2、雅文件6財(cái)務(wù)分析方案

1、財(cái)務(wù)分析方案介財(cái)務(wù)分析方案介6- 財(cái)務(wù)假6- 表格內(nèi)條假設(shè)條All所有條All財(cái)務(wù)假6- 表格內(nèi)條假設(shè)條All所有條All以2006年價(jià)格不變?yōu)榛A(chǔ)Constant2006資本支出和運(yùn)營支出x&運(yùn)Operating只有直接運(yùn)營支出。包括稅、折舊和息費(fèi)DirectOpexonly. Excludestaxes,tioneresteS 折假定土木建筑物28年，設(shè)備及更新的設(shè)施15年，啟528yrsforcivilworksandbuildings15yrsforequipmentandrenewals,5yearsforstartupworking10residualvalue.利息費(fèi)erest假

2、定長年息為6.39，短年息為5.856.39% p.a.onLongTerm5.85% p.a.onShortTerm現(xiàn)eoncash以每年2計(jì)2.00% e所得稅為30，假定最初2年全部免稅，從第三年開始的6年所得稅減半30%with2yearsfullyexemptandthefollowingsixyearswithhalfCashflowS WorkingCapital 應(yīng)收帳款以45天收入為基礎(chǔ)計(jì)算，應(yīng)付帳款以45天運(yùn)營支出為基礎(chǔ)Accountsasedon45daysofrevenues,accountsasedon45daysofheetS 法定留Legal（從樂觀的方面考慮）以

3、凈收入的10計(jì)10%ofeDebt所有條General長為10年，短為1年LongtermLoanTerminyears=10,ShortTermLoan=1長中本償還的寬限期定為2LongTermLoanGracePeriodonprincipalrepayment=2短中本償還的寬限期無ShortTermLoanGracePeriodonprincipalrepayment=06.1 對(duì)污水處理6.1 對(duì)污水處理服務(wù)價(jià)格的財(cái)務(wù)分析方0.68 元/立方6- 6.1.1財(cái)務(wù)成本明細(xì)0.68資本支出和運(yùn)營支出（自2006年至2020年CX & OPEX (from 2006 up to （民幣）

4、資本支Capital AdditionalCivil增加的 投BidPreparation& StartupCosts,Working Cx運(yùn)營支出Operating SludgeTransport&其他可OtherVariable工 General&OtherFixed 6- 000000000000000000000000000000000000000000006.1.1財(cái)務(wù)成本明細(xì)0.68資本支出和運(yùn)營支出（自2006年至2020年CX & OPEX (from 2006 up to （民幣）資本支Capital AdditionalCivil增加的 投BidPreparation& S

5、tartupCosts,Working Cx運(yùn)營支出Operating SludgeTransport&其他可OtherVariable工 General&OtherFixed 6- 0000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000(000 RMB at Constant 2006 年資本支出和運(yùn)營支出（自2021年至2034年CX&OPEX(from2021upto（民幣）運(yùn)營支Operating 和處污 其他可工 General&Ma enenance 1 所得稅、折舊和利息支出請

6、見損益eTaxes,tion yheProfitandLoss6- %(000RMBatConstant2006)年資本支出和運(yùn)營支出（自2021年至2034年CX&OPEX(from2021upto（民幣）運(yùn)營支Operating 和處污 其他可工 General&Ma enenance 1 所得稅、折舊和利息支出請見損益eTaxes,tion yheProfitandLoss6- %(000RMBatConstant2006)年資本支Capital rice增加的土木工增加的設(shè)Additional 投標(biāo)準(zhǔn)備和業(yè)務(wù)展費(fèi)BidPreparation& DevelopmentStartupCos

7、tsWorking更 0000000000000000000000000000000000000000000000000000006.1.2 大修和重置投資計(jì)劃 （包安6.1.2 大修和重置投資計(jì)劃 （包安排6- 6.1.3項(xiàng)目公司報(bào)6.1.3項(xiàng)目公司報(bào)6- 6- 資產(chǎn)負(fù)債表（自2006年至2020年HEET (from 2006 up to 民幣(000 RMB at Constant 2006 年TOTALLIABILITES+OWNERS所有者權(quán)Owners EquityRetainedLegalReserve所有者Total Owners 0-000000000000000長期負(fù)Ter

8、mLoanEnding 000000負(fù)LongTerm LoanPrincipal AccountsPayable Ending ShortTermTotalCurrent 000000000000000000000000在建工WorksinInvestmentsinTOTAL000000000000006- 資產(chǎn)負(fù)債表（自2006年至2020年HEET (from 2006 up to 民幣(000 RMB at Constant 2006 年TOTALLIABILITES+OWNERS所有者權(quán)Owners EquityRetainedLegalReserve所有者Total Owners

9、0-000000000000000長期負(fù)TermLoanEnding 000000負(fù)LongTerm LoanPrincipal AccountsPayable Ending ShortTermTotalCurrent 000000000000000000000000在建工WorksinInvestmentsinTOTAL00000000000000固定資TotalFixed累Accumulated NetFixed 00-0資CashEnding AccountsReceivable Ending TotalCurrent00006- 資產(chǎn)負(fù)債表（自2021年至2034年HEET (from

10、 2021 up to 民幣(000 RMB at Constant 2006 年總資負(fù)債和所有者權(quán)益總 所有者權(quán)股本投Equity留存收 LegalReserve所有者權(quán)益總TotalOwners長期負(fù)Term期LoanEnding負(fù)Current長到期本LongTermLoanPrincipal應(yīng)付帳款余AccountsPayableEnding短Short6- 資產(chǎn)負(fù)債表（自2021年至2034年HEET (from 2021 up to 民幣(000 RMB at Constant 2006 年總資負(fù)債和所有者權(quán)益總 所有者權(quán)股本投Equity留存收 LegalReserve所有者權(quán)益

11、總TotalOwners長期負(fù)Term期LoanEnding負(fù)Current長到期本LongTermLoanPrincipal應(yīng)付帳款余AccountsPayableEnding短ShortTerm負(fù)債總TotalCurrent在建工Worksin在建工程投Investmentsin固定資Fixed總固定資TotalFixed累計(jì)折AccumulatedDepre tion Net Fixed Assets資Current現(xiàn)余CashEnding應(yīng)收帳款余AccountsReceivableEnding資產(chǎn)總TotalCurrent6- 損益表（自2006年至2020年eements(From

12、2006upto(民幣(000RMBatConstant2006年 ContractedVolume基準(zhǔn)水價(jià)/立方米BaseTariff 營業(yè)毛Gross總運(yùn)營TotalOperating折舊、稅前和利息前收折Depre 稅前及利息前收利息支erestExpensee (On CashDe 稅前收收入e0006- 損益表（自2006年至2020年eements(From2006upto(民幣(000RMBatConstant2006年 ContractedVolume基準(zhǔn)水價(jià)/立方米BaseTariff 營業(yè)毛Gross總運(yùn)營TotalOperating折舊、稅前和利息前收折Depre 稅前及

13、利息前收利息支erestExpensee (On CashDe 稅前收收入e0000-0000000000000006- eements (From 2021 up to (民幣(000 RMB at Constant 2006 年 ContractedVolume基準(zhǔn)水價(jià)/立方米BaseTariff 營業(yè)毛Gross總運(yùn)營TotalOperating折Depre 稅前及利息前收利息支erestExpensee (On Cash稅前收收入e6- eements (From 2021 up to (民幣(000 RMB at Constant 2006 年 ContractedVolume基準(zhǔn)水

14、價(jià)/立方米BaseTariff 營業(yè)毛Gross總運(yùn)營TotalOperating折Depre 稅前及利息前收利息支erestExpensee (On Cash稅前收收入e000000000000006- 現(xiàn)表（自2006年至2020年Cashflowements(from2006upto（民幣(000RMBat Constant 2006收支6- 現(xiàn)表（自2006年至2020年Cashflowements(from2006upto（民幣(000RMBat Constant 2006收支償Debt融凈現(xiàn)Net6- 現(xiàn)表（自2021年至2034年Cashflowements(from2021up

15、to（民幣(000Bat Constant2006Debt6- 現(xiàn)表（自2021年至2034年Cashflowements(from2021upto（民幣(000Bat Constant2006Debt融Net6- 間（民幣Loan(000RMBatConstant2006年 本金償Principal 期末余Closing短（民幣Short TermLoan(000RMBatConstant2006年期初余Opening 還利息費(fèi)erest本金償Principal 期末余Closing06- 間（民幣Loan(000RMBatConstant2006年 本金償Principal 期末余Clos

16、ing短（民幣Short TermLoan(000RMBatConstant2006年期初余Opening 還利息費(fèi)erest本金償Principal 期末余Closing00000000000000000000000000000000000000000004,4765,066000償還T長g期Opening利erest6- 償還時(shí)間DEBT 長（民幣Long Term Loan(000 RMB at Constant 2006 期初余Opening erest本金償Principal 期末余Closing 短（民幣Short Term Loan(000 RMB at Constant 200

17、6 6- 償還時(shí)間DEBT 長（民幣Long Term Loan(000 RMB at Constant 2006 期初余Opening erest本金償Principal 期末余Closing 短（民幣Short Term Loan(000 RMB at Constant 2006 期初余Opening erest本金償Principal 期末余Closing 6.2 對(duì)污水處理服6.2 對(duì)污水處理服務(wù)價(jià)格的財(cái)務(wù)分析方0.69 元/立方6- 6.2.1 財(cái)務(wù)成本明細(xì)0.69資本支出和運(yùn)營支出（自2006年至2020年CX & OPEX (from 2006 up to （民幣）資本支Capi

18、tal資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià) 增加的土木工AdditionalCivil增加的設(shè)Additional投標(biāo)準(zhǔn)備和業(yè)務(wù)展費(fèi)BidPreparation& 項(xiàng)目啟動(dòng)成本Startup Costs, Working 更總資本Cx運(yùn)營支出Operating電和處污Sludge Transport & 其他可變成Other Variable 工 General & 其他固定成Other Fixed 總運(yùn)營支6- 000000006.2.1 財(cái)務(wù)成本明細(xì)0.69資本支出和運(yùn)營支出（自2006年至2020年CX & OPEX (from 2006 up to （民幣）資本支Capital資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià) 增加的土木工Addit

19、ionalCivil增加的設(shè)Additional投標(biāo)準(zhǔn)備和業(yè)務(wù)展費(fèi)BidPreparation& 項(xiàng)目啟動(dòng)成本Startup Costs, Working 更總資本Cx運(yùn)營支出Operating電和處污Sludge Transport & 其他可變成Other Variable 工 General & 其他固定成Other Fixed 總運(yùn)營支6- 0000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000(000 RMB at Constant 2006 年資本支出和運(yùn)營支出（自2021年至2

20、034年CX&OPEX(from2021upto（民）運(yùn)營支Operating 和處污SludgeTransport&其他可 工 General&Ma enenanceOtherFixed 1 所得稅、折舊和利息支出請見損益eTaxes,tionerestExpenseswhicharepresentedyheProfitandLoss6- %(000RMBat Constant 2006)年資本支出和運(yùn)營支出（自2021年至2034年CX&OPEX(from2021upto（民）運(yùn)營支Operating 和處污SludgeTransport&其他可 工 General&Ma enenance

21、OtherFixed 1 所得稅、折舊和利息支出請見損益eTaxes,tionerestExpenseswhicharepresentedyheProfitandLoss6- %(000RMBat Constant 2006)年資本支Capital rice增加的土木工 增加的設(shè) 投標(biāo)準(zhǔn)備和業(yè)務(wù)展費(fèi)BidPreparation& DevelopmentStartupCostsWorking更 0000000000000000000000000000000000000000000000000000006.2.2 大修和重置投資計(jì)劃 （包安6.2.2 大修和重置投資計(jì)劃 （包安排6- 6.2.3項(xiàng)

22、目公司報(bào)6.2.3項(xiàng)目公司報(bào)6- 6- 資產(chǎn)負(fù)債表（自2006年至2020年HEET(from2006upto民幣(000RMBatConstant2006年TOTALLIABILITES+OWNERS所有者權(quán)EquityRetainedLegalReserve所有者權(quán)益總TotalOwners 長期負(fù)Term期LoanEnding 負(fù) LongTerm LoanPrincipal AccountsPayable Ending ShortTermTotalCurrent6- 資產(chǎn)負(fù)債表（自2006年至2020年HEET(from2006upto民幣(000RMBatConstant2006年T

23、OTALLIABILITES+OWNERS所有者權(quán)EquityRetainedLegalReserve所有者權(quán)益總TotalOwners 長期負(fù)Term期LoanEnding 負(fù) LongTerm LoanPrincipal AccountsPayable Ending ShortTermTotalCurrent在建工Worksin在建工程投InvestmentsinTOTAL固定資FixedTotalFixed累Accumulated NetFixed資CurrentCashEnding AccountsReceivable Ending TotalCurrent6- 資產(chǎn)負(fù)債表（自2021

24、年至2034年HEET (from 2021 up to 民幣(000 RMB at Constant 2006 年總資負(fù)債和所有者權(quán)益總 所有者權(quán)股本投Equity留存收 LegalReserve所有者權(quán)益總TotalOwners長期負(fù)Term期LoanEnding負(fù)Current長到期本LongTermLoanPrincipal應(yīng)付帳款余AccountsPayableEnding短ShortTerm負(fù)債總6- 資產(chǎn)負(fù)債表（自2021年至2034年HEET (from 2021 up to 民幣(000 RMB at Constant 2006 年總資負(fù)債和所有者權(quán)益總 所有者權(quán)股本投Equ

25、ity留存收 LegalReserve所有者權(quán)益總TotalOwners長期負(fù)Term期LoanEnding負(fù)Current長到期本LongTermLoanPrincipal應(yīng)付帳款余AccountsPayableEnding短ShortTerm負(fù)債總TotalCurrent在建工Worksin在建工程投Investmentsin固定資Fixed總固定資TotalFixed累計(jì)折AccumulatedDepre tion Net Fixed Assets資Current現(xiàn)余CashEnding應(yīng)收帳款余AccountsReceivableEnding資產(chǎn)總TotalCurrent6- 損益表（

26、自2006年至2020年eements(From2006upto(民幣(000RMBatConstant2006年合同水量（000立方米/年ContractedBaseTariff 營業(yè)毛Gross總運(yùn)營TotalOperating折舊、稅前和利息前收折Depre 稅前及利息前收利息支erest Expensee (On CashDe 稅前收收入e0000-6- 損益表（自2006年至2020年eements(From2006upto(民幣(000RMBatConstant2006年合同水量（000立方米/年ContractedBaseTariff 營業(yè)毛Gross總運(yùn)營TotalOperat

27、ing折舊、稅前和利息前收折Depre 稅前及利息前收利息支erest Expensee (On CashDe 稅前收收入e0000-0000-0000000000凈收06- eements(From2021upto(民幣(000RMBatConstant2006年合同水量（000立方米/年ContractedBaseTariff 營業(yè)毛Gross總運(yùn)營TotalOperating折Depre 利息支erestExpensee (On Cash收入e6- eements(From2021upto(民幣(000RMBatConstant2006年合同水量（000立方米/年ContractedBa

28、seTariff 營業(yè)毛Gross總運(yùn)營TotalOperating折Depre 利息支erestExpensee (On Cash收入e000000000000006- 現(xiàn)表（自2006年至2020年Cashflow ements (from 2006 up to （民幣(000 RMB at Constant 2006 收支6- 現(xiàn)表（自2006年至2020年Cashflow ements (from 2006 up to （民幣(000 RMB at Constant 2006 收支償Debt 融凈現(xiàn)Net 6- 現(xiàn)表（自2021年至2034年Cashflow ements (from

29、2021 up to （民幣(000 RMB at Constant 2006 6- 現(xiàn)表（自2021年至2034年Cashflow ements (from 2021 up to （民幣(000 RMB at Constant 2006 償Debt 融凈現(xiàn)Net 6- 償還時(shí)間DEBT 長（民幣Long Term Loan(000 RMB at Constant 2006 年期初余Opening erest 本金償Principal 期末余Closing 短（民幣Short Term Loan(000 RMB at Constant 2006 年期初余6- 償還時(shí)間DEBT 長（民幣Long

30、 Term Loan(000 RMB at Constant 2006 年期初余Opening erest 本金償Principal 期末余Closing 短（民幣Short Term Loan(000 RMB at Constant 2006 年期初余Opening 還利息費(fèi)erest本金償Principal 期末余Closing 00000000000000000000000000000000000000002,732 0000000000000000000006- 償還時(shí)間DEBT 長（民幣Long Term Loan(000 RMB at Constant 2006 期初余Openin

31、g erest本金償Principal 期末余Closing 短（民幣Short Term Loan(000 RMB at Constant 2006 期6- 償還時(shí)間DEBT 長（民幣Long Term Loan(000 RMB at Constant 2006 期初余Opening erest本金償Principal 期末余Closing 短（民幣Short Term Loan(000 RMB at Constant 2006 期初余Opening erest本金償Principal 期末余Closing 6.3 對(duì)污水處理6.3 對(duì)污水處理服務(wù)價(jià)格的財(cái)務(wù)分析方0.71 元/立方6- 6.

32、3.1財(cái)務(wù)成本明細(xì)0.71資本支出和運(yùn)營支出（自2006年至2020年CX&OPEX(from2006upto（民）資本支Capital 資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià) 增加的土木工 增加的設(shè) 投標(biāo)準(zhǔn)備和業(yè)務(wù)展費(fèi)BidPreparation& 項(xiàng)目啟動(dòng)成StartupCosts,Working更總資本Cx運(yùn)營支出Operating 電和處污SludgeTransport&其他可 工 General&Ma enenanceOtherFixed 6- 00000006.3.1財(cái)務(wù)成本明細(xì)0.71資本支出和運(yùn)營支出（自2006年至2020年CX&OPEX(from2006upto（民）資本支Capital 資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)

33、增加的土木工 增加的設(shè) 投標(biāo)準(zhǔn)備和業(yè)務(wù)展費(fèi)BidPreparation& 項(xiàng)目啟動(dòng)成StartupCosts,Working更總資本Cx運(yùn)營支出Operating 電和處污SludgeTransport&其他可 工 General&Ma enenanceOtherFixed 6- 0000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000(000RMBat Constant 2006年資本支出和運(yùn)營支出（自2021年至2034年CX & OPEX (from 2021 up to （民幣）運(yùn)營支

34、Operating SludgeTransport&其他可OtherVariable工 General&OtherFixed 1 所得稅、折舊和利息支出eTaxes,tionerestExpenseswhicharepresentedyheProfitandLoss6- % (000 RMB at Constant 2006 )年資本支Capital rice增加的土木工AdditionalCivil增加的 投Bid資本支出和運(yùn)營支出（自2021年至2034年CX & OPEX (from 2021 up to （民幣）運(yùn)營支Operating SludgeTransport&其他可Other

35、Variable工 General&OtherFixed 1 所得稅、折舊和利息支出eTaxes,tionerestExpenseswhicharepresentedyheProfitandLoss6- % (000 RMB at Constant 2006 )年資本支Capital rice增加的土木工AdditionalCivil增加的 投BidPreparation& DevelopmentStartupCostsWorking 0000000000000000000000000000000000000000000000000000006.3.2 大修和重置投資計(jì)劃 （包安6.3.2 大

36、修和重置投資計(jì)劃 （包安排6- 6.3.3項(xiàng)目公司報(bào)6.3.3項(xiàng)目公司報(bào)6- 6- 資產(chǎn)負(fù)債表（自2006年至2020年HEET(from2006upto民幣(000RMBatConstant2006年負(fù)債和所TOTAL LIABILITES + OWNERS 所有者Owners股本投Equity 留存收Retained LegalReserve所有者Total Owners 0-000000000000000長期負(fù)Term期Loan Ending 000000Current長到期本Long Term Loan Principal 應(yīng)付帳款余Accounts Payable Ending 短S

37、hort Term Total Current 000000000000000000000000Worksin在建工程投6- 資產(chǎn)負(fù)債表（自2006年至2020年HEET(from2006upto民幣(000RMBatConstant2006年負(fù)債和所TOTAL LIABILITES + OWNERS 所有者Owners股本投Equity 留存收Retained LegalReserve所有者Total Owners 0-000000000000000長期負(fù)Term期Loan Ending 000000Current長到期本Long Term Loan Principal 應(yīng)付帳款余Accou

38、nts Payable Ending 短Short Term Total Current 000000000000000000000000Worksin在建工程投Investments in TOTAL 00000000000000固定Fixed總固定資Total Fixed 累計(jì)折Accumulated Depre tion Net Fixed Assets00-0Current現(xiàn)余Cash Ending 應(yīng)收帳款余Accounts Receivable Ending Total Current 00006- 資產(chǎn)負(fù)債表（自2021年至2034年HEET(from2021upto民幣(000

39、RMBatConstant2006年總資負(fù)債和所有者權(quán)益總 所有者權(quán)股本投Equity留存收 LegalReserve所有者權(quán)益總TotalOwners長期負(fù)Term期LoanEnding負(fù)Current長到期本LongTermLoanPrincipal應(yīng)付帳款余AccountsPayableEnding短ShortTerm6- 資產(chǎn)負(fù)債表（自2021年至2034年HEET(from2021upto民幣(000RMBatConstant2006年總資負(fù)債和所有者權(quán)益總 所有者權(quán)股本投Equity留存收 LegalReserve所有者權(quán)益總TotalOwners長期負(fù)Term期LoanEndin

40、g負(fù)Current長到期本LongTermLoanPrincipal應(yīng)付帳款余AccountsPayableEnding短ShortTerm負(fù)債總TotalCurrent在建工Worksin在建工程投Investmentsin固定資Fixed總固定資TotalFixed累計(jì)折AccumulatedDepre tion Net Fixed Assets資Current現(xiàn)余CashEnding應(yīng)收帳款余AccountsReceivableEnding資產(chǎn)總TotalCurrent6- 損益表（自2006年至2020年eements (From 2006 up to (民幣(000 RMB at Constant 2006 年ContractedVolume基準(zhǔn)水價(jià)/立方米BaseTariff 營業(yè)毛Gross總運(yùn)營TotalOperating折舊、稅前和利息前收折Depre 稅前及利息前收利息支erestExpensee (On CashDe 稅前收e0006- 損益表（自2006年至2020年eements (From 2006 up to (民幣(000 RMB at Constant 2006 年ContractedVolume基準(zhǔn)水價(jià)/立方米BaseTariff 營業(yè)毛Gross總運(yùn)營Tot