試談財務狀況的分析

1、財務狀況的分析將報表分為三個方面：單個年度的財務比率分析、不同時期的比較分析、與同業(yè)其它公司之間的比較。那個地點我們將財務比率分析分為償債能力分析、資本結(jié)構(gòu)分析（或長期償債能力分析）、經(jīng)營效率分析、盈利能力分析、投資收益分析、現(xiàn)金保障能力分析、利潤構(gòu)成分析。A.償債能力分析： 流淌比率 = 流淌資產(chǎn)流淌負債流淌比率能夠反映短期償債能力。一般認為生產(chǎn)企業(yè)合理的最低流淌比率是2。阻礙流淌比率的要緊因素一般認為是營業(yè)周期、流淌資產(chǎn)中的應收帳款數(shù)額和存貨周轉(zhuǎn)速度。速動比率 =（流淌資產(chǎn)存貨）流淌負債由于種種緣故存貨的變現(xiàn)能力較差，因此把存貨從流淌資產(chǎn)種減去后得到的速動比率反映的短期償債能力更令人信服。

2、一般認為企業(yè)合理的最低速動比率是1。然而，行業(yè)對速動比率的阻礙較大。比如，商店幾乎沒有應收帳款，比率會大大低于1。阻礙速動比率的可信度的重要因素是應收帳款的變現(xiàn)能力。保守速動比率（超速動比率）=（貨幣資金+短期投資+應收票據(jù)+應收帳款）流淌負債進一步去掉通常與當期現(xiàn)金流量無關(guān)的項目如待攤費用等?，F(xiàn)金比率 =（貨幣資金流淌負債）現(xiàn)金比率反應了企業(yè)償還短期債務的能力。應收帳款周轉(zhuǎn)率 銷售收入平均應收帳款表達年度內(nèi)應收帳款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。假如周轉(zhuǎn)率太低則阻礙企業(yè)的短期償債能力。應收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù) 360天應收帳款周轉(zhuǎn)率表達年度內(nèi)應收帳款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均天數(shù)。阻礙企業(yè)的短期償債能力。B.資本結(jié)構(gòu)分析（

3、或長期償債能力分析）： 股東權(quán)益比率 股東權(quán)益總額資產(chǎn)總額100%反映所有者提供的資本在總資產(chǎn)中的比重，反映企業(yè)的差不多財務結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。一般來講比率高是低風險、低酬勞的財務結(jié)構(gòu)，比率低是高風險、高酬勞的財務結(jié)構(gòu)。資產(chǎn)負債比率 負債總額資產(chǎn)總額100%反映總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債得來的。資本負債比率 負債合計股東權(quán)益期末數(shù)100%它比資產(chǎn)負債率這一指標更能準確地揭示企業(yè)的償債能力狀況，因為公司只能通過增加資本的途徑來降低負債率。資本負債率為200%為一般的警戒線，若超過則應該格外關(guān)注。長期負載比率 長期負債資產(chǎn)總額100%推斷企業(yè)債務狀況的一個指標。它可不能增加到企業(yè)的短期償債壓力，然而它

4、屬于資本結(jié)構(gòu)性問題，在經(jīng)濟衰退時會給企業(yè)帶來額外風險。有息負債比率 （短期借款一年內(nèi)到期的長期負債長期借款應付債券長期應付款）股東權(quán)益期末數(shù)100%無息負債與有息負債對利潤的阻礙是完全不同的，前者不直接減少利潤，后者能夠通過財務費用減少利潤；因此，公司在降低負債率方面，應當重點減少有息負債，而不是無息負債，這關(guān)于利潤增長或扭虧為盈具有重大意義。在揭示公司償債能力方面，100%是國際公認的有息負債對資本的比率的資本安全警戒線。C.經(jīng)營效率分析： 凈資產(chǎn)調(diào)整系數(shù) （調(diào)整后每股凈資產(chǎn)每股凈資產(chǎn)）/每股凈資產(chǎn)調(diào)整后每股凈資產(chǎn) = （股東權(quán)益3年以上的應收帳款待攤費用待處理財產(chǎn)凈損失遞延資產(chǎn)）/ 一般股

5、股數(shù)減掉的是四類不能產(chǎn)生效益的資產(chǎn)。凈資產(chǎn)調(diào)整系數(shù)越大講明該公司的資產(chǎn)質(zhì)量越低。特不是假如該公司在系數(shù)專門大的條件下，其凈資產(chǎn)收益率仍然專門高，則要深入分析。營業(yè)費用率 營業(yè)費用 / 主營業(yè)務收入100%財務費用率 財務費用 / 主營業(yè)務收入100%反映企業(yè)財務狀況的指標。三項費用增長率 =（上期三項費用合計本期三項費用合計）/ 本期三項費用合計三項費用合計 = 營業(yè)費用治理費用財務費用三項費用之和反應了企業(yè)的經(jīng)營成本假如三項費用合計相關(guān)于主營業(yè)務收入大幅增加（或減少）則講明企業(yè)產(chǎn)生了一定的變化，要提起注意。存貨周轉(zhuǎn)率 銷貨成本2（期初存貨期末存貨）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 360天存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率（

6、天數(shù)）表達了公司產(chǎn)品的產(chǎn)銷率，假如和同行業(yè)其它公司相比周轉(zhuǎn)率太小（或天數(shù)太長），就要注意公司產(chǎn)品是否能順利銷售。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 銷售收入平均固定資產(chǎn)該比率是衡量企業(yè)運用固定資產(chǎn)效率的指標，指標越高表示固定資產(chǎn)運用效果越好?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 銷售收入平均資產(chǎn)總額該指標越大講明銷售能力越強。主營業(yè)務收入增長率 （本期主營業(yè)務收入上期主營業(yè)務收入）上期主營業(yè)務收入100%一般當產(chǎn)品處于成長期，增長率應大于10%。其他應收帳款與流淌資產(chǎn)比率 其他應收帳款流淌資產(chǎn)其他應收帳款要緊核算與生產(chǎn)經(jīng)營銷售活動無關(guān)的款項來往，一般應該較小。假如該指標較高則講明流淌資金運用在非正常經(jīng)營活動的比例高，就應該注意是否與關(guān)聯(lián)

7、交易有關(guān)。D.盈利能力分析： 營業(yè)成本比率 營業(yè)成本/主營業(yè)務收入100%在同行之間，營業(yè)成本比率最具有可比性，緣故是原材料消耗大體一致，生產(chǎn)設備及工資支出也較為一致，發(fā)生在這一指標上的差異能夠講明各公司之間在資源優(yōu)勢、區(qū)位優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢及勞動生產(chǎn)率等方面的狀況。那些營業(yè)成本比率較低的同行，往往就存在某種優(yōu)勢，而且這些優(yōu)勢也造成了盈利能力上的差異。相反，那些營業(yè)成本比率較高的同行，在盈利能力不免處于劣勢地位。營業(yè)利潤率 營業(yè)利潤/主營業(yè)務收入100%銷售毛利率 （主營業(yè)務收入主營業(yè)務成本）主營業(yè)務收入100%稅前利潤率 利潤總額/主營業(yè)務收入100%稅后利潤率 凈利潤/主營業(yè)務收入100%這幾

8、個指標差不多上從某一方面反應企業(yè)的獲利能力。資產(chǎn)收益率 凈利潤2（期初資產(chǎn)總額期末資產(chǎn)總額）100%資產(chǎn)收益率反應了企業(yè)的總資產(chǎn)利用效率，或者講是企業(yè)所有資產(chǎn)的獲利能力。凈資產(chǎn)收益率 凈利潤凈資產(chǎn)100%又稱股東權(quán)益收益率，那個指標反應股東投入的資金能產(chǎn)生多少利潤。經(jīng)常性凈資產(chǎn)收益率 剔除非經(jīng)常性損益后的凈利潤/股東權(quán)益期末數(shù)100%一般來講資產(chǎn)只能產(chǎn)生“剔除非經(jīng)常性損益后的凈利潤”因此用那個指標來衡量資產(chǎn)狀況更加準確。主營業(yè)務利潤率 主營業(yè)務利潤主營業(yè)務收入100%一個企業(yè)假如要實現(xiàn)可持續(xù)性進展，主營業(yè)務利潤率處于同行業(yè)前列并保持穩(wěn)定十分重要。然而假如該指標異忽平常地高于同業(yè)平均水平也應該慎

9、重了。固定資產(chǎn)回報率 營業(yè)利潤/固定資產(chǎn)凈值100%總資產(chǎn)回報率 凈利潤/總資產(chǎn)期末數(shù)100%經(jīng)常性總資產(chǎn)回報率 剔除非經(jīng)常性損益后的凈利潤/總資產(chǎn)期末數(shù)100%這幾項差不多上從某一方面衡量資產(chǎn)收益狀況。E.投資收益分析： 市盈率 每股市場價每股凈利潤凈資產(chǎn)倍率 每股市場價每股凈資產(chǎn)值資產(chǎn)倍率 每股市場價每股資產(chǎn)值返回F.現(xiàn)金保障能力分析： 銷售商品收到現(xiàn)金與主營業(yè)務收入比率 銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金主營業(yè)務收入100正常周轉(zhuǎn)企業(yè)該指標應大于1。假如指標較低，可能是關(guān)聯(lián)交易較大、虛構(gòu)銷售收入或透支今后的銷售，都可能會使來年的業(yè)績大幅下降。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與凈利潤比率 經(jīng)營活動產(chǎn)生

10、的現(xiàn)金流量凈額凈利潤100凈利潤直接現(xiàn)金保障倍數(shù) （營業(yè)現(xiàn)金流量凈額其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金流入其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金流出）/主營業(yè)務收入100營業(yè)現(xiàn)金流量凈額對短期有息負債比率 = 營業(yè)現(xiàn)金流量凈額（短期借款1年內(nèi)到期的長期負債）100每股現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 = 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額股數(shù)每股自由現(xiàn)金流量 = 自由現(xiàn)金流量股數(shù)（自由現(xiàn)金流量凈利潤折舊及攤銷資本支出流淌資金需求償還負債本金新借入資金）返回G.利潤構(gòu)成分析： 為了讓投資者清晰地看到利潤表里面的利潤構(gòu)成，我想在那個地點對由股份有限公司會計制度規(guī)定必須有的損益項目（含：主營業(yè)務收入、其他業(yè)務收入、折扣與折讓、投資收益、補貼

11、收入、營業(yè)外收入、主營業(yè)務成本、主營業(yè)務稅金及附加、其他業(yè)務支出、存貨跌價損失、營業(yè)費用、治理費用、財務費用、營業(yè)外支出、所得稅、往常年度損益調(diào)整。）對凈利潤的比率列一個利潤構(gòu)成表。如何提取盈余公積?如何結(jié)轉(zhuǎn)?盈余公積的二級科目及提取比例?企業(yè)按規(guī)定提取盈余公積時，按提取盈余公積的數(shù)額。 5 Y; V1 w& I v6 h9 q. n7 I6 xp/ _& l! J8 c, P借：利潤分配提取盈余公積 中國會計社區(qū),會計,注冊會計師,會計論壇,會計社區(qū)( W4 e1 J( Y9 k0 b P6 |+ h1 u T/ C9 c 8 j h/ S貸：盈余公積一般盈余公積 5 3 M) _+ w9

12、u7 Q( M6 R% P中國會計社區(qū); C0 r4 L( # Q) W6 c* V% E企業(yè)按規(guī)定提取公益金時，按提取公益金的數(shù)額 中國會計社區(qū)是國內(nèi)最知名、最火爆的會計論壇.中國會計網(wǎng)（)主辦& B& U: M5 U! g% H1 L* , O5 p7 r, O7 e5 Q3 W9 d& t) g* v# 1 K借：利潤分配提取盈余公積 中國會計社區(qū); Z4 x. n+ l7 N# D3 % Xw& b$ e8 M0 u7 P1 V$ A3貸：盈余公積公益金 G% c. Q* R& T6 j+ z* N* G. F5 J3 D7 sw9 G企業(yè)將提取的公益金用于集體福利設施支出時 中國會計

13、社區(qū)是國內(nèi)最知名、最火爆的會計論壇.中國會計網(wǎng)（)主辦0 O: B9 S% e% p$ U0 A7 V& g8 _. v, E# A1 W) OE借：盈余公積公益金 B3 z8 D( C! O# h8 T/ I8 |8 p中國會計社區(qū)7 L6 |6 xA: S% u貸：盈余公積一般盈余公積 ) z; B/ S2 c; N8 c& S1 _) f% x( k0 ; m9 y% + d中國會計社區(qū)是國內(nèi)最知名、最火爆的會計論壇.中國會計網(wǎng)（)主辦企業(yè)用盈余公積彌補虧損時，按時當期彌補虧損的數(shù)額 - u1 m5 F2 Z# g% i3 X( S/ V, U中國會計社區(qū),會計,注冊會計師,會計論壇,會

14、計社區(qū)8 f$ 借：盈余公積一般盈余公積 - q7 Y! A4 b) B$ K( T/ a : + Wb6 T7 Z貨：利潤分配盈余公積轉(zhuǎn)入 9 q* . Q( 8 I! Z* h5 I0 j1 r7 S: N5 k% v4 2 E: + 中國會計社區(qū),會計,注冊會計師,會計論壇,會計社區(qū)企業(yè)用提取的盈余公積轉(zhuǎn)增資本時，按照批準的轉(zhuǎn)增資本數(shù)額 p5 g. 2 Y: M! # Z$ Z : p6 2 I8 K, h9 G借：盈余公積一般盈余公積 % b* Q( Y7 g- ( 中國會計社區(qū),會計,注冊會計師,會計論壇,會計社區(qū)中國會計社區(qū)7 ?3 # O5 S3 C; + D2 m- h4 R9

15、 M/ W 貸：實收資本或股本 中國會計社區(qū),會計,注冊會計師,會計論壇,會計社區(qū)5 q3 4 G3 Z9 W5 z4 f中國會計社區(qū),會計,注冊會計師,會計論壇,會計社區(qū)# q& I& P: j# Y企業(yè)將盈余公積轉(zhuǎn)增資本時，應按照轉(zhuǎn)增資本前的實收資本結(jié)構(gòu)比例，將盈余公積轉(zhuǎn)增資本的數(shù)額計入“實收資本”科目下各所有者的投資明細賬，相應地增加各所有者對企業(yè)的投資。 6 L$ F/ C+ P e U3 |7 ?8 v中國會計社區(qū)中國會計社區(qū),會計,注冊會計師,會計論壇,會計社區(qū) p U0 r+ L& v盈余公積依照其用途不同分為公益金和一般盈余公積兩類。公益金專門用于企業(yè)職工福利設施的支出，如購建

16、職工宿舍、托兒所、理發(fā)室等方面的支出.現(xiàn)行制度規(guī)定，公司制企業(yè)按照稅后利潤的5至10的比例提取法定公益金。 中國會計社區(qū)是國內(nèi)最知名、最火爆的會計論壇.中國會計網(wǎng)（)主辦9 e; d5 L- : ?1 ( Y/ x( _2 T一般盈余公積又分為兩種：一是法定盈余公積。公司制企業(yè)的法定盈余公積按照稅后利潤的10提取(非公司制企業(yè)也可按照超過10的比例提取)，法定盈余公積存計額已達注冊資本的50時能夠不再提取。二是任意盈余公積。任意盈余公積是公司制按照股東大會的決議企業(yè)提取的。法定盈余公積和任意盈余公積的區(qū)不就在于其各自計提的依據(jù)不同。前者以國家的法律或行政規(guī)章為依據(jù)提取，后者則由企業(yè)自行決定提取

17、本年利潤的會計分錄四步做： 一、先結(jié)轉(zhuǎn)收入： 借：主營業(yè)務收入 借：其他業(yè)務收入 借：營業(yè)外收入 貸：本年利潤 二、結(jié)轉(zhuǎn)成本、費用和稅金： 借：本年利潤 貸：主營業(yè)務成本 貸：主營業(yè)務稅金及附加 貸：其他業(yè)務支出 貸：營業(yè)費用 貸：治理費用 貸：財務費用 貸：營業(yè)外支出 貸：所得稅 三、結(jié)轉(zhuǎn)投資收益： 凈收益的： 借：投資收益 貸：本年利潤 凈損失的： 借：本年利潤 貸：投資收益 四、年度結(jié)轉(zhuǎn)利潤分配： 將本年的收入和支出相抵后的結(jié)出的本年實現(xiàn)的凈利潤： 借：本年利潤 貸：利潤分配未分配利潤 假如是虧損： 借：利潤分配未分配利潤 貸：本年利潤納稅人對外出售物資，需要依法開具發(fā)票，包括增值稅專用

18、發(fā)票、增值稅一般發(fā)票。關(guān)于視同銷售物資（包括用于集體福利或個人消費），既然是視同銷售，因此，也應當比照一般銷售業(yè)務，依法開具發(fā)票。然而，關(guān)于視同銷售中的“用于集體福利或個人消費”，“購買方”為“集體”或者“個人”，不具有增值稅抵扣權(quán)，即使“取得”增值稅專用發(fā)票“也不得抵扣。因此，出于加強發(fā)票治理的需要，稅法關(guān)于此類業(yè)務明確做出規(guī)定不得開具增值稅專用發(fā)票。該規(guī)定與不得向消費者開具增值稅專用發(fā)票是一個道理。關(guān)于企業(yè)外購物資用于集體福利或者個人消費的，盡管企業(yè)知曉購入物資的具體用途，然而，銷售方并無義務了解其出售的物資的用途，因此，假如強求銷售方關(guān)于該類業(yè)務不得開具增值稅專用發(fā)票，于法無據(jù)，也缺乏可

19、操作性。換句話講，企業(yè)外購用于集體福利或者個人消費的物資，能夠依法取得增值稅專用發(fā)票，然而相關(guān)進項稅額應當做轉(zhuǎn)出處理，不得抵扣。至于題中分錄，既然借記“應付職工薪酬”貸記“銀行存款”，則表明支付的銀行存款全額計入了“應付職工薪酬”，而支付的“全額”因此為“價稅合計”，由此講明，題中并沒有抵扣任何的進項稅額，也就不存在轉(zhuǎn)出相關(guān)進項稅額的需要了。假如題中業(yè)務取得增值稅專用發(fā)票并認證相符并申報抵扣了進項稅額的話，則相關(guān)會計處理應當改為：1、購買物資借：應付職工薪酬借：應交稅費應交增值稅（進項稅額）貸：銀行存款2、轉(zhuǎn)出不得抵扣的進項稅額借：應付職工薪酬貸：應交稅費應交增值稅（進項稅額轉(zhuǎn)出）3、分配應付

20、職工薪酬借：生產(chǎn)成本借：治理費用貸：應付職工薪酬這一處理，與題中處理有所不同，但最終結(jié)果是一致的，即支付的“價稅合計”全部記入了“應付職工薪酬”并轉(zhuǎn)入“生產(chǎn)成本”等科目，進項稅額并未得到實際抵扣。養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)一般統(tǒng)稱這社保金，分為個人交納部分和企業(yè)交納部分，因此關(guān)于這兩部分的處理是不同的。 個人部分，應計入“其他應收款社保個人”；企業(yè)部分則計入“治理費用勞動保險費”。 1、提取時： 借：治理費用勞動保險費 （企業(yè)部分） 其他應收款社保個人 （個人部分） 貸：其他應付款社?；?2、交納時 借：其他應付款社?；?貸：銀行存款 3、從工人工資中收回個人部分 借：應付工資 貸：其他應收款社保個

21、人公司為離職的職員多交1個月的社保，那個人承擔的那部分是沖福利費嗎？依舊直接進治理費用？關(guān)于多繳的這一個月的社會保險。你應該確認為你關(guān)于企業(yè)職工的福利性開支1、企業(yè)廠房拆遷，首先要將固定資產(chǎn)房屋建筑物轉(zhuǎn)入清理。收到的政府補貼不計收入應轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)清理。2、因為不是銷售固定資產(chǎn)，因此不用交納營業(yè)稅。但要依照清理后的具體情況，看是否需要交納企業(yè)所得稅，假如固定資產(chǎn)清理后的余額為貸方數(shù)，則轉(zhuǎn)入營業(yè)外收入，視企業(yè)盈利狀況，有可能交納企業(yè)所得稅；假如固定資產(chǎn)清理后的余額為借方數(shù)，則轉(zhuǎn)入營業(yè)外支出，這種情況要到稅務局辦理固定資產(chǎn)報廢手續(xù)，同意稅前抵扣。3、具體會計分錄如下：（1）轉(zhuǎn)入清理注銷固定資產(chǎn)原值，已提折舊和已提減值預備 借：累計折舊 固定資產(chǎn)減值預備 貸：固定資產(chǎn)（2）清理中支付清理費用 借：固定資產(chǎn)清理 貸：銀行存款（3）收到政府補貼 借：銀行存款 貸：固定資產(chǎn)清理（4）結(jié)轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)清理科目余額借方余額結(jié)轉(zhuǎn)