證券基礎(chǔ)知識知識點(diǎn)總結(jié)

1、.：.；第一章：證券市場概述1、證券是指各類記載并代表一切權(quán)益的法律憑證。2、證券可以采取紙面方式或證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他方式。3、有價(jià)證券是虛擬資本的一種方式。4、有價(jià)證券有廣義與狹義兩種概念。狹義的有價(jià)證券即指資本證券，廣義的有價(jià)證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券。5、商品證券有提貨單、運(yùn)貨單、倉庫棧單等。6、貨幣證券包括商業(yè)證券和銀行證券；商業(yè)證券有商業(yè)匯票和商業(yè)本票，銀行證券有銀行匯票、銀行本票和支票。7、按證券發(fā)行主體不同分為政府證券和公司證券；按能否在證券買賣所掛牌分為上市證券與非上市證券；按募集方式分類分為公募證券和私募證券；按證券所代表的權(quán)益性分類分為股票、債券和其他證券。8

2、、政府證券是指由中央政府、地方政府或政府機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。9、公司證券包括股票、公司債券及商業(yè)票據(jù)等。10、股票和債券是證券市場兩個(gè)最根本和最主要的種類；其他證券包括基金證券、證券衍生品金融期貨、可轉(zhuǎn)債證券、權(quán)證等11、有價(jià)證券的特征：收益性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性、期限性。12、證券市場的特征：1.價(jià)值直接交換的場所；2.財(cái)富權(quán)益直接交換的場所；3.風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場所。13、證券市場的構(gòu)造分為層次機(jī)構(gòu)、種類構(gòu)造、買賣場所構(gòu)造。14、證券市場構(gòu)成分為發(fā)行市場一級市場、初級市場和買賣市場二級市場、次級市場；根據(jù)上市所效力和覆蓋的上市公司類型分為全球性市場、全國性市場、區(qū)域性市場等類型；根據(jù)上市公司規(guī)模、監(jiān)

3、管要求等差別分為主板市場、二板市場創(chuàng)業(yè)板或高新企業(yè)板等。15、種類構(gòu)造有股票市場、債券市場、基金市場、衍生品市場等。16、按買賣活動(dòng)能否在固定場所進(jìn)展，證券市場分為有形市場場內(nèi)市場和無形市場場外市場。17、證券市場的根本功能：1.籌資-投資功能、2.定價(jià)功能、3.資本配置功能。18、證券發(fā)行人：公司企業(yè)、政府和政府機(jī)構(gòu)19、企業(yè)的組織方式分為獨(dú)資制、合伙制和公司制。20、現(xiàn)代股份制公司采取股份和有限責(zé)任公司，只需股份才干發(fā)行股票。21、在公司證券中，銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券稱為金融證券；它發(fā)行股票也發(fā)行債券。22、政府只能發(fā)行債券。23、證券投資人分為機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者。24、機(jī)構(gòu)投

4、資者有政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金等。25、金融機(jī)構(gòu)包括證券運(yùn)營機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、主權(quán)財(cái)富基金以及其他金融機(jī)構(gòu)。26、基金投資者包括證券投資基金、社保基金、企業(yè)年金和社會(huì)公益基金。27、社保基金由養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)、工傷、生育組成。28、社會(huì)公益基金包括福利基金、科技開展基金、教育開展基金、文學(xué)獎(jiǎng)勵(lì)基金等。29、證券中介機(jī)構(gòu)包括證券公司和其他證券效力機(jī)構(gòu)。30、證券效力機(jī)構(gòu)包括證券投資咨詢公司、會(huì)計(jì)師事物所、資產(chǎn)評價(jià)機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、證券信譽(yù)評級機(jī)構(gòu)等。31、2006年1月1日起施行的經(jīng)修訂的。31、自律性組織包括證券買賣所和證券業(yè)協(xié)會(huì)。32、16

5、02年，在荷蘭的阿姆斯特丹成立了世界上第一個(gè)股票買賣所；1773年，英國的第一家證券買賣所在喬納森咖啡館成立；1802年獲得英國政府正式同意；1790年成立美國第一個(gè)證券買賣所-費(fèi)稱證券買賣所。33、證券化率=證券市值/GDP。34、1872年設(shè)立的輪船招商局是我國第一家股份制企業(yè)；1917年北洋政府同意上海證券買賣所開設(shè)證券經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)；1918年夏天成立的北平證券買賣所是中國人本人興辦的第一家證券買賣所；1920年7月，上海證券物品買賣所得到同意成立，是當(dāng)時(shí)規(guī)模最大的證券買賣所。35、股權(quán)分置分為國有股、法人股、普通公眾股等。標(biāo)題：1、中國人民銀行開場發(fā)行中央銀行票據(jù)的時(shí)間是2003年。2、目

6、前我國最大的機(jī)構(gòu)投資者是保險(xiǎn)公司。3、正式公布于1998年。4、日本野村證券成為第一家在中國設(shè)立代表處的海外證券公司的時(shí)候是1982年。第二章 股票1、股東憑仗股票可以獲得公司的股息和紅利2、我國規(guī)定，股票采用紙面方式或國務(wù)院證券監(jiān)視管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他方式。3、發(fā)起人的股票該當(dāng)標(biāo)明“發(fā)起人股票字樣。4、股票的特征：收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、永久性、參與性。5、股票的收益來源分為股份公司和股票流通。6、按股東享有權(quán)益的不同，股票可以分為普通股票和優(yōu)先股票；按能否記載股東姓名，股票可以分為記名股票和無記名股票；按能否在股票票面上標(biāo)明金額，股票可以分為有面額股票和無面額股票；7、我國有關(guān)法律規(guī)定，公司

7、交納所得稅后的利潤在支付普通股票的紅利之前，應(yīng)按如下順序分配：彌補(bǔ)虧損，提取法定公積金，提取恣意公積金。8、按我國規(guī)定，公司財(cái)富在分別支付清算費(fèi)用、職工的工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金，交納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財(cái)富，按照股東持有的股份比例分配。9、優(yōu)先股票的特征：股息率固定、股息分派優(yōu)先、剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先、普通無表決權(quán)。10、記名股票的特點(diǎn)：股東權(quán)益歸屬于記名股東、可以一次或分次交納出資、轉(zhuǎn)讓相對復(fù)雜或受限制、便于掛失，相對平安。11、我國規(guī)定，設(shè)立股份的方式設(shè)立股份的，注冊資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體發(fā)起人認(rèn)購的股本總額。發(fā)起人該當(dāng)書面認(rèn)定公司章程規(guī)定其認(rèn)購的股份；一次交納的，該

8、當(dāng)交納全部出資；分期交納的，該當(dāng)交納首期出資。全體發(fā)起人初次出資額不得低于注冊資本的20%，其他部分由發(fā)起人自公司成立之日起兩年內(nèi)繳足。以募集方式設(shè)立股份的，發(fā)起人認(rèn)購的股份不得少于公司股份總數(shù)的35%。12、無記名股票的特點(diǎn)：股東權(quán)益歸屬股票的持有人、認(rèn)購股票時(shí)要求一次交納出資、轉(zhuǎn)讓相對簡便、平安性較差。13、我國規(guī)定，發(fā)行無記名股票的公司該當(dāng)于股東大會(huì)會(huì)議召開前30日公告會(huì)議召開的時(shí)間、地點(diǎn)和審議事項(xiàng)。無記名股票持有人出席股東大會(huì)會(huì)議的，該當(dāng)于會(huì)議召開5日前至股東大會(huì)閉幕時(shí)將股票交存于公司。14、有面額股票的特點(diǎn)：可以明確表示每一股所代表的股權(quán)比例、為股票發(fā)行價(jià)錢確實(shí)定提供根據(jù)。15、我國

9、規(guī)定股票發(fā)行價(jià)錢可以等于票面金額，也可以超越票面金額，但不得低于票面金額。16、無面額股票的特點(diǎn)：發(fā)行或轉(zhuǎn)讓價(jià)錢較靈敏、便于股票分割。17、股票的實(shí)際價(jià)錢用公式表示：股票價(jià)錢=預(yù)期股息/必要收益率。18、我國，按投資主體的不同性質(zhì)，將股票分為國家股、法人股、社會(huì)公眾股和外資股等。19、我國規(guī)定，社會(huì)募集公司懇求股票上市的條件之一是：向社會(huì)公開發(fā)行的股份到達(dá)公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超越人民幣4億元的，向社會(huì)公開發(fā)行股份的比例為10%以上。20、外資股按上市地域分為境內(nèi)上市外資股和境外上市外資股。21、已完成股權(quán)分置改革的公司，按股份流通受限與否可分為有限售條件股份和無限售條件股份。

10、22、未完成股權(quán)分置改革的公司，按股份流通受限與否可分為未上市流通股份和已上市流通股份。標(biāo)題：1、股票市場價(jià)錢的最直接的影響要素是供求關(guān)系。2、原資料價(jià)錢與股價(jià)的關(guān)系是負(fù)關(guān)系。第三章 債券1、債券的根本性質(zhì)：債券屬于有價(jià)證券、債券是一種虛擬資本。2、債券的票面要素：債券的票面價(jià)值、債券的到期期限、債券的票面利率、債券發(fā)行者稱號。3、債券的特征：歸還性、流動(dòng)性、平安性、收益性。4、債券不能收回投資的風(fēng)險(xiǎn)有：債務(wù)人不履行債務(wù)、流通市場風(fēng)險(xiǎn)。5、債券的收益分為利息收入、資本損益和再投資收益。6、按發(fā)行主體的不同，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券；按付息方式分為零息債券、附息債券、息票累計(jì)債券

11、；按債券形狀分類分為實(shí)物債券、憑證式債券和記帳式債券7、附息債券按照計(jì)息方式的不同分為固定利率債券和浮動(dòng)利率債券。8、有些附息債券可以根據(jù)合約條款推遲支付定期利率，稱為緩息債券。9、無記名國債屬于實(shí)物債券。10、我國1994年開場發(fā)行憑證式國債；我國1994年開場發(fā)行記帳式債券。11、憑證式債券提早兌取時(shí)，除歸還本金外，利息按實(shí)踐持有天數(shù)及相應(yīng)的利率檔次計(jì)算，經(jīng)辦機(jī)構(gòu)按兌付本金的2收取手續(xù)費(fèi)。12、債券與股票的一樣點(diǎn)：二者都屬于有價(jià)證券、二者都是籌措資金的手段、二者的收益率相互影響。13、債券和股票的區(qū)別：二者權(quán)益不同、二者目的不同、二者期限不同、二者收益不同、二者風(fēng)險(xiǎn)不同。14、政府債券的特

12、征：平安性高、流通性強(qiáng)、收益穩(wěn)定、免稅待遇。15、政府債券又稱為“金邊債券。16、按歸還期限分類，國債分為短期國債、中期國債、長期國債；按資金用途分類分為赤字國債、建立國債、戰(zhàn)爭國債和特種國債；按流通與否分為流通國債和非流通國債。17、以個(gè)人為發(fā)行對象的非流通國債，普通以吸收個(gè)人的小額儲(chǔ)蓄資金為住，故有時(shí)稱為儲(chǔ)蓄債券。18、我國國債發(fā)行分為兩個(gè)階段：50年代和80年代。19、2006年財(cái)政部研討推出新的儲(chǔ)蓄債券種類儲(chǔ)蓄國債電子式。20、1981年以后我國發(fā)行的國債種類有：普通國債和其他類型國債。21、目前我國發(fā)行的普通國債有記帳式國債、憑證式國債和儲(chǔ)蓄國債電子式。22、儲(chǔ)蓄國債電子式自發(fā)行之日

13、起計(jì)息，付息方式分為利隨本清和定期付息兩種。23、儲(chǔ)蓄國債電子式試點(diǎn)期間，財(cái)政部將先行推出固定利率固定期限和固定利率變動(dòng)期限兩個(gè)種類。24、1998-2007年，我國發(fā)行過兩次特別國債。25、地方政府債券按資金用途和歸還資金來源分類分為普通債券普通債券和專項(xiàng)債券收益?zhèn)?6、新中國成立之后的金融債券發(fā)行始于1982年；1994年，我國政策性銀行成立后，發(fā)行主體從商業(yè)銀行轉(zhuǎn)向政策性銀行。27、公司債券的類型：信譽(yù)公司債券、不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券、保證公司債券、收益公司債券、可轉(zhuǎn)換公司債券、附認(rèn)股權(quán)證的公司債券。28、附認(rèn)股權(quán)證的債券按照新股認(rèn)股權(quán)和債券本身能否分開來劃分分為可分別型和非分別型；按照

14、行使認(rèn)股權(quán)的方式分為現(xiàn)金匯入型與抵繳型。29、現(xiàn)金匯入型債券不利影響主要表達(dá)在：相對于普通可轉(zhuǎn)債，發(fā)行人不斷都有歸還本息的義務(wù)；假設(shè)債券附帶美式權(quán)證，會(huì)給發(fā)行人的資金規(guī)劃帶來一定的不利影響；無贖回和強(qiáng)迫轉(zhuǎn)股條款，從而在發(fā)行人股票價(jià)錢高漲或者市場利率大幅降低時(shí)，發(fā)行人需求承當(dāng)一定的時(shí)機(jī)本錢。30、企業(yè)債券由1993年8月2日國務(wù)院發(fā)布的規(guī)范。31、我國的公司債券是指公司按照法定程序發(fā)行、商定在1年以上期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。2007年8月，中國證監(jiān)會(huì)正式公布實(shí)施。32、國際債券的發(fā)行人主要是各國政府、政府所屬機(jī)構(gòu)、銀行或其他金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)及一些國際組織等。國際債券的投資者主要是銀行或其他金

15、融機(jī)構(gòu)、各種基金會(huì)、工商財(cái)團(tuán)和自然人。33、國際債券的特征：資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大；存在匯率風(fēng)險(xiǎn)；有國家主權(quán)保證；以自在兌換貨幣作為計(jì)量貨幣。34、國際債券在國際市場上發(fā)行， 因此，其計(jì)價(jià)貨幣往往是國際通用貨幣，普通以美圓、英鎊、歐元、日元和瑞士法郎為主。35、外國債券的特點(diǎn)：債券發(fā)行人屬于一個(gè)國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場那么屬于另一個(gè)國家。36、歐洲債券的特點(diǎn)：債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點(diǎn)和債券面值所運(yùn)用的貨幣可以分別屬于不同的國家。37、歐洲債券按計(jì)息方式分為固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、零息債券、延付息債券、利率遞增債券累進(jìn)利率債券和在一定條件下將浮動(dòng)利率債券轉(zhuǎn)換為固定利率的債券等；按附有選

16、擇權(quán)方面分為雙貨幣債券、可轉(zhuǎn)換債券和附權(quán)證債券等。38、附權(quán)證債券有權(quán)益權(quán)證、債務(wù)權(quán)證、貨幣權(quán)證、黃金權(quán)證等。39、我國的國際債券分為：政府債券、金融債券、可轉(zhuǎn)換公司債券。標(biāo)題：1、債券年利息與債券票面價(jià)值的比率是債券的票面利率。2、金融債券的期限較為多見的是中期。3、1981年后我國發(fā)行的國債種類有：記帳式國債、憑證式國債、儲(chǔ)蓄國債電子式。4、記帳式國債的發(fā)行分為：證券買賣所市場發(fā)行、銀行間債券市場發(fā)行、同時(shí)在銀行間債券市場發(fā)行和買賣所市場發(fā)行、跨市場發(fā)行。第四章 證券投資基金1、1997年11月，國務(wù)院公布；1998年3月，兩只封鎖式基金基金金泰、基金開元設(shè)立，分別由國泰基金管理公司和南方

17、基金管理公司管理；2004年6月1日，我國正式實(shí)施。2、我國基金有：股票型基金、債券基金、貨幣市場基金、保本基金、指數(shù)基金等。3、在投資方面有：有生長型基金、混合型基金、收益型基金、價(jià)值型基金等。4、證券投資基金的特點(diǎn)：集合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)、專業(yè)理財(cái)。5、證券投資基金的作用：基金為中小投資者拓寬了投資渠道；有利于證券市場的穩(wěn)定和開展。6、在美國，有50%左右的家庭投資于基金，基金占有一切家庭資產(chǎn)的40%左右。7、證券投資基金與股票、債券的區(qū)別：反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同；所籌集資金的投誠不同；風(fēng)險(xiǎn)程度不同。8、股票是一切權(quán)關(guān)系，債券是債券債務(wù)關(guān)系，基金是信托關(guān)系公司型基金除外。9、股票和債券是直接投資工

18、具，籌集的資金投向?qū)崢I(yè)，基金是間接型投資工具，籌集的資金投向有價(jià)證券等金融工具。10、按基金的組織方式不同分為契約型基金和公司型基金；按基金運(yùn)作方式不同分為封鎖式基金和開放式基金；按投資標(biāo)的不同分為國債基金、股票基金、貨幣市場基金等指數(shù)基金、黃金基金、衍生證券投資基金；按投資目的不同分為生長型基金、收入型基金和平衡型基金。11、基金管理人擔(dān)任基金的管理操作；基金托管人作為基金資產(chǎn)的名義持有人，擔(dān)任基金資產(chǎn)的保管和處置，對基金管理人的運(yùn)作實(shí)行監(jiān)視。12、公司型基金的特點(diǎn)：基金的設(shè)立程序類似于普通股份公司，基金本身為獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)；基金的組織構(gòu)造與普通股份公司類似，設(shè)有董事會(huì)和持有人大會(huì)。13、契約

19、型基金與公司型基金的區(qū)別：資金的性質(zhì)不同；投資者的位置不同；基金的營運(yùn)根據(jù)不同。14、封鎖式基金與開放式基金的區(qū)別：期限不同；發(fā)行規(guī)模限制不同；基金份額買賣方式不同；基金份額的買賣價(jià)錢計(jì)算規(guī)范不同；基金份額資產(chǎn)凈值公布的時(shí)間不同；買賣費(fèi)用不同；投資戰(zhàn)略不同。15、封鎖式基金有固定的存續(xù)期，通常在5年以上，普通為10或15年，經(jīng)受害人大會(huì)經(jīng)過并經(jīng)主管機(jī)關(guān)贊同可以適當(dāng)延伸期限。開放式基金沒有固定期限。16、國債基金受市場利率影響，市場利率下調(diào)，收益上升；市場利率上調(diào)，收益下降。17、股票基金是最重要的基金種類，按基金投資的分散化程度，可將股票基金劃分為普通股票基金和專門化股票基金。18、貨幣市場基

20、金是以貨幣市場工具為投資對象的一種基金，其投資對象期限在1年以內(nèi)，包括銀行短期存款、國庫券、公司短期債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等貨幣市場工具。19、貨幣市場基金通常被以為是低風(fēng)險(xiǎn)的投資工具。20、衍生證券投資基金包括：期貨基金、期權(quán)基金、認(rèn)股權(quán)證基金等。21、生長型基金分為穩(wěn)健生長型基金和積極生長型基金；收入型基金分為固定收入型基金和股票收入型基金；22、固定收入型基金投資對象是債券和優(yōu)先股。23、平衡型基金將25%-50%的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其他的投資于普通股。24、ETF是買賣所買賣基金，它結(jié)合了封鎖式基金與開放式基金的運(yùn)作特點(diǎn)，既可以像封鎖式基金一樣在買賣所二級市場進(jìn)展買賣，又可

21、以像開放式基金一樣申購，贖回。不同是它申購是用一攬子股票換取ETF份額，贖回時(shí)也時(shí)換回一攬子股票而不是現(xiàn)金。25、LOF是上市開放式基金與ETF的區(qū)別，它不一定采用指數(shù)基金方式，而且申購和贖回均以現(xiàn)金進(jìn)展。26、2004年10月14日，南方基金管理公司募集設(shè)立了“南方積極配置證券投資基金，并于2004年12月20日在深圳證券買賣所上市買賣。27、證券投資基金的費(fèi)用有：基金管理費(fèi)；基金托管費(fèi)；其他費(fèi)用。28、管理費(fèi)率的大小與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比。29、我國基金大部分按照1.5%的比例計(jì)提基金管理費(fèi)，債券型基金的管理費(fèi)率普通低于1%，貨幣市場基金的管理費(fèi)率為0.33%。管理費(fèi)從基金的股息，

22、利息有益或基金資產(chǎn)扣除。30、我國封鎖式基金按照0.25%的比例計(jì)提基金托管費(fèi)，開放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計(jì)提，通常低于0.25%，股票型基金的托管費(fèi)要高于債券型基金及貨幣市場基金的托管費(fèi)率。31、基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值計(jì)算公式：基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值-基金負(fù)債；基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值/基金總份額。32、證券投資基金收入來源包括利息收入、投資收益以及其他收入。33、基金利潤收益分配分為分配現(xiàn)金和分配基金份額。34、按照封鎖式基金的收益分配每年不少于1次，封鎖式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的90%。開放式基金的基金合同該當(dāng)商定每年基金收益分配的最多次數(shù)和基金收

23、益分配的最低比例。分配方式為現(xiàn)金分配。35、證券投資基金存在的風(fēng)險(xiǎn)：市場風(fēng)險(xiǎn)；管理才干風(fēng)險(xiǎn)；技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)；巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)。36、目前我國的基金投資于國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、非公開發(fā)行的股票、國債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券、權(quán)證等。37、對基金投資進(jìn)展限制的目的：引導(dǎo)基金分散投資，降低風(fēng)險(xiǎn)；防止基金操作市場；發(fā)揚(yáng)基金引導(dǎo)市場的積極作用。38、股票基金應(yīng)有60%以上的資產(chǎn)投資于股票，債券基金應(yīng)有80%以上的資產(chǎn)投資于債券，貨幣市場基金僅投資于貨幣市場工具。39、貨幣市場基金、中短債基金不得投資于流通受限證券。標(biāo)題：1、我國第一只開放式基金誕生的時(shí)間是2001年。2、中

24、國基金業(yè)開場國際化航程的時(shí)間是2006年。3、契約型基金來源于英國。4、在每個(gè)買賣日延續(xù)公布基金份額資產(chǎn)凈值的基金是開放式基金。5、基金所擁有的各類證券的價(jià)值、銀行存款本息、基金應(yīng)收的申購基金款以其他投資所構(gòu)成的價(jià)值綜合是基金資產(chǎn)總值。6、基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值的計(jì)算公式：基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值-基金負(fù)債；基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值/基金總份額；基金資產(chǎn)總值=基金資產(chǎn)凈值+基金負(fù)債；基金資產(chǎn)凈值=基金份額凈值基金總份額。7、基金利潤收益分配最主要的分配方式是分配現(xiàn)金。第五章 金融衍生工具1、作為金融衍生工具根底的變量那么包括利率、各類價(jià)錢指數(shù)甚至天氣溫度指數(shù)。2、金融衍生工具分為獨(dú)立衍

25、生工具和嵌入式衍生工具。3、衍生工具包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)，以及具有遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)中一種或一種以上特征的工具。4、金融衍生工具的特征：跨期性、杠桿性、聯(lián)動(dòng)性、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性。5、按產(chǎn)品形狀和買賣場所分類分為：內(nèi)置型衍生工具目前公司債券條款中能夠包含贖回條款、返售條款、轉(zhuǎn)股條款、重設(shè)條款；買賣所買賣的衍生工具在股票買賣所買賣的股票期權(quán)產(chǎn)品、在期貨買賣所和專門的期權(quán)買賣所買賣的各類期貨合約、期權(quán)合約；OTC買賣的衍生工具金融機(jī)構(gòu)之間、金融機(jī)構(gòu)與大規(guī)模買賣者之間進(jìn)展的各類互換買賣和信譽(yù)衍生品買賣。6、按照根底工具種類分類分為；股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具；貨幣衍生工具；利率衍

26、生工具；信譽(yù)衍生工具以及其他衍生工具。7、股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具包括：股票期貨、股票期權(quán)、股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權(quán)以及上述合約的混合買賣合約。8、貨幣衍生工具包括：遠(yuǎn)期外集合約、貨幣期貨、貨幣期權(quán)、貨幣互換以及上述合約的混合買賣合約。9、利率衍生工具包括：遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期貨、利率期權(quán)、利率互換以及上述合約的混合買賣合約。10、信譽(yù)衍生工具包括：信譽(yù)互換、信譽(yù)結(jié)合票據(jù)等。11、其他衍生工具包括：用于管理氣溫變化奉賢的天氣期貨、管理政治風(fēng)險(xiǎn)的政治期貨、管理巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的巨災(zāi)衍消費(fèi)品等。12、信譽(yù)衍生工具是20世紀(jì)90年代開展最迅速的一類衍消費(fèi)品。13、按照金融衍生工具本身買賣的方法及特點(diǎn)分類分為：

27、金融遠(yuǎn)期合約遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外集合約和遠(yuǎn)期股票合約、金融期貨貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨；房地產(chǎn)價(jià)錢指數(shù)期貨、通貨膨脹指數(shù)期貨等等、金融期權(quán)現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)、金融互換貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信譽(yù)違約互換等和構(gòu)造化金融衍生工具。14、權(quán)證：按根底資產(chǎn)分類分為股權(quán)類權(quán)證、債券類權(quán)證以及其他權(quán)證；按根底資產(chǎn)的來源分類分為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證；按持有人權(quán)益性質(zhì)不同分為認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證；按行權(quán)時(shí)間分類分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大權(quán)證；按權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值分類分為平價(jià)權(quán)證、價(jià)內(nèi)權(quán)證和價(jià)外權(quán)證。15、目前我國證券推出的權(quán)證均為股權(quán)類權(quán)證；備兌權(quán)證由投資銀行發(fā)行，目前創(chuàng)新類證券公司創(chuàng)設(shè)的

28、權(quán)證均為備兌權(quán)證。16、美式權(quán)證可以在權(quán)證失效日之前任何買賣日行權(quán)；歐式權(quán)證僅可以在失效日當(dāng)日行權(quán)；百慕大式權(quán)證那么可以在失效日之前一段規(guī)定時(shí)間內(nèi)行權(quán)。17、對認(rèn)購權(quán)證而言根底資產(chǎn)的市場價(jià)錢高于行權(quán)價(jià)錢為價(jià)內(nèi)權(quán)證，根底資產(chǎn)的價(jià)錢低于行權(quán)價(jià)錢為價(jià)外權(quán)證；對認(rèn)沽權(quán)證那么反之。18、權(quán)證要素：權(quán)證類別、標(biāo)的、行權(quán)價(jià)錢、存續(xù)時(shí)間、行權(quán)日期、行權(quán)結(jié)算方式、行權(quán)比例等等。19、目前上海和深圳證券買賣所均規(guī)定，權(quán)證自上市之日起存續(xù)時(shí)間為6個(gè)月以上、24個(gè)月以下。20、行權(quán)結(jié)算方式分為證券給付結(jié)算方式和現(xiàn)金結(jié)算方式。21、目前，我國只需可轉(zhuǎn)換債券。22、可轉(zhuǎn)換債券的特征：是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)的債券；具有雙重選擇權(quán)

29、的特征。23、 可轉(zhuǎn)換債券有假設(shè)干要素，這些要素根本決議了可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換條件、轉(zhuǎn)換價(jià)值、市場價(jià)錢等總體特征。1有效期限和轉(zhuǎn)換期限可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，最長為6年，自發(fā)行之日起6個(gè)月后可轉(zhuǎn)換為公司股票；2票面利率或股息率可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)半年或1年付息一次，到期后5個(gè)任務(wù)日內(nèi)應(yīng)歸還未轉(zhuǎn)股債券的本金及最后1期利息；3轉(zhuǎn)換比例或轉(zhuǎn)換價(jià)錢；轉(zhuǎn)換比例公式：轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)錢；轉(zhuǎn)換價(jià)錢公式：轉(zhuǎn)換價(jià)錢=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換比例。時(shí)髦公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)換價(jià)錢應(yīng)以公布募集闡明書前30個(gè)買賣日公司股票的平均收盤價(jià)錢為根底，并上浮一定幅度。4贖回條款與回售條款。5轉(zhuǎn)換價(jià)錢修正條款。

30、24、可轉(zhuǎn)換債券的實(shí)際價(jià)值：投資價(jià)值、實(shí)際價(jià)值。25、當(dāng)市場價(jià)錢與轉(zhuǎn)換價(jià)值一樣時(shí)稱為轉(zhuǎn)換平價(jià)；當(dāng)市場價(jià)錢高于實(shí)際價(jià)值時(shí)稱為轉(zhuǎn)換升水；當(dāng)市場價(jià)錢低于轉(zhuǎn)換價(jià)值時(shí)稱為轉(zhuǎn)換貼水。26、分別買賣的可轉(zhuǎn)換公司債券與普通的可轉(zhuǎn)換債券之間存在的區(qū)別：權(quán)益載體不同；權(quán)益方式不同；權(quán)益內(nèi)容不同。27、流動(dòng)性較低的資產(chǎn)：銀行貸款、應(yīng)收帳款、房地產(chǎn)等等。28、根據(jù)證券化的根底資產(chǎn)不同可以將資產(chǎn)證券化分為不動(dòng)產(chǎn)證券化、應(yīng)收帳款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來收益證券化如高速公路收費(fèi)、債券組合證券化等；根據(jù)資產(chǎn)證券化發(fā)起人、發(fā)行人和投資者所屬地域不同將資產(chǎn)證券化分為境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化；根據(jù)證券化產(chǎn)品的金融屬性不同

31、可以分為股權(quán)型證券化、債券型證券化和混合型證券化。29、國內(nèi)融資方經(jīng)過在國外的特定目的機(jī)構(gòu)或構(gòu)造化投資機(jī)構(gòu)，在國外市場以資產(chǎn)證券化的方式向國外投資者融資，稱為離岸資產(chǎn)證券化；融資方經(jīng)過境內(nèi)特定目的機(jī)構(gòu)在境內(nèi)市場融資，那么稱為境內(nèi)資產(chǎn)證券化。30、資產(chǎn)證券化有關(guān)當(dāng)事人：發(fā)起人金融機(jī)構(gòu)或大型工商企業(yè)、特定目的機(jī)構(gòu)或特定目的受托人、資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)、信譽(yù)增級機(jī)構(gòu)、信譽(yù)評級機(jī)構(gòu)、承銷人擔(dān)任證券設(shè)計(jì)和發(fā)行承銷的投資銀行，金額大的時(shí)候可以組成承銷團(tuán)、證券化產(chǎn)品投資者。31、2005年被稱為“中國資產(chǎn)證券化元年；2005年4月，中國銀監(jiān)會(huì)發(fā)布，同年11月發(fā)布；2005年12月，作為資產(chǎn)證券化試點(diǎn)銀行，中國

32、建立銀行和國家開發(fā)銀行分別以個(gè)人住房抵押貸款和信貸資產(chǎn)為支持，在銀行間市場發(fā)行了第一期資產(chǎn)證券化產(chǎn)品；2005年12月21日，內(nèi)地第一只房地產(chǎn)投資信托基金REITs廣州越秀房地產(chǎn)投資信托基金正式在香港買賣所上市買賣。32、2006年以來，我國資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)表現(xiàn)出的特點(diǎn)：發(fā)行規(guī)模大幅增長，種類增多，發(fā)起主體添加；機(jī)構(gòu)投資者范圍添加；二級市場買賣尚不活潑。標(biāo)題：1、可轉(zhuǎn)換債券的贖回條件是公司股票價(jià)錢在一段時(shí)間內(nèi)延續(xù)高于轉(zhuǎn)換價(jià)錢到達(dá)一定幅度。2、可轉(zhuǎn)換債券實(shí)踐轉(zhuǎn)換時(shí)按轉(zhuǎn)換成普通股的市場價(jià)錢計(jì)算的實(shí)際價(jià)值是指可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值。3、將可轉(zhuǎn)換債券視為普通的債券所具有的價(jià)值是指可轉(zhuǎn)換債券的投資價(jià)值。4、

33、未來一系列債息收入與轉(zhuǎn)換價(jià)值的現(xiàn)值是指可轉(zhuǎn)換債券的實(shí)際價(jià)值。5、以實(shí)際價(jià)值為根底并受供求關(guān)系的影響的是指可轉(zhuǎn)換債券的市場價(jià)錢。6、中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布的時(shí)間是2006年。7、金融衍生工具是建立在根底產(chǎn)品之上的，這里的根底產(chǎn)品包括：債券、股票、銀行定期存款單、金融衍生工具。8、上海和深圳證券買賣所均對權(quán)證的發(fā)行、上市和買賣進(jìn)展了詳細(xì)規(guī)定。權(quán)證發(fā)行上市時(shí)，發(fā)行人提供履約擔(dān)保必需經(jīng)過公用帳戶提供并維持足夠數(shù)量的標(biāo)的證券或現(xiàn)金，作為履約擔(dān)保；必需提供經(jīng)買賣所認(rèn)可的機(jī)構(gòu)作為履約的不可吊銷的連帶責(zé)任保證人。9、發(fā)行人股份發(fā)生變動(dòng)的緣由包括：公司的送股、公司的增發(fā)股票、公司的分立、公司的合并。第六章 證券市場運(yùn)轉(zhuǎn)

34、1、證券市場是證券買賣的場所，也是資金供求的中心。2、根據(jù)市場的功能的劃分，證券市場分為證券發(fā)行市場和證券買賣市場。3、證券發(fā)行、買賣活動(dòng)的當(dāng)事人具有平等的法律位置，該當(dāng)遵守自愿、有償、老實(shí)信譽(yù)原那么。4、證券發(fā)行市場通常無固定場所，是一個(gè)無形的市場，它的作用表現(xiàn)為：為資金需求者提供籌措資金的渠道；為資金供應(yīng)者提供投資的時(shí)機(jī)，實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化；構(gòu)成資金流動(dòng)的收益導(dǎo)向機(jī)制，促進(jìn)資源配置的不斷優(yōu)化。5、證券發(fā)行市場由證券發(fā)行人、證券投資者和證券中介機(jī)構(gòu)三部分組成。6、在市場經(jīng)濟(jì)條件下，資金需求者籌集外部資金主要經(jīng)過：向銀行借款和發(fā)行證券，即間接融資和直接融資。7、證券發(fā)行人主要是政府、企業(yè)和金融

35、機(jī)構(gòu)。8、證券發(fā)行市場上的投資者包括個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者，后者主要是證券公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、社保基金、證券投資基金、信托投資公司、企業(yè)和事業(yè)法人及社會(huì)團(tuán)體等。9、證券中介機(jī)構(gòu)包括證券公司、證券登記結(jié)算公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資信評級公司、資產(chǎn)評價(jià)事務(wù)所等。10、證券發(fā)行制度：注冊制、核準(zhǔn)制。11、證券發(fā)行注冊制實(shí)行公開管理原那么，本質(zhì)上是一種發(fā)行公司的財(cái)務(wù)公開制度。12、證券發(fā)行核準(zhǔn)制實(shí)行本質(zhì)管理原那么，即證券發(fā)行人不僅要以真實(shí)情況的充分公開為條件，而且必需符合證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定的假設(shè)干適宜于發(fā)行的本質(zhì)條件。13、我國規(guī)定，公開發(fā)行股票、公司債券和國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券，必需依

36、法報(bào)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)視管理機(jī)構(gòu)或國務(wù)院授權(quán)部門核準(zhǔn)。公開發(fā)行是指向不特定對象發(fā)行證券、向特定對象發(fā)行證券累計(jì)超越200人的以及法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。上市公司發(fā)行證券，可以向不特定對象公開發(fā)行，也可以向特定對象非公開發(fā)行。非公開發(fā)行指上市公司采用非公開方式向特定對象發(fā)行證券的行為。14、我國的股票發(fā)行實(shí)行核準(zhǔn)制。發(fā)行懇求需由保薦人引薦和輔導(dǎo)，由發(fā)行審核委員會(huì)審核，中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。15、股票發(fā)行方式：我國現(xiàn)行的有關(guān)法規(guī)規(guī)定，我國股份公司初次公開發(fā)行股票和上市和向社會(huì)公開募集股份公募增發(fā)采取對公眾投資者上網(wǎng)發(fā)行和對機(jī)構(gòu)投資者配售相結(jié)合的發(fā)行方式。初次發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投

37、資者配售股票。戰(zhàn)略投資者該當(dāng)承諾獲得配售的股票持有期限不少于12個(gè)月。符合中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的特定機(jī)構(gòu)投資者詢價(jià)對象及其管理的證券投資產(chǎn)品股票配售對象可以參與網(wǎng)下配售。詢價(jià)對象應(yīng)承諾獲得網(wǎng)下配售的股票持有限期不少于3個(gè)月。16、債券發(fā)行方式：定向發(fā)行私募發(fā)行，面向少數(shù)特定投資者發(fā)行；承購包銷；招標(biāo)發(fā)行根據(jù)標(biāo)的物不同，招標(biāo)發(fā)行分為價(jià)錢招標(biāo)、收益率招標(biāo)和繳款期招標(biāo)；根據(jù)中標(biāo)規(guī)那么不同，可分為荷蘭式招標(biāo)單一價(jià)錢中標(biāo)和美式招標(biāo)多種價(jià)錢中標(biāo)。17、證券承銷方式：發(fā)行人推銷證券的方法分為自銷和承銷。普通情況下，公開發(fā)行以承銷為主。18、按照發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)的承當(dāng)、所籌資金的劃撥以及手續(xù)費(fèi)的高低等要素劃分，承銷分為

38、包銷和代銷。19、包銷：證券包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入，或者在承銷期終了時(shí)將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式。包銷分為全額包銷和余額包銷。20、代銷：代銷是指證券公司代發(fā)行人出賣證券，在承銷期終了時(shí)，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。21、我國規(guī)定，發(fā)行人向不特定對象發(fā)行的證券，法律、行政法規(guī)規(guī)定該當(dāng)由證券公司承銷的，發(fā)行人該當(dāng)同證券公司簽署承銷協(xié)議；向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超越人民幣5000萬元，該當(dāng)由承銷團(tuán)承銷。我國規(guī)定，上市公司發(fā)行證券，該當(dāng)由證券公司承銷；非公開發(fā)行股票，發(fā)行對象均屬于原前10名股東的，可以由上市公司自行銷售。上市公司向原股東配售股份

39、該當(dāng)采用代銷方式發(fā)行。22、股票發(fā)行價(jià)錢可以超越票面金額，可以等于票面金額，但不得低于票面金額。超越票面價(jià)錢發(fā)行股票所的溢價(jià)款項(xiàng)列入發(fā)行公司的資本公積金。股票發(fā)行采取溢價(jià)發(fā)行的，發(fā)行價(jià)錢由發(fā)行人與承銷團(tuán)的證券公司協(xié)商確定。23、股票發(fā)行的定價(jià)方式，可以采取協(xié)商定價(jià)方式，也可以采取普通詢價(jià)方式、累計(jì)招標(biāo)方詢價(jià)方式、上網(wǎng)競價(jià)方式等。24、債券發(fā)行價(jià)錢分為：平價(jià)發(fā)行、折價(jià)發(fā)行、溢價(jià)發(fā)行。25、債券發(fā)行的定價(jià)方式以公開招標(biāo)最為典型。按照招標(biāo)標(biāo)的分類分為有價(jià)錢招標(biāo)和收益率招標(biāo)；按價(jià)錢決議方式分類分為美式招標(biāo)和荷蘭式招標(biāo)。26、以價(jià)錢為標(biāo)的荷蘭式招標(biāo)，是以募滿發(fā)行額為止一切招標(biāo)者的最低中標(biāo)價(jià)錢作為最后中標(biāo)

40、價(jià)錢，全體中標(biāo)者的中標(biāo)價(jià)錢是單一的；以價(jià)錢為標(biāo)的美式招標(biāo)，是以募滿發(fā)行額為止中標(biāo)者各自的招標(biāo)價(jià)錢作為各中標(biāo)者的最終中標(biāo)價(jià)，各中標(biāo)者的認(rèn)購價(jià)錢是不一樣的。以收益率為標(biāo)的的荷蘭式招標(biāo)，是以募滿發(fā)行額為止的中標(biāo)者最高收益率作為全體中標(biāo)者的最終收益率，一切中標(biāo)者的認(rèn)購本錢是一樣的；以收益率為標(biāo)的的美式招標(biāo)，是以募滿發(fā)行額為止的中標(biāo)者所招標(biāo)的各個(gè)價(jià)位上的中標(biāo)收益率作為中標(biāo)者各自的最終中標(biāo)收益率，各中標(biāo)者的認(rèn)購本錢是不一樣的。普通情況下，短期貼現(xiàn)債券多采用單一價(jià)錢的荷蘭式招標(biāo)，長期附息債券多采用多種收益率的美式招標(biāo)。27、證券買賣市場通常分為證券買賣市場和場外買賣市場。28、公開發(fā)行股票的股份公司為公眾公

41、司，其中，在證券買賣所上市買賣的股份公司稱為上市公司；符合公開發(fā)行條件、但未在證券買賣所上市買賣的股份公司稱為非上市公眾公司，非上市公眾公司的股票將在柜臺(tái)轉(zhuǎn)手買賣。29、證券買賣所的組織方式分為公司制和會(huì)員制。30、上海證券買賣所于1990年11月26日成立，當(dāng)年12月19日正式營業(yè)；深圳證券買賣所于1989年11月15日籌建，1991年4月11日經(jīng)中國人民銀行總行同意成立，7月3日正式營業(yè)。31、證券買賣所的運(yùn)作系統(tǒng)：買賣系統(tǒng)、結(jié)算系統(tǒng)、信息系統(tǒng)買賣通訊網(wǎng)、信息效力網(wǎng)、證券報(bào)刊、因特網(wǎng)和監(jiān)察系統(tǒng)行情監(jiān)控、買賣監(jiān)控、證券監(jiān)控、資金監(jiān)控。32、買賣原那么：價(jià)錢優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先；買賣規(guī)那么：買賣時(shí)間

42、、買賣單位、價(jià)位、報(bào)價(jià)方式、價(jià)錢決議、漲跌幅限制、大宗買賣。33、2004年5月成立中小企業(yè)板塊。34、場外買賣市場以前叫柜臺(tái)市場或店頭市場；如今叫市場、網(wǎng)絡(luò)市場。35、場外買賣市場特征：場外買賣市場是一個(gè)分散的無形市場；場外買賣市場的組織方式采取做市商制；場外買賣市場是一個(gè)擁有眾多證券種類和證券運(yùn)營機(jī)構(gòu)的市場；場外買賣市場是一個(gè)以議價(jià)方式進(jìn)展證券買賣的市場；場外買賣市場的管理比證券買賣所寬松。36、目前，在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司大致可分為原STAQ、NET系統(tǒng)掛牌公司和滬、深證券買賣所退市公司和非上市股份的股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓。37、我國債券指數(shù)：中證全債指數(shù)、上證國債指數(shù)、上證企業(yè)債指數(shù)、中國

43、債券指數(shù)；我國基金指數(shù)：中證基金指數(shù)系列、上證基金指數(shù)和深證基金指數(shù)。38、股票投資的收益由股息收入、資本利得和公積金轉(zhuǎn)贈(zèng)收益組成。39、股息分為現(xiàn)金股息和股票股息。40、我國規(guī)定，公司分配當(dāng)年稅后利潤時(shí)，該當(dāng)提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計(jì)額為公司注冊資本50%以上的，可以不再提取。股東大會(huì)決議將公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，按股東原有股份比例派送紅股或添加每股面值，但法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留成的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)贈(zèng)前公司注冊資本的25%。41、債券的投資收益：債券的利息收益；資本利得；再投資收益。42、分期付息又稱附息債券或息票債券；分次付息分按年利息、按半年利息、按季利息。

44、43、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期動(dòng)搖風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和購買力風(fēng)險(xiǎn)等。44、利率與證券方向呈反方向變化。利率是固定收益的主要風(fēng)險(xiǎn)，特別是債券的主要風(fēng)險(xiǎn)；利率是政府債券的主要風(fēng)險(xiǎn)；利率風(fēng)險(xiǎn)對長期債券的影響大于短期債券。45、實(shí)踐收益率公式：實(shí)踐收益率=名義收益率-通貨膨脹率46、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。47、預(yù)期收益率公式：預(yù)期收益率=無風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。標(biāo)題：1、中小企業(yè)板塊的信息披露制度比主辦市場的更為嚴(yán)厲。2、我國銀行間債券市場的買賣依托是中國外匯買賣中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心。3、中證質(zhì)數(shù)的成立時(shí)間是2005年。4、滬深300指數(shù)的編制者是中證指數(shù)公司；上證綜

45、合指數(shù)的編制者是上海證券買賣所；中小企業(yè)板指數(shù)的編制者是深圳證券買賣所。5、股票持有者根據(jù)所持股票從發(fā)行公司分取的盈利指的是股息；以股票方式派發(fā)的股息是股票股息。6、會(huì)遭到系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)影響的證券是一切證券。7、中小企業(yè)板塊“兩個(gè)不變指：中小企業(yè)板塊運(yùn)轉(zhuǎn)所遵照的法律、法規(guī)和部門規(guī)章與主板市場一樣；中小企業(yè)板塊的上市公司符合主板市場的發(fā)行上市條件和信息披露要求?！八膫€(gè)獨(dú)立指：運(yùn)轉(zhuǎn)獨(dú)立、監(jiān)察獨(dú)立、代碼獨(dú)立、指數(shù)獨(dú)立。8、可作為異常動(dòng)搖股票的丈量目的包括：漲跌幅、振幅、換手率的偏離值。9、場外買賣市場的功能包括：是證券發(fā)行的主要場所；為債券提供了流通性和為投資者提供了兌現(xiàn)及投資的時(shí)機(jī)；是證券買賣所的必要補(bǔ)

46、充。10、中證指數(shù)公司編制的主要指數(shù)有中證流通指數(shù)、滬深300指數(shù)。11、上海證券買賣所編制的股價(jià)指數(shù)有上證紅利指數(shù)、上證180金融股指數(shù)。12、深圳證券買賣所編制的股價(jià)指數(shù)有深圳成分股指數(shù)、深證A股指數(shù)、深證B股指數(shù)、農(nóng)林牧漁指數(shù)。13、深圳證券買賣所的股價(jià)指數(shù)中最具代表性的是深證成分股指數(shù)、中小企業(yè)板指數(shù)。第七章 證券中介機(jī)構(gòu)1、證券中介機(jī)構(gòu)包括證券運(yùn)營機(jī)構(gòu)和證券效力機(jī)構(gòu)。2、我國證券公司的組織方式為有限責(zé)任公司或股份，不得采取合伙及其他非法人組織方式。3、證券公司設(shè)立條件：有符合法律、行政法法規(guī)的公司章程；主要股東具有繼續(xù)盈利才干，信譽(yù)良好，最近3年無艱苦違法法規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣

47、2億元；有符合規(guī)定的注冊資本；董事、監(jiān)事、高級管理人員具備任職資歷，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資歷；有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度；有合格的運(yùn)營場所和業(yè)務(wù)設(shè)備；法律、行政法規(guī)規(guī)定的經(jīng)國務(wù)院同意的國務(wù)院證券監(jiān)視管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。4、將證券公司的注冊資本最低限額與證券公司從事的業(yè)務(wù)種類直接掛鉤，分為5000萬元、1億元和5億元三個(gè)規(guī)范。5、證券公司運(yùn)營證券經(jīng)濟(jì)、證券投資咨詢、與證券買賣以及投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，注冊資本最低限額為人民幣5000萬元；證券公司運(yùn)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理以及其他業(yè)務(wù)中的任何一項(xiàng)業(yè)務(wù)，注冊資本最低限額為人民幣1億元；證券公司運(yùn)營證券經(jīng)紀(jì)、證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理以及其他業(yè)務(wù)中的任何兩項(xiàng)以上的業(yè)務(wù)，注冊資本最低限額為人民幣5億元。6、我國證券公司的設(shè)立實(shí)行審批制；監(jiān)視管理機(jī)構(gòu)對設(shè)立懇求之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)展審批；證券公司該當(dāng)自領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照之日起15日內(nèi)，向監(jiān)視管理機(jī)構(gòu)懇求運(yùn)營證券業(yè)務(wù)答應(yīng)證。7、重要事項(xiàng)變卦審批要求：證券公司設(shè)立、收買或者撤銷分支機(jī)構(gòu)，變卦業(yè)務(wù)范圍或者注冊資本，變卦持有5%以上股權(quán)的股東、實(shí)踐控制人，變卦公司章程中的重要條款