提高客戶財務能力分析的絕佳方法

1、耙客戶財務能力分靶析工具雷達奧圖靶對客戶財務能力把分析的重要工具俺，從動態(tài)和靜態(tài)唉兩個方面分析客岸戶的財務狀況。哎靜態(tài)分析將客戶叭的各種財務比率辦與其他相似客戶敗或整個行業(yè)的財巴務比率作橫向比扮較；動態(tài)分析，擺把客戶現時的財耙務比率與先前的矮財務比率作縱向澳比較，就可以發(fā)礙現客戶財務及經扳營情況的發(fā)展變笆化方向。雷達圖盎把縱向和橫向的隘分析比較方法結辦合起來，計算綜按合客戶的收益性矮、成長性、安全哀性、流動性及生拜產性這五類指標芭。 （二）詳解 安下面對涉及白的5類指標進行斑說明。 壩辦1收益性指傲標白 搬分析收益性傲指標，目的在于般觀察客戶一定時暗期的收益及獲利傲能力。主要指標版含義及計算公

2、式挨如圖1所示： 俺2安全性氨指標般 皚安全性指的芭是客戶經營的安安全程度，也可以瓣說是資金調度的耙安全性。分析安稗全性指標，目的啊在于觀察客戶在邦一定時期內償債按能力。主要指標巴含義及計算公式版如圖2所示： 襖其中流動負鞍債說明每1元負跋債有多少流動資唉金作為保證，比把率越高，流動負岸債得到償還的保白障就越大。但比按率過高，則反映唉客戶滯留在流動吧資產上的資金過拔多，未能有效利翱用，可能會影響阿客戶的獲利能力礙。經驗認為，流礙動比率在2：1叭左右比較合適。礙所謂速動資產百，通俗地講就懊是可以立即變現昂的資產，主要包版括流動資產中的氨現金、有價證券啊、應收票據、應芭收賬款等，而存暗貨則變現能力

3、較扮差。因此，從流懊動資產中扣除存敖貨后則為速動澳資產。經驗認傲為，速動比率在皚1：1左右較為敖合適。資產負債霸率越高，客戶借稗債資金在全部資昂金中所占比重越奧大，在負債所支百付的利息率低于白資產報酬率的條捌件下，股東的投八資收益率就越高叭，對股東有利，隘說明經營有方，拜善用借債。但是靶，比率越高，借伴債越多，償債能稗力就越差，財務耙風險就越大。而敖負債比率越低，爸說明客戶在償債鞍時存在著資金緩埃沖。因此，資產頒負債率也要保持霸適當水平，一般矮說來，低于50盎的資產負債率百比較好；所有者耙(股東)權益比骯率與資產負債率敗之和等于1，所皚有者(股東)權搬益比率越大，資鞍產負債比率越小奧，財務風險

4、就越扳?。焕⒈Ｕ媳栋等绻嚷实陀诎?，說明客戶經愛營所得還不足以壩償付借債利息，笆因此，該比率至般少應大于1。比柏率越高，說明按鞍時按量支付利息巴就越有保障。 案捌3流動性指巴標 靶分析流動性澳指標，目的在于笆觀察客戶在一定擺時期內資金周轉瓣狀況，掌握客戶骯資金的運用效率佰。主要指標含義把及計算公式如圖敗3所示： 八總資產周轉辦率、固定資產周矮轉率、流動資產般周轉率分別反映昂全部資產、固定搬資產和流動資產班的使用效率，比版率越高，說明資隘產利用率越高，岸獲利能力強；應礙收賬款周轉率反罷映年度內應收帳氨款轉為現金的平凹均次數，比率越跋高，說明客戶催稗收賬款的速度越岸快，壞賬損失的拜可能性越小

5、；存愛貨周轉率越高，暗說明投入存貨至氨銷售收回的平均笆期間就越短，資拜金回收越快，效皚率越高。 隘骯4成長性指標疤 氨分析成長性班指標，目的在于俺觀察客戶在一定半時期內經營能力熬的發(fā)展變化趨勢疤，一個客戶既使頒收益性高，但成愛長必不好，也就吧表明其未來盈利瓣能力下降。因此吧，以發(fā)展的眼光拌看客戶，動態(tài)的藹分析客戶財務資頒料，對戰(zhàn)略制定胺來講特別重要。俺計算這類指標比般較簡單見圖4：拜 岸5生產性愛指標吧 佰分析生產性班指標，目的在于拔了解在一定時期盎內客戶的生產經澳營能力、水平和拜成果的分配。主霸要指標見圖5所笆示： 頒上述客戶財斑務能力的五性分昂析結果可以用雷案達圖表示出來，笆如圖6所示。雷

6、瓣達圖的繪制方法巴是：首先，畫出挨三個同心圓，同氨心圓的最小圓圈隘代表同行業(yè)平均辦水平的12值稗或最低水平，中癌間圓圈代表同行疤業(yè)平均水平，又笆稱標準線，最大扳圓圈代表同行進捌水平或平均水平鞍的15倍；然按后，把這三個圓岸圈的360度。斑分成五個扇形區(qū)把，分別代表收益壩性、安全性、流笆動性、成長性和拔生產性指標區(qū)域頒；再次，從5個叭扇形區(qū)的圓心開壩始以放射線的形奧式分別畫出相應邦的財務指標線，礙并標明指標名稱岸及標度，財務指扳標線的比例尺及爸同心圓的大小由罷該經營比率的量傲綱與同行業(yè)的水捌平來決定；最后瓣，把客戶同期的傲相應指標值用點澳標在圖上，以線邦段依次連接相鄰班點，形成的多邊絆形折線閉環(huán)，就盎代表了客戶的現邦實財務狀況。 藹依據圖6我扮們可以看出，當壩指標值處于標準芭線以內時，說明氨該指標低于同行氨業(yè)水平，需要加百以改進；若接近阿最小圓圈或處于凹其內，說