2022年人力資源風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)實(shí)務(wù)系列之現(xiàn)代企業(yè)績效評價(jià)案例

1、風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)實(shí)務(wù)系列之現(xiàn)代企業(yè)績效評判案例現(xiàn)代企業(yè)績效評判（Business Performance Review, “ BPR” ）附錄一 : 案例分析 BPR Case Study 公司名稱 : CAB 運(yùn)輸和倉儲有限公司概述（金額單位：除注明外,以千元人民幣計(jì)）2022年 7 月,審計(jì)小組（合伙人,主管和高級經(jīng)理）與 CAB公司治理高層（ CEO,CFO,執(zhí)行副總裁；他們擁有公司 100%的股份）會面以明白治理層如何考核和監(jiān)管公司的經(jīng)營績 效,并爭論包括如下的具體事項(xiàng)：2022 年、2022 年及以后年度,治理層的戰(zhàn)略以及相關(guān)關(guān)鍵性的勝利要素；治理層所采納的經(jīng)營績效考核措施；治理層所實(shí)行

2、的監(jiān)控措施以及相關(guān)的報(bào)告；第三方對公司財(cái)務(wù)報(bào)告的利用,包括他們所使用的績效考核方法和他們對公司的預(yù) 期；治理層對公司 2022 年、2022 年及以后年度的預(yù)期；基于 6 月 30 日的財(cái)務(wù)報(bào)告,公司截止到2022 年 6 月 30 日的中期經(jīng)營成果；通過該會議及隨后 7 月份與高層治理者的后續(xù)爭論,審計(jì)小組做出了 2022 年該企業(yè)經(jīng)營績效評判 BPR的假設(shè)值；在 2022 年 2 月,審計(jì)小組再次與公司高層治理人員會面,從而更新了審計(jì)人員對以上事項(xiàng)的熟悉, 并在年終財(cái)務(wù)報(bào)告的基礎(chǔ)上, 與公司治理層爭論并對假設(shè)值的作出共同評判；1 明白實(shí)際經(jīng)營情形對企業(yè)經(jīng)營績效的影響在明白該公司業(yè)務(wù)的其他階

3、段中, 審計(jì)小組識別出以下對企業(yè)經(jīng)營績效有重大影響的經(jīng)濟(jì)交易事項(xiàng)：影響 2022 年的重大交易是：有關(guān) B 不動產(chǎn)的購建及隨后出售 U不動產(chǎn)（以下統(tǒng)一稱為不動產(chǎn)交易）；這一交易的直接結(jié)果是, 公司將擁有 B不動產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)并可將出售 U不動產(chǎn)收益約￥ 4,000 相關(guān)的稅額確認(rèn)為遞延稅項(xiàng),約￥外部借款和出售 U不動產(chǎn)的收入；1,600 ；購買 B 不動產(chǎn)所需的資金主要來自注參考后附 BAF所記錄的其他重大交易事實(shí),將有助于企業(yè)經(jīng)營績效分析；2明白第三方對該公司績效考核評判和預(yù)期CAB財(cái)務(wù)報(bào)表的主要第三方使用者是W銀行,該銀行多年來為CAB供應(yīng)融資服務(wù)； 本年度,由于 CAB 公司的上述不動產(chǎn)交易,

4、 W銀行延長對 CAB的貸款期限；與這一融資相關(guān)聯(lián)的是, W銀行要求 CAB從 2022 年 12 月 31 日開頭供應(yīng)財(cái)務(wù)報(bào)告,并要求 CAB公司的三個(gè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)符合融資合同中的如下要求：最小凈收益不得低于 50 萬元,最低流淌比率不得小于 2.5最大負(fù)債權(quán)益比不超過 1.5融資合同要聯(lián)合不動產(chǎn)交易的融資進(jìn)行談判,并考慮這些交易對公司財(cái)務(wù)報(bào)表的估量影響；治理層期望能夠履行這些合同,由于假如把不動產(chǎn)交易的收入排除在外,公司將不可能履行 2022 年的最小凈收益和最小流淌比率承諾；見第六部分關(guān)于 2022 年及以后年度的假設(shè),包括對這些合同的考慮；3 明白高層治理者的經(jīng)營績效考核和監(jiān)管活動3.

5、1 經(jīng)營績效考核3.1.1 明白經(jīng)企業(yè)經(jīng)營績效考核我們和高層治理者爭論他們?nèi)绾慰己斯镜慕?jīng)營績效；我們明白該公司使用由會計(jì)部門編制的月度報(bào)告,這些報(bào)告要與前一個(gè)月和以前年度可比月份的報(bào)告進(jìn)行比較,但不與預(yù)算相比較,由于公司沒有正式的預(yù)算程序；這些報(bào)告包括以下財(cái)務(wù)績效考核指標(biāo)：1 營業(yè)收入2 毛利潤率3 營業(yè)利潤率4 凈利潤率5 平均收款期客戶6 平均付款期供應(yīng)商7 流淌比率8 現(xiàn)金營運(yùn)指數(shù)（經(jīng)營現(xiàn)金凈流量折舊前經(jīng)營活動凈收益）9 負(fù)債權(quán)益比率3.1.2 相關(guān)性評估我們得出結(jié)論： 這些考核指標(biāo)與公司業(yè)務(wù)績效的考核相關(guān),供應(yīng)了對公司經(jīng)營和審計(jì)績效熟悉的可接受水平；在達(dá)成這一結(jié)論過程中,我們考慮了以

6、下內(nèi)容：CAB的經(jīng)營戰(zhàn)略；同行業(yè)其他公司普遍使用的績效考核指標(biāo)；我們得出結(jié)論： CAB使用的指標(biāo)具有相關(guān)性,同時(shí)我們提出建議以改進(jìn)治理層考核和監(jiān)管活動,這些建議列在附錄 1；3.1.3 可信度評判在企業(yè)經(jīng)營績效考核中, 我們依據(jù)的主要信息是由治理層編制的月度績效報(bào)告；在我們評估假設(shè)的整個(gè)過程中,我們也依據(jù)各種客戶供應(yīng)的信息,如：從倉庫治理系統(tǒng)獲得的債務(wù)人賬齡信息以及儲存、保留記錄數(shù)據(jù)；我們得出結(jié)論：本質(zhì)上說,在月度績效報(bào)告評判和我們的假設(shè)評判中使用的全部信息,都是同一個(gè)關(guān)鍵流程的結(jié)果或財(cái)務(wù)報(bào)告流程的產(chǎn)品；基于我們在 BIF 關(guān)鍵流程 / 財(cái)務(wù)報(bào)告流程中所做的工作,以及相關(guān)的掌握測試工作, 我們

7、得出結(jié)論：企業(yè)經(jīng)營績效中包含的信息,在本年度內(nèi)是可以信任的；3.1.4 審計(jì)師的建議當(dāng)我們認(rèn)為通過經(jīng)營績效考核足以獵取對公司績效的初步熟悉時(shí),我們提出了一些的建議（在附錄 1）以加強(qiáng)公司經(jīng)營績效的考核；3.2 績效監(jiān)管活動3.2.1 明白監(jiān)管活動公司通過讓 CAB的 CEO作為股東會成員參與每月N國際貨運(yùn)公司召開的股東會, 獲得可能影響其經(jīng)營的行業(yè)趨勢和其他經(jīng)營要素信息；CAB是 N 國際貨運(yùn)公司的省際和國際預(yù)定代理或原始代理,后者是中西部最大的區(qū)域運(yùn)輸公司；通過參與這些會議, CEO將明白到那些可能影響CAB短期收入及進(jìn)展趨勢, 進(jìn)而影響其長期戰(zhàn)略的要素； CEO在對 CAB月度績效報(bào)告的審

8、查中將使用這些信息；另外,高級治理層的三個(gè)成員都有公司經(jīng)營的第一手資料,戶和供應(yīng)商的常規(guī)接觸記錄；3.2.2 相關(guān)性評估這些資料包括與公司主要客我們已經(jīng)得出結(jié)論：上述的活動對于監(jiān)管公司經(jīng)營是相關(guān)且充分的；3.2.3 審計(jì)師的建議4 高層治理者期望4.1 治理者的績效假設(shè)如上所示, 治理層沒有正式的年度預(yù)算； 另外,治理層也不對績效考核進(jìn)行猜測或者不對它的預(yù)期進(jìn)行爭論和記錄；4.2 治理層假設(shè)客觀性的評估不適用4.3 審計(jì)師所作的假設(shè)審計(jì)師已為 CAB作出了當(dāng)前及將來年度的假設(shè), 這些假設(shè)是基于與高層治理者的爭論和我們對客戶的明白；我們的某些假設(shè)不是點(diǎn)估量,而是區(qū)間估量,主要由于爭論的方法不 精

9、確,且缺乏前瞻性數(shù)據(jù)；這些假設(shè)和我們的評判詳見第五部分；5 經(jīng)營績效考核分析結(jié)果2022 年經(jīng)營績效分析結(jié)果總結(jié)比率公式2022年實(shí)2022年的支 持 性 計(jì)2022年結(jié)評判際數(shù)假設(shè)算果盈利才能1 營業(yè)收總營業(yè)收20,518削減520,518-1削減9假設(shè)與實(shí)際的入入至 19,5008,762）至 18,762差異說明沒/20,518有顯現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)跡象,然而,在 作出假設(shè)的過 程中,發(fā)覺新 的風(fēng)險(xiǎn)跡象2 毛利率毛利潤22.5%減至 193,716/18,19.8 一樣：然而,（）總營業(yè)收21762顯現(xiàn)了審計(jì)調(diào)入整 Proposed Audit Jounal Entry, “ PAJE” 3 營業(yè)利

10、營業(yè)利潤7.2 0.5 2131/18,760.7 一樣：然而,潤率（）總營業(yè)4.0 1013212.9 發(fā)生了審計(jì)調(diào)收入整 PAJE4 凈利潤2,417/18,凈利潤一樣率（）總營業(yè)收包括不動762入產(chǎn)交易利潤如不包括29/18,7-0.2 一樣不動產(chǎn)交62易利潤,就大約保本資產(chǎn)治理5 平均收應(yīng)收帳款54 天5661天3,331/65 天假設(shè)與實(shí)際的款期客/（總營業(yè)17 天1824天（ 18,762/27 天差異說明沒戶收入365 天）有顯現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的/365 ）跡象6 平均付659/ （ 15應(yīng)對帳款假設(shè)與實(shí)際的款期供/直 接,046差異說明出應(yīng)商成本非5,543現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的跡象應(yīng)對帳款427）/

11、365成本,如：工資和折舊/365流淌性7 流淌比總流淌資2.32.5 3.06,969/2,42.8一樣率產(chǎn) / 總 流96動負(fù)債8 現(xiàn)金營經(jīng)營現(xiàn)金0.8大約 1.1342/24180.9假設(shè)與實(shí)際的運(yùn) 指 數(shù)流 量 / 凈-2447+428差異說明沒（經(jīng)營現(xiàn)收入（不有顯現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的金凈流量包括折舊跡象折舊前和不動產(chǎn)經(jīng)營活動交 易 獲凈收益）利）財(cái)務(wù)杠桿9 負(fù)債權(quán)總 負(fù) 債 /0.41.0-1.5（ 335+7,31.2一樣益比率總股東權(quán)83）/6,411益5.1 凈營業(yè)收入5.1.1 假設(shè)（當(dāng)前年度, 2022）治理層期望,且我們認(rèn)同,凈營業(yè)收益將下降大約削減截止六月本年累計(jì)收入與 2022

12、年相比降低 6%；5%,主要由于以下緣由：與 K 跨國公司在 2022 年發(fā)生的大范疇、一次性安裝和設(shè)備服務(wù),在 2022年估量不會重復(fù)發(fā)生；缺少精細(xì)工藝儲存設(shè)備的改進(jìn)；由于治理層把精力集中于不動產(chǎn)交易導(dǎo)致運(yùn)輸服務(wù)收入稍微下降；增加由于 2022 年 8 月與 C公司和 P 公司達(dá)成了倉儲合同,因而使公司收入增加,但該合同在 2022 年僅產(chǎn)生微小的收入；在2022 年的審計(jì)中,我們沒有考慮這些合同的條款是否需要特殊收入認(rèn)定, 以確認(rèn)其符合 GAAP的要求；對這一重大 （2022 年 620 的收入）和唯獨(dú)的合同條款,其相關(guān)的收入確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)將作為會計(jì)原就和慣例固有風(fēng)險(xiǎn)在 BIF 中進(jìn)行分析；從我

13、們的BIF 工作中,我們已經(jīng)識別到該風(fēng)險(xiǎn),并將其列入需要進(jìn)一步關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn),需要進(jìn)一步評判與這些合同相關(guān)的收入確認(rèn)方法是否妥 當(dāng)；5.1.2 假設(shè)評判（年末）營業(yè)收入削減 9%,而不是 5%；治理層將大部分削減主要?dú)w因于不動產(chǎn)交易的負(fù)面影響,這些負(fù)面影響遠(yuǎn)大于預(yù)期,并且會比初始方案耗費(fèi)更多的治理時(shí)間；另外,假如缺少治理層供應(yīng)的具體營業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),將很難精確估量收入的削減； 基于此,我們不認(rèn)為這一偏差是風(fēng)險(xiǎn)的征兆,我們已經(jīng)對主要合同的收入追加了預(yù)見性和分析性工作,并對客戶訂單處理、送貨服務(wù)和回款程序等關(guān)鍵性流程（BIF）追加了風(fēng)險(xiǎn)識別工作；從這些工作中,我們確認(rèn)了一些其他需要予以關(guān)注的固有風(fēng)險(xiǎn)的；從

14、我們對這些固有風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)掌握測試中,我們得出結(jié)論：掌握設(shè)計(jì)和運(yùn)行有效,沒有額外審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)；收入變動的具體情形以及關(guān)于重要帳戶變化的說明,如下表所示：20222022變化差異說明運(yùn)輸省際居民3,3592,68220 a商業(yè)2,6632,8075%國際63052716%省內(nèi)居民80972610%b商業(yè)5,8045,11412 貨車運(yùn)輸505461（9）c安裝和設(shè)備服1,9241,396（27）務(wù)倉儲精工服務(wù)489431（12）d倉儲和檔4,3354,6187案記錄儲存總營業(yè)收入20,51818,762（9）營業(yè)收入 9%的削減可進(jìn)一步描述如下：a. 省際間居民運(yùn)輸削減 20%,超出估量的程度；這一削減

15、是由于i. 銷售代表與新銷售商達(dá)成的周轉(zhuǎn)額不如預(yù)期的水平 ;ii. 新進(jìn)入市場的競爭者導(dǎo)致市場份額削減 ;iii. N國際貨運(yùn)公司微調(diào)價(jià)格 N 國際貨運(yùn)公司是 CAB的最大的客戶） ;b. 省內(nèi)商業(yè)運(yùn)輸削減 12%,超出估量的程度,這一削減是由于i. 高層治理者把精力集中于不動產(chǎn)交易,而不是他們負(fù)有主要銷售責(zé)任的省內(nèi)商業(yè)運(yùn)輸 ;ii. 由于 B 物流公司的價(jià)格下調(diào), CAB的市場份額削減, B 物流公司是 CAB的主要競爭者 ;c.安裝和設(shè)備服務(wù)削減27%已估量到,如上述,由于2022 年的大型工程為K跨國公司在東部沿海主要城市全部的工作地建立工作站僅是一次性的業(yè)務(wù)d. 由于與 C公司和 P

16、公司簽署了大宗倉儲合約而增加的收入,被其他業(yè)務(wù)銷量的削減所抵消；銷量的削減主要是由于2022 年 12 月該部門經(jīng)理的任期屆滿；運(yùn)輸收入總量的削減主要是銷量削減導(dǎo)致的；由于缺乏經(jīng)營統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)（銷量和價(jià)格）,我們無法進(jìn)行具體的預(yù)見性測試以估量在運(yùn)輸業(yè)務(wù)上的經(jīng)營收入；然而,治理層對倉儲服務(wù)線的績效考核是基于已儲存貨物的數(shù)目和已利用空間的立方米 數(shù)；對于倉儲和檔案記錄儲存服務(wù)收入的總體測試如下：銷售收入倉儲和檔案記錄儲存服務(wù)總倉儲才能： 300,000 平方米小平乄差現(xiàn) 有每件存儲已利平均每月每 審每客差異方存 儲產(chǎn)品箱利用存持有每存計(jì) 師戶實(shí)異率米箱 數(shù)容量用率儲箱時(shí)間儲箱估 計(jì)際利693.6%目數(shù)

17、目（月價(jià)格的 利潤）潤29120,4,133,9340.01,909511.61,83中43800092%17054160.7%3,48150,3,2011.565.02,392,41大108800089%90095144.7%27830,024711.0105.28529900, 0007,90300,93%7,384,514,61992.1%4000798設(shè)定出這一預(yù)見性測試的精確度對于符合該精確度要求的差異不需要進(jìn)一步連續(xù)分析符合 BIF 中測試的倉庫治理系統(tǒng)“ 存貨治理” 關(guān)鍵流程；乄 符合由 CEO和 CFO審批的銷售清單,有效期 12 個(gè)月,截止 2022 年 12 月 31 日由

18、審計(jì)師重新運(yùn)算BIF 中財(cái)務(wù)報(bào)告流程符合 2022 年 12 月 31 日測試的總分類帳,該測試屬于測試的一部分；5.2 毛利率5.2.1 假設(shè) 當(dāng)前年度一 2022治理者期望,且我們認(rèn)同,毛利率將由22.5%降至 19-21%區(qū)間內(nèi),主要由于以下緣由：截止 6 月份本年累計(jì)毛利率為 20%利潤的削減在運(yùn)輸服務(wù)業(yè)務(wù)中已經(jīng)預(yù)期到了,該業(yè)務(wù)占到公司收益的 75%,估量的削減是由于 N國際貨運(yùn)公司將全部省際和國際運(yùn)輸價(jià)格下調(diào)依據(jù)該公司 CEO明白 , 那只會是微小的價(jià)格下調(diào),另外一年平均下來,省際每公里或國際運(yùn)輸價(jià)格預(yù)期將不會發(fā)生重大變化；CAB方案不轉(zhuǎn)變他們省內(nèi)運(yùn)輸?shù)膬r(jià)格也不轉(zhuǎn)變其儲存箱的價(jià)格；某

19、些直接成本預(yù)期將增加,約占收益的 1%：. U 不動產(chǎn)的保護(hù)將增加,以使其達(dá)到出售條件；參見相關(guān)評論,這些評論是針對保護(hù)成本進(jìn)行會計(jì)處理時(shí)的假設(shè)而做出的；. 貨車租用預(yù)期將會增加, 由于租金額增至一個(gè)較高的水平,這就需對公司現(xiàn)有運(yùn)輸船隊(duì)進(jìn)行補(bǔ)充,以滿意承接的有關(guān) P.J 公司 7 月將其總部從亞特蘭大移至西亞圖的業(yè)務(wù)；由于這一重要的客戶關(guān)系,高層治理者已打算由公司自身承擔(dān)增加的租金額,而不是將它轉(zhuǎn)嫁給客戶；.燃料成本有可能由于全球原油短缺而增加；從而會增加租金支.B 地設(shè)施的將額外租用7 個(gè)月,從 3 月到 9 月,出；.由于預(yù)期收入將會削減,治理層酬勞將保持不變或僅增加收入的1%；估量 20

20、22 年在 19-20%范疇內(nèi)的毛利率與公司以往在20-25%范疇內(nèi)的毛利率保持一樣,除了 1999 年由于公司司機(jī)聯(lián)合罷工而受到不利影響外,如下圖所示：5.2.2 評判（年終）與我們所假設(shè)的 19%-20%相一樣, 2022 年實(shí)際毛利率為 19.8%；直接成本的分析如下,它反映了沒有發(fā)生重大和未估量的直接成本變化；同比 / 共同口徑分析帳戶描述20222022銷售收入2022直接成本總額202220222022貨車油料5567402.7 3.9 3.5 4.9 包裝物5444032.6 2.1 3.4 2.7 貨車修理3712111.8 1.1 2.3 1.4 建筑保護(hù)6928003.4

21、4.3 4.4 5.3 設(shè)施7056293.4 3.4 4.4 4.2 貨車租金2844811.4 2.6 1.8 3.2 外包勞力1,8371,6599.0 8.8 11.6 11.0 折舊3534281.7 2.3 2.2 2.8 租金5167212.5 3.8 3.2 4.8 房地產(chǎn)稅3444331.7 2.3 2.2 2.9 保險(xiǎn)9147804.5 4.2 5.8 5.2 賠償3172661.5 1.4 2.0 1.8 工資 5,644 5,544 27.5 29.6 35.5 36.8 養(yǎng)老金 198 132 1.0 0.7 1.2 0.9 利潤安排 733 598 3.6 3.2

22、4.6 4.0 稅金 928 660 4.5 3.5 5.8 4.4 其他 967 561 4.7 3.0 6.1 3.7 總計(jì) 15,903 15,046 77.5 80.2 100100銷售收入 20,518 18,762毛利潤 4,615 3,716“ 修理”U不動產(chǎn)的合同義務(wù)有關(guān)；結(jié)果,這些費(fèi)用將抵銷不動產(chǎn)交易中產(chǎn)生的利潤；審計(jì)建議編制如下分錄,從而對這些費(fèi)用進(jìn)行重新分類Jounal Entry, “ PRJE” ：借： 不動產(chǎn)交易利潤 176 貸： 直接成本 1765.3 營業(yè)利潤率5.3.1 假設(shè) 當(dāng)前年度一 2022 Proposed Reclassification 治理層預(yù)期

23、,且我們認(rèn)同,營業(yè)利潤率將從 7.2%減至 0.5%-2%,主要由于以下緣由：毛利率的降低（見上述 5.2 ）；與截止 6 月份本年累計(jì)財(cái)務(wù)狀況一樣,銷售費(fèi)用發(fā)生了微小變化,由于：-2022 年末廣告增加,由于新型 B 儲存設(shè)備的推廣,此設(shè)備將在 2022 年面市；-差旅和款待成本削減,由于上一年 5 個(gè)銷售執(zhí)行官曾去歐洲參與了產(chǎn)業(yè)會議與截止 6 月份本年累計(jì)財(cái)務(wù)狀況一樣,治理費(fèi)用上升了,由于：-與不動產(chǎn)交易相關(guān)的法律、 財(cái)務(wù)和稅收服務(wù)所產(chǎn)生的費(fèi)用 參見有關(guān)這些成本會計(jì)處理假設(shè)的評論 ；5.3.2 評判 年終 營業(yè)利潤率從 7.2%減至 0.7%,這與我們的假設(shè)一樣；對營業(yè)利潤率的分析如下；毛

24、利率20222022變化變化百分比4,6153,716（899）（19）銷售費(fèi)用1,3401,282（58）（4）治理費(fèi)用1,8062,30349728總營業(yè)費(fèi)用3,1463,58543914營業(yè)利潤1,469131（1,338 ）（91）營業(yè)利潤率7.2 0.7 （6.5 ）（90）銷售費(fèi)用帳戶如下所示：2022 年 12 月 2022 年 12 月 變化 變化百分比工資 766 748（18）（2.3 ）廣告費(fèi) 77 110 33 42.9促銷費(fèi) 135 111（24）（17.8 ）其他 362 313（49）（13.5 ）1,340 1,282（58）（4.3 ）治理費(fèi)用總共增加 497

25、, 是由于 : 1 治理者分紅的增加 160; 2 由于不動產(chǎn)交易而產(chǎn)生的服務(wù)費(fèi)用的增加 121 ; 3 其他雜項(xiàng)費(fèi)用增加 216 ；對于不動產(chǎn)交易的服務(wù)費(fèi),我們通過審查由主管供應(yīng)的分析材料來驗(yàn)證這些金額；同時(shí)建議編制如下分錄,從而對這些費(fèi)用進(jìn)行重分類 PRJE ：借: 不動產(chǎn)交易利潤 121貸: 治理費(fèi)用 121 5.4 凈利潤率5.4.1 假設(shè) 當(dāng)前年度一 2022治理層預(yù)期, 并且我們認(rèn)同, 凈利潤率將從 4.0%增至 10%-13%區(qū)間內(nèi),由于 2022 年?duì)I業(yè)收入無虧損,加上從不動產(chǎn)交易中獲得的大約2,500 的稅后收益；不包括不動產(chǎn)交易中獲得的收益,凈利潤率有可能從4%減至大致持平

26、,如5.3 所述；5.4.2 評判 年終假如包括不動產(chǎn)交易的收益, 就與我們 10%一 13%的假設(shè)相一樣；不包括這項(xiàng)收益的話,大致持平；包括這項(xiàng)收益2022 年實(shí)際凈利潤率是12.9%,不包括就為 0.2%；資產(chǎn)治理假設(shè)5.5 平均收款期一客戶5.5.1 假設(shè) 當(dāng)前年度一 2022治理層預(yù)期,且我們認(rèn)同,平均收款期可能從54 天增至 56 一 61 天,主要由于：現(xiàn)有主要客戶的信用條款從 50 天變到 60 天；新的信用條款是回應(yīng)競爭者的信用條款而作出的, 同時(shí)也是為了回應(yīng)來自CAB的一些大客戶的壓力, 如：P.J 公司、F.A 公司、R.I公司、 L.A 公司和 C.D 公司；我們與CEO

27、爭論新信用條款,并且審核了兩份客戶合同F(xiàn).A公司和 R.I 公司 ；基于這些工作,我們確定合同唯獨(dú)重大的變化就是信用條款；因此,在此這并不是風(fēng)險(xiǎn)征兆,也不需要進(jìn)行額外的審計(jì)工作；5.5.2 假設(shè)評判平均收款期從 54 天增至 65 天,而不是預(yù)期的 加歸因于：56 一 61 天；治理層將此更大幅度的增賬齡的小幅度增加證明白收款速度較慢,如下所示：應(yīng)收帳款 61-90天 91-120天 2022 243 209 7 6 2022 191 113 6 4年末兩筆大額應(yīng)收帳款總額是195,這是由于 9 月簽署的家具和安裝合同造成的；基于這些說明和財(cái)務(wù)報(bào)告分析表中的具體分析,我們得出結(jié)論：這些假設(shè)的變

28、化不是 風(fēng)險(xiǎn)的征兆；5.6 平均付款期一供應(yīng)商5.6.1 假設(shè) 當(dāng)前年度一 2022治理層預(yù)期, 且我們認(rèn)同, 對供應(yīng)商的平均付款期將從17 天增至 18-24 天區(qū)間內(nèi), 即公司將用更長時(shí)間向其供應(yīng)商支付款項(xiàng),這是由于收益下降導(dǎo)致了營業(yè)中現(xiàn)金削減；5.6.2 假設(shè)評判應(yīng)對賬款付款期從 17 天增至 27 天,這比估量從 18 天增至 24 天的增幅大；治理層將其歸因于：.應(yīng)對賬款從 2022 年 461 到 2022 年 659 大約增加了 40,這是由于為了使B 儲存室達(dá)到可用狀態(tài)而增加了相應(yīng)的活動 等; 如：12 月 31 日應(yīng)對￥ 122 給建造儲存室的木匠.盡管 2022 年 12

29、月獲得了不動產(chǎn)交易中產(chǎn)生的凈現(xiàn)金,但是這些現(xiàn)金并沒有用來在12 月支付供應(yīng)商；由于向應(yīng)對賬款人員施加了額外壓力,要求他們在12 月中處理大約超出平常交易量40%的交易, 我們認(rèn)為這個(gè)情形說明白風(fēng)險(xiǎn)征兆；依據(jù)我們在 BIF 中對應(yīng)對賬款關(guān)鍵流程所做的審計(jì)工作,我們識別出一個(gè)固有風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)商發(fā)票從而可能低估負(fù)債的固有風(fēng)險(xiǎn)；即公司需要評估可能無法在年前完全獲得供流淌性假設(shè)5.7 流淌比率5.7.1 假設(shè) 當(dāng)前年度一 2022治理層預(yù)期, 且我們認(rèn)同, 流淌比率將從 2022 年的 2.3 增至 2022 年的 2.5 到 3.0 區(qū)間內(nèi),主要由于以下緣由：從不動產(chǎn)交易中獲得的現(xiàn)金將使凈收益總額增加約

30、2,000 ；5.7.2 假設(shè)評判與我們從 2.3 增至 2.5-3.0 的假設(shè)一樣,實(shí)際流淌比率為 2.8 ；5.8 現(xiàn)金營運(yùn)指數(shù)（經(jīng)營現(xiàn)金凈流量折舊前經(jīng)營活動凈收益）5.8.1 假設(shè) 當(dāng)前年度一 2022治理層對于此假設(shè)沒有任何預(yù)期, 由于他們不預(yù)備將經(jīng)營現(xiàn)金流量與折舊前凈收益相比較；我們增加了這項(xiàng)考核,由于它供應(yīng)了經(jīng)營活動使用和供應(yīng)現(xiàn)金的總體狀況,而且當(dāng)它與凈收入相聯(lián)系時(shí),將可能說明財(cái)務(wù)報(bào)表存在錯(cuò)報(bào)的風(fēng)險(xiǎn),包括舞弊；我們預(yù)期這一比率大約為1.1 ,這是由于以下因素的影響：.在建資產(chǎn)應(yīng)收賬款帳戶將不會有重大轉(zhuǎn)變；估量收入將會削減, 這是由于應(yīng)收賬款的削減；然而,這一削減被估量客戶平均收款期

31、的延長大致抵消 ;5.8.2 . 對供應(yīng)商的平均付款期估量在 2022 年將會增加,這將拖延經(jīng)營現(xiàn)金的使用；假設(shè)評判如下列圖的趨勢, 這一比率在 0.7 和 1.2 之間,除了 1999 年是虧損年份以外； 在 1.0四周變動的趨勢是正常的,而且這并不說明存在財(cái)務(wù)錯(cuò)報(bào)的風(fēng)險(xiǎn),也不能說明存在對在建資產(chǎn)的連續(xù)需求；財(cái)務(wù)杠桿假設(shè)5.9 負(fù)債權(quán)益比5.9.1 假設(shè) 當(dāng)前年度一 2022治理層預(yù)期, 且我們認(rèn)同, 負(fù)債權(quán)益比將從 2022 年的 0.4 增至 2022 年 1.0 到 1.5 的區(qū)間內(nèi),主要由于以下緣由：. 與不動產(chǎn)交易有關(guān)的新借入大約 6,600 的銀行借款；. 償仍 2022 年應(yīng)對

32、保險(xiǎn)金；. 沒有新的股權(quán)交易 如：股票發(fā)性 ；. 從 2022 年凈收入中得到的留存收益增長了約 2,500 ；5.9.2 假設(shè)評判與我們從 1.0 到 1.5 的假設(shè)一樣,實(shí)際比率為 1.2 ；6. 將來假設(shè) 2022 年及以后年度 6.1.1 假設(shè) 2022 年及以后年度 治理層沒有編制 2022 年及以后年度的預(yù)算或猜測信息； 通過 2022 年 7 月與高層治理 者進(jìn)行爭論,得出他們對 2022 年及以后年度的預(yù)期包括：. 裝修和設(shè)施服務(wù)的收益率將會增加,由于以下緣由：通過把工作轉(zhuǎn)移給內(nèi)部工匠,削減了對外部合同的依靠；對重復(fù)性工作 （主要是： 辦公系統(tǒng)的清理, 裝修設(shè)備作為運(yùn)輸業(yè)務(wù)的一

33、部分或 作為標(biāo)準(zhǔn)修理項(xiàng)目的一部分） 的市場營銷和銷售投入更多的關(guān)注并且對于一次 性新設(shè)備安裝、拆卸和裝箱的業(yè)務(wù)依靠性削減；一次性的工作需要較大的建議 性成本并且這種業(yè)務(wù)的數(shù)量每年都是不行猜測的；.倉儲服務(wù)和運(yùn)輸服務(wù)獲得的收入和收益率將會增加,這是由于：300,000一 對由于不動產(chǎn)交易而增加的儲備才能的利用 凈影響將令儲存才能從增加到 500,000 立方米 ,公司投以更多的關(guān)注；同樣公司也更加關(guān)注：如何 利用增加的“ 階段” 運(yùn)輸才能,以及貨車儲量、修理設(shè)備和貨車運(yùn)輸業(yè)務(wù)的增 加；一 更加關(guān)注全部運(yùn)輸服務(wù)的市場營銷和銷售；.沒有股權(quán)交易 ;, 這些現(xiàn)金將進(jìn)行隔夜投資 ;.沒有兼并或收購交易

34、;.剩余的現(xiàn)金將進(jìn)行公司自身的再投資.將利用經(jīng)營現(xiàn)金流量償仍長期貸款；基于 2022 年 2 月與高層治理者的爭論,他們看到獲利才能連續(xù)的回升至正常水平 如：更高的凈收益率 ,并且正如以上因素預(yù)示的那樣2022 年收入增加了；他們再次確認(rèn)了如上所述的預(yù)期； 另外,他們認(rèn)為 2022 年的經(jīng)營方案將可以使他們符合貸款合同所規(guī)定的金 額為 500,且具有彈性的最小凈收入要求；假設(shè)評判2022 年,公司顯著增強(qiáng)了他們估量將來增長的才能；為了給該增加的才能融資,公司把其負(fù)債權(quán)益比率從0.4 增至 1.2 ,這使公司增加了約6,500 的負(fù)債 B 融資 6,619 減去 120的定期貸款 ；新增加的負(fù)債

35、的利息大約每年530 6,619*8% ；我們關(guān)注的是公司是否能夠從經(jīng)營活動中獲得足夠的額外現(xiàn)金流量以支撐增加的債務(wù)；我們建議高層治理者, 從 2022 年開頭,在他們的月份標(biāo)準(zhǔn)績效報(bào)告中增加利息償付考核,以監(jiān)督這一增大了的風(fēng)險(xiǎn),他 們同意我們的建議；我們不擔(dān)憂 2022年流淌性不足的問題, 由于公司在其貨幣市場現(xiàn)金投資帳戶中有 2,140 的現(xiàn)金 經(jīng)營現(xiàn)金增加了 991 ；然而,為了保證我們充分明白公司戰(zhàn)略的這一部分,即通 過提高杠桿作用增加經(jīng)營才能而擴(kuò)展業(yè)務(wù),我們要求治理層供應(yīng)一份分析材料,說明他們?nèi)绾畏桨冈?2022 年產(chǎn)生額外的現(xiàn)金流；見附錄 有發(fā)覺公司存在對銀行合約的違約風(fēng)險(xiǎn)；7.

36、治理層分析充分性的評估8. 識別新的或修訂后的風(fēng)險(xiǎn)跡象1 中此分析；在審查了這一分析后,我們沒我們在企業(yè)經(jīng)營績效工作中識別出了以下的風(fēng)險(xiǎn)跡象,并且依據(jù)我們在 BIF 中對這些風(fēng)險(xiǎn)跡象的深化分析,我們認(rèn)為這些風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性較大,而且其假如發(fā)生就對該公司的影響龐大,所以要對這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步關(guān)注：5.1.1部分由于在企業(yè)經(jīng)營績效中所記錄的與C 公司和 P 公司的儲存合同中重大2022 年收入為 620 的 ,我們在 BIF 中的會計(jì)原就和慣例部分對其進(jìn)一分析,同時(shí)認(rèn)為需要對這些合同收入的確認(rèn)所存在的固有風(fēng)險(xiǎn)作進(jìn)一步關(guān)注；案例附錄 1CAB績效考核矩陣和企業(yè)經(jīng)營績效中的治理建議在企業(yè)經(jīng)營績效流程中, 我們通過將這些與 高層治理者績效考核和監(jiān)督活動的相關(guān)性；我們的評估結(jié)果在下面的表格中進(jìn)行總結(jié)；CAB的戰(zhàn)略、 行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較,來評估粗體字所反映的條目, 需要治理層考慮完善績效考核, 并且形成我們所提建議的基礎(chǔ),這些建議是有關(guān)改善CAB公司現(xiàn)有考核 / 監(jiān)督流程的；以下我們總結(jié)了主要的