電池公司企業(yè)風險管理分析（范文）

1、泓域/電池公司企業(yè)風險管理分析電池公司企業(yè)風險管理分析目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc111543172 一、 公司概況 PAGEREF _Toc111543172 h 3 HYPERLINK l _Toc111543173 公司合并資產負債表主要數據 PAGEREF _Toc111543173 h 3 HYPERLINK l _Toc111543174 公司合并利潤表主要數據 PAGEREF _Toc111543174 h 3 HYPERLINK l _Toc111543175 二、 項目基本情況 PAGEREF _Toc111543175 h 4 HY

2、PERLINK l _Toc111543176 三、 資本結構風險與財務杠桿 PAGEREF _Toc111543176 h 6 HYPERLINK l _Toc111543177 四、 籌資風險的應對 PAGEREF _Toc111543177 h 9 HYPERLINK l _Toc111543178 五、 財務風險的來源 PAGEREF _Toc111543178 h 11 HYPERLINK l _Toc111543179 六、 建立財務預警系統 PAGEREF _Toc111543179 h 13 HYPERLINK l _Toc111543180 七、 技術創(chuàng)新風險及其管理 PAG

3、EREF _Toc111543180 h 14 HYPERLINK l _Toc111543181 八、 信息系統風險及其管理 PAGEREF _Toc111543181 h 16 HYPERLINK l _Toc111543182 九、 運營風險的表現及其特征 PAGEREF _Toc111543182 h 17 HYPERLINK l _Toc111543183 十、 運營風險管理理論與實務的發(fā)展 PAGEREF _Toc111543183 h 18 HYPERLINK l _Toc111543184 十一、 風險管理信息系統概述 PAGEREF _Toc111543184 h 20 HY

4、PERLINK l _Toc111543185 十二、 風險管理信息系統的優(yōu)缺點 PAGEREF _Toc111543185 h 29 HYPERLINK l _Toc111543186 十三、 風險管理信息系統的基本功能 PAGEREF _Toc111543186 h 31 HYPERLINK l _Toc111543187 十四、 風險管理信息系統的構建原則 PAGEREF _Toc111543187 h 33 HYPERLINK l _Toc111543188 十五、 法人治理 PAGEREF _Toc111543188 h 37 HYPERLINK l _Toc111543189 十六

5、、 發(fā)展規(guī)劃 PAGEREF _Toc111543189 h 49 HYPERLINK l _Toc111543190 十七、 人力資源配置 PAGEREF _Toc111543190 h 52 HYPERLINK l _Toc111543191 勞動定員一覽表 PAGEREF _Toc111543191 h 53 HYPERLINK l _Toc111543192 十八、 SWOT分析 PAGEREF _Toc111543192 h 54公司概況（一）公司基本信息1、公司名稱：xx投資管理公司2、法定代表人：劉xx3、注冊資本：1380萬元4、統一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、

6、登記機關：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2010-12-127、營業(yè)期限：2010-12-12至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額15697.7712558.2211773.33負債總額8219.756575.806164.81股東權益合計7478.025982.425608.52公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入37556.7430045.3928167.56營業(yè)利潤5855.874684.704391.90利潤總額5148.554118.

7、843861.41凈利潤3861.413011.902780.22歸屬于母公司所有者的凈利潤3861.413011.902780.22項目基本情況（一）項目投資人xx投資管理公司（二）建設地點本期項目選址位于xxx（以選址意見書為準）。（三）項目選址本期項目選址位于xxx（以選址意見書為準），占地面積約67.00畝。（四）項目實施進度本期項目建設期限規(guī)劃24個月。（五）投資估算本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資35194.17萬元，其中：建設投資28527.53萬元，占項目總投資的81.06%；建設期利息763.32萬元，占項目總投資的2.17%；流

8、動資金5903.32萬元，占項目總投資的16.77%。（六）資金籌措項目總投資35194.17萬元，根據資金籌措方案，xx投資管理公司計劃自籌資金（資本金）19616.24萬元。根據謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額15577.93萬元。（七）經濟評價1、項目達產年預期營業(yè)收入（SP）：72800.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：54393.87萬元。3、項目達產年凈利潤（NP）：13497.44萬元。4、財務內部收益率（FIRR）：30.65%。5、全部投資回收期（Pt）：5.06年（含建設期24個月）。6、達產年盈虧平衡點（BEP）：21655.61萬元（產值）。（八）主要

9、經濟技術指標主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積44667.00約67.00畝1.1總建筑面積89275.83容積率2.001.2基底面積26800.20建筑系數60.00%1.3投資強度萬元/畝419.162總投資萬元35194.172.1建設投資萬元28527.532.1.1工程費用萬元24972.402.1.2工程建設其他費用萬元2780.652.1.3預備費萬元774.482.2建設期利息萬元763.322.3流動資金萬元5903.323資金籌措萬元35194.173.1自籌資金萬元19616.243.2銀行貸款萬元15577.934營業(yè)收入萬元72800.00正常運營年份

10、5總成本費用萬元54393.876利潤總額萬元17996.597凈利潤萬元13497.448所得稅萬元4499.159增值稅萬元3412.8310稅金及附加萬元409.5411納稅總額萬元8321.5212工業(yè)增加值萬元27391.0813盈虧平衡點萬元21655.61產值14回收期年5.06含建設期24個月15財務內部收益率30.65%所得稅后16財務凈現值萬元28608.98所得稅后資本結構風險與財務杠桿資本結構是指企業(yè)長期債務資本與權益資本的比例，有時也以借人資本除以權益資本來計算資本結構比率。它通常用財務杠桿系數來衡量。財務杠桿是指企業(yè)在籌資活動中對資本成本固定的債權資本的利用。企業(yè)的

11、全部長期資本由股權資本和債權資本所構成。企業(yè)的息稅前利潤首先要扣除利息等債權資本成本，然后才歸屬于股權資本。因此，企業(yè)利用財務杠桿會對股權資本的收益產生一定的影響，可能帶來額外的收益，也可能造成一定的損失。1、財務杠桿利益（損失）財務杠桿利益（損失）是指負債籌資經營對所有者收益的影響。當企業(yè)投資收益率大于負債利率，財務杠桿作用使得資本收益由于負債經營而絕對值增加，從而使得權益資本收益率大于企業(yè)投資收益率，且產權比率越高，財務杠桿利益越大，所以財務杠桿利益的實質便是由于企業(yè)投資收益率大于負債利率，將負債所取得的一部分利潤轉化為權益資本收益，從而使得權益資本收益率上升。而若是企業(yè)投資收益率等于或小

12、于負債利率，那么負債所產生的利潤只能或者不足以彌補負債所需的利息，甚至利用權益資本所取得的利潤都不足以彌補利息，而不得不以減少權益資本來償債，這便是財務杠桿損失的本質所在。2、財務杠桿系數財務杠桿系數是指企業(yè)權益資本收益變動相對稅前利潤變動率的倍數，是指普通股每股收益變動率相當于息稅前利潤變動率的倍數。企業(yè)利用債務資金不僅能提高權益資金的收益率，也能使主權資金收益率低于息稅前利潤率，這就是財務杠桿作用產生的財務杠桿利益（損失）。3、資本結構風險與財務杠桿的關系企業(yè)資本結構風險的大小與財務杠桿系數的高低密切相關。一般情況下，財務杠桿系數越大，權益資本收益率對于息稅前利潤率的彈性就越大。如果息稅前

13、利潤率升，則權益資本收益率會以更快的速度上升，如果息稅前利潤率下降，那么權益資本利潤率會以更快的速度下降，從而風險也越大。反之，資本結構風險就越小。資本結構風險存在的實質是由于負債經營從而使得負債所負擔的那一部分經營風險轉嫁給了權益資本。由于資本結構風險隨著財務杠桿系數的增大而增大，而且財務杠桿系數則是財務杠桿作用大小的體現，那么影響財務杠桿作用大小的因素，也必然影響財務杠桿利益（損失）和籌資風險。對影響兩者的主要因素分析如下。（1）息稅前利潤。由計算財務杠桿系數的公式可知，在其他因素不變的情況下，息稅前利潤越高，財務杠桿系數越??；反之，財務杠桿系數越大。因而稅前利潤率對財務杠桿系數的影響是呈

14、相反方向變化。由計算權益資本收益率的公式可知，在其他因素不變的情況下息稅前，利潤率對權益資本收益率的影響呈相同方向。（2）負債的利息率。在息稅前利潤率和負債比率一定的情況下，負債的利息率越高，財務杠桿系數越大；反之，財務杠桿系數越小。負債的利息率對財務杠桿系數的影響總是呈相同方向變化的，而對權益資本收益率的影響則是呈相反方向變化。即負債的利息率越低，權益資本收益率會相應提高，而當負債的利息率提高時，權益資本收益率會相應降低?；I資風險的應對應對籌資風險應當關注以下要點。（1）合理確定企業(yè)一定時期所需資金的總額。在滿足經營業(yè)務需要的同時，不造成資金閑置。合理的籌資量應與企業(yè)的經營周期、財務狀況，以

15、及企業(yè)未來現金流量相匹配。（2）籌資期限組合優(yōu)化按資金運用期限的長短合理安排和籌集相應期限的債務，是應對籌資風險的有效方法。企業(yè)的資金需求可分為短期資金需求和長期資金需求，企業(yè)的資金來源也可分為短期資金來源和長期資金來源。不同償債期限的資金來源的不同組合，構成企業(yè)不同的籌資期限結構。一般來說，短期籌資成本較低，風險較大，長期籌資則相反。企業(yè)可以安排相應的籌資期限結構，使資金的償付日期與資產的變現日期相匹配。例如，企業(yè)流動資金中的短期性變動部分與季節(jié)性變動部分用短期負債籌措資金，非流動性資金則通過非流動負債、股東權益等長期性資金予以解決。（3）確定合理的資本結構，從總體上減少收支風險。理論上講，

16、能使企業(yè)在一定時期內的加權平均資金成本最低、企業(yè)價值最大的資本結構為合理資本結構或稱最佳資本結構。（4）利用衍生金融工具。例如，利用利率期貨、期權或外匯期貨、期權、進行套期保值，把利率或匯率確定在企業(yè)可以接受的水平，避免利率、匯率變動給企業(yè)造成的不利影響。其一，在“準金融控股公司”模式下公開信息可能與真實情況發(fā)生較大出人。透明度問題既與個別集團成員及整個集團財務狀況有關，也與集團法人治理結構有關。集團內部的關聯交易可能會夸大一個集團的報告利潤和資本水平，集團的凈資產可能大大低于所有集團成員的資本之和。集團結構和內部交易的復雜性使得監(jiān)管當局和投資人、債權人難以了解集團內部各成員的授權關系和管理責

17、任，從而無法準確判斷和區(qū)分一個集團成員所面臨的真實風險。其二，集團成員缺乏自主決策權。如果一個金融子公司被一個非金融性企業(yè)控股，其金融子公司的自主權就成問題。而母公司和子公司利用相互擔保方式，從金融子公司套取貸款就是一種非常容易的融資方式。但是只要一家子公司經營稍有不慎，其財務風險在集團內部像“多米諾骨牌”效應一樣馬上傳播到母公司或其他子公司。財務風險的來源（一）財務風險管理的外部環(huán)境財務風險管理的外部環(huán)境涉及范圍很廣，包括經濟環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。這些因素雖然存在于企業(yè)之外，但對企業(yè)財務狀況仍有重大影響。外部環(huán)境具有復雜性和多變性，它們可能為企業(yè)帶來某種機會

18、，也可能使企業(yè)面臨某種威脅。財務風險管理重在關注外部環(huán)境的不利變化。例如，持續(xù)的通貨膨脹，可能使企業(yè)資金供給持續(xù)發(fā)生短缺，貨幣性資金持續(xù)貶值，實物性資金相對升值，資金成本持續(xù)升高；原材料價格上漲，例如，世界原油價格上漲導致成品油價格上漲，可能使企業(yè)增加運營成本，減少利潤，無法實現預期的收益等。如果財務風險管理不能適應復雜而多變的外部環(huán)境，必然會給企業(yè)帶來困難。（二）財務風險管理本身財務風險管理涉及眾多事項，遍布于公司活動的全過程，如籌資中的自有資金與借款資金的比例及相關的負債經營問題、投資中的多元化投資問題與資金流動性相關的利潤分配中的比例問題、應收賬款管理等問題。企業(yè)規(guī)模越大，財務風險管理活

19、動越復雜。財務風險管理過程需要系統化和科學化，如果僅依賴于個人經驗或主觀判斷，則財務風險難以避免。例如，在固定資產投資決策過程中，如果對投資項目的可行性缺乏周密系統的分析和研究，使決策所依據的經濟信息不全面、不真實，或決策者缺乏足夠的決策能力等原因，導致投資決策失誤。決策失誤的投資項目不能獲得預期收益，投資無法按期收回，給企業(yè)帶來巨大的財務風險。（三）財務風險管理的可控程度一般地，財務風險發(fā)現越早，可控程度越高。例如，通過早期的風險識別，確認未來某個時間的資金需求，從而及早進行籌資安排，以避免未來可能的流動性風險。然而，財務風險的可控程度又是有限的，其原因包括以下幾點。（1）外部環(huán)境變化可能脫

20、離企業(yè)可控制范圍。（2）財務風險管理中存在大量的主觀判斷。（3）財務風險管理所依據的信息不完整或不可靠。進行財務風險管理所依據的財務報表、財務分析、經營分析、市場分析等信息，都只可能是盡量接近事實而不可能完全反映事實。建立財務預警系統財務預警系統是應對財務風險的系統性方法。它對由財務風險引致的財務危機的表現特征進行觀察和記錄，用定性和定量的方法進行分析，建立及時的預警信息反饋機制，使企業(yè)能夠對潛在的財務危機進行及時和必要的處理，從而規(guī)避財務風險。一般地，財務預警系統由基本監(jiān)測系統（關注國民經濟發(fā)展指標、適用稅種稅率、利率、匯率、同行財務指標等）、同步監(jiān)測系統（關注企業(yè)內部各項財務指標的變化，如

21、盈利能力、償債能力、營運能力的指標等）以及跟蹤監(jiān)測系統組成。運用財務預警系統規(guī)避財務風險的一般步驟如下。1、識別財務風險源識別財務風險源通?？刹捎靡辉卸Ｐ?、多元判定模型、多元邏輯回歸模型、多元概率比回歸模型、人工網絡模型等方法。在財務數據選擇方面，既可采用“應計制”，也可以“現金制”為基礎，或將兩者相結合。并且，越來越多的方法是結合使用定量和定性分析法進行財務預警。2、計算風險度可采用以下公式來計算財務風險度或預警指數。3、財務風險預報將計算的風險度或預警指數與基準數值進行比較，分析差異原因，根據差異程度向相關部門進行財務風險預報。技術創(chuàng)新風險及其管理技術的先進性是一個企業(yè)競爭力的核心。技

22、術創(chuàng)新風險是指企業(yè)在經營過程中由于所擁有的專有技術方面的因素的不確定性導致經營失敗的可能性。1、技術創(chuàng)新風險存在的主要領域技術創(chuàng)新風險可能存在于以下領域。（1）技術的先進性。企業(yè)所擁有的技術是否具有獨特優(yōu)勢，是否已被市場所淘汰。（2）技術的可靠性。在規(guī)定條件下和規(guī)定時間內無故障地發(fā)揮其特定功能的概率。（3）技術的合規(guī)性。本企業(yè)所擁有或使用的技術，與國家產業(yè)政策方向是否一致，技術與國際、國家和行業(yè)標準是否相符合。（4）技術的市場可接受性。一項技術是否為使用者接受，決定了其市場前景。2、技術創(chuàng)新風險的來源（1）技術領先地位的不確定性。對大多數企業(yè)而言，均很難一直保持在同行業(yè)同領域中的領先地位。特別

23、是在知識經濟時代，科技發(fā)展迅速，這種時效性越來越短。如果企業(yè)失去技術領先的地位，其高收益將降低或失去，從而增加企業(yè)的風險。影響技術領先地位的因素可進一步分為三方面原因。其一，技術本身的特點。如果技術與產品或服務直接相關，即技術凝結于產品的性能結構或服務方式中，隨著投入市場，可能被其他企業(yè)所模仿。如果僅存在于企業(yè)內部，則可能繼續(xù)保持領先地位。此外，技術本身的先進程度也會影響到競爭對手的模仿能力，如果具有較大的先進性，則競爭對手需要更長的時間來模仿。其二，外部環(huán)境的影響。如果競爭對手實力較強，則可能短期內取代本企業(yè)的技術優(yōu)勢，反之，則需較長時間。法律保障制度的完善程度也會影響到被模仿的可能性。其三

24、，企業(yè)自身保密工作的有效性。在技術開發(fā)，生產或銷售過程中，如果十分重視技術保密工作，可以減少技術資產被竊取的危險，從而維護技術優(yōu)勢。（2）社會環(huán)境的變化。外界變化對企業(yè)技術收益的實現可能產生很大的影響。例如，市場對技術的接受程度，技術會否過于超前以至于不被顧客所接受，法律法規(guī)的變化等。一個極端的例子是，如果美國食品藥物管理局規(guī)定禁止出售任何形式的基因食品和藥品，那么將會直接影響到從事基因藥物和食品研制企業(yè)的經營。又如，不符合汽車尾氣排放標準的汽車，可能無法在市場上出售。信息系統風險及其管理隨著信息技術的發(fā)展，企業(yè)借助計算機系統支持日常經營運作和管理越來越廣泛。如使用企業(yè)資源計劃系統、辦公自動化

25、系統、財務軟件等協助企業(yè)進行信息管理；使用電子郵件，文件服務器等手段進行公司內外部信息的傳遞和溝通；利用互聯網，進行網上宣傳、網上調查等開拓市場；使用客戶關系管理系統，收集客戶資料，分析客戶需求，制定公司營銷策略等。信息系統包括一般信息系統和應用信息系統。信息系統風險包括系統的適用性、數據的真實性與完整性、系統能力、未經授權的入侵和使用以及各種意外事故中恢復業(yè)務運作能力等。企業(yè)在使用上述信息系統過程中會涉及自動化和人工成分。其中，自動化成分涉及信息系統本身的運行風險，人工成分涉及信息系統操作風險。（1）信息系統運行風險。信息系統運行風險指系統本身存在的不確定性。例如，信息系統的不穩(wěn)定，信息系統

26、本身設計中的漏洞等。（2）信息系統操作風險。即使信息技術使自動化控制達到很高程度，人工因素仍然會存在于各種信息系統當中。而人工因素的參與，必然帶來不確定性。例如：在未得到授權的情況下訪問數據，或處理了不正確的數據，或對數據進行了不恰當的修改等。運營風險的表現及其特征運營風險是任何企業(yè)經營管理活動中面臨風險的一個固有部分。在許多企業(yè)中，風險損失的一個很大部分是由普通的處理偏差所造成。除了這些日常損失外，企業(yè)還面臨更大規(guī)模的運營風險事件。這些事件中有些因意外事故或失敗造成；另一些則是有意的，比如欺詐或其他犯罪活動。雖然這類運營風險事件發(fā)生的概率很低，但是后果卻很嚴重，可能使整個企業(yè)遭受經營危機。更

27、糟糕的是，在日益增加的全球化和網絡化的背景中，其效應可能進一步傳播至企業(yè)外部，而不是僅僅局限于單一的機構。除了對企業(yè)最終損益結果的影響外，運營風險可能因為其行為喪失商業(yè)道德、欺詐等犯罪活動，導致對企業(yè)聲譽的巨大損害。這種損失很可能影響到與客戶的關系以及現在和未來的利益相關者的關系。此外，企業(yè)聲譽的損害也可能對企業(yè)的資本市場業(yè)務產生負面影響，融資成本可能變得更加品貴。如果不能有效管理運營風險，資本市場可能會低估企業(yè)股票或債券的價值。與之相反，有效的運營風險管理則可能會帶給企業(yè)重要收益。至少包括：提升企業(yè)實現其各種經營目標的能力；使管理層有機會去關注增加收入的業(yè)務，而不必被迫地去應對一次又一次的危

28、機；減少日常業(yè)務活動中的損失等。在日益激烈的市場競爭當中，企業(yè)在運營管理中會遇到各種各樣的風險，規(guī)避運營風險是一項系統工程。鑒于運營風險的上述特征，企業(yè)需要通過一個包含各種政策、流程與程序的框架對運營風險加以管理，各業(yè)務單元通過該框架來確定、評估、監(jiān)督與控制其運營風險。運營風險管理理論與實務的發(fā)展（一）國外國際上，運營風險的理論與實務的發(fā)展，是隨著金融類機構，尤其是保險業(yè)對風險管理關注的發(fā)展而發(fā)展的。保險是轉移企業(yè)運營過程中純風險的損失，對保險的管理也就是對運營過程中的風險進行管理。因而，隨著保險業(yè)對風險管理關注程度的加深，運營風險管理的思想也在萌芽。到20世紀50年代，成本控制制度和內部控制

29、制度的發(fā)展極大推動了運營風險管理的發(fā)展。20世紀80年代初，因受債務危機的影響，金融業(yè)開始普遍重視對信用風險的防范和管理，其結果是產生了著名的巴塞爾協議（1988）。該協議提出了商業(yè)銀行的經營規(guī)范，標志著運營風險管理系統性研究的開始。其后更于2003年提出金融類機構運營風險的定義。20世紀90年代后，在非金融領域中相繼出現嚴重的風險事件（主要由運營風險和戰(zhàn)略風險造成），不僅降低了企業(yè)的績效，而且給企業(yè)造成了重大損失，運營風險管理開始在非金融領域中得到了重視。實體企業(yè)的利益相關者們發(fā)現這些風險因素絕大部分能夠管理卻沒能得到有效管理，風險管理逐步向監(jiān)督、管理和控制有關組織機構的管理流程的方向發(fā)展。

30、運營風險管理成為企業(yè)界和學術界研究的熱點。其中，2002年7月，美國國會通過薩班斯法案（SOX法案），要求所有在美國上市的公司必須建立和完善內控體系以確保提交的財務報告的正確性，它是對運營風險管理的重要推動。而COSO委員會的ERM報告（2004）則是對運營風險進行控制和應對的原則及程序的重要指南。（二）國內在國內學術界，張紀康企業(yè)經營風險管理（1999），張繼焦控制鏈管理：防范客戶風險和應收賬款風險（2003），張云起營銷風險管理（2004），高立法等的企業(yè)經營管理實務（2009）等著作均是專門針對企業(yè)運營風險進行的研究。近年來，我國先后出臺的一些法規(guī)政策，如企業(yè)國有資產監(jiān)督管理暫行條例、內

31、部會計控制規(guī)范、商業(yè)銀行內部控制指引、證券公司內部控制指引、商業(yè)銀行市場風險管理指引（征求意見稿）等，極大地推動了風險管理的發(fā)展，為運營風險管理的發(fā)展打下了堅實的基礎。在國有資產監(jiān)督管理委員會頒發(fā)的中央企業(yè)全面風險管理指引中更是明確提出了構建運營風險管理的實務要求。風險管理信息系統概述（一）什么是風險管理信息系統管理信息系統的概念與風險管理結合，便產生了風險管理信息系統。所謂的風險管理活動的最終目的是為了企業(yè)對于任何風險的發(fā)生，均能預先通過各種方案，以最小的代價來達到管理風險的最大效益，而獲得企業(yè)經營的安全。由此可知，風險管理活動與企業(yè)政策有關，是屬于管理信息系統應用觀念中的策略規(guī)劃層次。因此

32、風險管理信息系統可簡單定義為：收集、分析與規(guī)劃組織中有關風險管理信息的系統。風險管理信息系統是管理信息系統中必不可少的系統，風險管理人員由此認識并處理現實的或者潛在的偶然損失，以抵御偶然損失所產生的不利效應，降低風險成本。風險管理信息系統是為整個經濟單位及其每個損失暴露單位而設置的工具，對于風險管理全過程乃至經濟單位的全部活動都起著重要的作用。這里需要指出的是，風險管理信息系統可以減少的不是損失的不確定性，而是減少作出的有關決策的不確定性，這是管理信息系統的最終目的。一個管理信息系統，特別是風險管理信息系統，應該使一個管理人員相信在現有的數據信息條件下作出的決策是最優(yōu)的。其次，要明確業(yè)務數據和

33、管理信息。數據是指一些孤立、分散的事實，它是不便于作出推斷和結論的；而信息是指有助于決策的、經過企業(yè)加工過的數據。信息和數據之間的這種區(qū)別表明了許多管理信息系統和風險管理信息系統具有潛在的缺陷，即存在很多未提供足夠的管理信息的數據。一個設計得較好的風險管理信息系統應能將數據有機組合，提供正確的信息，提高風險管理的效率。風險管理信息系統的應用范圍可以包括業(yè)務處理、標準風險管理報告和提供數據庫的隨機存取及支持風險管理決策的定量分析。（二）風險管理信息系統發(fā)展階段風險管理信息系統的概念在30年之前就在國外的企業(yè)里出現。自從它出現后，風險管理信息系統概念已經從簡單的保險索賠自動化發(fā)展到了復雜的金融管理

34、與決策支持系統，這些系統提供了數據整合、報告、分析與操作的功能，支持企業(yè)的整體風險管理與相關規(guī)章制度。風險管理信息系統的發(fā)展共經歷了5個階段。（1）簡單事務處理階段。計算機在風險管理中的早期應用是保險損失和報廢的計算機管理，時間是20世紀60年代末。該應用技術由少數承保人開發(fā)，幫助部分被保險人記錄可保損失，并對一些常見的事故的某些原因列出清單以便于風險控制。該階段有兩個明顯缺陷。過分集中于保險業(yè)務，這些系統沒有充分注意到經濟單位整體的風險成本。這樣就難以充分有效地向管理整個企業(yè)的高級管理決策層傳達風險管理的核心內容。由于計算機技術較不發(fā)達，不能及時得到準確的數據，而不正確和過時的信息對風險管理

35、決策來說是沒有什么實質的決策用處的。（2）標準風險管理報告階段。20世紀60年代末至70年代初，在此期間，風險成本的概念已被廣為接受，風險管理人員開始利用電腦作輔助計算和控制本企業(yè)的整個風險成本。系統對于風險管理者和整個經濟單位管理人員之間的交流有非常重要的意義。此階段的應用提升到批次處理的層次，各種標準的定期報表（月/季/年）廣泛地被使用，擴大了信息的流通且有助于組織內部管理階層的溝通。該階段有兩個明顯缺陷。雖然這一階段的系統可以使風險管理人員更多更快地收集數據，但很多基本數據仍來自于承保人而不是來自于企業(yè)內部，這會造成數據的不完整。承保人提供的大量報告有時容易使風險管理部門感覺好像被置于計

36、算機報告的海洋中，數據很多但管理信息很少。（3）數據直接調用階段。為了避免陷入許多數據中，投保人、經紀人組織、保險人開發(fā)出更為靈活的風險管理信息系統，使他們不僅能夠設計自己特定的報告，而且能任意調用他們自己的風險管理數據，時間是20世紀70年代末。隨機存取數據使得風險管理人員能編制自己的報表，并能對高級經理和其他管理人員的信息需求作出反應。這種根據需要就能以任何格式提取數據的能力對風險管理至少具有以下益處。通過與風險管理數據庫的互訪，提高風險管理資料庫與客戶之間的互動性，可以增加對風險管理作用的認識。因為滿足了管理人員的信息需求，從而獲得了他們對風險管理的支持。隨著風險管理人員監(jiān)控風險能力的提

37、高，企業(yè)內部關于風險管理的溝通和通信也得以改善，因此增加了風險管理人員對其他管理人員所提問題的快速反應能力。（4）風險管理決策支持階段。交互是風險管理決策支持的核心，使計算機利用已有數據庫中的數據預測風險管理人員提出的各種可供選擇方案的可能結果，并且作出最佳選擇。交互式風險管理決策支持的關鍵是計算機應具有對“whatif”查詢的反應能力，通過數據庫中的數據來預測風險管理人員建議的各種行動方案的可能結果，因此要求開發(fā)各種分析模型，用于進行損失預測、風險成本分配和經濟的預測。風險管理信息系統開始提供分析性的模塊以協助客戶進行風險成本的分析，包括風險的衡量、風險成本與效益分析、預測整體風險成本隨風險

38、要素變化的情形、估計年度總損失以及記錄每次非預期損失幅度與頻率等。一旦證實了這些預測模型和決策支持能力之間的關系，風險管理人員便可在大量的風險管理工作中運用它們。其運用范圍包括：預測一種特定風險管理措施的成本和效益；預測企業(yè)內部風險成本的變化及各組成部分的變化；選擇企業(yè)每年的總的風險自留水平；把實際采取的安全措施與事故發(fā)生頻率和損失程度聯系起來；測試各種損失準備金充足與否。該階段的系統可以存取更為廣義上的數據庫。特別是通過調制解調器和電話線把本企業(yè)的內部計算機與金融市場、經濟動態(tài)及有關法規(guī)等外部的數據源連接起來，可以增強風險管理信息系統作為決策支持的使用價值，這主要是因為作出決策所依據的數據將

39、更為可靠，以及計算機輔助決策的類型將更為多樣化。（5）網際網絡應用階段。20世紀90年代隨著網際網絡的興起、臺式計算機價格逐漸下降及計算能力的提升，RMIS逐漸向主從式架構發(fā)展，并提供通過網絡讓遠端計算機方便存取數據庫的功能，以快速反應并處理風險管理的問題。網絡的發(fā)展也使銀行保險公司與客戶間的互動增加，并朝向全球化的目標發(fā)展。（三）風險管理信息系統的基本組成RMIS主要由以下幾個部分組成：數據庫；收集、操作數據產生信息的程序軟件；計算機裝備一硬件；運行RMIS的人員。1、數據庫它是風險管理信息系統的核心，是貯存基本信息的記憶庫。像所有的管理信息系統的數據一樣，計算機化的風險管理信息系統輸出的數

40、據應該是有序的。而且數據必須是完備、正確、一致、相關和及時的，否則就會出現垃圾數據。在風險管理信息系統中，數據常被分為：損失數據、風險數據、法律數據、風險籌資數據、管理數據和風險控制數據。（1）損失數據。損失數據是對一個企業(yè)過去損失的細節(jié)描述，常占風險管理數據的大部分，如事故/理賠等清單、理賠準備金、毀損記錄、理賠對象情況記錄、賠付記錄等。風險管理人員、經紀人、代理人和承保人能從這些數據中得到損失頻率、程度、原因及最后處理的信息，因此能為現在或將來面臨的損失風險安排一個合理的準備金。大部分風險管理決策需要有適當的預測作為基礎，如預測未來損失金額、預測各種控制型和財務型對付風險的方法的效果和成本

41、，建立一個好的風險管理信息系統的損失數據庫能為預測打下良好的基礎。（2）風險數據。這種類型的數據多種多樣，對風險管理人員來說，風險數據一般與一個企業(yè)的總體特征有關，如企業(yè)財產、其主要供應商和客戶的業(yè)務關系及人員有關。就財產而言，數據庫應能鑒別其類型、所處地點、原始成本和現行價值及所有權狀況等。財產數據也常常包括企業(yè)不動產信息、銷售商信息及對每項財產的最大可能損失的估計。相關的數據類型如凈收入記錄、關鍵人物、普通員工記錄、生產經營記錄等。（3）法律數據。數據庫中的法律信息應包括該企業(yè)的合同義務方面的詳細數據。另外，一旦企業(yè)因違反了法律而可能遭致某種法律索賠時，數據庫應當為確定和跟蹤這些索賠提供信

42、息。（4）風險籌資數據。風險管理信息系統的數據庫中的風險籌資數據提供了收入、費用、現金流量、債務、借貸計劃、生產水平、其他資金來源、使用的現行數據及預測數據，如資本、費用、債務、財務報表等。（5）管理數據。如果一個企業(yè)的結構是多變的，這種變化可能涉及多個部門、若干附屬機構和分散在不同地區(qū)的成本中心，數據庫應當能反映這種層次結構，并能將風險管理數據分離開來以反映這種多變性。（6）風險控制數據。為了補充數據庫中其他部分的數據，風險控制數據應當包括有助于評價企業(yè)防損工作質量和估計由此帶來效益的信息。對這樣的評估，數據庫很可能包括了行業(yè)范圍內的各種事故發(fā)生的頻率和嚴重程度的統計信息，以及關于操作安全、

43、產品安全和環(huán)境保護方面的信息。為了估計風險控制的財務效益，數據庫應當包括有關員工福利計劃、財產成本、汽車維修成本及醫(yī)療保健費用。這些成本費用信息可以用來證明防止事故和索賠所帶來的效益。2、軟件大部分風險管理信息系統的應用程序都要求具有以下軟件：數據庫管理軟件，用來增加、修改企業(yè)數據庫的數據；分析軟件，執(zhí)行統計、分析功能；通信軟件，在計算機之間或企業(yè)之間進行信息傳輸。風險管理信息系統所需軟件，部分可以直接購買，大部分的軟件功能還需要自行開發(fā)與集成。3、硬件硬件是指計算機化的風險管理信息系統物理設備，即計算機本身。硬件的選擇主要取決于用戶的需要，硬件所要求的兩個重要特性是可靠性和可擴展性。一般來說

44、，風險管理信息系統要求的數據庫越大，則要求功能越強的計算機。另外，工作站的數量也是選擇計算機時應考慮的，在過去常見的做法是幾個人共享一個計算機終端，但現在傾向于每個用戶一個終端。4、網絡企業(yè)信息化的運行平臺是局域網，大多采用客戶服務器結構，隨著技術發(fā)展，越來越多的企業(yè)開始以Intranet為平臺，采用瀏覽器服務器結構。5、人事風險管理信息系統中人是最重要的，人提供和解釋數據，設計、組建、安排并維修硬件。由人來操作風險管理信息系統；由人使用風險管理信息系統的信息來支持其決策。人員同時也是風險管理信息系統中成本最高的一部分，其費用由人員工資及一些附加費用組成。操作一個風險管理信息系統所需的人數取決

45、于系統的大小和需求。有些風險管理信息系統要求有一組專家，包括計算機程序員、分析員、軟硬件專家；而有些系統，特別是使用現成軟件，并且終端很少的系統，也許只需一兩個系統輔助人員。此外，如果用戶懂得一些計算機知識，則對附加人員的需求量將減少。風險管理信息系統的優(yōu)缺點一個好的風險管理信息系統可以給企業(yè)帶來效益，使得企業(yè)更好地控制風險，但是也存在局限性。（一）優(yōu)點一個設計較好的RMIS能快速大量地計算數據、交流信息和提供決策支持。因此它能提高風險管理效率，減少費用，加強組織間風險管理交流，提高風險管理活動的可靠性，為風險管理決策提供高質量的信息。（1）提高效率。無紙化操作與信息流動的高效性，增加風險管理

46、人員用于決策的時間，從而可以提高其分析能力。（2）降低成本。這種節(jié)省來自于因手工處理的減少而帶來的錯誤的減少、人員費用的減少等。（3）改善通信。通過計算機網絡和共享的數據庫，計算機內的信息很容易被企業(yè)內外的許多人所同時存取。而且，計算機在對數據的排序、操縱、合并、概括、傳播上具有極快的速度。因此，一個風險管理信息系統通過對正確合理的信息分析，能向高級管理人員提出一些簡潔明了的建議：當與企業(yè)的多個管理信息系統集成起來時，將有助于風險管理人員參與企業(yè)的戰(zhàn)略決策。通過管理信息系統，企業(yè)各部門之間的信息能迅速交流，并能及時收到風險管理部門關于日常活動的有關建議。（4）提高風險管理的可信度。由于計算機的

47、科學計算，產生的文檔材料似乎比其他形式的材料更讓人相信，人們往往更信賴計算機的輸出結果。（5）高質量的決策信息。因為計算機在企業(yè)數據和產生模型上所具有的優(yōu)勢，計算機能從數據中獲得大量信息，所以提供了更多、更高質量的決策信息。數據的管理可以產生出用以支持管理決策的高質量的信息統計模型。（二）缺點因為計算機只能按照程序執(zhí)行，也只能存取已給的數據，因此，任何計算機化的風險管理信息系統的性能都是有限的。計算機化RMIS只能分析、不會制定決策，計算機能對問題作出精確的回答，但只有人才能發(fā)現問題，提供所需要的數據。RMIS只是管理信息的工具，它不會減少組織的偶然損失和風險成本，而且會增加一些附加費用，如硬

48、件、軟件的購買費用、人員費用等。RMIS產生的信息和決策指導受輸入的數據質量和軟件的限制。當輸入計算機的數據是不正確、不完備，或過時的，計算機系統的運行是不能產生可靠的信息的。RMIS有著潛在的偶然損失，需要對系統所產生或加強的損失暴露單位進行合理的管理，且還要對系統進行管理。風險管理信息系統最終依賴于人，因此也受人的弱點的影響。在大部分計算機化的風險管理信息系統中，最薄弱的環(huán)節(jié)是設計和操作風險管理信息系統的人員。風險管理信息系統的基本功能信息系統為風險管理提供數據，RMIS儲存與風險相關的數據并允許進行數據的檢索。該系統可以為報告的編制提供輸入信息，它肩負著存放與企業(yè)風險相關的所有當前和歷史

49、信息的重要作用。其中存放的信息包括風險識別文件（通過使用模板文件）、風險定性和定量評估文件、合同可交付成果（如果適用）以及其他風險報告。風險管理辦公室將使用該系統的信息，編制提交給高層管理層的報告并檢索日常風險管理所需要的信息。通過使用風險管理模板文件，每個風險項目都可以編制一套標準的報告，用以定期匯報使用，并且能夠針對特殊要求編制特殊報告。該信息與失敗報告信息系統和經驗教訓信息系統息息相關。具體而言風險管理信息系統的基本功能應包括以下6個方面。（1）將信息技術應用于風險管理的各項工作，建立涵蓋風險管理基本流程和內部控制系統各環(huán)節(jié)的風險管理信息系統，包括信息的采集、存儲、加工、分析、測試、傳遞

50、、報告、披露等。（2）采取措施確保向風險管理信息系統輸入的業(yè)務數據和風險量化值的一致性、準確性、及時性、可用性和完整性。對輸入信息系統的數據，未經批準，不得更改。（3）能夠進行對各種風險的計量和定量分析、定量測試；能夠實時反映風險矩陣和排序頻譜、重大風險和重要業(yè)務流程的監(jiān)控狀態(tài)；能夠對超過風險預警上限的重大風險實施信息報警；能夠滿足風險管理內部信息報告制度和企業(yè)對外信息披露管理制度的要求。（4）實現信息在各職能部門、業(yè)務單位之間的集成與共享，既能滿足單項業(yè)務風險管理的要求，也能滿足企業(yè)整體和跨職能部門、業(yè)務單位的風險管理綜合要求。（5）確保風險管理信息系統的穩(wěn)定運行和安全，并根據實際需要不斷進

51、行改進、完善或更新。（6）補充、調整、更新已有的管理流程和管理程序，建立完善的風險管理信息系統，將風險管理與企業(yè)各項管理業(yè)務流程及管理軟件統一規(guī)劃、統一設計、統一實施、同步運行。風險管理信息系統的構建原則管理信息系統的開發(fā)，是“三分技術、七分管理”。對于像企業(yè)全面風險管理信息系統的開發(fā)，管理領域知識顯得非常重要，首先對企業(yè)風險的成因、分析與評估方法、模型的建立等要十分了解；其次對管理信息系統的開發(fā)原理和過程也要十分清楚。國外很多銀行開發(fā)風險管理信息系統的經驗是自主開發(fā)、借助外力、積累經驗、調整改進，很值得國內企業(yè)參考借鑒。企業(yè)的風險管理涉及單位的各個部門、整個運營和管理流程和全體人員，是一個復

52、雜的系統工程。因此，建立企業(yè)全面風險管理信息系統除了要遵循信息系統設計時的一般原則之外，還要根據企業(yè)所面臨的風險的特殊性及其對風險管理的特殊要求，遵循一些特殊原則。1、一般原則（1）規(guī)范系統開發(fā)過程。信息系統的建設是一項系統工程、必須按照軟件工程的規(guī)律來組織系統的開發(fā)、必須建立嚴格的軟件工程控制方法，要求開發(fā)組的每一個人都要遵守軟件工程規(guī)范。經驗證明，沒有規(guī)范就不可能開發(fā)出用戶滿意的系統。（2）正確的開發(fā)策略與方法。為了保證信息系統的開發(fā)質量、降低開發(fā)費用及提高系統開發(fā)的成功率，必須借助于正確的開發(fā)策略和科學的開發(fā)方法。管理信息系統的開發(fā)方法有很多種，如結構化生命周期法、企業(yè)系統規(guī)劃法、戰(zhàn)略數

53、據規(guī)劃法、原型法和面向對象法等，其中最為常用的是結構化生命周期法和原型法。對于風險管理信息系統的開發(fā)，可以采用復合的開發(fā)策略、將生命周期法與原型法相結合、以原型演化法作為系統開發(fā)的過程模型，以面向功能開發(fā)方法為主、結合面向對象和基于構件的方法進行開發(fā)，在系統分析、設計與實現中借鑒項目管理的管理思想。（3）整體性原則。企業(yè)風險管理信息系統是相互聯系，相互作用的諸要素組成的綜合體。必須從整體和各組成部分的相互關系來考察企業(yè)的風險，從整體目標和功能出發(fā)，正確處理各風險管理子系統之間及子系統內部各組成部分之間的相互關系和相互作用。為了使這一大系統能夠協調地運行，前提條件就是所有子系統的信息要素必須有統

54、一規(guī)定，有一套公認的標準和規(guī)范。（4）分解協調原則。企業(yè)經營和業(yè)務的特殊性決定了其所面臨的風險在種類、風險因素的來源上都更加復雜、多樣，因此企業(yè)的風險管理的復雜性可想而知。分解協調原則，就是要求在建立信息系統時，要把復雜問題轉化成若干相對簡單的子問題以方便求解。在處理各類子問題時，還必須根據整個系統的整體功能和目標，協調各子系統的行為、功能與目標，以保證整體功能目標的實現。（5）目標優(yōu)化原則。所謂目標優(yōu)化原則對簡單系統來說，是求最優(yōu)解，對復雜系統來說，求的是滿意解。鑒于目前在理論領域，某些風險還不能用準確的量化指標來加以衡量，有些風險即使理論上已經有了評估模型，但也可能由于現實的數據問題，還不

55、能實現。因此，企業(yè)風險管理信息系統的建立，是在目前的條件下，最大可能性地去實現風險的管理與控制，即達到目前所能達到的最滿意的風險管理目標。需要指出的是，以上5原則是系統方法中處理復雜系統問題的5個主要原則，并非全部原則。在處理實際問題時，還需在這些原則的指導下，根據問題的特點，確定求解的具體方法和策略。2、特殊原則（1）易用的原則。風險管理信息管理系統不同于財務、人事等業(yè)務軟件，只需要少數人經過培訓、掌握使用方法就可以，而是涉及多個部門、多個崗位、多個人員的工作。因此，企業(yè)風險管理信息系統，尤其是風險因素的錄入系統，要在保證全面、完整地基礎上，容易操作，簡單易用。（2）整體性保障原則。企業(yè)風險

56、管理信息系統是企業(yè)風險管理的數字神經系統，影響到企業(yè)經營與發(fā)展的每一個風險要素都應納入此系統，因此，它需要與各項業(yè)務系統有通暢的信息接口，充分利用原有的系統資源。新的風險管理信息系統雖然與其他各業(yè)務系統有交接，但又獨立于其他任何一個系統，其他系統的運行本身并不影響風險管理信息系統的運行，它自身是一個整體，是一個專門為企業(yè)風險管理提供技術支持的完整系統。并且，此系統內部的各功能模塊，也可以獨立升級、增添或自行設計開發(fā)，以保證整體信息系統的發(fā)展和完善，適應企業(yè)不斷發(fā)展的需求。（3）實用性與適應性原則。由于風險管理的復雜性，所以構建的該系統必須更加注意具有較強的實用性，這樣才能為企業(yè)的風險管理提供技

57、術支撐。由于很多風險是不可預知的，隨著企業(yè)與環(huán)境的發(fā)展，新的風險隨時可能出現，所以企業(yè)風險管理信息系統的設計，從最開始就應該適應于多種運行環(huán)境，而且還必須具有應變能力，以適應未來變化的環(huán)境和需求。例如，對某類風險及沒有考慮到的風險因素，要在技術設計上為留待以后的系統改進做好準備。（4）先進性與發(fā)展性原則。風險管理信息系統是以業(yè)務信息系統為基礎建立的。企業(yè)的各項業(yè)務信息，是在業(yè)務活動中產生、通過業(yè)務信息系統采集處理的。其收集和提供的信息，既有企業(yè)經營管理中產生的內源信息，又有社會經濟的外源信息，這些信息不僅在企業(yè)內部交流傳遞，而且在企業(yè)之間、企業(yè)與社會之間進行交換，是一個開放性的系統。保證風險管

58、理信息系統能夠獲得足夠的基礎數據信息進行分析處理，必須建立一個快速有效的風險信息收集網絡。因此從長遠的角度考慮，要采用當代最新技術，建立一種新的、開放的現代風險管理系統。法人治理（一）股東權利及義務1、公司股東享有下列權利：（1）依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配；（2）依法請求、召集、主持、參加或者委派股東代理人參加股東大會，并行使相應的表決權；（3）對公司的經營進行監(jiān)督，提出建議或者質詢；（4）依照法律、行政法規(guī)及本章程的規(guī)定轉讓、贈與或質押其所持有的股份；（5）查閱本章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議、財務會計報告；（6）公司終

59、止或者清算時，按其所持有的股份份額參加公司剩余財產的分配；（7）對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議的股東，要求公司收購其股份；（8）法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或本章程規(guī)定的其他權利。2、公司股東大會、董事會決議內容違反法律、行政法規(guī)的，股東有權請求人民法院認定無效。股東大會、董事會的會議召集程序、表決方式違反法律、行政法規(guī)或者本章程，或者決議內容違反本章程的，股東有權自決議作出之日起60日內，請求人民法院撤銷。監(jiān)事會、董事會收到前款規(guī)定的股東書面請求后拒絕提起訴訟，或者自收到請求之日起30日內未提起訴訟，或者情況緊急、不立即提起訴訟將會使公司利益受到難以彌補的損害的，前款規(guī)定的股東有權為了

60、公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。他人侵犯公司合法權益，給公司造成損失的，本條第一款規(guī)定的股東可以依照前兩款的規(guī)定向人民法院提起訴訟。3、董事、高級管理人員違反法律、行政法規(guī)或者本章程的規(guī)定，損害股東利益的，股東可以向人民法院提起訴訟。4、公司股東承擔下列義務：（1）遵守法律、行政法規(guī)和本章程；（2）依其所認購的股份和入股方式繳納股金；（3）除法律、法規(guī)規(guī)定的情形外，不得退股；5、持有公司5%以上有表決權股份的股東，將其持有的股份進行質押的，應當自該事實發(fā)生當日，向公司作出書面報告。6、公司的控股股東、實際控制人員不得利用其關聯關系損害公司利益。違反規(guī)定的，給公司造成損失的，應當承