上海國(guó)資資產(chǎn)證券化重點(diǎn)上市公司

1、.：.；上海國(guó)資資產(chǎn)證券化重點(diǎn)上市公司(2021-02-17 22:30:05) HYPERLINK javascript:; 轉(zhuǎn)載標(biāo)簽： HYPERLINK uni.sina/c.php?t=blog&k=%B9%C9%C6%B1&ts=bpost&stype=tag t _blank 股票分類： HYPERLINK blog.sina/s/articlelist_1597393595_5_1.html t _blank 并購重組 來源：中財(cái)網(wǎng) 隨著交運(yùn)股份、上海汽車和華域汽車陸續(xù)停牌，上海國(guó)資改革再次成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。一那么重要的音訊更是推波助瀾，即上海市確定2021年將大力推進(jìn)市屬大產(chǎn)

2、業(yè)集團(tuán)中心資產(chǎn)的整體上市，資產(chǎn)證券化率到達(dá)35%，而整個(gè)“十二五將實(shí)現(xiàn)國(guó)資系統(tǒng)90%的產(chǎn)業(yè)集團(tuán)整體上市或中心資產(chǎn)上市，并逐漸實(shí)現(xiàn)一切產(chǎn)業(yè)集團(tuán)全部上市。以上海國(guó)資1.4萬億元總資產(chǎn)中9000億元運(yùn)營(yíng)性資產(chǎn)計(jì)算；將區(qū)屬國(guó)資排除之后，上海國(guó)資委直接監(jiān)管的運(yùn)營(yíng)性資產(chǎn)約6000億元；再除去約2300億元的固化公益性資產(chǎn)，真正意義上的運(yùn)營(yíng)性資產(chǎn)約3700多億元；按照4.5%的證券化率增幅，2021年預(yù)備注入上市的國(guó)有資產(chǎn)約167億元。上海市一些龍頭國(guó)有產(chǎn)業(yè)集團(tuán)已開場(chǎng)落實(shí)整體上市事宜，目前上海家化(600315)、上海建工(600170)、上海汽車(600104)、華域汽車(600741)、隧道股份(600

3、820)、交運(yùn)股份(600676)等多家上海國(guó)資控股企業(yè)相繼停牌謀劃。2021年將成為上海整個(gè)國(guó)企改革中的關(guān)鍵年。 早在2006年股改期間就有許多上海的上市公司承諾進(jìn)展資產(chǎn)整合，如上海機(jī)場(chǎng)(集團(tuán))旗下的上海機(jī)場(chǎng)(600009)、上海電氣集團(tuán)股份旗下的上海機(jī)電(600835)、上海市黃浦區(qū)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)視管理委員會(huì)旗下的新世界(600628)等。以后許多上市公司均按當(dāng)初承諾兌現(xiàn)著資產(chǎn)重組及整合的承諾。交運(yùn)股份那么早在2007年就經(jīng)過定向增發(fā)的方式，認(rèn)購交運(yùn)集團(tuán)持有的上海交運(yùn)國(guó)際物流、上海汽車修繕公司和上海浦江游覽等3家公司股權(quán)，注入了交運(yùn)集團(tuán)的中心物流資產(chǎn)。2021年，包括強(qiáng)生控股、百聯(lián)股份和錦江股

4、份等十多家滬國(guó)資控股的上市公司，也已啟動(dòng)整體上市之旅。上海建工早在2021年7月就已啟動(dòng)第一輪資產(chǎn)注入。公司經(jīng)過定向增發(fā)認(rèn)購上海建工集團(tuán)持有的上海市安裝工程公司等12家公司股權(quán)。2021年1月13日，上海市國(guó)資國(guó)企任務(wù)會(huì)議召開后的第二天，上海建工就發(fā)布公告，因接控股股東建工集團(tuán)通知“擬議涉及本公司的艱苦事項(xiàng)，即日起停牌。早在2021年，上海建工集團(tuán)海外事業(yè)部和外經(jīng)集團(tuán)的海外業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入就達(dá)20.25億元，利潤(rùn)總額約2400萬元。2021年和2021年，上海建工集團(tuán)相繼完成了對(duì)外經(jīng)集團(tuán)的資產(chǎn)摸底、梳理和不良資產(chǎn)處置，已根本完成對(duì)海外業(yè)務(wù)的整合。此次還有望注入上海建工的設(shè)計(jì)類資產(chǎn)，是上海市國(guó)資委控

5、制的上海市政工程設(shè)計(jì)研討總院。不斷未進(jìn)展資產(chǎn)整合的隧道股份為上海城建集團(tuán)獨(dú)一的上市公司，城建集團(tuán)還擁有包括上海市第一市政工程公司等17家一級(jí)子公司。該公司2021年1月17日停牌后已兩次公布重組進(jìn)展公告，稱控股股東正在醞釀對(duì)公司進(jìn)展艱苦資產(chǎn)重組，并表示，假設(shè)在30日內(nèi)未能召開董事會(huì)審議艱苦重組預(yù)案，將于3月16日恢復(fù)買賣。上海城建集團(tuán)旗下的上海市第一市政工程公司和上海建立機(jī)場(chǎng)道路工程集團(tuán)以及隧道股份，均為市政及公用工程設(shè)備總承包業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)主體，前兩家公司也是最有希望此次注入上市公司的資產(chǎn)。春節(jié)后，上海國(guó)資下屬交運(yùn)股份、上海汽車和華域汽車相繼停牌，其中，隸屬于上汽集團(tuán)的上海汽車有望注入汽車物流和

6、汽車銷售類相關(guān)資產(chǎn)，而華域汽車或注入東華公司等集團(tuán)剩余零部件資產(chǎn)。由于交運(yùn)集團(tuán)的絕大部分運(yùn)營(yíng)性資產(chǎn)已集中在上市公司交運(yùn)股份中，因此，此次交運(yùn)股份停牌，能夠進(jìn)一步整合除交運(yùn)集團(tuán)以外的上海交通運(yùn)輸物流類資產(chǎn)，而公司擁有的汽車零部件類資產(chǎn)和汽車后效力資產(chǎn)，不排除被剝離給華域汽車的能夠。另一家上海國(guó)資委控股的上市公司上海家化，也因集團(tuán)改制處于停牌形狀。這些也僅僅是上海國(guó)資2021年整合大戲的開端，全年將還有更多的上海本地國(guó)企會(huì)參與到資產(chǎn)重組、注入及整合的行列，這樣才干真正完成到2021年內(nèi)上海國(guó)資35%資產(chǎn)證券化率的目的。 上海市國(guó)資資產(chǎn)改革及整合的方式也是多樣化的，有造船式，即百聯(lián)集團(tuán)的重組方式，拆

7、船式，即上海輕工控股集團(tuán)的重組方式，修船式，即農(nóng)工商集團(tuán)的重組方式，經(jīng)過各種方式的嘗試及完善，均到達(dá)良好的資產(chǎn)改革及整合的效果。我們堅(jiān)信2021年內(nèi)上海國(guó)資35%資產(chǎn)證券化率的目的將可以得以實(shí)現(xiàn)，根據(jù)上海市國(guó)資委2021年國(guó)資國(guó)企任務(wù)會(huì)議，將方案在“十二五期間，將國(guó)資委監(jiān)管的企業(yè)集團(tuán)從50多家減少至30-35家，運(yùn)營(yíng)性國(guó)資資產(chǎn)證券化率提高至40%。這意味著，不僅是上海市的上市公司將面臨著難得的開展機(jī)遇，而且也意味著將面臨著分享上海國(guó)資系統(tǒng)改革的重頭戲，值得深度發(fā)掘、重點(diǎn)研討、適時(shí)關(guān)注。 重點(diǎn)上市公司 1、上海貝嶺(600171)：重組類型：資產(chǎn)注入重組預(yù)期：公司第一大股東華虹集團(tuán)以分立方式進(jìn)展

8、重組，華虹集團(tuán)將所持上海貝嶺27.8%的股權(quán)以及其他資產(chǎn)分立由中國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)持有，相應(yīng)按照分立出的資產(chǎn)減少中國(guó)電子在華虹集團(tuán)中的出資額。至此，中國(guó)電子將不再持有華虹集團(tuán)股權(quán)，同時(shí)，公司第一大股東將變卦為中國(guó)電子。公司有望成為中國(guó)電子集成電路板塊資產(chǎn)重組的平臺(tái)。中國(guó)電子旗下未上市的集成電路設(shè)計(jì)資產(chǎn)包括中國(guó)華大和上海華虹。中國(guó)華大總資產(chǎn)超越10億元。 2、蘭生股份(600826)：重組類型：資產(chǎn)注入重組預(yù)期：09年蘭生股份就停牌謀劃過重組，因條件不成熟而擱置,但想象空間依然存在，從其大股東蘭生集團(tuán)來看，其戰(zhàn)略規(guī)模曾經(jīng)得到國(guó)資委的正式同意，將轉(zhuǎn)型為以國(guó)際貿(mào)易為主業(yè)，以物流為支撐的大型國(guó)企，如果

9、蘭生集團(tuán)要將其外貿(mào)、物流業(yè)務(wù)整體上市，蘭生股份是獨(dú)一的上市平臺(tái)。另外，蘭生股份經(jīng)過蘭生國(guó)健藥業(yè)間接持有上海中信國(guó)健藥業(yè)49%股權(quán)，而蘭生集團(tuán)下屬還有國(guó)盛醫(yī)藥、國(guó)健研討院、張江生物等生物醫(yī)藥資產(chǎn)，將蘭生股份打呵斥生物醫(yī)藥業(yè)務(wù)上市平臺(tái)，也是不錯(cuò)的選擇。 3、上海機(jī)場(chǎng)(600009)：重組類型：資產(chǎn)注入重組預(yù)期：2006年股改時(shí)大股東曾承諾未來將經(jīng)過上海機(jī)場(chǎng)整合集團(tuán)內(nèi)航空主營(yíng)業(yè)務(wù)及資產(chǎn)，然而目前虹橋機(jī)場(chǎng)及最新投入運(yùn)用的虹橋2號(hào)航站樓還不屬于上市公司。在虹橋大樞紐的規(guī)劃下，虹橋2號(hào)航站樓勢(shì)必會(huì)進(jìn)一步分流浦東機(jī)場(chǎng)的客流，會(huì)進(jìn)一步加劇上海機(jī)場(chǎng)集團(tuán)與上市公司的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題。未來將被注入的資產(chǎn)有：虹橋機(jī)場(chǎng)1期

10、和2期、物流開展事業(yè)部、城市航站樓、實(shí)業(yè)投資公司等，并最終實(shí)現(xiàn)上海機(jī)場(chǎng)集團(tuán)的整體上市。 4、金山開發(fā)(600692)：重組類型：資產(chǎn)注入重組進(jìn)程：2021年7月9日公告，經(jīng)向公司控股股東及實(shí)踐控制人核實(shí)，公司未來三個(gè)月內(nèi)，不存在股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)重組、整體上市等影響公司股票價(jià)錢異常動(dòng)搖的事項(xiàng)。但是公司作為金山區(qū)國(guó)資委下屬的獨(dú)一一家上市公司，今后將嚴(yán)密圍繞金山區(qū)的功能定位，在工業(yè)園區(qū)建立、根底設(shè)備改造、商業(yè)文化設(shè)備建立等方面獲得新開展，金山區(qū)會(huì)將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)工程注入公司。 5、新世界(600628)：重組類型：資產(chǎn)注入大股東黃浦區(qū)國(guó)資委持股數(shù)目前只需1.3407億股，占比為25.21，低于30。黃浦區(qū)國(guó)

11、資委前曾增持該股。為促進(jìn)資本市場(chǎng)穩(wěn)定安康開展,為支持新世界做大做強(qiáng)現(xiàn)代商業(yè)品牌,并進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)上市公司的控制力。黃浦區(qū)國(guó)資委股改時(shí)承諾將注入優(yōu)良資產(chǎn)。黃浦區(qū)資產(chǎn)注入的目的主要是公司的重估價(jià)值較大，黃浦區(qū)將注入資產(chǎn)從而提高其控股比例，處理控股比例較低的問題。 6、ST二紡(600604)：重組類型：資產(chǎn)置換重組進(jìn)程：2021年2月5日公告，股東大會(huì)經(jīng)過艱苦資產(chǎn)置換方案。太平洋機(jī)電集團(tuán)擬將其持有的上海二紡機(jī)23742.86萬股A股股份(占上海二紡機(jī)總股本的41.92%)無償劃轉(zhuǎn)給市北集團(tuán)。市北集團(tuán)以其開創(chuàng)公司100%股權(quán)，與上市公司扣除現(xiàn) 金人民幣2億元后的全部資產(chǎn)及負(fù)債進(jìn)展資產(chǎn)置換。重組完成后，

12、上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)將由紡織機(jī)械整體轉(zhuǎn)型為園區(qū)產(chǎn)業(yè)載體開發(fā)運(yùn)營(yíng)及園區(qū)產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務(wù)，并依托市北高新技術(shù)效力業(yè)園區(qū)平臺(tái)謀求快速開展。市北集團(tuán)那么擔(dān)任園區(qū)土地一級(jí)開發(fā)，這也是集團(tuán)今后的兩大業(yè)務(wù)板塊，雙方不存在本質(zhì)性同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。 7、亞通股份(600692)：重組類型：資產(chǎn)置換重組進(jìn)程：長(zhǎng)江隧橋從2021年10月31日開通后對(duì)亞通股份申崇航線水上運(yùn)輸業(yè)務(wù)沖擊嚴(yán)重，公司運(yùn)營(yíng)出現(xiàn)較大虧損。亞通股份主要運(yùn)營(yíng)的運(yùn)輸業(yè)務(wù)曾經(jīng)處于繼續(xù)兩年虧損的運(yùn)營(yíng)形狀。面對(duì)如此姿態(tài)，公司大股東崇明縣國(guó)資委提出進(jìn)展艱苦資產(chǎn)重組，將亞通股份的部分資產(chǎn)進(jìn)展剝離，并注入與酒店類資產(chǎn)。2021年6月1日公告，股東大會(huì)贊同公司將全資子公司上海亞通

13、高速客輪公司的13艘大小高速船、母公司擁有的12艘車客渡船、南門碼頭資產(chǎn)(不包括土地和建筑物)、寶楊碼頭資產(chǎn)，與崇明港投公司擁有的錦繡賓館的固定資產(chǎn)和土地、在建的靜南賓館2項(xiàng)資產(chǎn)，進(jìn)展資產(chǎn)等值置換。置入資產(chǎn)作價(jià)2.05億，置出資產(chǎn)作價(jià)2.25億元。2000萬元的差價(jià)將由崇明港投公司以現(xiàn)金方式向上市公司補(bǔ)足。(與前次預(yù)案比，原預(yù)備注入的崇明旅游公司10%股權(quán)被取消。(廈門證券) 8、浦東建立(600284)：中郵系聯(lián)手社保強(qiáng)悍入場(chǎng)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為公路和市政道路投資、市政工程施工等。在上海浦東新區(qū)市政工程施工企業(yè)中處于細(xì)分建筑領(lǐng)域龍頭位置，路面攤鋪占有率在70%以上，道路工程路基部分占浦東地域約15

14、%，充分受害于浦東地域根底設(shè)備投資。此外，公司業(yè)務(wù)還覆蓋到蘇浙皖三地。公司大股東浦東開展集團(tuán)直屬浦東新區(qū)國(guó)資委，該區(qū)擁有的上市公司多達(dá)6家，為上海各區(qū)縣之最，未來資產(chǎn)整合預(yù)期劇烈。中報(bào)顯示，公司因投資收益大增，上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.47億元，同比增長(zhǎng)407.56%。主營(yíng)方面，1H10傳統(tǒng)業(yè)務(wù)毛利率9.92%，同比上升1.25個(gè)百分點(diǎn)。其中路橋施工工程業(yè)務(wù)毛利率8.1%，同比上升0.04個(gè)百分點(diǎn)；環(huán)保業(yè)務(wù)毛利率34.2%，同比上升9個(gè)百分點(diǎn)。前十大流通股東中，新進(jìn)6家機(jī)構(gòu)，包括三家中郵基金(合計(jì)持3102萬股，占流通盤8.96%)、一家社?；?持600萬股，占流通盤1.73%)及一家海富通(另一

15、家海富通基金增持，兩家合計(jì)持894萬股，占流通盤2.58%)。在此之下，該股二季度末股東戶數(shù)環(huán)比銳減26.4%，籌碼高度集中。 9、上海醫(yī)藥(601607)：公司大股東上藥集團(tuán)系上海市國(guó)資委旗下直屬企業(yè)。去年公司經(jīng)過吸收合并上實(shí)醫(yī)藥和中西藥業(yè)、發(fā)行股份購買資產(chǎn)等方式，根本實(shí)現(xiàn)了上實(shí)集團(tuán)和上藥集團(tuán)的醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的整體上市，成為國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)市值最大的全產(chǎn)業(yè)鏈醫(yī)藥上市公司之一。重組完成后，公司擁有的藥品消費(fèi)批文超越3000個(gè)，在曾經(jīng)公布的307個(gè)國(guó)家根本藥物目錄種類中擁有198個(gè)，擁有獨(dú)家種類156個(gè)。目前，公司仍在整合醫(yī)藥行業(yè)方面尋覓突破：4月28日公告，出資收購國(guó)風(fēng)藥業(yè)法人股東持有的26.39%股份

16、，收買金額估計(jì)不超越15000萬元；收買完成后，國(guó)風(fēng)藥業(yè)將成為上海醫(yī)藥全資附屬公司。中報(bào)顯示，上半年公司扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為5.81億元，同比增長(zhǎng)465.20%；毛利率9.10%，較去年同期根本持平。前十大流通股東中，含社保在內(nèi)的9家機(jī)構(gòu)合計(jì)持有1.6億股，占流通盤19.33%，其中博時(shí)系兩家基金合計(jì)增持3萬股，社?；鹨嘈》龀帧Ｔ诖酥?，該股二季度末股東戶數(shù)環(huán)比減幅達(dá)46%，籌碼高度集中。 10、華東電腦(600850)：公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為計(jì)算機(jī)、電子及通訊設(shè)備、系統(tǒng)集成、網(wǎng)絡(luò)工程、軟件開發(fā)及軟件工程和電子工程設(shè)計(jì)與施工，以各種集成處理方案、運(yùn)用軟件和軟件產(chǎn)品，代理產(chǎn)品銷售為主業(yè)。大股東華東計(jì)算技術(shù)研討所是中國(guó)電子科技集團(tuán)公司旗下第三十二研討所，實(shí)踐控制人中國(guó)電子科技集團(tuán)是十一大軍工集團(tuán)之一。3月10日，公司公告以305.5萬美圓收買美國(guó)惠普公司所持華普公司33.3%股權(quán)，完成后，主營(yíng)HP產(chǎn)品的銷售和集效果勞的華普公司將成為全資子公司。中報(bào)顯示，