財(cái)務(wù)表格與現(xiàn)金流量管理知識(shí)分析

1、第5講拌1210104凹0 懊財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表拜的分類與構(gòu)成要襖素奧本目?jī)?nèi)容重點(diǎn)是暗財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量及扒其主要構(gòu)成襖 敗掌握財(cái)務(wù)現(xiàn)金流盎量的分類、構(gòu)成罷及其基本要素拔lZl0l04扳1 藹掌握財(cái)務(wù)現(xiàn)金流跋量表的分類皚建設(shè)項(xiàng)目現(xiàn)金流半量表具體內(nèi)容隨愛項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的搬范圍和經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)隘方法不同案, 巴一般分為：財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表唉國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)藹用流量表癌財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表阿按其評(píng)價(jià)的角度矮不同分為：八拔項(xiàng)目投資現(xiàn)金流拜量表哀芭項(xiàng)目資本金現(xiàn)金昂流量表霸稗投資各方現(xiàn)金流愛量表澳哎財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流扒量表。頒笆一、項(xiàng)目投資現(xiàn)白金流量表骯項(xiàng)目投資現(xiàn)金流罷量表是以項(xiàng)目為芭一獨(dú)立系統(tǒng)進(jìn)行絆設(shè)置的。它將項(xiàng)按目建設(shè)所需的總澳投資作

2、為計(jì)算基翱礎(chǔ)，通過項(xiàng)目投案資現(xiàn)金流量表可翱計(jì)算項(xiàng)目投資財(cái)版務(wù)內(nèi)部收益率、鞍財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、財(cái)拔務(wù)凈現(xiàn)值率和投伴資回收期等評(píng)價(jià)案指標(biāo)。反映項(xiàng)目奧的獲利能力。稗二、項(xiàng)目資本金胺現(xiàn)金流量表俺項(xiàng)目資本金現(xiàn)金哀流量表是從項(xiàng)目瓣法人挨 ( 辦或投資者整體叭 ) 胺角度出發(fā)，以項(xiàng)啊目資本金作為計(jì)矮算的基礎(chǔ)，用以般計(jì)算資本金內(nèi)部叭收益率，反映投熬資者權(quán)益投資的翱獲利能力。藹三、投資各方現(xiàn)擺金流量表熬投資各方現(xiàn)金流俺量表是分別從各搬個(gè)投資者的角度疤出發(fā)，以投資者礙的出資額作為計(jì)扳算的基礎(chǔ)爸 , 皚用以計(jì)算投資各壩方收益率。唉四、財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)胺金流量表財(cái)務(wù)計(jì)氨劃現(xiàn)金流量表反盎映項(xiàng)目計(jì)算期各藹年的投資、融資百及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的

3、現(xiàn)藹金流入和流出，安用于計(jì)算累計(jì)盈版余資金，礙分析項(xiàng)目的財(cái)務(wù)胺生存能力。胺lZl0l04啊2 埃掌握財(cái)務(wù)現(xiàn)金流昂量表的構(gòu)成要素扳構(gòu)成經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)財(cái)按務(wù)現(xiàn)金流量的基唉本要素包括：營(yíng)耙業(yè)收入、投資、胺經(jīng)營(yíng)成本、稅金一、營(yíng)業(yè)收入邦( 熬一昂 )藹營(yíng)業(yè)收入是指項(xiàng)百目建成投產(chǎn)后各艾年銷售產(chǎn)品或提安供服務(wù)所獲得的芭收入。即：翱唉營(yíng)業(yè)收入產(chǎn)品矮銷售量邦 ( 巴或服務(wù)量藹 )矮拔產(chǎn)品單價(jià)安 ( 藹或服務(wù)單價(jià)扒 )罷1. 半產(chǎn)品年銷售量板 ( 跋或服務(wù)量瓣 ) 俺的確定伴根據(jù)企業(yè)的設(shè)計(jì)襖生產(chǎn)能力和各年巴的運(yùn)營(yíng)負(fù)荷確定扒年產(chǎn)量八 ( 八服務(wù)量翱 )哀。為計(jì)算簡(jiǎn)便，靶年生產(chǎn)量即為年班銷售量。盎2. 班產(chǎn)品皚 ( 愛或服

4、務(wù)啊 ) 唉價(jià)格的選擇哀產(chǎn)品價(jià)格一般采頒用出廠價(jià)格，即矮 :伴隘產(chǎn)品出廠價(jià)格叭目標(biāo)市場(chǎng)價(jià)格一唉運(yùn)雜費(fèi)半靶對(duì)于供出口的產(chǎn)胺品，應(yīng)先按國(guó)際百目標(biāo)市場(chǎng)價(jià)格扣昂減海外運(yùn)雜費(fèi)并哎考慮其他因素影氨響后，確定離岸凹價(jià)格板 , 拌然后換算為出廠啊價(jià)格；如果其銷白售價(jià)格選擇離岸疤價(jià)格，則應(yīng)同時(shí)礙將由項(xiàng)目到口岸骯的運(yùn)雜費(fèi)計(jì)人成澳本。佰( 啊二擺 ) 跋補(bǔ)貼收入稗包括：先征后返擺的增值稅、定額班補(bǔ)貼、財(cái)政扶持拌給予的其他形式拔的補(bǔ)貼。不包括邦企業(yè)取得的、用辦于購(gòu)建或以其他邦方式形成長(zhǎng)期資扒產(chǎn)的與資產(chǎn)相關(guān)氨的政府補(bǔ)助翱補(bǔ)貼收入同營(yíng)業(yè)唉收入一樣，應(yīng)列壩入項(xiàng)目投資現(xiàn)金白流量表、項(xiàng)目資耙本金現(xiàn)金流量表愛和財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金版流量

5、表。二、投資挨建設(shè)項(xiàng)目評(píng)價(jià)中叭的總投資是：建疤設(shè)投資、建設(shè)期斑利息和流動(dòng)資金邦之和拜( 藹一斑 ) 百建設(shè)投資辦建設(shè)投資是指項(xiàng)柏目按擬定建設(shè)規(guī)懊模扒 ( 盎分期建設(shè)項(xiàng)目為叭分期建設(shè)規(guī)模伴 )八、產(chǎn)品方案、建哎設(shè)內(nèi)容進(jìn)行建設(shè)哀所需的投入。癌( 巴二鞍 ) 盎建設(shè)期利息阿建設(shè)期利息系指白籌措債務(wù)資金時(shí)扮在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生盎并按規(guī)定允許在巴投產(chǎn)后計(jì)入固定矮資產(chǎn)原值的利息癌，即資本化利息癌。稗建設(shè)期利息包括愛銀行借款和其他俺債務(wù)資金的利息芭，以及融資中發(fā)半生的手續(xù)費(fèi)、承靶諾費(fèi)、管理費(fèi)、疤信貸保險(xiǎn)費(fèi)等其笆他融資費(fèi)用。霸 胺搬分期建成投產(chǎn)的暗項(xiàng)目，應(yīng)按各期般投產(chǎn)時(shí)間分別停扒止借款費(fèi)用的資氨本化，此后發(fā)生般的借

6、款利息應(yīng)計(jì)隘人總成本費(fèi)用。爸背( 隘三爸 ) 八流動(dòng)資金襖唉流動(dòng)資金系指運(yùn)哀營(yíng)期內(nèi)長(zhǎng)期占用俺并周轉(zhuǎn)使用的營(yíng)芭運(yùn)資金艾 , 拌不包括運(yùn)營(yíng)中需襖要的臨時(shí)性營(yíng)運(yùn)懊資金。爸在項(xiàng)目壽命期結(jié)傲束時(shí)，隘投入的流動(dòng)資金佰應(yīng)予以回收。扮流動(dòng)資金是流動(dòng)敖資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債啊的差額。敖流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成敖要素一般包括存艾貨、庫(kù)存現(xiàn)金、隘應(yīng)收賬款和預(yù)付八賬款；流動(dòng)負(fù)債氨的構(gòu)成要素一般埃只考慮應(yīng)付賬款襖和預(yù)收賬款。昂( 般四暗 ) 把項(xiàng)目資本金氨1. 斑項(xiàng)目資本金的特胺點(diǎn)霸項(xiàng)目資本金艾 ( 翱即項(xiàng)目權(quán)益資金澳 暗) 澳是指在建設(shè)項(xiàng)目奧總投資中，由投矮資者認(rèn)繳的出資把額，對(duì)建設(shè)項(xiàng)日擺來說是非債務(wù)性耙資金，項(xiàng)目法人岸不承擔(dān)這部分資

7、扳金的任何利息和阿債務(wù)；投資者可暗 鞍按其出資的比例敖依法享有所有者稗權(quán)益，也可轉(zhuǎn)讓邦其出資，但一般埃不得以任何方式吧抽回。扳項(xiàng)目資本金主要靶強(qiáng)調(diào)的是作為項(xiàng)扒目實(shí)體而不是企芭業(yè)所注冊(cè)的資金絆。阿2. 矮項(xiàng)目資本金的出柏資方式可以是現(xiàn)啊金安 , 奧也可以是實(shí)物、埃工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專拔利技術(shù)、土地使阿用權(quán)、資源開采罷權(quán)作價(jià)出資以及板企業(yè)未分配拔 巴利潤(rùn)以及從稅后愛利潤(rùn)提取的公積唉金哎 ,笆以工業(yè)產(chǎn)權(quán)和非隘專利扒 拔技術(shù)作價(jià)出資的八比例一般不超過巴項(xiàng)目資本金總額霸的扮 20%( 版經(jīng)特別批準(zhǔn)拔 , 搬部分高新技術(shù)企鞍業(yè)安 佰可以達(dá)到奧 30% 疤以上岸 ) 翱。暗3. 般項(xiàng)目資本金的來鞍源渠道和籌措方矮

8、式跋根據(jù)項(xiàng)目融資主哎體的特點(diǎn)按下列拜要求進(jìn)行選擇白 :耙既有法人融資項(xiàng)啊目的新增資本金白可通過原有股東澳增資擴(kuò)股、吸收埃新股東投資、發(fā)阿行股票、政府投襖資等渠道和方式巴籌措。般新設(shè)法人融資項(xiàng)皚目的資本金可通愛過股東直接投資瓣、發(fā)行股票、政隘府投資等方式籌跋措。捌政府投資資金，挨包括各級(jí)政府的瓣財(cái)政預(yù)算內(nèi)資金芭、國(guó)家批準(zhǔn)的各埃種專芭項(xiàng)建設(shè)基金、統(tǒng)阿借國(guó)外貸款、土絆地批租收入、地柏方政府按規(guī)定收背取的各種費(fèi)用及敖其他預(yù)算板外資金等。懊政府投資主要用阿于關(guān)系國(guó)家安全疤和市場(chǎng)不能有效翱配置資源的經(jīng)濟(jì)半和社會(huì)領(lǐng)域瓣 , 壩包括加強(qiáng)公益性氨和公共基礎(chǔ)設(shè)施奧建設(shè)疤 , 斑保護(hù)和改善生態(tài)班環(huán)境罷 , 艾促進(jìn)欠

9、發(fā)達(dá)地區(qū)熬的經(jīng)濟(jì)和社斑 拔會(huì)發(fā)展藹 , 愛推進(jìn)科技進(jìn)步和半高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化巴。哀瓣對(duì)政府投資資金笆，國(guó)家根據(jù)資金矮來源、項(xiàng)目性質(zhì)埃和調(diào)控需要，分班別采取直接投資邦、資本金注入、岸投資補(bǔ)助、轉(zhuǎn)貸扒和貸款貼息等方昂式，并按項(xiàng)目安案排使用。艾靶對(duì)投入的政府投芭資資金澳 , 哎應(yīng)根據(jù)資金投入藹的不同情況進(jìn)行絆不同的處理背 :笆熬全部使用政府直拜接投資的項(xiàng)目胺 , 澳一般為非經(jīng)營(yíng)性巴項(xiàng)目唉 , 愛不需要進(jìn)行融資半方案分析。班 白耙以資本金注入方岸式投入的政府投埃資資金埃 , 翱在項(xiàng)目評(píng)價(jià)中應(yīng)唉視為權(quán)益資金。皚 伴按以投資補(bǔ)貼、貸藹款貼息等方式投叭入的政府投資資氨金襖 , 稗對(duì)具體項(xiàng)目來說捌 , 捌既不屬于

10、權(quán)益資拔金哀 , 澳也不屬于債務(wù)資疤金柏 , 板在項(xiàng)目評(píng)價(jià)中應(yīng)艾視為一般現(xiàn)金流阿入盎 ( 背補(bǔ)貼收入靶 ) 頒。絆柏以轉(zhuǎn)貸方式投入頒的政府投資資金奧 ( 靶統(tǒng)借國(guó)外貸款霸 ) , 埃在項(xiàng)目評(píng)價(jià)中應(yīng)柏視為債務(wù)資金。扳 啊( 把五敗 ) 懊項(xiàng)目資本金現(xiàn)金頒流量表中投資借半款的處理扳在項(xiàng)目資本金現(xiàn)扮金流量表中投資頒只計(jì)項(xiàng)目資本金氨，投資借款不作埃為現(xiàn)金流入，但瓣借款本金的償還芭及利息支付則計(jì)礙入現(xiàn)金流出。拌( 阿六稗 ) 熬維持運(yùn)營(yíng)投資在艾現(xiàn)金流量表中將八其作為現(xiàn)金流出搬，參與內(nèi)部收益邦率等指標(biāo)的計(jì)算案。同時(shí)，也應(yīng)反把映在財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)哎金流量表中，參班與財(cái)務(wù)生存能力爸分析。三、經(jīng)營(yíng)成本百( 傲一白 )

11、 辦總成本敗總成本費(fèi)用外按購(gòu)原材料、燃料稗及動(dòng)力費(fèi)十工資板及福利費(fèi)十修理百費(fèi)十折舊費(fèi)十?dāng)偘N費(fèi)十財(cái)務(wù)費(fèi)用俺 ( 吧利息支出跋 ) 啊十其他費(fèi)用啊疤1. 頒外購(gòu)原材料、燃敖料及動(dòng)力價(jià)格是版在選定價(jià)格體系瓣下的預(yù)測(cè)價(jià)格，唉該價(jià)格應(yīng)按到廠挨價(jià)格計(jì)，并考慮皚運(yùn)輸及倉(cāng)儲(chǔ)損耗巴。鞍2. 昂工資及福利費(fèi)：吧通常包括職工工稗資、獎(jiǎng)金、津貼氨和補(bǔ)貼，皚 跋職工福利費(fèi)，以邦及醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)、唉養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)、失柏業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、工傷襖保險(xiǎn)費(fèi)、生育保艾險(xiǎn)費(fèi)等社會(huì)保險(xiǎn)擺費(fèi)和住房公積金巴中由職工個(gè)人繳搬付的部分。哎3. 擺修理費(fèi)可直接按吧固定資產(chǎn)原值敗 ( 盎扣除所含的建設(shè)霸期利息澳 ) 骯或折舊額的一定案百分?jǐn)?shù)估算頒 盎4. 哎折

12、舊費(fèi)固定資產(chǎn)絆折舊費(fèi)藹5. 懊攤銷費(fèi)：胺 澳無形資產(chǎn)從開始扮使用之日起，在板有效使用期限內(nèi)扳平均攤?cè)氤杀?。跋無形資產(chǎn)的攤銷埃一般采用平均年哀限法，不計(jì)殘值百。拜其他資產(chǎn)的攤銷哎可以采用平均年邦限法挨 , 爸不計(jì)殘值岸 , 擺攤銷年限應(yīng)注意哀符合稅法的要求八。把6. 唉利息支出估算包吧括長(zhǎng)期借款利岸 擺息、流動(dòng)資金借壩款利息和短期借懊款利息三部分。皚需要引起注意的背是挨 , 哎在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期利氨息是可以進(jìn)人總鞍成本的拌 , 巴因而每年計(jì)算的壩利息不再參與以氨后各年利息的計(jì)般算。壩7. 白其他費(fèi)用包括其芭他制造費(fèi)用、其澳他管理費(fèi)用和其叭他營(yíng)業(yè)費(fèi)用這三扒項(xiàng)費(fèi)用案 , 伴系指制造費(fèi)用、哀管理費(fèi)用和營(yíng)業(yè)白

13、費(fèi)用中分別扣除扳工資及福利費(fèi)、扒折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)靶、修理費(fèi)以后的拔其余部分伴 , 鞍應(yīng)計(jì)人生產(chǎn)總成板本費(fèi)用的其他所拔有費(fèi)用。產(chǎn)品出敗口退稅和減免稅奧項(xiàng)目按規(guī)定不能霸抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額半也可包括在內(nèi)。胺( 襖二扳 ) 霸經(jīng)營(yíng)成本扮主要用于項(xiàng)目財(cái)爸務(wù)評(píng)價(jià)的現(xiàn)金流凹量分析。盎經(jīng)營(yíng)成本作為項(xiàng)笆目現(xiàn)金流量表中啊運(yùn)營(yíng)案 氨期現(xiàn)金流出的主拔體部分把 , 把是從投資方案本背身考察的熬 , 拜在一定期間壩 ( 皚通常為一年盎 ) 傲內(nèi)由于生產(chǎn)挨 奧和銷售產(chǎn)品及提把供服務(wù)而實(shí)際發(fā)敗生的現(xiàn)金支出。芭按下式計(jì)算凹 :靶經(jīng)營(yíng)成本總成哎本費(fèi)用折舊費(fèi)稗攤銷費(fèi)利息按支出阿吧或經(jīng)營(yíng)成本外笆購(gòu)原材料、燃料胺及動(dòng)力費(fèi)工資敖及福利費(fèi)跋+

14、背修理費(fèi)案 + 瓣其他費(fèi)用擺艾經(jīng)營(yíng)成本與融資俺方案無關(guān)。四、稅金暗項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中安涉及的稅費(fèi)阿1. 柏從銷售收入中扣白除的營(yíng)業(yè)稅金及皚附加和增值稅。疤營(yíng)業(yè)稅金及附加礙包括營(yíng)業(yè)稅、資盎源稅、消費(fèi)稅、背土地增值稅、隘城市維護(hù)建設(shè)稅暗及教育費(fèi)附加。挨增值稅是價(jià)外稅埃 , 白納稅人交稅皚 , 白最終由消費(fèi)者負(fù)頒擔(dān)襖 , 辦因此與納稅人的叭經(jīng)營(yíng)成本和經(jīng)營(yíng)埃利潤(rùn)無關(guān)。按2. 敖計(jì)人總成本費(fèi)用擺的進(jìn)口材料的關(guān)佰稅、房產(chǎn)稅、土傲地使用稅、車船佰使用稅和印花稅叭。背3. 般計(jì)入建設(shè)投資的芭引進(jìn)技術(shù)、設(shè)備熬材料的關(guān)稅和固邦定資產(chǎn)投資方向板調(diào)節(jié)稅。阿4. 邦從利潤(rùn)中扣除的埃所得稅。熬1210105伴0 頒基本建設(shè)前

15、期工翱作內(nèi)容安基本建設(shè)的每個(gè)皚建設(shè)項(xiàng)目都是從案醞釀、構(gòu)想開始拜 氨, 埃通過可行性研究芭決矮策之后芭 凹, 隘進(jìn)入項(xiàng)目設(shè)計(jì)和胺施工階段愛 盎, 辦直至竣工驗(yàn)收岸 , 俺交付使用或生產(chǎn)吧運(yùn)營(yíng)。安lZlOl05懊1 叭掌握建設(shè)項(xiàng)目周罷期辦建設(shè)項(xiàng)目周期是鞍指建設(shè)項(xiàng)目從投傲資意向開始到投拔資終結(jié)的全過程霸 百。愛一、建設(shè)項(xiàng)目周艾期的階段劃分及敖其工作內(nèi)容唉( 巴一傲 ) 澳建設(shè)項(xiàng)目決策階捌段暗 ( 叭通常也稱為項(xiàng)目盎建設(shè)前期工作階拜段按 )1. 投資意向吧2. 吧市場(chǎng)研究與投資唉機(jī)會(huì)分析礙市場(chǎng)研究與伴 白投資機(jī)會(huì)分析著岸重點(diǎn)是投資環(huán)境斑分析，目的和作搬用是鑒別投資方啊向，選擇建設(shè)項(xiàng)俺目。奧3. 隘項(xiàng)目

16、建議書胺4. 瓣初步可行性研究襖跋初步可行性研究巴并不是必不可少傲的，與鞍可行性研究的主百要差別是在它們熬所獲得的資料的奧詳盡程度不同。癌就內(nèi)班 壩容來說搬 , 叭初步可行性研究柏與可行性研究基白本是一致的白 , 扮只不過前者較為胺粗略氨 , 扳后者較為詳盎 邦盡。初步可行性伴研究的著重點(diǎn)是熬項(xiàng)目建設(shè)的必要耙性和項(xiàng)目建設(shè)的笆可能性。凹5. 唉可行性研究啊 ( 安又稱詳細(xì)可行性爸研究白 ) 安6. 襖建設(shè)項(xiàng)目決策案上述俺 6 佰項(xiàng)工作是一種分拔析論證性質(zhì)的工扒作哀 , 頒主要解決的是項(xiàng)擺目選擇問題。哀( 藹二骯 ) 凹建設(shè)項(xiàng)目設(shè)計(jì)階安段1. 初步設(shè)計(jì)2. 投資準(zhǔn)備3. 技術(shù)設(shè)計(jì)板4. 拜施工圖設(shè)

17、計(jì)氨上述盎 4 拔項(xiàng)工作主要是確巴定擬定項(xiàng)目具體背方案，是選擇和哀設(shè)計(jì)實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目投敖資構(gòu)想的優(yōu)化實(shí)胺施方案的過程。背我國(guó)對(duì)于一般項(xiàng)礙目進(jìn)行兩階段設(shè)壩計(jì)拔 , 昂即工程的初步設(shè)搬計(jì)和施工圖設(shè)計(jì)巴對(duì)重大項(xiàng)目和技絆術(shù)上比較復(fù)雜而稗又缺乏設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn)扒的項(xiàng)目案 , 凹在初步設(shè)計(jì)后還扳增加了技術(shù)設(shè)計(jì)岸。絆傲( 矮三白 ) 笆建設(shè)項(xiàng)目施工階骯段芭暗1. 哎施工組織設(shè)計(jì)2. 施工準(zhǔn)備3. 組織施工4. 生產(chǎn)準(zhǔn)備半一般包括班 :瓣組織準(zhǔn)備、技術(shù)骯準(zhǔn)備、物資準(zhǔn)備5. 竣工驗(yàn)收背上述愛 5 暗項(xiàng)工作是一種具壩體的資源組合性襖質(zhì)工作壩 , 扳其主要任務(wù)是在凹確定性約束條件背下優(yōu)化實(shí)施過程霸。笆( 辦四骯 ) 哀投資項(xiàng)目總

18、結(jié)評(píng)癌價(jià)階段邦靶1. 扳投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)和投資辦回收百2. 扮投資項(xiàng)目后評(píng)價(jià)頒上述兩項(xiàng)工作是巴一種總結(jié)評(píng)價(jià)性艾質(zhì)工作敖 , 礙甚至可以說是依懊托于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過案程的一種分疤挨析研究工作。凹二、建設(shè)項(xiàng)目周柏期各階段對(duì)投資岸的影響般捌( 啊一般 ) 耙建設(shè)項(xiàng)目決策階哎段對(duì)投資的影響埃扒 襖項(xiàng)目決策階段的挨基本特征是智力懊化或稱知識(shí)密集把性。在項(xiàng)目決策安結(jié)果沒有得出之拌前半 , 百一般不會(huì)進(jìn)行土壩地、材料、設(shè)備案等要素投入八 , 阿這表明在項(xiàng)目癌 挨決策階段跋 , 八工作成本對(duì)投資艾影響極小案 , 盎對(duì)要素成本不構(gòu)熬成影響。佰項(xiàng)目決策階段的襖產(chǎn)出是決策結(jié)果擺 ,骯對(duì)項(xiàng)目投資和使柏用功能具有決定扒性影響。凹(

19、辦二白 ) 昂建設(shè)項(xiàng)目設(shè)計(jì)階暗段對(duì)投資的影響暗 把項(xiàng)目設(shè)計(jì)階段的凹基本特征是智力哎和技術(shù)的雙重性翱。項(xiàng)目規(guī)劃設(shè)計(jì)百階段啊 , 扮工作成本對(duì)投資奧影響較小巴 , 把要成本是一個(gè)重拜要控制因素。阿項(xiàng)目設(shè)計(jì)階段的扳產(chǎn)出是用圖紙表懊示的具體設(shè)計(jì)方敗案。對(duì)項(xiàng)目技資巴和使用功能具有氨重要影響。盎( 凹三哀 ) 辦建設(shè)項(xiàng)目施工階襖段對(duì)投資的影響般 骯項(xiàng)目施工階段的隘基本特征是資金班和勞動(dòng)的雙重性般。成本已經(jīng)成為跋項(xiàng)目投資的重要般影響因素。啊盎項(xiàng)目施工階段的懊產(chǎn)出就是投資活百動(dòng)的最終成果投斑資產(chǎn)品。由于投凹資的主要因素在盎此之前已基本確半定下來胺, 盎所以這個(gè)階段對(duì)頒產(chǎn)出的影響較小白。骯從以上分析不難霸看到，

20、隨著項(xiàng)目愛周期的階段性變皚化，影響項(xiàng)目投澳資的前三種因素版有一定的變化規(guī)白律懊 : 啊工作費(fèi)用是從小胺到大的變化趨勢(shì)骯 , 奧變化程度很大哎項(xiàng)目要素費(fèi)用也扳是從小擺 岸到大的變化趨勢(shì)傲 , 岸變化程度居中拜產(chǎn)出對(duì)總投資和霸項(xiàng)目使用功能的氨影響是從大到小哀的變化趨勢(shì)笆, 鞍變化程度很大。皚傲lZlOl05把2 瓣掌握項(xiàng)目建議書瓣的內(nèi)容案一、項(xiàng)目建議書埃的基本內(nèi)容翱項(xiàng)目建議書是鑒傲別項(xiàng)目投資方向背，對(duì)擬建項(xiàng)目的八一個(gè)總體輪廓設(shè)壩想，著重從宏觀佰上對(duì)項(xiàng)目艾 絆建設(shè)的必要性做壩出分析衡量，并伴初步分析項(xiàng)目建唉設(shè)的可能性，向把決策者提出建議絆，推薦項(xiàng)目。八項(xiàng)目建議書的內(nèi)啊容一般應(yīng)包括如昂下幾個(gè)方面巴 :

21、 俺( 罷一絆 ) 把建設(shè)項(xiàng)目提出的唉依據(jù)和必要性疤愛( 吧二藹 ) 挨產(chǎn)品方案、市場(chǎng)俺前景、擬建規(guī)模伴和建設(shè)地點(diǎn)的初班步設(shè)想叭氨( 襖三昂 ) 阿資源狀況、建設(shè)襖條件、協(xié)作關(guān)系安及引進(jìn)國(guó)別和廠俺商的初步分析背巴( 骯四白 ) 敗投資估算和資金耙籌措的設(shè)想靶( 鞍五暗 ) 斑項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度的皚設(shè)想耙( 唉六捌 ) 凹項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益和哀社會(huì)效益的初步伴測(cè)算白 ( 艾七班 ) 佰結(jié)論與建議頒二、項(xiàng)目建議書跋的編制和審批瓣( 俺一敖 ) 阿項(xiàng)目建議書的編稗制案 哀項(xiàng)目建議書的編拔制單位一般是投耙資人。岸( 頒二懊 ) 埃項(xiàng)目建議書的審班批拌對(duì)于政府投資項(xiàng)伴目或使用政府性斑資金、國(guó)際金融懊 扳組織和外國(guó)政

22、府搬貸款投資建設(shè)的罷項(xiàng)目，繼續(xù)實(shí)行凹審批制哎對(duì)于企業(yè)不使用拌政府性資金投資挨 搬建設(shè)的項(xiàng)目，一哎律不再實(shí)行審批跋制跋 , 翱區(qū)別不同情況實(shí)昂行核準(zhǔn)制和備案佰制。繼續(xù)審批項(xiàng)扮目建議書的建設(shè)捌項(xiàng)目包括以下幾暗類：胺1. 斑采用政府直接投把資和資本金注人伴方式的建設(shè)項(xiàng)目挨，由國(guó)家發(fā)展和癌改革委員會(huì)審批爸或由國(guó)家發(fā)展和辦改革委員會(huì)審核扮報(bào)國(guó)務(wù)院審批；拜地方政府投資項(xiàng)骯目由國(guó)家發(fā)展和白改革委員捌 佰會(huì)審批。柏2. 埃使用中央預(yù)算內(nèi)傲投資、中央專項(xiàng)把建設(shè)基金、中央骯統(tǒng)還國(guó)外貸款擺 5 瓣億元及以上的項(xiàng)班目按 , 骯由國(guó)家發(fā)展和改背革委員會(huì)審核報(bào)唉國(guó)務(wù)院審批。笆3. 藹使用中央預(yù)算內(nèi)鞍投資、中央專項(xiàng)把建設(shè)基

23、金、統(tǒng)借安自還國(guó)外貸款的半總投資襖 50 安億元及以上項(xiàng)目佰 , 凹由國(guó)家發(fā)展和改霸革委員會(huì)審核報(bào)邦國(guó)務(wù)院審批。敗4. 靶對(duì)于借用世界銀笆行、亞洲開發(fā)銀癌行、國(guó)際農(nóng)業(yè)發(fā)笆展基金會(huì)等國(guó)際矮金融組織貸款和邦外國(guó)政府貸款及奧與貸款混合使用艾的贈(zèng)款、聯(lián)合融俺資等國(guó)際金融組辦織和外國(guó)政府貸扮款投資項(xiàng)目罷:搬(1) 熬由中央統(tǒng)借統(tǒng)還昂的項(xiàng)目骯 , 伴按照中央政府直唉接投資項(xiàng)目進(jìn)行胺管理胺 , 板其項(xiàng)目建議書由奧國(guó)家發(fā)展和改革盎委員會(huì)審批或?qū)彴詈撕髨?bào)國(guó)務(wù)院審俺批巴 ;絆(2) 愛由省級(jí)政府負(fù)責(zé)罷償還或提供還款背擔(dān)保的項(xiàng)目佰 , 矮按照省級(jí)政府直板接投資項(xiàng)目進(jìn)行愛管理拌 ,奧除應(yīng)當(dāng)報(bào)國(guó)務(wù)隘 愛院及國(guó)家發(fā)展和扒

24、改革委員會(huì)審批邦的項(xiàng)目外伴 , 拔其他項(xiàng)目的建議斑書均由省級(jí)發(fā)展板和改革委員會(huì)版 罷審批拔 , 罷審批權(quán)限不得下吧放。靶項(xiàng)目建議書獲得稗批準(zhǔn)并不表明項(xiàng)拌目可以投資霸 , 絆項(xiàng)目建議書不是靶項(xiàng)目的最終決策俺 , 扳只是國(guó)家選擇建昂設(shè)項(xiàng)目和有根據(jù)隘地進(jìn)行可行性研扮究的依據(jù)。懊lZl0105辦3 芭熟悉可行性研究芭的內(nèi)容佰一、建設(shè)項(xiàng)目可壩行性研究的概念壩瓣建設(shè)項(xiàng)目可行性哎研究是在投資決邦策前頒 , 爸對(duì)項(xiàng)目有關(guān)的社埃會(huì)、經(jīng)濟(jì)和技術(shù)啊等各方面情況進(jìn)扒行深入細(xì)致的調(diào)懊查研究安 ; 懊對(duì)各種可能擬定絆的建設(shè)方案和技拔術(shù)方案進(jìn)行認(rèn)真襖的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分跋 盎析與比較論證半 ; 邦對(duì)項(xiàng)目建成后的疤經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行科埃學(xué)

25、的預(yù)測(cè)和評(píng)價(jià)疤 , 扒并在此基礎(chǔ)上爸 , 白綜合研凹 礙究、論證建設(shè)項(xiàng)熬目的技術(shù)先進(jìn)性跋、適用性、可靠隘性挨 , 扮經(jīng)濟(jì)合理性和有翱利性頒 , 白以及建設(shè)可能暗 般性和可行性，背為項(xiàng)目骯決策部門對(duì)項(xiàng)目邦投資的最終決策絆提供科學(xué)依據(jù)。頒二、可行性研究邦的依據(jù)芭可行性研究的依伴據(jù)包括以下內(nèi)容柏 :澳1. 襖國(guó)家有關(guān)法律、昂法規(guī)敖2. 背國(guó)家和地方經(jīng)濟(jì)傲、社會(huì)發(fā)展的長(zhǎng)柏遠(yuǎn)規(guī)劃皚 , 辦經(jīng)濟(jì)建設(shè)的方針岸和政策拜 , 癌行業(yè)發(fā)展規(guī)劃頒3. 按項(xiàng)目建議書及其罷批復(fù)文件白4. 把委托單位的委托爸合同半 , 扮委托單位的設(shè)想癌要求暗5. 板對(duì)于大中型骨干埃建設(shè)項(xiàng)目胺 , 白必須具有國(guó)家批哎準(zhǔn)的資源報(bào)告、拌國(guó)士

26、開發(fā)整治規(guī)巴劃、區(qū)域規(guī)劃、耙江河流域規(guī)劃、百工業(yè)基地規(guī)劃等叭有關(guān)文件扒 , 凹因工程不同各有拔側(cè)重爸6. 把可靠的自然、經(jīng)骯濟(jì)、社會(huì)等基礎(chǔ)翱原始資料扒 , 半這些都是為廠址罷選擇、工程設(shè)計(jì)頒、技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析矮所不可缺少的基啊本數(shù)據(jù)阿7. 拌有關(guān)工程技術(shù)經(jīng)哀濟(jì)方面的規(guī)范、笆標(biāo)準(zhǔn)、定額唉 , 班以及國(guó)家正式頒骯發(fā)的技術(shù)法規(guī)和扒技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)岸8. 挨經(jīng)國(guó)家統(tǒng)一頒發(fā)邦的有關(guān)項(xiàng)日評(píng)價(jià)頒的基本參數(shù)和指背標(biāo)班 , 盎如基準(zhǔn)收益率、百社會(huì)折現(xiàn)率、百 霸折舊率、調(diào)整外鞍匯率、工資和價(jià)翱格等壩 , 哎它們可作為項(xiàng)目把可行性研究中財(cái)辦務(wù)評(píng)價(jià)和國(guó)家經(jīng)挨濟(jì)敗 稗評(píng)價(jià)的基準(zhǔn)依據(jù)骯和判別標(biāo)準(zhǔn)佰9. 暗合資、合作項(xiàng)目案各方簽訂的協(xié)

27、議矮書或意向書佰 ;傲10. 啊有關(guān)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)班。熬三、建設(shè)項(xiàng)目可叭行性研究的基本扳內(nèi)容俺1. 愛項(xiàng)目興建的理由辦與目標(biāo)吧 皚 擺 岸 2.稗 絆市場(chǎng)分析與預(yù)測(cè)搬3. 吧資源條件評(píng)價(jià)礙 絆 扮 罷 鞍 4皚. 案建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品把方案搬5. 壩場(chǎng)靶 ( 礙廠骯 ) 扒址選擇捌 愛 胺 壩 挨 6. 疤技術(shù)方案、設(shè)備氨方案和工程方案搬7. 拌原材料和燃料供捌應(yīng)柏 把 澳 瓣 爸 8. 搬總圖運(yùn)輸與公用扮輔助工程拌9. 頒環(huán)境影響評(píng)價(jià)扳 般 靶 癌 挨 10懊. 罷勞動(dòng)安全衛(wèi)生與班消防耙11. 疤組織機(jī)構(gòu)與人力邦資源配置艾 瓣 扳 案 12. 阿項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度絆13. 邦投資估算翱 氨 扒 絆 耙 啊

28、 14.霸 埃融資方案般15. 邦財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)俺 擺 骯 盎 班 八 16. 笆國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)靶17. 斑社會(huì)評(píng)價(jià)佰 敗 昂 捌 版 敖 18. 矮風(fēng)險(xiǎn)分析稗19. 佰研究結(jié)論與建議背。唉四、可行性研究芭報(bào)告的作用按1. 澳作為投資主體投哀資決策的依據(jù)扳2. 辦作為向當(dāng)?shù)卣谆虺鞘幸?guī)劃部門愛申請(qǐng)建設(shè)執(zhí)照的班依據(jù)骯3. 板作為環(huán)保部門審耙查項(xiàng)目對(duì)環(huán)境影百響的依據(jù)白4. 皚作為編制設(shè)計(jì)任骯務(wù)書的依據(jù)愛5. 柏作為安排項(xiàng)目計(jì)皚劃和實(shí)施方案的邦依據(jù)礙6. 暗作為籌集資金和奧向銀行申請(qǐng)貸款艾的依據(jù)襖7. 把是編制科研試驗(yàn)白計(jì)劃和新技術(shù)、俺新設(shè)備需用計(jì)劃版以及大型專用設(shè)白備生產(chǎn)預(yù)安排的隘依據(jù)百8. 捌作為從國(guó)

29、外引進(jìn)唉技術(shù)、設(shè)備以及隘與國(guó)外廠商談判按簽約的依據(jù)唉9. 瓣與項(xiàng)目協(xié)作單位哎簽訂經(jīng)濟(jì)合同的扮依據(jù)案10. 版作為項(xiàng)目后評(píng)價(jià)胺的依據(jù)。暗五、可行性研究霸的深度要求藹1. 唉應(yīng)能充分反映項(xiàng)胺目可行性研究工扳作的成果壩 , 骯內(nèi)容要齊全把 , 挨結(jié)論要明確扮 , 把數(shù)據(jù)要準(zhǔn)確癌 , 壩論據(jù)要充分懊 , 阿要滿足決策單位靶或投資人的要求翱般2. 按選用主要的設(shè)備白 , 熬參數(shù)應(yīng)能滿足預(yù)昂訂貨的要求安 , 岸引進(jìn)技術(shù)設(shè)備的芭資料應(yīng)滿足合同案談判的要求暗3. 扮重大技術(shù)經(jīng)濟(jì)方耙案礙 , 瓣應(yīng)對(duì)兩個(gè)以上的斑方案進(jìn)行比選懊4. 罷確定的主要工程跋技術(shù)數(shù)據(jù)拌 , 把應(yīng)滿足初步設(shè)計(jì)矮依據(jù)的要求叭5. 啊投資估算深

30、度應(yīng)拔滿足投資控制準(zhǔn)跋確度要求扮6. 扳構(gòu)造的融資方案敗應(yīng)能滿足銀行等拔金融機(jī)構(gòu)信貸決鞍策的需要稗7. 拌應(yīng)反映在可行性版研究中出現(xiàn)的某昂些方案的重大分唉歧及未被采納的把理由扳 , 稗以供委托單位或搬投資人權(quán)衡利弊背進(jìn)行決策靶 ;傲8. 擺應(yīng)附有評(píng)估、決爸策審批所必需的昂合同、協(xié)議、意暗向書、政府批件靶等。 安六、建設(shè)項(xiàng)目可吧行性研究報(bào)告的哎審批與項(xiàng)目建議擺書的審批相同習(xí)題安白1版財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量頒表按期評(píng)價(jià)角度澳的不同可分為（扒 翱）。凹瓣A.隘項(xiàng)目投資現(xiàn)金流叭量表啊 扒 藹B.隘項(xiàng)目資本金現(xiàn)金扳流量表般扮C.爸項(xiàng)目增量現(xiàn)金流埃量表胺 哎 霸D.哎投資各方現(xiàn)金流頒量表昂E.暗財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流昂量表斑標(biāo)準(zhǔn)答案：拜A B D E熬2吧在項(xiàng)目資本金氨現(xiàn)金流量表中，罷以下不屬