10號(hào)文下的外資并購(gòu)可操作模式法律規(guī)范分析

1、.：.；徐 磊：“10號(hào)文下的外資并購(gòu)可操作方式法律規(guī)范分析2021-08-19徐磊 律師起草 王正志 律師審定 【摘要】 2006年9月8日生效的“10號(hào)文給中國(guó)境內(nèi)企業(yè)傳統(tǒng)的上市方式帶來(lái)了宏大的沖擊，其對(duì)境內(nèi)企業(yè)在境外設(shè)立離岸公司并反向并購(gòu)進(jìn)展了嚴(yán)厲的規(guī)定，同時(shí)初次對(duì)跨境換股的并購(gòu)方式進(jìn)展了相應(yīng)的法律規(guī)定。本文將結(jié)合“10號(hào)文及外資并購(gòu)中能夠涉及到的相關(guān)部門法規(guī)，對(duì)于中國(guó)境內(nèi)企業(yè)為實(shí)現(xiàn)海外上市融資而進(jìn)展的并購(gòu)方式進(jìn)展規(guī)范性分析，并對(duì)在并購(gòu)中如何躲避“10號(hào)文進(jìn)展簡(jiǎn)要分析。AbstractThe Provisions on the Takeover of Domestic Enterpris

2、es by Foreign Investors exerts giant impact on the boilerplate of merger and acquisition by which the domestic enterprises seek overseas listing and financing in the recent years. Such Provision sets strict rules on the establishing the offshore company and stipulates on the area of the Trans-border

3、 equity exchange. This thesis will analyze application of the Provision and relevant administrative provisions concerning the applicable molds of merger and acquisition mutatis mutandis and brief on the dodging methods of the Provision. 【關(guān)鍵詞】 10號(hào)文、跨境換股、紅籌方式、反向并購(gòu)中國(guó)最近二十年的海外上市融資閱歷了這樣一個(gè)過(guò)程：從1992年到1994年，青

4、島啤酒等一大批國(guó)有企業(yè)去海外直接上市；1995年到1996年間，國(guó)有企業(yè)中的一些根底建立類企業(yè)開(kāi)場(chǎng)直接到海外上市；從1996年到2006年，中國(guó)企業(yè)經(jīng)過(guò)紅籌方式上市構(gòu)成了一個(gè)高潮，起初，大量國(guó)企經(jīng)過(guò)此種方式在海外上市勝利，2000年，裕興電腦在香港創(chuàng)業(yè)板勝利上市融資給民營(yíng)企業(yè)帶來(lái)了“紅籌上市的春天。2006年9月8日，中華人民共和國(guó)商務(wù)部、國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)視管理委員會(huì)、國(guó)家稅務(wù)總局、國(guó)家工商行政管理總局、中國(guó)證券監(jiān)視管理委員會(huì)、國(guó)家外匯管理局六部委結(jié)合公布的“10號(hào)文正式實(shí)施。這給中國(guó)企業(yè)經(jīng)過(guò)傳統(tǒng)的紅籌方式上市的道路設(shè)置了宏大的妨礙。過(guò)去境內(nèi)企業(yè)以外資名義到境內(nèi)投資或到境外設(shè)立SPV公司再返程

5、投資時(shí)，除了特定行業(yè)或投資金額大，要到商務(wù)部懇求審批外，普通由省級(jí)審批機(jī)關(guān)審批即可，如今審批權(quán)益盡收商務(wù)部。根據(jù)國(guó)家外匯管理局2005年11月1日公布的“75號(hào)文，中國(guó)境內(nèi)居民包括境內(nèi)居民自然人和境內(nèi)居民法人到海外設(shè)立SPV公司的，僅需向境內(nèi)居民所在地的外匯管理機(jī)關(guān)提出備案登記即可。而“10號(hào)文出臺(tái)后，設(shè)立SPV公司的審批主導(dǎo)權(quán)也由外匯管理局轉(zhuǎn)移到商務(wù)部。長(zhǎng)期以來(lái)對(duì)海外紅籌上市干涉力度有限的中國(guó)證監(jiān)會(huì)也在“10號(hào)文中加強(qiáng)了對(duì)此類公司的監(jiān)管SPV公司境外上市買賣，需經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意?！?0號(hào)文下的詳細(xì)并購(gòu)方式有：一、紅籌方式紅籌方式是近十年來(lái)國(guó)內(nèi)民營(yíng)企業(yè)海外上市方式選擇中的“寵兒。這種方式經(jīng)過(guò)在

6、英屬維京群島、百慕大等地設(shè)立一家SPV公司，然后經(jīng)過(guò)股權(quán)并購(gòu)或資產(chǎn)并購(gòu)的方式并購(gòu)內(nèi)資企業(yè)，內(nèi)資股東控股SPV公司，繼而經(jīng)過(guò)私募IPO或者與海外曾經(jīng)上市的公司進(jìn)展戰(zhàn)略重組，到達(dá)境外上市的目的。“10號(hào)文出臺(tái)以前這種方式僅需在國(guó)家外管局進(jìn)展備案登記，獲得省級(jí)商務(wù)主管部門的同意，而在“10號(hào)文出臺(tái)之后，種傳統(tǒng)的紅籌方式 的運(yùn)作遭遇到了重重妨礙。以下，我就目前 “10號(hào)文下的紅籌方式的運(yùn)作程序進(jìn)展規(guī)范分析：第一，設(shè)立SPV公司?！?0號(hào)文中所稱的“特殊目的公司SPV是指：“中國(guó)境內(nèi)公司或自然人為實(shí)現(xiàn)以其實(shí)踐擁有的境內(nèi)公司權(quán)益在境外上市而直接或間接控制的境外公司。即，紅籌方式中為上市而設(shè)立的境外殼公司。

7、在這一階段，涉及到的主管部門有：商務(wù)部和外管局。根據(jù)商務(wù)部，設(shè)立SPV時(shí)需向省級(jí)商務(wù)主管部門報(bào)送以下資料：1、懇求書主要內(nèi)容包括興辦企業(yè)的稱號(hào)、注冊(cè)資本、投資金額、運(yùn)營(yíng)范圍、運(yùn)營(yíng)期限、組織方式、股權(quán)構(gòu)造等；2、境外企業(yè)章程及相關(guān)協(xié)議或合同；3、外匯主管部門出具的境外投資外匯資金來(lái)源審查意見(jiàn)需購(gòu)匯或從境內(nèi)匯出外匯的； 4、國(guó)內(nèi)企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照以及法律法規(guī)要求具備的相關(guān)資歷或資質(zhì)證明；根據(jù)“10號(hào)文，還需報(bào)送：1、特殊目的公司最終控制人的身份證明文件；2、特殊目的公司境外上市商業(yè)方案書；3、并購(gòu)顧問(wèn)就特殊目的公司未來(lái)境外上市的股票發(fā)行價(jià)錢所作的評(píng)價(jià)報(bào)告。省級(jí)商務(wù)主管部門自受理之日起5個(gè)任務(wù)日內(nèi)進(jìn)展初審

8、，贊同后上報(bào)商務(wù)部；商務(wù)部自受理之日起15個(gè)任務(wù)日內(nèi)做出能否予以核準(zhǔn)的決議。第二，在獲得商務(wù)部頒發(fā)的中國(guó)企業(yè)境外投資同意證書后，設(shè)立人或控制人應(yīng)向所在地外匯管理機(jī)關(guān)懇求辦理相應(yīng)的境外投資外匯登記手續(xù)。根據(jù)外管局的“75號(hào)文，需提交以下文件:1、書面懇求；2、境內(nèi)居民法人的境內(nèi)登記注冊(cè)文件，境內(nèi)居民自然人需提供身份證明；3、境外融資商業(yè)方案書；4、境內(nèi)居民法人的外匯資金資產(chǎn)來(lái)源核準(zhǔn)批復(fù)和境外投資主管部門的同意文件；5、境內(nèi)居民法人填寫的，境內(nèi)居民自然人填寫的；6、其他真實(shí)性證明資料。第三，SPV以換股方式收買境內(nèi)企業(yè)，需求首先獲得商務(wù)部的原那么批復(fù)函，因此需根據(jù)“10號(hào)文，向商務(wù)部報(bào)送以下文件：

9、1、有關(guān)境內(nèi)企業(yè)評(píng)價(jià)報(bào)告2、并購(gòu)當(dāng)事人就并購(gòu)各方存在的關(guān)聯(lián)關(guān)系的闡明；3、被并購(gòu)境內(nèi)有限責(zé)任公司股東一致同不測(cè)國(guó)投資者股權(quán)并購(gòu)的決議，或被并購(gòu)境內(nèi)股份同不測(cè)國(guó)投資者股權(quán)并購(gòu)的股東大會(huì)決議；4、被并購(gòu)境內(nèi)公司依法變卦設(shè)立為外商投資企業(yè)的懇求書；5、并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)的合同、章程6、外國(guó)投資者購(gòu)買境內(nèi)公司股東股權(quán)或認(rèn)購(gòu)境內(nèi)公司增資的協(xié)議；7、被并購(gòu)境內(nèi)公司上一財(cái)務(wù)年度的財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告；8、經(jīng)公證和依法認(rèn)證的投資者的身份證明文件或注冊(cè)登記證明及資信證明文件；9、被并購(gòu)境內(nèi)公司所投資企業(yè)的情況闡明；10、被并購(gòu)境內(nèi)公司及其所投資企業(yè)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照(副本)；11、被并購(gòu)境內(nèi)公司職工安頓方案10號(hào)文第21條

10、；12、境內(nèi)公司最近1年股權(quán)變動(dòng)和艱苦資產(chǎn)變動(dòng)情況的闡明；13、并購(gòu)顧問(wèn)報(bào)告；14、所涉及的境內(nèi)外公司及其股東的開(kāi)業(yè)證明或身份證明文件；15、境外公司的股東持股情況闡明和持有境外公司5以上股權(quán)的股東名錄；16、境外公司的章程和對(duì)外擔(dān)保的情況闡明；17、境外公司最近年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告和最近半年的股票買賣情況報(bào)告10號(hào)文第32條；18、設(shè)立特殊目的公司時(shí)的境外投資興辦企業(yè)同意文件和證書；19、特殊目的公司境外投資外匯登記表；20、特殊目的公司最終控制人的身份證明文件或開(kāi)業(yè)證明、章程；21、特殊目的公司境外上市商業(yè)方案書；22、并購(gòu)顧問(wèn)就特殊目的公司未來(lái)境外上市的股票發(fā)行價(jià)錢所作的評(píng)價(jià)報(bào)告。第四，

11、在商務(wù)部根據(jù)上述資料出具原那么批復(fù)函之后，境內(nèi)企業(yè)需持原那么批復(fù)函向中國(guó)證監(jiān)會(huì)懇求同意，證監(jiān)會(huì)于20個(gè)任務(wù)日內(nèi)決議同意與否。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)就發(fā)布的行政答應(yīng)要求，境內(nèi)企業(yè)需求向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提供以下文件：1、懇求報(bào)告，內(nèi)容包括：境內(nèi)公司歷史沿革、業(yè)務(wù)概略、股本構(gòu)造、主要股東、最近一年股權(quán)變動(dòng)和艱苦資產(chǎn)變動(dòng)情況、對(duì)外投資情況、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析、業(yè)務(wù)開(kāi)展目的、公司治理構(gòu)造、內(nèi)部管理制度、運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)與財(cái)務(wù)情況等；特殊目的公司設(shè)立及注冊(cè)情況、股東及實(shí)踐控制人情況等；2、商務(wù)部對(duì)特殊目的公司并購(gòu)境內(nèi)公司的原那么批復(fù)函；3、被并購(gòu)境內(nèi)有限責(zé)任公司股東贊同特殊目的公司并購(gòu)的決議，或被并購(gòu)境內(nèi)股份贊同特殊目的公司并購(gòu)的股

12、東大會(huì)決議，或其它類型企業(yè)類似法律文件；4、境內(nèi)公司所在地省級(jí)人民政府出具的贊同境內(nèi)公司經(jīng)過(guò)境外特殊目的公司境外上市的文件；5、行業(yè)監(jiān)管部門的意見(jiàn)函如需求；6、境外投資銀行的分析引薦報(bào)告；7、境內(nèi)公司及其所投資企業(yè)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照；8、境內(nèi)公司屬于特殊答應(yīng)行業(yè)的，須提供答應(yīng)證；9、從事能夠?qū)Νh(huán)境構(gòu)成艱苦影響的行業(yè)的境內(nèi)公司應(yīng)提供環(huán)保部門的證明；10、特殊目的公司境外上市募集資金轉(zhuǎn)回境內(nèi)投向涉及需求同意的固定資產(chǎn)投資工程或其他專門立項(xiàng)工程的，提供立項(xiàng)同意文件；11、特殊目的公司境外上市募集資金轉(zhuǎn)回境內(nèi)投向涉及能夠?qū)Νh(huán)境構(gòu)成艱苦影響的工程，應(yīng)提供環(huán)保部門的批復(fù)；12、境內(nèi)公司所占用土地的權(quán)屬證明；13、

13、境內(nèi)公司已按中國(guó)稅法規(guī)定完稅的證明；14、境內(nèi)法律意見(jiàn)書；15、商務(wù)主管部門頒發(fā)的設(shè)立特殊目的公司的境外投資興辦企業(yè)同意文件和證書；16、特殊目的公司境外投資外匯登記表；17、特殊目的公司的注冊(cè)登記證明以及最終控制人的身份證明文件或開(kāi)業(yè)證明、章程；18、特殊目的公司并購(gòu)境內(nèi)公司的有關(guān)協(xié)議；19、特殊目的公司境外上市商業(yè)方案書；20、境內(nèi)公司前三個(gè)財(cái)務(wù)年度經(jīng)具備證券業(yè)務(wù)資歷的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的境內(nèi)財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告特殊目的公司于境外二板市場(chǎng)上市的，報(bào)送境內(nèi)公司前兩個(gè)財(cái)務(wù)年度境內(nèi)財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告；當(dāng)年6月30日以后報(bào)送資料的，應(yīng)另加一期境內(nèi)財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告；21、境內(nèi)公司資產(chǎn)評(píng)價(jià)報(bào)告；22、并購(gòu)顧問(wèn)報(bào)告包括對(duì)特

14、殊目的公司未來(lái)境外上市的股票發(fā)行價(jià)錢所作的評(píng)價(jià)；如以持有特殊目的公司權(quán)益的境外公司作為境外上市主體，還需報(bào)送以下2324項(xiàng)文件：23、該境外公司的注冊(cè)證明和章程；24、特殊目的公司與該境外公司之間就被并購(gòu)的境內(nèi)公司股權(quán)所作的買賣安排和折價(jià)方法的詳細(xì)闡明；25、有關(guān)中介機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員的職業(yè)資歷證明；26、境內(nèi)公司及有關(guān)中介機(jī)構(gòu)聯(lián)絡(luò)表。第五，境內(nèi)公司獲得核準(zhǔn)后，向商務(wù)部申領(lǐng)同意證書。商務(wù)部向其頒發(fā)加注“境外特殊目的公司持股，自營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起1年內(nèi)有效字樣的同意證書。并購(gòu)導(dǎo)致特殊目的公司股權(quán)等事項(xiàng)變卦的，持有特殊目的公司股權(quán)的境內(nèi)公司或自然人，憑加注的外商投資企業(yè)同意證書，向商務(wù)部就特殊目的公司

15、相關(guān)事項(xiàng)辦理境外投資興辦企業(yè)變卦核準(zhǔn)手續(xù)，并向所在地外匯管理機(jī)關(guān)懇求辦理境外投資外匯登記變卦。境內(nèi)公司應(yīng)自收到加注的同意證書之日起30日內(nèi)，向登記管理機(jī)關(guān)、外匯管理機(jī)關(guān)辦理變卦登記，由登記管理機(jī)關(guān)、外匯管理機(jī)關(guān)分別向其頒發(fā)加注“自頒發(fā)之日起14個(gè)月內(nèi)有效字樣的外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照和外匯登記證。境內(nèi)公司向登記管理機(jī)關(guān)辦理變卦登記時(shí)，該當(dāng)預(yù)先提交旨在恢復(fù)股權(quán)構(gòu)造的境內(nèi)公司法定代表人簽署的股權(quán)變卦懇求書、公司章程修正案、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議等文件。第六，境外公司SPV或其他境外上市主體根據(jù)境外上市證券買賣所和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，申報(bào)上市資料，并獲得同意。第七，完成境外上市之日起30日內(nèi)，境企業(yè)應(yīng)根據(jù)“10號(hào)文：

16、1、向商務(wù)部報(bào)告境外上市情況和融資收入調(diào)回方案，并懇求換發(fā)無(wú)加注的外商投資企業(yè)同意證書；2、向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告境外上市情況并提供相關(guān)的備案文件；3、向外匯管理機(jī)關(guān)報(bào)送融資收入調(diào)回方案，由外匯管理機(jī)關(guān)監(jiān)視實(shí)施。境內(nèi)公司獲得無(wú)加注的同意證書后，應(yīng)在30日內(nèi)向登記管理機(jī)關(guān)、外匯管理機(jī)關(guān)懇求換發(fā)無(wú)加注的外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照、外匯登記證。如境內(nèi)公司未能及時(shí)報(bào)告，或自營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起1年內(nèi)，假設(shè)境內(nèi)公司不能獲得無(wú)加注同意證書即1年內(nèi)未能勝利上市，那么加注的同意證書自動(dòng)失效，境內(nèi)公司股權(quán)構(gòu)造自動(dòng)恢復(fù)到并購(gòu)前的情況。從總體上看，“10號(hào)文對(duì)于傳統(tǒng)的紅籌方式的限制大大加強(qiáng)了。這主要表達(dá)在：首先，設(shè)立SPV公司階

17、段同意權(quán)限一概收歸商務(wù)部。但這里存在一個(gè)需求留意的問(wèn)題：“10號(hào)文第四十二條規(guī)定：“境內(nèi)公司在境外設(shè)立特殊目的公司，應(yīng)向商務(wù)部懇求辦理核準(zhǔn)手續(xù)。也就是說(shuō)，設(shè)立SPV的主體假設(shè)是境內(nèi)公司那么需求經(jīng)過(guò)商務(wù)部的審批，但假設(shè)主體是境內(nèi)自然人，那么不需求進(jìn)展相關(guān)報(bào)批，而只需求根據(jù)“10號(hào)文出臺(tái)前的“75號(hào)文，經(jīng)過(guò)省級(jí)外管局的備案登記即可，程序大大簡(jiǎn)化。因此，經(jīng)過(guò)境內(nèi)自然人投資設(shè)立SPV可以有效躲避“10號(hào)文的繁瑣的審批程序；其次，在股權(quán)并購(gòu)階段，不經(jīng)需求獲得國(guó)家商務(wù)部的同意，還需求獲得國(guó)家證監(jiān)會(huì)的審批；再次，在外商投資同意證書中明確設(shè)定有效期限一年，在一年內(nèi)假設(shè)外資并購(gòu)未能完成，那么股權(quán)構(gòu)造恢復(fù)到變卦前

18、的形狀，這給整個(gè)并購(gòu)過(guò)程帶來(lái)了很大的風(fēng)險(xiǎn)；最后，“10號(hào)文對(duì)外國(guó)投資者的身份證明文件或開(kāi)業(yè)證明以及有關(guān)資質(zhì)證明文件明確要求需辦理公證和依法認(rèn)證手續(xù)。公證手續(xù)應(yīng)在境外所在地公證機(jī)關(guān)或相應(yīng)機(jī)構(gòu)辦理,然后在經(jīng)我國(guó)駐所在國(guó)使領(lǐng)館依法定程序進(jìn)展認(rèn)證。這個(gè)環(huán)節(jié)有時(shí)視不同的國(guó)家或地域而有所不同，這樣，并購(gòu)的期限具有不可測(cè)性。但是，在紅籌方式下，假設(shè)境外公司最終進(jìn)展資產(chǎn)并購(gòu)，能否適用“10號(hào)文的有關(guān)規(guī)定，“10號(hào)文并未明確，我們?nèi)孕璧却嚓P(guān)細(xì)那么的出臺(tái)。但本人以為，紅籌方式最后經(jīng)過(guò)資產(chǎn)并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的，在SPV設(shè)立階段，僅需在外管局登記備案即可，無(wú)需經(jīng)過(guò)商務(wù)部和證監(jiān)會(huì)的審批。由于，從“10號(hào)文的邏輯構(gòu)造來(lái)看，其

19、是層層遞進(jìn)的關(guān)系，即首先規(guī)定資產(chǎn)并購(gòu)和現(xiàn)金的方式進(jìn)展股權(quán)并購(gòu)，繼而對(duì)于跨境換股進(jìn)展規(guī)定，在跨境換股中，對(duì)設(shè)立SPV進(jìn)展反向并購(gòu)的情形進(jìn)展特別規(guī)定，而只需在最后這一部分中，才規(guī)定設(shè)立SPV需報(bào)商務(wù)部審批，并購(gòu)階段需報(bào)證監(jiān)會(huì)審批。所以，資產(chǎn)并購(gòu)應(yīng)該無(wú)需適用“10號(hào)文的相關(guān)規(guī)定。在實(shí)踐操作中，企業(yè)采取資產(chǎn)并購(gòu)的，只需適用外管局的“75號(hào)文，發(fā)改委的，商務(wù)部的以及“10號(hào)文的第一、二、三章之規(guī)定。二、跨境換股作為“10號(hào)文項(xiàng)下的“股權(quán)并購(gòu)方式的一種，該種并購(gòu)方式是“10號(hào)文的首創(chuàng)。所謂“跨境換股，是指，境內(nèi)企業(yè)經(jīng)過(guò)與境外企業(yè)達(dá)成一系列股權(quán)購(gòu)買協(xié)議或其他戰(zhàn)略安排，由境外企業(yè)直接購(gòu)買境內(nèi)目的企業(yè)的股份或增

20、發(fā)的股份。實(shí)踐上，上述的紅籌方式也屬于跨境換股的一種，但這里，我們集中討論非紅籌方式的跨境換股，即排除設(shè)立SPV公司進(jìn)展反向并購(gòu)，或進(jìn)展資產(chǎn)并購(gòu)的方式。根據(jù)“10號(hào)文的規(guī)定，外國(guó)投資者以股權(quán)并購(gòu)境內(nèi)公司，境內(nèi)公司或其股東該當(dāng)聘請(qǐng)?jiān)谥袊?guó)注冊(cè)登記的中介機(jī)構(gòu)擔(dān)任顧問(wèn)以下稱“并購(gòu)顧問(wèn)。并購(gòu)顧問(wèn)應(yīng)作盡職調(diào)查，并出具并購(gòu)顧問(wèn)報(bào)告，就相關(guān)內(nèi)容逐項(xiàng)發(fā)闡明確的專業(yè)意見(jiàn)?？缇硴Q股的程序相對(duì)于上述紅籌方式要簡(jiǎn)單，主要是向商務(wù)部報(bào)送文件，獲得其同意。步驟如下：第一，獲得商務(wù)部方法的加注的外商投資同意證書。需求報(bào)送以下資料：1、被并購(gòu)境內(nèi)有限責(zé)任公司股東一致同不測(cè)國(guó)投資者股權(quán)并購(gòu)的決議，或被并購(gòu)境內(nèi)股份同不測(cè)國(guó)投資者股

21、權(quán)并購(gòu)的股東大會(huì)決議；2、被并購(gòu)境內(nèi)公司依法變卦設(shè)立為外商投資企業(yè)的懇求書；3、并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)的合同、章程；4、外國(guó)投資者購(gòu)買境內(nèi)公司股東股權(quán)或認(rèn)購(gòu)境內(nèi)公司增資的協(xié)議；5、被并購(gòu)境內(nèi)公司上一財(cái)務(wù)年度的財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告；6、經(jīng)公證和依法認(rèn)證的投資者的身份證明文件或注冊(cè)登記證明及資信證明文件；7、被并購(gòu)境內(nèi)公司所投資企業(yè)的情況闡明；8、被并購(gòu)境內(nèi)公司及其所投資企業(yè)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本；9、被并購(gòu)境內(nèi)公司職工安頓方案等；10、境內(nèi)公司最近1年股權(quán)變動(dòng)和艱苦資產(chǎn)變動(dòng)情況的闡明；11、并購(gòu)顧問(wèn)報(bào)告；12、所涉及的境內(nèi)外公司及其股東的開(kāi)業(yè)證明或身份證明文件；13、境外公司的股東持股情況闡明和持有境外公司5以

22、上股權(quán)的股東名錄；14、境外公司的章程和對(duì)外擔(dān)保的情況闡明；15、境外公司最近年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告和最近半年的股票買賣情況報(bào)告。商務(wù)部自收到規(guī)定報(bào)送的全部文件之日起30日內(nèi)對(duì)并購(gòu)懇求進(jìn)展審核，符合條件的，頒發(fā)同意證書，并在同意證書上加注“外國(guó)投資者以股權(quán)并購(gòu)境內(nèi)公司，自營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)有效。境內(nèi)公司應(yīng)自收到加注的同意證書之日起30日內(nèi)，向登記管理機(jī)關(guān)、外匯管理機(jī)關(guān)辦理變卦登記，由登記管理機(jī)關(guān)、外匯管理機(jī)關(guān)分別向其頒發(fā)加注“自頒發(fā)之日起8個(gè)月內(nèi)有效字樣的外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照和外匯登記證。第二，外資股權(quán)并購(gòu)。第三，并購(gòu)?fù)瓿珊?，境?nèi)公司或其股東應(yīng)就其持有境外公司股權(quán)事項(xiàng)，向商務(wù)部、外匯管理機(jī)關(guān)懇求辦理境外投資興辦企業(yè)核準(zhǔn)、登記手續(xù)。當(dāng)事人除向商務(wù)部報(bào)送所要