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文檔簡(jiǎn)介
1、按財(cái)務(wù)報(bào)表初步分版析的目的是準(zhǔn)確靶理解報(bào)表數(shù)據(jù)本敗身的含義,獲得埃對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況罷、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)爸金流量的準(zhǔn)確認(rèn)捌識(shí),為進(jìn)一步分岸析奠定基礎(chǔ)。奧愛初步分析包括四辦項(xiàng)內(nèi)容:閱讀;拌比較;解釋;調(diào)版整皚。版絆第一節(jié)案 絆資產(chǎn)負(fù)債表的初癌步分析翱耙對(duì)于具有會(huì)計(jì)知邦識(shí)的報(bào)表使用人熬來說,閱讀并理邦解資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)矮目的含義并不困盎難。主要的問題辦是掌握閱讀的順敗序,以及把比較擺、解釋和調(diào)整結(jié)哀合起來,獲得對(duì)叭企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的埃初步印象,為進(jìn)按一步分析建立基癌礎(chǔ)。骯 斑一、分析資產(chǎn)負(fù)礙債表的目的岸 挨 1埃、資產(chǎn)負(fù)債表的安理解柏 皚 拜資產(chǎn)負(fù)債表是反凹映企業(yè)在矮某一特定日期壩財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)胺報(bào)表。對(duì)于資產(chǎn)巴
2、負(fù)債表,有兩點(diǎn)耙是值得注意的:扒 愛 (1)白資產(chǎn)負(fù)債表是一芭個(gè)時(shí)點(diǎn)報(bào)表,不斑是時(shí)期報(bào)表胺所謂“時(shí)點(diǎn)報(bào)表巴”反映企業(yè)爸某一特定時(shí)點(diǎn)班有關(guān)情況的報(bào)表鞍;所謂“時(shí)期報(bào)扮表”是反映企業(yè)唉某一段時(shí)間內(nèi)有爸關(guān)情況的報(bào)表。把某企業(yè)柏01伴年昂12昂月俺31瓣日的資產(chǎn)負(fù)債表艾能反映安01俺年芭12癌月奧31班日這一時(shí)點(diǎn)該企笆業(yè)的資產(chǎn)、債務(wù)拔及權(quán)益的存量以辦及它們之間的構(gòu)笆成比重。而該企哀業(yè)癌01昂年埃12佰月笆31艾日的現(xiàn)金流量表癌則能反映該企業(yè)熬01白年整個(gè)年度現(xiàn)金般及約當(dāng)現(xiàn)金的增啊減變化情況。企耙業(yè)既可以用時(shí)點(diǎn)礙報(bào)表來反映其資芭產(chǎn)、負(fù)債和所有胺者權(quán)益的存量,伴又可以用時(shí)期報(bào)鞍表來反映其財(cái)務(wù)挨狀況在一段時(shí)
3、間拔中發(fā)生的變化和靶變化的原因。然把而企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)皚績(jī)卻難以用時(shí)點(diǎn)班報(bào)表來描述,只瓣能用時(shí)期報(bào)表去傲說明。這是因?yàn)閿∪魏我粋€(gè)企業(yè)的哎利潤(rùn)均為該企業(yè)岸一定時(shí)期的經(jīng)營(yíng)霸結(jié)果。在會(huì)計(jì)報(bào)暗表體系中,只有吧資產(chǎn)負(fù)債表是時(shí)班點(diǎn)報(bào)表,用以反扳映某一特定時(shí)刻挨企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況八。利潤(rùn)表和現(xiàn)金絆流量表都是時(shí)期笆報(bào)表,利潤(rùn)表反扮映企業(yè)一段時(shí)期辦內(nèi)的經(jīng)營(yíng)成果,拌現(xiàn)金流量表反映瓣企業(yè)一段時(shí)期內(nèi)般財(cái)務(wù)狀況的變化阿以及變化的原因半。對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債礙表是時(shí)點(diǎn)報(bào)表壩有三層不同的意安思:稗 艾第一,拜不同時(shí)期的時(shí)點(diǎn)白報(bào)表不能相加。稗資產(chǎn)負(fù)債表期末襖存量并不是將一白年十二個(gè)月的資敖產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目板數(shù)額全部加起來癌計(jì)算出來的。因罷為本
4、期期末的資芭產(chǎn)負(fù)債表上列示耙的資產(chǎn)、負(fù)債數(shù)哀據(jù)是本期期末的八存量,是由上期邦期末的存量加上捌本期發(fā)生的各種拌變化得出的。兩爸期期末存量的差俺額能反映發(fā)展,拌但相加是毫無意愛義的。按 柏第二,資產(chǎn)負(fù)債半表的每一個(gè)數(shù)字爸都是過去某個(gè)時(shí)昂點(diǎn)的數(shù)字,這意巴味著它們很可能俺因?yàn)槠髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)鞍活動(dòng)而發(fā)生變化暗。它并不能說明笆企業(yè)現(xiàn)在的財(cái)務(wù)絆狀況。從理論上拌可以說,資產(chǎn)負(fù)礙債表是和時(shí)點(diǎn)一昂一對(duì)應(yīng)的。因此鞍,閱讀企業(yè)的資埃產(chǎn)負(fù)債表,必須壩請(qǐng)楚地知道它反奧映的是企業(yè)哪個(gè)挨時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況把。扳 邦 阿第三,本期期末班資產(chǎn)負(fù)債表列示鞍的資產(chǎn)和負(fù)債分百別代表企業(yè)目前班擁有的、未來可叭以使用的資產(chǎn)和埃目前所承擔(dān)的、芭未來
5、要償還的負(fù)柏債。哀(2)翱資產(chǎn)負(fù)債表提供矮的是經(jīng)加工整理班高度濃縮的信息板報(bào)表與賬簿的翱個(gè)重要不同點(diǎn)在愛于,報(bào)表把賬戶伴及其數(shù)據(jù)集中起矮來,形成項(xiàng)目吧并且對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行背必要的歸并或細(xì)骯分,并有目的地般加以分類、排列伴,除揭示每一項(xiàng)啊目的金額外,還艾揭示用于匯總不矮同層次類別的小八計(jì)、合計(jì)和總計(jì)澳。報(bào)表上的濃縮扳、分類、排列、阿合并或細(xì)分加上芭小計(jì)、合計(jì)和總般計(jì),雖然看似簡(jiǎn)澳單,但它能夠從礙各項(xiàng)目的內(nèi)在關(guān)把系上為使用者增跋添許多有用的信柏息。正因?yàn)閳?bào)表巴有豐富的內(nèi)含信芭息,會(huì)計(jì)報(bào)表分拜析才成為了解企盎業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)辦營(yíng)業(yè)績(jī)的重要手扳段,人們才會(huì)對(duì)捌會(huì)計(jì)報(bào)表投入大壩量的精力,去分耙析、利用它。伴 2
6、把、資產(chǎn)負(fù)債表分藹析的目的絆 絆從以上對(duì)資產(chǎn)負(fù)巴債表的初步理解絆和我國資產(chǎn)負(fù)債敗表提供的格式可疤以清楚地看出,鞍資產(chǎn)負(fù)債表的使伴用者盎(扮企業(yè)管理人員、俺投資者、客戶扒敖)邦,通過對(duì)資產(chǎn)負(fù)般債表的分析能夠般達(dá)到以下目的:昂 (1)按了解企業(yè)所掌強(qiáng)盎經(jīng)濟(jì)資源及這些壩資源的分布與結(jié)背構(gòu)。資產(chǎn)是企業(yè)巴的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)資源耙,通過資產(chǎn)負(fù)債捌表的分轎就能獲辦悉企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源頒的占有形態(tài)、分白布狀況和結(jié)構(gòu)。敗 霸、啊(2)罷了解資金來源及暗其構(gòu)成。企業(yè)資扮金來源包括企業(yè)挨所承擔(dān)的債務(wù)及哀所有者在企業(yè)中般所享有的權(quán)益。愛通過對(duì)資產(chǎn)負(fù)債把表有關(guān)負(fù)憤和所伴有者權(quán)益方面的扳分析就能獲得企挨業(yè)債務(wù)狀況與所佰有者權(quán)益方面的鞍
7、信息,了解企業(yè)笆資金來源及構(gòu)成壩情況。凹 (3)般了解企業(yè)的營(yíng)運(yùn)岸能力、償債能力胺和支付能力。這艾三種能力基本上礙反映企業(yè)的財(cái)務(wù)阿狀況。通過對(duì)資柏產(chǎn)負(fù)債表的分析鞍就可初步掌握這半方面的信息,以拔便會(huì)計(jì)信息使用疤者作出各自的決按策。按二、資產(chǎn)負(fù)債表埃的單項(xiàng)分析盎 盎對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的耙總括分析是建立白在對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表版單項(xiàng)理解與分析擺的基礎(chǔ)上的。資叭產(chǎn)負(fù)債表中每一盎單項(xiàng)都可提供一柏定的信息。敗例如,在所有資柏產(chǎn)中貨幣資金的哀流動(dòng)性最強(qiáng),但版收益性也最弱。凹過多滯存貨幣資巴金會(huì)使企業(yè)收益絆下降,但貨幣資氨金存量過少也會(huì)哎造成企業(yè)流轉(zhuǎn)發(fā)班生困難。因此,靶對(duì)貨幣資金的分矮析主要是對(duì)其規(guī)斑模適合性分析。半再如
8、應(yīng)付賬款是哎企業(yè)最重要的債伴務(wù)性往來項(xiàng)目,吧有關(guān)方面可以通澳過對(duì)應(yīng)付賬款的百分析來了解企業(yè)班外來資金的利用按情況和企業(yè)的信拌用度。班哎資產(chǎn)項(xiàng)目的初步叭分析叭資產(chǎn)負(fù)債表的左百方列示的企業(yè)資昂產(chǎn),代表了該企瓣業(yè)的投資規(guī)模。癌資產(chǎn)越多表明企氨業(yè)可以用來賺取皚收益的資源越多唉,可以用來償還艾債務(wù)的財(cái)產(chǎn)越多耙。但是,這并不扒意味著資產(chǎn)總是盎越多越好。資產(chǎn)按并不代表收益能鞍力,也不代表償案?jìng)芰?。資產(chǎn)規(guī)板模只是代表企業(yè)啊擁有或控制的經(jīng)邦濟(jì)資源的多少。半1芭、貨幣資金襖岸資產(chǎn)負(fù)債表中的疤“藹貨幣資金氨”敗項(xiàng)目反映企業(yè)庫壩存現(xiàn)金、銀行存艾款和其他貨幣資岸金的期末余額。皚企業(yè)持有貨幣資氨金的目的主要是唉為了經(jīng)營(yíng)
9、的需要啊、預(yù)防的需要和疤投機(jī)的需要。企壩業(yè)持有過多貨幣芭資金,會(huì)降低企靶業(yè)的獲利能力;奧持有過少的貨幣安資金,不能滿足耙上述需要并且會(huì)擺降低企業(yè)的短期氨償債能力。貨幣捌資金過多和過少疤,都會(huì)對(duì)擴(kuò)大股礙東財(cái)富產(chǎn)生不利八的影響。稗2吧、短期投資藹捌資產(chǎn)負(fù)債表上頒“氨短期投資班”鞍項(xiàng)目反映企業(yè)購背入的能隨時(shí)變現(xiàn)挨且持有時(shí)間不準(zhǔn)盎備超過鞍1扳年(含凹1澳年)的投資成本安。擺“挨短期投資跌價(jià)準(zhǔn)氨備疤”奧項(xiàng)目反映企業(yè)已爸計(jì)提的短期投資埃跌價(jià)準(zhǔn)備。唉“癌短期投資把”捌項(xiàng)目金額減哀“襖短期投資跌價(jià)準(zhǔn)芭備扳”暗項(xiàng)目金額為短期癌投資凈值。埃“扳短期投資凈值耙”案項(xiàng)目反映短期投敗資的市場(chǎng)價(jià)值。埃佰按照新的企業(yè)骯會(huì)計(jì)
10、制度規(guī)定頒,在資產(chǎn)負(fù)債表般中板“皚短期投資艾”霸項(xiàng)目反映短期投阿資的凈額,而將爸“隘短期投資跌價(jià)準(zhǔn)柏備敗”按放在佰“澳資產(chǎn)減值明細(xì)表靶”耙中報(bào)告。邦 愛3唉、應(yīng)收款項(xiàng)阿按應(yīng)收款項(xiàng)包括應(yīng)傲收賬款和其他應(yīng)拌收款。資產(chǎn)負(fù)債叭表的胺“芭應(yīng)收賬款扳”八項(xiàng)目,反映企業(yè)襖尚未收回的應(yīng)收艾賬款凈額;搬“挨其他應(yīng)收款懊”藹反映尚未收回的拌其他應(yīng)收款凈額辦。敖“藹壞賬準(zhǔn)備半”鞍項(xiàng)目是八“班應(yīng)收賬款爸”暗項(xiàng)目和笆“絆其他應(yīng)收款斑”芭項(xiàng)目的抵減項(xiàng)目癌,反映企業(yè)已提扳取、尚未抵消的哎壞賬準(zhǔn)備。挨“半應(yīng)收賬款壩”拜項(xiàng)目和暗“岸其他應(yīng)收款鞍”芭項(xiàng)目的合計(jì),減斑“伴壞賬準(zhǔn)備拌”氨項(xiàng)目后的余額是扒應(yīng)收款項(xiàng)凈額。般擺應(yīng)收款項(xiàng)增長(zhǎng)
11、較熬大,應(yīng)當(dāng)分析其襖原因。一般說來班,應(yīng)收賬款增加拌的原因主要是三疤個(gè):一是銷售增唉加引起應(yīng)收賬款半的自然增加;二般是客戶故意拖延敗付款;三是企業(yè)阿為擴(kuò)大銷售適當(dāng)搬放寬信用標(biāo)準(zhǔn),哎造成應(yīng)收賬款增鞍加。4、存貨凹拌在資產(chǎn)負(fù)債表上叭,熬“隘存貨哎”氨項(xiàng)目反映企業(yè)期盎末在庫、在途和骯在加工中的各項(xiàng)扮存貨的實(shí)際成本背,笆“疤存貨跌價(jià)準(zhǔn)備暗”敖項(xiàng)目反映計(jì)提的阿存貨跌價(jià)準(zhǔn)備,爸“盎存貨壩”拔項(xiàng)目減懊“拌存貨跌價(jià)準(zhǔn)備俺”扮項(xiàng)目的余額為鞍“霸存貨凈額敖”昂項(xiàng)目,反映存貨般資產(chǎn)的可變現(xiàn)凈盎值。搬靶存貨資產(chǎn)分為原哎材料、庫存商品跋、低值易耗品、罷包裝物、在產(chǎn)品辦和產(chǎn)成品等。存把貨規(guī)模的變動(dòng)取皚決于各類存貨的礙規(guī)模
12、和變動(dòng)情況背。搬5骯、其他流動(dòng)資產(chǎn)埃半資產(chǎn)負(fù)債表中的擺“般其他流動(dòng)資產(chǎn)頒”八指除流動(dòng)資產(chǎn)各疤項(xiàng)目以外的其他笆流動(dòng)資產(chǎn),通常翱應(yīng)根據(jù)有關(guān)科目靶的期末余額填列氨。當(dāng)其他流動(dòng)資愛產(chǎn)數(shù)額較大時(shí),跋應(yīng)在報(bào)表附注中伴披露。藹6叭、長(zhǎng)期投資挨礙在資產(chǎn)負(fù)債表中哀,反映長(zhǎng)期投資骯的項(xiàng)目有以下幾敗個(gè):(絆1傲)般“版長(zhǎng)期股權(quán)投資澳”皚項(xiàng)目反映企業(yè)投敗出的期限在壩1板年(不含埃1矮年)以上的各種拌股權(quán)性投資的價(jià)昂值;(稗2礙)霸“版長(zhǎng)期債權(quán)投資罷”拜項(xiàng)目反映企業(yè)購艾入的在敖1叭年內(nèi)不能變現(xiàn)或伴不準(zhǔn)備變現(xiàn)的債邦務(wù)和其他債權(quán)投矮資的本金利息和敗尚未攤銷的溢折芭價(jià)金額。(礙3伴)爸“熬長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)昂備矮”班項(xiàng)目反映企業(yè)
13、提敖取的長(zhǎng)期股權(quán)投邦資和長(zhǎng)期債權(quán)投邦資的減值準(zhǔn)備。跋(頒4埃)敗“翱長(zhǎng)期投資凈值唉”白項(xiàng)目反映長(zhǎng)期投百資的可收回金額辦,用氨“稗長(zhǎng)期股權(quán)投資敖”擺項(xiàng)目和擺“八長(zhǎng)期債權(quán)投資傲”懊項(xiàng)目的合計(jì)數(shù)減疤“昂長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)翱備扳”芭項(xiàng)目后的余額填案列。氨7班、固定資產(chǎn)跋巴在資產(chǎn)負(fù)債表上艾,固定資產(chǎn)價(jià)值半是通過以下項(xiàng)目搬反映的:笆“俺固定資產(chǎn)扳”扮項(xiàng)目反映報(bào)告期唉末固定資產(chǎn)的原岸值。翱“靶累計(jì)折舊吧”愛項(xiàng)目反映企業(yè)提暗取的固定資產(chǎn)折扳舊累計(jì)數(shù)。礙“耙固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)胺備暗”襖項(xiàng)目反映企業(yè)已哀提取的固定資產(chǎn)板減值準(zhǔn)備。芭“半固定資產(chǎn)凈值般”扳項(xiàng)目反映固定資吧產(chǎn)原值減累計(jì)折爸舊、固定資產(chǎn)減般值準(zhǔn)備后的余額把。八“
14、叭工程物資矮”按項(xiàng)目反映各種工骯程物資的實(shí)際成熬本。襖“岸在建工程搬”盎項(xiàng)目反映企業(yè)各鞍項(xiàng)在建工程的實(shí)俺際支出。捌“跋固定資產(chǎn)清理搬”盎項(xiàng)目反映企業(yè)轉(zhuǎn)柏入清理的資產(chǎn)價(jià)隘值及在清理中發(fā)暗生的清理費(fèi)用等靶。將工程物資、阿在建工程和固定拔資產(chǎn)清理項(xiàng)目納稗入固定資產(chǎn)總額擺中,是因?yàn)樗鼈儼峋哂泄潭ㄙY產(chǎn)的芭特點(diǎn)。骯 板扒影響固定資產(chǎn)凈版值升降的直接因爸素包括固定資產(chǎn)拔原值的增減、固拜定資產(chǎn)折舊方法襖和折舊年限的變挨動(dòng)和固定資產(chǎn)減岸值準(zhǔn)備的計(jì)提。把8藹、無形資產(chǎn)邦壩無形資產(chǎn)按取得扮時(shí)的實(shí)際成本作靶為入賬價(jià)值,在擺取得當(dāng)月起在預(yù)愛計(jì)使用年限內(nèi)分岸期平均攤銷,計(jì)背入損益。無形資斑產(chǎn)應(yīng)按賬面價(jià)值邦與可收回金額孰哎
15、低計(jì)量,對(duì)可收扮回金額低于賬面熬價(jià)值的差額,應(yīng)絆計(jì)提無形資產(chǎn)減扒值準(zhǔn)備。在資產(chǎn)癌負(fù)債表中無形資傲產(chǎn)通過以下拔3版?zhèn)€項(xiàng)目反映。(柏1佰)皚“拌無形資產(chǎn)罷”暗項(xiàng)目,反映無形擺資產(chǎn)的攤余價(jià)值埃。(案2跋)按“翱無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)安備按”邦項(xiàng)目,反映無形搬資產(chǎn)可收回金額吧低于賬面價(jià)值的百差額。(吧3矮)骯“靶無形資產(chǎn)凈額爸”斑項(xiàng)目,反映無形稗資產(chǎn)的可收回金凹額,是礙“拌無形資產(chǎn)耙”唉項(xiàng)目減挨“八無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)按備霸”笆項(xiàng)目的差額。無哀形資產(chǎn)是以凈額斑計(jì)入資產(chǎn)總值的礙。岸9皚、遞延稅款借項(xiàng)半白遞延稅款項(xiàng)借項(xiàng)板目反映企業(yè)尚未白轉(zhuǎn)銷的遞延稅款扮的借方余額。該愛項(xiàng)目反映由于時(shí)跋間性差異,應(yīng)納稗稅所得額大于會(huì)澳計(jì)利
16、潤(rùn),企業(yè)尚胺未轉(zhuǎn)回的應(yīng)納所頒得稅大于所得稅懊費(fèi)用的金額負(fù)債的初步分析懊10拌、流動(dòng)負(fù)債埃靶流動(dòng)負(fù)債是指在芭一年內(nèi)或超過一襖年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周愛期內(nèi)償還的債務(wù)敖。一般包括:短把期借款、應(yīng)付票般據(jù)、應(yīng)付賬款、埃預(yù)收賬款、應(yīng)付把工資及福利費(fèi)、癌應(yīng)付股利、應(yīng)交巴稅金等項(xiàng)目。澳奧流動(dòng)負(fù)債具有兩霸個(gè)特征:一是償藹還期在一年內(nèi)或岸超過一年的一個(gè)拜營(yíng)業(yè)周期內(nèi);二霸是到期必須用流背動(dòng)資產(chǎn)或新的流頒動(dòng)負(fù)債償還。藹11百、長(zhǎng)期負(fù)債熬哎長(zhǎng)期負(fù)債是指償皚還期在一年或超藹過一年的一個(gè)營(yíng)敖業(yè)周期以上的債背務(wù)。企業(yè)的長(zhǎng)期鞍負(fù)債一般包括:熬長(zhǎng)期借款、應(yīng)付百債券、長(zhǎng)期應(yīng)付霸款等項(xiàng)目。暗伴在我國的會(huì)計(jì)實(shí)扒務(wù)中,除長(zhǎng)期應(yīng)矮付債券按公允價(jià)
17、把值入賬外,其他胺長(zhǎng)期負(fù)債一般直扒接按負(fù)債發(fā)生時(shí)愛的實(shí)際金額記賬佰。扳12澳、遞延稅款貸項(xiàng)八“敖遞延稅款貸項(xiàng)胺”班項(xiàng)目反映企業(yè)尚熬未轉(zhuǎn)銷的遞延稅傲款的貸方余額。捌與遞延借項(xiàng)不同骯的是辦“背遞延稅款貸項(xiàng)般”背項(xiàng)目反映由于時(shí)捌間性差異,應(yīng)納胺稅所得額小于會(huì)拔計(jì)利潤(rùn),企業(yè)尚靶未轉(zhuǎn)回的應(yīng)納所伴得稅小于所得稅俺費(fèi)用的金額,與愛“佰遞延稅款借項(xiàng)佰”頒項(xiàng)目正好相反。藹所有者權(quán)益的初罷步分析吧企業(yè)組織形式不愛同,所有者權(quán)益邦的表現(xiàn)形式也不罷同。在股份有限扒公司,所有者權(quán)愛益以股東權(quán)益的扳形式表示。13、股本盎叭股本是股份有限昂公司通過股份籌佰資形成的資本。扮股份公司在核定拜的股本總額和股笆份總數(shù)的范圍內(nèi)笆發(fā)行
18、股票,股票懊面值與股份總數(shù)敗的乘積為股本。埃一般情況下,股壩本相對(duì)固定不變絆,企業(yè)股本不得班隨意變動(dòng),如有胺增減變動(dòng),必須岸符合一定的條件隘。罷14案、資本公積柏拔資本公積指由股班東投入,但不構(gòu)絆成股本,或從其藹他來源取得的屬跋于股東的權(quán)益,瓣主要包括兩項(xiàng)內(nèi)懊容:一是股票溢唉價(jià);二是資本本凹身的增值。資本把公積在資產(chǎn)負(fù)債哀表的昂“芭資本公積礙”芭項(xiàng)目列示,表示疤會(huì)計(jì)期期末資本唉公積的余額。凹15艾、盈余公積白阿盈余公積是指企版業(yè)按規(guī)定從凈利扒潤(rùn)中提取的各種搬累計(jì)留利。主要癌包括三部分。(百1辦)法定盈余公積皚。(昂2熬)任意盈余公積艾。(爸3叭)法定公益金。熬盈余公積按實(shí)際拜提取數(shù)計(jì)價(jià),資稗產(chǎn)
19、負(fù)債表的般“拜盈余公積敖”把項(xiàng)目反映會(huì)計(jì)期翱期末盈余公積的般余額。啊16爸、未分配利潤(rùn)耙襖從數(shù)量上來說,癌未分配利潤(rùn)是期瓣初未分配利潤(rùn),白加上本期實(shí)現(xiàn)的扳凈利潤(rùn),減去提半取的盈余公積和隘分出利潤(rùn)后的余斑額。資產(chǎn)負(fù)債表敗的半“伴未分配利潤(rùn)霸”瓣項(xiàng)目反映企業(yè)尚跋未分配的利潤(rùn)。骯三、資產(chǎn)負(fù)債表八的總括分析搬 芭企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債罷表能提供資產(chǎn)、版負(fù)債和股東權(quán)益芭全貌的信息,對(duì)皚分析企業(yè)的財(cái)務(wù)啊狀況,具有重要阿作用。利用資產(chǎn)岸負(fù)債表的資料,巴可以進(jìn)行結(jié)構(gòu)性案分析、償債能力襖分析、營(yíng)運(yùn)能力般分析和資產(chǎn)負(fù)債俺變動(dòng)情況分析。瓣(一)結(jié)構(gòu)性分白析絆所謂結(jié)構(gòu)是指版會(huì)計(jì)報(bào)表內(nèi)項(xiàng)目敗之間的比例關(guān)系懊。資產(chǎn)負(fù)債表的頒結(jié)構(gòu)
20、分析就是通藹過資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)拌目問的比例關(guān)系隘來分析企業(yè)的財(cái)敖務(wù)狀況。鞍百實(shí)例把2-1埃下面是傲A扒企業(yè)簡(jiǎn)易資產(chǎn)負(fù)奧債表資產(chǎn)負(fù)債表頒編報(bào)人:拌A耙企業(yè)罷阿柏胺頒斑巴 半單位:萬元辦資產(chǎn)八負(fù)債及所有者權(quán)哀益胺項(xiàng)目懊金額笆項(xiàng)目拔金額耙現(xiàn)金 瓣存貨俺長(zhǎng)期投資盎固定資產(chǎn)翱150俺 笆100安150鞍600氨應(yīng)付賬款 翱應(yīng)付債券絆實(shí)收資本敖盈余公積埃200半 笆500扳150瓣150邦合計(jì)挨1000搬合計(jì)白10000敗背思考背啊通過該企業(yè)資產(chǎn)捌負(fù)債表的結(jié)構(gòu)分吧析能得出什么拌樣的結(jié)論胺?般?;卮鸢?擺該企業(yè)的長(zhǎng)期白資產(chǎn)所占比重過敗大捌(150+6邦00)把稗1000矮昂0.75吧,說明該企業(yè)資哀產(chǎn)的流動(dòng)性較
21、差斑,但流動(dòng)性較差芭的資產(chǎn)往往收益奧性較高,企業(yè)可擺得經(jīng)營(yíng)杠桿利益氨。芭 叭該企業(yè)負(fù)債比頒重過大埃傲(扒200+500半)澳1000=0.邦7捌說明該企業(yè)負(fù)跋債較高,資本結(jié)半構(gòu)不穩(wěn)定但如扒果企業(yè)的投資報(bào)俺酬率高于企業(yè)的愛借款利息率企霸業(yè)可獲得財(cái)務(wù)杠霸桿利益。瓣 阿該企業(yè)的實(shí)收版資本與盈余公積版比為翱1拜:拜1背,說明該企業(yè)自癌我積累能力較強(qiáng)吧。皚資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)凹構(gòu)分析具體又包艾括:邦1跋、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分稗析;氨2笆、資本結(jié)構(gòu)的分熬析。扒1挨、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析案 隘所謂資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是版指企業(yè)各類資產(chǎn)八之間的比例關(guān)系靶。通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)氨分析來看企業(yè)各笆項(xiàng)資產(chǎn)構(gòu)成比重瓣是否合理。氨(俺1暗)耙 辦資產(chǎn)結(jié)構(gòu)可以分
22、鞍為三類:拜資產(chǎn)的流動(dòng)性結(jié)辦構(gòu)(企業(yè)流動(dòng)資安產(chǎn)與非流動(dòng)資產(chǎn)阿的比例關(guān)系。流芭動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量和敖質(zhì)量通常決定著胺企業(yè)變現(xiàn)能力的岸強(qiáng)弱,而非流動(dòng)版資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)哀量則通常決定著埃企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)斑能力)俺資產(chǎn)占用形態(tài)結(jié)愛構(gòu)(有形資產(chǎn)和稗無形資產(chǎn)的比例跋關(guān)系。有形資產(chǎn)跋對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能絆力、獲利能力和芭償債能力等都具敗有決定性的影響爸作用,而無形資岸產(chǎn)則通常決定企叭業(yè)是否具有超常敖的獲利能力)罷 捌資產(chǎn)占用期限結(jié)唉構(gòu)。(短期資產(chǎn)辦和長(zhǎng)期資產(chǎn)的比斑例關(guān)系該結(jié)構(gòu)不拔僅反映了企業(yè)資邦產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)弱或岸周轉(zhuǎn)速度的快慢敗,對(duì)資產(chǎn)的價(jià)值邦實(shí)現(xiàn)也具有決定扳性影響,同時(shí)在跋一定程度上與企白業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)叭營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相聯(lián)系)芭(
23、矮2?。┵Y產(chǎn)結(jié)構(gòu)對(duì)企扳業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響1)風(fēng)險(xiǎn)的影響鞍企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)疤包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和拔經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)兩大類皚,前者主要與企斑業(yè)資金的籌集即白資本結(jié)構(gòu)有關(guān),芭后者主要與企業(yè)挨資金的運(yùn)用即資壩產(chǎn)結(jié)構(gòu)相關(guān)。一拜般而言,流動(dòng)資靶產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度較快拜,企業(yè)對(duì)其預(yù)測(cè)壩往往比較容易且拌準(zhǔn)確。而且短期暗內(nèi)市場(chǎng)變動(dòng)較小鞍,因而這類資產(chǎn)耙的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)暗較小。固定資產(chǎn)斑周轉(zhuǎn)較慢,在較板長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi),市岸場(chǎng)變幻莫測(cè),另伴外固定資產(chǎn)所加班工的產(chǎn)品具有相扳對(duì)穩(wěn)定性和單一氨性,(其成本為拜固定成本),所霸以這類資產(chǎn)的經(jīng)背營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大叭。般有形資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)柏風(fēng)險(xiǎn)較小,無形瓣資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)氨相對(duì)較大。2)收益的影響拌在銷售水平一定斑的情況下
24、,流動(dòng)板資產(chǎn)比重過大,案會(huì)降低企業(yè)的獲芭利水平;固定資笆產(chǎn)、無形資產(chǎn)比斑例的提高可以增哀加企業(yè)的獲利能藹力。3)流動(dòng)性影響百整體而言,流動(dòng)捌資產(chǎn)的流動(dòng)性較扮高,固定資產(chǎn)的柏流動(dòng)性較差4)彈性的影響唉資產(chǎn)彈性是指資擺產(chǎn)占用總量和結(jié)暗構(gòu)能被隨時(shí)調(diào)整暗的可能性癌。如果固定資產(chǎn)邦所占比重越大,絆那么隨時(shí)調(diào)整其笆占用量及其結(jié)構(gòu)芭的難度也越大,扳即資產(chǎn)彈性越小熬,反之,如果企礙業(yè)資產(chǎn)中金融性唉資產(chǎn)所占比重越扳大,則資產(chǎn)占用礙總量和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)柏的調(diào)整難度越小跋,資產(chǎn)彈性越大半。邦一個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)艾彈性大小可以用唉資產(chǎn)中金融性資氨產(chǎn)的比重來衡量拔,金融資產(chǎn)比重盎越大,企業(yè)的資擺產(chǎn)結(jié)構(gòu)彈性也越邦大。佰但是持有金融資
25、芭產(chǎn)必然帶來較大愛的機(jī)會(huì)成本,因翱此企業(yè)應(yīng)根據(jù)自捌身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性質(zhì)藹、經(jīng)營(yíng)周期波動(dòng)叭、日常支付需要奧等特點(diǎn),合理確皚定其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)彈半性。芭(疤3頒)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的選熬擇資產(chǎn)結(jié)構(gòu)埃優(yōu)化分析(固流頒結(jié)構(gòu))靶 霸企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)稗化,就是研究企安業(yè)的資產(chǎn)中各類捌資嚴(yán)如何配置能澳使企業(yè)取得最佳案經(jīng)濟(jì)效益,在企翱業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)體系半中,固定資產(chǎn)與壩流動(dòng)資產(chǎn)之間的隘結(jié)構(gòu)比例是最重笆要的內(nèi)容。固定把資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)隘之間的結(jié)構(gòu)比例扒通常稱之為固流巴結(jié)構(gòu),因此,資暗產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析耙,主要是指固流案結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析。扳 氨在企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模叭一定的條件下,鞍如果固定資產(chǎn)存辦量過大,則正常八的生產(chǎn)能力不能哀充分發(fā)揮出來,白造成固定資產(chǎn)
26、的白部分閑置或生產(chǎn)傲能力利用不足:岸如果流動(dòng)資產(chǎn)存絆量過大,則又會(huì)伴造成流動(dòng)資產(chǎn)閑敗置,影響企業(yè)的辦盈利能力。無論藹以上哪種情況出皚現(xiàn),最終都會(huì)影翱響企業(yè)資產(chǎn)的利奧用效果。艾 瓣對(duì)個(gè)企業(yè)而言昂,主要各以下三奧種固流結(jié)構(gòu)策略巴可供選樣:半 (1)案適中的固流結(jié)構(gòu)昂策略絆,采取這種策略辦通常使得固定啊資產(chǎn)存量與流動(dòng)邦資產(chǎn)存量的比例暗保持平均水平,盎在該種情況下,般企業(yè)的盈利水平板一般,風(fēng)險(xiǎn)程度半一般叭藹2盎保守的固流結(jié)安構(gòu)策略。巴采取這種策略,班流動(dòng)資產(chǎn)比例較骯高。由于流動(dòng)資叭產(chǎn)增加,提高了鞍企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)哀性,因此降低了矮企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn),僅按同時(shí)也會(huì)降低企百業(yè)的盈利水平。按(3)耙冒險(xiǎn)的固流結(jié)構(gòu)叭策
27、略白。采取這種策略稗、流動(dòng)資產(chǎn)比例搬較低,資產(chǎn)的流耙動(dòng)性較低,雖然柏因?yàn)楣潭ㄙY產(chǎn)占八用量增加而相應(yīng)澳提高了企業(yè)的盈藹利水平,但向時(shí)胺也給企業(yè)帶來較白大的風(fēng)險(xiǎn);傲 般在實(shí)際當(dāng)中,我邦們通常根據(jù)下列懊標(biāo)準(zhǔn)來評(píng)價(jià)企業(yè)斑固定資產(chǎn)與流動(dòng)稗資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)比例岸是否合理:阿1)絆盈利水平與風(fēng)險(xiǎn)哎。企業(yè)將大部分盎資金投資于流動(dòng)疤資產(chǎn),雖然能夠半減少企業(yè)的經(jīng)營(yíng)奧風(fēng)險(xiǎn),但是會(huì)造板成資金大量閑置背或固定資產(chǎn)不足唉,降低企業(yè)生產(chǎn)壩能力,降低企業(yè)艾的資金利用效率扳,從而影響企業(yè)伴的經(jīng)濟(jì)效益;反敗之固定資產(chǎn)比重案增加,雖然有利把于提高資產(chǎn)利潤(rùn)笆率,但向時(shí)也會(huì)懊導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的懊增加,企業(yè)選擇絆何種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)拜主要地決于企業(yè)敗對(duì)風(fēng)
28、險(xiǎn)的態(tài)度挨。如果企業(yè)敢于昂冒險(xiǎn),就可能采斑取冒險(xiǎn)的固流結(jié)唉構(gòu)策略;如果企藹業(yè)傾向于保守、阿則寧愿選擇保守拌的固流策略而不啊會(huì)為追求較高的背資產(chǎn)利潤(rùn)率而冒版險(xiǎn)。藹2)白行業(yè)特點(diǎn)艾不同的行業(yè),因伴經(jīng)濟(jì)活動(dòng)內(nèi)容不瓣同,技術(shù)裝備水敖平也有差異,其佰固流結(jié)構(gòu)也會(huì)有拔較大差異:一般伴說來,俺創(chuàng)造附加值低的艾企業(yè),如商業(yè)企隘業(yè),需要保持較按高的資產(chǎn)流動(dòng)性扳;柏而創(chuàng)造附加值高絆的企業(yè),如制造疤業(yè)企業(yè)需要保爸持較高的固定資笆產(chǎn)比重把。同一行業(yè)內(nèi)部叭,因其生產(chǎn)特點(diǎn)暗、生產(chǎn)分式的差般異較小,所以其半固流結(jié)構(gòu)就比較癌接近行業(yè)的平絆均固流結(jié)構(gòu)比例暗應(yīng)是本企業(yè)固流芭結(jié)構(gòu)的主要參照懊標(biāo)準(zhǔn);拌3)敖企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模叭。企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)
29、模疤對(duì)固流結(jié)構(gòu)有重隘要影響。一般而邦言,規(guī)模較大的八企業(yè),佰固定資產(chǎn)比例相稗對(duì)高些邦,因其籌資能力背強(qiáng),流動(dòng)資產(chǎn)比俺例相對(duì)低些。俺 捌企業(yè)在分析和評(píng)疤價(jià)目前固流結(jié)構(gòu)俺合理性的基礎(chǔ)上氨,必須對(duì)固流結(jié)按構(gòu)進(jìn)行進(jìn)一步優(yōu)暗化:固流結(jié)構(gòu)優(yōu)昂化必須以企業(yè)采斑取的固流結(jié)構(gòu)策爸略所確定的標(biāo)準(zhǔn)柏為根據(jù)。固流結(jié)壩構(gòu)優(yōu)化的步驟一百般是:奧首先,分析企業(yè)班的盈利水平和風(fēng)扮險(xiǎn)程度,判斷和八評(píng)價(jià)企業(yè)目前的把固流結(jié)構(gòu)岸;艾其次,根據(jù)盈利艾水平與風(fēng)險(xiǎn)、行斑業(yè)特點(diǎn)、企業(yè)規(guī)隘模等評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn),挨按照企業(yè)選擇的拌固流結(jié)構(gòu)策略確百定符合本企業(yè)實(shí)頒際情況的固流結(jié)癌構(gòu)比例目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)佰;伴最后,對(duì)現(xiàn)有的礙固流結(jié)構(gòu)比例證骯行優(yōu)化調(diào)整。藹調(diào)整時(shí),既
30、可以擺調(diào)整流動(dòng)資產(chǎn)存拌量也可以通過懊調(diào)整固定資產(chǎn)存翱量,還可以同時(shí)藹調(diào)整固定資產(chǎn)存八量和流動(dòng)資產(chǎn)存昂量以達(dá)到確定的霸目標(biāo)標(biāo)淮。挨上例固流結(jié)構(gòu):哎600扳:瓣250=2.4?。航O1暗2爸、資本結(jié)構(gòu)的分壩析吧(敗1巴)所謂資本結(jié)構(gòu)昂是指企業(yè)資金來吧源的構(gòu)成比重。胺(籌資結(jié)構(gòu))靶不同的資本結(jié)構(gòu)捌,其資本成本和啊財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不相扒同的。一般而言壩,負(fù)債籌資成本扒較低,風(fēng)險(xiǎn)較大跋,權(quán)益籌資成本伴較高,風(fēng)險(xiǎn)較小哎。罷(吧2把)通過資本結(jié)構(gòu)般分析可以達(dá)到以傲下矮目的扒:頒 A捌企業(yè)資本結(jié)構(gòu)稗的穩(wěn)定性。企業(yè)盎主要是依靠負(fù)債矮經(jīng)營(yíng),還是依靠隘自有資本經(jīng)營(yíng),疤能表明該企業(yè)資柏本結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性扒。盎八 B辦企業(yè)政策的變
31、敗化。從企業(yè)債務(wù)般比率的變化,可哎以看出企業(yè)融資霸政策的變化,自胺有資本比例大幅隘度上升,說明企敗業(yè)的自己資本實(shí)拔力大大加強(qiáng),財(cái)安務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低;反凹之,當(dāng)投資報(bào)酬隘率高于資金成本敖時(shí)企業(yè)將得到財(cái)芭務(wù)杠桿利益。敗 礙巴 c啊企業(yè)的變現(xiàn)能把力。企業(yè)的流動(dòng)阿資產(chǎn)一般要比長(zhǎng)把期資產(chǎn)的變現(xiàn)能佰力強(qiáng),企業(yè)可以唉通過資產(chǎn)負(fù)債表班中資產(chǎn)一方項(xiàng)目耙間的結(jié)構(gòu)情況,瓣分析出企業(yè)的變凹現(xiàn)能力。癌 D疤企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能擺力。一般而言,捌在股東權(quán)益中,壩公積金比重越大癌越好。公積金的矮比重愈大企業(yè)愈擺有能力承擔(dān)和應(yīng)熬付風(fēng)險(xiǎn)。阿 俺(奧3皚)資本結(jié)構(gòu)的類般型拌。在實(shí)踐中存在矮三種籌資結(jié)構(gòu)類傲型:埃1敖)保守型籌資結(jié)傲構(gòu)疤。保守
32、型籌資結(jié)礙構(gòu)主要是在資本芭結(jié)構(gòu)中主要采用熬權(quán)益資本籌資,啊且在負(fù)債籌資結(jié)安構(gòu)中又以長(zhǎng)期負(fù)佰債籌資為主。這愛種籌資結(jié)構(gòu)下,敗企業(yè)對(duì)流動(dòng)負(fù)債百的依賴性較低,爸從而減輕了短期敖償債的壓力,財(cái)安務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低。同疤時(shí)由于權(quán)益資本懊和長(zhǎng)期負(fù)債籌資啊的成本較高,又靶增加了企業(yè)的資俺本成本。這是一斑種低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高板資本成本的籌資懊結(jié)構(gòu)。哎2藹)中庸型籌資結(jié)奧構(gòu)疤。這是一種中等柏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和資本擺成本的籌資結(jié)構(gòu)拜。在這種結(jié)構(gòu)下盎,權(quán)益資本籌資氨和負(fù)債籌資的比佰重根據(jù)資金的使跋用用途來確定。跋即用于長(zhǎng)期資產(chǎn)吧的資金主要由權(quán)霸益資本而和長(zhǎng)期柏負(fù)債籌資來提供斑,用于流動(dòng)資產(chǎn)阿的資金主要由流安動(dòng)負(fù)債來提供,伴同時(shí)還應(yīng)使資本
33、奧結(jié)構(gòu)保持在較為襖合理的水平上。阿3捌)風(fēng)險(xiǎn)型籌資結(jié)哀構(gòu)。絆是在資本結(jié)構(gòu)中百主要采用負(fù)債籌扳資,流動(dòng)負(fù)債也白被大量長(zhǎng)期資產(chǎn)翱所占用,這是一按種高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、敖低資金成本的籌般資結(jié)構(gòu)。奧企業(yè)籌資結(jié)構(gòu)分八析的最終目的是安如何保持最佳的皚籌資結(jié)構(gòu),使得隘企業(yè)的綜合財(cái)務(wù)扳風(fēng)險(xiǎn)最低,而相拜應(yīng)的籌資成本也吧最低啊 背(跋4礙)資本結(jié)構(gòu)的比鞍重分析(埃p41霸)芭(佰5靶)籌資結(jié)構(gòu)的彈罷性分析哎籌資結(jié)構(gòu)彈性是巴指企業(yè)籌資結(jié)構(gòu)絆隨著經(jīng)營(yíng)和理財(cái)俺業(yè)務(wù)的變化,能背夠適時(shí)調(diào)整和改背變的可能性。藹籌資結(jié)構(gòu)彈性是岸以各種籌資本身斑所具有的彈性為岸基礎(chǔ),按照各種?;I資彈性的不同扒可以把籌資分為把三類:俺1癌)彈性籌資,即愛
34、可以隨時(shí)清欠、白退還和轉(zhuǎn)換的籌襖資,主要是流動(dòng)罷負(fù)債籌資,以及氨企業(yè)的未分配利壩潤(rùn);阿2芭)剛性籌資,即背不能隨時(shí)清欠,阿退還和轉(zhuǎn)換的籌捌資,主要是指權(quán)壩益資本籌資;跋3吧)半彈性籌資,澳即介于以上兩種俺類型的籌資,主巴要是指長(zhǎng)期負(fù)債藹籌資。有時(shí)可以懊視不同情況分別爸劃入彈性籌資(邦如可以提前收回辦的企業(yè)債券)和昂剛性籌資(如融扳資租入得固定資罷產(chǎn))罷企業(yè)應(yīng)力求在一捌定的籌資成本與氨風(fēng)險(xiǎn)下,尋求彈襖性最大的籌資結(jié)奧構(gòu)。拜籌資結(jié)構(gòu)的調(diào)整凹:1)存量調(diào)整壩存量調(diào)整是在現(xiàn)搬有資產(chǎn)規(guī)模下對(duì)澳現(xiàn)存權(quán)益資本和版負(fù)債進(jìn)行結(jié)構(gòu)上斑的相互轉(zhuǎn)化。這耙種調(diào)整主要是在懊負(fù)債比例過高的啊情況下采用。具頒體有兩種類型:瓣
35、直接調(diào)整,如企辦業(yè)可轉(zhuǎn)換債券、稗優(yōu)先股等轉(zhuǎn)換為啊普通股股票;二絆是間接調(diào)整,即邦先將某類籌資收皚縮,然后將相應(yīng)阿的籌資量擴(kuò)充到礙其他籌資。如先疤償還短期債務(wù),拜再貸入長(zhǎng)期負(fù)債埃,以進(jìn)行期限結(jié)埃構(gòu)的調(diào)整。2)流量調(diào)整皚流量調(diào)整是通過啊追加或縮小企業(yè)矮現(xiàn)有資產(chǎn)數(shù)量,耙以實(shí)現(xiàn)原有籌資壩結(jié)構(gòu)的合理化調(diào)愛整。這種調(diào)整通板常適用于以下情罷況:第一,負(fù)債斑比例過高,可以吧提前償還債務(wù);搬第二,負(fù)債比例哀過低,且企業(yè)效氨益較好時(shí),可以芭追加貸款;第三俺,企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模霸縮小,效益下滑辦,可以進(jìn)行減資笆。阿(吧二壩) 矮比率分析疤 伴比率分析是資產(chǎn)拌負(fù)債表分析的主搬要內(nèi)容。通過比叭率分析可以得到襖企業(yè)流動(dòng)性、管辦
36、理效率、支付能拌力等方面的信息斑。資產(chǎn)負(fù)債表上白的比率主要有反拔映償債能力的,絆如流動(dòng)比率、資奧產(chǎn)負(fù)債率等;反暗映營(yíng)運(yùn)能力的,盎如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)般率、存貨周轉(zhuǎn)率叭等。扮(三)變動(dòng)趨勢(shì)扮分析胺第二節(jié)邦 扒利潤(rùn)表與利潤(rùn)分礙配表的初步分析矮 企業(yè)的愛盈利能力分析主昂要是通過利潤(rùn)表稗和利潤(rùn)分配表進(jìn)稗行的。對(duì)利潤(rùn)表扒和利潤(rùn)分配表的班分析主要有結(jié)構(gòu)熬分析法、比率分爸析法和趨勢(shì)分析哎法等澳一、利潤(rùn)表分析叭的目的氨1扮、對(duì)利潤(rùn)表的理搬解矮利潤(rùn)表是企業(yè)最稗基本的報(bào)表之一伴,是反映企業(yè)一拜定期間的經(jīng)營(yíng)成背果的會(huì)計(jì)報(bào)表,扳它是一種動(dòng)態(tài)的俺時(shí)期報(bào)表。利潤(rùn)藹表采用多步式結(jié)斑構(gòu)。哀2俺、利潤(rùn)表分析的班目的吧由于利潤(rùn)表能總笆
37、括地提供企業(yè)盈凹利方面的信息,敗因此通過對(duì)利潤(rùn)俺表的分析可以達(dá)八到以下目的:拜(癌1凹)能了解企業(yè)利阿潤(rùn)的構(gòu)成及主要哀來源。我國利潤(rùn)敖表是按主營(yíng)業(yè)務(wù)背利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利暗潤(rùn)利潤(rùn)總額稗凈利潤(rùn)來安拔排的,任一階段阿的利潤(rùn)均能通過拌相應(yīng)的收入和費(fèi)哀用配比得出。通礙過對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的哎構(gòu)成及主要來源拔的分析能找出提胺高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益疤的有效途徑。按(柏2暗)能了解成本支背出數(shù)額及成本支俺出的構(gòu)成。財(cái)務(wù)拌分析能通過對(duì)成矮本支出金額及成笆本支出構(gòu)成的分邦析找出降低成本罷的選徑。瓣 礙(絆3佰)能了解企業(yè)收耙益水平。利潤(rùn)表把直接提供了收入岸、成本和利潤(rùn)的半數(shù)據(jù),可使報(bào)表邦使用者通過利潤(rùn)稗表直接得到企業(yè)傲收益方面的信息哀。
38、邦二、利潤(rùn)表的單瓣項(xiàng)分析爸凈利潤(rùn)的形成過艾程,反映在利潤(rùn)阿表的上半部分。笆它包括四個(gè)步驟板:主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)奧的形成、營(yíng)業(yè)利背潤(rùn)的形成、利潤(rùn)矮總額的形成和凈隘利潤(rùn)的形成。在哎進(jìn)行分析時(shí),一礙般應(yīng)與會(huì)計(jì)核算澳的綜合過程相反艾,從凈利潤(rùn)開始吧,逐步尋找凈利艾潤(rùn)形成和變動(dòng)的隘原因。鞍1扳、利潤(rùn)表共有十礙幾個(gè)項(xiàng)目其中搬關(guān)鍵項(xiàng)目有:(1)營(yíng)業(yè)收入敖 擺營(yíng)業(yè)收入是指公傲司在一定期問從搬持續(xù)的、主要的奧經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所獲阿得的資產(chǎn)的流入扒或負(fù)債的抵消。敖理解營(yíng)業(yè)收入,扒要特別注意收入拜實(shí)現(xiàn)的原則。癌例如,商品銷售敖收入實(shí)現(xiàn)的原則奧是:在企業(yè)已將辦商品所有權(quán)上的哎主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬壩轉(zhuǎn)移給買方,企皚業(yè)不再對(duì)該商品疤實(shí)施繼
39、續(xù)管理權(quán)哀和實(shí)際控制權(quán),襖與交易相關(guān)的經(jīng)背濟(jì)利益能夠流入盎企業(yè),并且相關(guān)啊的收入和成本能佰夠可靠地計(jì)量時(shí)拜,才確認(rèn)收入的班實(shí)現(xiàn)。芭(按2傲)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本矮 霸主營(yíng)業(yè)務(wù)成本是隘指企業(yè)經(jīng)營(yíng)主營(yíng)拜業(yè)務(wù)而發(fā)生的實(shí)芭際成本。對(duì)主營(yíng)霸業(yè)務(wù)成本有實(shí)質(zhì)盎性影響的是庫存埃商品的計(jì)價(jià)方法矮。在分析企業(yè)主埃營(yíng)業(yè)務(wù)成本時(shí),稗一定要結(jié)合會(huì)計(jì)柏報(bào)表附注中對(duì)存氨貨計(jì)價(jià)方法的說擺明。企業(yè)旦變昂更存貨的計(jì)價(jià)方班法,財(cái)務(wù)分析必伴須考慮其對(duì)成本半的影響。(3)管理費(fèi)用啊 拌管理費(fèi)用包括的矮費(fèi)用十分龐雜,瓣但基本上都是為八了企業(yè)整體的正百常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而支巴出的。有些不法擺企業(yè)往往在管理靶費(fèi)用上做文章,擺因此分析管理費(fèi)胺用應(yīng)盡可能與管艾
40、理費(fèi)用的明細(xì)科白目、企業(yè)所經(jīng)營(yíng)笆的業(yè)務(wù)相結(jié)合。啊2澳、在分析上述利背潤(rùn)形成各步驟時(shí)澳,應(yīng)特別關(guān)注是稗否存在報(bào)表粉飾半問題。報(bào)表粉飾拔的主要途徑有:柏按(隘1跋)提前確認(rèn)收入背,例如提前開具拜銷售發(fā)票、濫用笆完工百分比法、辦存在重大不確定敖性時(shí)確認(rèn)收入、安在仍需提供未來壩服務(wù)時(shí)確認(rèn)收入斑等;鞍隘(罷2昂)延后確認(rèn)收入疤,例如不及時(shí)確扮認(rèn)已實(shí)現(xiàn)收入等邦;爸柏(拜3阿)制造收入事項(xiàng)安,例如年底虛作拌銷售并在第二年般退貨、利用一個(gè)礙子公司出售給第叭三方而后由另一愛子公司購回以避跋免合并抵消等;哀稗(伴4瓣)不當(dāng)?shù)馁M(fèi)用資挨本化;例如將不佰應(yīng)資本化的借款藹費(fèi)用予以資本化氨處理、研究開發(fā)鞍費(fèi)用的資本化等昂;
41、藹瓣(奧5白)遞延當(dāng)期費(fèi)用敖,例如廣告費(fèi)用藹跨期分?jǐn)偂㈤_辦巴費(fèi)和遞延資產(chǎn)攤絆銷期變動(dòng)等;啊叭(佰6芭)潛虧掛帳,例翱如少轉(zhuǎn)完工產(chǎn)品扒成本和已銷產(chǎn)品胺成本、報(bào)廢的存般貨不在賬面上注頒銷、不良資產(chǎn)掛斑帳、高估存貨價(jià)暗值、少計(jì)折舊、癌不及時(shí)確認(rèn)負(fù)債耙等:阿 翱叭(礙7板)利用關(guān)聯(lián)方交叭易操縱利潤(rùn),例哎如托管、經(jīng)管、頒轉(zhuǎn)嫁費(fèi)用負(fù)擔(dān)、伴資產(chǎn)重組和債務(wù)胺重組等:艾班(翱8靶)利用非經(jīng)常性耙損益操縱利潤(rùn),藹例如出售、轉(zhuǎn)讓傲和資產(chǎn)置換、債敗務(wù)重組等;哀佰(拌9案)變更折舊方法捌和折舊年限;澳岸(凹10襖)變更長(zhǎng)期股權(quán)唉投資的核算方法巴;拔挨(澳11疤)改變合并報(bào)表巴的合并范圍等。壩叭為了發(fā)現(xiàn)報(bào)表粉氨飾的線索,
42、分析岸時(shí)應(yīng)注意以下幾絆方面的資料:頒敖(俺1笆)辦 唉注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審伴計(jì)報(bào)告;靶澳(邦2俺)爸 拌公司管理當(dāng)局對(duì)俺審計(jì)報(bào)告的解釋安性說明或保留意爸見的說明;八熬(案3般)會(huì)計(jì)報(bào)表附注半中關(guān)于會(huì)計(jì)政策百和會(huì)計(jì)估計(jì)變更跋的披露、會(huì)計(jì)報(bào)艾表合并范圍發(fā)生霸變動(dòng)的披露、關(guān)斑聯(lián)方交易的披露凹、非經(jīng)常性損益氨項(xiàng)目的披露等。暗 疤叭此外,連續(xù)觀察骯若干年度的財(cái)務(wù)愛報(bào)表,也有助于盎發(fā)現(xiàn)報(bào)表粉飾情罷況。半三、利潤(rùn)表的總安括分析柏 板利潤(rùn)表分折是財(cái)哎務(wù)報(bào)告分析的另柏一個(gè)重要的部分邦。利潤(rùn)表分析首跋先是根據(jù)利潤(rùn)表芭盈利結(jié)構(gòu)來分析骯企業(yè)的盈利狀況版、盈利水平、盈八利的持續(xù)性和盈埃利的穩(wěn)定性,然藹后結(jié)合企業(yè)資產(chǎn)擺負(fù)債表分
43、析企業(yè)氨的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率氨,最終對(duì)企業(yè)盈般利能力作出全面安的評(píng)價(jià)。稗(一)盈利結(jié)構(gòu)邦及其分析佰1拌、巴 矮企業(yè)的盈利結(jié)構(gòu)捌是指構(gòu)成企業(yè)利哎潤(rùn)的各種不同性翱質(zhì)的盈利的有機(jī)跋搭配和比例。盈按利結(jié)構(gòu)可以分為捌:安盈利的收支結(jié)構(gòu)懊(收入與支出、擺收入內(nèi)部結(jié)構(gòu)、熬支出內(nèi)部結(jié)構(gòu))拔盈利的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)矮(熬主營(yíng)業(yè)務(wù)、其他挨業(yè)務(wù)、投資等霸)盈利的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)疤2阿、盈利的收支結(jié)瓣構(gòu)分析澳盈利的收支結(jié)構(gòu)壩是按照總收入和白總支出與贏利的敗關(guān)系以及各類收稗入與總收入和各笆類支出與總支出靶的關(guān)系建立起來骯的。這個(gè)結(jié)構(gòu)中岸包含兩個(gè)層次結(jié)辦構(gòu):總巴收入和總支出搭稗配結(jié)構(gòu)般、八總收入和總支出哎各自內(nèi)部的結(jié)構(gòu)愛。霸 盎企業(yè)收支結(jié)構(gòu)分熬
44、析包括:埃總收入與總支出拔相比較吧、班收入內(nèi)部各項(xiàng)目矮的結(jié)構(gòu)巴和跋支出內(nèi)部各項(xiàng)目佰的結(jié)構(gòu)艾。哀總收入與總支出瓣的比較能從整體敗上說明企業(yè)的收哎支水平。通過總藹收入與總支出的擺比較可以判斷企白業(yè)盈利的成因。伴 傲企業(yè)的收入可以辦分為主營(yíng)業(yè)務(wù)收捌入、其他業(yè)務(wù)收霸入、投資收益、氨營(yíng)業(yè)外收入和補(bǔ)稗貼收入。各種收奧入的性質(zhì)不同,耙對(duì)企業(yè)盈利的影把響也有所差別。拔分析收入結(jié)構(gòu)能柏把握這種差別,安從而為企業(yè)制定頒提高經(jīng)濟(jì)效益的笆決策提供信息。阿支出也可以按支埃出的性質(zhì)分為主瓣?duì)I業(yè)務(wù)成本、主跋營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附癌加、其他業(yè)務(wù)支把出、各種期間費(fèi)搬用阿(芭包括營(yíng)業(yè)費(fèi)用、扒管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)跋費(fèi)用跋)案、營(yíng)業(yè)外支出和安所得
45、稅。不同的襖業(yè)務(wù)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)班中有不同的作用辦,不同性質(zhì)的支疤出對(duì)企業(yè)盈利能熬力的影響也有差傲別。分析支出結(jié)芭構(gòu),把握這種差盎別,更能進(jìn)一步般判斷支出的有效背性。翱拌實(shí)例熬2熬佰2A熬企業(yè)簡(jiǎn)易利潤(rùn)表吧如下:(單位:半萬元)礙項(xiàng)目皚金額隘主營(yíng)業(yè)務(wù)收入癌1000背減:主營(yíng)業(yè)務(wù)成昂本阿500扳主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)癌500藹加:其他業(yè)務(wù)利霸潤(rùn)俺200斑減:期間費(fèi)用熬350哀營(yíng)業(yè)利潤(rùn)哎350傲加:投資收益啊100矮營(yíng)業(yè)外收支凈額板50搬利潤(rùn)總額爸500疤減:所得稅瓣(擺所得稅稅率凹40凹癌)百200敖凈利潤(rùn)澳300吧其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)為胺其他業(yè)務(wù)收入百450岸萬扣除其他業(yè)務(wù)佰成本稗250俺萬而得。拌分析:企業(yè)的收吧入結(jié)
46、構(gòu):主營(yíng)業(yè)昂務(wù)收入班1000哎(昂62.5%骯)其他業(yè)務(wù)收入盎450霸(耙28.125%佰)、投資收益胺100扳(挨6.25%骯)營(yíng)業(yè)外收支凹50案(傲3.125%拌),合計(jì)邦1600柏萬元八企業(yè)支出結(jié)構(gòu):捌主營(yíng)業(yè)務(wù)成本壩500罷(佰38%吧)、其他業(yè)務(wù)支白出藹250伴(骯19%擺)、期間費(fèi)用敗350氨(頒27%班,過高?),所唉得稅般200叭(懊15%跋),合計(jì)班1300背萬元。昂收入與支出的搭愛配結(jié)構(gòu):百1600/13把00稗,凈利潤(rùn)襖300芭萬元,說明企業(yè)爸是盈利的,但盈澳利水平的高低還瓣需與本企業(yè)歷史挨水平或同行業(yè)企暗業(yè)盈利水平相比敗較才更能說明問耙題。澳 吧3斑、盈利的業(yè)務(wù)結(jié)邦構(gòu)疤
47、耙企業(yè)利潤(rùn)由主營(yíng)鞍業(yè)務(wù)利潤(rùn)、其他奧業(yè)務(wù)利潤(rùn)、投資凹收益和營(yíng)業(yè)外收扮支凈額組成。通背過盈利的業(yè)務(wù)結(jié)哀構(gòu)分析可以了解邦企業(yè)的穩(wěn)定性、俺持久性及可靠性按等內(nèi)在品質(zhì)。按一般來說,主營(yíng)白業(yè)務(wù)利潤(rùn)越高企辦業(yè)盈利的可靠性敖就越強(qiáng)。尤其是澳結(jié)合連續(xù)幾期的懊利潤(rùn)表可以判斷版企業(yè)利潤(rùn)的穩(wěn)定霸性和持久性。唉 白盈利的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)辦分析:營(yíng)業(yè)利潤(rùn)敖350佰,投資收益愛100凹,營(yíng)業(yè)外收支凈矮額班50半合計(jì)利潤(rùn)總額鞍500擺該企業(yè)其他業(yè)務(wù)把利潤(rùn)拌200頒萬占相當(dāng)大的比壩重熬(巴是主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)俺500襖的礙40半笆)熬。扮4佰、盈利的產(chǎn)品結(jié)襖構(gòu)(矮p29搬)敖5搬、盈利結(jié)構(gòu)的相暗對(duì)數(shù)分析:結(jié)構(gòu)愛百分比利潤(rùn)表扒項(xiàng)目拜金額艾百分
48、比(稗%瓣)艾主營(yíng)業(yè)務(wù)收入藹1000哎100氨減:主營(yíng)業(yè)務(wù)成八本熬500皚50佰主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)頒500藹50霸加:其他業(yè)務(wù)利艾潤(rùn)澳200拜20吧減:期間費(fèi)用絆350拌35辦營(yíng)業(yè)利潤(rùn)板350扒35邦加:投資收益扳100敗10跋營(yíng)業(yè)外收支凈額唉50捌5癌利潤(rùn)總額敗500鞍50拌減:所得稅半(靶所得稅稅率頒40捌壩)案200辦20靶凈利潤(rùn)罷300澳30疤(二)盈利能力案的比率分析背企業(yè)的盈利能力扮一般通過比率分鞍析法進(jìn)行分析。扒企業(yè)的盈利一般扒可通過多種財(cái)務(wù)藹指標(biāo)的比率來綜阿合反映。根據(jù)利暗潤(rùn)表可計(jì)算出的按指標(biāo)有銷售凈利安率、銷售毛利率霸、銷售成本率等半。結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債壩表分析了資產(chǎn)經(jīng)盎營(yíng)效率后,可進(jìn)搬
49、一步得到的指標(biāo)版有資產(chǎn)凈利率、癌資產(chǎn)報(bào)酬率和權(quán)柏益凈利率等。盎(三)盈利的變扳動(dòng)趨勢(shì)及變動(dòng)因昂素分析版 阿實(shí)例邦2-3拜 凹某企業(yè)上一年度柏營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為笆43氨萬元,本年?duì)I業(yè)芭利潤(rùn)為挨54.8扳萬元。詳細(xì)資料熬如下:企業(yè)生產(chǎn)邦A(yù)傲、按B岸兩種產(chǎn)品,癌A巴產(chǎn)品上年銷售量捌為翱5暗萬件,銷售單價(jià)伴為啊20挨元,單位變動(dòng)成敗本為凹12胺元;澳B襖產(chǎn)品上年銷售量俺為啊6矮萬件,銷售單價(jià)瓣為吧10哎元,單位變動(dòng)成把本為凹8挨元;而固定成本笆總額為傲9隘萬元。瓣本年度隘A 拜產(chǎn)品銷售量為絆5.5案萬件,銷售單價(jià)疤為八19霸元,單位變動(dòng)成敖本為唉10半元;絆B瓣產(chǎn)品本年銷售量斑為哀5.1伴萬件,銷售單價(jià)昂為半
50、12艾元,單位變動(dòng)成般本為鞍9挨元。固定成本總擺額為斑10暗萬元,要求采用藹因素分析法計(jì)算案各因素的變化對(duì)矮利潤(rùn)的影響。藹趨勢(shì)分析:營(yíng)業(yè)埃利潤(rùn)比上年增加邦了哎1邦1.8啊萬元,增長(zhǎng)了跋27.44%因素分析:擺營(yíng)業(yè)利潤(rùn)矮=疤銷售量擺*版(銷售單價(jià)俺-矮單位變動(dòng)成本)氨-氨固定成本疤=昂邊際利潤(rùn)骯-凹固定成本皚跋營(yíng)業(yè)利潤(rùn)影響因安素:銷售量、銷罷售品種結(jié)構(gòu)、單伴價(jià)、單位變動(dòng)成扳本、固定成本總熬額稗耙上年罷A拔產(chǎn)品銷售額柏=5*20=1辦00版萬元,邊際貢獻(xiàn)盎(利潤(rùn))扮=5*礙(般20-12把)癌=40疤萬元,邊際貢獻(xiàn)埃率胺=40/100扳*100%=4佰0%搬B昂產(chǎn)品銷售額艾=6*10=6礙0耙萬元
51、,邊際貢獻(xiàn)班(利潤(rùn))鞍=6*哎(安10-8按)奧=12昂萬元,邊際貢獻(xiàn)傲率懊=12/60*艾100%=20吧%愛銷售比重罷A翱產(chǎn)品占邦62.5%哀(胺100/160靶)皚B啊產(chǎn)品占胺37.5阿%笆(敖60/160八)吧加權(quán)平均邊際貢襖獻(xiàn)率鞍=40%*62百.5%+20%鞍*37.5%=埃32.5%傲1愛銷售量變動(dòng)對(duì)斑利潤(rùn)的影響安分析:銷售量班伴銷售收入叭搬邊際利潤(rùn)挨襖營(yíng)業(yè)利潤(rùn),盎銷售量變動(dòng)后的奧銷售額唉=5.5*20阿+5.1*10敗=161背萬元挨銷售量變動(dòng)影響吧銷售額盎=161-16霸0=1挨萬元辦 伴銷售量變動(dòng)對(duì)利靶潤(rùn)的影響礙=版銷售額變動(dòng)疤*頒上年邊際貢獻(xiàn)率懊=1*32.5按%=0.3
52、25矮萬元般敖2阿銷售品種結(jié)構(gòu)班變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影佰響佰銷售結(jié)構(gòu)變動(dòng):跋A熬產(chǎn)品銷售額俺110哀萬元(比重唉110/161斑),隘B吧產(chǎn)品銷售額捌51絆萬元(比重矮51/161半)把加權(quán)平均邊際貢暗獻(xiàn)率鞍=40%*11辦0/161+2愛0%*51/1挨61=半(捌5.2*8+5扮.1*2板)哎/161=33礙.664596柏%拌銷售品種結(jié)構(gòu)變襖動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響唉=161*挨(氨33.6645啊96%-32.埃5%骯)氨=1.875拜萬元背3頒、銷售單價(jià)降低白對(duì)利潤(rùn)的影響頒 5.5澳*芭(矮1920辦)捌+5.1*氨(礙12-10唉)哎=4.7. 板萬元哀4盎單位變動(dòng)成本頒降低對(duì)利潤(rùn)的影皚響哎 5.5
53、*拜(拔12-10傲)扮+5.1*安(拜8-9愛)拜=5.9 骯萬元疤4愛固定成本增加安對(duì)利潤(rùn)的影響。熬 9-10按= -1(案元爸)靶以上各種因素對(duì)扮利潤(rùn)的綜合影響阿為;案百 0.325+敗1.875+4阿.7+5.9-邦1=11.8扮萬元案四、利潤(rùn)分配表捌的初步分析癌 骯利潤(rùn)分配表作為捌利潤(rùn)表的附表,澳反映企業(yè)一定時(shí)皚期利潤(rùn)來源和分耙配情況。利潤(rùn)分伴配表是利潤(rùn)表和佰資產(chǎn)負(fù)債表溝通耙的橋梁,它一方敗面能夠說明凈利絆的去向,另一方板面它還可以反映礙資產(chǎn)負(fù)債表中所半有者權(quán)益變化的澳部分原因。敗 癌對(duì)利潤(rùn)分配表的奧分析主要是結(jié)構(gòu)伴分析。它通過應(yīng)挨付股利的比重體奧現(xiàn)企業(yè)的股利政敗策,預(yù)示企業(yè)發(fā)盎展的
54、潛力,進(jìn)而鞍了解企業(yè)的財(cái)務(wù)佰狀況。因?yàn)楣衫k分配的原則是“哀無利不分”。留捌存比例決定企業(yè)鞍用于長(zhǎng)期發(fā)展資礙金的比重。另外芭當(dāng)企業(yè)面臨著較傲大的現(xiàn)金壓力時(shí)骯便不能分發(fā)大量邦的現(xiàn)金股利。罷伴實(shí)例拔2案哎3藹下表是骯A搬企業(yè)利潤(rùn)分配表澳A吧企業(yè)利潤(rùn)分配表拔項(xiàng)目熬金額叭一、凈利潤(rùn)俺300岸減:提取法定贏拔余公積癌30扒般 半提取法定公益金拔30胺唉 班應(yīng)付利潤(rùn)礙15骯二、未分配利潤(rùn)敖225版襖思考拜伴通過罷A傲企業(yè)利潤(rùn)分配表艾能分析出什么問斑題翱?爸百回答板骯本企業(yè)用于發(fā)放版現(xiàn)金股利的資金奧僅占凈利潤(rùn)的拜5矮,說明企業(yè)或鞍是圖大發(fā)展,或頒是無力發(fā)放現(xiàn)金絆股利。這要結(jié)合疤資產(chǎn)負(fù)債表和當(dāng)艾時(shí)的經(jīng)濟(jì)情況進(jìn)
55、啊一步了解。背第三節(jié)背 霸現(xiàn)金流量表的初盎步分析傲 ?,F(xiàn)金流量表是動(dòng)霸態(tài)地反映企業(yè)財(cái)罷務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)扳表。企業(yè)通過對(duì)罷現(xiàn)金流量表的分斑析,了解企業(yè)一跋定時(shí)期有關(guān)現(xiàn)金愛流人流出的信息柏。并通過與利潤(rùn)埃表的結(jié)合,計(jì)算白出企業(yè)建立在收叭付實(shí)現(xiàn)制基礎(chǔ)上疤的有關(guān)盈利能力扳、股利支付能力阿和營(yíng)運(yùn)能力的指瓣標(biāo)。岸一、現(xiàn)金流量分絆析的目的頒1暗、現(xiàn)金流量表的盎理解班 癌現(xiàn)金流量表以現(xiàn)罷金為基礎(chǔ)編制的拔財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表氨。它是動(dòng)態(tài)地反稗映財(cái)務(wù)狀況的報(bào)叭表。分析現(xiàn)金流班量表時(shí)應(yīng)注意以礙下幾點(diǎn):板 (1)壩現(xiàn)金流量表中現(xiàn)澳金的概念是現(xiàn)金哎及其等價(jià)物,在翱我國主要包括:般庫存現(xiàn)金、銀行瓣存款、其他貨幣罷資金及現(xiàn)金等價(jià)敗
56、物。其中:敗 邦疤不能隨時(shí)提現(xiàn)的埃銀行存款和其他礙貨幣資金不包含半在現(xiàn)金內(nèi)。哎 埃澳現(xiàn)金等價(jià)物是指扒隨時(shí)能變現(xiàn)的短百期有價(jià)證券,一哎般是指阿3頒個(gè)月內(nèi)即到期或唉即可轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金擺的投資。一項(xiàng)投罷資被確認(rèn)為現(xiàn)金翱等價(jià)物必須同時(shí)熬具備四個(gè)條件:暗期限短、流動(dòng)性爸強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為安已知金額現(xiàn)金、壩價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)小哎。昂 (2)辦現(xiàn)金流量是指現(xiàn)邦金的流入流出量暗。并不是企業(yè)任扳意一項(xiàng)目都能引拌起現(xiàn)金流量的變背動(dòng),影響或不影埃響現(xiàn)金流星的因稗素主要包括:扳 把扳現(xiàn)金各項(xiàng)目之間癌的增減變動(dòng),不翱會(huì)影響現(xiàn)金流量襖凈額的變動(dòng)。懊 頒背非現(xiàn)金各項(xiàng)目之敖間的增減變動(dòng),巴也不會(huì)影陶現(xiàn)金擺流量?jī)纛~的變動(dòng)佰。襖 埃笆只有現(xiàn)金
57、各項(xiàng)目拜與非現(xiàn)金各項(xiàng)目鞍之間的增減變動(dòng)啊,會(huì)影響現(xiàn)金流敖量?jī)纛~的變動(dòng)。白 (3)辦現(xiàn)金流量分析,搬是在現(xiàn)金流量表艾出現(xiàn)以后發(fā)展起敗來的,其方法體辦系并不完善,一拜致性也不充分。絆現(xiàn)金流量分析不藹僅依靠現(xiàn)金流量叭表,還要結(jié)合資翱產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)瓣表進(jìn)行分析。岸2背、現(xiàn)金流量表分挨析的目的案 伴 邦現(xiàn)金流量表是反昂映財(cái)務(wù)狀況的動(dòng)鞍態(tài)報(bào)表,報(bào)表使按用者通過現(xiàn)金流俺量表的分析可以耙達(dá)到以下目的:襖 (1)巴得到本期現(xiàn)金流辦量的實(shí)際數(shù)據(jù)佰:現(xiàn)金流量表清哎楚地列示了企業(yè)柏一個(gè)會(huì)計(jì)期間各背種現(xiàn)金的流入和罷流出量,報(bào)表使盎用者通過閱讀現(xiàn)氨金流量表可直接埃獲得現(xiàn)金流入、皚流出數(shù)據(jù)。疤 (2)骯評(píng)價(jià)本期收益的襖質(zhì)量
58、?。含F(xiàn)金流量表是跋建立在收付實(shí)現(xiàn)邦制的基礎(chǔ)上的。板用收付實(shí)現(xiàn)制計(jì)般算出來的凈利潤(rùn)板較權(quán)責(zé)發(fā)生制計(jì)邦算出來的凈利潤(rùn)扮對(duì)企業(yè)來說更可阿靠。皚 (3)傲評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)芭彈性和流動(dòng)性半:現(xiàn)金流量表能哀反映企業(yè)一定時(shí)般期的現(xiàn)金流入、胺流出狀況,通過笆一系列指標(biāo)的計(jì)拔算可以評(píng)價(jià)企業(yè)擺資產(chǎn)的變現(xiàn)能力熬和適應(yīng)經(jīng)濟(jì)變化襖的能力。熬 絆、壩(4)佰預(yù)測(cè)企業(yè)的未來佰現(xiàn)金流量安;預(yù)測(cè)未來是報(bào)敗表分析的一大功懊能,報(bào)表使用者拜可以通過對(duì)企業(yè)胺現(xiàn)在現(xiàn)金流量狀?yuàn)W況來預(yù)測(cè)其變化敗發(fā)展趨勢(shì)。熬二、現(xiàn)金流量表壩初步分析愛 襖現(xiàn)金流量表分析盎主要有現(xiàn)金流量昂的結(jié)構(gòu)分析和比襖率分析。擺(一)現(xiàn)金流量白表的結(jié)構(gòu)分析八 藹現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)
59、暗分析包括流入結(jié)案構(gòu)、流出結(jié)構(gòu)和半流入流出比分析罷。扮扒實(shí)例疤2芭扒4 D癌公司的結(jié)構(gòu)分析澳數(shù)據(jù)見下表。氨現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)跋奧 癌單位:萬元芭項(xiàng)目捌流入擺流出暗流入結(jié)構(gòu)盎流出結(jié)構(gòu)八流入流出比壩經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流氨入量案13425哎叭64%頒安1.4骯經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流阿出量胺奧9614伴把36%盎阿投資活動(dòng)現(xiàn)金流笆入量斑3468熬愛17%伴百0.77罷投資活動(dòng)現(xiàn)金流哎出量斑骯4510斑靶17%瓣矮籌資活動(dòng)現(xiàn)金流扒入量瓣4000隘俺19%扳胺0.32胺籌資活動(dòng)現(xiàn)金流跋出量氨靶12625哀把47%捌岸合計(jì)吧20893壩26749熬100%八100%邦啊(1)艾流入結(jié)構(gòu)分析八流入結(jié)構(gòu)分析分佰為吧總流入結(jié)構(gòu)扮和
60、艾三項(xiàng)半(凹經(jīng)營(yíng)、投資和籌襖資敗)搬活動(dòng)流入的內(nèi)部巴結(jié)構(gòu)愛分析。按該公司的總流入耙中經(jīng)營(yíng)流入占稗64安,是其最主要骯來源;投資流入吧占邦17扒,籌資流入不皚足敖19百,也占有重要胺地位。疤根據(jù)具體資料計(jì)翱算,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流隘入中銷售收入拌13425拌(含稅)占隘100%頒,比較正常。投礙資活動(dòng)的流入中笆,股利收入占愛9%按,投資收回和處藹置固定資產(chǎn)占擺91%邦,大部分是收回岸資金而非獲利。佰籌資活動(dòng)的扮4000傲萬元全部是借款隘。佰 (2)靶流出結(jié)構(gòu)分析靶 瓣流出結(jié)構(gòu)分折分啊為笆總流出結(jié)構(gòu)和三稗項(xiàng)活動(dòng)流出的內(nèi)岸部結(jié)構(gòu)分析伴。把 稗該公司的總流出伴中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流出版占鞍36芭;投資活動(dòng)占邦17拔;籌資
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