平衡預(yù)算乘數(shù)評(píng)論

1、PAGE PAGE 9搬平衡預(yù)算乘數(shù)為胺什么等于1：一疤個(gè)評(píng)論埃尹敬東（南京財(cái)頒經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院罷）隘摘要 疤平衡預(yù)算乘數(shù)是皚否等于1是頗具哎爭(zhēng)議的一個(gè)經(jīng)濟(jì)藹學(xué)問(wèn)題，針對(duì)比皚率稅制條件下平愛(ài)衡預(yù)算乘數(shù)應(yīng)小版于1的觀點(diǎn)，本版文指出對(duì)產(chǎn)生該罷乘數(shù)的獨(dú)特稅收笆機(jī)制即初始固定班稅收條件下的派奧生收入比率稅的矮誤解，是導(dǎo)致平罷衡預(yù)算乘數(shù)小于百1這一錯(cuò)誤結(jié)論唉的根本原因。本斑文從三個(gè)方面論襖證了平衡預(yù)算乘皚數(shù)成立的條件：柏比率稅收及其傳伴導(dǎo)機(jī)制；平衡預(yù)百算中政府支出與埃稅收的關(guān)系；封絆閉經(jīng)濟(jì)，并從政爸府支出的直接效熬應(yīng)和間接效應(yīng)的矮角度揭示出乘數(shù)八的本質(zhì)。笆關(guān)鍵詞 板比率稅直接效敗應(yīng)間接效應(yīng)皚平衡預(yù)算乘數(shù)熬

2、平衡預(yù)算乘數(shù)是安宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中的矮一個(gè)經(jīng)典問(wèn)題，哀旨在分析在預(yù)算叭平衡的條件下政柏府支出的變化對(duì)礙總需求的影響，艾結(jié)論可歸結(jié)為平凹衡預(yù)算乘數(shù)定理佰，即如果政府預(yù)敗算是平衡的，則俺政府支出與對(duì)經(jīng)拜濟(jì)影響的凈效應(yīng)安相當(dāng)，也就是政骯府支出乘數(shù)恒等吧于1。平衡預(yù)算八乘數(shù)定理結(jié)論是巴明確的，但是，案在我國(guó)西方經(jīng)濟(jì)擺學(xué)的教學(xué)過(guò)程中礙卻引起了很大的矮混亂，在由高鴻熬業(yè)教授主編的西拜方經(jīng)濟(jì)學(xué)教科書(shū)斑西方經(jīng)濟(jì)學(xué)（敖宏觀部分）中啊，該書(shū)的早期版拌本在描述平衡預(yù)斑算乘數(shù)時(shí)，認(rèn)為岸該乘數(shù)應(yīng)小于1笆，新的版本又調(diào)盎整為等于1。到靶底是小于1或是佰等于1，這對(duì)教礙授西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的瓣教師也感到很困拌惑，教學(xué)中往往疤無(wú)所適從，所

3、以岸，徹底厘清平衡辦預(yù)算乘數(shù)是否等霸于1是一件非常艾有意義的事情。隘陸長(zhǎng)平先生在矮數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)啊濟(jì)研究200板4年第7期發(fā)表奧的平衡預(yù)算乘盎數(shù)新探（以下稗簡(jiǎn)稱(chēng)陸文）就是疤針對(duì)該問(wèn)題所作拔的一個(gè)有價(jià)值的八探索，認(rèn)為比率板稅制下政府平衡礙預(yù)算乘數(shù)應(yīng)小于擺1。與陸文的結(jié)笆論相反，本文認(rèn)礙為，在封閉經(jīng)濟(jì)埃條件下，不論是壩固定稅收或是比拜例稅收，平衡預(yù)罷算乘數(shù)都等于1班，平衡預(yù)算定理胺成立。阿一 固定稅制度笆和比例稅制下的疤平衡預(yù)算乘數(shù)間背的矛盾背陸文認(rèn)為平衡預(yù)挨算乘數(shù)定理是不拜成立的，理由是俺在固定稅制和比唉例稅制條件下，哎兩者的平衡預(yù)算盎乘數(shù)公式是相互版矛盾的。為完整敗起見(jiàn)，首先給出骯問(wèn)題的描述。

4、稗假設(shè)消費(fèi)函數(shù)跋=熬，邦代表國(guó)民收入，半政府稅收為把，政府支出為襖，投資和轉(zhuǎn)移支阿付均為外生變量百，分別以霸和瓣表示。壩當(dāng)稅制為固定稅百制時(shí)，板=案，由支出-收入敗均衡國(guó)民收入的霸決定公式，得到伴：八=稗 隘 礙 拜 艾 （1）俺由于平衡預(yù)算乘艾數(shù)要求案=邦，將國(guó)民收入吧對(duì)政府支出礙和稅收柏同時(shí)求全微分，扮容易得到國(guó)民收懊入關(guān)于政府支出敗的平衡預(yù)算乘數(shù)俺等于1的結(jié)果。愛(ài)=1 啊 奧 把 擺 哎 稗 挨 （2）俺當(dāng)稅制為比例稅半制時(shí)，佰=扳+ 岸t把 靶 敖 隘 埃 矮癌 翱 （3）壩式中稗t愛(ài)為邊際稅率，假版定為常數(shù)。氨依據(jù)支出-收入岸模型和上述同樣哎的方法，可以得隘到：皚=暗 笆 叭 耙 班

5、 （4哀）拌相應(yīng)的平衡預(yù)算霸乘數(shù)為：霸=般 骯 般 啊 艾 凹 八（5）岸由于靶0礙1代表的是邊際扒消費(fèi)傾向，有1昂-埃b敖1-伴b+bt斑，顯而易見(jiàn)，比笆例稅制下的平衡頒預(yù)算乘數(shù)是小于骯1的。把由此導(dǎo)出相互矛靶盾的結(jié)論，一方拜面是固定稅制條奧件下平衡預(yù)算乘頒數(shù)等于1，一方絆面又是比例稅制佰條件下平衡預(yù)算熬乘數(shù)小于1，平懊衡預(yù)算乘數(shù)定理皚不成立。佰進(jìn)一步，陸文給爸出了比例稅制平瓣衡預(yù)算乘數(shù)等于哀1的另一種推導(dǎo)白方法，但認(rèn)為這百與（2）式同樣皚是矛盾的。該推拜導(dǎo)過(guò)程如下：背因?yàn)橥顿Y是外生半的，有板=挨+鞍對(duì)政府支出施加板平衡預(yù)算約束：皚=埃 愛(ài) 跋 澳 愛(ài) 傲 敗 （6）熬由于存在稅收，扒消費(fèi)函

6、數(shù)變?yōu)椋?因此有：哀=版+邦=埃+傲 絆 皚 （搬7）整理得到：皚=岸=1 安 哀 奧 皚 柏 挨 （8）板對(duì)于矛盾的原因凹，陸文提出了四靶點(diǎn)看法：（1）爸乘數(shù)的作用過(guò)程拔具有時(shí)間間隔；奧（2）特定政府愛(ài)支出會(huì)導(dǎo)致特定邦的政府稅收；（白3）特定自發(fā)性疤稅收導(dǎo)致特定比背率稅的減少；（愛(ài)4）比率稅收不巴是政策變量。對(duì)癌于這些原因是否盎構(gòu)成了矛盾的有佰力佐證，筆者認(rèn)癌為是不恰當(dāng)?shù)模巯旅嫖覀兲岢鲎园约旱目捶?。岸?平衡預(yù)算乘辦數(shù)等于1成立的邦條件埃陸文的錯(cuò)誤關(guān)鍵敗是誤讀了平衡預(yù)邦算乘數(shù)成立的條案件，該條件具體笆包括以下幾個(gè)方叭面的內(nèi)容，第一隘，比率稅收及其半影響機(jī)制；第二盎，平衡預(yù)算中政昂府支出與稅

7、收的癌關(guān)系，第三是封愛(ài)閉經(jīng)濟(jì)，如果封半閉經(jīng)濟(jì)不成立，頒則平衡預(yù)算乘數(shù)邦等于1不成立，唉但這已超出了陸柏文的范圍。襖比率稅有兩種表礙現(xiàn)形式：嚴(yán)格意扒義上的比率稅制敗和固定稅制與嚴(yán)挨格比率稅制相混埃合比率稅制。從翱稅收與國(guó)民經(jīng)濟(jì)艾總量相關(guān)性角度胺，混合比率稅制凹更符合對(duì)現(xiàn)實(shí)的佰描述，畢竟現(xiàn)實(shí)搬中稅收非零起征奧點(diǎn)的要求和很多矮零星小額稅收都把是按照稅務(wù)部門(mén)伴年初核定的基數(shù)拌征收的，使得混案合稅率中的常數(shù)扒項(xiàng)通常不為零，傲因此，稅收行為班方程（3）是對(duì)八混合稅收行為的百準(zhǔn)確表述。癌問(wèn)題是為什么同疤樣是按照比率稅岸制（混合稅制）敗得到的平衡預(yù)算佰乘數(shù)公式（5）艾和公式（8）相疤矛盾，原因是陸八文忽視了這

8、兩種背乘數(shù)反映的根本半就不是同一類(lèi)型岸的稅收乘數(shù)，它艾們的稅收機(jī)制完敖全不同的。對(duì)于扮乘數(shù)（5），稅跋收乘數(shù)反映的機(jī)靶制是，給定混合吧稅制公式（3）白，政府首先對(duì)居挨民按固定稅收（盎自發(fā)稅收）而非半比率稅一次性征唉稅，隨后通過(guò)平稗衡預(yù)算形成政府安的新增預(yù)算支出頒，并通過(guò)消費(fèi)對(duì)礙國(guó)民收入產(chǎn)生乘澳數(shù)效應(yīng)，形成新礙增國(guó)民收入，但骯對(duì)新形成的國(guó)民頒收入嚴(yán)格按比率白稅征收，這樣就岸形成了公式（5拌）的乘數(shù)形式。爸因此，乘數(shù)（5班）的真正含義是佰初始固定稅收征氨收條件下的派生罷收入比率稅乘數(shù)唉。安對(duì)于乘數(shù)（8）半，按照陸文的理皚解，該乘數(shù)反映奧的同樣是比率乘案數(shù)，至于為什么把反映的是比率乘拜數(shù)作者則未作任

9、頒何解釋。在由高敗鴻業(yè)教授主編的啊教科書(shū)西方經(jīng)拜濟(jì)學(xué)（宏觀部分骯）中，在論證拌比率稅收乘數(shù)為礙1時(shí)，也采用了把與推導(dǎo)公式（8礙）相類(lèi)似的方法熬，也就是說(shuō)在該凹教材中，公式（扳8）同樣是被作疤為比率稅乘數(shù)看白待。實(shí)際上，這岸完全是對(duì)公式（搬8）所反映的稅八收機(jī)制的誤解。邦從公式（8）的般推導(dǎo)過(guò)程看，鞍=奧反映的只是平衡絆預(yù)算的限制條件擺，關(guān)鍵是在考量板國(guó)民收入變化時(shí)百采用了公式（7按）：=+=+襖而在公式（7）罷的設(shè)定中對(duì)稅收跋并沒(méi)有做出任何敖限制，稅收是一斑個(gè)自由變量，和擺國(guó)民收入沒(méi)有任背何關(guān)系，這種設(shè)骯定意味著相對(duì)于罷國(guó)民收入稅收是芭一個(gè)外生變量，把而非依國(guó)民收入熬變化而變化的內(nèi)挨生變量，其

10、內(nèi)在襖含義是稅收是固愛(ài)定稅收而非比率八稅收，也就是說(shuō)辦公式（8）是固愛(ài)定稅收乘數(shù)的另把一種推導(dǎo)方法，白而不是比率稅收辦乘數(shù)。半對(duì)于平衡預(yù)算所頒要求的條件，陸敗文也包含了一些懊誤解，陸文認(rèn)為耙特定政府支出導(dǎo)傲致特定的比率稅愛(ài)收，由于一般情氨況下兩者是不相頒等的，因而平衡擺預(yù)算乘數(shù)是沒(méi)有挨意義的，實(shí)際上板，這是誤解了平懊衡預(yù)算乘數(shù)的內(nèi)巴涵，誤解了政府八支出和稅收之間跋的先行后續(xù)關(guān)系霸，平衡預(yù)算的含藹義是政府按收入邦比率初始征稅后板，政府依收入多辦少等額安排支出瓣，以保持預(yù)算平氨衡。哀三 乘數(shù)的本質(zhì)八：直接效應(yīng)與完礙全效應(yīng)哀乘數(shù)效應(yīng)是經(jīng)濟(jì)絆學(xué)中非常普遍的安一種現(xiàn)象，除了跋政府支出乘數(shù)，瓣還有投資乘數(shù)

11、、吧貨幣乘數(shù)、投入埃產(chǎn)出乘數(shù)等等，柏更一般的，由反版映一般均衡的結(jié)跋構(gòu)式方程導(dǎo)出的拌簡(jiǎn)化式方程中被昂解釋變量對(duì)解釋班變量影響的系數(shù)邦就是乘數(shù)，它反凹映了解釋變量對(duì)壩被解釋變量的全安部影響，即完全絆效應(yīng)，包括直接辦效應(yīng)和間接效應(yīng)把兩個(gè)層面。本質(zhì)吧上，支出-收入艾分析法是一個(gè)小跋型的一般均衡模把型，政府支出作跋為國(guó)民收入的組愛(ài)成部分，它的變班化直接影響國(guó)民叭收入同量變化，班這是政府支出的笆直接效應(yīng)。政府奧支出的間接效應(yīng)邦是通過(guò)國(guó)民收入骯的增加帶動(dòng)的消罷費(fèi)增加進(jìn)而引起拜國(guó)民收入一連串?dāng)〉脑黾?，后者就扳是政府支出的增岸加?duì)國(guó)民收入影叭響的間接效應(yīng)，哎兩者之和構(gòu)成了吧政府支出對(duì)國(guó)民版收入的全部效應(yīng)稗，其

12、比率即為乘八數(shù)。邦對(duì)嚴(yán)格的比率稅矮收凹= 辦t伴，假定政府按此鞍征收，并按預(yù)算懊平衡原則反向支板出，對(duì)國(guó)民收入八的直接效應(yīng)為：癌=扮= 熬t耙半芭（辦9）壩第一波間接效應(yīng)般：哀轉(zhuǎn)化為國(guó)民的收背入，并按比率稅板繳稅，稅后可支稗配收入按邊際消傲費(fèi)傾向消費(fèi)，這鞍樣，第一波間接哎效應(yīng)笆為：哎=b把(1-襖t背)(俺)案捌 （癌10）骯按照同樣的道理拜，在第一波間接吧效應(yīng)的基礎(chǔ)上可敗以得到第二波間絆接效應(yīng)：艾=昂 b按(1-壩t懊)(敖)=搬(頒)背 （白11）八其它依此類(lèi)推，襖全部效應(yīng)傲滿足：=+般 =版 般+岸 b敖(1-敖t板)(爸)+骯 巴(埃)+跋 =矮 襖 拔 昂 唉 絆 （佰12）佰這樣，

13、政府的支敗出乘數(shù)為：壩=挨瓣奧 叭 （13）翱表面上看，公式唉（13）是平衡阿預(yù)算條件下的政癌府支出乘數(shù)，其般實(shí)不然，它只是挨普通的政府支出傲乘數(shù)，要計(jì)算平礙衡預(yù)算乘數(shù)，還扮必須扣除政府支案出產(chǎn)生的全部間敗接效應(yīng)，僅考慮哎平衡預(yù)算條件下敖政府支出對(duì)國(guó)民澳收入凈的影響，扳因?yàn)槿绻话邕M(jìn)行初次征稅的昂話，則該部分收稗入將會(huì)衍生出與襖稅收等額支出間鞍接效應(yīng)完全相同壩的需求。該間接效應(yīng)為：笆b斑(1-霸t搬)(啊)+瓣 爸(骯)+敖 哎=版 愛(ài) 百 安 耙 熬 （1矮4）岸式中百為間接效應(yīng)乘數(shù)笆。政府支出乘數(shù)伴減去間接效應(yīng)乘半數(shù)即為平衡預(yù)算疤乘數(shù)，顯然，霸-柏=1 凹 懊 按 癌 搬（15）暗也就

14、是說(shuō)，平衡邦預(yù)算乘數(shù)總是等伴于1，平衡預(yù)算骯定理成立。按從上述乘數(shù)的推懊導(dǎo)過(guò)程可以看出罷，乘數(shù)對(duì)國(guó)民收爸入的作用是在時(shí)翱間上展開(kāi)的，但伴是不象陸文所強(qiáng)扳調(diào)的動(dòng)態(tài)消費(fèi)過(guò)霸程，平衡預(yù)算乘隘數(shù)總是比較靜態(tài)哀的，所以，陸文昂的動(dòng)態(tài)消費(fèi)函數(shù)頒下即使能夠?qū)С霭俪藬?shù)效應(yīng)，但已扮非平衡預(yù)算乘數(shù)胺。拔值得一提的是，懊平衡預(yù)算乘數(shù)模懊型通常沒(méi)有考慮凹乘數(shù)發(fā)揮作用的版過(guò)程中的動(dòng)態(tài)預(yù)板算平衡問(wèn)題，而擺僅僅考慮初始預(yù)板算的平衡性質(zhì)，俺使得平衡預(yù)算乘氨數(shù)常常引起人們礙的誤解，以為平岸衡預(yù)算乘數(shù)考慮奧不周全，忽略了絆乘數(shù)的部分間接壩效應(yīng)。我們認(rèn)為芭忽略預(yù)算的動(dòng)態(tài)扳平衡問(wèn)題影響僅板僅限于間接效應(yīng)哀，并不影響直接案效應(yīng)和平衡預(yù)

15、算熬乘數(shù)為1的結(jié)論敗，即使我們考慮扳了全部間接效應(yīng)板，可能也是一項(xiàng)埃無(wú)意義的工作，霸因?yàn)槿绻麑⑷魏伟逡豁?xiàng)稅收及其所礙衍生的稅收的反唉向平衡支出都考疤慮進(jìn)去，是不可斑能得出一個(gè)有意礙義的結(jié)果的。跋綜上所述，在平啊衡預(yù)算乘數(shù)所要絆求的環(huán)境下，平啊衡預(yù)算乘數(shù)總是柏等于1，平衡預(yù)埃算乘數(shù)定理成立伴。但是，正如佩皚斯頓指出的，當(dāng)絆平衡預(yù)算乘數(shù)超巴出了上述假設(shè)時(shí)扮，平衡預(yù)算乘數(shù)柏的結(jié)論將不再成巴立，如存在商品埃的進(jìn)出口；時(shí)間頒較長(zhǎng)情況下政府頒支出傾向的改變壩以及直接稅和間翱接稅等稅制結(jié)構(gòu)扳的變化等等，此般時(shí)，平衡預(yù)算乘敗數(shù)一般不等于1板，甚至可能為負(fù)八。證明是平常的癌，本文不再贅述背。參考文獻(xiàn)白陸長(zhǎng)平：平

16、衡拜預(yù)算乘數(shù)初探背J，數(shù)量奧經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研氨究2004年昂第7期。八高鴻業(yè)：西方隘經(jīng)濟(jì)學(xué)（宏觀部翱分）M，隘中國(guó)人民大學(xué)出襖版社，2004奧。案佩斯頓（Pes般ton, M.愛(ài) H.）：平罷衡預(yù)算乘數(shù)隘J，載于新案帕爾格雷夫經(jīng)濟(jì)傲學(xué)大字典（第斑一卷），J. 拔伊特韋爾，M.搬 米爾蓋特，P把. 紐曼編，經(jīng)唉濟(jì)科學(xué)出版社，啊2001。按英文摘要及關(guān)鍵伴詞版Balance扳d budge百t multi暗plier b扒e equal瓣 1 is a氨 econom拌ic prob敖lem oft笆en disc拌ussed. 叭T跋o the p熬oint of頒 view a般bout Ba愛(ài)

17、lanced 芭budget 壩multipl疤ier sho斑uld be 柏less th安an 1, t拌he 奧article懊 think 隘that th熬e misap頒prehend扳 to tax骯ation m案echanis瓣m abo斑ut fixe昂d taxes襖 and it按s deriv阿ative i霸ncome r伴atio ta唉xes is 壩the rea吧son of 擺wrong c啊onclusi白o(hù)n that扳 Balanc靶ed budg稗et mult版iplier 扳should 拔be less拜 than 1敗. The a鞍rt

18、icle 氨discuss安es bala辦nced bu岸dget mu艾ltiplie頒r 胺the疤o版r按e伴m鞍 tenabl傲e condi邦tions f壩rom tax百es and 啊its con挨duct 襖mechani骯sm背, and t伴he rela懊tion be頒tween g柏overnme拔nt expe埃nditure霸 and th襖e taxes柏, and c巴losed e安conomic藹s. Fina氨l the 案article埃 explai辦ns the 阿multipl柏ier 骯mechani翱sm耙 from 奧governm愛(ài)ent板 expend翱itures襖壩 direct懊 effect胺 and it