企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)分析指標

1、.：.；企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)分析目的財務(wù)報表是會計核算的結(jié)果，要從中看出企業(yè)財務(wù)情況，還要進一步計算分析，要綜合運用各種財務(wù)目的來調(diào)查，給他一些常用目的，希望對他有協(xié)助 。財務(wù)分析常用目的 1、變現(xiàn)才干比率 變現(xiàn)才干是企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的才干，它取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產(chǎn)的多少。1流動比率公式：流動比率=流動資產(chǎn)合計 / 流動負債合計企業(yè)設(shè)置的規(guī)范值：2意義：表達企業(yè)的歸還短期債務(wù)的才干。流動資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，那么流動比率越大，企業(yè)的短期償債才干越強。分析提示：低于正常值，企業(yè)的短期償債風險較大。普通情況下，營業(yè)周期、流動資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動比率的主要要素。2速動比

2、率公式 ：速動比率=流動資產(chǎn)合計-存貨/ 流動負債合計保守速動比率=0.8貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款凈額/ 流動負債企業(yè)設(shè)置的規(guī)范值：1意義：比流動比率更能表達企業(yè)的歸還短期債務(wù)的才干。由于流動資產(chǎn)中，尚包括變現(xiàn)速度較慢且能夠已貶值的存貨，因此將流動資產(chǎn)扣除存貨再與流動負債對比，以衡量企業(yè)的短期償債才干。分析提示：低于1 的速動比率通常被以為是短期償債才干偏低。影響速動比率的可信性的重要要素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)才干，賬面上的應(yīng)收賬款不一定都能變現(xiàn)，也不一定非?？煽?。變現(xiàn)才干分析總提示：1添加變現(xiàn)才干的要素：可以動用的銀行貸款目的；預(yù)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)；償債才干的聲譽。2減弱變現(xiàn)才干的

3、要素：未作記錄的或有負債；擔保責任引起的或有負債。2、資產(chǎn)管理比率1存貨周轉(zhuǎn)率公式： 存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售本錢 / 期初存貨+期末存貨/2企業(yè)設(shè)置的規(guī)范值：3意義：存貨的周轉(zhuǎn)率是存貨周轉(zhuǎn)速度的主要目的。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)才干。分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理程度，存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨的占用程度越低，流動性越強，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短期償債才干，也是整個企業(yè)管理的重要內(nèi)容。2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)公式： 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率=360*期初存貨+期末存貨/2/ 產(chǎn)品銷售本錢企業(yè)設(shè)置的規(guī)范值：120意義：企業(yè)購入存貨、投入消費到銷售出

4、去所需求的天數(shù)。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)才干。分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理程度，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用程度越低，流動性越強，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短期償債才干，也是整個企業(yè)管理的重要內(nèi)容。3應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率定義：指定的分析期間內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款/2企業(yè)設(shè)置的規(guī)范值：3意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，闡明其收回越快。反之，闡明營運資金過多凝滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債才干。分析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，要與企業(yè)的運營方式結(jié)合思索。以下幾種情況運用該目的不能反映實踐

5、情況：第一，季節(jié)性運營的企業(yè)；第二，大量運用分期收款結(jié)算方式；第三，大量運用現(xiàn)金結(jié)算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。4應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)定義：表示企業(yè)從獲得應(yīng)收賬款的權(quán)益到收回款項、轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需求的時間。公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360 / 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款/2 / 產(chǎn)品銷售收入企業(yè)設(shè)置的規(guī)范值：100意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，闡明其收回越快。反之，闡明營運資金過多凝滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債才干。分析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，要與企業(yè)的運營方式結(jié)合思索。以下幾種情況運用該目的不能反映實踐情況：第一，季節(jié)性運營的企業(yè)；第二，大量運用分期收款結(jié)算

6、方式；第三，大量運用現(xiàn)金結(jié)算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。5營業(yè)周期公式：營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=期初存貨+期末存貨/2* 360/產(chǎn)品銷售本錢+期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款/2* 360/產(chǎn)品銷售收入企業(yè)設(shè)置的規(guī)范值：200意義：營業(yè)周期是從獲得存貨開場到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時間。普通情況下，營業(yè)周期短，闡明資金周轉(zhuǎn)速度快；營業(yè)周期長，闡明資金周轉(zhuǎn)速度慢。分析提示：營業(yè)周期，普通應(yīng)結(jié)合存貨周轉(zhuǎn)情況和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況一并分析。營業(yè)周期的長短，不僅表達企業(yè)的資產(chǎn)管理程度，還會影響企業(yè)的償債才干和盈利才干。6流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率公式：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/期初流

7、動資產(chǎn)+期末流動資產(chǎn)/2企業(yè)設(shè)置的規(guī)范值：1意義：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度越快，會相對節(jié)約流動資產(chǎn)，相當于擴展資產(chǎn)的投入，加強企業(yè)的盈利才干；而延緩周轉(zhuǎn)速度，需補充流動資產(chǎn)參與周轉(zhuǎn)，構(gòu)成資產(chǎn)的浪費，降低企業(yè)的盈利才干。分析提示： 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率要結(jié)合存貨、應(yīng)收賬款一并進展分析，和反映盈利才干的目的結(jié)合在一同運用，可全面評價企業(yè)的盈利才干。7總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率公式：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額/2企業(yè)設(shè)置的規(guī)范值：0.8意義：該項目的反映總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)越快，闡明銷售才干越強。企業(yè)可以采用薄利多銷的方法，加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，帶來利潤絕對額的添加。分析提示：總

8、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)目的用于衡量企業(yè)運用資產(chǎn)賺取利潤的才干。經(jīng)常和反映盈利才干的目的一同運用，全面評價企業(yè)的盈利才干。3、負債比率負債比率是反映債務(wù)和資產(chǎn)、凈資產(chǎn)關(guān)系的比率。它反映企業(yè)償付到期長期債務(wù)的才干。1資產(chǎn)負債比率公式：資產(chǎn)負債率=負債總額 / 資產(chǎn)總額*100%企業(yè)設(shè)置的規(guī)范值：0.7意義：反映債務(wù)人提供的資本占全部資本的比例。該目的也被稱為舉債運營比率。分析提示：負債比率越大，企業(yè)面臨的財務(wù)風險越大，獲取利潤的才干也越強。假設(shè)企業(yè)資金缺乏，依托欠債維持，導致資產(chǎn)負債率特別高，償債風險就應(yīng)該特別留意了。 資產(chǎn)負債率在6070，比較合理、穩(wěn)健；到達85及以上時，應(yīng)視為發(fā)出預(yù)警信號，企業(yè)應(yīng)提起足夠的

9、留意。2產(chǎn)權(quán)比率公式：產(chǎn)權(quán)比率=負債總額 /股東權(quán)益*100%企業(yè)設(shè)置的規(guī)范值：1.2意義：反映債務(wù)人與股東提供的資本的相對比例。反映企業(yè)的資本構(gòu)造能否合理、穩(wěn)定。同時也闡明債務(wù)人投入資本遭到股東權(quán)益的保證程度。分析提示：普通說來，產(chǎn)權(quán)比率高是高風險、高報酬的財務(wù)構(gòu)造，產(chǎn)權(quán)比率低，是低風險、低報酬的財務(wù)構(gòu)造。從股東來說，在通貨膨脹時期，企業(yè)舉債，可以將損失和風險轉(zhuǎn)移給債務(wù)人；在經(jīng)濟昌盛時期，舉債運營可以獲得額外的利潤；在經(jīng)濟萎縮時期，少借債可以減少利息負擔和財務(wù)風險。3有形凈值債務(wù)率公式：有形凈值債務(wù)率=負債總額/股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值*100%企業(yè)設(shè)置的規(guī)范值：1.5意義：產(chǎn)權(quán)比率目的的延伸

10、，更為謹慎、保守地反映在企業(yè)清算時債務(wù)人投入的資本遭到股東權(quán)益的保證程度。不思索無形資產(chǎn)包括商譽、商標、專利權(quán)以及非專利技術(shù)等的價值，它們不一定能用來還債，為謹慎起見，一概視為不能償債。分析提示：從長期償債才干看，較低的比率闡明企業(yè)有良好的償債才干，舉債規(guī)模正常。4已獲利息倍數(shù)公式：已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤 / 利息費用 =利潤總額+財務(wù)費用/財務(wù)費用中的利息支出+資本化利息通常也可用近似公式: 已獲利息倍數(shù)=利潤總額+財務(wù)費用/ 財務(wù)費用企業(yè)設(shè)置的規(guī)范值：2.5意義：企業(yè)運營業(yè)務(wù)收益與利息費用的比率，用以衡量企業(yè)償付借款利息的才干，也叫利息保證倍數(shù)。只需已獲利息倍數(shù)足夠大，企業(yè)就有充足的才干

11、償付利息。分析提示：企業(yè)要有足夠大的息稅前利潤，才干保證負擔得起資本化利息。該目的越高，闡明企業(yè)的債務(wù)利息壓力越小。4、盈利才干比率盈利才干就是企業(yè)賺取利潤的才干。不論是投資人還是債務(wù)人，都非常關(guān)懷這個工程。在分析盈利才干時，該當排除證券買賣等非正常工程、曾經(jīng)或?qū)⒁ｎD的營業(yè)工程、艱苦事故或法律更改等特別工程、會計政策和財務(wù)制度變卦帶來的累積影響數(shù)等要素。1 銷售凈利率公式：銷售凈利率=凈利潤 / 銷售收入*100%企業(yè)設(shè)置的規(guī)范值：0.1意義：該目的反映每一元銷售收入帶來的凈利潤是多少。表示銷售收入的收益程度。分析提示：企業(yè)在添加銷售收入的同時，必需求相應(yīng)獲取更多的凈利潤才干使銷售凈利率堅持

12、不變或有所提高。銷售凈利率可以分解成為銷售毛利率、銷售稅金率、銷售本錢率、銷售期間費用率等目的進展分析。2銷售毛利率公式：銷售毛利率=銷售收入-銷售本錢/ 銷售收入*100%企業(yè)設(shè)置的規(guī)范值：0.15意義：表示每一元銷售收入扣除銷售本錢后，有多少錢可以用于各項期間費用和構(gòu)成盈利。分析提示：銷售毛利率是企業(yè)是銷售凈利率的最初根底，沒有足夠大的銷售毛利率便不能構(gòu)成盈利。企業(yè)可以按期分析銷售毛利率，據(jù)以對企業(yè)銷售收入、銷售本錢的發(fā)生及配比情況作出判別。3資產(chǎn)凈利率總資產(chǎn)報酬率公式：資產(chǎn)凈利率=凈利潤/ 期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額/2*100%企業(yè)設(shè)置的規(guī)范值：根據(jù)實踐情況而定意義：把企業(yè)一定期間的凈

13、利潤與企業(yè)的資產(chǎn)相比較，闡明企業(yè)資產(chǎn)的綜合利用效果。目的越高，闡明資產(chǎn)的利用效率越高，闡明企業(yè)在添加收入和節(jié)約資金等方面獲得了良好的效果，否那么相反。分析提示：資產(chǎn)凈利率是一個綜合目的。凈利的多少與企業(yè)的資產(chǎn)的多少、資產(chǎn)的構(gòu)造、運營管理程度有著親密的關(guān)系。影響資產(chǎn)凈利率高低的緣由有：產(chǎn)品的價錢、單位產(chǎn)品本錢的高低、產(chǎn)品的產(chǎn)量和銷售的數(shù)量、資金占用量的大小。可以結(jié)合杜邦財務(wù)分析體系來分析運營中存在的問題。4凈資產(chǎn)收益率權(quán)益報酬率公式：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/ 期初一切者權(quán)益合計+期末一切者權(quán)益合計/2*100%企業(yè)設(shè)置的規(guī)范值：0.08意義：凈資產(chǎn)收益率反映公司一切者權(quán)益的投資報酬率，也叫凈值報酬

14、率或權(quán)益報酬率，具有很強的綜合性。是最重要的財務(wù)比率。分析提示：杜邦分析體系可以將這一目的分解成相聯(lián)絡(luò)的多種要素，進一步分析影響一切者權(quán)益報酬的各個方面。如資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷售利潤率、權(quán)益乘數(shù)。另外，在運用該目的時，還應(yīng)結(jié)合對“應(yīng)收賬款、“其他應(yīng)收款 、“ 待攤費用進展分析。5、現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量表的主要作用是：第一，提供本企業(yè)現(xiàn)金流量的實踐情況；第二，有助于評價本期收益質(zhì)量，第三，有助于評價企業(yè)的財務(wù)彈性，第四，有助于評價企業(yè)的流動性；第五，用于預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。流動性分析 流動性分析是將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的才干。1 現(xiàn)金到期債務(wù)比公式：現(xiàn)金到期債務(wù)比=運營活動現(xiàn)金凈流量 / 本期到期的

15、債務(wù)本期到期債務(wù)一年內(nèi)到期的長期負債應(yīng)付票據(jù)企業(yè)設(shè)置的規(guī)范值：1.5意義：以運營活動的現(xiàn)金凈流量與本期到期的債務(wù)比較，可以表達企業(yè)的歸還到期債務(wù)的才干。分析提示：企業(yè)可以用來歸還債務(wù)的除借新債還舊債外，普通該當是運營活動的現(xiàn)金流入才干還債。2現(xiàn)金流動負債比公式：現(xiàn)金流動負債比=年運營活動現(xiàn)金凈流量 / 期末流動負債企業(yè)設(shè)置的規(guī)范值：0.5意義：反映運營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金對流動負債的保證程度。分析提示：企業(yè)可以用來歸還債務(wù)的除借新債還舊債外，普通該當是運營活動的現(xiàn)金流入才干還債。3現(xiàn)金債務(wù)總額比公式：現(xiàn)金流動負債比=運營活動現(xiàn)金凈流量/ 期末負債總額企業(yè)設(shè)置的規(guī)范值：0.25意義：企業(yè)可以用來歸還債

16、務(wù)的除借新債還舊債外，普通該當是運營活動的現(xiàn)金流入才干還債。分析提示：計算結(jié)果要與過去比較，與同業(yè)比較才干確定高與低。這個比率越高，企業(yè)承當債務(wù)的才干越強。這個比率同時也表達企業(yè)的最大付息才干。獲取現(xiàn)金的才干 1 銷售現(xiàn)金比率公式：銷售現(xiàn)金比率=運營活動現(xiàn)金凈流量 / 銷售額企業(yè)設(shè)置的規(guī)范值：0.2意義：反映每元銷售得到的凈現(xiàn)金流入量，其值越大越好。分析提示：計算結(jié)果要與過去比，與同業(yè)比才干確定高與低。這個比率越高，企業(yè)的收入質(zhì)量越好，資金利用效果越好。2每股營業(yè)現(xiàn)金流量公式：每股營業(yè)現(xiàn)金流量=運營活動現(xiàn)金凈流量 / 普通股股數(shù)普通股股數(shù)由企業(yè)根據(jù)實踐股數(shù)填列。企業(yè)設(shè)置的規(guī)范值：根據(jù)實踐情況而

17、定意義：反映每股運營所得到的凈現(xiàn)金，其值越大越好。分析提示：該目的反映企業(yè)最大分派現(xiàn)金股利的才干。超越此限，就要借款分紅。3全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率公式：全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=運營活動現(xiàn)金凈流量 / 期末資產(chǎn)總額企業(yè)設(shè)置的規(guī)范值：0.06意義：闡明企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的才干，其值越大越好。分析提示：把上述目的求倒數(shù)，那么可以分析，全部資產(chǎn)用運營活動現(xiàn)金回收，需求的期間長短。因此，這個目的表達了企業(yè)資產(chǎn)回收的含義?；厥掌谠蕉?，闡明資產(chǎn)獲現(xiàn)才干越強。財務(wù)彈性分析 1 現(xiàn)金滿足投資比率公式：現(xiàn)金滿足投資比率=近五年累計運營活動現(xiàn)金凈流量 / 同期內(nèi)的資本支出、存貨添加、現(xiàn)金股利之和。企業(yè)設(shè)置的規(guī)范值：0.8取數(shù)

18、方法：近五年累計運營活動現(xiàn)金凈流量應(yīng)指前五年的運營活動現(xiàn)金凈流量之和；同期內(nèi)的資本支出、存貨添加、現(xiàn)金股利之和也從現(xiàn)金流量表相關(guān)欄目取數(shù)，均取近五年的平均數(shù)；資本支出，從購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金工程中取數(shù)；存貨添加，從現(xiàn)金流量表附表中取數(shù)。取存貨的減少欄的相反數(shù)即存貨的添加；現(xiàn)金股利，從現(xiàn)金流量表的主表中，分配利潤或股利所支付的現(xiàn)金工程取數(shù)。假照實行新的企業(yè)會計制度，該工程為分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金，那么取數(shù)方式為：主表分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金工程減去附表中財務(wù)費用。意義：闡明企業(yè)運營產(chǎn)生的現(xiàn)金滿足資本支出、存貨添加和發(fā)放現(xiàn)金股利的才干，其值越大越好。比率越大，資金自給率越高。分析提示：到達1，闡明企業(yè)可以用運營獲取的現(xiàn)金滿足企業(yè)擴展所需資金；假設(shè)小于1，那么闡明企業(yè)部分資金要靠外部融資來補充。2現(xiàn)金股利保證倍數(shù)公式：現(xiàn)金股利保證倍數(shù)=每股營業(yè)現(xiàn)金流量 / 每股現(xiàn)金股利 =運營活動現(xiàn)金凈