防范融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn) 銀行應(yīng)有所作為

1、.：.；防備融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn) 銀行應(yīng)有所作為stockstar 2021-7-8 8:48:36 HYPERLINK news.stockstar/info/colnews.aspx?id=2437&author=%d0%bb%c0%fb 謝利 HYPERLINK news.stockstar/info/colnews.aspx?id=2437&source=%bd%f0%c8%da%ca%b1%b1%a8 金融時(shí)報(bào) HYPERLINK allyes.stockstar/main/c?db=stockstar&bid=158,909,1149&cid=0,0,0&sid=6738&advid=13

2、3&camid=185&show=ignore&url=pub.stockstar/feedback/refer/Freestocktest/winednew.asp?fid=xwyzwxwzl 大雙底之后反彈格局初步構(gòu)成，弱市中凸顯領(lǐng)漲先鋒 HYPERLINK allyes.stockstar/main/c?db=stockstar&bid=11,437,499&cid=0,0,0&sid=3373&advid=50&camid=12&show=ignore&url=news.stockstar/info/darticle.aspx?id=SS,20210608,00002880 逆市而上，

3、聚焦周賺33.9%的個(gè)股(附股)字體： HYPERLINK finance.stockstar/JL2021070800000803.shtml l # t _self 大 HYPERLINK finance.stockstar/JL2021070800000803.shtml l # t _self 中 HYPERLINK finance.stockstar/JL2021070800000803.shtml l # t _self 小 HYPERLINK finance.stockstar/JL2021070800000803.shtml l # t _self 收藏 HYPERLINK e

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5、star/hb/wapstock3/index.html 手機(jī)也能看 對(duì)話(huà)嘉賓 銀行結(jié)合信息網(wǎng)總經(jīng)理、首席分析師 符文忠過(guò)去一年多來(lái),地方政府融資平臺(tái)的數(shù)量和融資規(guī)模呈現(xiàn)飛速開(kāi)展的趨勢(shì)。根據(jù)央行披露的數(shù)據(jù),截至去年底,各級(jí)地方政府融資平臺(tái)已增長(zhǎng)到8000多家,貸款余額為7.38萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)70.4%,占普通貸款余額的20.4%。今年一季度的銀行新增貸款,仍有40%流向地方政府融資平臺(tái),規(guī)模在1.35萬(wàn)億元左右。地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不斷加劇,對(duì)銀行業(yè)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成顯著的潛在壓力。特別是隨著新一輪房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控的出現(xiàn),由融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)向金融風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的傳送,引起人們的劇烈關(guān)注。近日,記者采訪了

6、多年來(lái)專(zhuān)注于銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的銀行結(jié)合信息網(wǎng)總經(jīng)理、首席分析師符文忠,圍繞“當(dāng)前商業(yè)銀行所面臨的政府融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策,進(jìn)展了一次深化對(duì)話(huà)。記者:國(guó)務(wù)院日前發(fā)出,要求進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)融資平臺(tái)公司的融資管理和銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)等的信貸管理。您以為,地方政府融資平臺(tái)公司未來(lái)的主要風(fēng)險(xiǎn)在哪里?新的房地產(chǎn)調(diào)控政策出臺(tái)后,房貸緊縮對(duì)地方政府融資渠道將產(chǎn)生怎樣的影響?符文忠:地方政府融資平臺(tái)是指地方政府發(fā)起設(shè)立的融資工具,它以土地等國(guó)有資源和資產(chǎn)作為抵押,以地方政府隱性擔(dān)保的方式,到達(dá)向銀行借貸實(shí)現(xiàn)融資目的。由于添加的是政府的隱性赤字,最初并未被人們所覺(jué)察。但是隨著融資平臺(tái)公司舉債融資規(guī)模的迅速膨脹,各

7、方面對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)及其傳導(dǎo)的擔(dān)憂(yōu)日益加大,甚至變?yōu)橐环N恐慌心思。地方政府投融資平臺(tái)融資規(guī)模過(guò)度膨脹,一方面會(huì)帶來(lái)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的迅速上升;另一方面,房地產(chǎn)市場(chǎng)的調(diào)控降低了地方政府的收入,導(dǎo)致其償債才干降低,從而帶來(lái)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。這也正是從中央到各級(jí)地方政府以及商業(yè)銀行所擔(dān)憂(yōu)的。不過(guò),我以為,也無(wú)需過(guò)分夸張這一風(fēng)險(xiǎn),要留意到地方政府投融資平臺(tái)在中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)中的一系列特性。據(jù)我們的研討分析,商業(yè)銀行對(duì)于占據(jù)70%以上的縣級(jí)地方政府投融資平臺(tái)不斷持非常謹(jǐn)慎的態(tài)度,在地方政府投融資平臺(tái)的融資構(gòu)造分布中,財(cái)政歸還才干較強(qiáng)的省市級(jí)投融資平臺(tái)的融資占據(jù)主要比重;土地收入占地方政府收入超越50%的城市實(shí)踐上屈指可數(shù),絕大

8、部分城市的財(cái)政收入構(gòu)造是多元化的,對(duì)土地收入的依賴(lài)程度相對(duì)有限。記者:當(dāng)前,人們最為關(guān)注的是地方政府融資平臺(tái)的償債才干。而根據(jù)近日審計(jì)署公布的數(shù)據(jù),7個(gè)省、10個(gè)市和14個(gè)縣本級(jí)債務(wù)余額與當(dāng)年可用財(cái)力比率超越100%,最高達(dá)364.77%,財(cái)政資金償債才干缺乏。這會(huì)不會(huì)導(dǎo)致銀行貸款無(wú)法歸還,從而加大銀行的壞賬風(fēng)險(xiǎn)?符文忠:目前,這些融資平臺(tái)的還款來(lái)源主要是地方財(cái)政收入。目前我國(guó)地方政府性債務(wù)率已高達(dá)94%,平均負(fù)債程度約為60%,個(gè)別地方縣市負(fù)債程度超越400%,且有愈演愈烈之勢(shì),這給未來(lái)還款呵斥很大壓力;而且一旦進(jìn)入加息周期,按照3年至5年期貸款規(guī)范利率5.76%計(jì)算,地方融資平臺(tái)應(yīng)支付的貸

9、款利息為4250億元,假設(shè)貸款利率分別上調(diào)27、54、108個(gè)基點(diǎn),將相應(yīng)多支付利息為200億元、399億元、797億元,也使得債務(wù)壓力進(jìn)一步加大。特別是,隨著監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)融資平臺(tái)的清理以及信貸政策的收緊,銀行迫于壓力會(huì)加緊收回貸款,這對(duì)于那些運(yùn)作建立周期長(zhǎng)、資金投入大的公司來(lái)說(shuō),有能夠發(fā)生現(xiàn)金流問(wèn)題。 因此,此次政策的實(shí)施雖然有利于政府投融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)管理以及銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸后管理才干的提高,但銀行壞賬風(fēng)險(xiǎn)仍值得警惕,商業(yè)銀行應(yīng)未雨綢繆,做好風(fēng)險(xiǎn)管理。記者:那么,商業(yè)銀行應(yīng)如何應(yīng)對(duì)地方政府融資產(chǎn)生的貸后風(fēng)險(xiǎn),采取怎樣的措施加以防備?符文忠:我以為該當(dāng)把握好三方面內(nèi)容。首先是嚴(yán)厲按審批流程操作

10、,重點(diǎn)關(guān)注兩個(gè)方面:一是政府融資平臺(tái)的設(shè)立情況,包括資產(chǎn)、負(fù)債、應(yīng)收賬款、營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)情況、出資方式,注冊(cè)資金來(lái)源是財(cái)政資金、土地劃撥,或是股權(quán)等其他方式;二是政府融資平臺(tái)的融資規(guī)模,包括銀行貸款、發(fā)行債券、銀政信協(xié)作,以及擔(dān)保情況、資金運(yùn)用方式等。其次是平衡貸款的風(fēng)險(xiǎn)和收益。從行業(yè)、區(qū)域、客戶(hù)、產(chǎn)品四個(gè)維度提出“進(jìn)、保、控、壓、退信貸構(gòu)造調(diào)整戰(zhàn)略,堅(jiān)持“區(qū)別對(duì)待,有保有壓,一方面優(yōu)先滿(mǎn)足有質(zhì)量的、真實(shí)的信貸需求,重點(diǎn)支持可產(chǎn)生直接經(jīng)濟(jì)效益的工程,確珍重點(diǎn)客戶(hù)和工程的信貸投放;對(duì)不能產(chǎn)生直接經(jīng)濟(jì)效益、第一還款來(lái)源完全或主要依托地方財(cái)政收入的工程應(yīng)嚴(yán)厲控制;同時(shí)堅(jiān)守商業(yè)銀行信貸政策底線,嚴(yán)厲審查財(cái)政收入自給率、融資平臺(tái)負(fù)債程度;對(duì)存量政府融資平臺(tái)貸款業(yè)務(wù)的借新還舊和展期,不應(yīng)無(wú)原那么地降低規(guī)范、放松審批尺度,而應(yīng)積極引導(dǎo)和促進(jìn)存量政府融資平臺(tái)貸款平安有序退出。需求留意的是,無(wú)論是采用抵質(zhì)押、政府還款承諾函還是具有政府背景的國(guó)有資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)公司、國(guó)有資產(chǎn)投資公司等提供第三方連帶責(zé)任保證,其擔(dān)保效能均有很大的局限性,因此政府融資平臺(tái)貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防控重點(diǎn),應(yīng)從做好貸款擔(dān)