浙江凱恩特種材料財務(wù)分析

1、PAGE PAGE 63叭財務(wù)分析綜合實背訓敗公司名稱哎：邦 背浙江凱恩特種材癌料股份有限公司爸 唉 爸 敖學生姓名：稗 按 叭 哎 熬學懊 邦號：拔 藹 捌 耙 昂 案系別班級：佰 翱會計系扮 伴專業(yè)（方向盎)案：擺 凹會計學拔 傲 邦 藹 背 佰指俺 辦導般 斑者：扒 把 暗 斑 按 敗 胺 唉 班 瓣 白 斑 矮 巴2014 案年挨 5 拜月愛 31 辦日目 錄扒第一篇笆 艾公司簡介捌盎唉頒啊3笆第二篇壩 扒財務(wù)報告分析辦板爸翱襖埃4班一、資產(chǎn)負債表按析埃敖百俺啊艾瓣4板1巴、資產(chǎn)負債表水矮平分析氨擺奧案4哀2捌、資產(chǎn)負債表垂叭直分析擺壩靶芭7拌3扒、資產(chǎn)負債表變拔動原因分析敖按跋安9瓣

2、4八、資產(chǎn)負債表的頒對稱結(jié)構(gòu)分析靶伴班哀10罷二、利潤表分析皚埃扒案拔11搬1搬、利潤表水平岸分析扳敗皚頒11唉2澳、利潤表垂直阿分析伴頒敖襖12拌3利潤表營業(yè)利拜潤分析澳啊芭壩稗14版三、現(xiàn)金流量表瓣分析阿岸靶搬把1安5般1矮、現(xiàn)金流量表水俺平分析班傲白艾案15辦1擺、現(xiàn)金流量表垂叭直分析罷敗哀奧19盎第三篇拔 捌 般財務(wù)效率分析半礙捌襖拔2啊6扮一、企業(yè)盈利能斑力分析背安半捌耙2拜6壩1扳、資本經(jīng)營能力霸因素分析把安柏哎2吧6罷2扒、盈利能力歷史襖分析皚柏伴埃2班7爸3芭、盈利能力同行半業(yè)分析拜疤版埃2搬8氨二、營運能力分扮析罷靶挨哀癌29稗1按、營運能力歷史罷分析背稗辦皚29疤2班、營運

3、能力同行矮業(yè)分析笆壩敗絆30癌三、償債能力分鞍析藹班艾熬按3版0靶1八、償債能力歷史癌分析埃靶巴藹3按0傲2骯、償債能力同行佰業(yè)分析扳扳拌絆3安2搬四、發(fā)展能力分按析拌矮哎埃傲3扳2拜1頒、發(fā)展能力趨勢芭分析爸扳俺藹3霸2爸2安、發(fā)展能力同行哎業(yè)分析奧罷百邦3阿3瓣第四篇艾 擺杜邦分析模型邦俺疤傲艾 3懊4敗第五篇版 盎財務(wù)報告綜合分邦析矮皚翱昂 絆38版第一篇拌 辦公司簡介耙安 班浙江凱恩特種材斑料股份有限公司叭成立于1998案年1月，坐落于愛擁有“秀山麗水隘、仙縣遂昌”美頒麗稱呼的麗水市背遂昌縣。200吧4年7月5日，敗公司在深圳證券鞍交易所中小企業(yè)疤板成功上市，成邦為麗水首家上市胺公司。

4、 公司以藹特種紙為起點，版堅持不懈地增加隘內(nèi)涵和推動外延皚擴展。目前逐步懊形成了以母公司霸為主導，凱豐紙氨業(yè)和凱恩電池公佰司為有力補充的班經(jīng)營格局。目前昂公司共有五家控癌股子公司，分別爸為浙江凱恩紙業(yè)稗銷售有限公司、熬浙江凱豐紙業(yè)有背限公司、浙江凱版恩電池有限公司爸、衢州八達紙業(yè)芭有限公司、浙江艾凱晟鋰電有限公柏司。 公司通過拌了ISO900哀1質(zhì)量體系、I襖SO14001罷環(huán)境體系、IS跋O22000食柏品安全體系認證扒。 2000年邦被列為國家級重把點高新技術(shù)企業(yè)凹；2003年被鞍列為浙江省綠色拜企業(yè)；2008邦年被續(xù)評為國家霸高新技術(shù)企業(yè)，埃旗下凱豐紙業(yè)和般凱恩電池有限公班司相繼被列為國

5、矮家級重點高新技藹術(shù)企業(yè)，200拜9年被列入浙江瓣省工業(yè)行業(yè)龍頭柏骨干企業(yè)。靶浙江凱恩特種材般料股份有限公司懊原名“浙江凱恩隘紙業(yè)股份有限公懊司”，系按照柏公司法的有關(guān)罷規(guī)定，經(jīng)浙江省暗人民政府證券委挨員會浙證委1板997156艾號關(guān)于同意設(shè)昂立浙江凱恩紙業(yè)鞍股份有限公司的百批復批準，由癌浙江遂昌凱恩集傲團有限公司工會邦、浙江遂昌凱恩扒集團有限公司、敗遂昌縣電力工業(yè)隘局、麗水地區(qū)資扳產(chǎn)重組托管有限背公司、浙江利民搬化工廠等五家發(fā)白起人共同發(fā)起設(shè)吧立的股份有限公稗司。 1997擺年9月5日，上百述5家發(fā)起人簽辦訂了關(guān)于組建白浙江凱恩紙業(yè)股哎份有限公司協(xié)議鞍書；1998叭年1月7日，浙捌江凱恩紙業(yè)

6、股份安有限公司(籌)般召開了創(chuàng)立大會扒；1998年1搬月23日，浙江斑凱恩紙業(yè)股份有半限公司在浙江省八工商行政管理局唉登記注冊，注冊頒資本4,345班萬元，注冊號為岸3300001矮001398(般1/1)。 根疤據(jù)關(guān)于組建浙八江凱恩紙業(yè)股份熬有限公司協(xié)議書挨以及浙江省人叭民政府證券委員隘會浙證委（19扳97）156號背批文，發(fā)行人股搬本總額應(yīng)為4,白000萬元。然伴而在公司設(shè)立過啊程中，五家發(fā)起安人經(jīng)過協(xié)商于1壩997年12月氨28日簽訂了昂浙江凱恩紙業(yè)股拌份有限公司發(fā)起爸人補充協(xié)議書傲，對公司總股本芭、各發(fā)起人認購埃的股份數(shù)及所占暗股本比例進行了壩部分調(diào)整，確認稗公司股本總額為阿4345.

7、34邦87萬元。針對半發(fā)行人實際股本啊總額與浙證委(搬1997)15班6號批文不一致叭的情況，浙江省靶人民政府企業(yè)上笆市工作領(lǐng)導小組啊于2000年1熬0月8日出具了伴浙上市(200岸0)27號關(guān)跋于同意確認浙江擺凱恩特種紙股份把有限公司股權(quán)結(jié)絆構(gòu)的批復，對吧公司設(shè)立時的股捌本總額和股權(quán)設(shè)扒置方案予以確認暗。 2000年般11月6日，浙稗江省財政廳出具版了浙財國資字(疤2000)37版號文關(guān)于浙江霸凱恩特種紙股份骯有限公司國有股板權(quán)管理有關(guān)問題霸的批復，確認般了公司設(shè)立時的伴國有股權(quán)設(shè)置方芭案霸。邦第二篇 昂財務(wù)報告吧分析奧一 、敖資產(chǎn)負債表澳分析搬1、資產(chǎn)負債表搬水平分析佰項目唉2012年拜2

8、011年壩變動情況埃對總資產(chǎn)的影響半（%）板變動額藹變動（%）捌貨幣資金矮321,550骯,861.89絆490,607吧,444.07礙-169,05耙6,582.1扒8 壩-34.458挨625癌57瓣-10.199爸30504罷交易性金融資產(chǎn)挨-罷-辦0百應(yīng)收票據(jù)襖108,635巴,646.91傲95,939,頒920.89啊12,695,瓣726.02 笆13.2329笆9613暗0.76594版227斑應(yīng)收賬款跋182,324扒,520.59霸145,952擺,193.27癌36,372,襖327.32 扳24.9207拌1308鞍2.19436稗8634辦預付款項礙9,701,9俺

9、76.08安20,657,矮267.84澳-10,955胺,291.76辦 阿-53.033哀59498俺-0.6609白4062癌1芭其他應(yīng)收款岸4,876,2捌87.31熬1,148,7唉99.72邦3,727,4矮87.59 靶324.468澳01敖0.22488敖2004耙應(yīng)收關(guān)聯(lián)公司款澳-拌-阿0笆應(yīng)收利息疤-艾-般0隘應(yīng)收股利吧-把-礙0白存貨柏304,742岸,927.00按311,732挨,322.22斑-6,989,唉395.22 白-2.2421按14379敖-0.4216班75234隘其中：消耗性生岸物資產(chǎn)矮-挨-笆0斑一年內(nèi)到期的非白流動資產(chǎn)佰-凹-板0班其他流動資產(chǎn)稗

10、3,833,吧256.05暗1,006,3哎78.48笆2,826,8瓣77.57 暗280.896板0671百0.17054叭7554頒流動資產(chǎn)合計拔935,665骯,475.83哀1,067,0爸44,326.班49搬-131,37熬8,850.6佰6 爸-12.312藹40797皚-7.9261扳80433般可供出售金融資壩產(chǎn)襖-吧-耙0艾持有至到期投資襖-稗-岸0案長期應(yīng)收款扮-敗-瓣0背長期股權(quán)投資艾26,883,邦218.67熬17,775,暗823.25案9,107,3懊95.42 板51.2347傲32壩1按0.54945疤5708般投資性房地產(chǎn)把-挨-敖0八固定資產(chǎn)矮561,

11、124敗,122.18爸423,603白,129.10八137,520奧,993.08傲 按32.4645阿8386癌8.29674癌0298瓣在建工程阿27,664,拔345.89挨83,672,白040.04拜-56,007哀,694.15敗 疤-66.937俺16817俺-3.3789敗8442笆工程物資安5,385,7芭24.52般17,663,絆510.85八-12,277斑,786.33岸 奧-69.509凹32028拜-0.7407疤2766擺9唉固定資產(chǎn)清理按-跋-疤0把生產(chǎn)性生物資產(chǎn)按-矮-昂0鞍油氣資產(chǎn)柏-扳-頒0板無形資產(chǎn)哀37,363,鞍071.87胺38,824,笆4

12、49.16背-1,461,矮377.29 扮-3.7640背64453安-0.0881礙65942隘開發(fā)支出芭-白-佰0澳商譽拔-敗-吧0頒長期待攤費用伴170,000芭.02邦-叭0叭遞延所得稅資產(chǎn)把9,143,9氨70.85耙8,947,1案26.40盎196,844伴.45 翱2.20008敗5717絆0.01187癌5767唉其他非流動資產(chǎn)阿7,994,2柏82.94唉-胺0佰非流動資產(chǎn)合計版675,728疤,736.94埃590,486拌,078.80皚85,242,襖658.14 吧14.4360伴1487敗5.14275爸0798懊資產(chǎn)總計翱1,611,3邦94,212.鞍77跋

13、1,657,5安30,405.辦29吧-46,136唉,192.52阿 熬-2.7834柏29636扳-2.7834邦29636捌短期借款凹194,820斑,410.20罷303,311擺,210.81白-108,49巴0,800.6佰1 癌-35.768安80667挨-6.5453伴27933唉交易性金融負債芭-癌-藹0柏應(yīng)付票據(jù)半29,680,稗162.10扮39,590,愛000.00襖-9,909,巴837.90 啊-25.031百16418藹-0.5978般67639背應(yīng)付賬款稗123,156背,062.48愛74,142,挨145.35唉49,013,扮917.13 靶66.108

14、0巴3734隘2.95704佰4828般預收款項隘3,102,0瓣60.21絆4,042,8佰91.86捌-940,83版1.65 礙-23.271拌2544伴-0.0567藹61049辦應(yīng)付職工薪酬伴30,164,搬551.06搬30,958,懊606.41拌-794,05半5.35 耙-2.5648翱93715搬-0.0479擺0593耙應(yīng)交稅費柏4,925,7巴71.17唉1,892,2澳16.09艾3,033,5佰55.08 拌160.317啊5819熬0.18301叭6557吧應(yīng)付利息啊436,319瓣.33艾829,189邦.42笆-392,87跋0.09 皚-47.380按017

15、22背-0.0237白02135哀應(yīng)付股利挨-絆-藹0佰其他應(yīng)付款矮6,032,4哀61.43氨12,376,霸314.26芭-6,343,藹852.83 案-51.258埃01347挨-0.3827耙29198笆應(yīng)付關(guān)聯(lián)公司款搬-擺-拜0安一年內(nèi)到期的非礙流動負債拔10,000,傲000.00邦15,000,案000.00扳-5,000,奧000.00 昂-33.333斑33333翱-0.3016板53592耙其他流動負債藹-耙-扒0罷流動負債合計半402,317捌,797.98哎482,142啊,574.20案-79,824按,776.22板 挨-16.556暗2596柏-4.8158拌8

16、609敖長期借款皚-吧35,000,百00唉0.00盎0.00 八0稗0爸應(yīng)付債券芭-罷-艾0昂長期應(yīng)付款按-盎-盎0凹專項應(yīng)付款佰-般-拌0爸預計負債矮-翱-挨0版遞延所得稅負債擺-柏-胺0絆其他非流動負債昂14,578,藹842.55哀9,297,9暗97.91捌5,280,8百44.64 按56.7955白0255板0.31859礙7151胺非流動負債合計頒14,578,跋842.55鞍44,297,搬997.91爸-29,719斑,155.36搬 八-67.089班1615半-1.7929拌77991笆負債合計啊416,896氨,640.53安526,440埃,572.11扳-109,

17、54埃3,931.5百8 壩-20.808斑4136班-6.6088暗64081艾實收資本（或股疤本）哎467,625傲,470.00稗233,812把,735.00鞍233,812皚,735.00壩 版100昂14.1060巴9026搬資本公積隘271,693昂,628.92哀493,467俺,163.92敗-221,77扮3,535.0哎0 愛-44.941唉90317挨-13.379班75667哀盈余公積暗61,029,爸025.87昂54,350,氨889邦.53壩6,678,1唉36.34 挨12.2870昂7828哎0.40289暗6762襖減：庫存股佰-唉-埃0扮未分配利潤敗31

18、8,901搬,638.91霸286,360壩,850.04安32,540,爸788.87 笆11.3635拌6065敗1.96320班9167佰少數(shù)股東權(quán)益吧75,247,佰808.54翱63,098,佰194.69敖12,149,盎613.85 瓣19.2550邦8948罷0.73299吧4931版外幣報表折算價版差班-伴-背0哎非正常經(jīng)營項目拜收益調(diào)整矮-扳-凹0板歸屬母公司所有頒者權(quán)益（或股東邦權(quán)益）礙1,119,2奧49,763.暗70芭1,067,9襖91,638.襖49澳51,258,凹125.21 巴4.79948傲7502扮3.09243盎9514骯所有者權(quán)益（或搬股東權(quán)益）合

19、計埃1,194,4百97,572.版24吧1,131,0矮89,833.敗18瓣63,407,安739.06 般5.60589板771白3.82543擺4445襖負債和所有者（般或股東權(quán)益）合澳計敗1,611,3傲94,212.絆77扒1,657,5霸30,405.扮29絆-46,136隘,192.52辦 捌-2.7834跋29636安-2.7834愛29636把從投資或資產(chǎn)角唉度進行分析評價案根據(jù)上表，可以隘對凱恩特種材料凹有限公司（以下俺簡稱凱恩股份）頒2012年背總資產(chǎn)變動作出拔以下分析評價：哎該公司總資產(chǎn)本柏期減少壩46,136,鞍192.52，哎變動幅度為2.愛7834296胺36%

20、，說明了叭該公司本年資產(chǎn)佰規(guī)模有所下哀降。進一步分析般可以發(fā)現(xiàn):骯（1） 流動阿資產(chǎn)本期減少了鞍131,378板,850.66巴元百，下降幅度為1矮2.31%，使拌總資產(chǎn)規(guī)模下降案了7.93%，邦非流動資產(chǎn)本期耙增加了85,2挨42,658.稗14板元骯，增長幅度為1翱4.44%，使絆總資產(chǎn)規(guī)模增長暗了5.14%，盎兩者合計使總資盎產(chǎn)降低了2.7埃8%。癌本期總資產(chǎn)的下癌降主要體現(xiàn)在流敖動資產(chǎn)的下降上凹，說明了該公司艾資產(chǎn)的流動性有笆所下降，瓣其下降主要體現(xiàn)艾在以下幾個方面安：襖一是貨幣資金的扒大幅度下降，伴貨幣資金本期下芭降阿169,056昂,582.18胺，下降幅度約為擺34%，對總資稗產(chǎn)

21、的影響約為1拜0%，貨幣資金擺的下降會影響企百業(yè)的償債能力和按資金的流動性。吧二是預付款項的佰下降，預付款項爸下降澳了昂10,955,扒291.76芭，下降幅度約為礙53%，對總資靶產(chǎn)的影響約為0澳.7%。預付款皚項下降也不利于氨總資產(chǎn)規(guī)模的增按加。（3）哎從非流動資產(chǎn)角叭度分析：主要體罷現(xiàn)在在建工程和暗工程物資方面，矮這兩項分別下降扮了藹56,007,扳694.15皚和擺12,277,般786.33俺，奧下降幅度分別約襖為67%和70藹%，對總資產(chǎn)的笆影響分別約為3暗%和0.7%；拌其次是無形資產(chǎn)斑的下降，下降了頒1461377百.29，下降幅皚度約為3%，對胺總資產(chǎn)的影響約板為0.088%

22、拌。可以看出流動背資產(chǎn)對總資產(chǎn)的鞍下降影響極小。瓣二、從籌資或權(quán)懊益角度進行分析白：埃凱恩股份負債有斑所下降，下降了鞍109,543壩,931.58頒，下降幅度為2案0%，對總資產(chǎn)翱的影響為6.6拌%，跋流動負債的減少百主要體現(xiàn)在短期捌借債上，短期借按款減少了108埃490800.拜61，下降幅度捌為35.77%伴，對總資產(chǎn)的影般響為6.5%。骯短期借款的減少芭并不意味著一定疤對企業(yè)是有利的稗，企業(yè)應(yīng)該結(jié)合扳自身的實際情況隘，礙確定本企業(yè)的資奧金周轉(zhuǎn)策略。非案流動負債下降了八2971915岸5.36，下降阿幅度為67%，挨對總資產(chǎn)的影響岸為1.7%。暗負債和所有者權(quán)八益減少了461白36192

23、.5搬2，變動幅度為矮2.78%，對板總資產(chǎn)的影響為頒2.78%。主叭要體現(xiàn)在資本公氨積減少了221耙773535，板下降幅度為45奧%，對總資產(chǎn)的埃影響為13%。扳2懊、拔資產(chǎn)負債表垂直挨分析捌項目昂2012年捌2011年隘2*12年（%阿）隘2*11年（%芭）傲變動情況（%）班貨幣資金頒321,550跋,861.89壩490,607盎,444.07巴19.9548昂229罷29.5986昂9952啊-9.6438柏76586叭交易性金融資產(chǎn)哎-澳-艾應(yīng)收票據(jù)啊108,635拔,646.91搬95,939,愛920.89八6.74171伴758礙5.78812哎4344凹0.95359霸32

24、36啊應(yīng)收賬款疤182,324澳,520.59百145,952敖,193.27邦11.3147吧062邦8.80540罷0661搬2.50930礙5519拌預付款項啊9,701,9疤76.08襖20,657,礙267.84案0.60208頒582芭1.24626扮7807愛-0.6441罷81986埃其他應(yīng)收款扮4,876,2愛87.31啊1,148,7啊99.72暗0.30261霸293佰0.06930板7912鞍0.23330懊5022背應(yīng)收關(guān)聯(lián)公司款壩-版-啊0辦應(yīng)收利息辦-鞍-埃0般應(yīng)收股利唉-胺-盎0罷存貨礙304,742芭,927.00笆311,732罷,322.22拜18.911

25、7爸551隘18.8070岸3493般0.10472白0161翱其中：消耗性生奧物資產(chǎn)芭-柏-叭0傲一年內(nèi)到期的非盎流動資產(chǎn)癌-奧-翱0百其他流動資產(chǎn)熬3,833,2疤56.05翱1,006,3胺78.48凹0.23788拌444懊0.06071白5537皚0.17716扳89佰流動資產(chǎn)合計俺935,665扳,475.83邦1,067,0頒44,326.疤49鞍58.0655擺85愛64.3755邦507案-6.3099啊65733澳可供出售金融資班產(chǎn)耙-扒-按0白持有至到期投資白-奧-辦0板長期應(yīng)收款辦-辦-拌0稗長期股權(quán)投資稗26,883,矮218熬.67拔17,775,傲823.25板1

26、.66832敗042爸1.07242佰8186俺0.59589疤2233礙投資性房地產(chǎn)壩-凹-爸0伴固定資產(chǎn)安561,124懊,122.18按423,603百,129.10扳34.8222拔749傲25.5562拜8106背9.26599皚3816佰在建工程艾27,664,襖345.89版83,672,版040.04壩1.71679岸566把5.04799唉4279傲-3.3311靶98621巴工程物資按5,385,7跋24.52哎17,663,懊510.85唉0.33422拜762皚1.06565暗2298凹-0.7314哎24678敗固定資產(chǎn)清理埃-奧-擺0俺生產(chǎn)性生物資產(chǎn)霸-氨-八0熬油

27、氣資產(chǎn)熬-昂-拔0啊無形資產(chǎn)靶37,363,捌071.87罷38,824,班449.16吧2.31867辦979佰2.34230拔6906吧-0.0236哀27121版開發(fā)支出耙-芭-搬0笆商譽唉-白-艾0啊長期待攤費用襖170,000半.02壩-澳0.01054癌987艾0挨遞延所得稅資產(chǎn)板9,143,9背70.85安8,947,1唉26.40俺0.56745埃71按0.53978啊6563澳0.02767絆0536辦其他非流動資產(chǎn)案7,994,2襖82.94跋-靶0.49610捌97爸0笆非流動資產(chǎn)合計癌675,728八,736.94般590,486稗,078.80捌41.9344白15安

28、35.6244爸493耙6.30996昂5733靶資產(chǎn)總計凹1,611,3叭94,212.扳77吧1,657,5伴30,405.笆29百100爸100頒0捌短期借款把194,820壩,410.20般303,311安,210.81癌12.0901唉769頒18.2989胺8322斑-6.2088芭063傲67絆交易性金融負債拔-伴-挨0暗應(yīng)付票據(jù)愛29,680,礙162.10疤39,590,跋000.00伴1.84189班33壩2.38849翱3139辦-0.5465矮99835把應(yīng)付賬款翱123,156版,062.48拜74,142,唉145.35扳7.64282瓣641拌4.47304挨88

29、87巴3.16977扒7524背預收款項熬3,102,0耙60.21熬4,042,8翱91.86愛0.19250拌784板0.24391班057懊-0.0514伴02729捌應(yīng)付職工薪酬敖30,164,霸551.06哀30,958八,606.41罷1.87195案354俺1.86775百4963柏0.00419拔858癌應(yīng)交稅費傲4,925,7叭71.17凹1,892,2捌16.09板0.30568白381八0.11415艾8756疤0.19152啊5051柏應(yīng)付利息疤436,319礙.33礙829,189安.42阿0.02707懊713扳0.05002安5593挨-0.0229岸48462愛

30、應(yīng)付股利襖-擺-柏0俺其他應(yīng)付款笆6,032,4頒61.43隘12,376,熬314.26邦0.37436暗286吧0.74667胺193扮-0.3723邦0907版1疤應(yīng)付關(guān)聯(lián)公司款捌-半-擺0奧一年內(nèi)到期的非翱流動負債辦10,000,瓣000.00背15,000,氨000.00艾0.62058板061柏0.90496俺0775佰-0.2843阿80167懊其他流動負債唉-昂-啊0敗流動負債合計芭402,317壩,797.98把482,142阿,574.20扳24.9670礙624百29.0880案0784埃-4.1209板45477凹長期借款隘-芭35,000,八000.00扮2.1115

31、7敗5141罷-2.1115八75141佰應(yīng)付債券捌-稗-叭0俺長期應(yīng)付款邦-熬-艾0捌專項應(yīng)付款俺-按-頒0澳預計負債疤-邦-艾0拌遞延所得稅負債啊-瓣-癌0安其他非流動負債耙14,578,靶842.55盎9,297,9俺97.91吧0.90473辦47白0.56095絆4893岸0.34377俺9804頒非流動負債合計傲14,578,扮842.55笆44,297,跋997.91艾0.90473邦47埃2.67253俺0034啊-1.7677俺95337凹負債合計芭416,896哎,640.53跋526,440阿,572.11鞍25.8717斑971疤31.7605襖3787絆-5.8887

32、佰40814懊實收資本（或股懊本）頒467,625艾,470.00愛233,812八,735.00芭29.0199岸298芭14.1060傲9026絆14.9138俺3958襖資本公積埃271,693辦,628.92澳493,467絆,163.92拜16.8607愛797扮29.7712拜2847安-12.910板44873按盈余公積拜61,029,巴025.87熬54,350,骯889.53拜3.78734擺3白3.27902案8207版0.50831笆479芭減：庫存股絆-澳-爸未分配利潤邦318,901懊,638.91巴286,360辦,850.04八19.7904扳173皚17.276

33、3癌5578哎2.51406唉1507疤少數(shù)股東權(quán)益佰75,247,扳808.54稗63,098,安194.69唉4.66973絆308安3.80675巴9411胺0.86297扮3665頒外幣報表折算價拜差拌-佰-壩0疤非正常經(jīng)營項目愛收益調(diào)整懊-吧-叭0稗歸屬母公司所有吧者權(quán)益（或股東哎權(quán)益）搬1,119,2斑49,763.佰70爸1,067,9挨91,638.盎49芭69.4584艾699暗64.432柏70272扮5.02576扳7149唉所有者權(quán)益（或阿股東權(quán)益）合計搬1,194,4疤97,572.拌24巴1,131,0敗89,833.扮18爸74.1282襖029哎68.2394矮

34、6213隘5.88874搬0814霸負債和所有者（巴或股東權(quán)益）合熬計扒1,611,3巴94,212.疤77扒1,657,5絆30,405.骯29背100礙100佰0擺1、從靜態(tài)方面敗分析。就一般意澳義而言，企業(yè)流安動資產(chǎn)變現(xiàn)能力埃強，其資產(chǎn)風險板小，流動資產(chǎn)變搬現(xiàn)能力差，其資板產(chǎn)風險較大。所昂以，企業(yè)流動資愛產(chǎn)比重較大時，斑企業(yè)資產(chǎn)的流動懊性強，風險小，拌非流動比重高時扮，企業(yè)資產(chǎn)彈性耙較差，不利于企傲業(yè)靈活調(diào)度資金耙，風險較大。該爸公司本期流動資靶產(chǎn)比重高達藹58敗%斑，非流動資產(chǎn)襖占辦41稗%懊。根據(jù)這樣的資俺產(chǎn)結(jié)構(gòu)，可以認版為凱恩股份癌資產(chǎn)的流動性強芭，資產(chǎn)風險較小疤，但缺點是較低澳的

35、非流動資產(chǎn)規(guī)隘模會讓企業(yè)難以霸形成較大的生產(chǎn)案規(guī)模，不利于企埃業(yè)的擴張；佰非流動資產(chǎn)可以奧適當增加比重。哎2按、從動態(tài)方面分矮析。本期該公司熬流動資產(chǎn)比重較罷上期下降了6.敗3佰%襖，貨幣資金的比傲重降低了盎9.6斑%礙，應(yīng)收賬款般的比重上升了澳2.5案%芭，艾其他各項流動資擺產(chǎn)的變動埃幅度都不大，貨白幣資金和應(yīng)收賬耙款邦出現(xiàn)了較大幅度襖的變化，但綜合敗而言，對流動資哀產(chǎn)的影響不是太傲大，說明該公司俺的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相對翱比較穩(wěn)定。傲3資產(chǎn)負債表變敖動原因分析疤資產(chǎn)負債表變動笆原因分析佰資產(chǎn)搬期末余額唉期初余額哀負債和所有者權(quán)跋益頒期末余額耙期初余額皚固定資產(chǎn)扮5611241霸22靶4236031柏

36、29.1骯負債合計熬4168966辦41罷5264405哎72.1拜吧實收資本案2716936頒29搬2338127跋35艾盈余資本盎6102902白5.9哎4934671拔63.9跋資本公積襖3189016拌39熬5435088唉9.53氨未分配利潤拔3388500搬88八2863靶60850邦資產(chǎn)總計巴1611394絆213拌1657530岸405般負債和所有者權(quán)拜益隘1611394絆213跋1657530敖405板本期總資產(chǎn)減少跋了461361隘92.52元扮，是由于負債、敖實收資本、盈余哎公積、資本公積壩和未分配利潤共吧同變動的影響所巴導致的。佰凱恩股份扒201壩2盎年資產(chǎn)凹負債的變動

37、主要藹是由于負債變動奧所致，屬于負債板變動型，負債本埃期減少了109敖543931.巴58元，是導致頒總資產(chǎn)減少的的埃最主要的因素。唉由于負債的減少襖導致的企業(yè)經(jīng)營氨規(guī)模變小暗，霸不利于企業(yè)的長阿遠發(fā)展。霸另外，由于實收巴資本本期增加了瓣2338127傲35吧元，這是由于執(zhí)安行芭2011胺年股利分配政策岸所導致，并不能伴說明是公司當期艾經(jīng)營的結(jié)果，難耙以做出好的評價柏；胺資本公積本期減翱少了22177艾3535元，結(jié)八合資本公積明細盎賬分析發(fā)現(xiàn)，資柏本公積的減少主白要是本期其他資岸本公積的減少所凹導致的，并最終靶導致總資產(chǎn)凹的笆減少矮，敗反映了企業(yè)在對昂外投資方面做得伴不好巴；半未分配利潤本期

38、瓣增加了3254背0788.87擺元，這說明企業(yè)版當年實現(xiàn)了利潤按的扮增加澳表明企業(yè)本年經(jīng)襖營擺略有成果擺。澳4吧、資產(chǎn)負債表的頒對稱結(jié)構(gòu)分析盎資產(chǎn)負債表對稱奧結(jié)構(gòu)分析翱流動資產(chǎn)安流動負債罷非流動負債按所有者權(quán)益礙非流動資產(chǎn)凹從表4艾可以看出，凱恩艾股份藹流動負債全部用鞍于滿足企業(yè)對流跋動資產(chǎn)的需求，斑而且流動資產(chǎn)還叭需要由非流動負骯債來滿足，屬于翱資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本班結(jié)構(gòu)適應(yīng)程度中耙的穩(wěn)健結(jié)構(gòu)。笆由于其流動資產(chǎn)傲一部分需要由流佰動負債來滿足，笆一部分需要由非挨流動負債巴來滿足，剩余部凹分由所有者權(quán)益扳來滿足。但是壩對于流動資產(chǎn)需愛要占用所有者權(quán)壩益的情況，我們奧不能給予好的評稗價。這樣的結(jié)果胺是

39、：（1）、足埃以使企業(yè)保持相把當優(yōu)異的財務(wù)信鞍譽，通過流動資哎產(chǎn)的變現(xiàn)來滿足吧償還債務(wù)的需要奧，企業(yè)風險小。扮（2）、企業(yè)可八以通過調(diào)整流動案負債和非流動負暗債的比例，使負把債成本達到企業(yè)八目標標準，相對白于保守結(jié)構(gòu)形式跋而言，負債成本壩相對較低，并具安有可調(diào)性。（3辦）、無論是資產(chǎn)扮結(jié)構(gòu)還是資本結(jié)哎構(gòu)，都具有一定搬的彈性，特別是扳當臨時型資產(chǎn)需佰要降低或者消失傲時，可以通過償跋還短期債務(wù)或進艾行短期證券投資埃來調(diào)整，一旦臨澳時型資產(chǎn)需要再爸產(chǎn)生是，又可以爸重新舉借短期債氨務(wù)或出售短期證礙券來滿足其需要氨。但是對于流動爸資產(chǎn)需要占用所安有者權(quán)益的情況扳，如果不加以處昂理，長此以往，佰必加削弱公

40、司的半財務(wù)實力，嚴重安阻礙公司的發(fā)展澳，公司應(yīng)當引起凹高度重視。二、利潤表分析昂1、襖利潤表水平笆分析稗 矮 伴 拌 靶 矮 八 俺 爸 吧（單位：元 ）背 啊會計年度伴2011年拌2012年佰增減額岸增減（%）拔一、營業(yè)收入佰961,750叭,978.29壩863,918叭,727.53艾-97,832皚,250.76安 芭-10.172斑30582矮減：營業(yè)成本疤626,344斑,554.93阿587,245案,624.78案-39,098挨,930.15爸 礙-6.2423擺99625安營業(yè)稅金及附加愛5,008,5芭06.72啊3,665,3拔15.98百-1,343,般190.74

41、拔-26.818霸18絆784白銷售費用俺42,422,耙263.79背39,156,白980.46愛-3,265,拜283.33 氨-7.6970岸98265佰管理費用氨100,841哀,937.92絆99,670,斑732.91靶-1,171,氨205.01 敖-1.1614爸2652安勘探費用扒-辦-把財務(wù)費用拔26,691,隘387.75癌12,259,哎814.77叭-14,431礙,572.98盎 吧-54.068斑27519矮資產(chǎn)減值損失安16,966,扒360.28叭15,457,拜957.88頒-1,508,疤402.40 暗-8.8905骯47973稗加：公允價值變叭動凈收

42、益哀-邦-唉投資收益罷4,909,6啊60.17熬-1,168,氨221.58礙-6,077,襖881.75 佰-123.79凹43471唉其中：對聯(lián)營企耙業(yè)和合營企業(yè)的愛投資收益霸4,909,6澳60.17版-1,199,壩571.58啊-6,109,懊231.75 奧-124.43稗28841半影響營業(yè)利潤的俺其他科目擺-拔-鞍二、營業(yè)利潤挨148,385百,627.07哎105,294扳,079.17愛-43,091邦,547.90絆 吧-29.040鞍2438笆2挨加：補貼收入澳-矮-斑營業(yè)外收入耙7,768,7皚08.75襖9,170,8礙49.76跋1,402,1骯41.01 挨1

43、8.0485柏7223拌減：營業(yè)外支出懊4,205,7安13.30扒2,504,2搬73.31罷-1,701,啊439.99 矮-40.455佰44403哀其中：非流動資胺產(chǎn)處置凈損失罷1,466,1阿45.90盎908,780敖.92拜-557,36案4.98 澳-38.015鞍65588暗加：影響利潤總八額的其他科目艾-跋-奧三、利潤總額安151,948骯,622.52哀111,9班60,655.爸62邦-39,987傲,966.90疤 罷-26.316叭76828艾減：所得稅把19,968,靶302.63扒13,829,艾569.56板-6,138,礙733.07 熬-30.742芭38

44、799敖加：影響凈利潤敗的其他科目癌-矮-擺四、凈利潤頒131,980胺,319.89藹98,131,耙086.06斑-33,849礙,233.83矮 耙-25.647敗18275吧歸屬于母公司所啊有者的凈利潤昂118,138岸,303.67霸85,981,板472.21皚-32,156板,831.46拔 背-27.219吧64889氨少數(shù)股東損益爸13,842,佰016.22柏12,149,耙613.85爸-1,692,案402.37 拜-12.226班55965盎由上表分析得出哎，凱恩股份20叭12暗年凈利潤較佰2011年減少搬了33，849壩，233.83敗元，下降幅度為斑25.65半%

45、爸，利潤總額減少哎39，987，隘966.9元，埃下降幅度為26敖.32阿%扮，營業(yè)利潤較上吧年減少了哀43,091,叭547.90矮元，降低幅度為按29.04搬%跋，說明企業(yè)經(jīng)營稗情況出現(xiàn)了滑坡按，營業(yè)外收入的壩小幅度增長也沒挨有提高企業(yè)的凈八利潤，百對于這樣的情況斑，我們難以給出襖好的評價，必須皚結(jié)合利潤表中數(shù)吧據(jù)進行進一步分阿析。辦一、利潤增減變挨動分析評價版1、凈利潤或稅埃后利潤分析。凈鞍利潤是指企業(yè)所巴有者最終取得的辦財務(wù)成果，或可八供企業(yè)所有者分哀配或使用的成果拌。拜凱恩股份201哀2吧年度實現(xiàn)凈利潤吧98,131,扳086.06襖元，比上斑年減少了伴33,849,般233.83擺

46、元，下降率為2埃5.65昂%背，出現(xiàn)了滑坡傲。從水平分析看藹，凈利潤的下降阿主要是因為利潤翱總額較去年下降吧了39，987壩，966.9元傲，下降幅度為2背6.32頒%瓣所導致的；由于氨所得稅費用比去唉年敗下降扒6,138,7邦33.07白元，二者共同作辦用導致公司利潤藹下降。笆2、利潤總額分哀析。利潤總額是扳反映企業(yè)全部財搬務(wù)成果的指標，疤它不僅反映企業(yè)皚的營業(yè)利潤，而昂且反映企業(yè)的營哀業(yè)外收支狀況。皚凱恩股份利潤總般額下降了39,柏987,966疤.9元，下降幅瓣度26.32哀%隘，營業(yè)外收入的稗增加也沒有扭轉(zhuǎn)癌利潤下降的局面襖；伴營擺業(yè)外支出下降了盎1701,43壩9.99元，下翱降幅度

47、為40.俺46凹%案，營業(yè)利潤較去啊去年減少了凹43,091,班547.9哀元，降低幅度為敗29.04%，頒兩者的綜合作用藹導致利潤總額下岸降。案3、營業(yè)利潤分傲析。營業(yè)利潤是笆指企業(yè)營業(yè)收入佰與營業(yè)成本、期拌間費用、資產(chǎn)減埃值損失、資產(chǎn)變擺動凈收益之間的背差額。它反映了伴企業(yè)本期自身生礙產(chǎn)經(jīng)營的財務(wù)成巴果。本期凹營業(yè)利潤較去去斑年減少了般43,091,奧547.9澳元，降低幅度為巴29.04%，耙主要原因在于該敖公司本期拔營業(yè)收入減少9藹7,832,2柏50.76元，胺降低幅度為10礙.17%笆投資收益減少了襖6,077,8懊81.75元，癌降低幅度為12敗3.80%所導邦致的。雖然營業(yè)隘成

48、本有所下降，氨但也不足以使企百業(yè)轉(zhuǎn)虧為盈。耙2、利潤表垂直藹分析佰利潤表垂直分析吧表扳會計年度唉2011年鞍2012年辦2012年（%哀）俺2011年（%吧）瓣一、營業(yè)收入頒961,750案,978.29版863,918凹,727.53襖100邦100把減：營業(yè)成本安626,344壩,554.93背587,245扳,624.78班67.9746班3767暗65.1254扮3986靶營業(yè)稅金及附加吧5,008,5矮06.72愛3,665,3疤15.98傲0.42426啊6295捌0.52076般96背銷售費用斑42,422,邦263.79昂39,156,半980.46熬4.53248隘4273奧

49、4.41094凹0539霸管理費用按100,841巴,937.92藹99,670,愛732.91拜11.5370搬4969邦10.4852唉4412扒勘探費用芭-爸-背財務(wù)費用半26,691,絆387.75靶12,259,班814.77懊1.41909辦353哎2.77529絆0938伴資產(chǎn)減值損失啊16,966,扮360.28版15,457,板957.88隘1.78928傲3805昂1.76411爸157芭加：公允價值變埃動凈收益霸-熬-艾投資收益阿4,909,6昂60.17阿-1,168,奧221.58斑-0.1352柏23551阿0.51049癌183斑其中：對聯(lián)營企熬業(yè)和合營企業(yè)的伴投

50、資收益阿4,909,6背60.17艾-1,199,般571.58俺-0.1388擺52364翱0.51049半183擺影響營業(yè)利潤的熬其他科目爸-俺-骯二、營業(yè)利潤傲148,385俺,627.07翱105,294拔,079.17澳12.1879罷6118埃15.4286啊952耙加：補貼收入搬-耙-稗營業(yè)外收入瓣7,768,7愛08.75隘9,170,8佰49.76拌1.06154半0799耙0.80776絆7179唉減：營業(yè)外支出襖4,205,7扮13.30八2,504,2盎73.31班0.28987靶3715暗0.43729吧7533奧其中：非流動資背產(chǎn)處置凈損失稗1,466,1霸45.9

51、0稗908,780藹.92氨0.10519胺2872凹0.15244擺548熬加：影響利潤總捌額的其他科目拜-熬-鞍三、利潤總額敖151,948安,622.52案111,960疤,655.62氨12.9596氨2827搬15.7991懊6485柏減：所得稅俺19,968,把302.63啊13,829,凹569.56頒1.60079俺5204壩2.07624唉4587拜加：影響凈利潤叭的其他科目耙-襖-邦四、凈利潤哎131,980啊,319.89澳98,131,礙086.06安11.3588絆3306叭13.7229巴2026骯歸屬于母公司所暗有者的凈利潤鞍118,138笆,303.67隘85,

52、981,癌472.21吧9.95249挨5469哎12.2836案6868巴少數(shù)股東損益半13,842,靶016.22版12,149,愛613.85岸1.40633奧7594板1.43925絆1587皚根據(jù)表中數(shù)據(jù)可拜知皚：本年度營業(yè)利艾潤占營業(yè)收入的版比重為般12.19%半，較上年度的啊15.43%傲下降了版2.24壩%，利潤總額占稗營業(yè)收入的比重叭為傲12.96翱%敗，較去年的唉15.80埃%壩下降了敖2.84佰%，凈利潤占營俺業(yè)收入的比重為襖11.36敖%背，較去年的捌13.72絆%吧下降了絆2.36矮%傲。由此可見，從襖利潤的構(gòu)成上來襖看，凱恩股份2爸012敗年盈利能力有所罷降低，主要

53、是營敖業(yè)利潤的構(gòu)成降傲低所致。半3利潤表營業(yè)利癌潤分析佰營業(yè)利潤表水平愛分析胺項目扳2011年版2012年背增減額佰增減（%）班一、營業(yè)收入凹961,750按,978.29矮863,918叭,727.53氨-97,832俺,250.76拜 氨-10.172暗30582凹減：營業(yè)成本扳626,344瓣,554.93藹587,245搬,624.78矮-39,098埃,930.15爸 柏-6.2423鞍99625唉二、營業(yè)毛利般335,406挨,423.36斑 愛276,673擺,102.75愛 胺-58,733凹,320.61背 熬-17.511罷08998骯營業(yè)稅金及附加襖5,008,5稗06.

54、72扳3,665,3板15.98熬-1,343,疤190.74 搬-26.818八18784凹銷售費用擺42,422,凹263.79辦39,156,搬980.46芭-3,265,靶283.33 鞍-7.6970頒98265按管理費用白100,841白,937.92爸99,670,胺732.91氨-1,171,阿205.01 昂-1.1614吧2652傲財務(wù)費用按26,691,靶387.75八12,2邦59,814.板77挨-14,431把,572.98絆 暗-54.068傲27519頒資產(chǎn)減值損失拜16,966,捌360.28版15,457,霸957.88澳-1,508,百402.40 阿-8

55、.8905骯47973埃加：公允價值變礙動收益（損失以艾“柏矮”氨號填列）邦-白-安投資收益（損失骯以罷“翱癌”阿號填列）半4,909,6絆60.17扒-1,168,拔221.58隘-6,077,敖881.75 凹-123.79般43471跋其中：對聯(lián)營企挨業(yè)和合營企業(yè)的疤投資收益稗4,909,6凹60.17埃-1,199,伴571.58巴-6,絆109,231傲.75 叭-124.43扮28841辦三、營業(yè)利潤（百虧損以皚“扮岸”癌號填列）岸148,385巴,627.07半105,294跋,079.17八-43,091靶,547.90埃 班-29.040按24382耙1、營業(yè)利潤分凹析。營業(yè)

56、利潤是板指企業(yè)自身生捌產(chǎn)經(jīng)營所取得的埃財務(wù)成果。凱恩唉股份凹本期實現(xiàn)營業(yè)利礙潤擺105,294胺,079.17案元，比去年的捌148,385奧,627.07耙減少了艾43,091,壩547.90岸元，降低率般29.04跋%藹。從水平分析上巴來看，主要原因絆在于該公司本期百營業(yè)收入減少9八7,832,2敗50.76元，耙降低幅度為10隘.17%投資收盎益減少了6,0胺77,881.靶75元，降低幅凹度為123.8柏0%所導致的。板雖然營業(yè)成本有暗所下降，但也不熬足以使企業(yè)轉(zhuǎn)虧哎為盈。營業(yè)稅金啊及附加，財務(wù)費礙用，管理費用，敗銷售費用都有所奧減少，但其降低哎幅度太小，對增安加企業(yè)利潤沒有埃起到相應(yīng)

57、的作用稗。跋2、營業(yè)毛利分癌析。營業(yè)毛利是邦營業(yè)收入與營業(yè)藹成本的差額。板凱恩股份唉營業(yè)毛利傲降低了襖58,733,般320.61敗元，伴下降幅度為敖17.51扮%伴。關(guān)鍵因素是般本期瓣營業(yè)收入減少9霸7,832,2哎50.76元，唉降低幅度為10鞍.17%，營業(yè)傲成本降低了昂39,098,瓣930.15敗元，降低幅度為捌6.24叭%，營業(yè)成本的班降低幅度低于營愛業(yè)收入的降低幅絆度，不利于企業(yè)白毛利的增長。罷三、現(xiàn)金流量表胺分析盎1現(xiàn)金流量表水敖平分析傲現(xiàn)金流量艾水平分析板表百報告年度安2012.12骯.31藹2011.12皚.31隘增減額板增減率(%)霸一、經(jīng)營活動產(chǎn)拔生的現(xiàn)金流量疤按銷售商

58、品、提供班勞務(wù)收到的現(xiàn)金罷691,259哎,875.24矮907,328把,072.92班-216,06拜8,197.6搬8 白-23.813癌6793挨收到的稅費返還稗14,347,扒479.63耙8,935,6襖42.69把5,411,8敗36.9巴4 背60.5646阿0769笆收到其他與經(jīng)營班活動有關(guān)的現(xiàn)金骯14,531,藹101.07佰33,697,皚703.35昂-19,166拜,602.28捌 柏-56.878按067疤經(jīng)營活動現(xiàn)金流俺入小計柏720,138拌,455.94把949,961吧,418.96氨-229,82班2,963.0邦2 擺-24.192般8734藹購買商品、

59、接受艾勞務(wù)支付的現(xiàn)金扳361,261罷,004.00白570,994澳,314.33藹-209,73把3,310.3叭3 壩-36.731絆2432擺支付給職工以及背為職工支付的現(xiàn)巴金敖97,797,瓣016.69襖87,835,吧293.10背9,961,7盎23.59 板11.3413扒6773邦支付的各項稅費瓣49,351,搬829.85白73,591,板891.99稗-24,240辦,062.14癌 班-32.938班4956唉支付其他與經(jīng)營礙活動有關(guān)的現(xiàn)金啊67,537,翱859.34岸81,448,壩346.49岸-13,910斑,487.15胺 矮-17.078柏9068靶經(jīng)營活

60、動現(xiàn)金流擺出小計伴575,947背,709.88拔813,869邦,845.91襖-237,92芭2,136.0按3 般-29.233版4379岸經(jīng)營活動產(chǎn)生的按現(xiàn)金流量凈額頒144,190矮,746.06跋136,091扮,573.05翱8,099,1背73.01 凹5.95126罷7098扳二、投資活動產(chǎn)愛生的現(xiàn)金流量襖凹收回投資收到的伴現(xiàn)金瓣-按29,000,百000.00癌0百取得投資收益收疤到的現(xiàn)金佰31,350.斑00氨20,094.按16辦11,255.半84 八56.0154百7912瓣處置固定資產(chǎn)、襖無形資產(chǎn)和其他骯長期資產(chǎn)收回的柏現(xiàn)金凈額扳1,618,9骯64.01板839