商業(yè)銀行學(xué)第5章課件

1、第5章商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)5.1商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的概述5.2 商業(yè)銀行傳統(tǒng)的表外業(yè)務(wù)5.3商業(yè)銀行創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù)5.4商業(yè)銀行創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價 5.1商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的概述5.1.1 表外業(yè)務(wù)概念界定 1）一般概念 商業(yè)銀行在從事傳統(tǒng)的資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)以外，利用自身的條件為客戶提供各種金融服務(wù)，被稱為中間業(yè)務(wù)，屬于能夠影響銀行當期損益的經(jīng)營活動。由于這種業(yè)務(wù)未在銀行資產(chǎn)負債表中直接反映出來，所以又稱為表外業(yè)務(wù)。表外業(yè)務(wù)有傳統(tǒng)的表外業(yè)務(wù)和創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù)之分。 5.1商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的概述2）我國對中間業(yè)務(wù)的規(guī)定我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)既包含了傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)，又包含了創(chuàng)新的中間業(yè)務(wù)內(nèi)容。 商業(yè)銀行中間

2、業(yè)務(wù)暫行規(guī)定第三條 5.1商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的概述 5.1.2 創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)的表外業(yè)務(wù)同異比較 1）相同之處 （1）兩種中間業(yè)務(wù)都收取手續(xù)費。（2）兩種中間業(yè)務(wù)都是表外業(yè)務(wù)，而且兩種業(yè)務(wù)之間會有一些交叉重合。 （3）兩種中間業(yè)務(wù)都是以接受委托的方式開展業(yè)務(wù)。 5.1商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的概述2）不同之處（1）純粹的中間人身份被突破。 （2）業(yè)務(wù)風(fēng)險不同。 （3）發(fā)展的時間長短不同。 5.1商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的概述 5.1.3 商業(yè)銀行創(chuàng)新表外業(yè)務(wù)的意義 1）增加盈利來源 5.1商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的概述 2）為客戶提供多樣化金融服務(wù) 3）轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險 4）增強資產(chǎn)流動性 5）彌補資金缺口 5.2

3、 商業(yè)銀行傳統(tǒng)的表外業(yè)務(wù) 5.2.1 商業(yè)銀行支付結(jié)算業(yè)務(wù)1）支付結(jié)算的概念 2）支付結(jié)算業(yè)務(wù)的基本原則 3）支付結(jié)算業(yè)務(wù)的意義 (1)使債權(quán)債務(wù)得以清償 (2)使經(jīng)濟運行效率得以提高 (3)對經(jīng)濟安全和社會安定產(chǎn)生直接影響 5.2 商業(yè)銀行傳統(tǒng)的表外業(yè)務(wù) 4）商業(yè)銀行的支付結(jié)算工具類型 支付結(jié)算可以采用現(xiàn)金支付和非現(xiàn)金支付方式。非現(xiàn)金結(jié)算工具主要采用“三票一卡”。 (1)支票 (2)匯票 (3)本票 (4)信用卡5.2 商業(yè)銀行傳統(tǒng)的表外業(yè)務(wù) (5)我國支付結(jié)算工具 支票、匯票、本票這三類票據(jù)是我國企事業(yè)單位使用最為廣泛的傳統(tǒng)非現(xiàn)金支付工具。但是長期以來，在票據(jù)的使用中存在以下兩個基本問題，

4、一是票據(jù)的規(guī)范使用和發(fā)展，二是商業(yè)承兌匯票的推廣使用。 關(guān)于票據(jù)的規(guī)范使用和發(fā)展 關(guān)于商業(yè)承兌匯票的推廣使用 5.2 商業(yè)銀行傳統(tǒng)的表外業(yè)務(wù) 5）結(jié)算方式 同城結(jié)算方式。 支票結(jié)算。 同城特約委托收款 直接貸記轉(zhuǎn)賬和直接借記轉(zhuǎn)賬 5.2 商業(yè)銀行傳統(tǒng)的表外業(yè)務(wù) (2)異地結(jié)算 匯款 托收結(jié)算 信用證結(jié)算方式 匯款結(jié)算 5.2 商業(yè)銀行傳統(tǒng)的表外業(yè)務(wù)(3)電子支付方式 我國網(wǎng)上支付、電話支付、移動支付等電子支付工具近年也發(fā)展迅速，電子支付交易量不斷增加，正在不斷適應(yīng)電子商務(wù)的發(fā)展和支付服務(wù)市場細分的需求。 5.2 商業(yè)銀行傳統(tǒng)的表外業(yè)務(wù)5.2.2 商業(yè)銀行的信托業(yè)務(wù)1）信托的概念 從委托人角度講

5、，信托就是委托人為收受、保存、處置自己的財產(chǎn)，在信任他人的基礎(chǔ)上委托他人按自己的要求管理和處置歸己所有的財產(chǎn)。 從受托人角度講，信托就是受托人受委托人委托，并根據(jù)委托人的要求，替其本人或由其指定的第三者謀利益。5.2 商業(yè)銀行傳統(tǒng)的表外業(yè)務(wù)2）商業(yè)銀行信托的作用 （1）通過向各種客戶提供周到服務(wù)，滿足各種不同的經(jīng)濟關(guān)系和經(jīng)濟利益的特殊要求，并在促進經(jīng)濟活動中參與主體的多元化和活動形式的多樣化過程中，使商品經(jīng)濟向更高層次發(fā)展；（2）通過提供多種信托業(yè)務(wù)種類的服務(wù)，為委托人提供運用資金和財產(chǎn)的多種形式及廣闊市場，并對信托財產(chǎn)進行有效的管理，從而提高資源的合理配置程度；（3）通過受托管理和運用財產(chǎn)，

6、籌集和運用穩(wěn)定的長期資金，為經(jīng)濟發(fā)展提供充分、穩(wěn)定的資金支持。 5.2 商業(yè)銀行傳統(tǒng)的表外業(yè)務(wù)案例：香港的財產(chǎn)信托與匯豐銀行信托部 5.2 商業(yè)銀行傳統(tǒng)的表外業(yè)務(wù)3）商業(yè)銀行信托業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容 (1) 代理業(yè)務(wù) 我國商業(yè)銀行目前正從事的業(yè)務(wù)種類主要是：保管箱業(yè)務(wù)；代客戶進行個人理財或公司理財；各種公益基金的委托代理業(yè)務(wù)、委托貸款。 5.2 商業(yè)銀行傳統(tǒng)的表外業(yè)務(wù)(2) 委托貸款 我國商業(yè)銀行在改革開放中曾經(jīng)從事較廣泛的信托業(yè)務(wù)，較典型的委托貸款 (3)信息咨詢業(yè)務(wù) 信息咨詢就是向他人征求意見，商量自己不了解或不熟悉的事情，簡單說就是“求教于人”，確切說則是一種當事人在相互信任的基礎(chǔ)上，將有特定

7、目的的信息進行傳遞和反饋的行為。 5.2 商業(yè)銀行傳統(tǒng)的表外業(yè)務(wù)5.2.3 商業(yè)銀行的融資租賃業(yè)務(wù) 5.2 商業(yè)銀行傳統(tǒng)的表外業(yè)務(wù)1）融資租賃的概念2）融資租賃特點 是一種特殊的融資形式，以融物來融通資金。出租人向承租人提供的是相當于設(shè)備全額資金信貸的等價物。 (2) 租賃期長，是一種的特殊的融資方式。 (3) 對同一設(shè)備而言，面對的是單一的客戶。(4) 租賃所涉及的租賃物范圍非常廣。5.2 商業(yè)銀行傳統(tǒng)的表外業(yè)務(wù)3）商業(yè)銀行從事融資租賃業(yè)務(wù)的意義(1) 從資產(chǎn)運用的安全性來看，可降低銀行資金運用的風(fēng)險。(2) 從自身經(jīng)濟利益來看，收益有一定保障。銀行通過收取租金，可回收所投全部資金及利息，并

8、會產(chǎn)生相當?shù)男б妗?(3) 從對經(jīng)濟發(fā)展的貢獻來看，有利于出口創(chuàng)匯。5.2 商業(yè)銀行傳統(tǒng)的表外業(yè)務(wù)4）主要的融資租賃業(yè)務(wù) (1)以融資租賃業(yè)務(wù)的具體經(jīng)營方式為劃分標淮，可分為直接租賃、轉(zhuǎn)租賃和回租租賃三種形式。 (2)按租賃中出資者的出資比例為標準，可分為單一投資租賃和杠桿租賃兩種形式。 (3) 按租賃交易所涉及的地理區(qū)域為標推，可分為國內(nèi)租賃和國際租賃。 (4) 從公司組織業(yè)務(wù)形式，有自營租賃、合辦租賃、代理租賃。 5.3 商業(yè)銀行創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù) 5.3.1 銀行提供的擔(dān)保業(yè)務(wù) 1）擔(dān)保的概念 擔(dān)保是銀行接受交易中某一方申請人的申請，允諾當申請人不能履約時由銀行承擔(dān)對另一方的全部義務(wù)的行為。

9、在各國長期經(jīng)濟交往中，擔(dān)保業(yè)務(wù)是以開具保函的形式進行的，有投標保函、履約保函、付款保函、賠償保函、租賃保函等。 5.3 商業(yè)銀行創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù) 2）擔(dān)保業(yè)務(wù)的種類 (1) 備用信用證是擔(dān)保業(yè)務(wù)的一個主要類別，它通常是為債務(wù)人的融資活動提供的擔(dān)保，與商業(yè)票據(jù)的發(fā)行相聯(lián)系。 (2) 商業(yè)信用證是國際貿(mào)易結(jié)算中的一種重要方式，是指進口商請求當?shù)劂y行開出的一種證書，授權(quán)出口商所在地的另一家銀行通知出口商，在符合信用證規(guī)定的條件下，愿意承兌或付款承購出口商交來的匯票單據(jù)。 5.3 商業(yè)銀行創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù) 3）備用信用證與商業(yè)信用證的同異比較 相同之處在于信用證是一項獨立的文件。不同之處在于備用信用證不需

10、要銀行進行實際的融資，銀行只是第二付款人，只有當申請人無力償還、不能如期履約時，才需要銀行資金的介入，由銀行付款；而在商業(yè)信用證業(yè)務(wù)中，開證行擔(dān)負第一付款責(zé)任，是第一付款人，出口商可以直接向銀行要求憑單付款，無需先找進口商，開證行對出口商的付款責(zé)任是獨立的責(zé)任。5.3 商業(yè)銀行創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù) 5.3.2 銀行提供的承諾業(yè)務(wù) 1）回購協(xié)議 回購協(xié)議是指交易一方向另一方出售一定數(shù)量的某種資產(chǎn)，并承諾在未來特定日期、按約定價格從另一方購回的交易形式。 5.3 商業(yè)銀行創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù) 2）信貸承諾(1)信貸承諾是指銀行在對借款客戶信用狀況的評價基礎(chǔ)上與借款客戶達成的一種具有法律約束力的契約，銀行將在承

11、諾期內(nèi)，按照雙方約定的金額、利率，隨時準備應(yīng)客戶需要提供信貸便利。作為提供信貸承諾的報酬，銀行要向客戶收取承諾傭金。5.3 商業(yè)銀行創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù) (2)信貸承諾的三種類型：定期貸款承諾。在定期貸款承諾下，借款人在承諾期限內(nèi)只能提用一次，如果借款人不能一次提用承諾的全部資金，承諾金額實際已降至所提用的金額，貸款的期限則通常是借款人提用承諾時承諾的剩余期。 5.3 商業(yè)銀行創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù) 備用信貸承諾。在這種承諾下，借款人可在承諾期限內(nèi)多次提用資金，一次提用部分貸款不影響對其他剩余承諾貸款的提用。開始償付利息的貸款不能再提用。這是直接的備用信貸承諾。 循環(huán)承諾。承諾期內(nèi)，借款人在滿足特定條件下可

12、多次提用，并且可以反復(fù)使用已償還的貸款，只要借款人在某一時點使用的貸款不超過全部承諾額即可。這是直接的循環(huán)信貸承諾。 5.3 商業(yè)銀行創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù) (2)信貸承諾的特點。信貸承諾對于借款人講，具有較大的靈活性，獲得承諾的借款人等于擁有了一種保險，享有機動靈活的選擇余地，可以隨時根據(jù)自身的營運情況，確定用與不用、用多用少、用長用短，以求最為經(jīng)濟合理地使用資金，減少不必要的資金浪費；其次，貸款承諾具有可觀的支持性。借款人通常都依靠承諾來有力支持自身在直接融資市場上的信譽，盡管付出了一定的承諾傭金，但往往由此在更大程度上降低了自身籌資成本。 5.3 商業(yè)銀行創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù) 3）票據(jù)發(fā)行便利 票據(jù)發(fā)

13、行便利是指銀行同意票據(jù)發(fā)行人在一定期限內(nèi)發(fā)行某種票據(jù)，并承擔(dān)包銷義務(wù)。在這種方式下，借款人以發(fā)行票據(jù)方式籌措資金，而無須直接向銀行借款。在歐洲貨幣市場上,這種業(yè)務(wù)非常流行。 5.3 商業(yè)銀行創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù) 5.3.3 貸款出售 1）什么是貸款出售 貸款出售是指銀行將已發(fā)放的貸款出售給其他金融機構(gòu)或投資者的行為。貸款售出后，銀行要為買方提供售后服務(wù)，如代收利息、監(jiān)督貸款資金運用、對抵押品進行管理等。 5.3 商業(yè)銀行創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù) 2）貸款出售的分類 按貸款出售后有無追索權(quán)化分，包括有追索權(quán)貸款出售和無追索權(quán)貸款出售按貸款出售的具體操作劃分，有單筆貸款出售和貸款證券化出售 5.3 商業(yè)銀行創(chuàng)新的

14、表外業(yè)務(wù)3）貸款出售的特點 (1)對于出售貸款的銀行來講，貸款出售首先要具有較高盈利性。 (2)對于購買貸款的銀行來講，貸款出售首先有助于實現(xiàn)充分分散化的貸款組合。 (3)對于借款人來講，貸款出售促進了融資的便利性。 5.3 商業(yè)銀行創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù) 4）貸款出售的交易程序 (1)出售銀行根據(jù)借款人的資信及經(jīng)營情況確定信貸額度，并在此額度范圍內(nèi)提供信貸，直至出售發(fā)生為止。 (2)出售銀行根據(jù)出售貨款的期限選擇某個基礎(chǔ)利率(如商業(yè)票據(jù)利率等)作為基準，調(diào)整若干基本點作為利差，在金融市場上提出出售貸款的報價。 5.3 商業(yè)銀行創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù) (3)購買貸款的銀行或機構(gòu)與出售銀行接洽，出售銀行向購買者

15、提供借款人必要的資信及財務(wù)資料，以便于購買者判斷和選擇。 (4)出售銀行和購買者協(xié)商貸款買賣的具體細節(jié)，簽訂參與貸款買賣的基本協(xié)議書，參與合同確立時，無須通知借款人。 (5)出售銀行根據(jù)參與合同，定期將借款人的利息支付和本金償付轉(zhuǎn)給購買者，直至該貸款出售到期。5.3 商業(yè)銀行創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù)5.3.4 衍生金融工具的交易 1）衍生金融工具的產(chǎn)生 衍生金融工具是指在傳統(tǒng)的金融工具(如現(xiàn)貨市場的債券和股票)基礎(chǔ)上產(chǎn)生的新型交易工具。目前，商業(yè)銀行從事的主要衍生金融工具交易種類有：期貨與期權(quán)交易、互換業(yè)務(wù)、遠期利率協(xié)議。都是為了規(guī)避利率風(fēng)險。 5.3 商業(yè)銀行創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù)2）期貨交易 (1) 期貨交

16、易是買賣雙方成交后按契約中規(guī)定的價格在遠期交割的一種交易方式，對于契約中的買方，意味著按合約在將來某段時間按即定價格買入某種商品，對于契約中的賣方，意味著按合約在將來某段時間按即定價格賣出某種商品。 5.3 商業(yè)銀行創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù)(2)金融期貨交易是指脫離了實物形態(tài)的、以貨幣匯率、借貸利率及各種股票指數(shù)作為交易對象的期貨交易 。(3)世界上著名的期貨市場。 目前除芝加哥商品交易所，還形成了一些其他著名的專業(yè)性金融期貨市場，如倫敦國際期貨交易市場、東京國際期貨交易市場、法國國際期貨交易市場、新加坡國際貨幣交易所，在八十年代以后還出現(xiàn)了金融期貨市場的國際鏈接，更促進了金融期貨交易的發(fā)展。 5.3

17、商業(yè)銀行創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù)3）期權(quán)交易(1)什么是期權(quán)交易期權(quán)交易就是對某種選擇權(quán)的交易。期權(quán)交易是指雙方當事人達成某種協(xié)議，期權(quán)買方向賣方支付一定的期權(quán)費用，取得在未來到期日或到期日前按協(xié)議價格買進或賣出一定數(shù)量某種資產(chǎn)的權(quán)利；期權(quán)賣方收取了一定的期權(quán)費用以后，承擔(dān)在未來到朔日或到期日前按協(xié)議價格賣出或買進一定數(shù)量某種資產(chǎn)的責(zé)任。 5.3 商業(yè)銀行創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù)(2)期權(quán)交易的特點風(fēng)險的不對稱性。 選擇的靈活性。 損失的有限性。 5.3 商業(yè)銀行創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù)(3)商業(yè)銀行對期權(quán)交易的參與形式 第一是場外期權(quán)交易 第二是交易所期權(quán)交易 第三是隱含型期權(quán)交易 5.3 商業(yè)銀行創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù)(4)期

18、權(quán)交易對商業(yè)銀行的經(jīng)營管理的重要意義 期權(quán)使商業(yè)銀行獲得了有力的風(fēng)險管理工具。 期權(quán)使商業(yè)銀行獲得了有力的財務(wù)杠桿。 期權(quán)給予了商業(yè)銀行管理頭寸的進取型技術(shù)。 5.3 商業(yè)銀行創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù)4）互換業(yè)務(wù)(Swap) 1)什么是互換業(yè)務(wù) 互換是兩個或兩個以上的交易對手在外、匯交易過程中，出于籌資或避險的需要，而在交易的期限、利率、幣種等方面進行對換。通常，互換的最低交易單位是1000萬美元，美元以外的貨幣換算后，要相當于這一金額 5.3 商業(yè)銀行創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù)(2)互換的特點 靈活 保密性強 管制少 債務(wù)的不變性 5.3 商業(yè)銀行創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù)(3)互換業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重要意義 增加了商業(yè)銀行的經(jīng)營收益 豐富了銀行風(fēng)險管理的手段 促進了商業(yè)銀行提供全面的金融服務(wù) 5.3 商業(yè)銀行創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù) (4)互換的類型 利率互換 貨幣互換 期限互換 5.3 商業(yè)銀行創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù)5）遠期利率協(xié)議(Forward Rate Agreement，簡稱FRA)(1)什么是遠期利率協(xié)議 遠期利率協(xié)議是一種買賣雙方以降低收益為代價，通過預(yù)先固定遠期利率來防范未來利率的波動，實現(xiàn)負債保值或資產(chǎn)保值的一種金融工具。 5.3 商業(yè)銀行創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù)(2)遠期利率協(xié)議產(chǎn)生原因(3)遠