財(cái)務(wù)管理課程內(nèi)容與基本要求

1、of accountability, redress of orders and prohibitions. Strengthening the honesty and self-discipline of leading cadres honesty in politics and education work, enhance leaders ability to resistof accountability, redress of orders and prohibitions. Strengthening the honesty and self-discipline of lead

2、ing cadres honesty in politics and education work, enhance leaders ability to resistof accountability, redress of orders and prohibitions. Strengthening the honesty and self-discipline of leading cadres honesty in politics and education work, enhance leaders ability to resist課程內(nèi)容與基本要求一、總論正確理解和掌握財(cái)務(wù)管理

3、的基本概念、內(nèi)容、目標(biāo)、原則、環(huán)境和組織；（一）財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)1、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo) （1）以利潤(rùn)最大化為目標(biāo) 好處：長(zhǎng)期：利潤(rùn)與企業(yè)財(cái)富一致 同一會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)范：可靠性、可比性 壞處：未考慮時(shí)間價(jià)值因素、風(fēng)險(xiǎn)觀念因素、投入產(chǎn)出關(guān)系、會(huì)計(jì)產(chǎn)物帶來(lái)的缺陷（歷史數(shù)據(jù)會(huì)計(jì)政策短期化） 利潤(rùn)最大化作為財(cái)務(wù)目標(biāo)（when）：投資、時(shí)間、風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)企業(yè)生命周期相同時(shí)，可以 （2）以每股收益最大化為目標(biāo) （3）以股東財(cái)富最大化為目標(biāo)2、影響財(cái)務(wù)管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的因素3、股東、經(jīng)營(yíng)者和債權(quán)人的沖突與協(xié)調(diào)（二）財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容（三）財(cái)務(wù)管理的環(huán)境1、法律環(huán)境2、金融市場(chǎng)環(huán)境3、經(jīng)濟(jì)環(huán)境二、財(cái)務(wù)管理的基本價(jià)值觀念理解時(shí)間

4、價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬和利息率的基本內(nèi)容，掌握時(shí)間價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬計(jì)算，掌握證券估價(jià)的基本前提、基本原理，正確、熟練的掌握其計(jì)算方法；（一）貨幣的時(shí)間價(jià)值1、什么是貨幣的時(shí)間價(jià)值2、時(shí)間價(jià)值的計(jì)算（二）債券估價(jià)1、債券的有關(guān)概念2、債券的價(jià)值3、債券的收益率（三）股票估價(jià)1、股票的有關(guān)概念2、股票的價(jià)值3、股票的收益率（四）風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬1、風(fēng)險(xiǎn)的概念2、單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬3、投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬4、資本資產(chǎn)定價(jià)模型三、財(cái)務(wù)分析理解財(cái)務(wù)分析目的、程序和方法體系，掌握償債能力分析、營(yíng)運(yùn)能力分析、盈利能力分析指標(biāo)及其計(jì)算，掌握企業(yè)財(cái)務(wù)狀況趨勢(shì)分析和杜邦分解等綜合分析方法。（一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述1、什么是財(cái)務(wù)報(bào)

5、表分析2、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的3、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法4、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的一般步驟5、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性（二）基本的財(cái)務(wù)比率1、償債能力比率2、資產(chǎn)管理比率3、盈利能力比率4、上市公司特殊財(cái)務(wù)比率（三）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的應(yīng)用1、杜邦財(cái)務(wù)分析體系及其應(yīng)用與評(píng)價(jià)2、改進(jìn)杜邦財(cái)務(wù)分析體系及其應(yīng)用四、籌資決策概述理解企業(yè)籌資動(dòng)機(jī)、基本原則、渠道與方式。理解企業(yè)籌資的類型，掌握企業(yè)資金需要量預(yù)測(cè)基本方法。（一）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)1、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的意義、目的和步驟2、銷售百分比法3、預(yù)計(jì)報(bào)表法（二）可持續(xù)增長(zhǎng)率含義、計(jì)算及其應(yīng)用五、長(zhǎng)期籌資方式理解并掌握投入資本、發(fā)行普通股和債券、長(zhǎng)期借款、租賃及混合型籌資等長(zhǎng)期籌資方式分類、

6、籌資程序及其優(yōu)劣比較；（一）普通股籌資及其評(píng)價(jià)1、普通股的概念和種類2、股票發(fā)行3、股票上市4、普通股融資的特點(diǎn)（二）長(zhǎng)期負(fù)債籌資及其評(píng)價(jià)1、長(zhǎng)期負(fù)債籌資的特點(diǎn)2、長(zhǎng)期借款籌資3、債券籌資4、租賃籌資5、混合型籌資：優(yōu)先股與可轉(zhuǎn)換債券六、資金成本與資本結(jié)構(gòu)決策理解并掌握個(gè)別資金成本、綜合資金成本和邊際資金成本的概念及其計(jì)算，理解并掌握經(jīng)營(yíng)杠桿、財(cái)務(wù)杠桿和聯(lián)合杠桿及其相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的概念與原理，掌握杠桿系數(shù)計(jì)算與運(yùn)用，理解各種資本結(jié)構(gòu)理論的概念、基本觀點(diǎn)與結(jié)論，理解最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)涵義，掌握資本結(jié)構(gòu)決策定量與定性分析方法。（一）資本成本1、資本成本概述2、個(gè)別資本成本3、加權(quán)平均資本成本4、邊際資本成本（

7、二）杠桿收益與風(fēng)險(xiǎn)1、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)2、經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)3、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)4、總杠桿系數(shù)（三）資本結(jié)構(gòu)決策1、資本結(jié)構(gòu)含義2、每股收益無(wú)差別分析法 3、其他決策方法七、項(xiàng)目投資決策（資本預(yù)算）理解項(xiàng)目投資含義與項(xiàng)目投資決策程序，理解并掌握項(xiàng)目相關(guān)成本與無(wú)關(guān)成本識(shí)別，理解并掌握項(xiàng)目現(xiàn)金流量含義及其計(jì)算，掌握凈現(xiàn)值法、現(xiàn)值指數(shù)法、內(nèi)含收益率法、回收期法、會(huì)計(jì)收益率法含義及其計(jì)算，掌握風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整貼現(xiàn)率法與肯定當(dāng)量法，初步掌握實(shí)物期權(quán)含義及其在項(xiàng)目投資決策中應(yīng)用。（一）項(xiàng)目投資評(píng)價(jià)的基本方法1、項(xiàng)目投資的概念2、投資評(píng)價(jià)的基本原理3、投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)的基本方法：凈現(xiàn)值法與內(nèi)含收益率法比較（二）項(xiàng)目現(xiàn)金流量的估

8、計(jì)1、現(xiàn)金流量的概念2、現(xiàn)金流量的估計(jì)a.初始現(xiàn)金流量估計(jì)b.營(yíng)業(yè)期現(xiàn)金流量估計(jì)c終結(jié)現(xiàn)金流量估計(jì)3、固定資產(chǎn)更新項(xiàng)目的現(xiàn)金流量4、所得稅和折舊對(duì)現(xiàn)金流量的影響八、營(yíng)運(yùn)資金管理理解營(yíng)運(yùn)資金概念，理解并掌握企業(yè)籌資組合與企業(yè)資產(chǎn)組合的各種策略及其影響因素，理解并掌握現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨決策管理，掌握流動(dòng)負(fù)債分類及其籌資優(yōu)劣評(píng)價(jià)。（一）營(yíng)運(yùn)資金概述，資產(chǎn)組合策略，籌資組合策略（二）現(xiàn)金和有價(jià)證券管理1、現(xiàn)金管理的目標(biāo)2、現(xiàn)金收支管理3、最佳現(xiàn)金持有量（三）應(yīng)收賬款管理1、應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)2、信用政策的確定3、應(yīng)收賬款決策（四）存貨管理1、存貨管理的目標(biāo)2、儲(chǔ)備存貨的有關(guān)成本3、存貨決策（五）流動(dòng)

9、負(fù)債管理1、短期借款種類、基本程序、信用條件及優(yōu)缺點(diǎn)2、商業(yè)信用形式、特點(diǎn)及優(yōu)缺點(diǎn)九、股利政策理解并掌握企業(yè)利潤(rùn)含義及其計(jì)算，掌握本量利基本原理及其計(jì)算分析，理解不同股利分配理論，掌握不同股利分配政策。（一）利潤(rùn)分配的內(nèi)容1、利潤(rùn)含義及其計(jì)算2、利潤(rùn)分配的順序（二）股利支付的程序和方式1、股利支付的程序2、股利支付的方式（三）股利分配政策及其影響因素（四）股票股利十、企業(yè)價(jià)值評(píng)估理解并掌握企業(yè)估價(jià)含義、主要方法及其異同，掌握現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型基本原理及其計(jì)算分析，理解并掌握經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)模型的原理和應(yīng)用，掌握相對(duì)價(jià)值法的原理和應(yīng)用。（一）企業(yè)價(jià)值評(píng)估的對(duì)象和模型（二）競(jìng)爭(zhēng)均衡理論（三）現(xiàn)金流量模型參數(shù)的估計(jì)（四）實(shí)體現(xiàn)金流量模型和股權(quán)現(xiàn)金流量模型原理和應(yīng)用（五）經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)模型的原理和應(yīng)用（六）相對(duì)價(jià)值法的原理和應(yīng)用十一、期權(quán)估價(jià)理解看漲期權(quán)、看跌期權(quán)等有關(guān)期權(quán)基本概念與分類，理解期權(quán)投資策略，掌握期權(quán)價(jià)值含義及其影響因素分析，理解并掌握復(fù)制原理、套期保值原理、風(fēng)險(xiǎn)中性原理，理解并能運(yùn)用二叉樹(shù)定價(jià)模型，理解布萊克-斯科爾斯定價(jià)模型，理解并掌握擴(kuò)張期權(quán)、時(shí)機(jī)選擇期權(quán)和放棄期權(quán)。（一）期權(quán)定義、分類（二）期權(quán)投資策略（三）期權(quán)價(jià)值含義與影響因素（四）期權(quán)估價(jià)原理：復(fù)制原理；套期保值原理；風(fēng)險(xiǎn)中性