“1+M+N”新型供應(yīng)鏈融資模式及典型案例解析

1、”新型供應(yīng)鏈融資模式解析一、“”供應(yīng)鏈融資模式介紹所謂“”供應(yīng)鏈融資模式，是指在一家銀行與數(shù)個(gè)核心大企業(yè)組成戰(zhàn)略聯(lián)盟基礎(chǔ)上，通過(guò)核心企業(yè)與其他企業(yè)的供應(yīng)鏈關(guān)系，組成功能完整的具有“多核”結(jié)構(gòu)的一種新型網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)鏈。銀行為“”中的“”；“”指競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)、規(guī)模較大的核心大企業(yè)；各供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)群為“，多是大企業(yè)的供應(yīng)商、代理商和經(jīng)銷(xiāo)商。“”供應(yīng)鏈融資模式是在“”供應(yīng)鏈融資模式基礎(chǔ)上，依據(jù)目前中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及“”供應(yīng)鏈融資模式的局限性創(chuàng)新而來(lái)。該模式下的銀行機(jī)構(gòu)通過(guò)企業(yè)在供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)所處位置和行業(yè)特點(diǎn)，給有融資需求的企業(yè)提供最適合其運(yùn)營(yíng)的專(zhuān)屬金融服務(wù)。因?yàn)樵撊谫Y理念跳出了關(guān)心單一產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈條的局

2、限將融資范圍擴(kuò)大到需要融資服務(wù)的中小企業(yè)所在的所有供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)中，可作擔(dān)保的核心大企業(yè)已不僅僅是某個(gè)核心企業(yè)，而是供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)中的“”個(gè)核心大企業(yè)。因此該模式下，“”模式尋求核心企業(yè)擔(dān)保難的問(wèn)題得到有效解決。二、“”供應(yīng)鏈融資模式產(chǎn)生的背景目前，中小企業(yè)融資已開(kāi)始成為各大銀行重要的授信業(yè)務(wù)。近年來(lái)各大銀行不斷提出新的適合中小企業(yè)融資的金融創(chuàng)新工具。其中，深圳發(fā)展銀行于20年提出面向中小企業(yè)的融資模式“+”供應(yīng)鏈金融服務(wù)。但由于該模式的應(yīng)用過(guò)渡依賴(lài)于“1；，即核心企業(yè)，且核心企業(yè)為單一型，其尋找及評(píng)價(jià)難度較大，在一定程度上限制了該融資模式效果。在此背景下，“”融資模式應(yīng)運(yùn)而生。（一）“+”供應(yīng)鏈融資

3、模式“”供應(yīng)鏈金融形象地突出了該業(yè)務(wù)模式的關(guān)鍵點(diǎn)，即抓住供應(yīng)鏈核心企業(yè)這個(gè)”，以“”來(lái)帶動(dòng)整個(gè)供應(yīng)鏈中“”的服務(wù)模式。開(kāi)展該模式供應(yīng)鏈金融服務(wù)能夠在一定程度上緩解銀企之間的信息不對(duì)稱(chēng)，解決中小企業(yè)抵押擔(dān)保不足等問(wèn)題，使部分中小企業(yè)能夠獲得在以往條件下難以取得的信貸支持，一定程度上緩解我國(guó)中小企業(yè)的融資困境。（二）銀企聯(lián)盟供應(yīng)鏈融資模式銀企聯(lián)盟供應(yīng)鏈也是一種解決企業(yè)融資難并完善供應(yīng)鏈功能的有益探索。銀企聯(lián)盟供應(yīng)鏈?zhǔn)窃诠?yīng)鏈的核心企業(yè)與其合作銀行組成戰(zhàn)略聯(lián)盟基礎(chǔ)上，通過(guò)核心企業(yè)與其他企業(yè)的供應(yīng)鏈關(guān)系，組成功能完整的具有“雙核”結(jié)構(gòu)的一種新型供應(yīng)鏈。該融資模式具有以下特點(diǎn)。1“.雙核”結(jié)構(gòu)。銀行成為

4、“雙核”之一，發(fā)揮中介和金融支持功能、資金融資、信息處理等方面的優(yōu)勢(shì)，降低監(jiān)控成本和信貸風(fēng)險(xiǎn)。2.網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)。使供應(yīng)鏈企業(yè)融資有了機(jī)制性的保證。3.銀企聯(lián)盟下將中小企業(yè)、銀行和核心企業(yè)有機(jī)集成一體，以核心企業(yè)為紐帶，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)、擴(kuò)大信貸規(guī)模以及解決銀企間資金供給缺口、銀行風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。在這個(gè)供應(yīng)鏈中形成三者之間新的信息流、物流、資金流關(guān)系。（三）現(xiàn)有供應(yīng)鏈金融存在問(wèn)題現(xiàn)有供應(yīng)鏈金融在解決中小企業(yè)融資問(wèn)題方面仍存在著一定局限?！?”模式和銀企聯(lián)盟模式中的“1”只代表了供應(yīng)鏈中的某個(gè)核心大企業(yè)，具有一定的局限性和個(gè)體性。在這種模式下，核心大企業(yè)的確定和尋找成為中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資中的一個(gè)難題。另一方面，

5、核心企業(yè)也很難做到一次為多個(gè)中小企業(yè)的融資進(jìn)行擔(dān)保。因此，“”供應(yīng)鏈融資模式是在“”及“銀企聯(lián)盟”供應(yīng)鏈融資模式改進(jìn)而來(lái)。三、“”供應(yīng)鏈融資模式創(chuàng)新點(diǎn)解析從產(chǎn)品創(chuàng)新角度來(lái)看，“”供應(yīng)鏈融資模式的創(chuàng)新點(diǎn)在于擔(dān)保方式的創(chuàng)新以及目標(biāo)客戶(hù)群創(chuàng)新。（一）擔(dān)保方式的創(chuàng)新傳統(tǒng)供應(yīng)鏈融資模式中，中小企業(yè)融資申請(qǐng)僅可由其核心企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保，而“”供應(yīng)鏈融資模式中，中小企業(yè)融資擔(dān)保方最多可擴(kuò)大至供應(yīng)鏈中所有的核心企業(yè)，即“”方。（二）目標(biāo)客戶(hù)群創(chuàng)新傳統(tǒng)供應(yīng)鏈融資模式中，銀行方鎖定核心企業(yè)后，以核心企業(yè)的關(guān)鍵供應(yīng)商、經(jīng)銷(xiāo)商為重點(diǎn)營(yíng)銷(xiāo)對(duì)象，而“”融資模式下，銀行方不僅將以上企業(yè)作為營(yíng)銷(xiāo)對(duì)象，同時(shí)將該類(lèi)企業(yè)的關(guān)聯(lián)企業(yè)作為

6、營(yíng)銷(xiāo)對(duì)象，其目標(biāo)客戶(hù)群多倍放大，并適合批量開(kāi)發(fā)。四、“”供應(yīng)鏈融資模式典型案例一一陜西航空產(chǎn)業(yè)鏈應(yīng)收賬款融資在陜西航空航天行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈中，選取部分規(guī)模較大的核心企業(yè)及與之有密切關(guān)系的中小企業(yè)共計(jì)24家，同時(shí)選取陜西省某家商業(yè)銀行與核心大企業(yè)建立聯(lián)盟，得出陜西航空產(chǎn)業(yè)“”供應(yīng)鏈金融網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)圖。某商業(yè)銀行為“”，處于核心地位的西飛集團(tuán)、陜飛集團(tuán)、慶安集團(tuán)和航空基地構(gòu)成與銀行聯(lián)盟的“”其它與核心企業(yè)有業(yè)務(wù)往來(lái)的中小企業(yè)群構(gòu)成“”，分別用黃、紅和紫色表示。圖表：陜西航空產(chǎn)業(yè)“”供應(yīng)鏈融資網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)圖資料來(lái)源：佰瑞咨詢(xún)”下的應(yīng)收賬款融資范圍不再僅限于供應(yīng)鏈中一對(duì)一或多對(duì)一的交易對(duì)象，而是擴(kuò)展到供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)中

7、的多家中小企業(yè)與多家核心企業(yè)，呈現(xiàn)多對(duì)多的形式。在供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)中任意一家急需融資的中小企業(yè)都可以通過(guò)梳理自己所有的利益相關(guān)者，在自己所在供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)上尋找所有的核心企業(yè)。（一）案例背景長(zhǎng)空精密儀器“”表示）是齒輪專(zhuān)業(yè)化生產(chǎn)企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)為齒輪，齒輪泵和減速器。公司員工70人0，總資產(chǎn)1.億8元，屬中小型航空配套企業(yè)。該廠所生產(chǎn)的齒輪對(duì)原材料的要求較高，原材料付款期限較短，為15天。而銷(xiāo)售產(chǎn)品后貨款回收期較長(zhǎng)，下游企業(yè)要求的付款期限一般為天。中小企業(yè)的下游核心企業(yè)一一陜飛集團(tuán)（“”表示）是中航工業(yè)集團(tuán)公司附屬飛機(jī)及部件制造企業(yè)，屬大型國(guó)有企業(yè)，總資產(chǎn)52億元，年銷(xiāo)售額13.億5元，員工823人0，擁

8、有大型數(shù)控加工中心和臺(tái)機(jī)動(dòng)設(shè)備。（二）銀行切入點(diǎn)在傳統(tǒng)融資模式下，作為中小企業(yè)因規(guī)模相對(duì)較小，信用級(jí)別較低、缺乏可抵押的固定資產(chǎn)無(wú)法從銀行方面辦理到擔(dān)保信用貸款和抵押貸款?，F(xiàn)有應(yīng)收賬款融資模式下，對(duì)企業(yè)所在供應(yīng)鏈條梳理后知該企業(yè)的固定客戶(hù)，大型飛機(jī)及部件制造企業(yè)與企業(yè)已有多年直接業(yè)務(wù)往來(lái)?？梢詫?lái)自核心大企業(yè)的應(yīng)收賬款在其開(kāi)戶(hù)行或開(kāi)戶(hù)行進(jìn)行質(zhì)押，并由對(duì)該筆應(yīng)收賬款所獲貸款進(jìn)行擔(dān)保。但如果不同意對(duì)此融資業(yè)務(wù)進(jìn)行擔(dān)保，或者和的信用等級(jí)均低于開(kāi)展此融資業(yè)務(wù)的最低要求，融資申請(qǐng)將無(wú)法獲得銀行批準(zhǔn)，企業(yè)的融資需求無(wú)法得到滿(mǎn)足。而在“”應(yīng)收賬款融資模式下，長(zhǎng)空精密儀器（企業(yè)）可通過(guò)西飛集團(tuán)擔(dān)保順利獲得貸款。銀行方可通過(guò)“”供應(yīng)鏈融資模式對(duì)其進(jìn)行切入。三）操作流程圖表：“”供應(yīng)鏈融資模式（應(yīng)收賬款融資）操作流程圖融運(yùn)銀行1:1卜的M彥DJffi摺融疑擔(dān)II1袴在應(yīng)妝黑a中小矗業(yè)p資料來(lái)源：佰瑞咨詢(xún)長(zhǎng)空精密儀器（）與陜飛集團(tuán)存在貿(mào)易關(guān)系，且長(zhǎng)空精密儀器存在來(lái)自陜飛集團(tuán)的應(yīng)收賬款。長(zhǎng)空精密儀器以核心企業(yè)陜飛集團(tuán)的應(yīng)收賬款作為質(zhì)押向銀行申請(qǐng)質(zhì)押融資。陜飛集團(tuán)（）為長(zhǎng)空精密儀器質(zhì)押融資提供擔(dān)保，但由于陜飛集團(tuán)（）信用等級(jí)不符合銀行要求，長(zhǎng)空精密儀器質(zhì)押融資未獲審批。