易哈佛銀行從業(yè)資格考試-風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容概要

1、 在線題庫(kù)： 手機(jī)版加微信號(hào)：ehafocom獲取第一章 風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)本章知識(shí)線索風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ) 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理 風(fēng)險(xiǎn)、收益與損失 風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng) 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的主要類別 信用風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn) 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn) 法律風(fēng)險(xiǎn) 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理的主要策略 風(fēng)險(xiǎn)分散 風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避 風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)與資本 資本的概念和作用 監(jiān)管資本與資本充足率要求 經(jīng)濟(jì)資本及其應(yīng)用 風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)理基礎(chǔ) 收益的計(jì)量 常用的概率統(tǒng)計(jì)知識(shí) 投資組合分散風(fēng)險(xiǎn)的原理 第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理一、風(fēng)險(xiǎn)、收益與損失(一)風(fēng)險(xiǎn)的定義(1)風(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)結(jié)果的不確定性(

2、或稱為變化)。(抽象概念)(2)風(fēng)險(xiǎn)是損失的可能性。(本書的理解)(3)風(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)結(jié)果對(duì)期望的偏離，即波動(dòng)性。(現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理理念)(二)風(fēng)險(xiǎn)與損失風(fēng)險(xiǎn)絕不能等同于損失。損失是事后概念，風(fēng)險(xiǎn)是明確的事前概念。兩者描述的是不能同時(shí)并存的事物發(fā)展的兩種狀態(tài)。金融風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失分為：預(yù)期損失、非預(yù)期損失和災(zāi)難性損失。預(yù)期損失通過(guò)提取損失準(zhǔn)備金和沖減利潤(rùn)的方式來(lái)應(yīng)對(duì)和吸收;非預(yù)期損失通過(guò)資本金來(lái)應(yīng)對(duì);災(zāi)難性損失一般通過(guò)保險(xiǎn)手段來(lái)轉(zhuǎn)移。二、風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)商業(yè)銀行從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)就是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)，以經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)為其盈利的根本手段。我國(guó)商業(yè)銀行以安全性、流動(dòng)性、效益性為經(jīng)營(yíng)原則。風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀

3、行經(jīng)營(yíng)的關(guān)系主要體現(xiàn)在以下方面：(1)承擔(dān)和管理風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行的基本職能，也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動(dòng)力。(2)風(fēng)險(xiǎn)管理作為商業(yè)銀行實(shí)施經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的手段，極大地改變了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理模式。從傳統(tǒng)上片面追求擴(kuò)大規(guī)模、增加利潤(rùn)的粗放經(jīng)營(yíng)模式，向風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的精細(xì)化管理模式轉(zhuǎn)變;從以定性分析為主的傳統(tǒng)管理方式，向以定量分析為主的風(fēng)險(xiǎn)管理模式轉(zhuǎn)變;從側(cè)重于不同分散管理的模式，向集中進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的模式轉(zhuǎn)變。(3)風(fēng)險(xiǎn)管理能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)提供依據(jù)，并有效管理商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)組合。(4)健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行創(chuàng)造附加價(jià)值。健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系具有自覺(jué)管理、微觀管理、系統(tǒng)管理、動(dòng)態(tài)管理

4、等功能。高水平的風(fēng)險(xiǎn)管理能夠降低商業(yè)銀行的破產(chǎn)可能性和財(cái)務(wù)成本，保護(hù)商業(yè)銀行所有者的利益，實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化。(5)風(fēng)險(xiǎn)管理水平直接體現(xiàn)了商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，不僅是商業(yè)銀行生存發(fā)展的需要，也是現(xiàn)代金融監(jiān)管的迫切要求。在商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，有兩個(gè)至關(guān)重要的因素決定其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力：一是資本金模式，因?yàn)橘Y本金可以吸收商業(yè)銀行業(yè)務(wù)所造成的風(fēng)險(xiǎn)損失，資本充足率較高的商業(yè)銀行有能力接受相對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的項(xiàng)目，比資本充足率低的商業(yè)銀行具有更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力;二是商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，資本充足率僅僅決定了商業(yè)銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的潛力，而其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)究竟能否帶來(lái)實(shí)際收益，最終取決于商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。三、

5、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展(1)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理模式：20世紀(jì)60年代以前特點(diǎn)：偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)調(diào)保持商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)。商業(yè)銀行極為重視對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，通過(guò)加強(qiáng)資產(chǎn)分散化、抵押、資信評(píng)估、項(xiàng)目調(diào)查、嚴(yán)格審批制度、減少信用放款等各種措施和手段來(lái)防范、減少資產(chǎn)業(yè)務(wù)損失的發(fā)生，確立穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的基本原則，以增強(qiáng)商業(yè)銀行的安全性。(2)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式：20世紀(jì)60年代特點(diǎn)：商業(yè)銀行從被動(dòng)負(fù)債方式向主動(dòng)負(fù)債方式轉(zhuǎn)變，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理。同期，現(xiàn)代金融理論的發(fā)展也為風(fēng)險(xiǎn)管理提供了有力的支持。例如，諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主哈瑞馬柯維茨(Harry Markowitz)于20世紀(jì)50年

6、代提出的不確定條件下的投資組合理論，即如何在風(fēng)險(xiǎn)與收益之間尋求最佳平衡點(diǎn)，已經(jīng)成為現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的重要基石;而威廉夏普(Wlliam F.Sharpe)在1964年提出的資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)，揭示了在一定條件下資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的定量關(guān)系，為現(xiàn)代管理提供了重要的理論基礎(chǔ)。這一階段的金融理論被稱為華爾街的第一次數(shù)學(xué)革命。(3)資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式：20世紀(jì)70年代特點(diǎn)：強(qiáng)調(diào)對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)管理，通過(guò)匹配資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)互相代替和資產(chǎn)分散，實(shí)現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險(xiǎn)控制。1973年，費(fèi)雪布萊克(Fisher Black)、麥隆舒爾斯(Myron Schol

7、es)、羅伯特默頓(Robert Merton)提出的歐式期權(quán)定價(jià)模式，為當(dāng)時(shí)的金融衍生產(chǎn)品定價(jià)及廣泛應(yīng)用鋪平了道路，開辟了風(fēng)險(xiǎn)管理的全新領(lǐng)域。(4)全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段： 20世紀(jì)80年代以后(重點(diǎn)、標(biāo)志是1988年巴塞爾資本協(xié)議的出臺(tái)特點(diǎn)：現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理由以前單純的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理模式轉(zhuǎn)向信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)并舉，信貸資產(chǎn)與非信貸資產(chǎn)并舉，組織流程再造與技術(shù)手段創(chuàng)新并舉的全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式。管理理念：面向全球的風(fēng)險(xiǎn)管理體系、全面的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍、全程的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程、全新的風(fēng)險(xiǎn)管理方法、全員的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。第二節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的主要類別一、 信用風(fēng)險(xiǎn)(一) 定義：債務(wù)人或交易對(duì)手未能履行

8、合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)，又稱為違約風(fēng)險(xiǎn)。主要存在于授信業(yè)務(wù)。(二) 主要形式：違約風(fēng)險(xiǎn)，即個(gè)人或企業(yè)因經(jīng)濟(jì)或經(jīng)營(yíng)狀況不佳而產(chǎn)生違約的風(fēng)險(xiǎn);結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)：一種特殊的信用風(fēng)險(xiǎn)，指交易雙方在結(jié)算過(guò)程中，一方支付了合同資金但另一方發(fā)生違約的風(fēng)險(xiǎn)。在外匯交易中較為常見(jiàn)，涉及在不同時(shí)間以不同的貨幣進(jìn)行結(jié)算。對(duì)于大多數(shù)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，貸款是最大、最明顯的信用風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源。但事實(shí)上，信用風(fēng)險(xiǎn)既存在于傳統(tǒng)的貸款、債券投資等表內(nèi)業(yè)務(wù)中，又存在于信用擔(dān)保、貸款承諾及衍生產(chǎn)品交易等表外業(yè)務(wù)中。信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)基礎(chǔ)金融產(chǎn)品和衍產(chǎn)品的影響不同，對(duì)基礎(chǔ)金融產(chǎn)品(

9、如債券、貸款)而言，信用風(fēng)險(xiǎn)造成的損失最多是債務(wù)的全部賬面價(jià)值;而對(duì)于衍產(chǎn)品而言，對(duì)手違約造成的損失雖然會(huì)小于衍產(chǎn)品的名義價(jià)值，但由于衍產(chǎn)品的名義價(jià)值通常十分巨大，因此潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失不容忽視。(三) 特點(diǎn)：非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征。與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相比，信用風(fēng)險(xiǎn)的觀察數(shù)據(jù)少，不易獲取。二、 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)(1) 定義：由于市場(chǎng)價(jià)格(包括金融資產(chǎn)價(jià)格和商品價(jià)格)波動(dòng)而導(dǎo)致商業(yè)銀行表內(nèi)表外頭寸遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。(2) 主要形式：利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)。(3) 特點(diǎn)：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征。具有數(shù)據(jù)有時(shí)和易于計(jì)量的特點(diǎn)，可供選擇的金融產(chǎn)品種類豐富，可通過(guò)多種技術(shù)手段加以控制。國(guó)際性商業(yè)銀行通常分散投資于多國(guó)金融/

10、資本市場(chǎng)，以降低所承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。三、 操作風(fēng)險(xiǎn)(1)定義：由于人為錯(cuò)誤、技術(shù)缺陷或不利的外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。(2)主要形式：內(nèi)部欺詐、外部欺詐、聘用員工和工作場(chǎng)所安全事件，客戶、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)做法、實(shí)物資產(chǎn)損壞、信息科技系統(tǒng)事件，執(zhí)行、交割及流程管理。(3)特點(diǎn)：存在于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理的各個(gè)方面。具有非營(yíng)利性，且可能引發(fā)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。四、 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)(1)定義： 銀行因無(wú)力為負(fù)債的減少/或資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。(2)主要形式：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)包括資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。(3)特點(diǎn)：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)形成的原因更加復(fù)雜和廣泛，通常視為一種綜合性風(fēng)險(xiǎn)。五、 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)(1)

11、定義： 經(jīng)濟(jì)主體在與非本國(guó)居民進(jìn)行國(guó)際經(jīng)貿(mào)與金融往來(lái)時(shí)，由于別國(guó)經(jīng)濟(jì)、政治和社會(huì)等方面的變化而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)通常有債務(wù)人所在國(guó)家的行為引起的，它超出了債權(quán)人的控制范圍。(2)主要形式：政治風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。政治風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行受特定國(guó)家的政治動(dòng)蕩等不利因素影響(例如長(zhǎng)期以來(lái)部分南亞和非洲國(guó)家政局不穩(wěn))，無(wú)法正常收回在該國(guó)的金融資產(chǎn)而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。政治風(fēng)險(xiǎn)包括政權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、政局風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)外關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)等。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行受特定國(guó)家經(jīng)濟(jì)衰退等不利因素的影響(例如2009年11月發(fā)生的迪拜主權(quán)債務(wù)危機(jī))，無(wú)法正常收回在該國(guó)的金融資產(chǎn)而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行受特定

12、國(guó)家貧窮加劇、生存狀況惡化等不利因素(例如部分非洲國(guó)家長(zhǎng)期受困于貧窮、饑餓、衛(wèi)生、醫(yī)療等社會(huì)問(wèn)題)，無(wú)法正常收回在該國(guó)的金融資產(chǎn)而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。(3)特點(diǎn)：國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生在國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中，在同一個(gè)國(guó)家范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)不存在國(guó)家風(fēng)險(xiǎn);在國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中，不論是政府、商業(yè)銀行、企業(yè)，還是個(gè)人，都可能遭受國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的損失六、 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)(1)定義： 由于意外事件、商業(yè)銀行的政策調(diào)整、市場(chǎng)表現(xiàn)或日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的負(fù)面結(jié)果，可能對(duì)商業(yè)銀行的無(wú)形資產(chǎn)造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行通常將聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)看作是對(duì)其經(jīng)濟(jì)價(jià)值最大的威脅。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)也被視為一種多維風(fēng)險(xiǎn)。管理聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的最好辦法就是：強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

13、，改善公司治理和內(nèi)部控制，并預(yù)定做好應(yīng)對(duì)聲譽(yù)危機(jī)的準(zhǔn)備;確保其他主要風(fēng)險(xiǎn)被正確識(shí)別和優(yōu)先排序，進(jìn)而得到有效管理。七、 法律風(fēng)險(xiǎn)(1)定義： 在日常經(jīng)營(yíng)和各類交易中，因?yàn)闊o(wú)法滿足或違反法律要求，導(dǎo)致商業(yè)銀行不能履行合同、發(fā)生爭(zhēng)議(訴訟)或其他法律糾紛，而可能給商業(yè)銀行造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)是一種特殊類型的操作風(fēng)險(xiǎn)，它包括但不限于因監(jiān)管措施和解決民商事爭(zhēng)議而支付的罰款、罰金或者懲罰性賠償所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)敞口。從狹義上講，法律風(fēng)險(xiǎn)主要關(guān)注商業(yè)銀行所簽署的各類合同、承諾等法律文件有效性和可執(zhí)行力。從廣義上講，與法律風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)的還有違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。(1)違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行由于違反監(jiān)管規(guī)定和原則

14、，而招致法律訴訟或遭到監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰，進(jìn)而產(chǎn)生不利于商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)商業(yè)目的的風(fēng)險(xiǎn)。(2)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)是指由于法律或監(jiān)管規(guī)定的變化，可能影響商業(yè)銀行正常運(yùn)營(yíng)，或削弱其競(jìng)爭(zhēng)力、生存能力的風(fēng)險(xiǎn)。在風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中，商業(yè)銀行通常將法律風(fēng)險(xiǎn)管理歸屬于操作風(fēng)險(xiǎn)管理范疇。八、 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)(1)定義： 在追求短期商業(yè)目的和長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)的系統(tǒng)化管理過(guò)程中，不適當(dāng)?shù)奈磥?lái)發(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策可能威脅商業(yè)銀行未來(lái)發(fā)展的潛在風(fēng)險(xiǎn)。(2)主要形式：商業(yè)銀行戰(zhàn)略目標(biāo)缺乏整體兼容性。為實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)而制定的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略存在缺陷。為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)所需要的資源匱乏。以及整個(gè)戰(zhàn)略實(shí)施過(guò)程的質(zhì)量難以保證。第三節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的主要策略風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)

15、險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償一、風(fēng)險(xiǎn)分散(一) 含義：通過(guò)多樣化的投資來(lái)分散和降低風(fēng)險(xiǎn)的方法。(二) 主要作用：馬柯維茨，資產(chǎn)組合管理理論：只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為1，分散投資于兩種資產(chǎn)就具有降低風(fēng)險(xiǎn)的作用。而對(duì)于有相互獨(dú)立的多種資產(chǎn)組合而成的投資組合，只要組成資產(chǎn)的個(gè)數(shù)足夠多，其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)就可以通過(guò)這種分散化的投資完全消除。(三) 實(shí)現(xiàn)手段：信貸業(yè)務(wù)不應(yīng)集中于同一業(yè)務(wù)、同一性質(zhì)、甚至是同一國(guó)家的借款人。二、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖(一) 含義：通過(guò)投資或購(gòu)買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來(lái)沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。(二) 主要作用：是管理利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)

16、險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)非常有效的手段。(三) 實(shí)現(xiàn)手段：自我對(duì)沖和市場(chǎng)對(duì)沖。自我對(duì)沖是指商業(yè)銀行利用資產(chǎn)負(fù)債表或某些具有收益負(fù)相關(guān)性質(zhì)的業(yè)務(wù)組合本身所具有的對(duì)沖特性進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖;市場(chǎng)對(duì)沖是指對(duì)于無(wú)法通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表和相關(guān)業(yè)務(wù)調(diào)整進(jìn)行自我對(duì)沖的風(fēng)險(xiǎn)(又稱殘余風(fēng)險(xiǎn))，通過(guò)衍生產(chǎn)品市場(chǎng)進(jìn)行對(duì)沖。三、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移(一) 含義：通過(guò)購(gòu)買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。(二) 主要作用：風(fēng)險(xiǎn)分散職能降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)共同因素引起的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)卻無(wú)能為力，此時(shí)采用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略是最為直接和有效的。(三) 實(shí)現(xiàn)手段：保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指為商業(yè)銀行投保，以繳納保險(xiǎn)費(fèi)為代

17、價(jià)，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給承保人。非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。擔(dān)保、備用信用證等能夠?qū)⑿庞蔑L(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給第三方。例如，商業(yè)銀行在發(fā)放貸款時(shí)，通常會(huì)要求借款人提供第三方信用擔(dān)保作為還款保證，若借款人到期不能如期還貸款本息，則由擔(dān)保人代為清償。四、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避(一) 含義：商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場(chǎng)，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場(chǎng)具有的風(fēng)險(xiǎn)。(二) 主要作用：不做業(yè)務(wù)，不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。(三) 實(shí)現(xiàn)手段：沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)就沒(méi)有收益。規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)自然也失去了在這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域獲得收益的機(jī)會(huì)和可能。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略的局限性在于它是一種消極的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。五、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償(一) 含義：事前(損失發(fā)生以前)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的價(jià)格補(bǔ)償。(二) 主要作用：對(duì)于那些無(wú)法通過(guò)風(fēng)

18、險(xiǎn)分散、對(duì)沖或轉(zhuǎn)移進(jìn)行管理，而且有無(wú)法規(guī)避、不得不承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，投資者可以采取在交易價(jià)格上附加風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，即通過(guò)提高風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的方式，獲得承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)格補(bǔ)償。(三) 實(shí)現(xiàn)手段：投資者可以與現(xiàn)在金融資產(chǎn)的定價(jià)中充分考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，通過(guò)定價(jià)來(lái)索取風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)。第四節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)與資本一、資本的概念和作用(一)資本的含義通常所說(shuō)的資本是指會(huì)計(jì)資本，也就是賬面資本，等于金融機(jī)構(gòu)合并資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)減去負(fù)債后的所有者權(quán)益，包括實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、一般準(zhǔn)備、信托賠償準(zhǔn)備和未分配利潤(rùn)等。對(duì)商業(yè)銀行資本最傳統(tǒng)的理解就是這種財(cái)務(wù)意義上的資本。(二)資本的作用(1)資本為商業(yè)銀行提供融資。(2)吸收和消化損失。(3

19、)限制商業(yè)銀行過(guò)度業(yè)務(wù)擴(kuò)張和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。(4)維持市場(chǎng)信心。(5)為商業(yè)銀行管理，尤其是風(fēng)險(xiǎn)管理提供最根本的驅(qū)動(dòng)力。資本是風(fēng)險(xiǎn)的第一承擔(dān)者，因而也是風(fēng)險(xiǎn)管理最根本的動(dòng)力來(lái)源。二、監(jiān)管資本與資本充足率要求(一)含義：監(jiān)管資本是監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應(yīng)持有的同其所承擔(dān)的業(yè)務(wù)總體風(fēng)險(xiǎn)水平相匹配的資本，是監(jiān)管當(dāng)局針對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)特征按照統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量方法計(jì)算得出的。由于其必須在非預(yù)期損失出現(xiàn)時(shí)隨時(shí)可用，因此其強(qiáng)調(diào)的是抵御風(fēng)險(xiǎn)、保障商業(yè)銀行持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的能力，并不要求其所有權(quán)歸屬。1988 年，巴塞爾資本協(xié)議 首次提出了資本充足率監(jiān)管的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，并且提出了合格監(jiān)管資本的范圍。在巴塞爾新資本協(xié)議 中，

20、首先根據(jù)商業(yè)銀行資本工具的不同性質(zhì)，對(duì)監(jiān)管資本的范圍做出了界定，監(jiān)管資本被區(qū)分為核心資本和附屬資本。核心資本又稱一級(jí)資本，包括商業(yè)銀行的權(quán)益資本(股本、盈余公積、資本公積和未分配利潤(rùn))和公開儲(chǔ)備;附屬資本又稱二級(jí)資本，包括未公開儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、普通貸款儲(chǔ)備以及混合性債務(wù)工具等;在計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求時(shí)，還規(guī)定了三級(jí)資本。(二)資本充足率資本充足率是指資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率，這里的資本就是監(jiān)管資本，是在商業(yè)銀行實(shí)收資本的基礎(chǔ)上再加上其他資本工具計(jì)算而來(lái)。新協(xié)議對(duì)三大風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)規(guī)定了不同的計(jì)算方法：對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，商業(yè)銀行可以采取標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部評(píng)級(jí)初級(jí)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法;對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行

21、可以采用標(biāo)準(zhǔn)法或內(nèi)部模型法;對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行可以采用基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法或高級(jí)計(jì)量法。選擇哪種計(jì)量方法取決于商業(yè)銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平和商業(yè)銀行是否達(dá)到巴塞爾委員會(huì)針對(duì)每種方法規(guī)定的相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)。為鼓勵(lì)商業(yè)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理和計(jì)量水平，巴塞爾委員會(huì)提出采用較高級(jí)別的計(jì)算方法能夠相應(yīng)降低商業(yè)銀行的監(jiān)管資本要求。新協(xié)議規(guī)定國(guó)際活躍銀行的整體資本充足率不得低于8%，其中核心資本充足率不得低于4%。三、經(jīng)濟(jì)資本及其應(yīng)用(一)含義經(jīng)濟(jì)資本指商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應(yīng)對(duì)未來(lái)一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)期損失而應(yīng)該持有的資本金。根據(jù)經(jīng)濟(jì)資本的定義，經(jīng)濟(jì)資本是一種取決于商業(yè)銀行實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)水平的資本，商業(yè)銀行的整體

22、風(fēng)險(xiǎn)水平高，要求的經(jīng)濟(jì)資本就多;反之，則要求的經(jīng)濟(jì)資本就少。(二)經(jīng)濟(jì)資本與會(huì)計(jì)資本、監(jiān)管資本的區(qū)別和聯(lián)系首先，商業(yè)銀行會(huì)計(jì)資本的數(shù)量應(yīng)該不小于經(jīng)濟(jì)資本的數(shù)量。會(huì)計(jì)資本是商業(yè)銀行可以利用的資本，它雖然不和風(fēng)險(xiǎn)直接掛鉤，但是風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的任何損失都會(huì)反映在賬面資本上，兩者之間的媒介就是經(jīng)濟(jì)資本。其次，監(jiān)管資本呈現(xiàn)出逐漸向經(jīng)濟(jì)資本靠攏的趨勢(shì)。監(jiān)管當(dāng)局希望能夠提高監(jiān)管資本對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的敏感度，重視發(fā)揮商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量過(guò)程中的作用，把監(jiān)管資本的計(jì)算依據(jù)建立在商業(yè)銀行實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)水平之上。(三)經(jīng)濟(jì)資本對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的意義及應(yīng)用經(jīng)濟(jì)資本配置對(duì)商業(yè)銀行的積極作用體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是有助于商業(yè)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管

23、理水平;二是有助于商業(yè)銀行制定科學(xué)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估體系。在經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估方法中，目前被廣泛接受和普遍使用的是經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率(Risk Adjusted Return on Capital , RAROC )。經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率是指經(jīng)預(yù)期損失(Expected Loss , EL )和以經(jīng)濟(jì)資本( Economic Capital )計(jì)量的非預(yù)期損失(Unexpected Loss , UL )調(diào)整后的收益率，其計(jì)算公式如下：RAROC = (收益一預(yù)期損失)/經(jīng)濟(jì)資本(或非預(yù)期損失)這個(gè)公式衡量的是經(jīng)濟(jì)資本的使用效益，正常情況下其結(jié)果應(yīng)當(dāng)大于商業(yè)銀行的資本成本。目前，國(guó)際先進(jìn)銀行已

24、經(jīng)廣泛采用經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率，這一指標(biāo)在商業(yè)銀行各個(gè)層面的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中發(fā)揮著重要作用：(1)在單筆業(yè)務(wù)層面上，RAROC可用于衡量一筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)與收益是否匹配，為商業(yè)銀行決定是否開展該筆業(yè)務(wù)以及如何進(jìn)行定價(jià)提供依據(jù)。(2)在資產(chǎn)組合層面上，商業(yè)銀行在考慮單筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)組合效應(yīng)之后，可依據(jù)RAROC衡量資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益是否匹配，及時(shí)對(duì)RAROC指標(biāo)出現(xiàn)明顯不利變化趨勢(shì)的資產(chǎn)組合進(jìn)行處理，為效益更好的業(yè)務(wù)配置更多資源。(3)在商業(yè)銀行總體層面上，RAROC指標(biāo)可用于目標(biāo)設(shè)定、業(yè)務(wù)決策、資本配置和績(jī)效考核等。董事會(huì)和高級(jí)管理層確定自身所能承擔(dān)的總體風(fēng)險(xiǎn)水平(或風(fēng)險(xiǎn)偏好)之后，計(jì)算所需

25、的總體經(jīng)濟(jì)資本，以此評(píng)價(jià)自身的資本充足狀況;然后將經(jīng)濟(jì)資本在各類風(fēng)險(xiǎn)、各個(gè)業(yè)務(wù)部門和各類業(yè)務(wù)之間進(jìn)行分配(資本配置)，以有效控制商業(yè)銀行的總體風(fēng)險(xiǎn)水平，并通過(guò)分配經(jīng)濟(jì)資本優(yōu)化資源配置;最后將股東回報(bào)要求轉(zhuǎn)化為全行、各業(yè)務(wù)部門和各個(gè)業(yè)務(wù)條線的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，并直接應(yīng)用于績(jī)效考核，促使商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)在可承受風(fēng)險(xiǎn)水平之下的收益最大化及股東價(jià)值最大化。使用經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估方法，有利于在銀行內(nèi)部建立正確的激勵(lì)機(jī)制，從根本上改變銀行忽視風(fēng)險(xiǎn)、盲目追求利潤(rùn)的經(jīng)營(yíng)方式，激勵(lì)銀行充分了解所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)并自覺(jué)地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制這些風(fēng)險(xiǎn)，從而在審慎經(jīng)營(yíng)的前提下拓展業(yè)務(wù)、提高收益。以經(jīng)濟(jì)資本配置為基礎(chǔ)的經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)

26、績(jī)?cè)u(píng)估方法，克服了傳統(tǒng)績(jī)效考核中盈利目標(biāo)未充分反映風(fēng)險(xiǎn)成本的缺陷，促使商業(yè)銀行將收益與風(fēng)險(xiǎn)直接掛鉤，體現(xiàn)了業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)在平衡，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與績(jī)效考核的協(xié)調(diào)一致。第五節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)理基礎(chǔ)一、收益的計(jì)量(一)絕對(duì)收益： 是對(duì)投資成果的直接衡量，反映投資行為得到的增值部分的絕對(duì)量。使用數(shù)學(xué)公式可以表示為：絕對(duì)收益=P-P0。例如：一位投資者將100萬(wàn)元人民幣投資于1年期國(guó)債，國(guó)債的利率為10%，1年到期后，得到本息支付共計(jì)110萬(wàn)元，投資的絕對(duì)收益是10萬(wàn)元人民幣;另一位投資者將20萬(wàn)元人民幣投資于股票市場(chǎng)，1年后賣出全部股票，收回的資金總額為30萬(wàn)元人民幣，投資的絕對(duì)收益也是10萬(wàn)元人

27、民幣。(二)百分比收益率:百分比收益率是當(dāng)期資產(chǎn)總價(jià)值的變化及其現(xiàn)金收益占期初投資額的百分比。百分比收益率通常用百分?jǐn)?shù)表示。假定期初的投資額為 P0 ，在期末時(shí)資產(chǎn)的價(jià)值為P1，則百分比收益率(R)定義為期初每一單位貨幣投資所帶來(lái)的收益，用數(shù)學(xué)公式可表示為： R=(P1-P0+D)/P0。例如：投資者A期初以每股20元的價(jià)格購(gòu)買某股票100股，半年后每股收到0.3元現(xiàn)金紅利，同時(shí)賣出股票的價(jià)格是22元，則在此半年期間，投資者A在該股票上的百分比收益率為：方差的平方根稱為標(biāo)準(zhǔn)差，用表示。在風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中，通常將標(biāo)準(zhǔn)差作為刻畫風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)。資產(chǎn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差越大，表明資產(chǎn)收益率的波動(dòng)性越大。(三)

28、正態(tài)分布在商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中，正態(tài)分布廣泛應(yīng)用于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)量化，經(jīng)過(guò)修正后也可用于信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)量化。一般來(lái)說(shuō)，如果影響某一數(shù)量指標(biāo)的隨機(jī)因素非常多，而每個(gè)因素所起的作用相對(duì)有限，各個(gè)因素之間又近乎獨(dú)立，則這個(gè)指標(biāo)可以近似看做服從正態(tài)分布。三、投資組合分散風(fēng)險(xiǎn)的原理現(xiàn)代投資組合理論研究在各種不確定的情況下，如何將可供投資的資金分配于更多的資產(chǎn)上，以尋求不同類型的投資者所能接受的、收益和風(fēng)險(xiǎn)水平相匹配的最適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)組合方式。如果資產(chǎn)組合中各資產(chǎn)存在相關(guān)性，則風(fēng)險(xiǎn)分散的效果會(huì)隨著各資產(chǎn)間的相關(guān)系數(shù)有所不同。假設(shè)其他條件不變，當(dāng)各資產(chǎn)間的相關(guān)系數(shù)為正時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)分散效果較差;當(dāng)相關(guān)系數(shù)為負(fù)時(shí)，風(fēng)

29、險(xiǎn)分散效果較好。在風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中，商業(yè)銀行可以利用資產(chǎn)組合分散風(fēng)險(xiǎn)的原理，將貸款分散到不同的行業(yè)、區(qū)域，通過(guò)積極實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)分散策略，顯著降低發(fā)生大額風(fēng)險(xiǎn)損失的可能性，從而達(dá)到管理和降低風(fēng)險(xiǎn)、保持收益穩(wěn)定的目的。第二章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理基本架構(gòu)了解并掌握健全的商業(yè)銀行公司治理包含的主要內(nèi)容和應(yīng)遵循的基本原則;了解商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略的重要意義和主要內(nèi)容。掌握風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的作用、主要環(huán)節(jié)和實(shí)現(xiàn)方法。理解數(shù)據(jù)的分類、特性及在信息系統(tǒng)中的重要作用。第一節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境一、商業(yè)銀行公司治理公司治理是指控制、管理機(jī)構(gòu)的一種機(jī)制或制度安排。其核心是在所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的情況下，為妥善解決委托代理關(guān)系而提出的董事會(huì)

30、、高管層組織體系和監(jiān)督制衡機(jī)制。良好的公司治理是商業(yè)銀行有效管控風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展的基礎(chǔ)，能夠激勵(lì)董事會(huì)和高級(jí)管理層一致地追求符合商業(yè)銀行和股東利益的目標(biāo),以便于實(shí)施有效的監(jiān)督。通過(guò)合理的制度設(shè)計(jì)、建立分工明確的組織體系、實(shí)現(xiàn)公司權(quán)力的分配和制衡、強(qiáng)化對(duì)董事會(huì)和管理層行為的約束等來(lái)不斷改善商業(yè)銀行公司治理，將有利于商業(yè)銀行自上而下地實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理，加強(qiáng)內(nèi)部控制，防范操作風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，并實(shí)現(xiàn)安全運(yùn)營(yíng)。我國(guó)商業(yè)銀行公司治理的要求，主要內(nèi)容包括：(1)完善股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理層的議事制度和決策程序。(2)明確上述人員的權(quán)利義務(wù)。(3)建立、健全以監(jiān)事會(huì)為核心的監(jiān)督機(jī)制。(

31、4)建立完善的信息報(bào)告和信息披露制度。(5)建立合理的薪酬制度，強(qiáng)化激勵(lì)約束機(jī)制。二、商業(yè)銀行內(nèi)部控制(一)商業(yè)銀行內(nèi)部控制的定義和內(nèi)涵1.定義:商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，通過(guò)制定和實(shí)施一系列制度、程序和方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前防范、事中控制、事后監(jiān)控和糾正的動(dòng)態(tài)過(guò)程和機(jī)制。2.內(nèi)容和目標(biāo)具體內(nèi)容 控制目標(biāo) 明確劃分股東、董事會(huì)和高級(jí)管理層、經(jīng)理人員各自的權(quán)利、責(zé)任和利益形成的相互制衡關(guān)系 確保國(guó)家法律規(guī)定和商業(yè)銀行內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行 為遵守既定政策和預(yù)定目標(biāo)所采取的方法和手段 確保商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的全面實(shí)施和充分實(shí)現(xiàn) 為保證各項(xiàng)業(yè)務(wù)和管理活動(dòng)有效進(jìn)行，保護(hù)資產(chǎn)的安全和完整，保證資料的

32、真實(shí)、合法和完整，而制定和實(shí)施的政策與程序 確保業(yè)務(wù)記錄、財(cái)務(wù)信息和其他管理信息的及時(shí)、真實(shí)和完整 及時(shí)防范、發(fā)現(xiàn)和動(dòng)態(tài)調(diào)整管理風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制 確保風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效性 (二)商業(yè)銀行內(nèi)部控制的要素和原則1.商業(yè)銀行內(nèi)部控制的要素(1)內(nèi)部控制環(huán)境。(2)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估。(3)內(nèi)部控制措施。(4)監(jiān)督與糾正。(5)信息交流與反饋。2.商業(yè)銀行內(nèi)部控制的主要原則商業(yè)銀行的內(nèi)部控制必須貫徹全面、審慎、有效、獨(dú)立的原則，具體來(lái)說(shuō)：(1)內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)滲透到商業(yè)銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)過(guò)程和各個(gè)操作環(huán)節(jié)。(2)內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)以防范風(fēng)險(xiǎn)、審慎經(jīng)營(yíng)為出發(fā)點(diǎn)。(3)內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)具有高度的權(quán)威性。(4)內(nèi)部控制的監(jiān)督、評(píng)價(jià)部門

33、應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于內(nèi)部控制的建設(shè)、執(zhí)行部門。三、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)文化(一)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)文化的定義和內(nèi)涵風(fēng)險(xiǎn)文化又稱風(fēng)險(xiǎn)管理文化，是商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中逐步形成的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、哲學(xué)和價(jià)值觀，通過(guò)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理制度以及廣大員工的風(fēng)險(xiǎn)管理行為表現(xiàn)出來(lái)的一種企業(yè)文化。風(fēng)險(xiǎn)文化一般由風(fēng)險(xiǎn)管理理念、知識(shí)和制度三個(gè)層次組成，其中風(fēng)險(xiǎn)管理理念是風(fēng)險(xiǎn)文化的精神核心，也是風(fēng)險(xiǎn)文化中最為重要和最高層次的因素，比起知識(shí)和制度來(lái)說(shuō)，員工的行為具有更直接和長(zhǎng)效的影響力。健康的風(fēng)險(xiǎn)文化以商業(yè)銀行整體文化為背景，以經(jīng)營(yíng)價(jià)值最大化為目標(biāo)，貫穿以人為本的經(jīng)營(yíng)理念，有機(jī)地融合先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理手段;始終面

34、向不斷變化的市場(chǎng)、客戶，在與市場(chǎng)的不斷博弈中完善政策制度，與時(shí)俱進(jìn)地指導(dǎo)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐，是科學(xué)、高效、完整和可控的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的靈魂。健康的風(fēng)險(xiǎn)文化至少應(yīng)包括以下幾個(gè)方面的內(nèi)容：(1)樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念。(2)加強(qiáng)高級(jí)管理層的驅(qū)動(dòng)作用。(3)創(chuàng)建學(xué)習(xí)型組織，充分發(fā)揮人的主導(dǎo)作用。(二)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念( l )風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，是創(chuàng)造資本增值和股東回報(bào)的重要手段。(2)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是通過(guò)主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡。(3)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略應(yīng)納入商業(yè)銀行的整體戰(zhàn)略之中，并服務(wù)于業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略。(4)商業(yè)銀行應(yīng)充分了解所有風(fēng)險(xiǎn)，建立和完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。(三)風(fēng)險(xiǎn)

35、文化的培植( 1)培植風(fēng)險(xiǎn)文化不是階段性工作，而是商業(yè)銀行的一項(xiàng)“終身事業(yè)”。(2)商業(yè)銀行應(yīng)向全體員工廣泛宣講正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、知識(shí)、規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)。(3)商業(yè)銀行應(yīng)通過(guò)建立管理制度和實(shí)施績(jī)效考核，將風(fēng)險(xiǎn)文化融入每一位員工的日常行為中。四、商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略(一)商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略的定義和內(nèi)涵商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略是商業(yè)銀行在綜合分析外部環(huán)境、內(nèi)部管理狀況以及同業(yè)比較的基礎(chǔ)上，提出的一整套中長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)以及為實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)所采取的行動(dòng)方案。(二)商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略的基本內(nèi)容一般而言，商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略分為戰(zhàn)略目標(biāo)和實(shí)現(xiàn)路徑兩個(gè)方而的內(nèi)容。戰(zhàn)略目標(biāo)可以分解為戰(zhàn)略愿景、階段性戰(zhàn)略目標(biāo)和主要發(fā)展指標(biāo)等細(xì)項(xiàng)，以便管理

36、層清晰了解戰(zhàn)略的實(shí)施情況、存在的問(wèn)題以及修正的必要性。從形式上看，戰(zhàn)略愿景主要描繪商業(yè)銀行的理想境界，如客戶滿意、股東回報(bào)率高、員工價(jià)值實(shí)現(xiàn)等宏觀層面的景象;階段性戰(zhàn)略目標(biāo)明確在未來(lái)某一時(shí)間段內(nèi)，商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)、管理模式、各項(xiàng)業(yè)務(wù)(可按區(qū)域、產(chǎn)品、行業(yè)等劃分)發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)控制、人員管理等領(lǐng)域希望實(shí)現(xiàn)的目標(biāo);可將階段性戰(zhàn)略目標(biāo)繼續(xù)分解為主要發(fā)展指標(biāo)使目標(biāo)進(jìn)一步細(xì)化、量化，增強(qiáng)可操作性。戰(zhàn)略目標(biāo)決定了實(shí)現(xiàn)路徑。商業(yè)銀行的各項(xiàng)工作必須緊緊圍繞戰(zhàn)略目標(biāo)展開，一旦戰(zhàn)略目標(biāo)發(fā)生改變，必須相應(yīng)調(diào)整工作內(nèi)容和方式。戰(zhàn)略目標(biāo)確立后，商業(yè)銀行應(yīng)重點(diǎn)研究如何保證實(shí)現(xiàn)路徑的高質(zhì)量和效率。第二節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織

37、一、董事會(huì)及最高風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)(一)董事會(huì)及其主要職責(zé)董事會(huì)是商業(yè)銀行的最高風(fēng)險(xiǎn)管理/決策機(jī)構(gòu)，承擔(dān)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的最終責(zé)任，確保商業(yè)銀行有效識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各種風(fēng)險(xiǎn)。董事會(huì)負(fù)責(zé)審批風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略、政策和程序，確定商業(yè)銀行可以承受的總體風(fēng)險(xiǎn)水平，督促高級(jí)管理層采取必要的措施識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制各種風(fēng)險(xiǎn)，并定期獲得關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)和水平的報(bào)告，監(jiān)控和評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理的全面性、有效性以及高級(jí)管理層在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的履職情況。(二)最高風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)及其主要職責(zé)董事會(huì)指派專門委員會(huì)(最高風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì))負(fù)責(zé)擬定具體的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和指導(dǎo)原則。各級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)應(yīng)當(dāng)與金融風(fēng)險(xiǎn)管理部門和信

38、息技術(shù)部門保持密切聯(lián)系，隨時(shí)獲取相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)信息，并定期對(duì)所有業(yè)務(wù)單位及商業(yè)銀行整體風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行仔細(xì)評(píng)估。二、監(jiān)事會(huì)監(jiān)事會(huì)是我國(guó)商業(yè)銀行所特有的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，從事商業(yè)銀行內(nèi)部盡職監(jiān)督、財(cái)務(wù)監(jiān)督、內(nèi)部控制監(jiān)督等監(jiān)察工作。監(jiān)事會(huì)通過(guò)列席會(huì)議、調(diào)閱文件、檢查與調(diào)研、監(jiān)督測(cè)評(píng)、訪談座談等方式，以及綜合利用非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)與現(xiàn)場(chǎng)抽查手段，對(duì)商業(yè)銀行的決策過(guò)程、決策執(zhí)行過(guò)程、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，以及董事、高級(jí)管理人員的工作表現(xiàn)，進(jìn)行監(jiān)督和測(cè)評(píng)。在風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域，監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與董事會(huì)及內(nèi)部審計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理等相關(guān)委員會(huì)和有關(guān)職能部門的工作聯(lián)系，全面了解商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理狀況。監(jiān)事會(huì)需要處理好與股東大會(huì)、董事會(huì)、高級(jí)管

39、理層之間的關(guān)系，加強(qiáng)相互理解、溝通與協(xié)調(diào)，充分聽取對(duì)內(nèi)部監(jiān)督工作的要求、意見(jiàn)和建議，避免重復(fù)檢查，不干預(yù)正常的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，擴(kuò)展對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督工作的深度和廣度。三、高級(jí)管理層高級(jí)管理層的主要職責(zé)是負(fù)責(zé)執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理政策，制定風(fēng)險(xiǎn)管理的程序和操作規(guī)程，及時(shí)了解風(fēng)險(xiǎn)水平及其管理狀況，并確保商業(yè)銀行具備足夠的人力、物力和恰當(dāng)?shù)慕M織結(jié)構(gòu)、管理信息系統(tǒng)以及技術(shù)水平，有效地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各種風(fēng)險(xiǎn)。高級(jí)管理層的支持和承諾是商業(yè)銀行有效風(fēng)險(xiǎn)管理的基石，只有高級(jí)管理層充分認(rèn)識(shí)到并積極利用風(fēng)險(xiǎn)管理的潛在盈利能力時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理才能夠?qū)ι虡I(yè)銀行整體產(chǎn)生最大的收益。高級(jí)管理層應(yīng)當(dāng)通過(guò)發(fā)布一致的日常風(fēng)

40、險(xiǎn)管理信息，來(lái)證明其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)、技術(shù)和效果的關(guān)注和決心，并且在商業(yè)銀行內(nèi)部明示風(fēng)險(xiǎn)管理部門的權(quán)限。四、風(fēng)險(xiǎn)管理部門商業(yè)銀行具備目標(biāo)明確、結(jié)構(gòu)清晰、職能完備、功能強(qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)管理部門或單位，已經(jīng)成為金融管理現(xiàn)代化的重要標(biāo)志。風(fēng)險(xiǎn)管理部門必須具備高度獨(dú)立性，以提供客觀的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)當(dāng)與業(yè)務(wù)部門保持相對(duì)獨(dú)立，并具有獨(dú)立的報(bào)告路線。風(fēng)險(xiǎn)管理主要職責(zé)：(1)監(jiān)控各類限額。一旦限額被設(shè)定，風(fēng)險(xiǎn)管理部門就會(huì)密切監(jiān)督限額的適用狀況是否遵從了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的限制標(biāo)準(zhǔn)。(2)核準(zhǔn)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，并協(xié)助財(cái)務(wù)控制人員進(jìn)行價(jià)格評(píng)估。(3)掌握整體風(fēng)險(xiǎn)狀況。風(fēng)險(xiǎn)管理部門獨(dú)特的地位使其可以全面掌握商

41、業(yè)銀行整體的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)狀況，為經(jīng)營(yíng)管理決策提供輔助作用。五、其它風(fēng)險(xiǎn)控制部門(一)財(cái)務(wù)控制部門：提供收益/損失數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理部門接受來(lái)自財(cái)務(wù)控制部門的收益/損失數(shù)據(jù)，確保數(shù)據(jù)準(zhǔn)確，并可用于事后校驗(yàn)。風(fēng)險(xiǎn)管理部門與財(cái)務(wù)控制部門之間的密切合作是實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益戰(zhàn)略的重要基石：績(jī)效評(píng)估方式從總收益或凈利潤(rùn)轉(zhuǎn)向注重經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益率;會(huì)計(jì)資本向監(jiān)管資本、經(jīng)濟(jì)資本的轉(zhuǎn)變。風(fēng)險(xiǎn)管理部門協(xié)助財(cái)務(wù)部門深入了解以風(fēng)險(xiǎn)模型為基礎(chǔ)的資本核算方法，有助于科學(xué)、合理地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)資本儲(chǔ)備和經(jīng)濟(jì)資本分配。此外，財(cái)務(wù)部門與風(fēng)險(xiǎn)管理部門的密切合作，有助于方便、快捷地提取所需要的重要信息來(lái)完成監(jiān)管報(bào)告，

42、保障商業(yè)銀行合規(guī)經(jīng)營(yíng)。(二)內(nèi)部審計(jì)部門：約束評(píng)價(jià)機(jī)制;第三道防線內(nèi)部審計(jì)定期(至少每年一次)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的組成部門和環(huán)節(jié)，進(jìn)行準(zhǔn)確性、可靠性、充分性和有效性的獨(dú)立審查和評(píng)價(jià)。內(nèi)部審計(jì)的主要內(nèi)容包括：經(jīng)營(yíng)管理的合規(guī)性及合規(guī)部門工作情況;內(nèi)部控制的健全性和有效性;風(fēng)險(xiǎn)狀況及風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)控程序的適用性和有效性;信息系統(tǒng)規(guī)劃設(shè)計(jì)、開發(fā)運(yùn)行和管理維護(hù)的情況;會(huì)計(jì)記錄和財(cái)務(wù)報(bào)告的準(zhǔn)確性和可靠性;與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的資本評(píng)估系統(tǒng)情況;機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)績(jī)效和管理人員履職情況等。(三)法律/合規(guī)部門：管理法律違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部審計(jì)部相似，法律/合規(guī)部門同樣應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，具有獨(dú)立的報(bào)告路線、獨(dú)立的調(diào)查權(quán)

43、力以及獨(dú)立的績(jī)效考核。法律/合規(guī)部門主要承擔(dān)以下職責(zé)：協(xié)助制定法律/合規(guī)政策;適時(shí)修訂規(guī)章制度和操作規(guī)程，使其符合法律和監(jiān)管要求;開展法律/合規(guī)培訓(xùn)和教育項(xiàng)目;關(guān)注、準(zhǔn)確理解法律/合規(guī)/監(jiān)管要求及最新發(fā)展，為高級(jí)管理層提供建議;參與商業(yè)銀行的組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程再造;參與商業(yè)銀行新產(chǎn)品/服務(wù)開發(fā)，提供必要的法律/合規(guī)測(cè)試、審核和支持。法律/合規(guī)部門的工作也需要接受內(nèi)部審計(jì)部門的檢查。(四)外部監(jiān)督機(jī)構(gòu)：監(jiān)管部門、市場(chǎng)約束監(jiān)管部門對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的評(píng)估主要包括以下四個(gè)方面：(1)董事會(huì)和高級(jí)管理層對(duì)銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是否實(shí)施有效監(jiān)督;(2)銀行是否制定了有效的政策、措施和規(guī)定來(lái)管理業(yè)務(wù)活動(dòng);(

44、3)銀行的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、檢測(cè)和控制系統(tǒng)是否有效，是否全面涵蓋各項(xiàng)業(yè)務(wù)和各類風(fēng)險(xiǎn);(4)內(nèi)部控制機(jī)制和審計(jì)工作能否及時(shí)識(shí)別銀行內(nèi)控存在的缺陷和不足。第三節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理流程一、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別/分析(一)主要作用：適時(shí)、準(zhǔn)確地識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理的最基本要求，但卻對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的日益多樣化以及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性，極大地增加了風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的難度。延誤或錯(cuò)誤判斷，都將直接導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)管理信息的傳遞和決策失效，甚至造成更為嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)損失。(二)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別包括感知風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)環(huán)節(jié)。感知風(fēng)險(xiǎn)是通過(guò)系統(tǒng)化的方法發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類、性質(zhì);分析風(fēng)險(xiǎn)是深入理解各種風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)在的風(fēng)

45、險(xiǎn)因素。(三)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法制作風(fēng)險(xiǎn)清單：商業(yè)銀行識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的最基本、最常用的方法。它是指采用類似于備忘錄的形式，將商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)逐一列舉，并聯(lián)系經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入理解和分析;資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況分析法：風(fēng)險(xiǎn)管理人員通過(guò)實(shí)際調(diào)查研究以及對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、財(cái)產(chǎn)目錄等財(cái)務(wù)資料進(jìn)行分析，從而發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn);失誤樹分析法：通過(guò)圖解法來(lái)識(shí)別和分析風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生前存在的各種風(fēng)險(xiǎn)因素;分解分析法：將復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)分解為多個(gè)相對(duì)簡(jiǎn)單的風(fēng)險(xiǎn)因素，從中識(shí)別可能造成嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)損失的因素。知識(shí)要點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)管理的收益與平衡風(fēng)險(xiǎn)因素考慮得愈充分，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與分析也會(huì)愈加全面和深入。但隨著風(fēng)險(xiǎn)因素的增加，風(fēng)險(xiǎn)管理的復(fù)

46、雜程度和難度呈幾何倍數(shù)增長(zhǎng)，所產(chǎn)生的邊際收益呈遞減趨勢(shì)。 二、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量(一)作用：風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量是全面風(fēng)險(xiǎn)管理、資本監(jiān)管和經(jīng)濟(jì)資本配置得以有效實(shí)施的基礎(chǔ)。商業(yè)銀行能夠有效運(yùn)用計(jì)量模型來(lái)正確評(píng)價(jià)自身的風(fēng)險(xiǎn)/收益水平，這是商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。(二)國(guó)際最佳實(shí)踐：針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的 Risk Metrics, Credit Metrics, KMV 等模型;針對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的 VaR模型;針對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的高級(jí)計(jì)量法等。(三)關(guān)鍵點(diǎn)：開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)管理模型的難度不在于所應(yīng)用的數(shù)學(xué)和統(tǒng)計(jì)知識(shí)有多么深?yuàn)W，重要的是模型開發(fā)所采用的數(shù)據(jù)源是否具有高度的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和充足性。目的是確保最終開發(fā)的模型可以真實(shí)反映商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀

47、況。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度，對(duì)不同類別的風(fēng)險(xiǎn)選擇適當(dāng)?shù)挠?jì)量方法，基于合理的假設(shè)前提和參數(shù)，盡可能準(zhǔn)確計(jì)算可以量化的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估難以量化的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),充分認(rèn)識(shí)到不同風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法的優(yōu)勢(shì)和局限性，采用敏感性分析、情景分析、壓力測(cè)試等其他分析手段進(jìn)行補(bǔ)充。(四)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量不是萬(wàn)能的，模型風(fēng)險(xiǎn):商業(yè)銀行在追求和采用高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)量化方法時(shí)，應(yīng)當(dāng)意識(shí)到，高級(jí)量化技術(shù)通常伴隨著計(jì)量方法的復(fù)雜化，進(jìn)而形成新的風(fēng)險(xiǎn)(如模型風(fēng)險(xiǎn)等)。因此，在利用高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)量化方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理決策以及核算監(jiān)管資本的數(shù)量時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的知識(shí)/技術(shù)條件，并且通過(guò)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審核。三、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)：動(dòng)態(tài)、連續(xù)的過(guò)程兩個(gè)層面

48、的具體內(nèi)容：監(jiān)測(cè)各種可量化的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)(KRIs)以及不可量化的風(fēng)險(xiǎn)因素的變化和發(fā)展趨勢(shì)，確保風(fēng)險(xiǎn)在進(jìn)一步惡化之前提交相關(guān)部門，以便其密切關(guān)注并采取恰當(dāng)?shù)目刂拼胧?。?bào)告商業(yè)銀行所有風(fēng)險(xiǎn)的定性/定量評(píng)估結(jié)果，并隨時(shí)關(guān)注所采取的風(fēng)險(xiǎn)管理/控制措施的實(shí)施質(zhì)量/效果。兩個(gè)要求：動(dòng)態(tài)連續(xù);滿足不同風(fēng)險(xiǎn)層級(jí)和不同職能部門對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)狀況的多樣化需求。四、風(fēng)險(xiǎn)控制(一)目標(biāo)：對(duì)經(jīng)過(guò)識(shí)別和計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)采取分散、對(duì)沖、轉(zhuǎn)移、規(guī)避和補(bǔ)償?shù)却胧?，進(jìn)行有效管理和控制的過(guò)程。(二)要求：(1)風(fēng)險(xiǎn)控制戰(zhàn)略和策略符合經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的要求;(2)具體措施與緩釋工具符合成本/收益要求;(3)通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)誘因的分析，發(fā)現(xiàn)管理中存在的問(wèn)題，

49、以完善風(fēng)險(xiǎn)管理程序。(三)國(guó)際最佳實(shí)踐：在日常風(fēng)險(xiǎn)管理操作中，具體的風(fēng)險(xiǎn)管理/控制措施可以采取從基層業(yè)務(wù)單位到業(yè)務(wù)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)。最終到達(dá)高級(jí)管理層的三級(jí)管理方式。第四節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)商業(yè)銀行只有通過(guò)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，才能隨時(shí)更新風(fēng)險(xiǎn)信息并及時(shí)做出分析和判斷，以滿足瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)和多樣化的用戶需求。企業(yè)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)極為復(fù)雜，具有多向交互式、智能化的特點(diǎn)，能夠及時(shí)、廣泛地采集所需要的各種風(fēng)險(xiǎn)信息和數(shù)據(jù)，并對(duì)這些信息進(jìn)行集中海量處理，以輔助業(yè)務(wù)部門和風(fēng)險(xiǎn)管理人員作出正確決策。一、數(shù)據(jù)的種類內(nèi)部數(shù)據(jù)：從各個(gè)業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)中抽取的、與風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的數(shù)據(jù)。外部數(shù)據(jù)：通過(guò)專業(yè)數(shù)據(jù)供

50、應(yīng)商所獲得的數(shù)據(jù)。二、數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)：多種有價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)/信息經(jīng)過(guò)收集、整理和分類，形成數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)。三、經(jīng)過(guò)分析/處理的數(shù)據(jù)分為：中間計(jì)量數(shù)據(jù)：是通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)模型計(jì)量后的數(shù)據(jù)，可以為不同的風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)目標(biāo)所共享。組合結(jié)果數(shù)據(jù)：是基于不同的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)所產(chǎn)生的組合計(jì)量結(jié)果。企業(yè)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)一般采用B/S結(jié)構(gòu)，相關(guān)人員通過(guò)瀏覽器實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程登錄，這種信息傳遞方式的主要優(yōu)點(diǎn)是：(1)真正實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的全行集中管理、一致調(diào)用;(2)不需要每個(gè)終端都安裝風(fēng)險(xiǎn)管理軟件，有助于最大限度地降低系統(tǒng)建設(shè)成本、保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)和系統(tǒng)安全。四、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)作為商業(yè)銀行核心無(wú)形資產(chǎn)，必須設(shè)置嚴(yán)格的質(zhì)量和安全保障標(biāo)準(zhǔn)，取保系統(tǒng)

51、能夠長(zhǎng)期、不間斷地運(yùn)行。針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系、部門職能、崗位職責(zé)等，設(shè)置不同的登陸級(jí)別;為每個(gè)系統(tǒng)用戶設(shè)置獨(dú)特的識(shí)別標(biāo)志，并定期更換登錄密碼或磁卡;對(duì)每次系統(tǒng)登錄或使用提供詳細(xì)記錄，以便為意外事件提供證據(jù);設(shè)置嚴(yán)格的網(wǎng)絡(luò)安全/加密系統(tǒng)，防止外部非法入侵;隨時(shí)進(jìn)行數(shù)據(jù)信息備份和存檔，定期進(jìn)行檢測(cè)并形成文件記錄;設(shè)置災(zāi)難恢復(fù)以及應(yīng)急操作程序;建立錯(cuò)誤承受程序，以便發(fā)生技術(shù)困難時(shí)，仍然可以在一定時(shí)間內(nèi)保持系統(tǒng)的完整性。第三章信用風(fēng)險(xiǎn)管理第一節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別一、單一法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別(一)單一法人客戶的基本信息分析要對(duì)客戶基本情況和與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的信息進(jìn)行全面了解，以判斷客戶的類型(企業(yè)法人客戶還

52、是機(jī)構(gòu)法人客戶)、基本經(jīng)營(yíng)情況(業(yè)務(wù)范圍、盈利情況)、信用狀況(有無(wú)違約記錄)等。應(yīng)要求客戶提供基本資料，并對(duì)客戶提供的身份證明、授信主體資格、財(cái)務(wù)狀況等資料的合法性、真實(shí)性和有效性進(jìn)行認(rèn)真核實(shí)。對(duì)中長(zhǎng)期授信，還需要預(yù)計(jì)資金來(lái)源及使用情況、預(yù)期的資產(chǎn)負(fù)債情況、損益情況、項(xiàng)目進(jìn)度及營(yíng)運(yùn)計(jì)劃。(二)單一法人客戶的財(cái)務(wù)狀況分析財(cái)務(wù)分析是通過(guò)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況以及現(xiàn)金流量情況的分析，達(dá)到評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的管理業(yè)績(jī)、經(jīng)營(yíng)效率，進(jìn)而識(shí)別企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的目的。財(cái)務(wù)分析是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，主要內(nèi)容包括：財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)比率分析以及現(xiàn)金流量分析。1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析：主要是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表進(jìn)行分析，有助于

53、商業(yè)銀行深入了解客戶的經(jīng)營(yíng)狀況以及經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的問(wèn)題。識(shí)別和評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)。主要關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)表的編制方法及其質(zhì)量能否充分反映客戶實(shí)際和潛在的風(fēng)險(xiǎn)，例如，有無(wú)隨意變更會(huì)計(jì)處理方法，報(bào)表編制基礎(chǔ)是否一致，是否按規(guī)定建立并實(shí)施內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)督或拒絕依法實(shí)施監(jiān)督等。識(shí)別和評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)管理狀況。通過(guò)分析利潤(rùn)表可以識(shí)別和評(píng)價(jià)公司的銷售情況、成本控制情況以及盈利能力。識(shí)別和評(píng)價(jià)資產(chǎn)管理狀況。主要包括：資產(chǎn)質(zhì)量分析、資產(chǎn)流動(dòng)性(可變現(xiàn)程度)分析以及資產(chǎn)組合(庫(kù)存、固定資產(chǎn)等投資)分析。識(shí)別和評(píng)價(jià)負(fù)債管理狀況。主要分析資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)，例如，長(zhǎng)期融資是否支持長(zhǎng)期資產(chǎn)，短期資產(chǎn)是否恰當(dāng)?shù)嘏c短期或長(zhǎng)期融資匹配等。2.財(cái)務(wù)

54、比率分析商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)善于使用各種財(cái)務(wù)比率來(lái)研究企業(yè)類客戶的經(jīng)營(yíng)狀況、資產(chǎn)負(fù)債管理等狀況。財(cái)務(wù)比率主要分為四大類：盈利能力比率銷售毛利率=(銷售收入-銷售成本)/銷售收入100%銷售凈利率=(凈利潤(rùn)/銷售收入)100%資產(chǎn)凈利率(總資產(chǎn)報(bào)酬率)=凈利潤(rùn)/(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2 100%凈資產(chǎn)收益率(權(quán)益報(bào)酬率)=凈利潤(rùn)/(期初所有者權(quán)益合計(jì)+期末所有者權(quán)益合計(jì))/2 100%總資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均總資產(chǎn)=(凈利潤(rùn)/銷售收入)(銷售收入/平均總資產(chǎn))效率比率存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本/(期初存貨+期末存貨)/2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/(期初應(yīng)收賬款+

55、期末應(yīng)收賬款)/2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=購(gòu)貨成本/(期初應(yīng)付賬款+期末應(yīng)付賬款)/2應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/(期初流動(dòng)資產(chǎn)+期末流動(dòng)資產(chǎn))/2總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2資產(chǎn)回報(bào)率(ROA)=稅后損益+利息費(fèi)用(1-稅率)/平均資產(chǎn)總額權(quán)益收益率(ROE)=稅后損益/平均股東權(quán)益凈額杠桿比率資產(chǎn)負(fù)債率=(負(fù)債總額/資產(chǎn)總額)100%有形凈值債務(wù)率=負(fù)債總額/(股東權(quán)益-無(wú)形資產(chǎn)凈值)100%利息償付比率(利息保障倍數(shù))=(稅前凈利潤(rùn)+利息費(fèi)用)/利息費(fèi)用=(經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量+利息費(fèi)用+所得

56、稅)/利息費(fèi)用=(凈利潤(rùn)+折舊+無(wú)形資產(chǎn)攤銷)+利息費(fèi)用+所得稅/利息費(fèi)用流動(dòng)比率流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)/流動(dòng)負(fù)債合計(jì)速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債合計(jì)其中：速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨或：速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費(fèi)用3.現(xiàn)金流量分析：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流、投資活動(dòng)的現(xiàn)金流、融資活動(dòng)的現(xiàn)金流。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有交易和事項(xiàng)。投資活動(dòng)指企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的購(gòu)建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置活動(dòng)。融資活動(dòng)指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)?，F(xiàn)金流量分析通常首先分析經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流。關(guān)注經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流從何而來(lái)，流向何方，現(xiàn)金流是否為正值，現(xiàn)金流是否足以滿足和應(yīng)付

57、重要的日常支出和還本付息，現(xiàn)金流的變化趨勢(shì)和潛在變化的原因是什么，其次分析投資活動(dòng)的現(xiàn)金流。關(guān)注企業(yè)買賣房產(chǎn)、購(gòu)買機(jī)器設(shè)備或資產(chǎn)租借，借款給附屬公司?；蛘哔I賣其他公司的股票等投資行為;最后分析融資活動(dòng)的現(xiàn)金流，關(guān)注企業(yè)債務(wù)與所有者權(quán)益的增加/減少以及股息分配。在分析企業(yè)現(xiàn)金流量時(shí)，應(yīng)當(dāng)全面考慮所有與信用風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的信息，通過(guò)完整的現(xiàn)金流入和流出的總量分析、結(jié)構(gòu)分析和趨勢(shì)分析，揭示出借款人的財(cái)務(wù)健康狀況，以判斷還款來(lái)源和還款的可能性。針對(duì)不同類型的貸款，對(duì)于企業(yè)現(xiàn)金流量的分析側(cè)重點(diǎn)也是不同的。對(duì)于短期貸款，應(yīng)當(dāng)考慮正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量是否能夠及時(shí)而且足額償還貸款;對(duì)于中長(zhǎng)期貸款，應(yīng)當(dāng)主要分析未來(lái)

58、的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以償還貸款本息，但在貸款初期，應(yīng)當(dāng)考察借款人是否有足夠的融資能力和投資能力來(lái)獲得所需的現(xiàn)金流量以償還貸款利息。此外，由于企業(yè)發(fā)展可能處于開發(fā)期、成長(zhǎng)期、成熟期或衰退期，進(jìn)行現(xiàn)金流量分析時(shí)需要考慮不同發(fā)展時(shí)期的現(xiàn)金流特性。(三)單一法人客戶的非財(cái)務(wù)因素分析：管理層風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)及自然環(huán)境1.管理層風(fēng)險(xiǎn)分析：重點(diǎn)考核企業(yè)管理者的人品、誠(chéng)信度、授信動(dòng)機(jī)、經(jīng)營(yíng)能力及道德水準(zhǔn)。2.行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：行業(yè)特征(企業(yè)在行業(yè)中的定位)到行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)每個(gè)借款人都處于某一特定的行業(yè)中，每一特定行業(yè)因所處的發(fā)展階段不同而具有獨(dú)特的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。盡管這種風(fēng)險(xiǎn)具有

59、一定的階段性特征，但在同一行業(yè)中的借款人可能需要共同面對(duì)某些基本一致的風(fēng)險(xiǎn)。一般而言，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析的主要內(nèi)容有：行業(yè)特征及定位行業(yè)成熟期分析行業(yè)周期性分析行業(yè)的成本及盈利性分析行業(yè)依賴性分析行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力及替代性分析行業(yè)成功的關(guān)鍵因素分析行業(yè)監(jiān)管政策和有關(guān)環(huán)境分析3.生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析：強(qiáng)調(diào)個(gè)體特點(diǎn)。行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析只能夠幫助商業(yè)銀行對(duì)行業(yè)整體的共性風(fēng)險(xiǎn)有所認(rèn)識(shí)，但行業(yè)中的每個(gè)企業(yè)又都有其獨(dú)特的自身特點(diǎn)。就國(guó)內(nèi)企業(yè)而言，存在的最突出問(wèn)題是經(jīng)營(yíng)管理不善。通常，企業(yè)的生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)包括經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、原料供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)以及銷售風(fēng)險(xiǎn)。4.宏觀經(jīng)濟(jì)及自然環(huán)境分析：經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、技術(shù)進(jìn)步、環(huán)保意識(shí)

60、增強(qiáng)、人口老化、自然災(zāi)害等外部因素的發(fā)展變化，均可能對(duì)借款人的還款能力產(chǎn)生不同程度的影響。(四)單一法人客戶的擔(dān)保分析擔(dān)保的定義：擔(dān)保是指為維護(hù)債權(quán)人和其他當(dāng)事人的合法權(quán)益，提高貸款償還的可能性，降低商業(yè)銀行資金損失的風(fēng)險(xiǎn)，由借款人或第三方對(duì)貸款本息的償還或其他授信產(chǎn)品提供的一種附加保障，為商業(yè)銀行提供一個(gè)可以影響或控制的潛在還款來(lái)源。擔(dān)保方式主要有：保證、抵押、質(zhì)押、留置與定金。1.保證是指保證人和債權(quán)人約定，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，保證人按照約定履行債務(wù)或者承擔(dān)責(zé)任的行為。保證人的資格。具有代為清償能力的法人、其他組織或者公民可以作為保證人。國(guó)家機(jī)關(guān)(除經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn))，學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以