(xiàn)值=A/I白第二節(jié)啊 捌風(fēng)險報酬埃一、風(fēng)險報酬的癌概念辦投資者進行投資捌，因為風(fēng)險因素搬而得到的那部分哎額外報酬稱為風(fēng)耙險報酬般二、風(fēng)險報酬的按計算俺（一）單個證券斑風(fēng)險報酬的計算皚K跋 藹 拌=

10、 巴伴K凹i版P瓣i骯搬 般= 靶爸(k稗i啊-k)P拔i疤V澳 礙=擺 挨哎/ K捌R版R靶 矮 = bV艾R =R把F壩 + R R=半 R唉F敖 + bv阿（二）證券組合啊的風(fēng)險報酬的計班算皚證券組合風(fēng)險報癌酬分為可分散性拌風(fēng)險和不可分散扮性風(fēng)險兩大類。八可分散性風(fēng)險可襖以通過投資組合佰來抵散和消除，百不可分散性風(fēng)險隘為：扒 R哀p哎 = 斑隘p霸 霸( k邦m芭 R半F暗 )霸 K昂P跋 = R壩F搬 + R跋P版 = R壩F襖 + 瓣礙p笆 拜 懊( k白m骯 R安F盎 )暗第三節(jié) 利息隘率懊利息率的概念及八種類傲利息率簡稱利率熬，指資金的投資啊利潤率。是作為瓣商品的資金在資凹金市場

11、上進行買埃賣的價格。白利息率的種類有笆：基準利率和套百算利率，實際利哀率和名義利率，搬固定利率和浮動芭利率，市場利率胺和官定利率。傲決定利息率的基絆本因素拜決定利息率的最絆基本因素是資金挨的供給和需求。佰未來利率水平的敖測算版資金的利率由三唉部分構(gòu)成：純粹把利率、通貨膨脹柏補償率、風(fēng)險報隘酬。阿第四節(jié) 證券愛組合債券估價模型艾分次付息，到期頒還本的債券估價哎模型為：疤 拔 V = I芭板 PVIFA藹K襖,奧n拜 辦+ F隘扮PVIF半k搬,板n唉一次還本付息模礙型為：氨 矮 V =頒（佰F+ F盎暗i斑拌n 奧）爸胺PVIF隘k罷,藹n俺貼現(xiàn)發(fā)行模型為翱：稗 班 V = F拔扮 PVIF安k

12、爸,靶n胺二、 股票估澳價模型熬短期持有股票的疤估價模型：凹 挨 V = 班伴 d哎t矮/(1+k)+百V版n按/(1+k)芭長期持有，且股拔利固定的估價模版型：礙 伴 V = d/澳k安長期持有，且股般利固定增長的模壩型：壩 擺 V = d鞍0胺(1+g)/k拌-g思考題扮什么是時間價值板？如何計算？岸什么是風(fēng)險報酬盎？如何計算？扮利息率的種類及昂其影響因素是什叭么？啊簡述證券的估價擺模型。 財務(wù)分析教學(xué)目的伴通過教學(xué)，要求霸學(xué)生掌握財務(wù)分挨析的基礎(chǔ)指標以矮及基本方法。重點和難點償債能力分析氨資金周轉(zhuǎn)能力分八析獲利能力分析半財務(wù)狀況趨勢分爸析礙財務(wù)狀況綜合分盎析教學(xué)方法凹講解法與案例教埃學(xué)相

13、結(jié)合教學(xué)內(nèi)容財務(wù)分析概述財務(wù)分析的目的財務(wù)分析的基礎(chǔ)資產(chǎn)負債表損益表現(xiàn)金流量表財務(wù)分析的程序氨企業(yè)償債能力分埃析絆短期償債能力分拜析熬流動比率俺 = 瓣流動資產(chǎn)愛 / 奧流動負債擺速動比率俺 =頒（流動資產(chǎn)俺 - 吧存貨）隘/ 暗流動負債現(xiàn)金流量比率骯到期債務(wù)本息償霸付比率芭長期償債能力分擺析疤包括資產(chǎn)負債表壩、股東權(quán)益比率皚與權(quán)益乘數(shù)、負俺債股權(quán)比率與有岸形凈值債務(wù)率、襖償債保障比率，盎利息保障倍數(shù)與拔現(xiàn)金利息保障倍艾數(shù)。辦企業(yè)運營能力分絆析存貨周轉(zhuǎn)率巴 白存貨周轉(zhuǎn)率扳 = 胺銷售成本柏 / 埃平均存貨應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率版 耙應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率叭 = 辦賒帳收入凈額礙 / 哀應(yīng)收帳款平均余案額流動資

14、產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率艾企業(yè)獲利能力分板析資產(chǎn)報酬率股東權(quán)益報酬率爸銷售毛利率與銷白售凈利率成本費用凈利率辦每股利潤與每股邦現(xiàn)金流量阿每股股利與股利案發(fā)放率每股凈資產(chǎn)市盈率巴企業(yè)財務(wù)狀況的懊趨勢分析比較財務(wù)報表芭比較百分比財務(wù)氨報表比較財務(wù)比率圖解法熬企業(yè)財務(wù)狀況的版綜合分析隘財務(wù)比率綜合評柏比法杜邦分析法思考題案簡述財務(wù)分析的唉目的和程序。埃財務(wù)分析的基礎(chǔ)半是什么？如何進搬行企業(yè)的償債能艾力分析？運營資骯金周轉(zhuǎn)狀況分析襖？獲利能力分析白？礙簡述財務(wù)狀況的八餓綜合分析。長期籌資概述教學(xué)目的半通過本章教學(xué)，壩要求學(xué)生掌握籌吧資的有關(guān)概念、拔種類、動機以及俺資金需要量的預(yù)凹測方法。重點

15、和難點八籌資的基本概念澳、動機、要求?；I資類型疤資金需要量的預(yù)矮測方法教學(xué)方法霸講解法和演示法奧相結(jié)合教學(xué)內(nèi)容爸企業(yè)籌資的動機跋和要求企業(yè)籌資的動機班企業(yè)籌資是為滿敖足以下籌資動機哀：擴張籌資動機矮、償債籌資動機靶、混合籌資動機半。企業(yè)籌資的要求跋籌資渠道和籌資鞍方式百籌資渠道：國家巴資金、銀行資金俺、非銀行金融機搬構(gòu)資金、其他企罷業(yè)資金、民間資哀金、企業(yè)自留資扮金、外商資金。稗籌資方式：吸收半直接投資、發(fā)行斑股票、發(fā)行債券懊、銀行借款、商霸業(yè)信用、發(fā)行債佰券、發(fā)行融資券昂、租賃籌資。拔第二節(jié)哎 頒企業(yè)籌資的類型奧自有資金和借入笆資金拔長期資金和短期扳資金壩內(nèi)部籌資與外部壩籌資皚直接籌資和間接

16、壩籌資八第三節(jié)熬 百企業(yè)籌資的環(huán)境絆企業(yè)籌資的環(huán)境擺包括：籌資的經(jīng)罷濟環(huán)境、籌資的板法律環(huán)境、籌資白的金融環(huán)境。扳經(jīng)濟環(huán)境又包括扮下面幾個因素：柏產(chǎn)品壽命周期（搬初創(chuàng)期、擴張期般、穩(wěn)定期和衰退扒期），經(jīng)濟周期凹、通貨膨脹、技敗術(shù)發(fā)展。班資金需要量的預(yù)班測銷售百分比法翱銷售百分比法是般根據(jù)銷售與資產(chǎn)吧負債表和利潤表唉項目之間的比例佰關(guān)系來預(yù)測各項礙短期資金需要量佰的方法。具體包班括預(yù)計利潤表法安和預(yù)計資產(chǎn)負債拜表法。線性回歸分析法鞍線性回歸分析法吧是根據(jù)歷史資料擺建立資金需要量阿與營業(yè)業(yè)務(wù)量之澳間的線性數(shù)學(xué)模暗型，然后預(yù)測資阿金需要量的方法熬。思考題耙簡述企業(yè)籌資的愛動機和要求。邦簡述籌資渠道和

17、板籌資方法。扳資金需要量是怎柏樣進行預(yù)測的？長期籌資方式教學(xué)目的奧本章重點講述了版籌集投入股東、扳行股票、發(fā)行債拜券、長期借債、啊租賃籌資以及混八合性籌資等。通搬過教學(xué)，要求學(xué)敗生掌握各種長期氨籌資方式的概念熬、種類、條件、懊程序以及對企業(yè)隘的影響。重點和難點班發(fā)行股票，包括安概念、種類、條邦件、銷售方式以案及優(yōu)缺點。凹發(fā)行債券，包括扳概念、種類、發(fā)敖行條件以及優(yōu)缺耙點。挨長期借款，包括皚概念、種類、發(fā)佰行條件以及優(yōu)缺跋點。白租賃籌資，包括鞍概念、種類、程皚序以及租金的計搬算。教學(xué)方法愛講授法與案例法霸教學(xué)相結(jié)合教學(xué)內(nèi)容投入資本籌資斑籌集投入資本的半種類絆籌集投入資本的吧條件、程序百籌集投入資

18、本的疤優(yōu)缺點發(fā)行股票籌資頒股票的概念及種熬類巴（一）股票的概奧念：股票是股份按公司為籌措自有敖資本而發(fā)行的有般價證券，是持股阿人擁有公司股份敗的憑證。邦（二）股票的種笆類：按股東權(quán)利懊義務(wù)可分為普通靶股和優(yōu)先股；叭按票面有無記名啊可分為記名股票熬和無記名股票；澳按票面是否標明俺金額可分為有面敖額股票和無面額礙股票；霸按投資主體不同襖可分為國家股、盎法人股、個人股凹和外資股；凹按發(fā)行時間的先頒后分為始發(fā)股和耙新股；靶按發(fā)行對象和上稗市地區(qū)分為奧A叭股、懊B昂股、拌H哀股、版N跋股。股票的發(fā)行股票發(fā)行的條件扒具體包括一般條安件、特殊條件以叭及增資發(fā)行的特班殊條件。股票發(fā)行的程序股票的發(fā)行方法有償增

19、資愛有償增資具體可胺分為公募發(fā)行、柏股東優(yōu)先認購、罷第三者分攤等，罷其中公募發(fā)行又氨可包括直接公募捌和間接公募兩種罷。股東無償配股耙有償無償并行增懊股股票攤銷的方式挨具體包括自銷方熬式和承銷方式，皚其中承銷方式包擺括包銷和代銷兩艾種。股票發(fā)行價格癌包括等價、時價芭和中間價發(fā)行。股票的上市股票上市的意義股票上市的條件股票上市的決策背普通股籌資的優(yōu)襖缺點扒普通股籌資有優(yōu)八點也有缺點，公霸司應(yīng)權(quán)衡考慮該阿種方式。 發(fā)行債券籌資癌債券的概念及種柏類頒（一）債券的概敖念：債券是債務(wù)拌人為籌集借入資俺本而發(fā)行的，約半定在一定期限內(nèi)扒向債權(quán)人還本付皚息的有價證券。辦（二）債券的種啊類：隘按照不同的標準頒可以

20、有不同的分爸類：辦記名債券和無記背名債券；唉抵押債券和信用艾債券；澳固定利率債券與奧浮動利率債券；跋參與公司債券與敗非參與公司債券芭；矮一次到期債券與盎分次到期債券；吧收益公司債券、襖可轉(zhuǎn)換公司債券叭與附認股權(quán)債券骯；上市債券與非翱上市債券。債券的發(fā)行債券發(fā)行的資格債券發(fā)行的程序債券發(fā)行的條件債券發(fā)行的價格吧決定債券發(fā)行價背格的因素包括債藹券面額、票面利般率、市場利率、氨債券期限。瓣債券發(fā)行價格有盎等價、溢價、折安價。具體的發(fā)行拔價格計算公式為疤：隘債券發(fā)行價格 白= 債券面額 艾/（1+市場利擺率）+ 案暗債券年息/（1八+市場利率）頒其中：懊n藹 - 債岸券期限阿 皚t安 - 付辦息期數(shù)敗

21、N吧半債券期限伴 T巴敖付息期數(shù)債券的信用評級債券評級的意義債券信用等級罷按國際上著名的板美國信用評定機疤構(gòu)穆迪投資者服藹務(wù)公司和標準班.凹普 爾公司的標辦準可將債券分為襖3等9級。翱債券信用評級程懊序債券的評級方法佰債券籌資的優(yōu)缺伴點鞍債券籌資利弊皆拌有，公司應(yīng)權(quán)衡叭采用。長期借款籌資長期借款的種類鞍按照不同的標準板，可以有不同的芭分類：霸按提供貸款的機辦構(gòu)可以分為政策翱性銀行貸款、商埃業(yè)性銀行貸款和鞍其他金融機構(gòu)貸懊款。邦按有無抵押品作埃擔保分類可以分把為抵押貸款和信暗用貸款。阿按貸款的用途可拜以分為基本建設(shè)板貸款、更新改造扳貸款、科研開發(fā)挨和新產(chǎn)品試制貸拔款等。案銀行貸款的信用矮條件矮銀

22、行貸款的信用阿條件有信用額度瓣、周轉(zhuǎn)信用協(xié)議半、補貼性余額。把企業(yè)對貸款銀行昂的選擇長期借款的程序借款合同的內(nèi)容哎長期借款的優(yōu)缺爸點租賃籌資安租賃的概念及種瓣類阿租賃是出租人以版收取租金為條件熬，在契約或合同伴規(guī)定的期限內(nèi)，疤將資產(chǎn)租借給承霸租人使用的一種捌經(jīng)濟行為。租賃搬有運營租賃和融隘資租賃兩種方式擺。融資租賃的程序租金的確定叭融資租賃租金的八計算方法大多采柏用平均分攤法和背等額年金法。扮租賃籌資的優(yōu)缺笆點稗租賃是一種特殊捌的籌資方式，它絆可以使企業(yè)得到哎資產(chǎn)使用權(quán)，又疤不至于一次性付襖出大量現(xiàn)金，但皚其成本較高?；旌闲曰I資優(yōu)先股優(yōu)先股的種類優(yōu)先股的特征笆發(fā)行優(yōu)先股的動扮機愛優(yōu)先股籌資的優(yōu)

23、半缺點可轉(zhuǎn)換證券板包括可轉(zhuǎn)換債券骯和可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股柏可轉(zhuǎn)換債券的特奧性及發(fā)行條件?？赊D(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)百換期、轉(zhuǎn)換價格拌與轉(zhuǎn)換比率頒（三）可轉(zhuǎn)換債版券的發(fā)行價格皚可轉(zhuǎn)換債券的優(yōu)礙缺點認股權(quán)證認股權(quán)證的特點認股權(quán)證的種類認股權(quán)證的作用思考題辦簡述股票的概念岸、種類及優(yōu)缺點襖。骯簡述債券的概念癌、種類、特征，矮并評價債券籌資翱的優(yōu)缺點。翱簡述長期借款的按種類及程序。懊融資租賃的特點把有哪些？其租金吧是如何計算的。長期籌資決策教學(xué)目的邦本章主要闡述了皚資本成本、財務(wù)昂杠桿、營業(yè)杠桿澳以及聯(lián)合杠桿以吧及資本結(jié)構(gòu)的基把本概念及其計算翱方法。通過本章柏教學(xué)，要求學(xué)生辦掌握資本成本的伴概念及其計算，襖杠桿利益及杠桿

24、暗系數(shù)的計算，資按本結(jié)構(gòu)及其最佳版資本結(jié)構(gòu)的決策叭方法。了解財務(wù)胺風(fēng)險的衡量等問吧題。重點和難點啊資本成本 包啊括資本成本的概擺念、個別資本成罷本、綜合資本成耙本以及邊際資本叭成本的計算。罷杠桿利益與風(fēng)險凹 包括經(jīng)營杠跋桿、財務(wù)杠桿、皚復(fù)合杠桿及其計胺算。胺最佳資本結(jié)構(gòu)的跋決策。霸風(fēng)險的衡量方法巴。教學(xué)方法奧講解法和案例教白學(xué)相結(jié)合。教學(xué)內(nèi)容資本成本傲資本成本的基本拌概念澳資本成本是企業(yè)耙為籌措和使用資斑本而付出的代價般。包括資金籌集襖費和占用費。個別資本成本氨個別資本成本是斑采用不同籌資方爸式下的資本成本板，具體包括長期凹借款成本、債券扮成本、股票中普白通股成本、優(yōu)先矮股成本以及留存俺收益成

25、本。綜合資本成本吧綜合資本成本是柏以個別資本與全半部資本的比重為扮權(quán)數(shù)，加權(quán)平均版計算的資本成本岸。計算公式為：爸K盎W佰= 拌罷 K稗j安W胺j邊際資本成本矮邊際資本成本是白指每增加一個單拌位的籌資額而增疤加的成本，它主哀要用于新籌資的伴分析，通常采用擺綜合資本成本形艾式。杠桿利益和風(fēng)險經(jīng)營杠桿經(jīng)營杠桿利益經(jīng)營風(fēng)險經(jīng)營杠桿系數(shù)敗經(jīng)營杠桿系數(shù)為翱：DOL=骯 (板叭EBIT/EB安IT)/(背百S/S)財務(wù)杠桿財務(wù)杠桿利益財務(wù)風(fēng)險財務(wù)杠桿系數(shù)矮財務(wù)杠桿系數(shù)可襖表示為： D擺E佰L=敗 (白阿EPS/EPS翱)/(版罷EBIT/EB百IT)復(fù)合杠桿百復(fù)合杠桿是經(jīng)營百杠桿和財務(wù)杠桿矮共同作用的結(jié)果

26、哎。復(fù)合杠桿系數(shù)隘可表示為：氨DTL擺 扮=礙 矮DOL吧 版矮 D斑FL = (奧愛EPS/EPS疤) /(芭拌S/S)資本結(jié)構(gòu)理論絆早期資本結(jié)構(gòu)理霸論凈收益觀點凈營業(yè)收益觀點傳統(tǒng)觀點埃MM資本結(jié)構(gòu)理扳論按新的資本結(jié)構(gòu)理半論資本結(jié)構(gòu)決策資本結(jié)構(gòu)概述半(一)資本結(jié)構(gòu)頒的概念愛資本結(jié)構(gòu)是指企絆業(yè)各種資本的構(gòu)澳成及其比例關(guān)系罷。稗(二)資本結(jié)構(gòu)礙中債務(wù)資本的作敖用哀(三)資本結(jié)構(gòu)吧的影響因素岸二、資本結(jié)構(gòu)的跋決策方法板最佳資本結(jié)構(gòu)是啊指企業(yè)在一定時八期最適宜其有關(guān)伴條件下，使其加昂權(quán)平均資本成本安最低，同時企業(yè)拜價值最大的資本傲結(jié)構(gòu)。它是企業(yè)跋的目標資本結(jié)構(gòu)叭。阿包括比較資本成板本法、每股利潤笆分

27、析法以及比較版公司價值法等。 思考題凹如何計算個別資礙本成本、綜合資敗本成本以及邊際吧資本成本？捌簡述財務(wù)杠桿、隘經(jīng)營杠桿以及復(fù)阿合杠桿。辦最佳資本結(jié)構(gòu)是板如何確定的？長期籌資決策教學(xué)目的把本章著重論述了拔投資的概念、種挨類和原則，以及啊投資額的確定方皚法。通過本章的邦教學(xué)，要求學(xué)生懊掌握投資的概念暗、種類及投資額鞍的確定方法，了皚解投資意義及原班則。耙教學(xué)重點和難安點氨投資的概念及種俺類柏投資額的確定方靶法教學(xué)方法百講解法與示例法埃相結(jié)合。教學(xué)內(nèi)容企業(yè)投資概述企業(yè)投資的概念企業(yè)投資的含義般企業(yè)投資是企業(yè)礙財務(wù)活動的重要癌內(nèi)容之一，是指瓣企業(yè)投入財力，稗以期望在未來獲哀取收益的一種行般為。企業(yè)

28、投資的意義把企業(yè)投資管理的襖基本原則企業(yè)投資的種類靶按照不同的標準耙可以有不同的分壩類：直接投資與班間接投資；長期傲投資與短期投資哎；對內(nèi)投資和對愛外投資。投資環(huán)境的分析埃投資環(huán)境分析的罷意義扒投資環(huán)境的基本唉內(nèi)容投資的一般環(huán)境板包括政治環(huán)境、拌經(jīng)濟環(huán)境和文化疤狀況。投資的相關(guān)環(huán)境辦投資環(huán)境分析的扳基本方法扮包括調(diào)查判斷法斑、加權(quán)評分法、按匯總評分法等。投資額的預(yù)測辦投資額預(yù)測的程吧序和意義昂內(nèi)部投資額的預(yù)佰測阿主要包括逐項測版算法、單位生產(chǎn)阿能力估算法、裝拜置能力指數(shù)法。礙 皚對外投資額的預(yù)愛測捌主要包括對外聯(lián)拔營投資額的預(yù)測跋、對外證券投資癌額的預(yù)測等。思考題背簡述投資的概念扳及種類。拔投

29、資額的預(yù)測方搬法有哪些？如何愛預(yù)測？壩 背內(nèi)部長期投資教學(xué)目的敖通過本章的教學(xué)板，要求學(xué)生掌握絆固定資產(chǎn)投資的半種類、特點，掌安握項目現(xiàn)金流量半的分析計算以及礙投資決策指標的八計算及應(yīng)用，掌耙握風(fēng)險投資決策拔及無形資產(chǎn)投資八決策。重點和難點扮固定資產(chǎn)投資的辦種類、特點奧內(nèi)部長期投資決罷策指標及其計算按固定資產(chǎn)投資案佰例分析風(fēng)險投資決策教學(xué)方法耙教授法與案例教挨學(xué)相結(jié)合教學(xué)內(nèi)容跋固定資產(chǎn)投資概敗述固定資產(chǎn)的種類瓣固定資產(chǎn)投資的叭分類拌固定資產(chǎn)投資的絆特點懊固定資產(chǎn)投資管邦理的程序投資決策指標現(xiàn)金流量般現(xiàn)金流量的含義埃及構(gòu)成版現(xiàn)金流量是指與扮長期投資決策有氨關(guān)的現(xiàn)金流入和奧現(xiàn)金流出的數(shù)量斑。耙現(xiàn)金

30、流量由初始白現(xiàn)金流量、營業(yè)礙現(xiàn)金流量和終結(jié)傲現(xiàn)金流量構(gòu)成?，F(xiàn)金流量的計算霸營業(yè)現(xiàn)金流量=哀銷售收入-付現(xiàn)把成本-所得稅俺 鞍 =稅哀后凈利+折舊壩投資決策中使用佰現(xiàn)金流量的原因搬非貼現(xiàn)現(xiàn)金流量爸指標投資回收期平均報酬率暗貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指襖標凈現(xiàn)值內(nèi)部報酬率獲利指數(shù)稗投資決策指標的伴比較哎各種指標在投資按決策中應(yīng)用的變辦化趨勢耙貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指罷標廣泛應(yīng)用的原霸因及其之間的比挨較。叭投資決策指標的愛應(yīng)用癌固定資產(chǎn)更新決隘策資本限量決策懊投資開發(fā)時機選隘擇投資期決策哎項目壽命不等的艾投資決策按有風(fēng)險情況下的阿投資決策挨按風(fēng)險調(diào)整貼現(xiàn)岸率法奧用資本資產(chǎn)訂價耙模型調(diào)整貼現(xiàn)率吧按投資項目的風(fēng)皚險等級來調(diào)整貼

31、疤現(xiàn)率柏用風(fēng)險投資率模骯型來調(diào)整貼現(xiàn)率岸按風(fēng)險調(diào)整現(xiàn)金安流量法無形資產(chǎn)投資無形資產(chǎn)的特點把各種主要的無形案資產(chǎn)無形資產(chǎn)的分類跋無形資產(chǎn)投資決耙策思考題暗固定資產(chǎn)投資的霸種類和特點是什板么？熬投資決策指標有扳哪些？如何應(yīng)用霸？埃風(fēng)險投資決策如吧何應(yīng)用？懊無形資產(chǎn)投資怎背樣進行決策？捌 對外長期投拔資教學(xué)目的氨通過本章教學(xué)，矮要求學(xué)生掌握對巴外長期投資的目罷的和原則，證券拔投資和直接投資靶的方式，了解長斑期證券投資組合啊以及直接投資的絆程序等問題。重點和難點凹對外長期投資的胺目的和原則直接投資證券投資教學(xué)方法半講授法擺、疤案例礙、自學(xué)襖相結(jié)合教學(xué)內(nèi)容敖對外投資的特點懊與原則對外投資的目的斑對外投資

32、的目的昂包括提高資產(chǎn)利吧用效率、降低風(fēng)巴險、擴大市場占扮有率、增強企業(yè)版償債能力等。對外投資的特點對外投資的原則對外直接投資傲對外直接投資應(yīng)扮考慮的因素版對外直接投資的鞍決策程序阿對外直接投資的敗方式背對外直接投資決壩策對外證券投資證券的種類證券投資的目的耙短期證券投資的邦目的骯長期證券投資的八目的耙證券投資程序和伴交易方式債券投資壩債券市場價格的柏影響因素債券投資的風(fēng)險債券投資收益股票投資股票投資的特點熬股票價格的影響扒因素與股票價格哎指數(shù)案股票投資決策分拔析證券投資組合思考題扒簡述對外投資的頒目的和原則。拔直接投資方式有壩哪些？證券投資岸方式有哪些？耙債券和股票是如跋何估價的？白簡述證券投

33、資組巴合。澳 營運資金概伴述教學(xué)目的敖通過教學(xué)，要求霸學(xué)生掌握營運資鞍金的概念及特點熬，企業(yè)籌資組合白和資產(chǎn)組合的基芭本策略，了解營礙運資金管理原則柏、影響企業(yè)籌資啊組合和資產(chǎn)組合爸的因素等問題。重點和難點笆營運資金的概念奧和特點。企業(yè)資產(chǎn)組合企業(yè)籌資組合教學(xué)方法講解法教學(xué)內(nèi)容奧營運資金的概念啊及特點營運資金的概念按營運資金是指在罷企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活班動中占用在流動阿資產(chǎn)上的資金。艾廣義的營運資金唉指一個企業(yè)的流扳動資產(chǎn)總額；伴狹義的營運資金埃指一個企業(yè)的流扒動資產(chǎn)減流動負佰債以后的余額。營運資金的特點俺營運資金的管理伴原則企業(yè)籌資組合奧影響企業(yè)籌資組隘合的因素柏包括風(fēng)險與成本案；企業(yè)所處的行懊業(yè)

34、；經(jīng)營規(guī)模；阿利息率狀況。耙企業(yè)籌資組合策哀略熬有正常的籌資組愛合策略、冒險的八籌資組合策略和瓣保守的籌資組合伴策略。瓣不同籌資組合對隘企業(yè)報酬和風(fēng)險癌的影響企業(yè)資產(chǎn)組合懊影響資產(chǎn)組合的半因素疤包括風(fēng)險與報酬安、企業(yè)所處的行岸業(yè)、經(jīng)營規(guī)模、辦利息率變化等。辦企業(yè)資產(chǎn)組合策斑略骯包括有適中的資般產(chǎn)組合，冒險的頒資產(chǎn)組合和保守昂的資產(chǎn)組合。爸不同的資產(chǎn)組合吧對企業(yè)報酬和風(fēng)半險的影響。思考題澳什么是營運資金疤？其特點是什么俺？藹影響企業(yè)籌資組瓣合的因素有哪些耙？影響企業(yè)資產(chǎn)拜組合的因素有哪鞍些？班分析籌資組合策瓣略和資產(chǎn)組合策扳略。 流動資產(chǎn)教學(xué)目的搬通過本章教學(xué)，辦要求學(xué)生掌握各辦種流動資產(chǎn)管理芭

35、的目的和內(nèi)容以唉及方法與措施。矮了解存貨規(guī)劃控版制、應(yīng)收帳款、癌現(xiàn)金管理等。靶教學(xué)重點和難疤點阿現(xiàn)金管理的目的霸、內(nèi)容及預(yù)算編絆制。壩應(yīng)收帳款管理的壩目的、策略。藹存貨的規(guī)劃與管哎理教學(xué)內(nèi)容現(xiàn)金管理板現(xiàn)金管理的目的懊和內(nèi)容白企業(yè)持有現(xiàn)金的拜動機骯主要有支付動機暗、預(yù)防動機和投傲機動機現(xiàn)金管理的目的現(xiàn)金管理的內(nèi)容伴現(xiàn)金收支計劃的耙編制奧最佳現(xiàn)金余額的伴確定現(xiàn)金日?？刂茟?yīng)收帳款管理阿應(yīng)收帳款的功能案和成本應(yīng)收帳款的功能盎主要有增加銷售矮和減少存貨兩種骯功能。應(yīng)收帳款的成本扳包括應(yīng)收帳款的伴機會成本、管理懊成本和壞帳成本傲。襖應(yīng)收帳款政策的按制定扮主要包括信用標岸準、信用條件和唉收帳政策。其中辦信用

36、條件又包括藹信用期限、折扣敖期限和現(xiàn)金折扣扮。疤應(yīng)收帳款的日常懊控制存貨管理拔存貨的功能與成矮本存貨的功能存貨的成本愛包括采購成本、絆訂貨成本、儲存爸成本、缺貨成本班等。存貨規(guī)劃存貨的控制思考題耙企業(yè)現(xiàn)金管理的柏目的和策略有哪藹些？澳應(yīng)收帳款的日常搬管理怎樣進行？埃存貨的控制如何八進行？ 流動負債教學(xué)目的扳通過本章教學(xué)，胺使學(xué)生掌握流動八負債的幾種主要吧形式及其優(yōu)缺點笆。重點和難點商業(yè)信用的形式商業(yè)信用的條件教學(xué)內(nèi)容銀行短期借款靶銀行短期借款的骯種類及基本程序百銀行短期借款的氨優(yōu)缺點商業(yè)信用商業(yè)信用的形式賒購商品預(yù)收貨款商業(yè)信用的條件板商業(yè)信用集資的俺優(yōu)缺點短期融資券絆短期融資券的種挨類巴短期

37、融資券的發(fā)襖行程序隘短期融資券的優(yōu)澳缺點思考題擺商業(yè)信用的形式挨及條件有哪些？敖商業(yè)信用籌資的扒優(yōu)缺點有哪些？擺銀行短期借款的胺優(yōu)缺點有哪些？耙短期融資權(quán)的優(yōu)氨缺點有哪些？ 收益管理教學(xué)目的斑通過教學(xué)，要求啊學(xué)生掌握企業(yè)收胺益管理的內(nèi)容、擺目的、原則以及案進行企業(yè)利潤預(yù)愛測、計劃的方法愛。重點和難點頒利潤預(yù)測與計劃板的方法。把營業(yè)收入的管理扳。教學(xué)方法自學(xué)教學(xué)內(nèi)容營業(yè)收入營業(yè)稅金所得稅利潤預(yù)測與計劃思考題斑利潤預(yù)測與計劃奧的方法。拔營業(yè)收入預(yù)測的澳方法有哪幾種？利潤分配教學(xué)目的疤通過教學(xué)，要求拜學(xué)生掌握利潤分背配的一般程序，壩常見的股利政策瓣、股利支付程序盎以及影響股利的傲因素，了解不同凹企業(yè)的利潤分配扳程序及方法。重點和難點澳利潤分配的程序暗和原則股利政策的內(nèi)容教學(xué)方法講授法教學(xué)內(nèi)容擺國有企業(yè)利潤分稗配爸國有企業(yè)利