外匯資金管理與風(fēng)險(xiǎn)控制

1、.：.； 外匯資金管理與風(fēng)險(xiǎn)控制外 匯買賣最根本的目的是為了盈利，確切的說，是在充分控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的盈利，而這種繼續(xù)的盈利才干，既不是僅僅是靠準(zhǔn)確的分析(除非是100% 準(zhǔn)確的分析,但這顯然是不能夠的)，也不是靠所謂的“財(cái)運(yùn)，能有這么好的財(cái)運(yùn)，也不用炒外匯，直接去買彩票就可以了。繼續(xù)穩(wěn)定的盈利需求依托嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆?析，良好的心態(tài)和科學(xué)的資金管理方法。 一、如何讓他的保證金和開倉數(shù)量構(gòu)成配比。 在談這個(gè)問題前，我想先糾正一個(gè)對(duì)保證金買賣的誤解。很多人以為保證金買賣比外匯實(shí)盤買賣的風(fēng)險(xiǎn)大，我以為這是對(duì)保證金買賣的一種誤解。這種觀念將保證金買賣中的杠桿比例等同于實(shí)踐買賣的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，我以為這種

2、了解是存在偏向的。 某外匯買賣商向投資者提供200倍的資金杠桿，不等于投資者在買賣中承當(dāng)了200倍的投資風(fēng)險(xiǎn)。杠桿比例和買賣風(fēng)險(xiǎn)沒有直接的關(guān)系，和買賣風(fēng)險(xiǎn)掛鉤的是投資者買賣帳戶內(nèi)的保證金數(shù)額和開倉的數(shù)量！ 舉個(gè)例子：某外匯買賣商提供mini賬戶和規(guī)范賬戶兩種保證金賬戶：mini賬戶最小開倉數(shù)量是10k，在開10k的倉數(shù)時(shí)，匯率每動(dòng)搖1個(gè)點(diǎn)，賬戶承當(dāng) 1美圓的風(fēng)險(xiǎn)；規(guī)范賬戶最小開倉數(shù)量是100k，在開100k的倉數(shù)時(shí)，匯率每動(dòng)搖1個(gè)點(diǎn)，賬戶承當(dāng)10美圓的風(fēng)險(xiǎn)。同樣是100倍的杠桿，為什么 mini賬戶的風(fēng)險(xiǎn)比規(guī)范賬戶的風(fēng)險(xiǎn)?。烤売删驮谟陂_倉數(shù)量上。開倉數(shù)量越大，賬戶承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)也就越大，這個(gè)道理我

3、想小學(xué)生都能了解，可是有些做外匯實(shí)盤 買賣的朋友卻堅(jiān)持以為保證金外匯的風(fēng)險(xiǎn)比實(shí)盤外匯的風(fēng)險(xiǎn)大，真實(shí)無語 很多剛接觸保證金的朋友見到我就問“他在哪里開戶，杠桿比利時(shí)多少之類的問題，我通常給他們的回答是“在哪開戶，杠桿多少都無所謂，投資的風(fēng)險(xiǎn)主要于他本人。有效的風(fēng)險(xiǎn)控制方法就是學(xué)會(huì)自我控制。 回到正題上來，如何讓他的保證金和倉位匹配，我的建議是： 保證金在500美圓以下，開倉數(shù)量不得超越10k； 保證金在5000美圓以下，開倉數(shù)量不得超越50k； 保證金在10000美圓以下，開倉數(shù)量不得超越100k。二、確定收益目的： 確定收益目的是非常關(guān)鍵的，根據(jù)收益目的決議應(yīng)該采取激進(jìn)型的操作戰(zhàn)略還是采取穩(wěn)健

4、型的操作戰(zhàn)略。決議哪些類型的買賣可以做，而哪些類型的買賣不能做。 三、了解本人，確定買賣風(fēng)格。 在決議買賣盈利的要素當(dāng)中，心態(tài)也是非常關(guān)鍵的，因此根據(jù)本人的性格特點(diǎn)，時(shí)間能否充足以及對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的接受才干決議操作的風(fēng)格是屬于激進(jìn)型還是穩(wěn)健型，是屬于中長線操作還是屬于短線炒作。 四、構(gòu)本錢人的分析體系。 根據(jù)分析方法確定各個(gè)匯率的中期方向，中期關(guān)鍵技術(shù)支撐位和阻力位，短期技術(shù)支撐位和阻力位以及強(qiáng)度。根據(jù)對(duì)分析知識(shí)的了解程度和運(yùn)用閱歷，確定各種分析方法的重要程度。例如在我本人的分析方法重要程度依次如下：一 趨勢(shì)分析、通道分析、形狀分析；二 目的分析、根本面分析和均線分析；三 其他正在確認(rèn)有效性的分析方

5、法。以上謹(jǐn)代表個(gè)人風(fēng)格 在確定了分析方法的重要性后，按照不同的時(shí)間周期，根據(jù)短期服從中期的原那么，確定中線和短線各個(gè)貨幣的支撐位和阻力位，根據(jù)運(yùn)用的方法和得出結(jié)論所運(yùn)用的 方法的數(shù)量確定各支撐位和阻力位的強(qiáng)度。分析不應(yīng)采用一種方法來得出結(jié)論，而應(yīng)該采取驗(yàn)證法提高勝利概率各種技術(shù)分析方法之間相互驗(yàn)證，技術(shù)分析和根本 面分析相互驗(yàn)證，短周期和長周期相互驗(yàn)證。本人的分析體系一旦構(gòu)成，既不能一成不變，也不要隨便改動(dòng)，應(yīng)將本人實(shí)際檢驗(yàn)過的分析方法逐漸交融到分析體系 當(dāng)中。 五、確定市場(chǎng)特點(diǎn)區(qū)間還是趨勢(shì)、各支撐位和阻力位以及強(qiáng)度，制定買賣戰(zhàn)略。評(píng)價(jià)買賣戰(zhàn)略的收益風(fēng)險(xiǎn)比。預(yù)期收益=到達(dá)預(yù)期價(jià)錢的概率*盈利幅

6、度預(yù)期虧損=到達(dá)止損價(jià)錢的概率*虧損幅度收益風(fēng)險(xiǎn)比預(yù)期收益預(yù)期虧損穩(wěn)健型客戶收益風(fēng)險(xiǎn)比在左右較為適宜；激進(jìn)型客戶收益風(fēng)險(xiǎn)比可適當(dāng)降低，但不宜低于 六、根據(jù)買賣戰(zhàn)略和支撐位和阻力位的強(qiáng)度進(jìn)展資金管理。常見資金管理技巧：*匯價(jià)跌至重要支撐位附近的建倉技巧*一 難點(diǎn)：1、 確定該支撐位的強(qiáng)度；2、 假設(shè)嚴(yán)厲按照到達(dá)支撐位買入，容易錯(cuò)失良機(jī)；3、 假設(shè)提早買入，往往價(jià)錢偏高，使得收益風(fēng)險(xiǎn)比失調(diào)，止損難設(shè)。二 應(yīng)對(duì)技巧1、 如該支撐位強(qiáng)度較高，可提早入場(chǎng)；2、 如該支撐位強(qiáng)度適中，可在支撐位附近分批入場(chǎng)，跌破支撐位一定幅度止損，并在價(jià)錢從支撐位附近反彈時(shí)加碼，但高位加碼的倉位應(yīng)該越來越輕即金字塔式加碼原

7、那么3、 如該支撐位較弱，可選擇繼續(xù)張望。 *價(jià)錢升破重要阻力位的建倉技巧*1、 升破之前確定該阻力位的強(qiáng)度和升破的概率；2、 如概率較高，那么可思索分批入場(chǎng)，如：a) 20%資金在升破阻力位前入場(chǎng)；b) 20%資金在升破阻力位一定幅度按照有效突破空間原那么后入場(chǎng)；c) 30%資金在升破阻力位后回抽確認(rèn)時(shí)入場(chǎng)；d) 30%資金在匯價(jià)上升過程中按照金字塔原那么不斷加碼。3、 如升破概率較低，可選擇張望，等待突破后進(jìn)場(chǎng)；如a) 30%資金突破后買入b) 40%資金回抽后并再次掉頭向上后追買c) 30%資金在升勢(shì)確認(rèn)后根據(jù)金字塔原那么加碼。 *價(jià)錢升至重要阻力位附近的平倉技巧*(一) 難點(diǎn)1、 確定

8、是趨勢(shì)市場(chǎng)還是區(qū)間市場(chǎng)；2、 過早平倉使得利潤無法最大化；3、 貼緊重要阻力平倉容易錯(cuò)失良機(jī)；二 應(yīng)對(duì)技巧1、 如阻力較弱，突破概率相對(duì)較大，且市場(chǎng)處于趨勢(shì)市場(chǎng)，a) 接近阻力位平10%b) 阻力位附近平30%c) 在阻力位下方一定幅度設(shè)立止損，價(jià)錢回落并到達(dá)止損價(jià)位，平60%；d) 如未到達(dá)止損價(jià)位，且突破該阻力，構(gòu)成有效突破后，按照升破阻力建倉技巧，將曾經(jīng)平倉地40%伺機(jī)回補(bǔ)。2、 如阻力位較強(qiáng)，且市場(chǎng)處于區(qū)間市場(chǎng)a) 接近阻力位平30%b) 到達(dá)阻力位平40%c) 在阻力位下方一定幅度設(shè)立止損，價(jià)錢回落并到達(dá)止損價(jià)位，平30%；d) 如未到達(dá)止損價(jià)位，且突破該阻力，構(gòu)成有效突破后，按照升破阻力建倉技巧，將曾經(jīng)平倉地40%伺機(jī)回補(bǔ)。*止損設(shè)置技巧*1、 確定市場(chǎng)特征，是屬于趨勢(shì)