首譽光控-興義信恒三號投資指南

1、MAKING WEALTH SIMPLE首譽光控興義信恒專項資產管理計劃三號基本要素管理人首譽光控資產管理產品類型基礎設施建設產品期限24個月預期規(guī)模10000萬元整收益分配方式每年6月20日、12月20日及終止日認購起點100萬，以10萬元的整數(shù)倍遞增100萬認購金額300萬300萬認購金額8.5%/年8.8%/年預期收益率時間2016年3月本項目用于向興義市信恒城市建設投資委托，最終用于興義市桔運用方式山片區(qū)和馬嶺片區(qū)交接段的興馬大道項目，代償人興義博大基本建設投資公司有義務對借款人支付的利息中實際融資成本的差額部分進行代償。交易結構合格投資者興義博大連帶責任人擔保認購收益2管理首譽光控資

2、產管理興義市函出具承諾增信措施風控措施2委托5.25億應收賬款質押13承諾函出具承諾興義市函，承諾市人民協(xié)調安排用于歸還本次。3風控措施3首譽光控興義信恒專項資產管理計劃三號1風控措施14融資納入系統(tǒng)確認文件納入系統(tǒng)，財蓋章確認。2應收賬款質押興義市博大基本建設投資公司對興義市 因代建產生的債權，應收賬款 5.25億元作為質押。公司提供擔保興義市博大基本建設投資公司（為本筆的還款義務提供無限連帶責任擔保）。風控措施興義信恒MAKING WEALTH SIMPLE用款項目介紹及所在地介紹-興馬大道建設與興義市本項目主要位于興義市桔山片區(qū)和馬嶺片區(qū)交接段。：興馬大道長10.1公里，寬50米，包括道

3、路施工及附屬設施建設。項目總投資4.5億元，企業(yè)自籌0.9億元，3.6億元。興馬大道修建完成后將由興義市進行回購。興義市地處滇、桂、黔三省（區(qū)）結合部，是黔西南布依族苗族自治州首府，是省四大中心城市（貴陽、遵義、六盤水、興義）之一。興義市位于南（寧）貴（陽）的中心，地理區(qū)位優(yōu)越，素有“三省通衢”之稱，自古就是三省毗鄰地區(qū)的商業(yè)集散地和通衢要塞。轄區(qū)面積2915平方公里。興義市興義市的縣域經濟競爭力百強縣市（省唯一入圍縣市），也是黔西南州首府，經濟增長強勁，財政實力較強。融資方介紹-興義市信恒城市建設投資興義信恒由興義市基本建設投資管理中心100%控股，是興義市從事市政公共設施公司2014年度總

4、資產123.87億元，資產負債率41.46%，營業(yè)收入8.86億元，凈利潤2.87投資及管理的最大融資公司。億元；2012-2014年的比率分別為1.83、興義2015年企業(yè)債券10億元，10.81、3.77，資產能夠覆蓋負債。期限期限7年，票面利率5.4%。截止本報告日前，興義信恒經聯(lián)合資信評估有限公根據央行，截至，融資人融資余額21.89億元，對外擔保9.01億元，均為正常狀態(tài)。司綜合評定，主體信用級別為AA。代償人介紹-興義市博大基本建設投資公司擔保人興義博大原為興義市融資，2012年劃歸黔西南州融資宏升資本運營公司（主體AA）所有，興義博大貢獻宏生資本90%以上的業(yè)務量及利潤。興義博大

5、母公司宏升資本于2012年企業(yè)債券14億元， 期限期限7年，票面利率6.9% 。截止日前，宏升資本經鵬元資信評估綜合評定，主體信用級別為AA。根據央行，截至，擔保人融資余額5.19億元，對外擔保46.09億元，其中，正常類2.1億元，關注類3.09億元，無不良。MAKING WEALTH SIMPLE主要風險提示本資產管理計劃管理、運用委托資產進行投資的過程中可能諸如市場風險、管理風險、性風險、信用風險、計劃延期和提前終止的風險、特定投資對象的風險、代償利息未能如約支付風險、特定投資方式的相關風險、操作或技術風險等各類風險。如發(fā)生上述風險，均可能給投資收益或委托造成損失。關于首譽光控資產管理基

6、本情況公司發(fā)展經相關首譽光控資產管理（前身為部門批準，首譽光控經營范圍為特“首譽資產管理”）作為中郵基金定客戶資產管理和中國的其它業(yè)務。100%下屬子公司于在二級市場產品日趨豐富，擁有QDIE資源，積極前海成立，初始資本5000萬元人民開拓新客戶群。幣，并于領取了中國涉及專項資管產品、標準專戶產品、金融衍生頒發(fā)的特定客戶資產管理業(yè)務資格，品產品等275只資產管理計劃 。：A054-01。合作機構包括中國光大、中國郵政儲蓄銀母公司中郵基金擁有實力強大的股東背行、中國農業(yè)、招商、華夏景，均為擁有雄厚資本實力、成熟資本、平安、寧波、中國國經驗或較高社會知名度的大型企業(yè)，其中，際金融公司、中信、中信建投、宏源、首創(chuàng)占股47%，中國郵政公司占股廣發(fā)、北方、招商、瑞龍、 29%，三井住友占股24%。天風等。2014年4月中國光大為、企業(yè)、