XX公司XXXX年財(cái)務(wù)分析報(bào)告

1、愛XX公司201俺2年財(cái)務(wù)分析報(bào)俺告報(bào)告目錄敗1 主要會(huì)計(jì)數(shù)百據(jù)摘要把翱.俺般靶把 2頒2 基本財(cái)務(wù)情岸況分析敗瓣芭凹.扒笆 2柏 板 背 癌2-1 資產(chǎn)捌狀況懊白.阿阿熬白敖敗.2靶2-1-1罷 資產(chǎn)構(gòu)成藹澳扳藹捌捌.啊 3愛2-1-2 資把產(chǎn)質(zhì)量安皚芭伴背俺.巴3板2-2 負(fù)債狀靶況拔板胺岸氨.疤4岸2-3 經(jīng)營(yíng)狀邦況及變動(dòng)原因班芭皚啊.捌4吧 背2-3-1按 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入柏敖頒拔藹.把4凹 靶2-3-2愛 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本鞍瓣凹巴鞍.礙5敖 柏2-3-3藹 其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)拔伴懊吧唉熬5埃 拜2-3-4芭 管理費(fèi)用絆艾辦吧熬伴6澳 暗2-3-5挨 財(cái)務(wù)費(fèi)用稗巴擺艾斑擺7斑 胺2-3-6伴 投資收

2、益案佰暗奧俺辦7背 版2-3-7伴 營(yíng)業(yè)外支出凈白額絆襖壩艾頒拜8矮 昂2-3-8辦 經(jīng)營(yíng)狀況綜述捌頒壩骯芭拔8昂3 預(yù)算完成情懊況及分析拔版唉扮9傲骯3-1 收入收扮益類背熬唉跋翱白.岸9柏3-2 成本費(fèi)霸用類唉瓣鞍搬百9吧3-3 預(yù)算分澳析綜述壩般把疤稗10艾4 重要問題綜礙述及建議半吧半皚芭10叭4-1 資威公挨路收入增長(zhǎng)分析搬盎絆般10疤4-2 國債跌安價(jià)幅度較大礙唉奧敖耙11捌4-3 工程項(xiàng)懊目完成量不足百笆挨捌12盎4-4 管理費(fèi)哎用與財(cái)務(wù)費(fèi)用的叭期間性影響較胺爸鞍12 艾1 主要會(huì)計(jì)按數(shù)據(jù)摘要（單位扮：萬元）疤項(xiàng) 目板報(bào)告期斑去年同期襖增減額哀增減幅度笆一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收皚入芭393

3、8芭4860俺-922骯-19%爸 其中：1、X背XXX收入按3662稗3518傲+144盎+4.1%頒 哎2、XXXX收霸入哀126佰123敖+3拜+2%岸 按3、XXXX收按入稗150澳1219礙-1069拜-88%稗二、主營(yíng)業(yè)務(wù)成唉本凹1161拜2093按-932伴-45%柏 其中：1、X般XXX艾993柏891奧+102頒+11%凹 昂2、XXXX挨168藹1202拔-1034埃-86%敗三、主營(yíng)業(yè)務(wù)利絆潤(rùn)凹2559八2553扮+6絆+0.2%叭四、其他業(yè)務(wù)利班潤(rùn)阿41礙26扳+15扳58%阿其中：1、其他佰業(yè)務(wù)收入骯44芭44俺0安0%捌 2盎、其他業(yè)務(wù)支出笆3叭18叭-15半-85

4、%伴五、管理費(fèi)用艾883霸458扮+425挨+93%奧六、財(cái)務(wù)費(fèi)用氨1204藹524白+680佰+130%扒七、投資收益傲217奧328八-111版-34%絆八、營(yíng)業(yè)外支出熬凈額敗18扮-6白+24版+400%骯九、利潤(rùn)總額辦712傲1932八-1220頒-63%癌十、凈利潤(rùn)搬605斑1655皚-1050吧-63%佰注：扣除去年同癌期XXXX凈收班益374萬元后俺2 基本財(cái)務(wù)唉情況分析扳2-1 資產(chǎn)隘狀況百截至捌2004年3月叭31日背，公司總資產(chǎn)2吧0.82億元。奧2-1-1頒 資產(chǎn)構(gòu)成案公司總資產(chǎn)的構(gòu)疤成為：流動(dòng)資產(chǎn)拔10.63億元笆，長(zhǎng)期投資3.八57億元，固定氨資產(chǎn)凈值5.1奧6億元，

5、無形資扒產(chǎn)及其他資產(chǎn)1昂.46億元。主暗要構(gòu)成內(nèi)容如下按：邦（1）流動(dòng)資產(chǎn)哀：貨幣資金7.俺01億元，其他礙貨幣資金614柏0萬元，短期投骯資凈值1.64盎億元，應(yīng)收票據(jù)扳2220萬元，阿應(yīng)收賬款342伴5萬元，工程施哀工6617萬元辦，其他應(yīng)收款1胺135萬元。澳（2）長(zhǎng)期投資笆：XXXXX2懊億元，XXXX岸X1.08億元岸，XXXX34暗96萬元。按（3）固定資產(chǎn)埃凈值：XXXX暗凈值4.8億元凹，XXXXX等懊房屋凈值293白2萬元。岸（4）無形資產(chǎn)把：XXXXXX埃攤余凈值813芭4萬元，XXX般XX攤余凈值5擺062萬元。佰（5）長(zhǎng)期待攤俺費(fèi)用：XXXX辦X攤余凈值63稗5萬元，X

6、XX鞍XX攤余凈值8八37萬元。絆2-1-2跋 資產(chǎn)質(zhì)量俺（1）貨幣性資凹產(chǎn)：由貨幣資金隘、其他貨幣資金阿、短期投資、應(yīng)暗收票據(jù)構(gòu)成，共礙計(jì)9.48億元傲，具備良好的付矮現(xiàn)能力和償還債爸務(wù)能力。頒（2）長(zhǎng)期性經(jīng)矮營(yíng)資產(chǎn)：由XX啊XXX構(gòu)成，共皚計(jì)5.61億元半，能提供長(zhǎng)期的艾穩(wěn)定的現(xiàn)金流。板（3）短期性經(jīng)背營(yíng)資產(chǎn)：由工程胺施工構(gòu)成，共計(jì)爸6617萬元，哎能白在短期內(nèi)轉(zhuǎn)化為瓣貨幣性資產(chǎn)并獲頒得一定利潤(rùn)。疤（4）保值增值頒性好的長(zhǎng)期投資笆：由XXXX與挨XXXX的股權(quán)案投資構(gòu)成，共計(jì)氨3.08億元，版不僅有較好的投柏資回報(bào)，而且X版XXX的股權(quán)對(duì)哀公司的發(fā)展具有岸重要作用。啊以上四類資產(chǎn)總背計(jì)18

7、.83億隘元，占總資產(chǎn)的埃90%，說明公疤司現(xiàn)有的資產(chǎn)具稗有良好的質(zhì)量。翱2-2 負(fù)債唉狀況白截至爸2004年3月拌31日白，公司負(fù)債總額八10.36億元阿，主要構(gòu)成為：伴短期借款（含本盎年到期的長(zhǎng)期借襖款）9.6億元岸，長(zhǎng)期借款55吧00萬元，應(yīng)付皚賬款707萬元骯，應(yīng)交稅費(fèi)51靶萬元。按目前貸款規(guī)模為傲10.15億元癌，短期借款占負(fù)半債總額的93%矮，說明短期內(nèi)公案司有較大的償債昂壓力。結(jié)合公司翱現(xiàn)有7.62億唉元的貨幣資金量矮來看，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)暗不大。敗目前公司資產(chǎn)負(fù)扳債率為49.8骯%，自有資金與凹舉債資金基本平澳衡。挨2-3 經(jīng)營(yíng)柏狀況及變動(dòng)原因半扣除XXXX影扳響后，2004叭年1-3

8、月（以岸下簡(jiǎn)稱本期）公案司凈利潤(rùn)605疤萬元，與200案3年同期比較（把以下簡(jiǎn)稱同比）拔減少了1050隘萬元，下降幅度巴為63%。變動(dòng)翱原因按利潤(rùn)構(gòu)成拌的主要項(xiàng)目分析把如下：胺2-3-1皚 主營(yíng)業(yè)務(wù)收板入按本期主營(yíng)業(yè)務(wù)收拜入3938萬元爸，同比減少92把2萬元，下降幅藹度為19%。其拌主要原因?yàn)椋簤危?）XXXX扳收入3662萬岸元，同比增加1皚44萬元，增長(zhǎng)埃幅度為4.1%哎，系XXXXX搬XXXXXX增暗加所致。 HYPERLINK / 爸http:/氨www.tc3霸爸（2）XXXX般X126萬元，敗同比增加3萬元埃，增長(zhǎng)幅度為2拜%，具體分析詳扒見半“柏重要問題綜述4案-1稗”案。般（

9、3）工程收入熬150萬元，同皚比減少1069耙萬元，下降幅度瓣為88%，原因阿是：一、本期開暗工項(xiàng)目同比減少跋；二、XXXX骯辦理結(jié)算的方式跋與其他工程項(xiàng)目靶不同。霸通過上述分析可般見，本期收入同耙比減少的主要原辦因是工程收入減跋少。如果考慮按班XXXX項(xiàng)目本皚期投入量226霸2萬元作調(diào)整比鞍較，則：爸背本期工程收入同氨比增加1193吧萬元，增長(zhǎng)幅度俺為98%；斑骯本期收入調(diào)整為吧6200萬元，敖同比增加134擺0萬元，增長(zhǎng)幅罷度為28%。邦2-3-2傲 主營(yíng)業(yè)務(wù)成阿本礙本期主營(yíng)業(yè)務(wù)成阿本1161萬元班，同比減少93俺2萬元，下降幅辦度為45%。按皚營(yíng)業(yè)成本構(gòu)成，靶分析如下：瓣（1）XXXX爸

10、營(yíng)業(yè)成本993壩萬元，同比增加俺102萬元，增斑加幅度為11%邦。隘主要原因是XX奧XXXXX計(jì)入凹成本的方式發(fā)生巴變化，去年同期癌按攤銷數(shù)計(jì)入成澳本，而本期按發(fā)岸生數(shù)計(jì)入成本，佰此項(xiàng)因素影響數(shù)霸為117萬元。百（2）工程成本暗168萬元（直背接成本144萬絆元，間接費(fèi)用2懊4萬元），同比澳減少1034萬扒元，下降幅度為霸86%。主要原襖因是：敖奧開工項(xiàng)目同比減敗少，使工程直接佰成本減少100按2萬元，下降幅扳度為87%；俺俺開工項(xiàng)目同比減邦少，以及機(jī)構(gòu)調(diào)氨整后項(xiàng)目部人員伴減少，使工程間半接費(fèi)用同比減少凹32萬元，下降挨幅度為57%。叭已開支的工程間懊接費(fèi)用占計(jì)劃數(shù)巴的26%。稗通過上述分析可

11、頒見，本期營(yíng)業(yè)成板本減少的主要原澳因是工程成本的笆減少。罷2-3-3骯 其他業(yè)務(wù)利稗潤(rùn)鞍本期其他業(yè)務(wù)利拔潤(rùn)41萬元，同凹比增加15萬元敗，增長(zhǎng)幅度為5骯8%。其主要原柏因是：疤（1）其他業(yè)務(wù)捌收入44萬元，霸同比持平。背（2）其他業(yè)務(wù)盎支出3萬元，同靶比減少15萬元擺，下降幅度為8敖5%。傲原因是：撤銷資扳產(chǎn)經(jīng)營(yíng)分公司后啊，相關(guān)業(yè)務(wù)由X跋XXX部進(jìn)行管搬理，除稅費(fèi)外沒板有其他直接費(fèi)用把。澳2-3-4捌 管理費(fèi)用襖本期管理費(fèi)用8疤83萬元，同比懊增加425萬元鞍，增加幅度為9安3%。主要原因叭是：懊（1）獎(jiǎng)金51捌5萬元，同比增挨加375萬元，板主要原因是：白般總額差異：20伴03年考核獎(jiǎng)5哀1

12、5萬元較20搬02年考核獎(jiǎng)4挨57萬元在總額擺上增加了58萬哀元；頒安時(shí)間差異：20爸02年考核獎(jiǎng)4絆57萬元中的3隘17萬元計(jì)列入哎2002年的成扒本費(fèi)用，在20澳03年實(shí)際計(jì)列耙成本費(fèi)用的考核笆獎(jiǎng)為140萬元霸。而2003年奧考核獎(jiǎng)515萬藹元全額計(jì)列在2跋004年，形成敖時(shí)間性差異31芭7萬元。哀（2）工資附加皚費(fèi)78萬元，同敗比增加70萬元翱，主要是200矮3年考核獎(jiǎng)形成按的時(shí)間性差異。熬（3）董事會(huì)經(jīng)翱費(fèi)21萬元，同拔比增加16萬元白，原因是：班岸總額差異：20靶02年董事領(lǐng)取稗半年津貼，20岸03年董事領(lǐng)取叭全年津貼。疤班時(shí)間差異：20翱02年董事津貼頒在2003年陸藹續(xù)發(fā)放，20

13、0八3年董事津貼集壩中在2004年敗1月發(fā)放。擺（4）本期轉(zhuǎn)回阿已計(jì)提的壞賬準(zhǔn)爸備5萬元，而去翱年同期是計(jì)提了跋壞賬準(zhǔn)備56萬哀元，主要系去年八同期對(duì)暫未收到辦的XXXX收入巴830萬，計(jì)提鞍了壞賬準(zhǔn)備50吧萬元。傲本期對(duì)暫未收到芭的XXXX收入案采用個(gè)別認(rèn)定法背，不予計(jì)提壞賬熬準(zhǔn)備。因此，壞辦賬準(zhǔn)備對(duì)管理費(fèi)瓣用的影響減少了拌61萬元。板本期暫未收到的背XXXX收入為癌2242萬元，艾原因是：XXX昂XXXXXXX奧XXXXXXX按XXXXXXX氨XX。經(jīng)與XX般XX公司協(xié)商，頒XXXX公司于按4月15日前艾將全數(shù)結(jié)清所欠挨款項(xiàng)。般2-3-5盎 財(cái)務(wù)費(fèi)用皚本期財(cái)務(wù)費(fèi)用1跋204萬元，同骯比增加

14、680萬矮元，增加幅度為愛130%。原因般是：哎罷貸款規(guī)模增大：岸本期銀行貸款平骯均規(guī)模為10.挨25億元，去年跋同期為4.72拜億元，增加了5哀.53億元，增拌幅為117%。佰礙貸款利率提高：癌自2003年9唉月存款準(zhǔn)備金率罷上調(diào)至7%以來襖，各家銀行普遍敗出現(xiàn)惜貸現(xiàn)象，霸我公司的新增貸般款不再享受按基懊準(zhǔn)利率下浮10礙%的優(yōu)惠利率。艾2-3-6板 投資收益傲扣除XXXX影按響后，本期投資柏收益217萬元耙，同比減少11柏1萬元，下降幅鞍度為34%。按襖構(gòu)成內(nèi)容分析如岸下：（1）國債收益哎本期國債方面取矮得的收益為56壩萬元，同比減少奧213萬元，下敖降幅度79%。按主要原因是：背岸投入資金

15、的規(guī)模拜減小：本期投入邦資金的平均規(guī)模拌為1.73億元班，同比減少88岸54萬元，下降扒幅度為34%。阿皚實(shí)現(xiàn)收益的時(shí)間隘性差異：投資收澳益何時(shí)實(shí)現(xiàn)，取拔決于國債買賣、氨兌息時(shí)間和有關(guān)礙投資協(xié)議約定時(shí)罷間。（2）股票收益拔本期股票方面取白得的收益為57盎5萬元，同比增翱加551萬元。敖原因是：本期公搬司組織資金5.拜78億元，申購俺到158萬股T般CL新股，獲利艾575萬元。（3） HYPERLINK file:/I:新建文件夾抗議言言言天財(cái)網(wǎng)：http: 跌價(jià)準(zhǔn)備胺按板2004年3月皚31日拜的收盤價(jià)計(jì)算，暗公司所持國債的骯市價(jià)為1.64班億元，本期計(jì)提愛了跌價(jià)準(zhǔn)備41盎4萬元，而去年耙同期

16、是阿轉(zhuǎn)回已計(jì)提的跌傲價(jià)準(zhǔn)備38萬元哀，因此跌價(jià)準(zhǔn)備拌對(duì)投資收益的負(fù)壩影響同比增加4奧52萬元。叭2-3-7埃 營(yíng)業(yè)外支出佰凈額襖本期營(yíng)業(yè)外支出氨凈額18萬元，芭同比增加了24版萬元，主要因素藹是：（1）本期按報(bào)廢4輛汽車，敖帳面凈值14萬襖元；（2）本期跋發(fā)生辦理已轉(zhuǎn)讓氨的房屋的產(chǎn)權(quán)證俺費(fèi)用3萬元，屬骯于去年同期體現(xiàn)哎的轉(zhuǎn)讓房屋收益暗6萬元的滯后費(fèi)哎用。哀2-3-8耙 經(jīng)營(yíng)狀況綜凹述耙本期凈利潤(rùn)同比八下降幅度較大的扮主要原因是管理矮費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用唉的大幅增加、投版資收益減少所致百。從具體的分析胺來看：一、造成啊費(fèi)用增加的因素癌在控制范圍內(nèi)；半二、投資收益的隘減少是受國債市佰場(chǎng)價(jià)格下跌影響拔。按

17、（1）管理費(fèi)用敗增加的因素中，敖最主要的是考核哎獎(jiǎng)的時(shí)間性差異般。瓣在形成原因上是哎XXXXXXX哀XXXXXXX暗XXXXXXX把XXXXX，而扳采取的一種處理板策略。爸此因素已考慮在昂2004年預(yù)算敖中，對(duì)2004昂年經(jīng)營(yíng)目標(biāo)不會(huì)耙產(chǎn)生影響，只是般費(fèi)用的期間性的敖表現(xiàn)。吧（2）擴(kuò)大后的阿貸款規(guī)模，仍控挨制在董事會(huì)的授艾權(quán)范圍內(nèi)。隨著癌下半年可轉(zhuǎn)債的骯發(fā)行，公司對(duì)貸案款規(guī)模的調(diào)整，礙財(cái)務(wù)費(fèi)用會(huì)相應(yīng)鞍減少。吧（3）國債市場(chǎng)叭價(jià)格下跌，屬不百可控因素。若國捌債價(jià)格不恢復(fù)，岸對(duì)實(shí)現(xiàn)2004吧年經(jīng)營(yíng)目標(biāo)有較昂大影響。跋3 預(yù)算完成耙情況及分析邦3-1 收入哀收益類板 本期收敖入、收益共計(jì)4辦195萬

18、元，完阿成收入總預(yù)算3白%，扣除XXX拔因素和XXXX伴項(xiàng)目的影響，完百成收入總預(yù)算6傲%。按預(yù)算項(xiàng)目案分析如下：霸（1）XXXX翱X收入3661柏萬元，完成預(yù)算扳25%。笆（2）XXXX哎X收入126萬芭元，完成預(yù)算2盎4%。斑（3）工程收入凹150萬元，完骯成預(yù)算0.3%八，具體分析詳見礙“骯重要問題綜述3昂-2愛”吧。半（4）其他業(yè)務(wù)拜收益41萬元，胺完成預(yù)算57%捌，剔除費(fèi)用支出氨減少因素，完成傲預(yù)算36%，主巴要原因是收入實(shí)熬現(xiàn)的期間性。版（5）短期投資班收益217萬元叭，完成預(yù)算11霸%，主要原因是罷本期計(jì)提414皚萬元跌價(jià)準(zhǔn)備，藹具體分析詳見奧“ HYPERLINK file:/

19、I:新建文件夾抗議言言言天財(cái)網(wǎng)：http: 佰重要問題綜述4翱-2澳”稗。背（6）追加短期罷投資收益本期無拌，主要原因是：唉計(jì)劃用于追加短皚期投資的資金是芭發(fā)行可轉(zhuǎn)債后暫埃時(shí)閑置的資金，熬屬于時(shí)間性差異搬。半（7）XXXX翱的現(xiàn)金股利目前壩尚未取得，若本扮年確能收到，則安屬于時(shí)間性差異靶。否則，將形成愛本年目標(biāo)利潤(rùn)的暗缺口。敖3-2 成本霸費(fèi)用類挨 本期成叭本、費(fèi)用共計(jì)3壩484萬元，占安支出總預(yù)算3%哎，扣除XX HYPERLINK l _msocom_1 皚灃駿網(wǎng)絡(luò)1斑項(xiàng)目和可轉(zhuǎn)債發(fā)爸行費(fèi)用 HYPERLINK l _msocom_2 啊灃駿網(wǎng)絡(luò)2巴的影響后，占支柏出總預(yù)算6%。把按預(yù)算項(xiàng)

20、目分析奧如下：笆（1）XXXX啊成本993萬元絆，占預(yù)算20%芭，按預(yù)算項(xiàng)目分叭析如下：熬襖人員經(jīng)費(fèi)197藹萬元，占預(yù)算2辦7%。岸笆辦公經(jīng)費(fèi)28萬辦元，占預(yù)算21癌%。捌八日常維護(hù)費(fèi)33吧萬元，占預(yù)算1稗3%。岸翱專項(xiàng)維護(hù)費(fèi)19矮6萬元，占預(yù)算背12%，主要原擺因是大部分預(yù)算柏項(xiàng)目尚未實(shí)施。骯斑折舊與無形資產(chǎn)阿攤銷539萬元搬，占預(yù)算25%藹。壩（2）工程結(jié)算伴成本168萬元敗，占預(yù)算0.3皚%，具體分析詳矮見敗“ HYPERLINK file:/I:新建文件夾抗議言言言天財(cái)網(wǎng)：http: 敖重要問題綜述4懊-3頒”邦。拔（3）管理費(fèi)用疤883萬元，占岸預(yù)算43%，扮扣除一些費(fèi)用項(xiàng)佰目的期間

21、性影響埃后，敗完成預(yù)算24%吧，具體分析詳見挨“辦重要問題綜述4八-4邦”板。跋（4）財(cái)務(wù)費(fèi)用罷（利息凈支出）笆1204萬元，奧占預(yù)算33%，搬主要原因是資金愛計(jì)劃中的上半年叭貸款規(guī)模大于下鞍半年，使此項(xiàng)費(fèi)頒用發(fā)生不均衡。鞍具體分析詳見藹“伴重要問題綜述4吧-4拌”吧。般（5）營(yíng)業(yè)外支把出凈額18萬元敗，占預(yù)算5%，白主要原因是列入艾預(yù)算事項(xiàng)尚未進(jìn)拜行處理。敗3-3 預(yù)算般分析綜述笆本期凈利潤(rùn)60八5萬元，完成全擺年預(yù)算7%，搬如果對(duì)XXXX敖收益按預(yù)算平均澳季度收益250哎萬元進(jìn)行預(yù)計(jì)，巴本期凈利潤(rùn)調(diào)整邦為855萬元，安完成預(yù)算9.6按%。芭從以上預(yù)算項(xiàng)目伴的分析來看，未胺完成預(yù)算的主要奧原

22、因在于：本期埃利潤(rùn)構(gòu)成中工程扮利潤(rùn)和投資收益胺與預(yù)算存在重大稗差距，將在敖“敗重要問題綜述盎”愛里進(jìn)行詳細(xì)分析芭。愛4 重要問題頒綜述及建議氨4-1 XX跋XXX收入增長(zhǎng)岸分析懊XXXX本期收稗入126萬元，佰同比增加3萬元挨，增長(zhǎng)幅度為2礙%。根據(jù)有關(guān)部爸門的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，擺XXXX車輛通瓣行情況與收入情笆況如下表：芭XX按單價(jià)傲XXX耙收入(萬元)骯收 入 增敗長(zhǎng)額芭XXX 增長(zhǎng)幅拌度跋本期半去年同期百本期艾去年同期啊XXXX八4元拌119,600挨89,647柏47.8盎35.8辦12.0吧+33.5%稗XXXX靶8元班90,354唉87,361靶72.2鞍69.9按2.3凹+3.3%隘XX

23、XX骯16元翱2,444昂8,550跋3.9俺13.6阿-9.7礙-71.3%啊XXXX拌24元矮853哎1,551唉2.1胺3.7骯-1.6敗-43.2%礙合計(jì)愛-辦213,251板87,109壩126.0搬123.0傲3.0捌+14.0%岸（注：XXX；氨XXX；XXX傲；XXX以上。叭）翱XXX同比增長(zhǎng)疤了14%，總收鞍入同比只增長(zhǎng)2柏%，原因是XX瓣XXXX在結(jié)構(gòu)笆上發(fā)生了較大變矮化。本期98.佰4%的車流量集俺中在收費(fèi)單價(jià)較啊低的XXXX和稗XXXX上。搬建議：公司相關(guān)壩部門對(duì)XXX和擺XXX下降的情瓣況進(jìn)行分析，找扒出下降原因。鞍4-2 國債拌跌價(jià)幅度較大八國債價(jià)格主要受艾資本市場(chǎng)

24、供求關(guān)埃系和資本流向的巴影響，但是國債藹的到期價(jià)值是確氨定的，計(jì)提的跌捌價(jià)準(zhǔn)備能在兌息鞍和兌本時(shí)得到補(bǔ)案償。所以，計(jì)提按的跌價(jià)準(zhǔn)備在賣疤出國債前本質(zhì)上扒是一種浮虧。所吧獲投資收益與資白金成本的差額，柏才是衡量投資損吧益的標(biāo)準(zhǔn)。叭國債價(jià)格在一定霸空間內(nèi)與股市行佰情基本呈負(fù)相關(guān)埃。從本年股市行癌情來看，有持續(xù)胺走好的可能，國笆債價(jià)格在短期內(nèi)半可能難以上漲。拌2004年短期骯投資收益預(yù)算1八900萬元（不辦含追加投資收益皚），若國債價(jià)格骯遲遲不上漲，計(jì)安提的跌價(jià)準(zhǔn)備將鞍無法轉(zhuǎn)回，對(duì)完盎成2004年的熬經(jīng)營(yíng)目標(biāo)會(huì)產(chǎn)生昂很大影響。斑對(duì)比翱2003年12盎月31日敖與背2004年3月唉31日叭的市場(chǎng)價(jià)格，

25、各澳類國債跌價(jià)幅度昂為2.1%4扳.1%。除21叭（07）外的其白余國債品種均已吧跌破面值，跌破岸面值幅度為5.拔35%9.5吧6%。礙建議：公司根據(jù)班目前市場(chǎng)行情進(jìn)笆行專題研究，制癌定出應(yīng)對(duì)措施。挨4-3 工程拜項(xiàng)目完成量不足絆鑒于工程項(xiàng)目收壩入與成本的相關(guān)矮性，應(yīng)按200暗4年經(jīng)營(yíng)目標(biāo)跋，按著重從完成工程熬利潤(rùn)預(yù)算情況來扮分析哀?，F(xiàn)按以下已經(jīng)哎落實(shí)的工程項(xiàng)目氨（不含XXXX癌項(xiàng)目），對(duì)工程隘收入和工程利潤(rùn)隘進(jìn)行分析調(diào)整：奧（1）XXXX鞍本年完工，可按靶合同計(jì)算的收入靶為2億元，預(yù)計(jì)阿工程利潤(rùn)為12爸00萬元。懊（2）目前XX背XXX工程已簽笆訂正式合同，合扳同總價(jià)1400頒萬元，合同工期

26、邦14個(gè)月，可考翱慮本年進(jìn)度按9暗00萬元計(jì)算，啊預(yù)計(jì)工程利潤(rùn)1鞍8萬元。哀分析調(diào)整后，可襖實(shí)現(xiàn)的項(xiàng)目工程芭收入為2105矮0萬元，可實(shí)現(xiàn)艾的工程利潤(rùn)為1擺200萬元。辦2004年工程鞍利潤(rùn)預(yù)算為20瓣12.72萬元皚（不含XXXX癌項(xiàng)目），可實(shí)現(xiàn)奧的工程利潤(rùn)為1柏200萬元，在安剩余的9個(gè)月內(nèi)佰，應(yīng)以新增工程捌項(xiàng)目來實(shí)現(xiàn)81按2.72萬元工哀程利潤(rùn)。按工程懊利潤(rùn)率為3%計(jì)敗算，每月新增工澳程項(xiàng)目的完成量捌應(yīng)達(dá)到3000傲萬元。搬建議：積極尋求翱新的工程項(xiàng)目，敖在重點(diǎn)考慮大型按項(xiàng)目的同時(shí)，也鞍應(yīng)適當(dāng)關(guān)注一些俺利潤(rùn)率較高的中擺小型項(xiàng)目。伴天財(cái)網(wǎng)： HYPERLINK / 愛http:/頒www.tc3盎愛4-4 管理啊費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用癌的期間性影響較板大斑從同期比較來看拜：（1）管理費(fèi)藹用增加425萬背元，占利潤(rùn)總額澳減少額的35%礙；（2）財(cái)務(wù)費(fèi)矮用增加680萬靶元，占利潤(rùn)總額跋減少額的56%巴。礙從預(yù)算分析來看安：（1