易哈佛銀行從業(yè)資格考試-風險管理內(nèi)容概要

1、 在線題庫： 手機版加微信號：ehafocom獲取第一章 風險管理基礎(chǔ)本章知識線索風險管理基礎(chǔ) 風險與風險管理 風險、收益與損失 風險管理與商業(yè)銀行經(jīng)營 商業(yè)銀行風險管理的發(fā)展 商業(yè)銀行風險的主要類別 信用風險 市場風險 操作風險 流動性風險 國家風險 聲譽風險 法律風險 戰(zhàn)略風險 風險管理的主要策略 風險分散 風險對沖 風險轉(zhuǎn)移 風險規(guī)避 風險補償 商業(yè)銀行風險與資本 資本的概念和作用 監(jiān)管資本與資本充足率要求 經(jīng)濟資本及其應(yīng)用 風險管理的數(shù)理基礎(chǔ) 收益的計量 常用的概率統(tǒng)計知識 投資組合分散風險的原理 第一節(jié)風險與風險管理一、風險、收益與損失(一)風險的定義(1)風險是未來結(jié)果的不確定性(

2、或稱為變化)。(抽象概念)(2)風險是損失的可能性。(本書的理解)(3)風險是未來結(jié)果對期望的偏離，即波動性。(現(xiàn)代金融風險管理理念)(二)風險與損失風險絕不能等同于損失。損失是事后概念，風險是明確的事前概念。兩者描述的是不能同時并存的事物發(fā)展的兩種狀態(tài)。金融風險可能造成的損失分為：預(yù)期損失、非預(yù)期損失和災(zāi)難性損失。預(yù)期損失通過提取損失準備金和沖減利潤的方式來應(yīng)對和吸收;非預(yù)期損失通過資本金來應(yīng)對;災(zāi)難性損失一般通過保險手段來轉(zhuǎn)移。二、風險管理與商業(yè)銀行經(jīng)營商業(yè)銀行從本質(zhì)上來說就是經(jīng)營風險的金融機構(gòu)，以經(jīng)營風險為其盈利的根本手段。我國商業(yè)銀行以安全性、流動性、效益性為經(jīng)營原則。風險管理與商業(yè)銀

3、行經(jīng)營的關(guān)系主要體現(xiàn)在以下方面：(1)承擔和管理風險是商業(yè)銀行的基本職能，也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動力。(2)風險管理作為商業(yè)銀行實施經(jīng)營戰(zhàn)略的手段，極大地改變了商業(yè)銀行經(jīng)營管理模式。從傳統(tǒng)上片面追求擴大規(guī)模、增加利潤的粗放經(jīng)營模式，向風險與收益相匹配的精細化管理模式轉(zhuǎn)變;從以定性分析為主的傳統(tǒng)管理方式，向以定量分析為主的風險管理模式轉(zhuǎn)變;從側(cè)重于不同分散管理的模式，向集中進行全面風險管理的模式轉(zhuǎn)變。(3)風險管理能夠為商業(yè)銀行風險定價提供依據(jù)，并有效管理商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)組合。(4)健全的風險管理體系能夠為商業(yè)銀行創(chuàng)造附加價值。健全的風險管理體系具有自覺管理、微觀管理、系統(tǒng)管理、動態(tài)管理

4、等功能。高水平的風險管理能夠降低商業(yè)銀行的破產(chǎn)可能性和財務(wù)成本，保護商業(yè)銀行所有者的利益，實現(xiàn)股東價值最大化。(5)風險管理水平直接體現(xiàn)了商業(yè)銀行的核心競爭力，不僅是商業(yè)銀行生存發(fā)展的需要，也是現(xiàn)代金融監(jiān)管的迫切要求。在商業(yè)銀行的經(jīng)營管理過程中，有兩個至關(guān)重要的因素決定其風險承擔能力：一是資本金模式，因為資本金可以吸收商業(yè)銀行業(yè)務(wù)所造成的風險損失，資本充足率較高的商業(yè)銀行有能力接受相對高風險、高收益的項目，比資本充足率低的商業(yè)銀行具有更強的競爭力;二是商業(yè)銀行的風險管理水平，資本充足率僅僅決定了商業(yè)銀行承擔風險的潛力，而其所承擔的風險究竟能否帶來實際收益，最終取決于商業(yè)銀行的風險管理水平。三、

5、商業(yè)銀行風險管理的發(fā)展(1)資產(chǎn)風險管理模式：20世紀60年代以前特點：偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風險管理，強調(diào)保持商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動。商業(yè)銀行極為重視對資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風險管理，通過加強資產(chǎn)分散化、抵押、資信評估、項目調(diào)查、嚴格審批制度、減少信用放款等各種措施和手段來防范、減少資產(chǎn)業(yè)務(wù)損失的發(fā)生，確立穩(wěn)健經(jīng)營的基本原則，以增強商業(yè)銀行的安全性。(2)負債風險管理模式：20世紀60年代特點：商業(yè)銀行從被動負債方式向主動負債方式轉(zhuǎn)變，商業(yè)銀行風險管理的重點轉(zhuǎn)向負債風險管理。同期，現(xiàn)代金融理論的發(fā)展也為風險管理提供了有力的支持。例如，諾貝爾經(jīng)濟學獎得主哈瑞馬柯維茨(Harry Markowitz)于20世紀50年

6、代提出的不確定條件下的投資組合理論，即如何在風險與收益之間尋求最佳平衡點，已經(jīng)成為現(xiàn)代風險管理的重要基石;而威廉夏普(Wlliam F.Sharpe)在1964年提出的資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)，揭示了在一定條件下資產(chǎn)的風險溢價、系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)風險的定量關(guān)系，為現(xiàn)代管理提供了重要的理論基礎(chǔ)。這一階段的金融理論被稱為華爾街的第一次數(shù)學革命。(3)資產(chǎn)負債風險管理模式：20世紀70年代特點：強調(diào)對資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負債風險業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)管理，通過匹配資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)、經(jīng)營目標互相代替和資產(chǎn)分散，實現(xiàn)總量平衡和風險控制。1973年，費雪布萊克(Fisher Black)、麥隆舒爾斯(Myron Schol

7、es)、羅伯特默頓(Robert Merton)提出的歐式期權(quán)定價模式，為當時的金融衍生產(chǎn)品定價及廣泛應(yīng)用鋪平了道路，開辟了風險管理的全新領(lǐng)域。(4)全面風險管理模式階段： 20世紀80年代以后(重點、標志是1988年巴塞爾資本協(xié)議的出臺特點：現(xiàn)代商業(yè)銀行風險管理由以前單純的信貸風險管理模式轉(zhuǎn)向信用風險、市場風險、操作風險并舉，信貸資產(chǎn)與非信貸資產(chǎn)并舉，組織流程再造與技術(shù)手段創(chuàng)新并舉的全面風險管理模式。管理理念：面向全球的風險管理體系、全面的風險管理范圍、全程的風險管理過程、全新的風險管理方法、全員的風險管理文化。第二節(jié)商業(yè)銀行風險的主要類別一、 信用風險(一) 定義：債務(wù)人或交易對手未能履行

8、合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟損失的風險，又稱為違約風險。主要存在于授信業(yè)務(wù)。(二) 主要形式：違約風險，即個人或企業(yè)因經(jīng)濟或經(jīng)營狀況不佳而產(chǎn)生違約的風險;結(jié)算風險：一種特殊的信用風險，指交易雙方在結(jié)算過程中，一方支付了合同資金但另一方發(fā)生違約的風險。在外匯交易中較為常見，涉及在不同時間以不同的貨幣進行結(jié)算。對于大多數(shù)商業(yè)銀行來說，貸款是最大、最明顯的信用風險來源。但事實上，信用風險既存在于傳統(tǒng)的貸款、債券投資等表內(nèi)業(yè)務(wù)中，又存在于信用擔保、貸款承諾及衍生產(chǎn)品交易等表外業(yè)務(wù)中。信用風險對基礎(chǔ)金融產(chǎn)品和衍產(chǎn)品的影響不同，對基礎(chǔ)金融產(chǎn)品(

9、如債券、貸款)而言，信用風險造成的損失最多是債務(wù)的全部賬面價值;而對于衍產(chǎn)品而言，對手違約造成的損失雖然會小于衍產(chǎn)品的名義價值，但由于衍產(chǎn)品的名義價值通常十分巨大，因此潛在的風險損失不容忽視。(三) 特點：非系統(tǒng)性風險特征。與市場風險相比，信用風險的觀察數(shù)據(jù)少，不易獲取。二、 市場風險(1) 定義：由于市場價格(包括金融資產(chǎn)價格和商品價格)波動而導(dǎo)致商業(yè)銀行表內(nèi)表外頭寸遭受損失的風險。(2) 主要形式：利率風險、匯率風險、股票風險和商品風險。(3) 特點：系統(tǒng)性風險特征。具有數(shù)據(jù)有時和易于計量的特點，可供選擇的金融產(chǎn)品種類豐富，可通過多種技術(shù)手段加以控制。國際性商業(yè)銀行通常分散投資于多國金融/

10、資本市場，以降低所承擔的系統(tǒng)風險。三、 操作風險(1)定義：由于人為錯誤、技術(shù)缺陷或不利的外部事件所造成損失的風險。(2)主要形式：內(nèi)部欺詐、外部欺詐、聘用員工和工作場所安全事件，客戶、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)做法、實物資產(chǎn)損壞、信息科技系統(tǒng)事件，執(zhí)行、交割及流程管理。(3)特點：存在于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理的各個方面。具有非營利性，且可能引發(fā)市場風險和信用風險。四、 流動性風險(1)定義： 銀行因無力為負債的減少/或資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的風險。(2)主要形式：流動性風險包括資產(chǎn)流動性風險和負債流動性風險。(3)特點：流動性風險形成的原因更加復(fù)雜和廣泛，通常視為一種綜合性風險。五、 國家風險(1)

11、定義： 經(jīng)濟主體在與非本國居民進行國際經(jīng)貿(mào)與金融往來時，由于別國經(jīng)濟、政治和社會等方面的變化而遭受損失的風險。國家風險通常有債務(wù)人所在國家的行為引起的，它超出了債權(quán)人的控制范圍。(2)主要形式：政治風險、社會風險和經(jīng)濟風險。政治風險是指商業(yè)銀行受特定國家的政治動蕩等不利因素影響(例如長期以來部分南亞和非洲國家政局不穩(wěn))，無法正常收回在該國的金融資產(chǎn)而遭受損失的風險。政治風險包括政權(quán)風險、政局風險、政策風險和對外關(guān)系風險等。經(jīng)濟風險是指商業(yè)銀行受特定國家經(jīng)濟衰退等不利因素的影響(例如2009年11月發(fā)生的迪拜主權(quán)債務(wù)危機)，無法正常收回在該國的金融資產(chǎn)而遭受損失的風險。社會風險是指商業(yè)銀行受特定

12、國家貧窮加劇、生存狀況惡化等不利因素(例如部分非洲國家長期受困于貧窮、饑餓、衛(wèi)生、醫(yī)療等社會問題)，無法正常收回在該國的金融資產(chǎn)而遭受損失的風險。(3)特點：國家風險發(fā)生在國際經(jīng)濟金融活動中，在同一個國家范圍內(nèi)的經(jīng)濟金融活動不存在國家風險;在國際經(jīng)濟金融活動中，不論是政府、商業(yè)銀行、企業(yè)，還是個人，都可能遭受國家風險所帶來的損失六、 聲譽風險(1)定義： 由于意外事件、商業(yè)銀行的政策調(diào)整、市場表現(xiàn)或日常經(jīng)營活動產(chǎn)生的負面結(jié)果，可能對商業(yè)銀行的無形資產(chǎn)造成損失的風險。商業(yè)銀行通常將聲譽風險看作是對其經(jīng)濟價值最大的威脅。聲譽風險也被視為一種多維風險。管理聲譽風險的最好辦法就是：強化全面風險管理意識

13、，改善公司治理和內(nèi)部控制，并預(yù)定做好應(yīng)對聲譽危機的準備;確保其他主要風險被正確識別和優(yōu)先排序，進而得到有效管理。七、 法律風險(1)定義： 在日常經(jīng)營和各類交易中，因為無法滿足或違反法律要求，導(dǎo)致商業(yè)銀行不能履行合同、發(fā)生爭議(訴訟)或其他法律糾紛，而可能給商業(yè)銀行造成經(jīng)濟損失的風險。法律風險是一種特殊類型的操作風險，它包括但不限于因監(jiān)管措施和解決民商事爭議而支付的罰款、罰金或者懲罰性賠償所導(dǎo)致的風險敞口。從狹義上講，法律風險主要關(guān)注商業(yè)銀行所簽署的各類合同、承諾等法律文件有效性和可執(zhí)行力。從廣義上講，與法律風險密切相關(guān)的還有違規(guī)風險和監(jiān)管風險。(1)違規(guī)風險是指商業(yè)銀行由于違反監(jiān)管規(guī)定和原則

14、，而招致法律訴訟或遭到監(jiān)管機構(gòu)處罰，進而產(chǎn)生不利于商業(yè)銀行實現(xiàn)商業(yè)目的的風險。(2)監(jiān)管風險是指由于法律或監(jiān)管規(guī)定的變化，可能影響商業(yè)銀行正常運營，或削弱其競爭力、生存能力的風險。在風險管理實踐中，商業(yè)銀行通常將法律風險管理歸屬于操作風險管理范疇。八、 戰(zhàn)略風險(1)定義： 在追求短期商業(yè)目的和長期發(fā)展目標的系統(tǒng)化管理過程中，不適當?shù)奈磥戆l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策可能威脅商業(yè)銀行未來發(fā)展的潛在風險。(2)主要形式：商業(yè)銀行戰(zhàn)略目標缺乏整體兼容性。為實現(xiàn)這些目標而制定的經(jīng)營戰(zhàn)略存在缺陷。為實現(xiàn)目標所需要的資源匱乏。以及整個戰(zhàn)略實施過程的質(zhì)量難以保證。第三節(jié)商業(yè)銀行風險管理的主要策略風險分散、風險對沖、風

15、險轉(zhuǎn)移、風險規(guī)避、風險補償一、風險分散(一) 含義：通過多樣化的投資來分散和降低風險的方法。(二) 主要作用：馬柯維茨，資產(chǎn)組合管理理論：只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為1，分散投資于兩種資產(chǎn)就具有降低風險的作用。而對于有相互獨立的多種資產(chǎn)組合而成的投資組合，只要組成資產(chǎn)的個數(shù)足夠多，其非系統(tǒng)性風險就可以通過這種分散化的投資完全消除。(三) 實現(xiàn)手段：信貸業(yè)務(wù)不應(yīng)集中于同一業(yè)務(wù)、同一性質(zhì)、甚至是同一國家的借款人。二、風險對沖(一) 含義：通過投資或購買與標的資產(chǎn)收益波動負相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標的資產(chǎn)潛在的風險損失的一種風險管理策略。(二) 主要作用：是管理利率風險、匯率風險、股票風

16、險和商品風險非常有效的手段。(三) 實現(xiàn)手段：自我對沖和市場對沖。自我對沖是指商業(yè)銀行利用資產(chǎn)負債表或某些具有收益負相關(guān)性質(zhì)的業(yè)務(wù)組合本身所具有的對沖特性進行風險對沖;市場對沖是指對于無法通過資產(chǎn)負債表和相關(guān)業(yè)務(wù)調(diào)整進行自我對沖的風險(又稱殘余風險)，通過衍生產(chǎn)品市場進行對沖。三、風險轉(zhuǎn)移(一) 含義：通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟措施將風險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟主體的風險管理辦法。(二) 主要作用：風險分散職能降低非系統(tǒng)性風險，而對共同因素引起的系統(tǒng)性風險卻無能為力，此時采用風險轉(zhuǎn)移策略是最為直接和有效的。(三) 實現(xiàn)手段：保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移。保險轉(zhuǎn)移是指為商業(yè)銀行投保，以繳納保險費為代

17、價，將風險轉(zhuǎn)移給承保人。非保險轉(zhuǎn)移。擔保、備用信用證等能夠?qū)⑿庞蔑L險轉(zhuǎn)移給第三方。例如，商業(yè)銀行在發(fā)放貸款時，通常會要求借款人提供第三方信用擔保作為還款保證，若借款人到期不能如期還貸款本息，則由擔保人代為清償。四、風險規(guī)避(一) 含義：商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場，以避免承擔該業(yè)務(wù)或市場具有的風險。(二) 主要作用：不做業(yè)務(wù)，不承擔風險。(三) 實現(xiàn)手段：沒有風險就沒有收益。規(guī)避風險的同時自然也失去了在這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域獲得收益的機會和可能。風險規(guī)避策略的局限性在于它是一種消極的風險管理策略。五、風險補償(一) 含義：事前(損失發(fā)生以前)對風險承擔的價格補償。(二) 主要作用：對于那些無法通過風

18、險分散、對沖或轉(zhuǎn)移進行管理，而且有無法規(guī)避、不得不承擔的風險，投資者可以采取在交易價格上附加風險溢價，即通過提高風險回報的方式，獲得承擔風險的價格補償。(三) 實現(xiàn)手段：投資者可以與現(xiàn)在金融資產(chǎn)的定價中充分考慮風險因素，通過定價來索取風險回報。第四節(jié)商業(yè)銀行風險與資本一、資本的概念和作用(一)資本的含義通常所說的資本是指會計資本，也就是賬面資本，等于金融機構(gòu)合并資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)減去負債后的所有者權(quán)益，包括實收資本、資本公積、盈余公積、一般準備、信托賠償準備和未分配利潤等。對商業(yè)銀行資本最傳統(tǒng)的理解就是這種財務(wù)意義上的資本。(二)資本的作用(1)資本為商業(yè)銀行提供融資。(2)吸收和消化損失。(3

19、)限制商業(yè)銀行過度業(yè)務(wù)擴張和風險承擔。(4)維持市場信心。(5)為商業(yè)銀行管理，尤其是風險管理提供最根本的驅(qū)動力。資本是風險的第一承擔者，因而也是風險管理最根本的動力來源。二、監(jiān)管資本與資本充足率要求(一)含義：監(jiān)管資本是監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應(yīng)持有的同其所承擔的業(yè)務(wù)總體風險水平相匹配的資本，是監(jiān)管當局針對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)特征按照統(tǒng)一的風險資本計量方法計算得出的。由于其必須在非預(yù)期損失出現(xiàn)時隨時可用，因此其強調(diào)的是抵御風險、保障商業(yè)銀行持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營的能力，并不要求其所有權(quán)歸屬。1988 年，巴塞爾資本協(xié)議 首次提出了資本充足率監(jiān)管的國際標準，并且提出了合格監(jiān)管資本的范圍。在巴塞爾新資本協(xié)議 中，

20、首先根據(jù)商業(yè)銀行資本工具的不同性質(zhì)，對監(jiān)管資本的范圍做出了界定，監(jiān)管資本被區(qū)分為核心資本和附屬資本。核心資本又稱一級資本，包括商業(yè)銀行的權(quán)益資本(股本、盈余公積、資本公積和未分配利潤)和公開儲備;附屬資本又稱二級資本，包括未公開儲備、重估儲備、普通貸款儲備以及混合性債務(wù)工具等;在計算市場風險資本要求時，還規(guī)定了三級資本。(二)資本充足率資本充足率是指資本對風險加權(quán)資產(chǎn)的比率，這里的資本就是監(jiān)管資本，是在商業(yè)銀行實收資本的基礎(chǔ)上再加上其他資本工具計算而來。新協(xié)議對三大風險加權(quán)資產(chǎn)規(guī)定了不同的計算方法：對于信用風險資產(chǎn)，商業(yè)銀行可以采取標準法、內(nèi)部評級初級法和內(nèi)部評級高級法;對于市場風險，商業(yè)銀行

21、可以采用標準法或內(nèi)部模型法;對于操作風險，商業(yè)銀行可以采用基本指標法、標準法或高級計量法。選擇哪種計量方法取決于商業(yè)銀行自身的風險管理水平和商業(yè)銀行是否達到巴塞爾委員會針對每種方法規(guī)定的相應(yīng)標準。為鼓勵商業(yè)銀行提高風險管理和計量水平，巴塞爾委員會提出采用較高級別的計算方法能夠相應(yīng)降低商業(yè)銀行的監(jiān)管資本要求。新協(xié)議規(guī)定國際活躍銀行的整體資本充足率不得低于8%，其中核心資本充足率不得低于4%。三、經(jīng)濟資本及其應(yīng)用(一)含義經(jīng)濟資本指商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應(yīng)對未來一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)期損失而應(yīng)該持有的資本金。根據(jù)經(jīng)濟資本的定義，經(jīng)濟資本是一種取決于商業(yè)銀行實際風險水平的資本，商業(yè)銀行的整體

22、風險水平高，要求的經(jīng)濟資本就多;反之，則要求的經(jīng)濟資本就少。(二)經(jīng)濟資本與會計資本、監(jiān)管資本的區(qū)別和聯(lián)系首先，商業(yè)銀行會計資本的數(shù)量應(yīng)該不小于經(jīng)濟資本的數(shù)量。會計資本是商業(yè)銀行可以利用的資本，它雖然不和風險直接掛鉤，但是風險帶來的任何損失都會反映在賬面資本上，兩者之間的媒介就是經(jīng)濟資本。其次，監(jiān)管資本呈現(xiàn)出逐漸向經(jīng)濟資本靠攏的趨勢。監(jiān)管當局希望能夠提高監(jiān)管資本對商業(yè)銀行風險的敏感度，重視發(fā)揮商業(yè)銀行在風險計量過程中的作用，把監(jiān)管資本的計算依據(jù)建立在商業(yè)銀行實際風險水平之上。(三)經(jīng)濟資本對商業(yè)銀行風險管理的意義及應(yīng)用經(jīng)濟資本配置對商業(yè)銀行的積極作用體現(xiàn)在兩個方面：一是有助于商業(yè)銀行提高風險管

23、理水平;二是有助于商業(yè)銀行制定科學的業(yè)績評估體系。在經(jīng)風險調(diào)整的業(yè)績評估方法中，目前被廣泛接受和普遍使用的是經(jīng)風險調(diào)整的資本收益率(Risk Adjusted Return on Capital , RAROC )。經(jīng)風險調(diào)整的資本收益率是指經(jīng)預(yù)期損失(Expected Loss , EL )和以經(jīng)濟資本( Economic Capital )計量的非預(yù)期損失(Unexpected Loss , UL )調(diào)整后的收益率，其計算公式如下：RAROC = (收益一預(yù)期損失)/經(jīng)濟資本(或非預(yù)期損失)這個公式衡量的是經(jīng)濟資本的使用效益，正常情況下其結(jié)果應(yīng)當大于商業(yè)銀行的資本成本。目前，國際先進銀行已

24、經(jīng)廣泛采用經(jīng)風險調(diào)整的資本收益率，這一指標在商業(yè)銀行各個層面的經(jīng)營管理活動中發(fā)揮著重要作用：(1)在單筆業(yè)務(wù)層面上，RAROC可用于衡量一筆業(yè)務(wù)的風險與收益是否匹配，為商業(yè)銀行決定是否開展該筆業(yè)務(wù)以及如何進行定價提供依據(jù)。(2)在資產(chǎn)組合層面上，商業(yè)銀行在考慮單筆業(yè)務(wù)的風險和資產(chǎn)組合效應(yīng)之后，可依據(jù)RAROC衡量資產(chǎn)組合的風險與收益是否匹配，及時對RAROC指標出現(xiàn)明顯不利變化趨勢的資產(chǎn)組合進行處理，為效益更好的業(yè)務(wù)配置更多資源。(3)在商業(yè)銀行總體層面上，RAROC指標可用于目標設(shè)定、業(yè)務(wù)決策、資本配置和績效考核等。董事會和高級管理層確定自身所能承擔的總體風險水平(或風險偏好)之后，計算所需

25、的總體經(jīng)濟資本，以此評價自身的資本充足狀況;然后將經(jīng)濟資本在各類風險、各個業(yè)務(wù)部門和各類業(yè)務(wù)之間進行分配(資本配置)，以有效控制商業(yè)銀行的總體風險水平，并通過分配經(jīng)濟資本優(yōu)化資源配置;最后將股東回報要求轉(zhuǎn)化為全行、各業(yè)務(wù)部門和各個業(yè)務(wù)條線的經(jīng)營目標，并直接應(yīng)用于績效考核，促使商業(yè)銀行實現(xiàn)在可承受風險水平之下的收益最大化及股東價值最大化。使用經(jīng)風險調(diào)整的業(yè)績評估方法，有利于在銀行內(nèi)部建立正確的激勵機制，從根本上改變銀行忽視風險、盲目追求利潤的經(jīng)營方式，激勵銀行充分了解所承擔的風險并自覺地識別、計量、監(jiān)測和控制這些風險，從而在審慎經(jīng)營的前提下拓展業(yè)務(wù)、提高收益。以經(jīng)濟資本配置為基礎(chǔ)的經(jīng)風險調(diào)整的業(yè)

26、績評估方法，克服了傳統(tǒng)績效考核中盈利目標未充分反映風險成本的缺陷，促使商業(yè)銀行將收益與風險直接掛鉤，體現(xiàn)了業(yè)務(wù)發(fā)展與風險管理的內(nèi)在平衡，實現(xiàn)了經(jīng)營目標與績效考核的協(xié)調(diào)一致。第五節(jié)風險管理的數(shù)理基礎(chǔ)一、收益的計量(一)絕對收益： 是對投資成果的直接衡量，反映投資行為得到的增值部分的絕對量。使用數(shù)學公式可以表示為：絕對收益=P-P0。例如：一位投資者將100萬元人民幣投資于1年期國債，國債的利率為10%，1年到期后，得到本息支付共計110萬元，投資的絕對收益是10萬元人民幣;另一位投資者將20萬元人民幣投資于股票市場，1年后賣出全部股票，收回的資金總額為30萬元人民幣，投資的絕對收益也是10萬元人

27、民幣。(二)百分比收益率:百分比收益率是當期資產(chǎn)總價值的變化及其現(xiàn)金收益占期初投資額的百分比。百分比收益率通常用百分數(shù)表示。假定期初的投資額為 P0 ，在期末時資產(chǎn)的價值為P1，則百分比收益率(R)定義為期初每一單位貨幣投資所帶來的收益，用數(shù)學公式可表示為： R=(P1-P0+D)/P0。例如：投資者A期初以每股20元的價格購買某股票100股，半年后每股收到0.3元現(xiàn)金紅利，同時賣出股票的價格是22元，則在此半年期間，投資者A在該股票上的百分比收益率為：方差的平方根稱為標準差，用表示。在風險管理實踐中，通常將標準差作為刻畫風險的重要指標。資產(chǎn)收益率標準差越大，表明資產(chǎn)收益率的波動性越大。(三)

28、正態(tài)分布在商業(yè)銀行的風險管理實踐中，正態(tài)分布廣泛應(yīng)用于市場風險量化，經(jīng)過修正后也可用于信用風險和操作風險量化。一般來說，如果影響某一數(shù)量指標的隨機因素非常多，而每個因素所起的作用相對有限，各個因素之間又近乎獨立，則這個指標可以近似看做服從正態(tài)分布。三、投資組合分散風險的原理現(xiàn)代投資組合理論研究在各種不確定的情況下，如何將可供投資的資金分配于更多的資產(chǎn)上，以尋求不同類型的投資者所能接受的、收益和風險水平相匹配的最適當?shù)馁Y產(chǎn)組合方式。如果資產(chǎn)組合中各資產(chǎn)存在相關(guān)性，則風險分散的效果會隨著各資產(chǎn)間的相關(guān)系數(shù)有所不同。假設(shè)其他條件不變，當各資產(chǎn)間的相關(guān)系數(shù)為正時，風險分散效果較差;當相關(guān)系數(shù)為負時，風

29、險分散效果較好。在風險管理實踐中，商業(yè)銀行可以利用資產(chǎn)組合分散風險的原理，將貸款分散到不同的行業(yè)、區(qū)域，通過積極實施風險分散策略，顯著降低發(fā)生大額風險損失的可能性，從而達到管理和降低風險、保持收益穩(wěn)定的目的。第二章商業(yè)銀行風險管理基本架構(gòu)了解并掌握健全的商業(yè)銀行公司治理包含的主要內(nèi)容和應(yīng)遵循的基本原則;了解商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略的重要意義和主要內(nèi)容。掌握風險識別的作用、主要環(huán)節(jié)和實現(xiàn)方法。理解數(shù)據(jù)的分類、特性及在信息系統(tǒng)中的重要作用。第一節(jié)商業(yè)銀行風險管理環(huán)境一、商業(yè)銀行公司治理公司治理是指控制、管理機構(gòu)的一種機制或制度安排。其核心是在所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)分離的情況下，為妥善解決委托代理關(guān)系而提出的董事會

30、、高管層組織體系和監(jiān)督制衡機制。良好的公司治理是商業(yè)銀行有效管控風險，實現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展的基礎(chǔ)，能夠激勵董事會和高級管理層一致地追求符合商業(yè)銀行和股東利益的目標,以便于實施有效的監(jiān)督。通過合理的制度設(shè)計、建立分工明確的組織體系、實現(xiàn)公司權(quán)力的分配和制衡、強化對董事會和管理層行為的約束等來不斷改善商業(yè)銀行公司治理，將有利于商業(yè)銀行自上而下地實施全面風險管理，加強內(nèi)部控制，防范操作風險，增強核心競爭力，并實現(xiàn)安全運營。我國商業(yè)銀行公司治理的要求，主要內(nèi)容包括：(1)完善股東大會、董事會、監(jiān)事會、高級管理層的議事制度和決策程序。(2)明確上述人員的權(quán)利義務(wù)。(3)建立、健全以監(jiān)事會為核心的監(jiān)督機制。(

31、4)建立完善的信息報告和信息披露制度。(5)建立合理的薪酬制度，強化激勵約束機制。二、商業(yè)銀行內(nèi)部控制(一)商業(yè)銀行內(nèi)部控制的定義和內(nèi)涵1.定義:商業(yè)銀行為實現(xiàn)經(jīng)營目標，通過制定和實施一系列制度、程序和方法，對風險進行事前防范、事中控制、事后監(jiān)控和糾正的動態(tài)過程和機制。2.內(nèi)容和目標具體內(nèi)容 控制目標 明確劃分股東、董事會和高級管理層、經(jīng)理人員各自的權(quán)利、責任和利益形成的相互制衡關(guān)系 確保國家法律規(guī)定和商業(yè)銀行內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行 為遵守既定政策和預(yù)定目標所采取的方法和手段 確保商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標的全面實施和充分實現(xiàn) 為保證各項業(yè)務(wù)和管理活動有效進行，保護資產(chǎn)的安全和完整，保證資料的

32、真實、合法和完整，而制定和實施的政策與程序 確保業(yè)務(wù)記錄、財務(wù)信息和其他管理信息的及時、真實和完整 及時防范、發(fā)現(xiàn)和動態(tài)調(diào)整管理風險的機制 確保風險管理體系的有效性 (二)商業(yè)銀行內(nèi)部控制的要素和原則1.商業(yè)銀行內(nèi)部控制的要素(1)內(nèi)部控制環(huán)境。(2)風險識別與評估。(3)內(nèi)部控制措施。(4)監(jiān)督與糾正。(5)信息交流與反饋。2.商業(yè)銀行內(nèi)部控制的主要原則商業(yè)銀行的內(nèi)部控制必須貫徹全面、審慎、有效、獨立的原則，具體來說：(1)內(nèi)部控制應(yīng)當滲透到商業(yè)銀行的各項業(yè)務(wù)過程和各個操作環(huán)節(jié)。(2)內(nèi)部控制應(yīng)當以防范風險、審慎經(jīng)營為出發(fā)點。(3)內(nèi)部控制應(yīng)當具有高度的權(quán)威性。(4)內(nèi)部控制的監(jiān)督、評價部門

33、應(yīng)當獨立于內(nèi)部控制的建設(shè)、執(zhí)行部門。三、商業(yè)銀行風險文化(一)商業(yè)銀行風險文化的定義和內(nèi)涵風險文化又稱風險管理文化，是商業(yè)銀行在經(jīng)營管理活動中逐步形成的風險管理理念、哲學和價值觀，通過商業(yè)銀行的風險管理戰(zhàn)略、風險管理制度以及廣大員工的風險管理行為表現(xiàn)出來的一種企業(yè)文化。風險文化一般由風險管理理念、知識和制度三個層次組成，其中風險管理理念是風險文化的精神核心，也是風險文化中最為重要和最高層次的因素，比起知識和制度來說，員工的行為具有更直接和長效的影響力。健康的風險文化以商業(yè)銀行整體文化為背景，以經(jīng)營價值最大化為目標，貫穿以人為本的經(jīng)營理念，有機地融合先進的風險管理技術(shù)和科學的風險管理手段;始終面

34、向不斷變化的市場、客戶，在與市場的不斷博弈中完善政策制度，與時俱進地指導(dǎo)商業(yè)銀行風險管理實踐，是科學、高效、完整和可控的全面風險管理體系的靈魂。健康的風險文化至少應(yīng)包括以下幾個方面的內(nèi)容：(1)樹立正確的風險管理理念。(2)加強高級管理層的驅(qū)動作用。(3)創(chuàng)建學習型組織，充分發(fā)揮人的主導(dǎo)作用。(二)先進的風險管理理念( l )風險管理是商業(yè)銀行的核心競爭力，是創(chuàng)造資本增值和股東回報的重要手段。(2)風險管理的目標是通過主動的風險管理過程實現(xiàn)風險與收益的平衡。(3)風險管理戰(zhàn)略應(yīng)納入商業(yè)銀行的整體戰(zhàn)略之中，并服務(wù)于業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略。(4)商業(yè)銀行應(yīng)充分了解所有風險，建立和完善風險控制機制。(三)風險

35、文化的培植( 1)培植風險文化不是階段性工作，而是商業(yè)銀行的一項“終身事業(yè)”。(2)商業(yè)銀行應(yīng)向全體員工廣泛宣講正確的風險管理理念、知識、規(guī)范和標準。(3)商業(yè)銀行應(yīng)通過建立管理制度和實施績效考核，將風險文化融入每一位員工的日常行為中。四、商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略(一)商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略的定義和內(nèi)涵商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略是商業(yè)銀行在綜合分析外部環(huán)境、內(nèi)部管理狀況以及同業(yè)比較的基礎(chǔ)上，提出的一整套中長期發(fā)展目標以及為實現(xiàn)這些目標所采取的行動方案。(二)商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略的基本內(nèi)容一般而言，商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略分為戰(zhàn)略目標和實現(xiàn)路徑兩個方而的內(nèi)容。戰(zhàn)略目標可以分解為戰(zhàn)略愿景、階段性戰(zhàn)略目標和主要發(fā)展指標等細項，以便管理

36、層清晰了解戰(zhàn)略的實施情況、存在的問題以及修正的必要性。從形式上看，戰(zhàn)略愿景主要描繪商業(yè)銀行的理想境界，如客戶滿意、股東回報率高、員工價值實現(xiàn)等宏觀層面的景象;階段性戰(zhàn)略目標明確在未來某一時間段內(nèi)，商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)、管理模式、各項業(yè)務(wù)(可按區(qū)域、產(chǎn)品、行業(yè)等劃分)發(fā)展、風險控制、人員管理等領(lǐng)域希望實現(xiàn)的目標;可將階段性戰(zhàn)略目標繼續(xù)分解為主要發(fā)展指標使目標進一步細化、量化，增強可操作性。戰(zhàn)略目標決定了實現(xiàn)路徑。商業(yè)銀行的各項工作必須緊緊圍繞戰(zhàn)略目標展開，一旦戰(zhàn)略目標發(fā)生改變，必須相應(yīng)調(diào)整工作內(nèi)容和方式。戰(zhàn)略目標確立后，商業(yè)銀行應(yīng)重點研究如何保證實現(xiàn)路徑的高質(zhì)量和效率。第二節(jié)商業(yè)銀行風險管理組織

37、一、董事會及最高風險管理委員會(一)董事會及其主要職責董事會是商業(yè)銀行的最高風險管理/決策機構(gòu)，承擔商業(yè)銀行風險管理的最終責任，確保商業(yè)銀行有效識別、計量、監(jiān)測和控制各項業(yè)務(wù)所承擔的各種風險。董事會負責審批風險管理的戰(zhàn)略、政策和程序，確定商業(yè)銀行可以承受的總體風險水平，督促高級管理層采取必要的措施識別、計量、監(jiān)測和控制各種風險，并定期獲得關(guān)于風險性質(zhì)和水平的報告，監(jiān)控和評價風險管理的全面性、有效性以及高級管理層在風險管理方面的履職情況。(二)最高風險管理委員會及其主要職責董事會指派專門委員會(最高風險管理委員會)負責擬定具體的風險管理政策和指導(dǎo)原則。各級風險管理委員會應(yīng)當與金融風險管理部門和信

38、息技術(shù)部門保持密切聯(lián)系，隨時獲取相關(guān)的風險信息，并定期對所有業(yè)務(wù)單位及商業(yè)銀行整體風險狀況進行仔細評估。二、監(jiān)事會監(jiān)事會是我國商業(yè)銀行所特有的監(jiān)督機構(gòu)，對股東大會負責，從事商業(yè)銀行內(nèi)部盡職監(jiān)督、財務(wù)監(jiān)督、內(nèi)部控制監(jiān)督等監(jiān)察工作。監(jiān)事會通過列席會議、調(diào)閱文件、檢查與調(diào)研、監(jiān)督測評、訪談座談等方式，以及綜合利用非現(xiàn)場監(jiān)測與現(xiàn)場抽查手段，對商業(yè)銀行的決策過程、決策執(zhí)行過程、經(jīng)營活動，以及董事、高級管理人員的工作表現(xiàn)，進行監(jiān)督和測評。在風險管理領(lǐng)域，監(jiān)事會應(yīng)當加強與董事會及內(nèi)部審計、風險管理等相關(guān)委員會和有關(guān)職能部門的工作聯(lián)系，全面了解商業(yè)銀行的風險管理狀況。監(jiān)事會需要處理好與股東大會、董事會、高級管

39、理層之間的關(guān)系，加強相互理解、溝通與協(xié)調(diào)，充分聽取對內(nèi)部監(jiān)督工作的要求、意見和建議，避免重復(fù)檢查，不干預(yù)正常的經(jīng)營管理活動，擴展對風險管理監(jiān)督工作的深度和廣度。三、高級管理層高級管理層的主要職責是負責執(zhí)行風險管理政策，制定風險管理的程序和操作規(guī)程，及時了解風險水平及其管理狀況，并確保商業(yè)銀行具備足夠的人力、物力和恰當?shù)慕M織結(jié)構(gòu)、管理信息系統(tǒng)以及技術(shù)水平，有效地識別、計量、監(jiān)測和控制各項業(yè)務(wù)所承擔的各種風險。高級管理層的支持和承諾是商業(yè)銀行有效風險管理的基石，只有高級管理層充分認識到并積極利用風險管理的潛在盈利能力時，風險管理才能夠?qū)ι虡I(yè)銀行整體產(chǎn)生最大的收益。高級管理層應(yīng)當通過發(fā)布一致的日常風

40、險管理信息，來證明其對風險管理知識、技術(shù)和效果的關(guān)注和決心，并且在商業(yè)銀行內(nèi)部明示風險管理部門的權(quán)限。四、風險管理部門商業(yè)銀行具備目標明確、結(jié)構(gòu)清晰、職能完備、功能強大的風險管理部門或單位，已經(jīng)成為金融管理現(xiàn)代化的重要標志。風險管理部門必須具備高度獨立性，以提供客觀的風險管理策略。風險管理部門應(yīng)當與業(yè)務(wù)部門保持相對獨立，并具有獨立的報告路線。風險管理主要職責：(1)監(jiān)控各類限額。一旦限額被設(shè)定，風險管理部門就會密切監(jiān)督限額的適用狀況是否遵從了商業(yè)銀行風險管理的限制標準。(2)核準金融產(chǎn)品的風險定價，并協(xié)助財務(wù)控制人員進行價格評估。(3)掌握整體風險狀況。風險管理部門獨特的地位使其可以全面掌握商

41、業(yè)銀行整體的市場風險、信用風險和操作風險狀況，為經(jīng)營管理決策提供輔助作用。五、其它風險控制部門(一)財務(wù)控制部門：提供收益/損失數(shù)據(jù)風險管理部門接受來自財務(wù)控制部門的收益/損失數(shù)據(jù)，確保數(shù)據(jù)準確，并可用于事后校驗。風險管理部門與財務(wù)控制部門之間的密切合作是實現(xiàn)商業(yè)銀行平衡風險與收益戰(zhàn)略的重要基石：績效評估方式從總收益或凈利潤轉(zhuǎn)向注重經(jīng)風險調(diào)整后的收益率;會計資本向監(jiān)管資本、經(jīng)濟資本的轉(zhuǎn)變。風險管理部門協(xié)助財務(wù)部門深入了解以風險模型為基礎(chǔ)的資本核算方法，有助于科學、合理地進行風險資本儲備和經(jīng)濟資本分配。此外，財務(wù)部門與風險管理部門的密切合作，有助于方便、快捷地提取所需要的重要信息來完成監(jiān)管報告，

42、保障商業(yè)銀行合規(guī)經(jīng)營。(二)內(nèi)部審計部門：約束評價機制;第三道防線內(nèi)部審計定期(至少每年一次)對風險管理體系的組成部門和環(huán)節(jié)，進行準確性、可靠性、充分性和有效性的獨立審查和評價。內(nèi)部審計的主要內(nèi)容包括：經(jīng)營管理的合規(guī)性及合規(guī)部門工作情況;內(nèi)部控制的健全性和有效性;風險狀況及風險識別、計量、監(jiān)控程序的適用性和有效性;信息系統(tǒng)規(guī)劃設(shè)計、開發(fā)運行和管理維護的情況;會計記錄和財務(wù)報告的準確性和可靠性;與風險相關(guān)的資本評估系統(tǒng)情況;機構(gòu)運營績效和管理人員履職情況等。(三)法律/合規(guī)部門：管理法律違規(guī)風險與內(nèi)部審計部相似，法律/合規(guī)部門同樣應(yīng)當獨立于商業(yè)銀行的經(jīng)營管理活動，具有獨立的報告路線、獨立的調(diào)查權(quán)

43、力以及獨立的績效考核。法律/合規(guī)部門主要承擔以下職責：協(xié)助制定法律/合規(guī)政策;適時修訂規(guī)章制度和操作規(guī)程，使其符合法律和監(jiān)管要求;開展法律/合規(guī)培訓和教育項目;關(guān)注、準確理解法律/合規(guī)/監(jiān)管要求及最新發(fā)展，為高級管理層提供建議;參與商業(yè)銀行的組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程再造;參與商業(yè)銀行新產(chǎn)品/服務(wù)開發(fā)，提供必要的法律/合規(guī)測試、審核和支持。法律/合規(guī)部門的工作也需要接受內(nèi)部審計部門的檢查。(四)外部監(jiān)督機構(gòu)：監(jiān)管部門、市場約束監(jiān)管部門對商業(yè)銀行風險管理能力的評估主要包括以下四個方面：(1)董事會和高級管理層對銀行所承擔的風險是否實施有效監(jiān)督;(2)銀行是否制定了有效的政策、措施和規(guī)定來管理業(yè)務(wù)活動;(

44、3)銀行的風險識別、計量、檢測和控制系統(tǒng)是否有效，是否全面涵蓋各項業(yè)務(wù)和各類風險;(4)內(nèi)部控制機制和審計工作能否及時識別銀行內(nèi)控存在的缺陷和不足。第三節(jié)商業(yè)銀行風險管理流程一、風險識別/分析(一)主要作用：適時、準確地識別風險是風險管理的最基本要求，但卻對商業(yè)銀行的風險管理水平提出了嚴峻的挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的日益多樣化以及相關(guān)風險的復(fù)雜性，極大地增加了風險識別的難度。延誤或錯誤判斷，都將直接導(dǎo)致風險管理信息的傳遞和決策失效，甚至造成更為嚴重的風險損失。(二)風險識別包括感知風險和分析風險兩個環(huán)節(jié)。感知風險是通過系統(tǒng)化的方法發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行所面臨的風險種類、性質(zhì);分析風險是深入理解各種風險內(nèi)在的風

45、險因素。(三)風險識別的方法制作風險清單：商業(yè)銀行識別風險的最基本、最常用的方法。它是指采用類似于備忘錄的形式，將商業(yè)銀行所面臨的風險逐一列舉，并聯(lián)系經(jīng)營活動對這些風險進行深入理解和分析;資產(chǎn)財務(wù)狀況分析法：風險管理人員通過實際調(diào)查研究以及對商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債表、利潤表、財產(chǎn)目錄等財務(wù)資料進行分析，從而發(fā)現(xiàn)潛在的風險;失誤樹分析法：通過圖解法來識別和分析風險事件發(fā)生前存在的各種風險因素;分解分析法：將復(fù)雜的風險分解為多個相對簡單的風險因素，從中識別可能造成嚴重風險損失的因素。知識要點：風險管理的收益與平衡風險因素考慮得愈充分，風險識別與分析也會愈加全面和深入。但隨著風險因素的增加，風險管理的復(fù)

46、雜程度和難度呈幾何倍數(shù)增長，所產(chǎn)生的邊際收益呈遞減趨勢。 二、風險計量(一)作用：風險計量是全面風險管理、資本監(jiān)管和經(jīng)濟資本配置得以有效實施的基礎(chǔ)。商業(yè)銀行能夠有效運用計量模型來正確評價自身的風險/收益水平，這是商業(yè)銀行的核心競爭優(yōu)勢。(二)國際最佳實踐：針對信用風險的 Risk Metrics, Credit Metrics, KMV 等模型;針對市場風險的 VaR模型;針對操作風險的高級計量法等。(三)關(guān)鍵點：開發(fā)風險管理模型的難度不在于所應(yīng)用的數(shù)學和統(tǒng)計知識有多么深奧，重要的是模型開發(fā)所采用的數(shù)據(jù)源是否具有高度的真實性、準確性和充足性。目的是確保最終開發(fā)的模型可以真實反映商業(yè)銀行的風險狀

47、況。商業(yè)銀行應(yīng)當根據(jù)不同的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度，對不同類別的風險選擇適當?shù)挠嬃糠椒?，基于合理的假設(shè)前提和參數(shù)，盡可能準確計算可以量化的風險評估難以量化的風險。同時,充分認識到不同風險計量方法的優(yōu)勢和局限性，采用敏感性分析、情景分析、壓力測試等其他分析手段進行補充。(四)風險計量不是萬能的，模型風險:商業(yè)銀行在追求和采用高級風險量化方法時，應(yīng)當意識到，高級量化技術(shù)通常伴隨著計量方法的復(fù)雜化，進而形成新的風險(如模型風險等)。因此，在利用高級風險量化方法進行風險管理決策以及核算監(jiān)管資本的數(shù)量時，商業(yè)銀行應(yīng)當具備相應(yīng)的知識/技術(shù)條件，并且通過監(jiān)管機構(gòu)的審核。三、風險監(jiān)測：動態(tài)、連續(xù)的過程兩個層面

48、的具體內(nèi)容：監(jiān)測各種可量化的關(guān)鍵風險指標(KRIs)以及不可量化的風險因素的變化和發(fā)展趨勢，確保風險在進一步惡化之前提交相關(guān)部門，以便其密切關(guān)注并采取恰當?shù)目刂拼胧?。報告商業(yè)銀行所有風險的定性/定量評估結(jié)果，并隨時關(guān)注所采取的風險管理/控制措施的實施質(zhì)量/效果。兩個要求：動態(tài)連續(xù);滿足不同風險層級和不同職能部門對于風險狀況的多樣化需求。四、風險控制(一)目標：對經(jīng)過識別和計量的風險采取分散、對沖、轉(zhuǎn)移、規(guī)避和補償?shù)却胧?，進行有效管理和控制的過程。(二)要求：(1)風險控制戰(zhàn)略和策略符合經(jīng)營目標的要求;(2)具體措施與緩釋工具符合成本/收益要求;(3)通過對風險誘因的分析，發(fā)現(xiàn)管理中存在的問題，

49、以完善風險管理程序。(三)國際最佳實踐：在日常風險管理操作中，具體的風險管理/控制措施可以采取從基層業(yè)務(wù)單位到業(yè)務(wù)領(lǐng)域風險管理委員會。最終到達高級管理層的三級管理方式。第四節(jié)商業(yè)銀行風險管理信息系統(tǒng)商業(yè)銀行只有通過先進的風險管理信息系統(tǒng)，才能隨時更新風險信息并及時做出分析和判斷，以滿足瞬息萬變的市場和多樣化的用戶需求。企業(yè)級風險管理信息系統(tǒng)極為復(fù)雜，具有多向交互式、智能化的特點，能夠及時、廣泛地采集所需要的各種風險信息和數(shù)據(jù)，并對這些信息進行集中海量處理，以輔助業(yè)務(wù)部門和風險管理人員作出正確決策。一、數(shù)據(jù)的種類內(nèi)部數(shù)據(jù)：從各個業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)中抽取的、與風險管理相關(guān)的數(shù)據(jù)。外部數(shù)據(jù)：通過專業(yè)數(shù)據(jù)供

50、應(yīng)商所獲得的數(shù)據(jù)。二、數(shù)據(jù)倉庫：多種有價值的風險數(shù)據(jù)/信息經(jīng)過收集、整理和分類，形成數(shù)據(jù)倉庫。三、經(jīng)過分析/處理的數(shù)據(jù)分為：中間計量數(shù)據(jù)：是通過風險模型計量后的數(shù)據(jù)，可以為不同的風險管理業(yè)務(wù)目標所共享。組合結(jié)果數(shù)據(jù)：是基于不同的風險管理目標所產(chǎn)生的組合計量結(jié)果。企業(yè)級風險管理信息系統(tǒng)一般采用B/S結(jié)構(gòu)，相關(guān)人員通過瀏覽器實現(xiàn)遠程登錄，這種信息傳遞方式的主要優(yōu)點是：(1)真正實現(xiàn)風險數(shù)據(jù)的全行集中管理、一致調(diào)用;(2)不需要每個終端都安裝風險管理軟件，有助于最大限度地降低系統(tǒng)建設(shè)成本、保護知識產(chǎn)權(quán)和系統(tǒng)安全。四、風險管理信息系統(tǒng)作為商業(yè)銀行核心無形資產(chǎn)，必須設(shè)置嚴格的質(zhì)量和安全保障標準，取保系統(tǒng)

51、能夠長期、不間斷地運行。針對風險管理組織體系、部門職能、崗位職責等，設(shè)置不同的登陸級別;為每個系統(tǒng)用戶設(shè)置獨特的識別標志，并定期更換登錄密碼或磁卡;對每次系統(tǒng)登錄或使用提供詳細記錄，以便為意外事件提供證據(jù);設(shè)置嚴格的網(wǎng)絡(luò)安全/加密系統(tǒng)，防止外部非法入侵;隨時進行數(shù)據(jù)信息備份和存檔，定期進行檢測并形成文件記錄;設(shè)置災(zāi)難恢復(fù)以及應(yīng)急操作程序;建立錯誤承受程序，以便發(fā)生技術(shù)困難時，仍然可以在一定時間內(nèi)保持系統(tǒng)的完整性。第三章信用風險管理第一節(jié)信用風險識別一、單一法人客戶信用風險識別(一)單一法人客戶的基本信息分析要對客戶基本情況和與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的信息進行全面了解，以判斷客戶的類型(企業(yè)法人客戶還

52、是機構(gòu)法人客戶)、基本經(jīng)營情況(業(yè)務(wù)范圍、盈利情況)、信用狀況(有無違約記錄)等。應(yīng)要求客戶提供基本資料，并對客戶提供的身份證明、授信主體資格、財務(wù)狀況等資料的合法性、真實性和有效性進行認真核實。對中長期授信，還需要預(yù)計資金來源及使用情況、預(yù)期的資產(chǎn)負債情況、損益情況、項目進度及營運計劃。(二)單一法人客戶的財務(wù)狀況分析財務(wù)分析是通過對企業(yè)的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況以及現(xiàn)金流量情況的分析，達到評價企業(yè)經(jīng)營管理者的管理業(yè)績、經(jīng)營效率，進而識別企業(yè)信用風險的目的。財務(wù)分析是一項系統(tǒng)工程，主要內(nèi)容包括：財務(wù)報表分析、財務(wù)比率分析以及現(xiàn)金流量分析。1.財務(wù)報表分析：主要是對資產(chǎn)負債表和利潤表進行分析，有助于

53、商業(yè)銀行深入了解客戶的經(jīng)營狀況以及經(jīng)營過程中存在的問題。識別和評價財務(wù)報表風險。主要關(guān)注財務(wù)報表的編制方法及其質(zhì)量能否充分反映客戶實際和潛在的風險，例如，有無隨意變更會計處理方法，報表編制基礎(chǔ)是否一致，是否按規(guī)定建立并實施內(nèi)部會計監(jiān)督或拒絕依法實施監(jiān)督等。識別和評價經(jīng)營管理狀況。通過分析利潤表可以識別和評價公司的銷售情況、成本控制情況以及盈利能力。識別和評價資產(chǎn)管理狀況。主要包括：資產(chǎn)質(zhì)量分析、資產(chǎn)流動性(可變現(xiàn)程度)分析以及資產(chǎn)組合(庫存、固定資產(chǎn)等投資)分析。識別和評價負債管理狀況。主要分析資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)，例如，長期融資是否支持長期資產(chǎn)，短期資產(chǎn)是否恰當?shù)嘏c短期或長期融資匹配等。2.財務(wù)

54、比率分析商業(yè)銀行應(yīng)當善于使用各種財務(wù)比率來研究企業(yè)類客戶的經(jīng)營狀況、資產(chǎn)負債管理等狀況。財務(wù)比率主要分為四大類：盈利能力比率銷售毛利率=(銷售收入-銷售成本)/銷售收入100%銷售凈利率=(凈利潤/銷售收入)100%資產(chǎn)凈利率(總資產(chǎn)報酬率)=凈利潤/(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2 100%凈資產(chǎn)收益率(權(quán)益報酬率)=凈利潤/(期初所有者權(quán)益合計+期末所有者權(quán)益合計)/2 100%總資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均總資產(chǎn)=(凈利潤/銷售收入)(銷售收入/平均總資產(chǎn))效率比率存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本/(期初存貨+期末存貨)/2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/(期初應(yīng)收賬款+

55、期末應(yīng)收賬款)/2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=購貨成本/(期初應(yīng)付賬款+期末應(yīng)付賬款)/2應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/(期初流動資產(chǎn)+期末流動資產(chǎn))/2總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2資產(chǎn)回報率(ROA)=稅后損益+利息費用(1-稅率)/平均資產(chǎn)總額權(quán)益收益率(ROE)=稅后損益/平均股東權(quán)益凈額杠桿比率資產(chǎn)負債率=(負債總額/資產(chǎn)總額)100%有形凈值債務(wù)率=負債總額/(股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值)100%利息償付比率(利息保障倍數(shù))=(稅前凈利潤+利息費用)/利息費用=(經(jīng)營活動現(xiàn)金流量+利息費用+所得

56、稅)/利息費用=(凈利潤+折舊+無形資產(chǎn)攤銷)+利息費用+所得稅/利息費用流動比率流動比率=流動資產(chǎn)合計/流動負債合計速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債合計其中：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨或：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費用3.現(xiàn)金流量分析：經(jīng)營活動的現(xiàn)金流、投資活動的現(xiàn)金流、融資活動的現(xiàn)金流。經(jīng)營活動指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項。投資活動指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價物范圍內(nèi)的投資及其處置活動。融資活動指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動?，F(xiàn)金流量分析通常首先分析經(jīng)營性現(xiàn)金流。關(guān)注經(jīng)營活動現(xiàn)金流從何而來，流向何方，現(xiàn)金流是否為正值，現(xiàn)金流是否足以滿足和應(yīng)付

57、重要的日常支出和還本付息，現(xiàn)金流的變化趨勢和潛在變化的原因是什么，其次分析投資活動的現(xiàn)金流。關(guān)注企業(yè)買賣房產(chǎn)、購買機器設(shè)備或資產(chǎn)租借，借款給附屬公司。或者買賣其他公司的股票等投資行為;最后分析融資活動的現(xiàn)金流，關(guān)注企業(yè)債務(wù)與所有者權(quán)益的增加/減少以及股息分配。在分析企業(yè)現(xiàn)金流量時，應(yīng)當全面考慮所有與信用風險相關(guān)的信息，通過完整的現(xiàn)金流入和流出的總量分析、結(jié)構(gòu)分析和趨勢分析，揭示出借款人的財務(wù)健康狀況，以判斷還款來源和還款的可能性。針對不同類型的貸款，對于企業(yè)現(xiàn)金流量的分析側(cè)重點也是不同的。對于短期貸款，應(yīng)當考慮正常經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量是否能夠及時而且足額償還貸款;對于中長期貸款，應(yīng)當主要分析未來

58、的經(jīng)營活動是否能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以償還貸款本息，但在貸款初期，應(yīng)當考察借款人是否有足夠的融資能力和投資能力來獲得所需的現(xiàn)金流量以償還貸款利息。此外，由于企業(yè)發(fā)展可能處于開發(fā)期、成長期、成熟期或衰退期，進行現(xiàn)金流量分析時需要考慮不同發(fā)展時期的現(xiàn)金流特性。(三)單一法人客戶的非財務(wù)因素分析：管理層風險、行業(yè)風險、生產(chǎn)與經(jīng)營風險、宏觀經(jīng)濟及自然環(huán)境1.管理層風險分析：重點考核企業(yè)管理者的人品、誠信度、授信動機、經(jīng)營能力及道德水準。2.行業(yè)風險識別：行業(yè)特征(企業(yè)在行業(yè)中的定位)到行業(yè)系統(tǒng)性風險每個借款人都處于某一特定的行業(yè)中，每一特定行業(yè)因所處的發(fā)展階段不同而具有獨特的行業(yè)風險。盡管這種風險具有

59、一定的階段性特征，但在同一行業(yè)中的借款人可能需要共同面對某些基本一致的風險。一般而言，行業(yè)風險分析的主要內(nèi)容有：行業(yè)特征及定位行業(yè)成熟期分析行業(yè)周期性分析行業(yè)的成本及盈利性分析行業(yè)依賴性分析行業(yè)競爭力及替代性分析行業(yè)成功的關(guān)鍵因素分析行業(yè)監(jiān)管政策和有關(guān)環(huán)境分析3.生產(chǎn)與經(jīng)營風險分析：強調(diào)個體特點。行業(yè)風險分析只能夠幫助商業(yè)銀行對行業(yè)整體的共性風險有所認識，但行業(yè)中的每個企業(yè)又都有其獨特的自身特點。就國內(nèi)企業(yè)而言，存在的最突出問題是經(jīng)營管理不善。通常，企業(yè)的生產(chǎn)與經(jīng)營風險包括經(jīng)營風險、產(chǎn)品風險、原料供應(yīng)風險、生產(chǎn)風險以及銷售風險。4.宏觀經(jīng)濟及自然環(huán)境分析：經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、技術(shù)進步、環(huán)保意識

60、增強、人口老化、自然災(zāi)害等外部因素的發(fā)展變化，均可能對借款人的還款能力產(chǎn)生不同程度的影響。(四)單一法人客戶的擔保分析擔保的定義：擔保是指為維護債權(quán)人和其他當事人的合法權(quán)益，提高貸款償還的可能性，降低商業(yè)銀行資金損失的風險，由借款人或第三方對貸款本息的償還或其他授信產(chǎn)品提供的一種附加保障，為商業(yè)銀行提供一個可以影響或控制的潛在還款來源。擔保方式主要有：保證、抵押、質(zhì)押、留置與定金。1.保證是指保證人和債權(quán)人約定，當債務(wù)人不履行債務(wù)時，保證人按照約定履行債務(wù)或者承擔責任的行為。保證人的資格。具有代為清償能力的法人、其他組織或者公民可以作為保證人。國家機關(guān)(除經(jīng)國務(wù)院批準)，學校、幼兒園、醫(yī)院等以