證券投資基金知識點(diǎn)梳理

1、.華泉中天新浪官方微博：.；華泉中天圖書網(wǎng)：第一章 證券投資基金概述1.證券投資基金的概念關(guān)鍵詞：集中資金，獨(dú)立財(cái)富，托管人托管，管理人管理，投資組合，利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)2.基金設(shè)立的重要法律文件基金合同與招募闡明書3.證券投資基金的稱謂英國與香港單位信托基金；美國共同基金；日本與臺灣證券投資信托基金4.證券投資基金的特點(diǎn)1集合理財(cái)、專業(yè)管理2組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)3利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)4嚴(yán)厲監(jiān)管、信息透明5獨(dú)立托管、保證平安5.基金與股票、債券的差別1反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同基金信托關(guān)系；股票反映一切權(quán)關(guān)系；債券債務(wù)債務(wù)關(guān)系2所籌資金的投向不同基金有價(jià)證券等金融工具或產(chǎn)品；股票和債券實(shí)業(yè)領(lǐng)域3投資收益與

2、風(fēng)險(xiǎn)大小不同股票的風(fēng)險(xiǎn)、收益基金的風(fēng)險(xiǎn)、收益?zhèn)娘L(fēng)險(xiǎn)、收益6.基金的參與主體1基金當(dāng)事人基金份額持有人、基金管理人、基金托管人2基金市場效力機(jī)構(gòu)基金銷售機(jī)構(gòu)、注冊登記機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所和會計(jì)師事務(wù)所、基金投資咨詢公司與基金評級機(jī)構(gòu)3基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)、基金自律組織7. 契約型基金根據(jù)基金合同設(shè)立，我國的基金均為契約型基金8. 公司型基金根據(jù)基金公司章程設(shè)立，設(shè)有董事會9. 契約型基金與公司型基金的區(qū)別法律主體資歷不同、投資者的位置不同、基金營運(yùn)根據(jù)不同10.封鎖式基金基金份額在基金合同期限內(nèi)固定不變，不得懇求贖回；封鎖式基金的存續(xù)期應(yīng)在5年以上；我國封鎖式基金的存續(xù)期大多在15

3、年左右11.開放式基金基金份額不固定，無期限，可以申購或贖回12. 封鎖式基金與開放式基金的區(qū)別期限不同、份額限制不同、買賣場所不同、價(jià)錢構(gòu)成方式不同、鼓勵(lì)約束機(jī)制與投資戰(zhàn)略不同13.證券投資基金的來源1868年英國成立的“海外及殖民地政府信托基金看作是最早的基金14.早期探求階段11990年12月、1991年7月，上海證券買賣所與深圳證券買賣所相繼開業(yè)，標(biāo)志著中國證券市場正式構(gòu)成。21992年11月，中國國內(nèi)第一家比較規(guī)范的投資基金淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金正式設(shè)立。15.試點(diǎn)開展階段1997年11月14日，我國公布了16.快速開展階段1從2004年10月成立的國內(nèi)第一只上市開放式基金LOF南方積

4、極配置基金22021年4月推出的國內(nèi)首只社會責(zé)任基金興業(yè)社會責(zé)任基金第二章證券投資基金的類型1.根據(jù)運(yùn)作方式的不同，可以將基金分為封鎖式基金、開放式基金2.根據(jù)組織方式的不同，可以將基金分為契約型基金、公司型基金3.根據(jù)投資對象的不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金等類別1股票基金追求資本利得和長期資本增值；60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票2債券基金投資于各種國債、金融債及公司債； 80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券3貨幣市場基金僅投資于貨幣市場工具4混合基金同時(shí)以股票、債券等為投資對象4.根據(jù)投資目的的不同，可以將基金分為生長型基金、收入型基金和平衡型基金1生長型基金以追求資本增

5、值為根本目的，以具有良好增長潛力的股票為投資對象2收入型基金以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為根本目的的基金，該類基金主要以大盤藍(lán)籌股、公司債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對象3平衡型基金注重資本增值又注重當(dāng)期收入生長型基金的風(fēng)險(xiǎn)大、收益高；收入型基金的風(fēng)險(xiǎn)小、收益較低；平衡型基金的風(fēng)險(xiǎn)、收益那么介于二者之間。5.根據(jù)投資理念的不同，可以將基金分為自動(dòng)型基金與被動(dòng)指數(shù)型基金1自動(dòng)型基金力圖獲得超越基準(zhǔn)組合表現(xiàn)的基金2被動(dòng)型基金又被稱為指數(shù)型基金，試圖復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn)6.根據(jù)募集方式不同，可以將基金分為公募基金和私募基金1公募基金可以面向社會公眾公開出賣基金份額和宣傳推行，基金募集對象不固定；投資金額要求低

6、，適宜中小投資者參與；必需遵守基金法律和法規(guī)的約束，并接受監(jiān)管部門的嚴(yán)厲監(jiān)管2私募基金只能采取非公開方式面向特定投資者募集出賣的基金7.根據(jù)基金的資金來源和用途的不同，可以將基金分為在岸基金和離岸基金1在岸基金本國募集資金并投資于本國證券市場。2離岸基金是指一國的證券投資基金組織在他國出賣證券基金份額，并將募集的資金投資于本國或第三國證券市場的證券投資基金。8.特殊類型基金1系列基金稱為傘型基金，多個(gè)基金共用一個(gè)基金合同，子基金獨(dú)立運(yùn)作，子基金之間可以進(jìn)展相互轉(zhuǎn)換2保本基金投資目的是在鎖定下跌風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)力爭有時(shí)機(jī)獲得潛在的高報(bào)答9.買賣型開放式指數(shù)基金ETF與ETF聯(lián)接基金1買賣所買賣基金簡稱

7、ETF既可以在買賣所二級市場買賣，又可以申購、贖回；申購是用一攬子股票換取ETF份額，贖回時(shí)那么換回一攬子股票而不是現(xiàn)金。21990年，加拿大多倫多證券買賣所TSE推出世界上第一只ETF指數(shù)參與份額。3我國第一只ETF成立于2004年年底的上證50ETF。4ETF聯(lián)接基金投資于目的ETF的資產(chǎn)不得低于基金資產(chǎn)凈值的90%，其他部分應(yīng)投資于標(biāo)的指數(shù)的成分股和備選成分股以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他證券種類。10.上市開放式基金LOF既可以在場外市場進(jìn)展基金份額申購贖回，又可以在買賣所進(jìn)展基金份額買賣和基金份額申購或贖回的開放式基金11.ETF與LOF的區(qū)別申購、贖回的標(biāo)的不同；申購、贖回的場所不同；對

8、申購、贖回限制不同；基金投資戰(zhàn)略不同；在二級市場的凈值報(bào)價(jià)不同，ETF每15秒提供一個(gè)基金凈值報(bào)價(jià)； LOF通常1天只提供1次或幾次基金凈值報(bào)價(jià)12.股票基金與股票的區(qū)別1股票價(jià)錢在每一買賣日內(nèi)一直處于變動(dòng)之中；每一買賣日股票基金只需1個(gè)價(jià)錢2股票價(jià)錢會由于投資者買賣股票數(shù)量的大小和強(qiáng)弱的對比而遭到影響；基金份額凈值不會由于買賣數(shù)量或申購、贖回?cái)?shù)量的多少而遭到影響3可以對股票價(jià)錢高低的合理性作出判別，不能對基金凈值進(jìn)展合理與否的評判4單一股票的投資風(fēng)險(xiǎn)較為集中，投資風(fēng)險(xiǎn)較大；股票基金由于進(jìn)展分散投資，投資風(fēng)險(xiǎn)低于單一股票的投資風(fēng)險(xiǎn)13.股票基金的投資風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、管理運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)1

9、4.反映基金運(yùn)營業(yè)績的目的基金分紅、已實(shí)現(xiàn)收益、凈值收益率凈值增長率期末份額凈值期初份額凈值期間分紅期初份額凈值100%15.反映基金風(fēng)險(xiǎn)大小的目的規(guī)范差、貝塔值、持股集中度、行業(yè)投資集中度、持股數(shù)量等目的用貝塔值的大小衡量一只基金面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)的大小，反映基金凈值變動(dòng)對市場指數(shù)變動(dòng)的敏感程度。貝塔值基金凈值增長率股票指數(shù)增長率持股集中度前十大重倉股投資市值基金股票投資總市值100%16.反映股票基金組合特點(diǎn)的目的平均市值、平均市盈率、平均市凈率17.反映基金運(yùn)作本錢的目的費(fèi)用率費(fèi)用率基金運(yùn)作費(fèi)用基金平均凈資產(chǎn)100%費(fèi)用率越低，闡明基金的運(yùn)作本錢越低，運(yùn)作效率越高。18.反映基金操作戰(zhàn)略的目

10、的基金股票周轉(zhuǎn)率19.債券基金與債券的區(qū)別債券基金的收益不如債券的利息固定；債券基金沒有確定的到期日；債券基金的收益率比買入并持有到期的單個(gè)債券的收益率更難以預(yù)測；投資風(fēng)險(xiǎn)不同20.債券基金的類型1根據(jù)發(fā)行者的不同，可以將債券分為政府債券、企業(yè)債券、金融債券等2根據(jù)債券到期日的不同，可以將債券分為短期債券、長期債券等3根據(jù)債券信譽(yù)等級的不同，可以將債券分為低等級債券、高等級債券等21.債券基金的投資風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、提早贖回風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)22.債券基金的分析1對債券基金的分析主要集中于對債券基金久期與債券信譽(yù)等級的分析2久期是指一只債券的加權(quán)到期時(shí)間，可以用以反映利率的微小變動(dòng)對債券

11、價(jià)錢的影響，3債券基金的久期等于基金組合中各個(gè)債券的投資比例與對應(yīng)債券久期的加權(quán)平均4要衡量利率變動(dòng)對債券基金凈值的影響，只需用久期乘以利率變化即可。23.貨幣市場工具貨幣市場工具也稱為現(xiàn)金投資工具，是指到期日缺乏1年的短期金融工具24.我國貨幣市場基金可以進(jìn)展投資的金融工具現(xiàn)金；1年以內(nèi)含1年的銀行定期存款、大額存單；剩余期限在397天以內(nèi)含397天的債券；期限在1年以內(nèi)含1年的債券回購；期限在1年以內(nèi)含1年的中央銀行票據(jù)等；剩余期限在397天內(nèi)含397天的資產(chǎn)支持證券。25.貨幣市場基金不得投資的金融工具股票；可轉(zhuǎn)換債券；剩余期限超越397天的債券；信譽(yù)等級在AAA級以下的企業(yè)債券；國內(nèi)信

12、譽(yù)評級機(jī)構(gòu)評定的A-1級或相當(dāng)于A-1級的短期信譽(yù)級別該其規(guī)范以下的短期融資券；流通受限的證券。26.貨幣市場基金的分析方法1收益分析貨幣市場基金的份額凈值固定在1元人民幣，基金收益通常用日每萬份基金凈收益和最近7日年化收益率表示2風(fēng)險(xiǎn)分析組合平均剩余期限在每個(gè)買賣日均不得超越180天融資比例除非發(fā)生巨額贖回，貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超越20%浮動(dòng)利率債券投資情況貨幣市場基金可以投資于剩余期限小于397天但剩余存續(xù)期超越397天的浮動(dòng)利率債券。27.混合基金的類型偏股型基金、偏債型基金、股債平衡型基金、靈敏配置型基金28.保本基金的特點(diǎn)最大特點(diǎn)是其招募闡明書中明確引入保本保證機(jī)制；

13、目的是在鎖定風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)力爭有時(shí)機(jī)獲得潛在的高報(bào)答29.保本基金的保本戰(zhàn)略1保本基金的中心是運(yùn)用投資組合保險(xiǎn)戰(zhàn)略進(jìn)展基金的操作2國際上主要有對沖保險(xiǎn)戰(zhàn)略與固定比例投資組合保險(xiǎn)戰(zhàn)略CPPI3目前，國內(nèi)主要選擇固定比例投資組合保險(xiǎn)戰(zhàn)略作為投資中的保本戰(zhàn)略固定比例投資組合保險(xiǎn)戰(zhàn)略的投資戰(zhàn)略為：首先，設(shè)定投資組合的價(jià)值底線其次，計(jì)算投資組合現(xiàn)時(shí)凈值超越價(jià)值底線的數(shù)額最后，實(shí)現(xiàn)投資組合的增值風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資額通?？捎么_實(shí)定公式為：風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資額放大倍數(shù)投資組合現(xiàn)時(shí)凈值價(jià)值底線放大倍數(shù)平安墊風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資比例風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資額基金凈值100%30.保本基金的分析保本期、保本比例、贖回費(fèi)、平安墊31.ETF的特點(diǎn)被動(dòng)操

14、作的指數(shù)型基金；獨(dú)特的實(shí)物申購、贖回機(jī)制；實(shí)行一級市場與二級市場并存的買賣制度32.ETF的套利買賣1當(dāng)二級市場ETF買賣價(jià)錢低于其份額凈值，即發(fā)生折價(jià)買賣時(shí)，大投資者可以經(jīng)過在二級市場低價(jià)買進(jìn)ETF，然后在一級市場贖回份額，再于二級市場上賣掉股票而實(shí)現(xiàn)套利買賣2當(dāng)二級市場ETF買賣價(jià)錢高于其份額凈值，即發(fā)生溢價(jià)買賣時(shí)，大投資者可以在二級市場買進(jìn)一攬子股票，于一級市場按份額凈值轉(zhuǎn)換為ETF相當(dāng)于低價(jià)買進(jìn)ETF份額，再于二級市場上高價(jià)賣掉ETF而實(shí)現(xiàn)套利買賣3折價(jià)套利會導(dǎo)致ETF總份額的減少，溢價(jià)套利會導(dǎo)致ETF總份額的擴(kuò)展33.QDII基金可投資的金融產(chǎn)品或工具1銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單、銀行承兌

15、匯票、銀行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、回購協(xié)議、短期政府債券等貨幣市場工具。2政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券、住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券等及經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可的國際金融組織發(fā)行的證券。3與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管協(xié)作體諒備忘錄的國家或地域證券市場掛牌買賣的普通股、優(yōu)先股、全球存托憑證和美國存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證。4在已與中國證監(jiān)會簽署雙邊協(xié)作體諒備忘錄的國家或地域證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)登記注冊的公募資金。5與固定收益、股權(quán)、信譽(yù)、商品指數(shù)、基金等標(biāo)的物掛鉤的構(gòu)造性投資產(chǎn)品。6遠(yuǎn)期合約、互換及經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可的境外買賣所上市買賣的權(quán)證、期權(quán)、期貨等金融衍消費(fèi)品。34.QDII基金不得有的行為1購買不動(dòng)產(chǎn)。2購買房地

16、產(chǎn)抵押按揭。3購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證。4購買實(shí)物商品。5除應(yīng)付贖回、買賣清算等暫時(shí)用途外，借入現(xiàn)金。該暫時(shí)用途介入現(xiàn)金的比例不得超越基金、集合方案資產(chǎn)凈值的10%。6利用融資購買證券，但投資金融衍生品除外。7參與未持有根底資產(chǎn)的賣空買賣。8從事證券承銷業(yè)務(wù)。9中國證監(jiān)會制止的其他行為。35.分級基金的特點(diǎn)大綱新內(nèi)容1一只基金，多種選擇2買賣所上市，可分別買賣3份額分級，資產(chǎn)合并運(yùn)作4內(nèi)含衍生工具與杠桿特性5多種價(jià)值實(shí)現(xiàn)方式36.分級基金的分類大綱新內(nèi)容1按運(yùn)作方式的不同，可以將分級基金分為封鎖式分級基金與開放式分級基金。2按投資對象的不同，可以將分級基金分為股票型分級基金、債券型分級

17、基金、混合型分級基金。3按投資風(fēng)格的不同，可以將分級基金分為自動(dòng)投資型分級基金與被動(dòng)投資指數(shù)化型分級基金。4按募集方式的不同，可以將分級基金分為合并募集和分開募集兩種類型。5根據(jù)收益分配的不同，可以將分級基金分為簡單融資型分級基金與復(fù)雜型分級基金。37.基金評價(jià)的三個(gè)角度1對單個(gè)基金的分析評價(jià)主要采用定量分析方法2對基金經(jīng)理的分析和評價(jià)采用定性研討的方法3對基金公司的分析和評價(jià)38.基金評級的方法對基金進(jìn)展分類、建立評級模型、計(jì)算評級數(shù)據(jù)、劃分評價(jià)等級、發(fā)布評價(jià)結(jié)果大綱新內(nèi)容39.評級結(jié)果的運(yùn)用大綱新內(nèi)容關(guān)注評價(jià)機(jī)構(gòu)的合規(guī)性、偏重基金的長期評級、防止在不同類基金中比較、正確了解等級高低的含義、

18、不簡單按評級買基金、了解各種評級的特點(diǎn)40.基金評價(jià)業(yè)務(wù)原那么長期性原那么、公正性原那么、全面性原那么、客觀性原那么、一致性原那么、公開性原那么41.任何機(jī)構(gòu)從事基金評價(jià)業(yè)務(wù)并以公開方式發(fā)布評價(jià)結(jié)果的，不得有以下行為大綱新內(nèi)容1對不同分類的基金進(jìn)展合并評價(jià)；2對同一分類中包含基金少于10只的基金進(jìn)展評級或單一目的排名；3對基金合同生效缺乏6個(gè)月的基金貨幣市場基金除外進(jìn)展評獎(jiǎng)或單一目的排名；4對基金貨幣市場基金除外、基金管理人評級的評級期間少于36個(gè)月；5對基金、基金管理人評級的更新間隔少于3個(gè)月；6對基金、基金管理人評獎(jiǎng)的評獎(jiǎng)期間少于12個(gè)月；7對基金、基金管理人單一目的排名包括具有點(diǎn)擊排序功

19、能的網(wǎng)站或咨詢系統(tǒng)數(shù)據(jù)列示的排名期間少于3個(gè)月；8對基金、基金管理人單一目的排名的更新間隔少于1個(gè)月；9對特定客戶資產(chǎn)管理方案進(jìn)展評價(jià)。第三章基金的募集、買賣與登記1.基金募集懇求的核準(zhǔn)6個(gè)月2.基金份額的出賣募集期限不得超越3個(gè)月；3日前公布招募闡明書、基金合同及其他有關(guān)文件3.基金合同生效1基金募集期限屆滿，封鎖式基金需滿足募集的基金份額總額到達(dá)核準(zhǔn)規(guī)模的80以上、基金份額持有人不少于200人的要求2開放式基金需滿足募集份額總額不少于2億份、基金募集金額不少于2億元人民幣、基金份額持有人不少于200人的要求4.基金募集失敗，基金管理人應(yīng)承當(dāng)?shù)呢?zé)任以固有財(cái)富承當(dāng)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用；

20、在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已交納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息5.開放式基金的認(rèn)購步驟認(rèn)購開放式基金通常分開戶、認(rèn)購和確認(rèn)三個(gè)步驟擬進(jìn)展基金投資的投資人，必需先開立基金賬戶和資金賬戶基金賬戶注冊登記機(jī)構(gòu)開立的記錄基金份額及其變動(dòng)情況資金賬戶基金代銷銀行、證券公司開立基金業(yè)務(wù)的資金結(jié)算投資者T日提交認(rèn)購懇求后，可于T+2日起到辦理認(rèn)購的網(wǎng)點(diǎn)查詢認(rèn)購懇求的受理情況。6.開放式基金的認(rèn)購方式采取金額認(rèn)購的方式7.開放式基金的認(rèn)購費(fèi)率和收費(fèi)方式1開放式基金的認(rèn)購費(fèi)率不得超越認(rèn)購金額的5；我國股票基金11.5，債券基金1以下，貨幣市場基金不收取認(rèn)購費(fèi)2基金份額的認(rèn)購?fù)ǔ２捎们岸耸召M(fèi)和后端收費(fèi)

21、兩種方式8.開放式基金認(rèn)購份額的計(jì)算凈認(rèn)購金額認(rèn)購金額1認(rèn)購費(fèi)率認(rèn)購費(fèi)用凈認(rèn)購金額認(rèn)購費(fèi)率認(rèn)購份額凈認(rèn)購金額認(rèn)購利息基金份額面值9.封鎖式基金的認(rèn)購1封鎖式基金的認(rèn)購價(jià)錢普通采用1元基金份額面值加計(jì)0.01元出賣費(fèi)用的方式加以確定2擬認(rèn)購封鎖式基金份額的投資人必需開立滬、深證券賬戶或滬、深基金賬戶及資金賬戶3封鎖式基金出賣主要有網(wǎng)上出賣和網(wǎng)下出賣兩種方式10.ETF份額的認(rèn)購1我國投資者普通可選擇場內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購、場外現(xiàn)金認(rèn)購以及證券認(rèn)購等方式認(rèn)購ETF份額2投資者進(jìn)展場外現(xiàn)金認(rèn)購時(shí)需具有開放式基金賬戶或滬、深證券賬戶3投資者進(jìn)展證券認(rèn)購時(shí)需具有滬、深A(yù)股賬戶。11.LOF份額的認(rèn)購目前，我國只需

22、深圳證券買賣所興辦LOF業(yè)務(wù)；LOF份額的認(rèn)購分場外認(rèn)購和場內(nèi)認(rèn)購兩種方式12.分級基金份額的認(rèn)購1我國分級基金的募集包括合并募集和分開募集兩種方式2目前我國分開募集的分級基金僅限于債券型分級基金3目前，我國只需深證證券買賣所興辦場內(nèi)認(rèn)購分級基金份額13.封鎖式基金的買賣1基金的募集符合的規(guī)定。2基金合同期限為5年以上。3基金募集金額不低于2億元人民幣。4基金份額持有人不少于1000人。5基金份額上市買賣規(guī)那么規(guī)定的其他條件。14.買賣賬戶的開立1投資者買賣封鎖式基金必需開立滬、深證券賬戶或滬、深基金賬戶及資金賬戶2每個(gè)有效證件只允許開設(shè)1個(gè)基金賬戶，已開設(shè)證券賬戶的不能再反復(fù)開設(shè)基金賬戶3每

23、位投資者只能開設(shè)和運(yùn)用1個(gè)證券賬戶或基金賬戶4封鎖式基金的買賣時(shí)間為每周一至周五法定公眾節(jié)假日除外，每天9：3011：30，13：0015：005封鎖式基金的買賣服從“價(jià)錢優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原那么6封鎖式基金的報(bào)價(jià)單位為每份基金價(jià)錢；基金的申報(bào)價(jià)錢最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣；買入與賣出封鎖式基金份額，申報(bào)數(shù)量該當(dāng)為100份或其整數(shù)倍；基金單筆最大數(shù)額該當(dāng)?shù)陀?00萬份7目前，滬、深證券買賣所對封鎖式基金的買賣與對A股買賣一樣實(shí)行價(jià)錢漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%基金上市首日除外8我國封鎖式基金的交收實(shí)行T1交割、交收15.開放式基金的申購、贖回的原那么 “未知價(jià)買賣原那么；“金額申購、份額

24、贖回原那么16.開放式基金的申購、贖回的費(fèi)用及銷售效力費(fèi)1申購費(fèi)率不得超越申購金額的5；申購費(fèi)可以采用前端收費(fèi)方式和后端收費(fèi)方式2贖回費(fèi)率不得超越基金份額贖回金額的5，贖回費(fèi)總額的25歸入基金財(cái)富3基金管理人可以從開放式基金財(cái)富中計(jì)提銷售效力費(fèi)。17.開放式基金申購份額、贖回金額的計(jì)算1申購費(fèi)用及申購份額的計(jì)算凈申購金額申購金額1申購費(fèi)率申購費(fèi)用凈申購金額申購費(fèi)率申購份額凈申購金額申購當(dāng)日基金份額凈值當(dāng)申購費(fèi)用為固定金額時(shí)，申購份額的計(jì)算方法如下：凈申購金額申購金額固定金額申購份額凈申購金額T日基金份額凈值2贖回金額的計(jì)算贖回總金額贖回份額贖回日基金份額凈值贖回費(fèi)用贖回總金額贖回費(fèi)率贖回金額贖

25、回總金額贖回費(fèi)用18. 開放式基金申購、贖回的登記與款項(xiàng)的支付T1日登記手續(xù)；T2日起有權(quán)贖回該部分的基金份額19.巨額贖回的認(rèn)定及處置方式單個(gè)開放日基金凈贖回懇求超越基金總份額的10時(shí)，為巨額贖回20.開放式基金份額的轉(zhuǎn)換開放式基金份額轉(zhuǎn)換是指投資者將其所持有的某一只基金份額轉(zhuǎn)換為另一只基金份額的行為?；疝D(zhuǎn)換業(yè)務(wù)所涉及的基金，必需是由同一基金管理人管理的、在同一注冊登記機(jī)構(gòu)處注冊登記的基金21.開放式基金的非買賣過戶開放式基金非買賣過戶是指不采用申購、贖回等買賣方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)那么從某一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為，主要包括承繼、捐贈(zèng)、司法強(qiáng)迫執(zhí)行和經(jīng)注

26、冊登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他情況下的非買賣過戶22.開放式基金份額的轉(zhuǎn)托管開放式基金份額轉(zhuǎn)托管是指基金份額持有人懇求將其托管在某一買賣賬戶中的全部或部分基金份額轉(zhuǎn)出并轉(zhuǎn)入另一買賣賬戶的行為。目前，國內(nèi)開放式基金轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)的辦理有兩步轉(zhuǎn)托管和一步轉(zhuǎn)托管兩種方式23.基金份額的凍結(jié)基金份額被凍結(jié)的，被凍結(jié)部分產(chǎn)生的權(quán)益一并凍結(jié)24.ETF份額的上市買賣1上市首日的開盤參考價(jià)為前一任務(wù)日基金份額凈值。2實(shí)行價(jià)錢漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，自上市首日起實(shí)行。3買入申報(bào)數(shù)量為100份或其整數(shù)倍，缺乏100份的部分可以賣出。4申報(bào)價(jià)錢最小變動(dòng)單位為0.001元。25.ETF份額的申購、贖回1投資者可辦理申購、

27、贖回業(yè)務(wù)的開放日為證券買賣所的買賣日，開放時(shí)間為：9：3011：30和13：0015：00。2投資者申購和贖回的基金份額需為最小申購、贖回單位的整數(shù)倍3申購、贖回ETF采用份額申購、份額贖回的方式26. LOF份額的上市條件基金的募集符合的規(guī)定；募集金額不少于2億元人民幣；持有人不少于1000人；買賣所規(guī)定的其他條件27.LOF份額的買賣規(guī)那么基金上市首日的開盤參考價(jià)為上市首日前一買賣日的基金份額凈值LOF在買賣所的買賣規(guī)那么為：1買入LOF申報(bào)數(shù)量應(yīng)為100份或其整數(shù)倍，申報(bào)價(jià)錢最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣。2深圳證券買賣所對LOF買賣實(shí)行價(jià)錢跌漲幅限制，漲跌幅比例為10，自上市首日起執(zhí)

28、行。T日買入基金份額自T1日起即可在深圳證券買賣所賣出或贖回。28.LOF份額的申購和贖回LOF份額的場內(nèi)、場外申購和贖回均采取“金額申購、份額贖回原那么，申購申報(bào)單位為1元人民幣，贖回申報(bào)單位為1份基金份額。其流程為：1T日，場內(nèi)投資者以深圳證券賬戶經(jīng)過證券運(yùn)營機(jī)構(gòu)向買賣所買賣系統(tǒng)申報(bào)基金申購、贖回懇求；場外投資者以深圳開放式基金賬戶經(jīng)過代銷機(jī)構(gòu)提交基金申購、贖回懇求。2T1日，中國結(jié)算公司根據(jù)基金管理人傳送的申購、贖回確認(rèn)數(shù)據(jù)，進(jìn)展場內(nèi)、場外申購、贖回的基金份額登記過戶處置。3自T2日起，投資者申購份額可用。29.LOF份額的跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管基金份額的跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管需求2個(gè)買賣日的時(shí)間30.QD

29、II基金申購和贖回幣種為人民幣，但基金管理人可以在不違反法律法規(guī)規(guī)定的情況下，接受其他幣種的申購、贖回，并提早公告31.分級基金份額的上市買賣大綱新內(nèi)容目前我國發(fā)行的合并募集分級基金，通常是子份額上市買賣，根底份額僅進(jìn)展申購、贖回，分級基金的上市遵照深圳證券買賣所LOF份額的上市條件和買賣規(guī)那么32.開放式分級基金份額的申購和贖回大綱新內(nèi)容1開放式分級基金份額的申購、贖回包括場外和場內(nèi)兩種方式2分開募集的分級基金，以子代碼進(jìn)展申購、贖回，母基金代碼不能進(jìn)展申購、贖回3目前我國發(fā)行的合并募集的分級基金，通常只能以母基金代碼進(jìn)展申購、贖回，子基金份額只能上市買賣，不能單獨(dú)申購、贖回。42021年起

30、，新募集的分級基金要求設(shè)定單筆認(rèn)/申購金額的下限：合并募集的分級基金，單筆認(rèn)/申購金額不得低于5萬元；分開募集的分級基金，B類份額單筆認(rèn)/申購金額不得低于5萬元33.分級基金的跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管大綱新內(nèi)容1登記在基金注冊登記系統(tǒng)中的基金份額只能懇求贖回，不能直接在證券買賣所賣出2登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng)中的基金份額可以在證券買賣所賣出3基金份額持有人擬懇求將登記在基金注冊登記系統(tǒng)中的基金份額進(jìn)展上市買賣，必需先辦理跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管34.我國開放式基金登記機(jī)構(gòu)及其職責(zé)我國開放式基金的登記業(yè)務(wù)可以由基金管理人辦理，也可以委托中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)辦理35.我國開放式基金注冊登記體系的方式內(nèi)置方式、外置方式、

31、混合方式36.基金注冊登記機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)1建立并管理投資者基金份額賬戶。2擔(dān)任基金份額登記，確認(rèn)基金買賣。3發(fā)放紅利。4建立并保管基金投資者名冊。5基金合同或者登記代理協(xié)議規(guī)定的其他職責(zé)。第四章 基金管理人1.基金管理公司的市場準(zhǔn)入根據(jù)我國相關(guān)法規(guī)規(guī)定，基金管理公司的注冊資本應(yīng)不低于1億元人民幣。其主要股東指出資額占基金管理公司注冊資本的比例最高且不低于25%的股東該當(dāng)具備以下條件：1從事證券運(yùn)營、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理。2注冊資本不低于3億元人民幣。3具有較好的運(yùn)營業(yè)績，資產(chǎn)質(zhì)量良好。4繼續(xù)運(yùn)營3個(gè)以上完好的會計(jì)年度，公司治理健全，內(nèi)部監(jiān)控制度完善。5最近3年沒有因違

32、法違規(guī)行為遭到行政處分或者刑事處分。6沒有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為。7沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查，或者正處于整改期間。8具有良好的社會信譽(yù)，最近3年在稅務(wù)、工商等行政機(jī)關(guān)以及金融監(jiān)管、自律管理、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無不良記錄基金管理公司除主要股東外的其他股東，要求注冊資本、凈資產(chǎn)該當(dāng)不低于1億元人民幣，資產(chǎn)質(zhì)量良好，且具備上述第4項(xiàng)第8項(xiàng)規(guī)定的條件。2.中外合資基金管理公司的境外股東該當(dāng)具備以下條件1為依其所在國家或者地域法律設(shè)立、合法存續(xù)并具有金融資產(chǎn)管理閱歷的金融機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，最近3年沒有遭到監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者司法機(jī)關(guān)的處分2所在國家或者地域具有完善的證券法律和監(jiān)控制度，

33、其證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國證監(jiān)會或者中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)簽署證券監(jiān)管協(xié)作體諒備忘錄，并堅(jiān)持著有效的監(jiān)管協(xié)作關(guān)系3實(shí)繳資本不少于3億元人民幣的等值可自在兌換貨幣4經(jīng)國務(wù)院同意的中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件3.基金管理人的職責(zé)1依法募集基金，辦理或者委托經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)代為辦理基金份額的出賣、申購、贖回和登記事宜2辦理基金備案手續(xù)3對所管理的不同基金財(cái)富分別管理、分別記賬，進(jìn)展證券投資。4按照基金合同的商定確定基金收益分配方案，及時(shí)向基金份額持有人分配收益。5進(jìn)展基金會計(jì)核算并編制基金財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告。6編制中期和年度基金報(bào)告。7計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回價(jià)錢。8辦理與基金財(cái)

34、富管理業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)。9召集基金份額持有人大會。10保管基金財(cái)富管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊、報(bào)表和其他相關(guān)資料。11以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)益或者實(shí)施其他法律行為。12中國證監(jiān)會規(guī)定的其他職責(zé)。4.專業(yè)委員會1投資決策委員會投資決策委員會是非常設(shè)議事機(jī)構(gòu)，是基金管理公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)投資決策委員會的主要職責(zé)是：制定公司投資管理相關(guān)制度，包括投資決策、買賣、研討、投資表現(xiàn)評價(jià)等方面的管理制度；根據(jù)公司投資管理制度和基金合同，確定基金投資的根本方針、原那么、戰(zhàn)略及投資限制；審定基金資產(chǎn)配置比例或比例范圍，包括資產(chǎn)類別比例和行業(yè)或板塊投資比例；確定基金

35、經(jīng)理可以自主決議投資的權(quán)限；審批基金經(jīng)理提出的投資額超越自主投資額度的投資工程；定期審議基金經(jīng)理的投資報(bào)告，考核基金經(jīng)理的任務(wù)績效等。2風(fēng)險(xiǎn)控制委員會非常設(shè)議事機(jī)構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)控制委員會的主要職責(zé)是制定和監(jiān)視執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制政策，根據(jù)市場變化對基金的投資組合進(jìn)展風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)，并提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議5.投資管理部門投資部、研討部、買賣部6.風(fēng)險(xiǎn)管理部門監(jiān)察稽核部、風(fēng)險(xiǎn)管理部7.市場營銷部門市場部、機(jī)構(gòu)理財(cái)部8.基金運(yùn)營部門主要職責(zé)是基金清算和基金會計(jì)兩部分9.后臺支持部門行政管理部、信息技術(shù)部、財(cái)務(wù)部10.投資決策實(shí)施詳細(xì)的基金投資運(yùn)作中，通常是由基金投資部門的基金經(jīng)理向中央買賣室發(fā)出買賣指令11.投資研討宏觀與

36、戰(zhàn)略研討、行業(yè)研討、個(gè)股研討個(gè)股投資價(jià)值判別是基金管理公司股票投資的落腳點(diǎn)，對股票投資價(jià)值的估值，最常運(yùn)用市場盈率P/E、市場凈率P/B、現(xiàn)金流折現(xiàn)DCF以及經(jīng)濟(jì)價(jià)值對利息、稅收、折舊、攤銷前利潤EV/EBITDA四種方法。12.開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入條件1運(yùn)營行為規(guī)范且最近1年內(nèi)沒因違法違規(guī)行為遭到行政處分或被監(jiān)管機(jī)構(gòu)責(zé)令整改，沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查。2曾經(jīng)配備了適當(dāng)?shù)膶I(yè)人員從事特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。3曾經(jīng)就防備利益保送、違規(guī)承諾收益或者承當(dāng)損失、不正當(dāng)競爭等行為制定了有效的業(yè)務(wù)規(guī)那么和措施。4曾經(jīng)建立公平買賣管理制度，明確了公平買賣的原那么、內(nèi)容以及實(shí)現(xiàn)公平買賣的詳細(xì)措

37、施。5曾經(jīng)建立有效的投資監(jiān)控制度和報(bào)告制度，可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)異常買賣行為。6中國證監(jiān)會根據(jù)謹(jǐn)慎監(jiān)管原那么確定的其他條件。13.特定客戶資產(chǎn)管理產(chǎn)品的設(shè)立條件1基金管理公司為單一客戶辦理特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于3000萬元人民幣這里是今年新修訂的重點(diǎn)2基金管理公司從事多個(gè)客戶特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，委托投資單個(gè)資產(chǎn)管理方案應(yīng)初始金額不低于100萬元人民幣，且可以識別、判別和承當(dāng)相應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)的自然人、法人、依法成立的組織或中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他特定客戶3單一多個(gè)客戶特定資產(chǎn)管理方案的委托人人數(shù)不得超越200人，客戶委托的初始資產(chǎn)合計(jì)不得低3000萬元人民幣，中國證監(jiān)會另有規(guī)定的

38、除外14.特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范重點(diǎn)掌握幾個(gè)數(shù)據(jù)1將委托財(cái)富交由具備基金托管資歷的商業(yè)銀行托管。2單個(gè)資產(chǎn)管理方案持一家上市公司的股票，其市值不得超越該方案資產(chǎn)凈值的20%；同一資產(chǎn)管理人管理的全部特定客戶委托財(cái)富包括單一客戶和多個(gè)客戶特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資于一家公司發(fā)行的證券，不得超越該證券的10%。完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)展證券投資的資產(chǎn)管理方案可以不受該比例限制。3特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的管理費(fèi)率、托管費(fèi)率不得低于同類型或類似類型投資目的和投資戰(zhàn)略的證券投資基金管理費(fèi)率、托管費(fèi)率的60。4資產(chǎn)管理人可以與資產(chǎn)委托人商定，根據(jù)委托財(cái)富的管理情況提取適當(dāng)?shù)臉I(yè)績報(bào)酬。在一個(gè)委托投資期間內(nèi)

39、，業(yè)績報(bào)酬的提取比例不得高于所管理資產(chǎn)在該期間凈收益的20。15.獨(dú)立董事制度掌握幾個(gè)重要的數(shù)據(jù)基金管理公司該當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度。獨(dú)立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會人數(shù)的1/3。董事會審議以下事項(xiàng)該當(dāng)經(jīng)過2/3以上的獨(dú)立董事經(jīng)過。1公司及基金投資運(yùn)作中的艱苦關(guān)聯(lián)買賣。2公司和基金審計(jì)事務(wù)，聘請或者改換會計(jì)事務(wù)所。3公司管理的基金的半年度報(bào)告和年度報(bào)告。4法律、行政法規(guī)和公司章程規(guī)定的其他事項(xiàng)。16.內(nèi)部控制的概念內(nèi)部控制是指公司為防備和化解風(fēng)險(xiǎn)，保證運(yùn)營運(yùn)作符合公司的開展規(guī)劃，在充分思索內(nèi)外部環(huán)境的根底上，經(jīng)過建立組織機(jī)制、運(yùn)用管理方法、實(shí)施操作程序與控制措施而構(gòu)成的系統(tǒng)?；鸸芾?/p>

40、公司內(nèi)部控制包括內(nèi)部控制機(jī)制和內(nèi)部控制制度兩個(gè)方面1內(nèi)部控制機(jī)制。包括四個(gè)層次：一是員工自律；二是部門各級主管的檢查監(jiān)視；三是公司總經(jīng)理及其指點(diǎn)的監(jiān)察稽核部對各部門和各項(xiàng)業(yè)務(wù)的監(jiān)視控制；四是董事會指點(diǎn)下的審計(jì)委員會和督察長的檢查、監(jiān)視、控制和指點(diǎn)。2內(nèi)部控制制度包括內(nèi)部控制大綱、根本管理制度、部門業(yè)務(wù)規(guī)章、業(yè)務(wù)操作手冊等部分17.基金管理公司內(nèi)部控制的總體目的1保證公司運(yùn)營運(yùn)作嚴(yán)厲遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)那么，自覺構(gòu)成守法運(yùn)營、規(guī)范運(yùn)作的運(yùn)營思想和運(yùn)營理念。2防備和化解運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，提高運(yùn)營管理效益，確保運(yùn)營業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)轉(zhuǎn)和受托資產(chǎn)的平安完好，實(shí)現(xiàn)公司的繼續(xù)、穩(wěn)定、安康開展。3確?；稹⒐?/p>

41、司財(cái)務(wù)和其他信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完好、及時(shí)。18.基金管理公司內(nèi)部控制該當(dāng)遵照的原那么健全性原那么、有效性原那么、獨(dú)立性原那么、相互制約原那么、本錢效益原那么19.公司制定內(nèi)部控制制度該當(dāng)遵照的原那么合法、合規(guī)性原那么、全面性原那么、謹(jǐn)慎性原那么、適時(shí)性原那么20.內(nèi)部控制的根本要求1部門設(shè)置要表達(dá)職責(zé)明確、相互制約的原那么2嚴(yán)厲授權(quán)控制3強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)察稽核控制。4建立完善的崗位責(zé)任制度和科學(xué)、嚴(yán)厲的崗位分別制度。5嚴(yán)厲控制基金資產(chǎn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)6建立完善的信息披露制度。7嚴(yán)厲制定信息技術(shù)系統(tǒng)的管理制度8建立科學(xué)嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)21.內(nèi)部控制的主要內(nèi)容投資管理業(yè)務(wù)控制、信息披露控制、信息技術(shù)系統(tǒng)控制、

42、會計(jì)系統(tǒng)控制、風(fēng)險(xiǎn)管理控制、監(jiān)察稽核控制第五章 基金托管人1.基金托管人在基金運(yùn)作中的作用1基金資產(chǎn)由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金財(cái)富挪作他用，有效保證資產(chǎn)平安。2經(jīng)過基金托管人對基金管理人的投資運(yùn)作進(jìn)展監(jiān)視，以及時(shí)發(fā)現(xiàn)基金管理人能否按照有關(guān)法規(guī)和基金合同商定的要求運(yùn)作。3基金托管人對基金資產(chǎn)所進(jìn)展的會計(jì)復(fù)核和凈值計(jì)算，有利于防備、減少基金會計(jì)核算中的過失，保證基金份額凈值和會計(jì)核算的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。2.基金托管人的職責(zé)1平安保管基金財(cái)富。2按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)富的資金賬戶和證券賬戶。3對所托管的不同基金財(cái)富分別設(shè)置賬戶，確?；鹭?cái)富的完好與獨(dú)立。4保管基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、

43、賬冊、報(bào)表和其他相關(guān)資料。5按照基金合同的商定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時(shí)辦理請算、交割事宜。6辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)。7對基金財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見。8復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價(jià)錢。9按照規(guī)定召集基金份額持有人大會。10按照規(guī)定監(jiān)視基金管理人的投資運(yùn)作。11中國證監(jiān)會規(guī)定的其他職責(zé)。境內(nèi)托管銀行普通委托境外機(jī)構(gòu)擔(dān)任次托管人，由擔(dān)任次托管人的境外托管人履行部分境外托管業(yè)務(wù)職責(zé)，但托管業(yè)務(wù)的責(zé)任仍由境內(nèi)托管人即主托管人承當(dāng)。3.基金財(cái)富保管的根本要求保證基金資產(chǎn)的平安、依法合規(guī)處分基金財(cái)富、嚴(yán)守基金商業(yè)、對基金財(cái)富的損失承

44、當(dāng)賠償責(zé)任4.基金資產(chǎn)賬戶的種類與管理1基金銀行存款賬戶以基金名義在銀行開立的、用于基金名下資金往來、由托管人開立并管理；貨幣市場基金和債券基金投資銀行存款時(shí)，在銀行開立的銀行存款賬戶屬于投資類賬戶2結(jié)算備付金賬戶中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海結(jié)算備付金賬戶和深圳結(jié)算備付金賬戶。結(jié)算備付金賬戶是以托管人名義在中國結(jié)算公司上海分公司和深圳分公司分別開立的、用于所托管基金在買賣所買賣證券的資金結(jié)算賬戶。托管人以基金名義設(shè)立結(jié)算備付金二級賬戶，由托管人再與基金進(jìn)展二級結(jié)算3基金的證券賬戶基金的證券賬戶包括買賣所證券賬戶和全國銀行間市場債券托管賬戶。前者是指以托管人和基金聯(lián)名的方式在中國結(jié)算公司開立

45、的證券賬戶，用于登記存管基金持有的、在買賣所買賣的證券；后者是指以基金名義在中央國債登記結(jié)算開立的乙類債券托管賬戶，用于登記存管基金持有的、在全國銀行間同業(yè)拆借市場買賣的債券5.基金財(cái)富保管的內(nèi)容基金印章保管、基金資產(chǎn)賬戶管理、重要文件保管、核對基金資產(chǎn)普通情況下，基金銀行存款賬戶、基金結(jié)算備付金余額、基金證券賬戶的各類證券資產(chǎn)數(shù)量和余額等每日核對；基金債券托管賬戶在買賣當(dāng)日進(jìn)展核對，如無買賣每周核對一次。6.買賣所買賣資金清算1接納買賣數(shù)據(jù)。T日閉市后，托管人經(jīng)過衛(wèi)星系統(tǒng)接納買賣數(shù)據(jù)。2制造清算指令。托管人對當(dāng)日買賣進(jìn)展核算、估值并核對凈值后，制造清算指令，完成T日的任務(wù)流程。3執(zhí)行清算指令

46、。T1日，托管人將經(jīng)復(fù)核、授權(quán)確認(rèn)的清算指令交付執(zhí)行。4確認(rèn)清算結(jié)果?；鹜泄苋藢χ噶畹膱?zhí)行情況進(jìn)展確認(rèn)，并將清算結(jié)果通知管理人。7.基金會計(jì)復(fù)核的主要內(nèi)容基金賬務(wù)的復(fù)核、基金頭寸的復(fù)核、基金資產(chǎn)凈值的復(fù)核、基金財(cái)務(wù)報(bào)表的復(fù)核、基金費(fèi)用與收益分配的復(fù)核和業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)的復(fù)核等8.基金托管人對基金管理人監(jiān)視與處置方式提示、書面警示、書面報(bào)告、定期報(bào)告9.基金托管人內(nèi)部控制的目的1保證業(yè)務(wù)運(yùn)作嚴(yán)厲遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)那么，自覺構(gòu)成守法運(yùn)營、規(guī)范運(yùn)作的運(yùn)營思想和運(yùn)營風(fēng)格。2防備和化解運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，保證托管資產(chǎn)的平安完好;維護(hù)基金份額持有人的權(quán)益；保證基金托管業(yè)務(wù)平安、有效、穩(wěn)健運(yùn)轉(zhuǎn)。10.基金

47、托管人內(nèi)部控制的原那么合法性原那么、完好性原那么、及時(shí)性原那么、謹(jǐn)慎性原那么、有效性原那么、獨(dú)立性原那么11.內(nèi)部控制的根本要素環(huán)境控制、風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)、控制活動(dòng)、信息溝通、內(nèi)部監(jiān)控12.內(nèi)部控制的主要內(nèi)容1資產(chǎn)保管的內(nèi)部控制a.基金托管人必需將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)、不同基金的資產(chǎn)嚴(yán)厲分開?；鹜泄苋艘獮榛鹪O(shè)立獨(dú)立的賬戶，單獨(dú)核算，分賬管理。不同基金之間在持有人名冊登記、賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬冊記錄等方面應(yīng)完全獨(dú)立。b.托管人不得自行運(yùn)用、處分、分配基金的任何資產(chǎn)。c.基金托管人應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定代基金開立銀行存款賬戶、證券賬戶、清算備付金賬戶，并平安保管基金印章、賬戶印鑒、證券賬戶卡和賬戶原始資料。d

48、.基金托管人應(yīng)平安保管與基金資產(chǎn)有關(guān)的艱苦合同和實(shí)物券憑證。e.基金托管人應(yīng)建立定期對賬制度，定期核對全部賬戶資產(chǎn)，保證賬實(shí)、賬賬、賬證相符。2資產(chǎn)清算的內(nèi)部控制a.基金托管人應(yīng)實(shí)行嚴(yán)厲的崗位分別制度。在崗位分工的根底上明確各資金清算崗位職責(zé)，嚴(yán)禁需求相互監(jiān)視的崗位由一人單獨(dú)操作全過程。b.基金托管人應(yīng)嚴(yán)厲按照基金管理人的有效劃款指令辦理基金名下資金清算。沒有基金管理人的劃款指令不得辦理基金名下資金清算。c.建立復(fù)核制度，構(gòu)成相互制約機(jī)制，防止過失的產(chǎn)生。d.基金托管人應(yīng)建立嚴(yán)厲的授權(quán)管理制度，在授權(quán)范圍內(nèi)及時(shí)、準(zhǔn)確地完成基金清算，確?；鹳Y產(chǎn)的平安。3投資監(jiān)視的內(nèi)部控制基金托管人應(yīng)根據(jù)有關(guān)法

49、規(guī)制定、完善投資監(jiān)視制度和業(yè)務(wù)流程等，對基金投資范圍、基金資產(chǎn)的投資組合比例、基金投資制止行為、基金資產(chǎn)核算、基金價(jià)錢的計(jì)算方法、基金管理人報(bào)酬的計(jì)提和支付、基金收益分配等行為的合法性、合規(guī)性進(jìn)展監(jiān)視和核對4會計(jì)核算和估值的內(nèi)部控制基金會計(jì)核算過程的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)有：核算方法不合理、沒有嚴(yán)厲按流程操作、核算數(shù)據(jù)錯(cuò)誤等5技術(shù)系統(tǒng)的內(nèi)部控制a.根據(jù)國家法律法規(guī)的要求，遵照平安性、適用性、可操作性原那么，嚴(yán)厲制定信息系統(tǒng)的管理制度。b.技術(shù)系統(tǒng)的設(shè)計(jì)開發(fā)應(yīng)該符合國家、金融行業(yè)軟件工程規(guī)范的要求，編寫完好的技術(shù)資料；在實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)電子化時(shí)，應(yīng)設(shè)置嚴(yán)密系統(tǒng)和相應(yīng)控制機(jī)制，并保證計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的可稽性；信息技術(shù)系統(tǒng)投

50、入運(yùn)轉(zhuǎn)前，該當(dāng)經(jīng)過業(yè)務(wù)、運(yùn)營、監(jiān)察稽核等部門的結(jié)合驗(yàn)收。c.經(jīng)過嚴(yán)厲的授權(quán)制度、崗位責(zé)任制度、門禁制度、內(nèi)外網(wǎng)分別制度等管理措施，確保系統(tǒng)平安運(yùn)轉(zhuǎn)。d.計(jì)算機(jī)機(jī)房、設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)等硬件要求該當(dāng)符合有關(guān)規(guī)范，設(shè)備運(yùn)轉(zhuǎn)和維護(hù)的整個(gè)過程實(shí)施明確的責(zé)任管理，嚴(yán)厲劃分業(yè)務(wù)操作、技術(shù)維護(hù)等方面的職責(zé)。e.軟件的運(yùn)用應(yīng)充分思索軟件的平安性、可靠性、穩(wěn)定性和可擴(kuò)展性；應(yīng)具備身份驗(yàn)證、訪問控制、缺點(diǎn)恢復(fù)、平安維護(hù)、分權(quán)制約等功能。f.技術(shù)系統(tǒng)設(shè)計(jì)、軟件開發(fā)等技術(shù)人員不得介入實(shí)踐的業(yè)務(wù)操作。用戶運(yùn)用的密碼口令要定期改換，不得向他人泄漏。數(shù)據(jù)庫和操作系統(tǒng)的密碼口令該當(dāng)分別由不同人員保管。g.應(yīng)對信息數(shù)據(jù)實(shí)行嚴(yán)厲的管理，

51、保證信息數(shù)據(jù)的平安、真實(shí)和完好，并能及時(shí)、準(zhǔn)確地傳送到會計(jì)等各職能部門；嚴(yán)厲計(jì)算機(jī)買賣數(shù)據(jù)的授權(quán)修正程序，并堅(jiān)持電子信息數(shù)據(jù)的定期查驗(yàn)制度；建立電子信息數(shù)據(jù)的即時(shí)保管和備份制度，重要數(shù)據(jù)該當(dāng)異地備份并且長期保管。h.技術(shù)系統(tǒng)該當(dāng)定期稽核檢查，完善業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)保管等平安措施，進(jìn)展缺點(diǎn)排除、災(zāi)難降臨的演習(xí)，確保系統(tǒng)可靠、穩(wěn)定、平安地運(yùn)轉(zhuǎn)。第六章基金的市場營銷1.基金市場營銷的特征效力性、專業(yè)性、繼續(xù)性、適用性、規(guī)范性2.基金市場營銷的主要內(nèi)容1目的市場與客戶確實(shí)定這一內(nèi)容是基金營銷部門的一項(xiàng)關(guān)鍵性任務(wù)。在確定目的市場與客戶上，基金銷售機(jī)構(gòu)面臨的重要問題之一就是分析投資人的真實(shí)需求，包括投資人的投資規(guī)模

52、、風(fēng)險(xiǎn)偏好，對基金流動(dòng)性、平安性的要求等要素2營銷環(huán)境的分析機(jī)構(gòu)本身的情況、影響投資者決策的要素、監(jiān)管機(jī)構(gòu)對基金營銷的規(guī)范營銷環(huán)境是指基金銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)展基金營銷的各種內(nèi)部、外部要素的統(tǒng)稱。通常由微觀環(huán)境主要包括股東支持、銷售渠道、客戶、競爭對手及公眾宏觀環(huán)境包括人口、經(jīng)濟(jì)、政治、法律、技術(shù)、文化等要素組成。在營銷環(huán)境的諸多要素中，基金管理人最需求關(guān)注的是：3營銷組合的設(shè)計(jì)產(chǎn)品、費(fèi)率、渠道、促銷4營銷過程的管理市場營銷分析、市場營銷方案、市場營銷實(shí)施、市場營銷控制3.基金產(chǎn)品線的布置1產(chǎn)品線的長度，是指一家基金管理公司所擁有的基金產(chǎn)品的總數(shù)。2產(chǎn)品線的寬度，是指一家基金管理公司所擁有的基金產(chǎn)品的大

53、類有多少。3產(chǎn)品線的深度，是指一家基金管理公司所擁有的基金產(chǎn)品大類中有多少更細(xì)化的子類基金。常見的基金產(chǎn)品線的類型有：1程度式，是指基金管理公司根據(jù)市場范圍，不斷開發(fā)新種類，添加產(chǎn)品線的長度，或擴(kuò)展產(chǎn)品線的寬度。采用這種類型的基金管理公司具有較高的順應(yīng)性和靈敏性。2垂直式，是指基金管理公司根據(jù)本身的才干專長，在某一個(gè)或幾個(gè)產(chǎn)品類型方向上開發(fā)各具特點(diǎn)的子類基金產(chǎn)品，以滿足在這個(gè)方向上具有特定風(fēng)險(xiǎn)收益偏好的投資者的需求。3綜合式，是指基金管理公司在本身的才干專長根底上，既在一定的產(chǎn)品類型上做重點(diǎn)開展，也在更廣泛的范圍內(nèi)構(gòu)建本身的產(chǎn)品線。4.定價(jià)管理基金產(chǎn)品定價(jià)主要包括認(rèn)購費(fèi)率、申購費(fèi)率、贖回費(fèi)率、

54、管理費(fèi)率和托管費(fèi)率等前三者是基金投資者在“買進(jìn)與“賣出基金環(huán)節(jié)一次性支出的費(fèi)用后兩者是基金運(yùn)作過程中直接從基金資產(chǎn)中支付的費(fèi)用影響基金產(chǎn)品定價(jià)要素有：基金產(chǎn)品的類型，是影響基金產(chǎn)品定價(jià)的首要思索要素；市場環(huán)境；客戶特性；渠道特性。5.國外基金銷售渠道商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、獨(dú)立的理財(cái)顧問、直銷、基金超市6.我國基金銷售渠道商業(yè)銀行、證券公司、證券咨詢機(jī)構(gòu)和專業(yè)基金銷售公司、基金管理公司直銷中心7.基金的促銷手段人員推銷、廣告促銷、營業(yè)推行、公共關(guān)系8.基金客戶效力方式效力中心；郵寄效力；自動(dòng)、電子信箱與手機(jī)短信；“一對一專人效力；互聯(lián)網(wǎng)的運(yùn)用；媒體和宣傳手冊的運(yùn)用；講座、推介會和座談會9.基金銷售

55、機(jī)構(gòu)商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他機(jī)構(gòu)可以向中國證監(jiān)會懇求基金銷售業(yè)務(wù)資歷10.基金銷售機(jī)構(gòu)資歷條件的根本規(guī)定1具有健全的治理構(gòu)造、完善的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并得到有效執(zhí)行。2財(cái)務(wù)情況良好，運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定。3有與基金銷售業(yè)務(wù)相順應(yīng)的營業(yè)場所、平安防備設(shè)備和其他設(shè)備。4有平安、高效的辦理基金出賣、申購和贖回等業(yè)務(wù)的符合中國證監(jiān)會要求的技術(shù)設(shè)備。5制定了完善的資金清算流程，符合對基金銷售結(jié)算資金管理的有關(guān)要求。6有評價(jià)基金投資人風(fēng)險(xiǎn)接受才干和基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級的方法體系。7制定了完善的業(yè)務(wù)流程、銷售人員執(zhí)業(yè)操守、應(yīng)急處置措施等管理制度。8有符合法律法

56、規(guī)要求的反洗錢內(nèi)部控制制度等。11.商業(yè)銀行應(yīng)具備的基金銷售條件除前述根本條件外，商業(yè)銀行還應(yīng)具備以下條件：1資本充足率符合規(guī)定。2有專門擔(dān)任基金銷售業(yè)務(wù)的部門。3最近三年內(nèi)沒有遭到行政處分或者刑事處分。4擔(dān)任基金銷售的部門獲得基金從業(yè)資歷的人員不低于員工人數(shù)的l/2，部門管理人員要獲得基金從業(yè)資歷，熟習(xí)基金業(yè)務(wù)，并具備從事基金業(yè)務(wù)2年以上或在其他金融相關(guān)機(jī)構(gòu)5年以上的任務(wù)閱歷；公司主要分支機(jī)構(gòu)基金銷售業(yè)務(wù)擔(dān)任人均已獲得基金從業(yè)資歷。12.證券公司應(yīng)具備的基金銷售條件除前述根本條件外，證券公司還應(yīng)具備以下條件：1有專門擔(dān)任基金銷售業(yè)務(wù)的部門。2凈資本等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控目的符合中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定。

57、3最近兩年沒有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為。4沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查或者正處于整改期間，最近三年內(nèi)沒有遭到行政處分或者刑事處分。5沒有發(fā)生曾經(jīng)影響或者能夠影響公司正常運(yùn)作的艱苦變卦事項(xiàng)，或者訴訟、仲裁等其他艱苦事項(xiàng)。6同“商業(yè)銀行應(yīng)具備的條件4。13.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)具備的條件除前述根本條件外，證券投資咨詢機(jī)構(gòu)還應(yīng)具備以下條件：1有專門擔(dān)任基金銷售業(yè)務(wù)的部門。2注冊資本不低于2000萬元人民幣，且必需為實(shí)繳貨幣資本。3公司擔(dān)任基金銷售業(yè)務(wù)的高級管理人員已獲得基金從業(yè)資歷，熟習(xí)基金銷售業(yè)務(wù)，并具備從事基金業(yè)務(wù)2年以上或者在其他金融相關(guān)機(jī)構(gòu)5年以上的任務(wù)閱歷。4繼續(xù)從事證券投資

58、咨詢業(yè)務(wù)3個(gè)以上完好會計(jì)年度。5最近三年沒有代理投資人從事證券買賣的行為。6沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查，或者正處于整改期間。最近三年內(nèi)沒有遭到行政處分或者刑事處分。7沒有發(fā)生曾經(jīng)影響或者能夠影響公司正常運(yùn)作的艱苦變卦事項(xiàng)，或者訴訟、仲裁等其他艱苦事項(xiàng)。8同“商業(yè)銀行應(yīng)具備的條件4。14.獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)具備的條件1為依法設(shè)立的有限責(zé)任公司、合伙企業(yè)或者符合中國證監(jiān)會規(guī)定的其他方式。2有符合規(guī)定的組織稱號、組織機(jī)構(gòu)和運(yùn)營范圍。3注冊資本或者出資不低于2000萬元人民幣，且必需為實(shí)繳貨幣資本。4有限責(zé)任公司股東或者合伙企業(yè)合伙人符合規(guī)定。5沒有發(fā)生曾經(jīng)影響或者能夠影響機(jī)構(gòu)正常運(yùn)作的艱苦

59、變卦事項(xiàng)，或者訴訟、仲裁等其他艱苦事項(xiàng)。6高級管理人員已獲得基金從業(yè)資歷，并具備從事基金業(yè)務(wù)2年以上或者在其他金融相關(guān)機(jī)構(gòu)5年以上的任務(wù)閱歷。7獲得基金從業(yè)資歷的人員不少于10人。15.不同組織方式的獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)股東或合伙人的條件留意重要數(shù)據(jù)1企業(yè)法人應(yīng)具備的主要條件繼續(xù)運(yùn)營3個(gè)以上完好會計(jì)年度，財(cái)務(wù)情況良好，運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定；最近3年沒有遭到刑事處分；最近3年沒有遭到金融監(jiān)管、工商、稅務(wù)等部門的行政處分；在自律管理組織、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無不良記錄；沒有因違法違規(guī)行為正在被調(diào)查或整改期間等。2自然人應(yīng)具備的主要條件有從事證券、基金或者其他金融業(yè)務(wù)10年以上或者證券、基金業(yè)務(wù)部門管理5年以上或者擔(dān)

60、任證券、基金行業(yè)高級管理人員3年以上的任務(wù)閱歷；最近3年沒有遭到刑事處分；最近3年沒有遭到金融監(jiān)管、行業(yè)監(jiān)管、工商、稅務(wù)等行政管理部門的行政處分；在自律管理組織、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無不良記錄；無到期未清償?shù)臄?shù)額較大的債務(wù)；最近3年無其他艱苦不良誠信記錄等。16.基金銷售支付結(jié)算基金銷售結(jié)算資金、基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)、基金銷售結(jié)算公用賬戶、基金銷售機(jī)構(gòu)資金流程17.基金宣傳推介資料1基金宣傳推介資料的概念與范疇公開出版資料；宣傳單、手冊、信函、非指定信息披露媒體上刊發(fā)的與基金銷售相關(guān)的公告等面向公眾的宣傳資料；海報(bào)、戶外廣告；電視、電影、廣播、互聯(lián)網(wǎng)資料、公共網(wǎng)站鏈接廣告、短信及其他音像、通訊資料等