坐莊分析及案例

1、several group number, then with b a, =c,c is is methyl b two vertical box between of accurate size. Per-23 measurement, such as proceeds of c values are equal and equal to the design value, then the vertical installation accurate. For example a, b, and c valueswhile on horizontal vertical errors for

2、 measurement, General in iron angle code bit at measurement level points grid errors, specific method is from baseline to methyl vertical box center line distance for a, to b vertical box distance for b, list can measuredseveral group number, then with b a, =c,c is is methyl b two vertical box betwe

3、en of accurate size. Per-23 measurement, such as proceeds of c values are equal and equal to the design value, then the vertical installation accurate. For example a, b, and c valueswhile on horizontal vertical errors for measurement, General in iron angle code bit at measurement level points grid e

4、rrors, specific method is from baseline to methyl vertical box center line distance for a, to b vertical box distance for b, list can measuredseveral group number, then with b a, =c,c is is methyl b two vertical box between of accurate size. Per-23 measurement, such as proceeds of c values are equal

5、 and equal to the design value, then the vertical installation accurate. For example a, b, and c valueswhile on horizontal vertical errors for measurement, General in iron angle code bit at measurement level points grid errors, specific method is from baseline to methyl vertical box center line dist

6、ance for a, to b vertical box distance for b, list can measured坐莊分析及案例第一節(jié) 莊家炒作過(guò)程一個(gè)完整的做莊炒作過(guò)程一定包括建倉(cāng)、震蕩、拉升、派發(fā)這幾個(gè)必不可少的環(huán)節(jié)，是在實(shí)際操作中不是這么簡(jiǎn)單，下面就順著這些環(huán)節(jié)仔細(xì)描述。一、建倉(cāng)期 (一)資金 炒作的資金來(lái)源很廣泛，一是證券機(jī)構(gòu)或基金的自營(yíng)資金，二是集團(tuán)資金或稱(chēng)為關(guān)聯(lián)資金，三是股票市場(chǎng)或其他市場(chǎng)如期貨市場(chǎng)甚至海外市場(chǎng)的游資。資金的性質(zhì)決定了炒作的周期，資金量的大小決定了炒作的方式。券商資金大都比擬穩(wěn)定，在投入炒作前已經(jīng)有比擬明確的規(guī)劃，在沒(méi)有突發(fā)事件的情況下，一般不會(huì)突然撤資

7、。出于監(jiān)管和輿論的壓力，其炒作的個(gè)股大局部走勢(shì)比擬溫和，比擬有節(jié)奏感，和大盤(pán)走勢(shì)配合得較好，一般不會(huì)炒得很顯眼，長(zhǎng)莊股和慢牛股經(jīng)常是證券機(jī)構(gòu)的杰作。 集資資金或關(guān)聯(lián)資金的特點(diǎn)是相對(duì)于炒作的個(gè)股而言資金量很大，其來(lái)源往往是和上市公司有關(guān)的利益團(tuán)體，如資產(chǎn)重組和收購(gòu)的關(guān)聯(lián)交易方，或者就是上市公司本身，或是能得到并且跟蹤這種信息的某個(gè)資金集團(tuán)。這類(lèi)資金入市炒作的周期一般不很長(zhǎng)，有些是不能跨年度的，他們炒作的個(gè)股啟動(dòng)后十分兇猛快速。我們所希望找到的快速發(fā)財(cái)股票往往在這里。有時(shí)這些資金為炒而炒，不需要任何理由和借口，把某個(gè)股票當(dāng)作一個(gè)符號(hào)標(biāo)志，如以前的界龍實(shí)業(yè)和西南藥業(yè)。 游資一般只是在大盤(pán)累積跌幅很大

8、，走勢(shì)十分疲弱難堪跌無(wú)可跌的時(shí)候，這時(shí)只要某個(gè)大莊家?guī)ь^啟動(dòng)指標(biāo)股，這些資金立刻就會(huì)蜂擁而入，或者是突發(fā)重大利好的時(shí)候。這種資金一年難得入市幾次，一級(jí)市場(chǎng)的資金大局部屬于這種性質(zhì)。有時(shí)在大盤(pán)的危難時(shí)刻突然云開(kāi)霧散，我們常會(huì)認(rèn)為是國(guó)家隊(duì)進(jìn)場(chǎng)了，其實(shí)國(guó)家隊(duì)只是在巧妙地四兩撥千罷了。這種資金入市不存在選股的問(wèn)題，見(jiàn)什么搶什么。其結(jié)果是使大盤(pán)指數(shù)和極大局部個(gè)股普漲或暴漲，扭轉(zhuǎn)了前期的頹勢(shì)。這些資金不會(huì)在市場(chǎng)內(nèi)停留很長(zhǎng)時(shí)間，一般最多幾周，滾滾而來(lái)，席卷而去。被它們光臨的個(gè)股在大盤(pán)回調(diào)的時(shí)候常?；氐皆厣踔疗莆幌滦?，只有極少數(shù)資金會(huì)留下來(lái)做莊。以后我們對(duì)這類(lèi)資金不再討論。 (二)選股 資金的性質(zhì)和大小決定

9、了其選股的目標(biāo)。投資性資金一般把上市公司的業(yè)績(jī)和成長(zhǎng)性放在首位，追求的是平安性，炒作題材是其次的，如投資基金和一些證券機(jī)構(gòu)的壓倉(cāng)貨。而對(duì)于那些沖著內(nèi)幕消息而來(lái)的集團(tuán)性資金而言，根本不存在選股的問(wèn)題，他們是有備而來(lái)，更關(guān)心的是如何建倉(cāng)。 長(zhǎng)線(xiàn)投資資金追求穩(wěn)定收益，一般很少對(duì)個(gè)股做莊，往往是在他們認(rèn)為恰當(dāng)?shù)膬r(jià)位上買(mǎi)入一定數(shù)量后，持股一段較長(zhǎng)的時(shí)間，當(dāng)然不排除進(jìn)行波段操作。直到他們預(yù)計(jì)買(mǎi)入的理由可能發(fā)生逆轉(zhuǎn)，此時(shí)就可能會(huì)奮勇做莊，既為了出貨也為了兌現(xiàn)，這類(lèi)個(gè)股經(jīng)常出現(xiàn)大莊家，如四川長(zhǎng)虹三年大牛股。長(zhǎng)線(xiàn)資金鎖倉(cāng)性買(mǎi)入的個(gè)股，即使買(mǎi)家自己不炒也不愁沒(méi)有人抬轎。 有些資金為了到達(dá)年收益率水平，經(jīng)常進(jìn)行中線(xiàn)

10、波段炒作，這也是很多機(jī)構(gòu)投資者的操作方式?，F(xiàn)在的資產(chǎn)重組板塊、次新股板塊、超跌股板塊和生產(chǎn)自救性炒作就是屬于這種類(lèi)型。 選股的實(shí)質(zhì)就是信息評(píng)判和研發(fā)能力的較量。在研發(fā)能力上一些大的證券機(jī)構(gòu)占有很大的優(yōu)勢(shì)，如申銀萬(wàn)國(guó)、國(guó)泰、南方、君安等券商，有的投資基金也不弱。機(jī)構(gòu)投資者對(duì)個(gè)股的研究調(diào)查是很復(fù)雜很專(zhuān)業(yè)的過(guò)程，需要化費(fèi)較長(zhǎng)的時(shí)間。簡(jiǎn)言之就是豎著摸橫著比，豎著摸即從產(chǎn)業(yè)政策、母公司或主管部門(mén)、公司自身的管理者和管理水平、再到產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)潛力等進(jìn)行調(diào)查。橫著比就是從國(guó)內(nèi)外的相同或相近行業(yè)、關(guān)聯(lián)行業(yè)以及潛在競(jìng)爭(zhēng)者等角度分析，從中找出最正確的目標(biāo)。同時(shí)機(jī)構(gòu)投資者還可能主動(dòng)對(duì)上市公司提出一整套整改方案。在

11、目前資產(chǎn)重組熾熱的形勢(shì)下，不少上市公司已經(jīng)主動(dòng)要求證券機(jī)構(gòu)，特別是承銷(xiāo)商和上市推薦人進(jìn)行資產(chǎn)重組方案設(shè)計(jì)?，F(xiàn)在機(jī)構(gòu)投資者的選股范圍已經(jīng)開(kāi)闊了很多，不再象前幾年那樣崇尚績(jī)優(yōu)，而對(duì)成長(zhǎng)和題材并重。 大資金當(dāng)然能辦成大事，小資金也能辦成大事。大資金涉獵的范圍比擬廣，可以操作大盤(pán)，可以為所欲為。 (三)建倉(cāng) 建倉(cāng)的過(guò)程可長(zhǎng)可短，可快可慢。在建倉(cāng)之前，莊家總是先要用各種方式探明這個(gè)股票現(xiàn)在的大持股者的背景和現(xiàn)狀。一般規(guī)律是建倉(cāng)期越長(zhǎng)，啟動(dòng)后爆發(fā)力度越大，如石油龍昌建倉(cāng)個(gè)月，啟動(dòng)后駟馬難追。 拉高建倉(cāng)的多數(shù)是集團(tuán)資金因?yàn)樯鲜泄靖久娴南⒍槿?，人多口雜，先下手為強(qiáng)，實(shí)在等不得，也不能等，我們對(duì)這類(lèi)建倉(cāng)

12、很難把握，只能進(jìn)行技術(shù)分析或打聽(tīng)消息。 正在被默默建倉(cāng)的股票走勢(shì)大都是當(dāng)前階段的冷門(mén)股，在相對(duì)于它過(guò)去的較低的價(jià)格上進(jìn)行箱形盤(pán)整，與大盤(pán)的趨勢(shì)一致，成交量很小。對(duì)這類(lèi)股票投資人只要注意就可以了，不必介入其中和莊家比耐心，有時(shí)莊家的耐心是驚人的。有的股票根本就沒(méi)有莊家在吸納，也會(huì)出現(xiàn)這種走勢(shì)，是因?yàn)榛I碼被深度套牢的緣故。 大牛股在莊家建倉(cāng)的后期會(huì)出現(xiàn)如下的特征： 構(gòu)成一個(gè)明顯的股價(jià)箱體，在這個(gè)箱體中波動(dòng)的頻率開(kāi)始加大，股價(jià)碰到上箱頂?shù)拇螖?shù)大于探底的次數(shù)，成交量略微放大或呈散兵坑狀。 表現(xiàn)出一定的抗跌性，下影線(xiàn)加長(zhǎng)。 從技術(shù)分析上看，日或日底背離趨勢(shì)向上，此時(shí)股價(jià)橫向波動(dòng)甚至下跌。同時(shí)在周線(xiàn)上有一

13、段周以上的橫盤(pán)線(xiàn)組合，周或周出現(xiàn)雙底或底背離。 市場(chǎng)開(kāi)始有一些有關(guān)該股的消息流傳，但是股價(jià)和成交量根本沒(méi)有反響，有時(shí)還會(huì)小幅下跌幾天。 對(duì)上述規(guī)律我們可以從年長(zhǎng)百集團(tuán)、友好集團(tuán)、冰熊股份、秋林股份等等個(gè)股中得到驗(yàn)證，年的很多牛股也有這種規(guī)律。對(duì)有這種技術(shù)現(xiàn)象而突然啟動(dòng)的股票及時(shí)跟進(jìn)并持有一段時(shí)間，獲利會(huì)很輕松。 莊家建倉(cāng)時(shí)對(duì)個(gè)股價(jià)位選擇的一個(gè)根本原那么，是至少有以上的上升空間才會(huì)進(jìn)入原來(lái)的密集成交區(qū)，這樣才能進(jìn)退自如。 莊家的資金總是要對(duì)某個(gè)方面有個(gè)交待，所以莊家愿意維持股價(jià)舉杠鈴，再苦再累帳面總是好看的。 有沒(méi)有消息對(duì)我的操作影響很小，充其量不過(guò)是我的建倉(cāng)本錢(qián)比根據(jù)消息盤(pán)抄底高出而已，但是消

14、息的真?zhèn)问呛茈y判斷的。在莊家開(kāi)始拉升時(shí)介入反而更平安更及時(shí)，資金的時(shí)機(jī)本錢(qián)更底。我們建倉(cāng)的速度比莊家快得多了，幾分鐘就足夠了，這是中小散戶(hù)的最大優(yōu)勢(shì)所在。所以我們沒(méi)有必要為了買(mǎi)到最低價(jià)而盲目的根據(jù)消息操作，在形勢(shì)不明朗的時(shí)候抄底，而不顧資金的平安。底部是莊家所為，不是群眾所為，人人敢買(mǎi)的價(jià)位不是底價(jià)，真到底了少有人敢買(mǎi)。底是大家一起看出來(lái)的，不是抄出來(lái)的。我主張跟蹤消息判明底部，及時(shí)追高建倉(cāng)，這樣至少心中有底，比懸著好多了。 進(jìn)入建倉(cāng)后期莊家其實(shí)已經(jīng)沒(méi)有退路了，不做也得做。如果這時(shí)根本面遭到重大利空打擊，對(duì)我們來(lái)講是再好不過(guò)的事情，天賜良機(jī)，發(fā)財(cái)?shù)臅r(shí)機(jī)來(lái)了。大局部莊家會(huì)在風(fēng)頭過(guò)后變本加厲的反撲

15、，所以就不難理解家族的瘋狂表現(xiàn)，和年月評(píng)論員文章之后，僅僅半年大盤(pán)會(huì)炒到點(diǎn)上的原因了。 拉高建倉(cāng)的情況今年比擬多，大資金突然殺入某個(gè)個(gè)股，追著股價(jià)買(mǎi)，一般幾天或幾個(gè)小時(shí)就完成建倉(cāng)任務(wù)。對(duì)這類(lèi)股票有一個(gè)簡(jiǎn)單的判斷股價(jià)上升空間的方法，如果在啟動(dòng)的當(dāng)天或第二天市場(chǎng)就開(kāi)始有了關(guān)于這個(gè)股票的傳聞，而且版本很多，目標(biāo)位很高，那么這個(gè)莊家的實(shí)力并不怎么樣，剛啟動(dòng)就向市場(chǎng)借錢(qián)找人抬轎。這類(lèi)莊家很滑頭，事先沒(méi)有很明確的方案，隨時(shí)會(huì)開(kāi)溜。 建倉(cāng)后期莊家的任務(wù)是維持股價(jià)并等待適宜的時(shí)機(jī)啟動(dòng)拉升。拉升的日期一般是莊家倒推算的，如上市公司合同簽約日、中報(bào)年報(bào)出臺(tái)日、股東大會(huì)召開(kāi)日等，一般要在信息公布前后到達(dá)拉升目標(biāo)位附

16、近，所以出消息就是莊家出貨的標(biāo)志，當(dāng)然這是指在股價(jià)已經(jīng)有很大的漲幅之后。現(xiàn)在看來(lái)大多數(shù)的信息是受控于莊家的，這種例子舉不勝舉。 二、啟動(dòng)期 現(xiàn)在投資人在盤(pán)面上能體會(huì)到的五花八門(mén)的莊家手段開(kāi)始登臺(tái)表演，我們就是要爭(zhēng)取能夠在這個(gè)階段及時(shí)介入莊股，如果判斷準(zhǔn)確的話(huà)，我們的本錢(qián)可以比莊家更低，也享受一次坐轎的滋味。 (一)震倉(cāng) 在建倉(cāng)股數(shù)到達(dá)莊家的預(yù)定目標(biāo)之后，就要準(zhǔn)備啟動(dòng)了。莊家對(duì)個(gè)股在建倉(cāng)期的籌碼收集量沒(méi)有固定的標(biāo)準(zhǔn)，因?yàn)橛行┕蓛r(jià)長(zhǎng)期在低位匍匐的個(gè)股，大量的籌碼被深套鎖定，浮動(dòng)籌碼數(shù)量有限。莊家的收集目標(biāo)沒(méi)有足夠的時(shí)間和耐心很難完成，有時(shí)拉升期收集的數(shù)量會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于建倉(cāng)期。 在啟動(dòng)股價(jià)前莊家還要做最

17、后一件事，就是震倉(cāng)。震倉(cāng)的目的有兩個(gè)，一是為了甩掉那些在建倉(cāng)期跟入的買(mǎi)家，減輕以后的上升壓力。二是為了給方方面面得罪不得的關(guān)系戶(hù)制造一個(gè)最后買(mǎi)入的時(shí)機(jī)。 震倉(cāng)能否順利進(jìn)行還要看大盤(pán)當(dāng)時(shí)的趨勢(shì)，如果正值大盤(pán)回調(diào)期間，莊家可能會(huì)成心砸盤(pán)，做出圖形破位放量下跌的樣子，同時(shí)也對(duì)前一階段背離的技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行修正，震倉(cāng)的時(shí)間一般很短，大致一二周左右。成功的莊家一次震倉(cāng)可以使建倉(cāng)本錢(qián)下降。 震倉(cāng)根本上是股價(jià)下跌，如果大盤(pán)配合的話(huà)，莊家會(huì)把股價(jià)砸到投資人的止損位以下，也就是盤(pán)整箱體中位線(xiàn)下方的，使買(mǎi)家覺(jué)得介入該股是個(gè)錯(cuò)誤而在反彈時(shí)出局。過(guò)于放肆的砸盤(pán)莊家也不敢，怕?lián)p失籌碼揀不回來(lái)。這種砸盤(pán)的成交量有很大局部莊家

18、自己的對(duì)倒量，下方的堅(jiān)決買(mǎi)盤(pán)才是真正的莊家關(guān)系戶(hù)的抄底盤(pán)。如果大家發(fā)現(xiàn)身邊有人在這種時(shí)候下大單買(mǎi)入，就要密切注意了，此人可能是莊家的老爸。 少數(shù)莊家會(huì)讓股價(jià)先向上小幅度沖一下，然后朝下壓，給人的感覺(jué)是弱勢(shì)反彈結(jié)束，重新向下尋求支撐，圖形上可能會(huì)構(gòu)筑雙底，也可能創(chuàng)出新低。 有時(shí)大盤(pán)正在走好，無(wú)法砸盤(pán)震倉(cāng)，有些性急的莊家會(huì)采用打樁的方式，就是在股價(jià)四平八穩(wěn)的時(shí)候，突然用大手筆拋盤(pán)砸出很長(zhǎng)的下影線(xiàn)。這種砸盤(pán)經(jīng)常發(fā)生在開(kāi)市后不久，下面看得見(jiàn)的五檔接盤(pán)很少時(shí)進(jìn)行。一下子就把事情搞定了，下面所有的關(guān)系戶(hù)籃子都裝滿(mǎn)了金條。有時(shí)是以大成交量在跌停板附近開(kāi)盤(pán)，或在收盤(pán)最后一筆時(shí)砸下。發(fā)生這種情況的股票極大多數(shù)立

19、刻上漲，而且短期漲幅不小于。這類(lèi)股票就不用舉例了，線(xiàn)圖上多得是。 有時(shí)因?yàn)榻▊}(cāng)量實(shí)在太小，莊家也會(huì)造成股價(jià)震蕩，出現(xiàn)逐級(jí)盤(pán)落的走勢(shì)。至此，我們對(duì)莊家的意圖用純技術(shù)方式分析仍然不能確定。 (二)啟動(dòng)拉升 啟動(dòng)拉升需要等待適宜的時(shí)機(jī)，莊股相互之間也在觀望，對(duì)同一板塊的其他股票的動(dòng)向十分關(guān)注，因?yàn)槿绻x擇的時(shí)機(jī)不當(dāng)，往往事倍功半，出師不利會(huì)打亂整個(gè)布局方案。 有些莊家總是喜歡在大盤(pán)指數(shù)無(wú)所作為時(shí)跳出來(lái)表演。因?yàn)榍f家十分需要跟風(fēng)盤(pán)的追捧，不能吸引跟風(fēng)盤(pán)就意味著莊家要自己舉重。在大盤(pán)無(wú)熱點(diǎn)的情況下，使自己成為熱點(diǎn)就能吸引大量的短線(xiàn)資金。 另有少數(shù)惡莊股專(zhuān)門(mén)在大盤(pán)跌的時(shí)候大漲，大盤(pán)走穩(wěn)之后出貨，如寧波華聯(lián)

20、年初的走勢(shì)。 大局部的莊家總是選擇大盤(pán)處于上升趨勢(shì)或即將開(kāi)始上升的時(shí)候啟動(dòng)拉升。這種現(xiàn)象有助于我們判斷大盤(pán)趨勢(shì)。 莊股從啟動(dòng)到到達(dá)目標(biāo)位需要拉升屢次，也就是常說(shuō)的有幾個(gè)波段，在每個(gè)波段中的莊家操作方法是有區(qū)別的。 拉離建倉(cāng)本錢(qián)區(qū) 這是第一次拉升，形成上升第一波。在日線(xiàn)圖上表現(xiàn)為股價(jià)從長(zhǎng)期潛伏的底部突起，在周線(xiàn)上形成旗桿，價(jià)升量增，周成交量一般可以到達(dá)前周平均成交量的倍以上，這一步是所有的莊家都要做的。 由于股價(jià)長(zhǎng)期低迷股性呆滯，此時(shí)在初起的個(gè)小時(shí)內(nèi)少有跟風(fēng)盤(pán)，反而上面掛出的拋盤(pán)不少，莊家所要做的只是連續(xù)買(mǎi)入，干掉所有擋路的拋盤(pán)。這時(shí)的莊家是非?？蓯?ài)的，一往無(wú)前，視死如歸。 第一波的上升高度在起

21、始階段投資人是很難預(yù)料的，莊家對(duì)第一波的目標(biāo)高度很多時(shí)候是隨機(jī)決定的，長(zhǎng)期躺底的股票在小荷露出尖尖角的時(shí)候，非常容易吸引跟入買(mǎi)盤(pán)，在隨后的時(shí)間內(nèi)，莊家只需要在關(guān)鍵時(shí)刻點(diǎn)撥一下，即當(dāng)天均價(jià)位、和分鐘超買(mǎi)點(diǎn)、整數(shù)位、中長(zhǎng)期均線(xiàn)處等等。有時(shí)為了放大成交量或吸引市場(chǎng)的注意或顯示實(shí)力，莊家經(jīng)常用大手筆對(duì)敲，即先掛出幾千或幾萬(wàn)手的賣(mài)盤(pán)，幾分鐘后一筆或幾筆打掉。 當(dāng)股價(jià)漲幅到達(dá)左右時(shí)，小道消息登臺(tái)亮相，有關(guān)該股的傳聞在隨后幾天里會(huì)不絕于耳。這時(shí)投資者總是聽(tīng)到相互矛盾的或不確定的消息。信不信由你，股價(jià)還在上升，仿佛在告訴你那是千真萬(wàn)確的好消息和賺錢(qián)時(shí)機(jī)。其實(shí)消息出籠的時(shí)機(jī)是受控的，有專(zhuān)門(mén)發(fā)消息的莊家，這些人就

22、是那些消息靈通人士，主要是和莊家小圈子有聯(lián)系的人。股價(jià)啟動(dòng)后莊家便暴露在明處了，瞞也瞞不住，索性合法地利用這種資源。消息是莊家的另一個(gè)籌碼，莊家不會(huì)當(dāng)解放軍，合理地利用消息能夠減輕自己的壓力，市場(chǎng)是一座金礦，只是看你會(huì)不會(huì)挖。 一些有長(zhǎng)遠(yuǎn)打算的莊家此時(shí)開(kāi)始培養(yǎng)自己的市場(chǎng)發(fā)言人，選擇那些有一定的群眾根底而又能夠廣泛擴(kuò)散消息的人，這些人可能是被蒙在鼓里的，也可能是心甘情愿的。莊家會(huì)花代價(jià)為這些人樹(shù)立信譽(yù)，給他們足夠的準(zhǔn)確消息和市場(chǎng)走勢(shì)配合，他們?cè)谕饷嬲f(shuō)漲一定漲，說(shuō)回調(diào)絕對(duì)有差價(jià)，儼然是一副點(diǎn)石成金的架勢(shì)。養(yǎng)兵千日用兵一時(shí)，現(xiàn)在還沒(méi)有到這些人真正發(fā)揮作用的時(shí)候。在股評(píng)隊(duì)伍發(fā)證以前，這種事例多如牛毛，

23、相信老股民隨口就能說(shuō)出一大堆吃錯(cuò)藥的案例。 機(jī)構(gòu)投資者雖然不屑于如此刻意營(yíng)造消息氣氛，但是對(duì)合理利用分析人士和媒體的輿論導(dǎo)向能力別有一功，人們總結(jié)的相反理論就是對(duì)大資金操作方式的總結(jié)。在拉升的起始階段培育跟莊賺錢(qián)的示范效應(yīng)是十分重要的。如果我們能夠把握這種時(shí)機(jī)，也不失為一種夾縫中求生存的道路。有些莊家炒作失敗很大程度上歸結(jié)于太小家子氣了，容不得別人在自己手上賺錢(qián)。我們常說(shuō)某股莊家太臭，買(mǎi)進(jìn)后連手續(xù)費(fèi)都很難見(jiàn)到，有些就是小氣莊家所為，他們要把每一個(gè)跟進(jìn)的人都套住，每天別人買(mǎi)入的價(jià)位記得清清楚楚，以后到了買(mǎi)盤(pán)的保本位置一定先你一步砸下來(lái)。 獨(dú)莊股和多莊股的第一波拉升高度是有區(qū)別的。獨(dú)莊股很簡(jiǎn)單，方

24、案怎么做就怎么做，只要沒(méi)有意外情況一般都能到達(dá)目標(biāo)，常常還超額完成。脫離本錢(qián)區(qū)的目標(biāo)價(jià)位是從底部上升，此時(shí)莊家的持倉(cāng)量增加了，最多時(shí)可能是流通股數(shù)的以上。多莊股的情況就復(fù)雜一些，消耗體力打沖鋒的事要輪流上，短期升幅太大說(shuō)不定會(huì)出叛徒，在這種相互牽制的情況下，第一波的幅度會(huì)低一點(diǎn)。有時(shí)在啟動(dòng)階段連出天量，股價(jià)以很陡的角度上升，這可能是多個(gè)莊家在搶籌碼，以后會(huì)逐步調(diào)整為獨(dú)莊家，最后的莊家的本錢(qián)價(jià)很高，經(jīng)常成為惡莊或強(qiáng)莊。如鞍山合成、龍舟股份，今年由于消息盛行這種情況比擬多，現(xiàn)在有些個(gè)股正在調(diào)整成為獨(dú)莊股。 .震蕩盤(pán)整 經(jīng)過(guò)連續(xù)拉升之后，莊家松了一口氣，要想想怎么賺錢(qián)，也要想方法對(duì)付那些跟風(fēng)盤(pán)了。在

25、進(jìn)入歷史密集成交區(qū)之前莊家要震一下股價(jià)，一般是在離前期密集成交區(qū)的區(qū)域做出頭部或盤(pán)整形態(tài)。這么做有兩個(gè)好處，一是使前期的買(mǎi)家離場(chǎng)，減少以后隨時(shí)會(huì)出現(xiàn)的不可預(yù)料拋盤(pán)，二是化解密集成交區(qū)的壓力，減輕以后的攻擊難度。另外，這時(shí)投資人對(duì)股價(jià)將進(jìn)入調(diào)整的預(yù)期也在不斷加強(qiáng)，莊家在這個(gè)階段不大會(huì)進(jìn)行相反操作，反而要培育投資人對(duì)該股判斷的自信心，為以后給投資人出其不意的迎頭痛擊作準(zhǔn)備。 莊家選擇的盤(pán)整位置，一般是投資人普遍認(rèn)為需要調(diào)整的位置，如前期高點(diǎn)、指標(biāo)超買(mǎi)點(diǎn)、缺口、頸線(xiàn)位，箱體上沿等等，其實(shí)這些位置莊家不是沖不過(guò)去，主要還是想麻痹投資人的警覺(jué)罷了，讓你覺(jué)得自己很有水平，上下點(diǎn)算得很準(zhǔn)，對(duì)操作該股的信心大

26、增。現(xiàn)在我們就不難理解氯堿化工和輪胎橡膠的莊家水平了，大江股份和西藏圣地也不差，成百股份更是棋高一著。 在震蕩期莊家的持倉(cāng)量增減幅度，主要決定于其后續(xù)資金實(shí)力和上市公司根本面情況的開(kāi)展配合，消息滿(mǎn)天飛是這個(gè)階段的最大特點(diǎn)。 投資人在這個(gè)階段介入莊股最容易上當(dāng)。盤(pán)整之后第三浪是主升浪，這是教科書(shū)上的理論。如果以教條的方式看，現(xiàn)在極大局部的莊股都還有展開(kāi)主升浪的可能，這就是莊家留給我們的懸念。 從今年的莊股操作趨勢(shì)看，啟動(dòng)拉升的第一波位置越來(lái)越高，有時(shí)第一波漲幅超過(guò)。很明顯，莊家在這個(gè)位置展開(kāi)震蕩洗盤(pán)對(duì)自己十分有利，如果能順利脫手的話(huà)，從莊家的立場(chǎng)看，此時(shí)錢(qián)賺得又快又輕松，退場(chǎng)也相對(duì)容易，如果真的

27、做到了第五浪乃至延升浪上，非得有實(shí)質(zhì)的東西在后面，如送股、重組、購(gòu)并、業(yè)績(jī)等題材支撐，否那么的話(huà)是只是帳面好看，出局非常困難，對(duì)資金的本錢(qián)時(shí)機(jī)來(lái)講并不合算。目前有局部莊股正在第二浪盤(pán)整中減倉(cāng)，同時(shí)也應(yīng)該看到，對(duì)有些絕對(duì)價(jià)位不很高的個(gè)股，在這個(gè)階段被換莊的可能也很大，因?yàn)檫@時(shí)新莊建倉(cāng)十分快速。所以局部莊股第三浪遲遲沒(méi)有發(fā)動(dòng)，但是盤(pán)面并不難看，給人的感覺(jué)是盤(pán)整還沒(méi)有到位，套住的不想割，外面的還想進(jìn)去，這種莊家能出貨最好，出不了再做一把。這種莊股如果突然再次啟動(dòng)創(chuàng)出新高，大勢(shì)配合時(shí)拉高真比趕羊還容易。 再次啟動(dòng) 莊家資金到位，輿論沸騰，人心思漲的時(shí)候，啟動(dòng)第三浪。這個(gè)階段的莊家操作方式和拉升期有點(diǎn)相

28、似，只不過(guò)根據(jù)自己的持倉(cāng)情況決定拉升的斜率。倉(cāng)位重的拉升斜率陡峭，倉(cāng)位輕的平坦些，這時(shí)莊家所考慮的是要拉出以后的出貨空間。由于我們對(duì)第三浪的高度和五浪結(jié)構(gòu)十分熟悉，莊家根本不用擔(dān)憂(yōu)沒(méi)有跟風(fēng)者，也不需要刻意的制造消息，只要再發(fā)揚(yáng)光大就可以了，前期的消息和想象力將在這個(gè)階段充分消化。莊家只需要順勢(shì)而為，照教科書(shū)做圖形就是了，由于籌碼被大量鎖定，盤(pán)面十分輕巧，線(xiàn)組合流暢無(wú)比。所以我們經(jīng)?？吹娇s量走第三浪的圖形。此時(shí)莊家的心情到達(dá)了前所未有的放松和愉快，隨著股價(jià)一分分的走高，莊家的帳面值正以幾十上百萬(wàn)的速度增長(zhǎng)。 莊家對(duì)該股的操縱已經(jīng)到了隨心所欲的程度，為了表現(xiàn)自己經(jīng)常玩些逆勢(shì)走高和迎風(fēng)作案的把戲。莊

29、家此時(shí)最害怕的是根本面突變和其他比自己更有優(yōu)勢(shì)的個(gè)股崛起，使自己在跟風(fēng)資金面前失寵。隨著大盤(pán)擴(kuò)容，個(gè)股數(shù)量激增和質(zhì)量?jī)?yōu)化，使一些原來(lái)的長(zhǎng)莊股失寵，被迫舉重而成為冷門(mén)股，為了出貨而不得不另出高招，這就屬于生產(chǎn)自救范疇了。 此刻莊家和上市公司的緊密聯(lián)系到達(dá)了頂峰，莊家的大股東身份對(duì)上市公司意味著什么，即便莊家成不了第一大股東控制整個(gè)公司，但要搞出點(diǎn)名堂還是易如翻掌，這其中還有許多道不明說(shuō)不白的利益糾葛。真正實(shí)質(zhì)性的東西現(xiàn)在可以拍板了，有的上市公司募集資金投資工程突變，有的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)大起大落。有的送配股方案定局、有的重大合同簽約等等都和莊家有關(guān)，只要在游戲規(guī)那么范圍內(nèi)，你做什么我做什么，相互配合默契，

30、誰(shuí)也奈何不了。所以當(dāng)我們從報(bào)紙上看到某上市公司有什么利好公告或投資價(jià)值分析報(bào)告時(shí)，請(qǐng)注意這是莊家在和你攤牌，他要準(zhǔn)備出貨了，不是請(qǐng)你一起來(lái)發(fā)財(cái)。 不看大盤(pán)炒個(gè)股，及時(shí)介入強(qiáng)勢(shì)股這些操作策略正是莊家所期望的，迎合了一些急功近利，不甘寂寞的投資人的心理，無(wú)形中為莊家提供了融資渠道，也大大增強(qiáng)了莊家的炒作激情，莊股越炒越高，欲罷不能，莊家樂(lè)不思蜀。可以說(shuō)今年是莊家最活潑，收獲最豐厚，做莊也最輕松，消息傳聞最多的年份。 現(xiàn)在的證券市場(chǎng)機(jī)制是不完善的，離公開(kāi)、公正、公平還有很大的距離，一個(gè)被操縱和被扭曲的市場(chǎng)，必然是以損害大多數(shù)參與者的利益為代價(jià)而為少數(shù)人謀利益。 證券市場(chǎng)運(yùn)作的要素是上市公司、資金和信

31、息，資金不對(duì)稱(chēng)是不可防止的，資金必然是趨利的，這無(wú)可厚非。而信息不對(duì)稱(chēng)那么充分揭示了市場(chǎng)的畸形程度和一般投資人將要付出的代價(jià)，在這種不對(duì)稱(chēng)的夾擊下，投資人首先要學(xué)會(huì)自我保護(hù)的方法，建立高度的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。如果上市公司也參與其中玩弄把戲，里應(yīng)外合，再加上輿論媒體報(bào)道時(shí)機(jī)的巧合，那么我們簡(jiǎn)直無(wú)從談起，不知如何是好了。 三、派發(fā)出貨 出貨前輿論先行，用消息把這個(gè)股票再次炒熱。在媒體上該股露臉的次數(shù)越來(lái)越多，可能還會(huì)有連續(xù)報(bào)道、專(zhuān)題訪問(wèn)、價(jià)值分析之類(lèi)的東西，市場(chǎng)傳聞也開(kāi)始越來(lái)越明確和誘人，股價(jià)走勢(shì)開(kāi)始配合走高，給投資人的感覺(jué)是可以買(mǎi)入，即便被套住也不怕，后面還有什么什么。股價(jià)在小幅度波動(dòng)，成交量開(kāi)始放大，

32、莊家悄悄地出貨了。 莊家對(duì)出貨的心態(tài)是矛盾的，既很想把錢(qián)實(shí)實(shí)在在地拿到手，又舍不得丟了搖錢(qián)樹(shù)，尤其是好不容易培養(yǎng)起來(lái)的博傻品種。我們或許覺(jué)得做莊很神氣，其實(shí)莊家更多的時(shí)候是在默默吸納，慢慢畫(huà)線(xiàn)，察言觀色，莊家天天在心里發(fā)誓有朝一日我要怎樣怎樣，那時(shí)真有點(diǎn)阿精神。從目前的市場(chǎng)狀況來(lái)看，做莊的資金來(lái)源不是問(wèn)題，有錢(qián)沒(méi)處花和不敢花是大難題。從進(jìn)莊到炒高一個(gè)股票費(fèi)了莊家極大的心血，不愿輕易撤退，況且拿了一大把錢(qián)再重新入莊是很困難的，現(xiàn)在看得上的炒作品種根本都已有莊家，一個(gè)蘿卜一個(gè)坑全占滿(mǎn)了。 大多數(shù)莊家選擇局部出貨的策略，即本錢(qián)回收法，還掉該還的，分掉要分的，剩下的籌碼是白賺的，按照這一規(guī)律我們可以大

33、致推算出莊股的出貨量即資金回籠量，大概是漲幅的倒數(shù)倍略多一點(diǎn)。所以有些漲幅驚人的莊股已經(jīng)不需要很大的出貨空間和出貨量。 出消息出貨的手法已經(jīng)有點(diǎn)過(guò)時(shí)了，也太露骨了，大家跑得比兔子還快，哪里還有莊家的份，只有實(shí)在沒(méi)有方法了才會(huì)這么做。莊家顧忌到監(jiān)管力度和群眾呼聲，這種手法已經(jīng)很收斂了，我們可以明顯感覺(jué)到逆消息操作沒(méi)有以前那么靈驗(yàn)了。出消息后股價(jià)創(chuàng)新高是最好的麻痹投資人的方法，對(duì)各方面都能有交待。在第三大浪的第小浪創(chuàng)新高后出貨是現(xiàn)在的常用手法。 現(xiàn)在還有一種正在逐步擴(kuò)散的莊家利用消息的趨勢(shì)，就是利用消息震倉(cāng)，既然大家都認(rèn)為出消息是出貨的標(biāo)志，那么莊家就反向利用消息來(lái)到達(dá)震倉(cāng)的目的。判斷莊家是否出貨

34、，關(guān)鍵是要判明莊家的本錢(qián)和持倉(cāng)量，這其實(shí)不很困難，仔細(xì)研究觀察過(guò)去的線(xiàn)，特別是分鐘線(xiàn)，知道大概范圍就可以了。 莊家出貨關(guān)鍵是要穩(wěn)住接入籌碼的人，剛開(kāi)始時(shí)不會(huì)砸盤(pán)太狠，慢慢的少量拋，一般在開(kāi)始出貨的第一天可能收出較大成交量的小實(shí)體陰陽(yáng)線(xiàn)，大局部有長(zhǎng)上影線(xiàn)，然后就是縮量盤(pán)下，接著是小幅度的技術(shù)反彈，一些重要的技術(shù)位不會(huì)馬上被打穿，三至四天后六十分鐘線(xiàn)形成明顯下降通道，這時(shí)總的跌幅在之間，手法隱蔽的話(huà)跌幅會(huì)更小，隨后會(huì)產(chǎn)生一個(gè)較有力度的反彈，這是最后的騙線(xiàn)。這樣做的好處是不會(huì)把接盤(pán)嚇得止損和莊家搶跑道，給人一種盤(pán)整的感覺(jué)。這其間莊家對(duì)接盤(pán)的本錢(qián)位計(jì)算得十分精確，一般不給接盤(pán)獲利出貨的時(shí)機(jī)，但又不會(huì)使

35、跟入盤(pán)絕望。 有些莊家急于離場(chǎng)，那么出貨手法就另當(dāng)別論，會(huì)十分兇狠了。反彈騙線(xiàn)之后莊家就露出了出貨的真面目，也就是構(gòu)成下跌第三浪。在第三浪被技術(shù)分析確認(rèn)之后，莊家的出貨量可能已經(jīng)超過(guò)或到達(dá)預(yù)定目標(biāo)了，手上的籌碼大局部或全部是白賺的，這時(shí)的下跌動(dòng)力主要來(lái)自割肉砍骨頭的止損殺跌盤(pán)和莊家的推波助瀾。此時(shí)的莊家能進(jìn)能退，在對(duì)大勢(shì)判斷明確之后，利用手中的獲利籌碼做無(wú)本生意，高拋低吸是最快樂(lè)的。惡莊難做，但是做成了其樂(lè)無(wú)窮，有些長(zhǎng)莊我們以為是被套了，其實(shí)早已是無(wú)本生意了。 集團(tuán)性投機(jī)資金做長(zhǎng)莊的不多，他們都是限時(shí)結(jié)帳的，所以必須打壓出貨清倉(cāng)為止，這類(lèi)莊股回調(diào)的幅度一般比擬大。但是這些股票被重新入莊的可能性

36、也很大，因?yàn)檫@是現(xiàn)成的博傻品種。 四、生產(chǎn)自救 莊家炒作被套是常有的事，有的是因?yàn)楦久娓淖?，有的是因?yàn)閷?duì)大盤(pán)趨勢(shì)判斷失誤，有的是因?yàn)楸惧X(qián)控制不當(dāng)造成資金困難，有的是因?yàn)楹匣锓脚R時(shí)變卦等。莊家被套的籌碼本錢(qián)有高有低，有的是大量獲利盤(pán)被套在高位，因?yàn)槌鲐浛臻g不夠而無(wú)法出貨或不愿出貨；有的是在建倉(cāng)期被套住；最慘的是在剛開(kāi)始拉升時(shí)被套住。對(duì)于不同原因的不同套法，莊家所采用的自救方法是不同的。最常見(jiàn)和最簡(jiǎn)單的做法是低位攤平，這種方法總是有效的，只是需要有超過(guò)原來(lái)做莊預(yù)計(jì)的資金量，對(duì)這種操作法我們很熟悉也很常見(jiàn)，這種卷土重來(lái)的莊股是十分兇很的，一口惡氣全出在盤(pán)口上。 在建倉(cāng)期被套，莊家不會(huì)維持股價(jià)，而是

37、主動(dòng)向下砸盤(pán)，希望帶出割肉盤(pán)，倒做差價(jià)，以求建倉(cāng)的本錢(qián)更低。 對(duì)獲利盤(pán)在高位被套，如果資金沒(méi)有問(wèn)題的話(huà)，這種莊家經(jīng)常會(huì)演變成長(zhǎng)莊，在一個(gè)箱體內(nèi)高拋低吸，最后可能本錢(qián)極低，當(dāng)然這需要很大的耐心，這種莊股一旦跳水出貨，不是三個(gè)跌停板就能止跌的，根本不可能有反彈。 現(xiàn)在流行的生產(chǎn)自救做法是上市公司包裝法，不管莊家是不是被套都可以實(shí)施。長(zhǎng)期被套的老莊這種策略用得多一點(diǎn)。其實(shí)質(zhì)就是從根本上改變上市公司的狀況，常用手法是資產(chǎn)注入、利潤(rùn)注入、主業(yè)轉(zhuǎn)向、兼并和改名稱(chēng)等。這么做的好處對(duì)莊家來(lái)講可以到達(dá)市場(chǎng)底部抬高和吸引買(mǎi)盤(pán)輕松推高的目的，對(duì)上市公司來(lái)講也多了點(diǎn)實(shí)質(zhì)性的轉(zhuǎn)變，比無(wú)中生有的捏造題材要穩(wěn)妥得多。其中的

38、運(yùn)作方法變化多端，有點(diǎn)講不清楚誰(shuí)是誰(shuí)非，反正莊家和上市公司都是大贏家。例如，某上市公司月份收購(gòu)一企業(yè)的股權(quán)，而能分享該企業(yè)全年利潤(rùn)，形本錢(qián)年度利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，這其中可能就有莊家向該企業(yè)原股東的補(bǔ)貼資金，所以有些上市公司今年買(mǎi)來(lái)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，到明年可能并不怎么樣，等過(guò)幾年大家淡忘這事了，再賣(mài)掉了事。有一家上市公司大量法人股近幾年每年、月跳槽，董事會(huì)在股東大會(huì)上亂吹，希望大股東帶來(lái)什么什么，股價(jià)一飛沖天，到頭來(lái)股民們一場(chǎng)空歡喜，來(lái)年大股東又要跳槽了。有的上市公司緊跟潮流改名稱(chēng)，、年流行科技概念，今年流行農(nóng)業(yè)概念。有的上市公司和母公司玩對(duì)到放量的把戲，美其名曰實(shí)質(zhì)性扶植。有的上市公司自身已經(jīng)爛得像攤泥，居

39、然還有能力受托管別的企業(yè)，每年賺幾百上千萬(wàn)的托管費(fèi)。 我覺(jué)得對(duì)于上市公司方面的各種消息一定要結(jié)合當(dāng)時(shí)的股價(jià)走勢(shì)來(lái)判斷，不要見(jiàn)了風(fēng)就是雨，不要主觀想象會(huì)怎么樣。當(dāng)然我不是說(shuō)所有的上市公司都和莊家是一丘之貉，大多數(shù)的上市公司還是在踏踏實(shí)實(shí)在為股東謀福利。 第二節(jié) 莊家吸貨及K線(xiàn)的典型形態(tài)莊家吸貨建倉(cāng)時(shí)的技術(shù)特點(diǎn)及盤(pán)面特征 吸貨建倉(cāng)：對(duì)應(yīng)買(mǎi)入時(shí)機(jī)。經(jīng)常制造一些非實(shí)質(zhì)性的利空題材，或借大盤(pán)走弱之機(jī)借勢(shì)打壓股價(jià)，制造空頭陷阱。 技術(shù)特點(diǎn)： 經(jīng)常有大筆賣(mài)單掛留，但隨即會(huì)迅速撤掉，或者所掛的賣(mài)單手?jǐn)?shù)越來(lái)越少。 往往先跌破某一技術(shù)支撐位如某條短期均線(xiàn)，但股價(jià)卻未下跌多少。分時(shí)成交常出現(xiàn)無(wú)量空跌的現(xiàn)象。 在本階

40、段末期，一般成交量會(huì)溫和放大，但股價(jià)卻未大漲或只是小幅上漲。 技術(shù)指標(biāo)經(jīng)常出現(xiàn)底背離。如：600657北京天橋，在98年3月17日莊家入駐之前，股價(jià)曾下破三條短期均線(xiàn)。從3月18日開(kāi)始，成交量在底部呈逐步放大之勢(shì) 運(yùn)用手法： 在低位筑平臺(tái)吸貨。如：600601延中實(shí)業(yè)在98年2月9日之前的走勢(shì) 利用打壓吸貨，這類(lèi)手法較為常見(jiàn)。如：600651飛樂(lè)音響在98年8月18日進(jìn)莊之前，先向下進(jìn)行打壓 拉高吸貨或邊拉邊吸。一般莊家實(shí)力雄厚或作風(fēng)兇悍，要么就是利好消息已經(jīng)走漏，擔(dān)憂(yōu)其它資金在低位搶籌碼。如：600857寧波中百的莊家從98年6月10日開(kāi)始通過(guò)連續(xù)拉升至6月18日直接進(jìn)莊 盤(pán)面特征： 日K線(xiàn)

41、經(jīng)常在低位拉小十字星，或者小陰陽(yáng)實(shí)體方塊。如：600699遼源得亨從98年6月10日至7月13日之間日K線(xiàn)的形態(tài) K線(xiàn)組合在低位出現(xiàn)圓孤底、W底、頭肩底、三重底、U形底、V形底等。如：0795太原剛玉98年3、4月份，600634海鳥(niǎo)電子98年8月18日至8月31日，600823萬(wàn)象集團(tuán)98年8月18日至9月7日，600137長(zhǎng)江包裝98年8月19日前后的走勢(shì) 莊家吸貨時(shí)操作手法 通常大主力建倉(cāng)方法主要有以下幾種： 、隱蔽吸貨，不露聲色。此類(lèi)股票的走勢(shì)大都是當(dāng)前階段的冷門(mén)股，在相對(duì)于它過(guò)去的較低的價(jià)格上進(jìn)行箱形盤(pán)整，與大盤(pán)的趨勢(shì)一致，成交量很小。因此在建倉(cāng)階段，盡量不能讓人覺(jué)察有大資金介入，在

42、操作上不能大手筆地明碼執(zhí)杖地買(mǎi)入，而必須將大資金拆小，這對(duì)于資金量大的機(jī)構(gòu)主力來(lái)說(shuō)，相對(duì)建倉(cāng)時(shí)間會(huì)較長(zhǎng)，因而也必須要有足夠的耐心和耐力，因?yàn)樵诘撞课幕I碼越多，其建倉(cāng)的本錢(qián)越低。通常在低位盤(pán)整時(shí)間越長(zhǎng)，那么未來(lái)漲幅越大。對(duì)這類(lèi)股票投資人只要注意就可以了，不必介入其中和莊家比耐心。比方：年月上市的基金惠普便是今年某大主力在元附近隱蔽吸貨的范例。 、震蕩建倉(cāng)，上打下拉。由于底部的低點(diǎn)較難判斷，同時(shí)大資金不可能全在最低點(diǎn)吸到籌碼，因此大資金在進(jìn)入底部區(qū)域后即開(kāi)始分批建倉(cāng)，越低越買(mǎi)。由于建倉(cāng)過(guò)程中難以防止不將股價(jià)抬高，但此時(shí)或是籌碼尚未吸夠，或是拉高時(shí)機(jī)沒(méi)到，因此必須以少量籌碼再次將股價(jià)打低，甚至打出

43、恐慌盤(pán)、斬倉(cāng)盤(pán)、止蝕盤(pán)。等到散戶(hù)心灰意冷的時(shí)候，便是大量吸籌完畢發(fā)動(dòng)進(jìn)攻的時(shí)候。 、拉高吸貨，哄搶籌碼。當(dāng)突發(fā)性重大利好公布或者是股價(jià)已極度超值之時(shí)，某股票尚無(wú)主力入駐、散戶(hù)正猶豫之時(shí)，大集團(tuán)資金往往先下手為強(qiáng)，在當(dāng)日大量買(mǎi)入低位籌碼，即使拉漲停板也在所不惜。往往在幾天或幾個(gè)小時(shí)就可完成建倉(cāng)任務(wù)。往往，大牛股在莊家建倉(cāng)的后期會(huì)出現(xiàn)如下的特征： 其線(xiàn)組合會(huì)構(gòu)成一個(gè)明顯的箱體，股價(jià)在這個(gè)箱體中波動(dòng)的頻率開(kāi)始加大，通常股價(jià)上漲時(shí)成交量放大，而股價(jià)下跌時(shí)成交量明顯萎縮。比方，邯鄲鋼鐵于年月至年月，其股價(jià)一直在元的箱體內(nèi)波動(dòng)，而且是價(jià)升量增，價(jià)跌量縮，為明顯的主力吸貨特征。 在低迷的股市中會(huì)表現(xiàn)出一定的

44、抗跌性，時(shí)常有下影線(xiàn)出現(xiàn)。比方：云天化的主力于年月至年月期間在元一帶吸籌，每當(dāng)大盤(pán)破位下行之時(shí)，反而成為主力吸納低價(jià)籌碼的大好時(shí)機(jī)，因此表現(xiàn)出良好的抗跌性。 從技術(shù)指標(biāo)來(lái)觀察，有底背離現(xiàn)象產(chǎn)生。比方：能量潮曲線(xiàn)在底部橫盤(pán)或已緩緩向上，而此時(shí)股價(jià)僅是橫向波動(dòng)甚至下跌。同時(shí)在周線(xiàn)圖上有一段周以上的橫盤(pán)線(xiàn)組合，并且陰陽(yáng)交錯(cuò)，指標(biāo)或指標(biāo)均出現(xiàn)雙底或底背離現(xiàn)象。在吸貨階段，往往短期成交量均線(xiàn)日均線(xiàn)會(huì)逐步向上爬升，當(dāng)向上交叉長(zhǎng)期成交量均線(xiàn)日均線(xiàn)時(shí)那么表示上檔浮碼很少，多方已開(kāi)始組織力量還擊，買(mǎi)點(diǎn)隨即形成。 市場(chǎng)開(kāi)始有一些有關(guān)該股的消息流傳，但是股價(jià)和成交量根本沒(méi)有反響，有時(shí)還會(huì)小幅下跌幾天。 進(jìn)入建倉(cāng)后期

45、莊家其實(shí)已經(jīng)沒(méi)有退路了，不做也得做。如果這時(shí)根本面遭到重大利空打擊，對(duì)我們來(lái)講是再好不過(guò)的事情，天賜良機(jī)，發(fā)財(cái)?shù)臅r(shí)機(jī)來(lái)了。大局部莊家會(huì)在風(fēng)頭過(guò)后變本加厲地反撲。 建倉(cāng)后期莊家的任務(wù)是維持股價(jià)并等待適宜的時(shí)機(jī)啟動(dòng)拉升。拉升的日期一般是莊家倒推算的，如上市公司合同簽約日、中報(bào)年報(bào)出臺(tái)日、股東大會(huì)召開(kāi)日等，一般要在信息公布前后到達(dá)拉升目標(biāo)位附近，所以出消息就是莊家出貨的標(biāo)志，當(dāng)然這是指在股價(jià)已經(jīng)有很大的漲幅之后。現(xiàn)在看來(lái)大多數(shù)的信息是受控于莊家的，這種例子舉不勝舉。 莊家震蕩式建倉(cāng)手法介紹 莊家兵力眾多，陣容強(qiáng)大，要想悄無(wú)聲息地進(jìn)駐某只股票，非一日一時(shí)之功。股諺云頭部一日，谷底百日，往往需要在低位反

46、復(fù)震蕩，或長(zhǎng)期橫盤(pán)令短線(xiàn)客難耐寂寞而另覓新歡；或上竄下跳引誘散戶(hù)低拋高吸，或升一天，盤(pán)半月模仿小腳女人走路，讓人忍無(wú)可忍，最后敬而遠(yuǎn)之。經(jīng)過(guò)如此巧取豪奪，散戶(hù)的籌碼已悄然流入莊家的倉(cāng)庫(kù)，此種震蕩式建倉(cāng)手法表現(xiàn)在走勢(shì)圖上又可分為以下幾種： 一、橫盤(pán)型。此種手法指莊家在某一價(jià)位上橫刀立馬，把拋單照單全收，此時(shí)莊家只讓這匹馬埋頭吃草，不讓其抬頭看路，股價(jià)稍稍冒頭，莊家便一棍打下，假設(shè)有壓價(jià)拋售的，莊家趁機(jī)大撿廉價(jià)貨。沈陽(yáng)農(nóng)信550511周線(xiàn)圖上吸籌期間如同一條直線(xiàn)，90%的成交集中在1.9-2.1元之間的狹小區(qū)域。此時(shí)的股票，不僅抗跌，而且抗?jié)q，別人舉行漲停大合唱，它悶聲不響；別人爭(zhēng)先恐后跌停減肥，

47、它紋絲不動(dòng)。廈門(mén)建發(fā)60015398年6月至8月吸籌期間，長(zhǎng)江沒(méi)決堤，股市倒象洪水四處亂竄，大盤(pán)大跌10，莊家那么在下游張開(kāi)羅網(wǎng)，讓慌不擇路的魚(yú)兒自動(dòng)投入網(wǎng)內(nèi)。此時(shí)的馬兒，確實(shí)全身皆黑, 一般人是難以覺(jué)察的，但仔細(xì)觀察，也可發(fā)現(xiàn)蛛絲馬跡：1、K線(xiàn)圖上陰陽(yáng)相間，甚至屢次出現(xiàn)十字星，例如新疆屯河60073798 年4-8月吸籌期間，曾出現(xiàn)18根十字星，莊家竭力把股價(jià)壓低的意圖暴露無(wú)疑。2、成交量比擬均勻，廈門(mén)建發(fā)吸籌期間，成交量柱狀圖幾乎齊頭并進(jìn)，5日均量線(xiàn)與10日均量線(xiàn)幾乎粘連在一起，顯非一般散戶(hù)所為。狡猾的狐貍總會(huì)留下一些痕跡，成交量即為莊家掩飾不住的尾巴，一般來(lái)說(shuō)，莊家吸貨時(shí)的成交量都比擬均

48、勻，或呈典型的漲時(shí)放量，跌時(shí)量縮的態(tài)勢(shì)。根據(jù)成交，我們可以判斷莊家何時(shí)進(jìn)駐，兵力如何，進(jìn)而可大致推測(cè)出莊家可能拉升的幅度。 二、箱體型。低位震蕩吸貨的個(gè)股，股價(jià)走勢(shì)猶如關(guān)在箱體內(nèi)的乒乓球上竄下跳，莊家此時(shí)左右開(kāi)弓，既當(dāng)買(mǎi)家又當(dāng)賣(mài)家，價(jià)格跌下來(lái)那么吸，價(jià)格漲上去那么用大單打下來(lái)，在分時(shí)圖上多為急跌后緩慢爬升，升時(shí)量逐漸放大。莊家用大棒加胡蘿卜的兩手政策，時(shí)而對(duì)有貨者用小陽(yáng)線(xiàn)之類(lèi)的小恩小惠誘使其拋售，時(shí)而用高開(kāi)低走的陰線(xiàn)之類(lèi)的大棒逼使其吐出籌碼。延邊公路0776自97年7月起長(zhǎng)達(dá)8個(gè)月在7-9元的箱體內(nèi)波動(dòng)，散戶(hù)如同被拎起來(lái)，再摔下去，散戶(hù)被摔得火冒金星，不得不交籌投降。東大阿派6007188月以

49、來(lái)股價(jià)被關(guān)進(jìn)27-32元的籠子里，正被莊家圍追堵截。當(dāng)然，對(duì)長(zhǎng)期低位震蕩的個(gè)股有無(wú)莊家伏兵，也要結(jié)合根本面分析。一般來(lái)說(shuō)，莊家喜歡與年輕新股、次新股、貌美最好穿上高科技、生物制藥等花衣裳、苗條流通股本最好不要超過(guò)5000萬(wàn)的個(gè)股談戀愛(ài)。如成都華聯(lián)0593流通股僅2359萬(wàn)，浙江東方600120、岳陽(yáng)恒立0622流通盤(pán)那么僅一千多萬(wàn)，身材可與趙飛燕媲美。只有莊家充分控盤(pán)的個(gè)股，股價(jià)才會(huì)象莊家手中的面團(tuán)，愛(ài)怎么捏就怎么捏。邯鄲鋼鐵600001雖然極具投資價(jià)值，但其大腹便便的體態(tài)使其找不到婆家。三、低位加碼型。莊家把價(jià)位推高一個(gè)臺(tái)階后，假設(shè)大盤(pán)走弱，莊家無(wú)法抵擋蜂擁的拋盤(pán)，只好且戰(zhàn)且退。待空方力量消

50、化怠盡時(shí)，莊家再調(diào)集重兵，做好打殲滅戰(zhàn)的準(zhǔn)備。此類(lèi)個(gè)股往往具有未來(lái)大黑馬的潛質(zhì)。從外面看，此股風(fēng)平浪靜，哪知里邊已埋伏有莊家的百萬(wàn)雄兵，例如阿城鋼鐵600799，該股主力可說(shuō)是蓄勢(shì)已久，97年7月18月突然放量，說(shuō)明已有莊家開(kāi)始光臨，之后一直保持震蕩趨勢(shì)，歷時(shí)29周，共成交9000萬(wàn)股，平均本錢(qián)7.5元，98年2月開(kāi)始走出一波上升行情。但6月份除權(quán)后便節(jié)節(jié)敗退，最低見(jiàn)3.95元，可以判斷莊家并沒(méi)有控盤(pán)。8月份隨大盤(pán)見(jiàn)底后，莊家再度調(diào)集兵馬，至12月初共成交4500萬(wàn)股，至此，莊家已肚子里已滿(mǎn)滿(mǎn)的一堆貨，為日后的驚人表現(xiàn)準(zhǔn)備了充足的糧草。吸貨如同釀酒，釀的時(shí)間越長(zhǎng)，其味越香醇。 散戶(hù)平時(shí)可多關(guān)注

51、一些市場(chǎng)棄兒，特別是那些一年半載無(wú)人理睬的個(gè)股，黑馬都是全身皆黑的，黑鼻子黑眼睛黑皮膚，再躲在黑角落，乍一看還以為是病貓。別天天盯著漲幅榜前十名，那是別人的老婆，看也白看。其次，關(guān)注長(zhǎng)期橫盤(pán)之后出現(xiàn)的第一根長(zhǎng)陽(yáng)，此時(shí)往往是莊家吹響沖鋒陷陣的號(hào)角，也是我們向莊家搶錢(qián)的大好時(shí)機(jī)，表示莊家正在探頭探腦，散戶(hù)此時(shí)宜準(zhǔn)備一個(gè)鐵鉤，把自己的小舢板牢牢鉤住莊家的航空母艦。 第三節(jié) 莊家拉升及K線(xiàn)的典型形態(tài)拉升時(shí)的技術(shù)特點(diǎn)及盤(pán)面特征 拉升：該階段為主升段，行情誘人且升幅可觀。 技術(shù)特點(diǎn)： 經(jīng)常走出獨(dú)立于大盤(pán)的走勢(shì)，一般發(fā)生在大勢(shì)樂(lè)觀之時(shí)； 強(qiáng)調(diào)快速，具有爆發(fā)性； 在拉升初期經(jīng)常出現(xiàn)連續(xù)軋空的走勢(shì)； 經(jīng)常呈現(xiàn)漲

52、時(shí)放量、跌時(shí)縮量的特點(diǎn)； 在同一交易日開(kāi)市后不久或收市前幾分鐘最易出現(xiàn)拉升現(xiàn)象。這主要是因?yàn)橹行∩?hù)在剛剛開(kāi)市時(shí)和閉市前并不知道自己所持的某只股票會(huì)上漲和上漲多少，所以此時(shí)掛出的賣(mài)單較少。莊家在這兩個(gè)時(shí)刻只需動(dòng)用很少的資金就可將散戶(hù)的拋單統(tǒng)統(tǒng)吃掉，從而輕易到達(dá)拉升效果。另外，在尾市時(shí)拉升經(jīng)常帶有刻意成份，其目的主要是為了顯示莊家的實(shí)力，吸引散戶(hù)注意和跟風(fēng)，或者是為了做K線(xiàn)騙線(xiàn)圖和要構(gòu)筑維系良好的技術(shù)形態(tài)。 具有良好的技術(shù)形態(tài)。如均線(xiàn)系統(tǒng)呈典型的多頭排列，主要技術(shù)指標(biāo)處于強(qiáng)勢(shì)區(qū)，日K線(xiàn)連續(xù)飄紅收陽(yáng)。如：0795太原剛玉在98年5月21日至6月2日，600651飛樂(lè)音響在98年9月9日至9月16日

53、的走勢(shì) 運(yùn)用手法： 夾板式：即在當(dāng)日上攻時(shí)經(jīng)常在買(mǎi)三和賣(mài)三位置上同時(shí)掛出大單子，之后把買(mǎi)賣(mài)價(jià)位不斷上移。與此同時(shí)，在分時(shí)曲線(xiàn)圖上經(jīng)常沿45角的斜率上推。如：600009虹橋機(jī)場(chǎng)在98年10月下旬那幾天的當(dāng)日走勢(shì) 直拉式：此類(lèi)莊家一般實(shí)力強(qiáng)大，喜歡急功近利式的短線(xiàn)兇悍炒作。做期貨的資金在殺入股市時(shí)多采用此種手法。如：0020深華發(fā)在98年5月上旬的走勢(shì) 臺(tái)階式：此類(lèi)莊家往往不具備控盤(pán)的實(shí)力，或者由于關(guān)聯(lián)單位涉及面廣，無(wú)法保證絕對(duì)保密不走漏消息，故采用此手法盡量減輕上行時(shí)的壓力。如：600657北京天橋從98年3月中旬至7月底的走勢(shì) 波段式：此類(lèi)莊家一般較具耐心，多為中長(zhǎng)線(xiàn)做莊，故采取循序漸進(jìn)、穩(wěn)

54、扎穩(wěn)打的手法。如：600623輪胎橡膠從98年3月下旬至7月中旬的走勢(shì)，及600855 ST北旅從98年3月下旬以后的走勢(shì) 盤(pán)面特征： 經(jīng)常在中高價(jià)區(qū)連拉陽(yáng)線(xiàn)。如：0899贛能股份98年6月底至7月中旬的走勢(shì)，0889華聯(lián)商城從98年10月9日至10月21日的走勢(shì) 經(jīng)常跳空高開(kāi)形成上攻缺口，且短線(xiàn)不予回補(bǔ)。如：600651飛樂(lè)音響在98年9月9日、10日與11日、14日的走勢(shì)，0020深華發(fā)在98年5月4日至5月11日的走勢(shì) 經(jīng)常在通過(guò)前期某一阻力位區(qū)時(shí)會(huì)進(jìn)行震蕩整理以消化該阻力的壓力，而且突破之后又將加速上揚(yáng)。如：0792鹽湖鉀肥在98年10月20日時(shí)已攻至其在7月底以前的平臺(tái)阻力區(qū)，遂馬上

55、展開(kāi)短暫調(diào)整，至10月28日開(kāi)始又再次實(shí)施連續(xù)上攻。 莊家拉升時(shí)操作策略與跟莊技巧 啟動(dòng)拉升需要等待適宜的時(shí)機(jī)，莊股相互之間也在觀望，對(duì)同一板塊的其他股票的動(dòng)向十分關(guān)注。如果選擇的時(shí)機(jī)不當(dāng)，往往事倍功半，出師不利會(huì)打亂整個(gè)布局方案。有些莊家總是喜歡在大盤(pán)指數(shù)無(wú)所作為時(shí)跳出來(lái)表演。因?yàn)榍f家十分需要跟風(fēng)盤(pán)的追捧，不能吸引跟風(fēng)盤(pán)就意味著莊家要自己舉重。在大盤(pán)無(wú)熱點(diǎn)的情況下，使自己成為熱點(diǎn)就能吸引大量的短線(xiàn)資金，還有些舉重很久的強(qiáng)莊股也喜歡這么做。另外有少數(shù)惡莊股專(zhuān)門(mén)在大盤(pán)跌的時(shí)候大漲，大盤(pán)走穩(wěn)之后出貨，但大局部的莊家總是選擇大盤(pán)處于上升趨勢(shì)或即將開(kāi)始上升的時(shí)候啟動(dòng)拉升，這種現(xiàn)象有助于我們判斷大盤(pán)趨勢(shì)

56、。由于莊股從啟動(dòng)到目標(biāo)位需要拉升屢次，也就是常說(shuō)的有幾個(gè)波段，在每個(gè)波段中的莊家操作方法都是有所不同的。 拉離建倉(cāng)本錢(qián)區(qū)，形成上升第一浪。 在日線(xiàn)圖上表現(xiàn)為股價(jià)從長(zhǎng)期潛伏的底部突起，在周線(xiàn)上形成旗桿，價(jià)升量增，周成交量一般可以到達(dá)前周平均成交量的倍以上，這一步是所有的莊家都要做的。由于股價(jià)長(zhǎng)期低迷股性呆滯，此時(shí)在初起的個(gè)小時(shí)內(nèi)少有跟風(fēng)盤(pán)，反而上面掛出的拋盤(pán)不少，莊家所要做的只是連續(xù)買(mǎi)入，吃掉所有擋路的拋盤(pán)。這時(shí)的莊家是最可愛(ài)的，一往無(wú)前，視死如歸。 第一浪的上升高度在起始階段投資人是很難預(yù)料的，莊家對(duì)第一波的目標(biāo)高度很多時(shí)候是隨機(jī)決定的，長(zhǎng)期躺底的股票在小荷露出尖尖角的時(shí)候，非常容易吸引跟入買(mǎi)

57、盤(pán)，在隨后的時(shí)間內(nèi)，莊家只需要在關(guān)鍵時(shí)刻點(diǎn)撥一下，如當(dāng)天均價(jià)位、和分鐘超買(mǎi)點(diǎn)、整數(shù)位、中長(zhǎng)期均線(xiàn)處等等。有時(shí)為了放大成交量或吸引市場(chǎng)的注意或顯示實(shí)力，莊家經(jīng)常用大手筆對(duì)敲，即先掛出幾千或幾萬(wàn)手的賣(mài)盤(pán)，幾分鐘后一筆或幾筆買(mǎi)入。 當(dāng)股價(jià)漲幅到達(dá)左右時(shí)，小道消息便開(kāi)始登臺(tái)亮相，有關(guān)該股的傳聞在隨后幾天里會(huì)不絕于耳。這時(shí)投資者總是聽(tīng)到相互矛盾的或不確定的消息。信不信由你，股價(jià)還在上升，仿佛在告訴你那是千真萬(wàn)確的好消息和賺錢(qián)時(shí)機(jī)。 往往獨(dú)莊股和多莊股的第一波拉升高度是有區(qū)別的。獨(dú)莊股很簡(jiǎn)單，方案怎么做就怎么做，只要沒(méi)有意外情況一般都能到達(dá)目標(biāo)，常常還超額完成。脫離本錢(qián)區(qū)的目標(biāo)價(jià)位是從底部上升，此時(shí)莊家的

58、持倉(cāng)量增加了，最多時(shí)可能是流通股數(shù)的以上。多莊股的情況就復(fù)雜一些，消耗體力打沖鋒的事要輪流上，短期升幅太大說(shuō)不定會(huì)出叛徒，在這種相互牽制的情況下，第一波的幅度會(huì)低一點(diǎn)。有時(shí)在啟動(dòng)階段連出天量，股價(jià)以很徒的角度上升，這可能是多個(gè)莊家在搶籌碼，以后會(huì)逐步調(diào)整為獨(dú)莊股，最后的莊家的本錢(qián)價(jià)很高，經(jīng)常成為惡莊或強(qiáng)莊。 莊家后續(xù)資金到位，輿論沸騰，人心思漲的時(shí)候，便可啟動(dòng)第三浪。這個(gè)階段的莊家操作方式和拉升期有點(diǎn)相似，只不過(guò)根據(jù)自己的持倉(cāng)情況決定拉升的斜率。倉(cāng)位重的拉升斜率陡峭，倉(cāng)位輕的平坦些，這時(shí)莊家所考慮的是要拉出以后的出貨空間。 由于我們對(duì)第三浪的高度和五浪結(jié)構(gòu)十分熟悉，莊家根本不用擔(dān)憂(yōu)沒(méi)有跟風(fēng)者，

59、也不需要刻意的制造消息，只要再發(fā)揚(yáng)光大就可以了，前期的消息和想象力將在這個(gè)階段充分消化。莊家只需要順勢(shì)而為，照教科書(shū)做圖形就是了，由于籌碼被大量鎖定，盤(pán)面十分輕巧，線(xiàn)組合流暢無(wú)比。所以我們經(jīng)?？吹娇s量走第三浪的圖形。莊家有時(shí)為了表現(xiàn)自己，經(jīng)常玩些逆勢(shì)走高和迎風(fēng)作案的把戲。莊家此時(shí)最害怕的是根本面突變和其他比自己更有優(yōu)勢(shì)的個(gè)股崛起，使自己在跟風(fēng)資金面前失寵。隨著大盤(pán)擴(kuò)容，個(gè)股數(shù)量激增和質(zhì)量?jī)?yōu)化，一些原來(lái)的長(zhǎng)莊股失寵，被迫舉重而成為冷門(mén)股，為了出貨而不得不另出高招，這就屬于生產(chǎn)自救范疇了。 此刻莊家和上市公司的緊密聯(lián)系到達(dá)了頂峰，真正實(shí)質(zhì)性的東西現(xiàn)在可以拍板了，有的上市公司募集資金投資工程突變，有

60、的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)大起大落。有的送配股方案定局、有的重大合同簽約等等，都和莊家有關(guān)。 從盤(pán)面來(lái)觀察，通常上升行情開(kāi)始時(shí)一定會(huì)有極強(qiáng)烈的買(mǎi)進(jìn)信號(hào)告訴你可以大膽進(jìn)場(chǎng)了，這個(gè)強(qiáng)烈的買(mǎi)進(jìn)信號(hào)是放巨量拉長(zhǎng)陽(yáng)線(xiàn)。如果在盤(pán)整的行情中突然出現(xiàn)開(kāi)盤(pán)跌停收盤(pán)漲停，往往代表著大行情可能開(kāi)始，尤其是連續(xù)幾天放巨量拉長(zhǎng)紅，便代表強(qiáng)烈的上攻欲望。 通常多頭行情開(kāi)始時(shí)，股價(jià)呈現(xiàn)大漲小回的走勢(shì)，往往是漲天，回檔整理天；再漲天，再回檔整理天；再漲天，再回檔整理天；一路漲上去，一直漲到成交量已放大為底部起漲點(diǎn)的倍，或股價(jià)已上漲倍時(shí)方才可能結(jié)束。在多頭市場(chǎng)里，個(gè)股行情起點(diǎn)成交量均不大，隨著指數(shù)上升而擴(kuò)大，直至不能再擴(kuò)大時(shí)，股價(jià)指數(shù)便開(kāi)始下